1ra Quincena A.E - Octubre

Editorial
Ao 16 - Nmero 360 Primera Quincena - Octubre 2016

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Dr. Tulio Obregn Sevillano

C.P.C. Carlos Valdivia Loayza
Dr. C.P.C. Javier Laguna Caballero
DIRECTOR
Dr. Mario Alva Matteucci
REA TRIBUTARIA
Dr. Mario Alva Matteucci

Dr. C.P.C. Miguel Arancibia Cueva
C.P.C. Josu Bernal Rojas
C.P.C.C. Jos Luis Garca Quispe
C.P.C. Segundo Villanueva Gutirrez
C.P.C. Leopoldo Snchez Castaos
C.P.C. Mara del Pilar Guerra Salvatierra
C.P.C. Fernando Effio Pereda
Dr. Jorge Flores Gallegos
Dra. Cynthia Oyola Lzaro
Dra. Jenny Pea Castillo
Dra. Jannina Delgado Villanueva
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Gabriela del Pilar Ramos Romero
Victoria R. Reyes Puchuri
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FINANCIEROS
REA LEGAL
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REA CONTABILIDAD (NIIF) C.P.C. Carlos Paredes Retegui

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Y COSTOS
Dr. C.P.C. Pascual Ayala Zavala
C.P.C.C. Isidro Chambergo Guillermo
C.P.C. Fernando Effio Pereda
C.P.C. Jos Valdiviezo Rosado
C.P. Julio Csar Mamani Bautista
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REA LABORAL
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Dr. Ludmin Jimnez Coronado
Abog. Mara Magdalena Quispe Carlos
Luis Jess Balden Bedn
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EMPRESARIAL
REA NEGOCIOS
INTERNACIONALES
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REA DERECHO DE LA
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Impresin Octubre 2016
: Pacfico Editores S.A.C.
Jr. Castrovirreyna N. 224 - Brea-Lima 01
Las facultades legislativas:
algunas recomendaciones para su

correcta utilizacin
uego de idas y vueltas, revisiones, exposiciones, cambios y otros, el Congreso de la Repblica otorg las facultades legislativas al Poder Ejecutivo
y este public el pasado domingo 9 de octubre del 2016 la autgrafa de
la Ley N. 30506, a travs de la cual se aprueba la ley que delega en el Poder
Ejecutivo la facultad de legislar.
Lo antes indicado guarda concordancia con el artculo 104 de la Constitucin
Poltica del Per de 1993, que precisa lo siguiente: El Congreso puede delegar
en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar, mediante decretos legislativos, sobre la
materia especfica y por el plazo determinado establecidos en la ley autoritativa.
Cabe precisar que el artculo 1 de la Ley N. 30506 indica el objeto de la ley,
precisndose que se delega en favor del Poder Ejecutivo la facultad de legislar
por el plazo de noventa (90) das calendario en materia de reactivacin econmica y formalizacin, seguridad ciudadana, lucha contra la corrupcin, agua y
saneamiento y reorganizacin de Petroper SA.
Tomando en cuenta que la Ley N. 30506 se public el domingo 9 de octubre,
el plazo que se debe tomar en cuenta como fecha de inicio para el cmputo de
los 90 das es el lunes 10 de octubre de 2016 (primer da), razn por la cual el
Poder Ejecutivo solo tiene plazo para aprobar y publicar los decretos legislativos
hasta el sbado 7 de enero del 2017 (ltimo da).
De este modo, el Poder Ejecutivo deber cumplir con la publicacin de los decretos legislativos dentro del plazo otorgado y procurar evitar la mala costumbre
de esperar los ltimos das del plazo para publicar los decretos legislativos, toda
vez que ello generara una cierta inseguridad jurdica. Tambin esperamos que
las modificatorias sean aprobadas a la brevedad y se respeten los parmetros
sealados por el Congreso, tanto en el tiempo como en la materia.
Si se logran publicar los decretos legislativos dentro de los plazos otorgados sin
esperar hasta los ltimos das, ello permitir tanto a los contribuyentes como a la
propia Administracin tributaria contar con plazos adecuados para poder adaptar
en muchos casos sistemas, adecuar procesos, dictar normas reglamentarias que
complementen a los dispositivos dictados a travs de dichos decretos.
Tambin existir mayor posibilidad de contar con opiniones verbales y escritas
de especialistas en la materia que puedan comentar la aplicacin de estas normas, a efectos de que su aplicacin no genere dificultades y que a su vez suscite
transparencia.
Una mencin especial requiere la publicacin de los decretos legislativos que
de algn modo realizan una modificatoria a la legislacin de los tributos de
periodicidad anual, como son los casos del impuesto a la renta, el ITAN, el impuesto vehicular y el impuesto predial. Como se trata de tributos de periodicidad
anual, ello determina que bajo los alcances del tercer prrafo del artculo 74 de
la Constitucin Poltica del Per de 1993, se indica de manera expresa que Las
leyes relativas a tributos de periodicidad anual rigen a partir del primero de enero del
ao siguiente a su promulgacin.
En este sentido, si el Poder Ejecutivo tiene la intencin de realizar modificaciones
a los tributos de periodicidad anual, deber cumplir con publicar los decretos
legislativos a ms tardar hasta el 31 de diciembre del 2016 para que los cambios
surtan efectos a partir del 1 de enero del 2017.
En el caso de las modificatorias de otros tributos que no tengan la calificacin
de periodicidad anual, los cambios surtirn efectos a partir del da siguiente de
la publicacin de determinado decreto legislativo, salvo disposicin que indique
otra fecha.
Estaremos atentos a la publicacin de estas normas para posteriormente poder
realizar los comentarios respectivos.
Mario Alva Matteucci
Data Empresarial
Primera Quincena - Octubre 2016
Tributario
Fijan ndices de correccin monetaria a efectos de determinar el costo
computable de los inmuebles enajenados por personas naturales,
sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar
como tales (07-10-16).
Mediante Resolucin Ministerial N. 342-2016-EF/15, publicada el 7 de octubre
del presente ao, se dispone que en las enajenaciones de inmuebles que las
personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales -que optaron por tributar como tales- realicen desde el da siguiente de publicada la
presente resolucin hasta la fecha de publicacin de la resolucin ministerial
mediante la cual se fijen los ndices de correccin monetaria del siguiente
mes, el valor de adquisicin o construccin, segn sea el caso, se ajustar
multiplicndolo por el ndice de correccin monetaria correspondiente al mes
y ao de adquisicin del inmueble, de acuerdo al anexo que forma parte de
la presente resolucin.
La comentada resolucin entr en vigencia el 08-10-16.
Se incorpora el canal telefnico como medio alternativo para la comunicacin actualizacin y/o modificacin de datos del Registro nico
de Contribuyentes de las personas naturales (08-10-16).
Mediante Resolucin N. 255-2016/Sunat, publicada el 8 de octubre del presente
ao, se ordena la incorporacin del canal telefnico como medio alternativo
para comunicar, actualizar o modificar datos del RUC de personas naturales.
Cabe tener en cuenta que el canal telefnico es el nmero o nmeros telefnicos que la Sunat pone a disposicin de los sujetos inscritos en el RUC a
efectos de realizar las comunicaciones a dicho registro o la actualizacin y/o

modificacin de datos, listados en el anexo N. 4-A.
Ley que delega en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar en materia

de reactivacin econmica y formalizacin, seguridad ciudadana,
lucha contra la corrupcin, agua y saneamiento y reorganizacin de
Petroper S.A. (09-10-16).
Mediante la Ley N 30506, publicada el 9 de octubre del presente ao, se deleg
al Poder Ejecutivo la facultad de legislar, por el plazo de noventa (90) das
calendario, en materia de reactivacin econmica y formalizacin, seguridad
ciudadana, lucha contra la corrupcin, agua y saneamiento y reorganizacin
de Petroper S.A., en los trminos a que hace referencia el artculo 104 de la
Constitucin Poltica del Per y el artculo 90 del Reglamento del Congreso
de la Repblica.
En el marco de esta delegacin de facultades, el Poder Ejecutivo est facultado para legislar en materia de reactivacin econmica y formalizacin a
fin de ampliar la base tributaria e incentivar la formalizacin a travs de la
modificacin de tasas impositivas, mayor simplicidad y mejores procesos de
recaudacin; establecer incentivos para que las personas naturales exijan comprobantes de pago; simplificar la estructura tributaria empresarial; establecer
un marco legal temporal para el sinceramiento de las deudas tributarias y la
repatriacin de capitales peruanos; y fomentar el desarrollo del mercado de
capitales con el fin de incrementar la competencia en el sistema financiero.
La comentada ley entr en vigencia el 10-10-16.
Laboral
Precisan las disposiciones de la Ley N. 30334, Ley que establece
medidas para dinamizar la economa en el ao 2015, referidas a
inafectacin de las gratificaciones legales y la disponibilidad de la
compensacin por tiempo de servicios (01-10-16).
Mediante Decreto Supremo N. 012-2016-TR, se dispone por ejemplo que la
inafectacin de las gratificaciones por Fiestas Patrias y Navidad, as como de
las gratificaciones proporcionales, correspondern ser pagadas a partir de la
vigencia de la Ley N. 30334, excepcionalmente esta inafectacin ser sobre
las retenciones por concepto del impuesto a la renta. En caso de convenios de
remuneracin integral anual, la inafectacin alcanza a la parte proporcional
que corresponda a las gratificaciones por Fiestas Patrias y Navidad, la misma
que deber estar desagregada en la planilla electrnica.
Por otro lado, la bonificacin extraordinaria se abonar en conjunto con la
gratificacin que le pueda corresponder al trabajador y cuyo monto ser
equivalente al aporte al Seguro Social de Salud (ESSALUD), que hubiese
correspondido efectuar al empleador por concepto de gratificacin de julio
y diciembre.
En caso de trabajadores que se encuentren cubiertos por la entidad prestadora
de salud (EPS), la bonificacin extraordinaria equivale al 6.75 % del aporte al
Seguro Social de Salud (ESSALUD).
Adems, el decreto supremo establece medidas a tener en cuenta en caso de
que un trabajador solicite la disponibilidad de la compensacin por tiempo
de servicios (CTS).
Decreto supremo que modifica el numeral ii) del literal c) de la segunda

disposicin complementaria final e incorpora la vigsima segunda
disposicin complementaria transitoria del Reglamento General de la
Ley N. 30057, Ley del Servicio Civil, aprobado por Decreto Supremo
N. 040-2014-PCM8 (06-10-16).
Mediante Decreto Supremo N. 075-2016-PCM, se decret modificar del
numeral ii) del literal c) de la segunda disposicin complementaria final
del Decreto Supremo N. 040-2014-PCM, conocido como el Reglamento
General de la Ley N. 30057, Ley del Servicio Civil y se incorpor la vigsima
segunda disposicin complementaria transitoria del Reglamento General
de la Ley N. 30057, Ley del Servicio Civil, aprobado por Decreto Supremo
N. 040-2014-PCM.
La entrada en vigencia del presente decreto supremo es en el mismo da
de la publicacin en el diario oficial El peruano, esto es, el 6 de octubre
del 2016.
Establecen disposiciones que regulan la modalidad virtual de inscripcin en el Registro Nacional de trabajadores de Construccin Civil
(RETCC) y su renovacin (08-10-16).
Bajo la R. M. N. 232-2016-TR, las dependencias competentes en las direcciones
y gerencias regionales de trabajo y promocin del empleo dispondrn en su
mbito territorial la implementacin de la modalidad virtual de inscripcin
en el Registro Nacional de Trabajadores de Construccin Civil (RETCC) y los
trabajadores de la actividad de construccin civil que soliciten su inscripcin
en el Registro Nacional de Trabajadores de Construccin Civil (RETCC) o
su renovacin, se acogern a ella y a las disposiciones establecidas en la
resolucin ministerial de referencia, bajo la modalidad virtual en la regin o
circunscripcin territorial que correspondera.
La modalidad virtual de inscripcin en el registro es puesta en funcionamiento a
travs de un aplicativo informtico disponible en el portal institucional del Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo (MTPE) y es all donde los trabajadores
interesados iniciarn su proceso ingresando primeramente su nombre, domicilio
y documento nacional de identidad, debiendo manifestar su voluntad de regirse
a las disposiciones previstas de la Resolucin Ministerial. N. 232-2016-TR.
En el proceso de inscripcin el trabajador puede ingresar los datos segn
el inters de la solicitud. Una vez completado la informacin necesaria, el
aplicativo emite una constancia de solicitud de inscripcin en el Registro
Nacional de trabajadores de Construccin Civil (RETCC). Expedido este documento, el trabajador puede acceder al mdulo de consulta disponible en el
portal institucional del MTPE a fin de poder continuar con el procedimiento.
Disponen la implementacin del Registro Nacional de Trabajadores de

Construccin Civil (RETCC) en la Regin Junn (13-10-16).
Mediante Resolucin Ministerial N. 241-2016-TR, publicada el 13 de octubre
del presente ao, se resolvi iniciar la implementacin del Registro Nacional
de Trabajadores de Construccin Civil (RETCC) en la Regin Junn; asimismo, la
Direccin Regional de Trabajo y Promocin del Empleo del Gobierno Regional
de Junn realiza las acciones necesarias a fin de contar con los recursos humanos, materiales, logsticos y, en general, con todo aquello que se requiera
para el inicio de la inscripcin de los trabajadores en el Registro Nacional
de Trabajadores de Construccin Civil (RETCC) por lo que a partir del 20 de
octubre de este ao debern iniciarse las inscripciones en el Registro Nacional
de Trabajadores de Construccin Civil (RETCC) en la Direccin Regional de
Trabajo y Promocin del Empleo de Junn, debiendo promover las facilidades
para su efectivo cumplimiento de manera desconcentrada en las zonas de
trabajo donde tenga sedes dicha Direccin Regional.
Data Empresarial
Otras normas
Aprueban transferencia financiera del programa para la generacin
de empleo social inclusivo Trabaja Per a favor de organismos
ejecutores del sector pblico (04-10-16).
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en

la importacin de pia como fruto fresco de origen y procedencia
colombianos (10-10-16).
Mediante Resolucin Ministerial N. 228-2016-TR, publicada el 4 de

octubre del presente ao, se resuelve aprobar la transferencia financiera
del programa para la generacin de empleo social inclusivo Trabaja Per
a favor de organismos ejecutores del sector pblico, para el pago del
aporte total del programa de tres (3) convenios en el marco de la accin
de contingencia exclusiva (COEX) AC-81, por el importe total de S/ 2 300
000, conforme al anexo que forma parte integrante de la mencionada
resolucin bajo comentario.
La presente resolucin entr en vigencia el 05-10-16.
Mediante Resolucin Directoral N. 0041-2016-MINAGRI-SENASA-DSV,

publicada el 10 de octubre del presente ao, se establecen los requisitos
fitosanitarios de necesario cumplimiento en la importacin de pia fruto
fresco (Ananas comosus) de origen y procedencia colombianos.
Aprueban el procedimiento especfico Rectificacin del manifiesto

de carga, actos relacionados, documentos vinculados e incorporacin
INTA-PE.09.02 (versin 6) (05-10-16).
Aprueban requisitos sanitarios de importacin de cumplimiento obligatorio de diversas mercancas pecuarias procedentes de Colombia
(10-10-16).
Mediante Resolucin de Intendencia Nacional N. 39-2016-SUNAT/5F0000,

publicada el 5 de octubre del presente ao, la presente resolucin se resuelve
sustituir la denominacin del procedimiento especfico Rectificacin del
manifiesto de carga y operaciones asociadas INTA-PE.09.02 (versin 5), aprobado por Resolucin de Intendencia Nacional N. 12-2013/SUNAT/3A0000,
por procedimiento especfico Rectificacin del manifiesto de carga, actos
relacionados, documentos vinculados e incorporacin INTA-PE.09.02.
Asimismo, se dispone aprobar el procedimiento especfico Rectificacin del
manifiesto de carga, actos relacionados, documentos vinculados e incorporacin INTA-PE.09.02 (versin 6), cuyo texto forma parte integrante de la
presente resolucin.
Las disposiciones contenidas en la resolucin bajo comentario entrarn en
vigencia conforme a la vigencia de los artculos de la Ley General de Aduanas
y de su reglamento.
Aprueban el Procedimiento General Manifiesto General INTA-PG.09

(versin 6) (05-10-16).
Establecen requisitos fitosanitarios para la importacin de palta fruto

fresco variedad Hass de origen y procedencia colombianos (10-10-16).
Mediante Resolucin Directoral N. 0042-2016-MINAGRI-SENASA-DSV
Establecer los requisitos fitosanitarios para la importacin de palta fruto
fresco (Persea americana) var. Hass de origen y procedencia colombianos.
Mediante Resolucin Directoral N. 0024-2016-MINAGRI-SENASA-DSA,

publicada el 10 de octubre del presente ao, se dispone la aprobacin de los
requisitos sanitarios de importacin de cumplimiento obligatorio para las
mercancas pecuarias, que se detallan a continuacin:
a. Anexo I: Carne de pollo procedente de Colombia.
b. Anexo II: Huevo fresco de gallina para consumo humano procedente de
Colombia.
c. Anexo III: Carne de porcino procedente de Colombia.
d. Anexo IV: Porcinos para reproduccin o engorde siendo su origen y
procedencia Colombia.
Asimismo, se ordena que se disponga la emisin de los permisos sanitarios
de importacin para las mercancas pecuarias establecidas en el artculo
precedente.
Por ltimo, se ordena la publicacin de la presente Resolucin Directoral
y Anexos en el diario oficial El Peruano y en el portal web institucional del
Servicio Nacional de Sanidad Agraria (www.senasa.gob.pe).
Res. N. 38-2016-SUNAT/5F0000, publicada el 5 de octubre del presente ao,

se dispone la aprobacin del procedimiento general Manifiesto de carga
INTA-PG.09 (versin 6) que tiene por objeto establecer las actividades para el
registro y trmite de los manifiestos de carga, los documentos vinculados y los
actos relacionados para el adecuado control del ingreso, salida y destinacin
de las mercancas en el territorio nacional.
Cabe acotar que la referida resolucin tiene como finalidad adecuar el
procedimiento a los cambios dispuestos por el Decreto Legislativo N. 1235
a la Ley General de Aduanas y hacer ms eficiente y simplificado el sistema
de control de mercancas en el ingreso o salida del pas. Asimismo, deja sin
efecto el procedimiento general Manifiesto de Carga INTA-PG.09 (versin
5), aprobado por la Res. 500-2010/SUNAT/A.
Aprueban requisitos sanitarios de importacin de cumplimiento

obligatorio para las mercancas pecuarias procedentes de Argentina
y Austria (11-10-16).
Aprueban el procedimiento especfico Registro del Personal de

los Operadores de Comercio Exterior INTA-PE.24.04 (versin 1)
(06-10-16).
Mediante Resolucin de Consejo Directivo N. 021-2016-SUNASS-CD,

publicada el 12 de octubre del presente ao, se ordena la aprobacin del
proyecto de resolucin de Consejo Directivo mediante el cual se aprobara la
modificacin del Reglamento General de Tarifas, aprobado por Resolucin de
Consejo Directivo N. 009-2007-SUNASS-CD, y su correspondiente exposicin
de motivos, disponiendo su difusin en el portal institucional de la SUNASS.
Asimismo, se otorg un plazo de quince das calendario, contados a partir del
da siguiente de la fecha de publicacin de la presente resolucin en el diario
oficial El Peruano, a fin de que los interesados presenten sus comentarios
sobre el proyecto normativo sealado en el prrafo precedente, en la sede
institucional de la SUNASS ubicada en Av. Bernardo Monteagudo N. 210-216,
Magdalena del Mar o por va electrnica a <gpn@sunass.gob.pe>.
Mediante Resolucin de Intendencia Nacional N. 37-2016-SUNAT/5F0000,

publicada el 6 de octubre del presente ao, se aprueba el procedimiento
especfico Registro del Personal de los Operadores de Comercio Exterior
INTA-PE.24.04 (versin 1)
Asimismo, se resuelve aprobar el procedimiento especfico Registro del
Personal de los Operadores de Comercio Exterior INTA-PE.24.04 (versin 1),
cuyo texto forma parte integrante de la presente resolucin.
En el mismo sentido, se ordena derogar el procedimiento especfico Carns
de Identificacin del Personal de los Operadores de Comercio Exterior INTAPE.24.01 (versin 1), aprobado por la Resolucin de Superintendencia Nacional
Adjunta de Aduanas N. 311-2005/SUNAT/A.
La presente resolucin entrar en vigencia el 5 de diciembre del 2016.
Precios CIF de referencia para la aplicacin del derecho variable

adicional o rebaja arancelaria (07-10-16).
Mediante Resolucin Viceministerial 014-2016-EF/15.01, publicada el 7 de
octubre del presente ao, se han establecido los precios CIF del rubro, en
dlares por TM, de los siguientes productos agropecuarios: maz, azcar,
arroz, leche entera en polvo.
Mediante Resolucin Directoral N. 0025-2016-MINAGRI-SENASA-DSA,

publicada el 11 de octubre del 2016, se aprueban los requisitos sanitarios
de importacin de cumplimiento obligatorio para las mercancas pecuarias
procedentes de Argentina y Austria.
Aprueban el proyecto de resolucin de Consejo Directivo mediante el

cual se aprobara la modificacin del Reglamento General de Tarifas
y su correspondiente exposicin de motivos, disponiendo su difusin
en el portal de la SUNASS (12-10-16).
Modifican la tasa de restitucin de derechos arancelarios contemplada

en el Reglamento de Procedimiento de Restitucin Simplificado de
Derechos Arancelarios, aprobado mediante el Decreto Supremo N.
104-95-EF (14-10-16)
Mediante Decreto Supremo N. 282-2016-EF, publicada el 14 de octubre del
se decret la modificacin de la Tasa de Restitucin de Derechos Arancelarios
sealada en el Decreto Supremo N. 104-95-EF, la referida tasa de restitucin
de derechos arancelarios a la que se refiere el primer prrafo del artculo 3
del Decreto Supremo N. 104-95-EF ser de 4 %; asimismo, a partir del 1 de
enero del 2019, la tasa de restitucin antes sealada ser de 3 %.
El comentado decreto entr en vigencia el 15-10-16.
rea Tributaria
Contenido
Agencia, sucursal, matriz, filial y establecimiento permanente: delimitando
I-1
conceptos
I-7
El impuesto especial a la minera
I-11
Sobre las retenciones de rentas de quinta categora
Tratamiento tributario de los prstamos de dinero efectuados por sujetos
I-14
no domiciliados (Parte I)
Cules son los supuestos de los servicios digitales afectos al impuesto
I-18
a la renta? (Parte I)
ACTUALIDAD Y
APLICACIN PRCTICA
NOS PREGUNTAN Y
CONTESTAMOS
Crdito fiscal
ANLISIS JURISPRUDENCIAL
JURISPRUDENCIA AL DA
INDICADORES TRIBUTARIOS
I-21
La capitalizacin y suspensin de los intereses moratorios: a propsito

I-23
del ltimo pronunciamiento del Tribunal Constitucional
I-25
Crdito fiscal
I-26
Agencia, sucursal, matriz, filial y establecimiento

permanente: delimitando conceptos
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Mario Alva Matteucci
Ttulo : Agencia, sucursal, matriz, filial y establecimiento permanente: delimitando
conceptos
Fuente : Actualidad Empresarial N. 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introduccin
La mayora de las empresas que procuran
expandirse para incrementar las ganancias o para explotar nuevos rubros de
negocios, inicia un proceso de incursin
en otras zonas geogrficas distintas a las
que se encuentran.
Ello posibilita a muchas empresas del exterior que tienen su matriz en el extranjero,
ingresar al mercado peruano a travs de
la creacin de una sucursal. Del mismo
modo, pero en un menor nmero, puede
presentarse el caso de una empresa peruana que sea domiciliada en el pas pero que
busca invertir en el exterior, trasladando
para ello capitales hacia afuera.
El tema que siempre resulta necesario
en las legislaciones tributarias es saber
la manera como deben cumplir con tributar los establecimientos en donde se
desarrollen actividades en un pas, pero
la dependencia funcional a travs de la
direccin es del exterior.
El presente informe pretende analizar
desde el punto de vista tributario la figura
del establecimiento permanente, tanto a
nivel de la doctrina como en la revisin
de la legislacin del impuesto a la renta.
N. 360
De igual modo, se analizarn otros conceptos como matriz, agencia, sucursal,

subsidiaria, filial, de tal manera que se
delimiten conceptos.
2. Los establecimientos permanentes en la doctrina

A nivel del estudio de la doctrina, existen
diversos criterios de vinculacin utilizados
para poder determinar la base jurisdiccional del impuesto a la renta en un
pas o territorio. Los ms conocidos son
bsicamente tres.
Ellos son: (i) domicilio y (ii) fuente.

Es pertinente mencionar que los pases
exportadores de capital casi siempre
consideran como criterio vlido aplicable
en la afectacin tributaria del impuesto a
la renta al domicilio. En sentido opuesto,
los pases importadores de capital utilizan
como criterio aplicable mayormente a
la fuente. De ah que cuando se procura
verificar cmo se determina la afectacin
tributaria de las ganancias obtenidas en un
determinado territorio, exista una pugna
por afectarlas cada uno con el criterio
utilizado.
Domicilio
Entendido como el lugar donde vive o
desarrolla la mayor parte de sus actividades una persona natural o el lugar de
constitucin de una persona jurdica.
Como ya hemos visto, en el Per se utilizan tanto el domicilio como la fuente. De

all la necesidad de delimitar claramente
cundo existir afectacin tributaria por
las operaciones realizadas por los denominados establecimientos permanentes.
Nacionalidad
Vnculo poltico y social que une a una
persona (nacional) con el Estado al
que pertenece. Actualmente este criterio
solo lo utilizan Estados Unidos y Filipinas.
En el caso peruano, dentro de la legislacin del impuesto a la renta, se consideran

ciertos parmetros por los cuales afectan
actividades bajo el criterio de la fuente.
Ello ser materia de revisin ms adelante
cuando se verifique la regulacin de los
establecimientos permanentes.
Fuente
Criterio ms utilizado donde se prioriza
el lugar donde se est generando o produciendo la renta.
En el Per, el texto del artculo 6 del
TUO de la Ley del Impuesto a la Renta,
aprobado mediante Decreto Supremo
N. 179-2004-EF y normas modificatorias,
contiene las reglas para la determinacin
de la base jurisdiccional del mencionado
impuesto y adems se establecen los criterios de vinculacin utilizados por el Per.
Un primer punto que corresponde analizar es el relacionado a lo que debemos

entender por establecimiento permanente, del cual existen crticas relacionadas
al hecho de que la delimitacin del
concepto de establecimiento permanente
debe ser amplio o restrictivo. Para ello
consideramos necesario efectuar una
revisin de los comentarios que realiza la
doctrina al respecto, tanto nacional como
del extranjero.
I-1
Informe Tributario
INFORME TRIBUTARIO
Informe Tributario
Sobre el tema resaltamos la opinin efectuada por GILDEMEISTER RUIZ-HUIDOBRO, quien indica que [r]especto
al concepto de Establecimiento permanente en la legislacin peruana
podemos afirmar que, en general, nos
encontramos ante un concepto muy
restrictivo de Establecimiento Permanente. A un pas en vas de desarrollo
como el Per, en donde la inversin
extranjera es necesaria, y por tanto
beneficiosa, no le es conveniente un
concepto restrictivo de Establecimiento
Permanente. Al contrario, siendo el
Per un pas que aplica el criterio de
domicilio y siendo los establecimientos permanentes considerados por
la Ley del Impuesto a la Renta como
domiciliados, gravndose la renta que
obtengan de fuente peruana (inciso e)
del artculo 7 de la Ley del Impuesto
a la Renta), le es ms conveniente
al Per tener un concepto amplio de
Establecimiento Permanente para as
poder gravar en territorio peruano las
rentas que obtengan dichos establecimientos1.
Siguiendo con el anlisis de la doctrina
observamos en este punto a YEZ
SALGADO quien precisa que [l]a
normativa del Impuesto a la Renta
peruano ha adoptado la teora de la
separacin patrimonial2 para explicar
la naturaleza de los Establecimientos
Permanentes. Entendindose bajo
esta teora que los establecimientos
permanentes constituyen, para efectos
tributarios, patrimonios autnomos cuyas relaciones con terceros son equiparadas a verdaderas relaciones jurdicas
generadoras de rentas tributables y
gastos deducibles, como si fuesen sin
serlo una entidad independiente3.
De pretender definir el concepto, se

puede decir que un Establecimiento
Permanente es la presencia mnima
requerida a una empresa de un Estado
para ser considerada como un contribuyente residente en el otro Estado. En
definitiva, se trata de un criterio para
determinar qu Estado tiene potestad
para gravar los beneficios obtenidos
por las empresas que tienen actividades en ambos pases4.
Tambin observamos que las legislaciones
tributarias apelan al uso de la ficcin,
como lo indica ROSEMBUJ al precisar
que [e]l establecimiento permanente
es un caso fronterizo ya que, careciendo de personalidad jurdica y siendo
su autonoma (jurdica) resultado de
una ficcin legal, es considerado como
sujeto de derecho a fines fiscales como
si tuviera una cuasi personalidad fiscal
en defecto de poseer una personalidad
jurdica5.
El Colegio de Contadores Pblicos de
Mxico formula, como una definicin de
establecimiento permanente, lo siguiente:
Un Establecimiento Permanente es, en
principio, una ficcin fiscal que carece
de personalidad jurdica propia, toda
vez que no se trata de una sociedad
debidamente incorporada para efectos
legales en un pas, sino una figura que
adquiere una serie de obligaciones
para efectos fiscales, tanto de fondo en
materia tributaria como de forma para
dar cumplimiento a las obligaciones
formales establecidas, en este caso, por
la legislacin mexicana6.
Una definicin mucho ms sencilla
la encontramos al revisar a GARCA
MULLN, la cual indica con respecto al
tema lo siguiente: Un establecimiento
permanente es un lugar fijo de negocios en el que una empresa efecta
toda o parte de su actividad, como tal,
comprende oficinas, fbricas, talleres,
etc. Si la empresa del extranjero adems, presenta estatutos constitutivos a
aprobacin de las autoridades locales,
obteniendo formal autorizacin de
funcionamiento, se dice que se est en
presencia de una sucursal7.
Sabiendo que muchas veces la empresa que es considerada matriz busca

incrementar su participacin en otros
territorios, dentro de una natural poltica expansiva del negocio, los Estados
procurarn afectar sus actividades con
mecanismos impositivos a travs de la
fuente generadora de riqueza sobre los
establecimientos permanentes, llegando
a veces a existir complejas definiciones
o quizs otras ms simples que implican
menor dificultad de aplicacin. As,
CCERES y GUTIRREZ indican que
El concepto de establecimiento permanente segn MAURICIO RENGIFO es el

siguiente: puede entenderse al Esta-
1 GILDEMEISTER RUIZ-HUIDOBRO, Alfredo. Ponencia individual

Tema I. El establecimiento permanente como posible instrumento
de integracin en Amrica Latina. Concepto y tratamiento en los
principales modelos internacionales de convenios para evitar la doble
imposicin y en la legislacin fiscal peruana, p. 63. Esta informacin
puede consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <file:///C:/
Users/Mario/Documents/02_Rev30_AGRH.pdf> (consultado el 3 de
octubre del 2016).
2 Segn esta teora, la legislacin tributaria considera a los establecimientos permanentes como una especie de patrimonio autnomo
respecto de su matriz y al obtener esta especie de personalidad fiscal
especial, se les afecta en el territorio donde se encuentren ubicados
nicamente por las rentas que generen en el mismo.
3 YEZ SALGADO, Luciana. Tratamiento tributario de los establecimientos permanentes ubicados en el exterior de empresas
domiciliadas en el Per. Esta informacin puede consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://www.ipdt.org/editor/
docs/04_Rev49_LYS.pdf> (consultado el 3 de octubre del 2016).
4 CCERES, Gabriel y Gabriela GUTIRREZ. El concepto de establecimiento permanente en la legislacin uruguaya. Alcance y
aplicacin. Esta informacin puede consultarse ingresando a la
siguiente direccin web: <http://www.ifaperu.org/uploads/articles/1684_03_CT32_GC-GG.pdf> (consultado el 3 de octubre del
2016).
5 ROSEMBUJ, Tulio. Derecho Fiscal internacional. Buenos Aires: Editorial IEFPA, 2003, pp. 23 y 24. Disponible en <http://www.aele.
com/system/files/archivos/infoespe/EP.pdf>.
6 COLEGIO DE CONTADORES PBLICOS DE MXICO. Establecimiento
permanente por la prestacin de un servicio. Boletn de la Comisin
de investigacin fiscal. N. 257, julio 2012. Esta informacin puede
consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://www.
ccpm.org.mx/avisos/boletines/boletines_257.pdf> (consultado el 3
de octubre del 2016).
7 GARCA MULLN, Juan Roque. Manual del Impuesto a la Renta. Santo
Domingo: 1980, p. 68.
I-2
Instituto Pacfico
blecimiento Permanente como un lugar

fijo de negocios, sin personera jurdica,
que desde el punto de vista fiscal ser
el sujeto pasivo de la obligacin tributaria y podr asumir una cualesquiera de
las formas de prolongacin y descentralizacin de las empresas como, por
ejemplo, identificarse con sucursales,
sedes de direccin, oficinas o fbricas.
Esta nocin se recoge precisamente en
el Modelo de Convenio para evitar la
doble imposicin de la OCDE8, el cual
dispone en su artculo 5: A efectos del
presente convenio, la expresin establecimiento permanente significa un
lugar fijo de negocios mediante el cual
una empresa realiza toda o parte de su
actividad. A rengln seguido se refiere
de manera enunciativa a una serie de
formas de descentralizacin empresarial que pueden comprenderse dentro
de la expresin establecimiento permanente y luego alude a supuestos
que no pueden entenderse como tal9.
3. Otras figuras que se pueden

presentar conjuntamente con
los establecimientos permanentes
Dentro del concepto de establecimiento
permanente pueden presentarse varias
figuras, las cuales se diferenciarn una de
otra por el mayor o menor grado de autonoma que pueda tener respecto de su
matriz, de la composicin del accionariado de las partes que tienen participacin
en las empresas constituidas, el grado de
influencia significativa que pueda presentarse, entre otras.
A continuacin se revisarn los conceptos
siguientes: sucursal, agencia, matriz, filial
o subsidiaria.
3.1. La sucursal
Al efectuar una consulta al Diccionario de
la Real Academia Espaola, se verifica que
el trmino SUCURSAL tiene el siguiente
significado:
Del lat. succursus socorro, auxilio.
1. adj. Dicho de un establecimiento:
Que, situado en distinto lugar que
la central de la cual depende, desempea las mismas funciones que
esta. U. t. c. s. f.10
En la doctrina nacional apreciamos opiniones de NORTHCOTE, GARCA y TAM8 La referencia al Modelo de Convenio Tributario sobre la renta y
sobre el patrimonio en su versin abreviada, puede consultarse
ingresando a la siguiente direccin web: <http://www.gerens.cl/
gerens/ModeloConvenioTributario.pdf> (consultado el 5 de octubre
del 2016).
9 MAURICIO RENGIFO, Manuel. El establecimiento permanente en
un contexto virtual, p. 3. Esta informacin puede ser consultada
ingresando a la siguiente direccin web: <https://dialnet.unirioja.
es/descarga/articulo/3628683.pdf> (consultado el 5 de octubre del
2016).
10 RAE. Esta informacin puede consultarse ingresando a la siguiente
direccin web: <http://dle.rae.es/?id=Yd37ifR> (consultado el 5
N. 360
rea Tributaria
BINI, quienes indican sobre el tema que
[u]na sucursal es un establecimiento
secundario de una sociedad, fijada en
un lugar distinto al lugar en el que se
encuentra la sede principal de la sociedad. Las sucursales pueden constituirse
tanto en distintas localidades del pas
como en el extranjero. Tambin es
posible que una sociedad extranjera
forme una sucursal en el Per.
Es importante tener en cuenta que el
tratamiento de las sucursales implica
que la sucursal y la sede principal son
jurdicamente una sola persona jurdica, no son personas jurdicas distintas.
Aun cuando nuestra legislacin tributaria le da el tratamiento de persona
jurdica a las sucursales de sociedades
extranjeras, legalmente se trata de una
sola persona jurdica11.
En la doctrina tambin ubicamos la opinin de URA quien considera que [l]as
sucursales nacen como una consecuencia necesaria de la dispersin territorial
de la actividad empresarial, cuestin
que por cierto cada da se constata en
mayor medida12.
Por nuestra parte, hace algn tiempo
atrs indicamos en una publicacin que
las sucursales [s]on pequeas oficinas
dependientes de la casa principal y
con funciones que por lo general son
independientes, de la casa principal
o matriz.
La sucursal es un establecimiento
secundario a travs del cual una sociedad desarrolla, en lugar distinto a su
domicilio, determinadas actividades
comprendidas dentro de su objeto
social.
La sucursal carece de personera jurdica independiente de su principal.
Est dotada de representacin legal
permanente y goza de autonoma de
gestin en el mbito de las actividades
que la principal le asigna, conforme a
los poderes que otorga a sus representantes13.
En el Per existe regulacin acerca de la
figura de la sucursal en la Ley General
de Sociedades14. De este modo, el texto
del artculo 21 indica expresamente lo
siguiente:
Salvo estipulacin expresa en contrario del pacto social o del estatuto,
la sociedad constituida en el Per,
cualquiera fuese el lugar de su domicilio, puede establecer sucursales u
11 NORTHCOTE SANDOVAL, Cristhian, Jos Luis GARCA QUISPE, y
Mnica TAMBINI VILA, . Manual Prctico de la Ley General de
Sociedades. 1. ed., Lima: Pacfico Editores SAC. julio del 2012, pp.
39 y 40.
12 URA, Rodrigo. Derecho Mercantil, vigsimo cuarta edicin, Madrid,
Marcial: Pons, 1997.
13 ALVA MATTEUCCI, Mario. Cmo determinar la condicin de domiciliado en el per?: anlisis de los casos de las personas naturales
y jurdicas. Este informe se public en esta revista correspondiente
en la segunda quincena de abril de 2015, edicin N. 325, p. I-6.
14 La Ley General de Sociedades fue aprobada por la Ley N. 26887.
N. 360
oficinas en otros lugares del pas o en

el extranjero.
de la organizacin empresarial un nivel

operativo de la misma.
La sociedad constituida y con domicilio en el extranjero que desarrolle

habitualmente actividades en el Per
puede establecer sucursal u oficina en
el pas y fijar domicilio en territorio
peruano para los actos que practiquen
en el pas. De no hacerlo, se presume
domiciliada en Lima.
La palabra agencia nos remite etimolgicamente al latn agentia, palabra

compuesta, integrada por el verbo
agere que puede traducirse como
actuar ms el sufijo ia indicativo
de cualidad, o sea que literalmente
agencia designa la cualidad de aquel
que acta o hace algo. Filosfica y sociolgicamente, agencia es la aptitud
de un agente, se trate de una persona
fsica o jurdica (filosficamente puede
tratarse de un ser irreal) de actuar,
incidiendo en el mundo17.
El concepto de sucursal lo encontramos en

el texto del artculo 396 de la Ley General
de Sociedades, el cual indica que Es sucursal todo establecimiento secundario
a travs del cual una sociedad desarrolla, en lugar distinto a su domicilio, determinadas actividades comprendidas
dentro de su objeto social. La sucursal
carece de personera jurdica independiente de su principal. Est dotada de
representacin legal permanente y goza
de autonoma de gestin en el mbito
de las actividades que la principal le
asigna, conforme a los poderes que
otorga a sus representantes.
3.2. La agencia
Dos de los significados encontrados en
el citado diccionario sobre el trmino
AGENCIA son los siguientes:
3. f. Empresa destinada a gestionar
asuntos ajenos o a prestar determinados servicios. Agencia de
publicidad, de noticias.
4. f. Sucursal o delegacin subordinada de una empresa15.
A manera de definicin, apreciamos que
En virtud del contrato de agencia, una
persona fsica o jurdica (el agente) se
obliga frente a otra (el principal), de
manera continuada/estable y a cambio
de una remuneracin, a promover o a
promover y concluir actos de comercio
por cuenta y en nombre ajenos, como
intermediario independiente, sin asumir (salvo pacto en contrario) el riesgo
y ventura de tales operaciones16.
Cabe precisar que dentro del concepto
de agencia pueden incluirse tanto a las
personas naturales como a las personas
jurdicas. La ubicacin geogrfica se encuentra fuera de la zona donde est la
casa matriz.
La agencia por naturaleza tiene un mecanismo de independencia de las decisiones
que tome la casa matriz. Tambin tiene
como caracterstica una independencia
econmica, al igual que una autonoma
total en la gestin que desarrolle. En
cierto modo, la agencia constituye dentro
direccin web: <http://dle.rae.es/?id=14eCida> (consultado el 5
16 Aspectos clave del Contrato del Contrato de Agencia. Esta informacin
puede consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://
blog.bancosabadell.com/files/aspectos-clave-del-contrato-de-agencia.pdf (consultado el 6 de octubre del 2016).
3.3. La matriz
Segn el diccionario de la RAE, el trmino
MATRIZ alude a lo siguiente:
7. f. Entidad principal, generadora de
otras18.
En trminos econmicos, representa la
casa principal donde se toman las decisiones ms importantes, adems que es
la que ostenta el dominio econmico, de
gobierno y a nivel de grupo econmicos
es el nivel estratgico superior.
Es normal que la casa matriz procure
influenciar en las empresas del grupo,
toda vez que procura involucrarse de
manera directa en el trabajo y objetivos
por los que fueron creadas las empresas
dependientes de esta.
Casi siempre se ubican en pases desarrollados de primer mundo, en los que
se concentra el dominio de las empresas,
la lnea de mando, la gerencia, el rea
financiera y de poder de decisin, las
reas de diseo, entre otros.
El problema que puede presentarse entre
la matriz y alguna empresa subsidiaria
que formen parte de su grupo econmico,
es que al prestarse servicios intragrupo19
exista una sobrevaloracin de los montos.
Bajo este mecanismo, la empresa dominante (representada por la matriz que se
encuentra ubicada en el extranjero), en
muchos casos realiza un abuso de su poder
respecto de la empresa que es vinculada
(que sera una subsidiaria), estableciendo
una contraprestacin econmica que
puede estar por encima del precio normal
que facturara a terceros con los cuales no
tiene vinculacin. Es decir, que consigne
un precio mayor por el servicio brindado.
Un ejemplo de este tipo de territorio
sera la Comunidad Europea, los Estados
Unidos de Norteamrica, Canad, Japn,
Rusia, entre otros.
17 Esta informacin puede consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://deconceptos.com/ciencias-sociales/agencia>
(consultado el 4 de octubre del 2016).
direccin web: <http://dle.rae.es/?id=OdYpUcZ> (consultado el 5
19 Respecto a las operaciones intragrupo, publicamos hace algn
tiempo atrs un informe, el cual puede ser consultado ingresando a
la siguiente direccin web: <http://blog.pucp.edu.pe/blog/blogdemarioalva/2016/02/02/las-operaciones-intragrupo-siempre-son-deducibles-como-gasto/> (consultado el 6 de octubre del 2016).
I-3
Informe Tributario
Ejemplos de empresas donde se encuentra una matriz son: Telefnica (Espaa),

Siemens (Alemania), Toyota (Japn), Peugeot (Francia), FIAT (Italia), IBM (Estados
Unidos), LG (Corea del Sur), entre otras.
En el Per, tenemos el caso de grupos
empresariales que son considerados como
matriz de otras empresas en el exterior.
Podemos citar el caso del Grupo Romero
quien a travs de la firma Credicorp efectu adquisiciones de la empresa chilena
Inversiones IM Trust S.A. Otro caso es el de
Alicorp quien adquiri el 100 % de las acciones de la empresa chilena productora
de alimentos para peces Salmofood S.A.
Quiz el grupo que ha logrado mayores
inversiones en otros territorios es el Grupo
AJE (fundado por la familia Aaos Jer),
teniendo inversiones en plantas de bebidas en Mxico, Costa Rica, Ecuador, Tailandia, Venezuela, Colombia, Guatemala,
Vietnam, Laos, Camboya, Nigeria, Egipto,
Indonesia, India, Nicaragua, Honduras,
Espaa y Brasil.
3.4. La filial o subsidiaria
En el diccionario de la RAE, la palabra
FILIAL tiene el siguiente significado:
Del lat. fililis.
1. adj. Perteneciente o relativo al
hijo.
2. adj. Dicho de una entidad: Que
depende de otra principal. U. t. c.
s. f.20
En el caso de la consulta de la palabra
SUBSIDIARIA observamos el siguiente
significado:
Del lat. subsidiarius.
1. adj. Que se da o se manda en socorro o subsidio de alguien.
2. adj. Der. Dicho de una accin o de
una responsabilidad: Que suple a
otra principal21.
Una filial o subsidiaria es en s misma
una empresa independiente de la casa
matriz, pero dentro de la composicin del
accionariado de esta la matriz tiene una
participacin mayoritaria, por lo que en
cierto modo existe un control de parte de
la matriz respecto de la filial.
Constituye una empresa que siendo autnoma, depende de otra ms importante
que se denomina casa matriz o principal.
Esta empresa est controlada por otra
conocida como la principal segn define
la NIC 28 de igual modo la NIC 27 la
define como empresa que se encuentra
bajo el control de otra empresa (conocida
como la matriz o principal).
direccin web: <http://dle.rae.es/?id=HuaEis4> (consultado el 6
direccin web: <http://dle.rae.es/?id=YZcMx6y> (consultado el 6
I-4
Instituto Pacfico
Como ejemplo de matriz y filial en el

Per, se puede mencionar que hace
algunos aos ingres al mercado peruano la empresa farmacutica cuyo
nombre comercial era Boticas Fasa, que
en realidad era una empresa constituida
en el Per pero su matriz se encontraba
en Chile bajo el nombre de Farmacias
Ahumada.
En la doctrina encontramos la opinin de
HALPERN, quien indica que la filial
es una especie dentro del gnero de
sociedades controladas. La filial tiene
un patrimonio y una organizacin propios. Posee nombre, domicilio personalidad independiente de la sociedad
principal. Pero de alguna manera esa
independencia es slo formal ya que
por un mecanismo societario u otro
la filial est controlada por la casa
central o matriz22.
ROBILLIARD DONOFRIO indica que
[m]ientras la subsidiaria es una persona jurdica (sociedad), la sucursal
no es un ente jurdico independiente
a aquel que la controla, denominado
principal, sino un establecimiento
secundario en un domicilio distinto.
En otras palabras, si la principal se
encuentra inscrita (domiciliada) en
una determinada jurisdiccin (sea en
el extranjero o en una de las oficinas
de los Registros Pblicos del Per),
su sucursal se establecera en otra
jurisdiccin (alguna de las oficinas
registrales del Per, para que se trate
de una sucursal peruana)23.
En la doctrina extranjera observamos
que GARCA MULLN, indica que la
actividad econmica se desarrolla a
travs de una sociedad formalmente
constituida en territorio nacional, aunque sustancialmente por la propiedad
de las acciones sea una sociedad extranjera. En la legislacin comparada,
puede optarse por otorgarle el tratamiento tributario de una sociedad
domiciliada o el que corresponda a
una sociedad no domiciliada24.
3.5. Afiliada o asociada
Una asociada es una entidad sobre la que
el inversor posee influencia significativa,
y no es una dependiente ni constituye
una participacin en un negocio conjunto.
La asociada puede adoptar diversas
modalidades, entre las que se incluyen
las entidades sin forma jurdica definida,
22 HALPERN, Isaac. Curso de Derecho Comercial. Parte General.
Sociedades en general, vol. I. Buenos Aires: Depalma, 1978.
23 ROBILLIARD DONOFRIO, Paolo. Subsidiaria o sucursal? Una mirada
ms all de la responsabilidad limitada. Publicado el 12 de enero
de 2016 en la pgina web de AGNITIO. Esta informacin puede
consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://agnitio.
pe/articulo/subsidiaria-o-sucursal-una-mirada-mas-alla-de-la-responsabilidad-limitada/> (consultado el 4 de octubre del 2016).
24 GARCA MULLN, Roque. Manual del Impuesto a la Renta. Santo
Domingo: 1980. p. 54.
como las frmulas asociativas con fines

empresariales, conforme lo indica el
texto de las definiciones contenidas en
el numeral 2 de la NIC 28 que regula
las inversiones en entidades asociadas.
Cabe mencionar que la influencia significativa es el poder de intervenir en las
decisiones de poltica financiera y de
explotacin de la participada, sin llegar
a tener el control absoluto ni el control
conjunto de la misma.
4. La regulacin de los establecimientos permanentes en

el reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta
Dentro del texto del artculo 7 de la
Ley del Impuesto a la Renta, se indica
quines se consideran domiciliados en
el Per. Especficamente en el literal e)
precisa que son domiciliados las sucursales, agencias u otros establecimientos
permanentes en el Per de personas
naturales o jurdicas no domiciliadas
en el pas, en cuyo caso la condicin de
domiciliada alcanza a la sucursal, agencia
u otro establecimiento permanente, en
cuanto a su renta de fuente peruana.
Ello determina que nicamente tributarn en el Per por las ganancias
obtenidas dentro del territorio nacional
y aquellas que son consideradas como
renta de fuente peruana bajo los alcances
del artculo 9 de la Ley del Impuesto a
la Renta.
Observemos que en el texto del artculo
7 inciso e) de la Ley del Impuesto a la
Renta, el legislador considera un criterio
mixto en cuanto a los establecimientos
permanentes, ello por el hecho de que,
no obstante ser calificado legalmente
como contribuyente domiciliado (bajo
la ptica del criterio subjetivo), nicamente tributa por las rentas de fuente
peruana que genera (ptica del criterio
objetivo).
5. La regulacin de los establecimientos permanentes en

el reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta
Conforme lo indica el texto del artculo 3
del Reglamento de la Ley del Impuesto
a la Renta, se aplican normas para la
determinacin de la existencia de establecimientos permanentes.
Segn lo indica GILDEMEISTER,
[a]l parecer, la legislacin peruana ha
adoptado la teora de la pertenencia
econmica en donde basta la mera
existencia de una estructura econmica
desde la cual se desarrolle una determinada actividad, para que se considere
que existe un establecimiento permanente, aunque este no contribuya de
N. 360
rea Tributaria
manera directa en los beneficios de la
casa central25.
Sin embargo, [] al momento de determinar los casos que no constituyen
establecimientos permanentes, esto
es, aquellos que realicen actividades
auxiliares o preparatorias, se est optando implcitamente por la teora
de la realizacin al exigirse que los
establecimientos permanentes realicen
actividades productivas, esto es, que
contribuyan a los beneficios de la casa
central y que no simplemente realicen
actividades auxiliares o preparatorias26.
Veamos la opinin de MONTAO GALARZA sobre los criterios utilizados en
el Per en el tema del establecimiento
permanente. Indica que el Per grava
las rentas de fuente peruana obtenidas
por los contribuyentes no domiciliados
en el pas, de sus sucursales, agencias
o establecimientos permanentes, por
tanto, en este pas rige el principio de
la fuente o territorial. Al caso del Establecimiento Permanente se toman en
cuenta las rentas de tercera categora
(rentas del comercio, la industria, la
minera, los recursos naturales, prestacin de servicios, y otras consideradas
expresamente por la Ley). Como se ha
visto, va reglamento el Per ha creado
una serie de normas con generosos
criterios para determinar la existencia
de tales emplazamientos27.
5.1. S se consideran como establecimientos permanentes
El literal a) del mencionado artculo 3
del Reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta indica que constituye establecimiento permanente distinto a las
sucursales y agencias:
1. Cualquier lugar fijo de negocios en
el que se desarrolle total o parcialmente la actividad de una empresa
unipersonal, sociedad o entidad de
cualquier naturaleza constituida en
el exterior. En tanto se desarrolle la
actividad con arreglo a lo dispuesto
en el prrafo anterior, constituyen
establecimientos permanentes los
centros administrativos, las oficinas,
las fbricas, los talleres, los lugares
de extraccin de recursos naturales y
cualquier instalacin o estructura, fija
o mvil, utilizada para la exploracin
o explotacin de recursos naturales.
2. Cuando una persona acta en el pas
a nombre de una empresa unipersonal, sociedad o entidad de cualquier
25 GILDEMEISTER, Alfredo. Derecho Tributario Internacional: Los
establecimientos permanentes. Fondo Editorial PUC, 1995. p. 673.
26 GILDEMEISTER, Alfredo. Op. Cit. p. 674.
27 MONTAO GALARZA, Csar. El establecimiento permanente en
los pases miembros de la comunidad andina y en el modelo de
convenio de la organizacin para la cooperacin y el desarrollo
econmico. Esta informacin puede consultarse ingresando a la
siguiente direccin web: <http://www.uasb.edu.ec/UserFiles/File/
el%20establecimiento%20permanente%20cesar%20montano.
pdf> (consultado el 5 de octubre del 2016).
N. 360
naturaleza constituida en el exterior, si

dicha persona tiene, y habitualmente
ejerce en el pas, poderes para concertar contratos en nombre de las mismas.
3. Cuando la persona que acta a nombre de una empresa unipersonal,
sociedad o entidad de cualquier
naturaleza constituida en el exterior,
mantiene habitualmente en el pas
existencias de bienes o mercancas
para ser negociadas en el pas por
cuenta de las mismas.
5.2. No se consideran como establecimientos permanentes
El literal b) del artculo 3 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta precisa
los siguientes supuestos por los cuales NO
SE CONSTITUYE UN ESTABLECIMIENTO PERMANENTE:
1. El uso de instalaciones destinadas exclusivamente a almacenar o exponer
bienes o mercancas pertenecientes a
la empresa.
2. El mantenimiento de existencias de
bienes o mercanca pertenecientes
a la empresa con fines exclusivos de
almacenaje o exposicin.
3. El mantenimiento de un lugar fijo
dedicado exclusivamente a la compra
de bienes o mercancas para abastecimiento de la empresa unipersonal,
sociedad o entidad de cualquier naturaleza constituida en el exterior, o
la obtencin de informacin para la
misma.
4. El mantenimiento de un lugar fijo dedicado exclusivamente a realizar, por
cuenta de empresas unipersonales,
sociedades o entidades de cualquier
naturaleza constituida en el exterior,
cualquier otra actividad de carcter
preparatorio o auxiliar.
5. Cuando una empresa unipersonal,
sociedad o entidad de cualquier
naturaleza constituida en el exterior, realiza en el pas operaciones
comerciales por intermedio de un
corredor, un comisionista general o
cualquier otro representante independiente, siempre que el corredor,
comisionista general o representante
independiente acte como tal en
el desempeo habitual de sus actividades. No obstante, cuando ese
representante realice ms del 80 %
de sus actividades en nombre de tal
empresa, no ser considerado como
representante independiente en el
sentido del presente numeral.
6. La sola obtencin de rentas netas de
fuente peruana a que se refiere el
artculo 48 de la ley28.
28 Puede consultarse el desarrollo del texto del artculo 48 de la
Ley del Impuesto a la Renta en un informe que publicamos
hace algn tiempo. Para poder acceder al mismo debe ingresar
a la siguiente direccin web: <http://blog.pucp.edu.pe/blog/
blogdemarioalva/2013/01/02/conoce-usted-como-calcular-la-ren-
5.3. Establecimientos permanentes en

caso de empresas vinculadas
El literal c) del artculo 3 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta considera el supuesto en el cual se califica como
establecimiento permanente en el caso
de las empresas vinculadas.
All se precisa el hecho de que una empresa unipersonal, sociedad o entidad
de cualquier naturaleza constituida
en el exterior, controle a una sociedad
domiciliada o realice operaciones comerciales en el pas, no bastar por s
solo para que se configure la existencia
de un establecimiento permanente,
debiendo juzgarse dicha situacin con
arreglo a lo establecido en los incisos
a) y b) del presente artculo, los cuales
estn desarrollados en los puntos 7.1 y
7.2 que anteceden.
5.4. Establecimiento permanente en
caso de agencia
El literal d) del artculo 3 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta considera el supuesto en el cual se califica como
establecimiento permanente en el caso
de la agencia.
Este caso se presenta cuando media un
contrato de agencia que implica la existencia de un establecimiento permanente
calificado con arreglo a este artculo.
6. Pronunciamientos del Tribunal Fiscal sobre el tema

RTF N. 03256-3-2013 (26-02-13)
En virtud de lo establecido por los artculos 3
y 8 de la Decisin 578, una sucursal de una
empresa matriz domiciliada en Ecuador que
tiene por actividad principal el transporte
terrestre, solo est sujeta al Impuesto a
la Renta del pas miembro en el que est
domiciliada, esto es, en el mencionado pas,
por lo que en el Per debe ser considerada
como exonerada del Impuesto a la Renta.
RTF N. 04335-9-2014 (03-04-14)
Si antes de trasladar su domicilio al pas el
contribuyente estaba organizado como una
casa matriz en el extranjero con sucursal en
el pas y en esa condicin suscribi contratos
de derivados y al trasladar su domicilio al
pas y constituirse como el contribuyente
mantuvo su condicin de contraparte en
dichos contratos, corresponde que los resultados de ellos obtenidos a partir del ejercicio
en que se domicili en Per se reflejen en
sus estados financieros, independientemente de si tales resultados califican como
ganancias gravadas o prdidas deducibles
a efecto de determinar la renta neta de
dicho ejercicio
RTF N. 01651-5-2004 (19-03-04)
Las disposiciones que regulan el impuesto
consideran a la sucursal de una empresa
establecida en el exterior como un sujeto
distinto a su matriz, puyes mientras la
ta-neta-por-actividades-internacionales-las-presunciones-del-articulo-48-de-la-ley-del-impuesto-a-la-renta/> (consultado el 5 de
octubre del 2016).
I-5
Informe Tributario
primera es considerada como un sujeto

domiciliado que puede prestar servicios en
el pas gravados con el impuesto, la matriz
conserva su naturaleza de no domiciliada.
7. Informes de Sunat sobre establecimientos permanentes

Informe N. 054-2013-SUNAT/4B0000
Conclusiones
1. Una empresa nacional o extranjera no
inscrita en el RUC s puede desarrollar
actividades econmicas en el Per; no
obstante, debe cumplir con las obligaciones sustanciales y formales previstas
en la legislacin tributaria nacional en el
supuesto en que est sujeta a tributacin
en el pas por dichas actividades.
2. En cuanto a la obligacin formal de inscribirse en el RUC, debe tenerse en cuenta
que:
a. Una sucursal o un establecimiento
permanente en el pas de una empresa
no domiciliada, respecto a sus rentas de
fuente peruana, recibe el tratamiento
de un domiciliado, por lo que dicho sujeto se encuentra obligado a inscribirse
en el RUC en la medida que adquiera
la condicin de contribuyente y/o
responsable de tributos administrados
y/o recaudados por la SUNAT, o se
encuentre en los dems supuestos del
artculo 2 del Reglamento de la Ley del
RUC.
b. Si la empresa no domiciliada no realiza
actividades econmicas a travs de
una sucursal o un establecimiento
permanente en el pas, estar obligada a inscribirse en el RUC si adquiere
la condicin de contribuyente y/o
responsable de tributos administrados
y/o recaudados por la SUNAT, o si se
encuentra en los dems supuestos a
que se refiere el citado artculo 2, salvo
que nicamente obtenga rentas que
estn sujetas a retencin en la fuente
u obtenga rentas por las cuales no se
les efecte la retencin por cuanto el
pagador es una entidad no domiciliada.
3. En relacin con la obligacin formal de
emitir comprobantes de pago, se tiene
que:
a. La sucursal o establecimiento permanente de una empresa no domiciliada
que realiza actividades econmicas en
el pas debe emitir comprobantes de
pago de acuerdo con lo dispuesto en la
Ley Marco de Comprobantes de Pago
y en el Reglamento de Comprobantes
de Pago.
b. Si la empresa no domiciliada realiza
actividades econmicas en el Per sin
constituir una sucursal o un establecimiento permanente, y solo obtiene
rentas que estn sujetas a retencin
en el pas, o rentas por las cuales no
se le efecte la retencin por cuanto
el pagador de la renta es una entidad
no domiciliada, al no encontrarse
obligada a inscribirse en el RUC, no
corresponde que emita comprobantes
de pago conforme a lo dispuesto en
el Reglamento de Comprobantes de
Pago; sin embargo, los documentos
I-6
Instituto Pacfico
jurada anual del Impuesto a la Renta de

la empresa domiciliada en el Per.
3. El Impuesto a la Renta pagado en el exterior con posterioridad al vencimiento del
plazo para la presentacin de la declaracin jurada anual del Impuesto a la Renta
peruano por exigencia de la normativa
legal del pas donde se ha establecido la
sucursal, constituye gasto deducible para
la determinacin de la renta neta de fuente extranjera de la empresa domiciliada
en el Per.
que emita deben consignar por lo

menos, su nombre, denominacin o
razn social y domicilio, as como la
fecha y el monto de la operacin a
efectos que pueda ser deducido como
gasto por una empresa domiciliada.
4. Respecto a la posibilidad que la empresa
no domiciliada utilice comprobantes de
pago emitidos en el extranjero por otro
sujeto no domiciliado, es preciso indicar
que tanto si la empresa no domiciliada
realiza o no actividades econmicas en
el pas a travs de una sucursal o establecimiento permanente, podr recibir
documentos emitidos en el extranjero
por otro sujeto no domiciliado, sin que
sea exigible que estos renan las caractersticas y requisitos mnimos establecidos
en el Reglamento de Comprobantes de
Pago.
8. Nuevas obligaciones de informacin de las sucursales ante

la Sunat
Con la publicacin de la Resolucin de
Superintendencia N. 178-2016/SUNAT,
la Administracin tributaria ha realizado
modificaciones a la Resolucin de Superintendencia N. 210-2004/SUNAT, la cual
es la norma reglamentaria de la Ley del
Registro nico de Contribuyentes, que
fuera aprobada por el Decreto Legislativo
N. 943.
Informe N. 023-2015-SUNAT/5D0000
Conclusiones
1. El Impuesto a la Renta empresarial pagado
en el pas en que se ha establecido una
sucursal constituye crdito contra el Impuesto a la Renta que corresponde pagar
a la persona jurdica domiciliada en el Per
que tiene dicha sucursal.
2. No corresponde aplicar como crdito
contra el Impuesto a la Renta peruano,
el impuesto pagado en el pas donde se
ha establecido la sucursal, si el pago se
efectu despus del vencimiento del plazo
para la presentacin de la declaracin
8.1. Incorporacin de obligacin de

informar datos
A travs de esta norma modificatoria,
se incorpora el numeral 23 del rubro
Requisitos especficos del anexo 5
de la Resolucin de Superintendencia
N. 210-2004/SUNAT el siguiente texto:
Anexo N. 5
Sujetos obligados a comunicar los datos de las personas
vinculadas al contribuyente
[...]
N
Descripcin
Persona vinculada
Sucursal en el Per de una sociedad no

domiciliada, establecimiento permanente
u oficina de representacin de personas o
entidades no domiciliadas
Totalidad de socios o sujetos que conforman la sociedad no domiciliada respecto

de la cual se tiene la calidad de sucursal,
o de la persona o entidad no domiciliada
respecto de la cual se ha fijado el establecimiento permanente o la oficina de
representacin.
[...]
23
8.2. Fecha en la cual se debe cumplir

con informar
La nica disposicin complementaria
Transitoria de la Resolucin de Superintendencia N. 178-2016/SUNAT
determina la obligacin de presentar la
informacin de las empresas vinculadas
del siguiente modo:
nica. Presentacin de la informacin
de las personas vinculadas
La sucursal en el Per de sociedades
no domiciliadas, establecimiento permanente u oficina de representacin de
personas o entidades no domiciliadas
que se encuentren inscritas en el RUC
al 31 de diciembre 2016, deben presentar la informacin de las personas

vinculadas a que se refiere la resolucin
modificada por la presente norma,
hasta el 31 de mayo de 2017.
La obligacin a que se refiere el prrafo
anterior no alcanza a las sucursales o
establecimientos permanentes que
hubieran consignado la informacin
referida a los socios o integrantes en el
PDT N. 702: Renta Anual 2015 - Tercera
Categora e ITF o en el Formulario Virtual
N. 702: Renta Anual 2015 - Tercera Categora y siempre que al 31 de mayo de
2017 no se hubieran producido cambios
respecto de dicha informacin.
N. 360
I
El impuesto especial a la minera
Ficha Tcnica
Autor : CPC Josu Alfredo Bernal Rojas
Ttulo : El impuesto especial a la minera
1. Introduccin
Mediante Ley N. 297891 se crea el impuesto especial a la minera (IEM) que
grava la utilidad operativa de los sujetos
que realizan actividad minera proveniente
de las ventas de los recursos minerales
metlicos en el estado en que se encuentren, as como la proveniente de los autoconsumos y retiros no justificados de los
referidos bienes. Se incluye como sujetos
de la actividad minera a los titulares de
las concesiones mineras y a los cesionarios
que realizan actividades de explotacin
de recursos minerales metlicos segn lo
establecido en el Ttulo Dcimo Tercero del
Texto nico Ordenado de la Ley General
de Minera, aprobado por Decreto Supremo 014-92-EM y modificatorias. Dicho
trmino tambin incluye a las empresas
integradas que realicen dichas actividades.
2. Periodicidad y nacimiento de
la obligacin
El IEM ser de periodicidad trimestral.
Los pagos se efectan de acuerdo con lo
dispuesto en los numerales 4 y 5.
La obligacin de pago del IEM nace al cierre de los trimestres enero-marzo, abril-junio, julio-setiembre y octubre-diciembre.
Base legal
Arts. 2 y 3, Ley N. 29789
3. Base imponible
La base imponible del IEM ser la utilidad operativa trimestral de los sujetos
de la actividad minera, considerando los
trimestres calendarios siguientes: enero-marzo, abril-junio, julio-setiembre y
octubre-diciembre.
La utilidad operativa de los sujetos de
la actividad minera es el resultado de
deducir de los ingresos generados por las
ventas de los recursos minerales realizadas
en cada trimestre calendario, el costo
de ventas y gastos operativos incurridos
para la generacin de dichos ingresos,
no siendo deducibles los costos y gastos
incurridos en los autoconsumos y retiros
no justificados de los recursos minerales.
Se entiende por autoconsumos al retiro de
recursos minerales metlicos, en el estado
1 Publicada en el diario oficial El Peruano el 28-09-11
N. 360
en que se encuentren2, que efectan las

personas naturales que sean sujetos de la
actividad minera, para su uso personal o
de su familia.
Los gastos operativos son los gastos de
administracin y de ventas sin considerar
a las regalas, el IEM, el gravamen especial a la minera ni la participacin de los
trabajadores.
3.1. Gastos operativos comunes
Cuando los gastos operativos incidan,
entre otros, en la obtencin de ingresos
generados por las ventas realizadas de los
recursos minerales y no sean imputables
directamente a dichos ingresos, su deduccin se efectuar en forma proporcional
a los ingresos generados por las ventas
realizadas de los recursos minerales en el
estado en que se encuentren.
A los ingresos por ventas se les aplicarn
los ajustes provenientes de las liquidaciones finales, as como los provenientes
de descuentos, devoluciones y dems
conceptos de naturaleza similar que
correspondan a la costumbre de la plaza.
3.2. Ventas
Se entiende por ventas a todo acto de
disposicin por el que se transmite el
dominio, a cualquier ttulo, de los recursos minerales metlicos en el estado en
que se encuentren, independientemente
de la denominacin y las condiciones
pactadas entre las partes, incluyendo
la reorganizacin simple. Asimismo, las
ventas incluyen los autoconsumos y los
retiros no justificados de los referidos
bienes, de acuerdo con lo que establezca
el reglamento. Se entiende por retiros no
justificados a los que se efecten como
consecuencia de mermas o desmedros no
acreditados, conforme a las disposiciones
de la Ley del Impuesto a la Renta.
Las ventas se entendern realizadas en el
trimestre calendario en el que se efecte
la entrega o puesta a disposicin de los
recursos minerales metlicos. A tal efecto,
tratndose de operaciones de comercio exterior, se considerar la fecha que se deriva
del INCOTERM convenido en el contrato.
En el caso de autoconsumo y retiros no justificados de productos mineros, se imputarn
al trimestre segn la fecha de su retiro.
3.3. Costo de ventas
El costo de ventas comprender los materiales directos utilizados, la mano de obra
2 Recursos minerales metlicos en el estado en que se encuentren son
los productos obtenidos de procesos de beneficio mediante flotacin,
gravimetra o lixiviacin, as como otros procesos que conlleven a la
obtencin de la solucin enriquecida (concentrados), y a los productos
de los procesos metalrgicos posteriores tales como tostacin, peletizacin, fundicin, precipitacin, refinacin, extraccin por solventes,
electrodeposicin u otros procesos posteriores de purificacin, e
inclusive los provenientes de procesos posteriores industriales o de
manufactura. Art. 2 inciso g) D. S. N. 181-2011-EF (01-10-11).
directa y los costos indirectos de la produccin vendida. Los costos de ventas y los
gastos sern determinados de acuerdo con
las normas contables, excepto los gastos de
exploracin los que, a efectos de la presente ley, sern atribuidos proporcionalmente
durante la vida probable de la mina.
No se incluir dentro del costo de ventas
ni de los gastos operativos, las mayores
depreciaciones y amortizaciones que se
generen como consecuencia de las revaluaciones, ni las derivadas de los intereses
capitalizados.
3.4. Valor de mercado
Los ingresos, el costo de ventas y los gastos operativos sern considerados a valor
de mercado, siendo aplicable lo dispuesto
en los artculos 31, 32 y 32-A de la Ley
del Impuesto a la Renta.
Tratndose de sujetos de la actividad
minera que transfieran los recursos minerales a terceros vinculados domiciliados,
en aplicacin de las normas del impuesto
a la renta, se considerar el valor de mercado que corresponda a la venta de los
productos procesados, al costo de ventas
incurrido por el sujeto de la actividad
minera, al costo adicional de la o las empresas vinculadas y los gastos operativos
incurridos para su generacin.
Base legal
Art. 4, Ley N. 29789 y art. 3, D. S. N. 1812011-EF (01-10-11)
3.5. Imputacin de ingresos y gastos

operativos al trimestre calendario
Los ingresos generados por las ventas de los
recursos minerales metlicos, en el estado
en que se encuentren, se imputan al trimestre calendario en que se efecte la entrega
o puesta a disposicin de dichos recursos.
En el caso de operaciones de comercio
exterior, a efectos del impuesto, se entender por fecha de entrega de los recursos
minerales, a la fecha en que estos bienes
queden a disposicin del adquiriente,
entendindose como tal a la que se deriva
del INCOTERM convenido en el contrato.
Los ajustes provenientes de las liquidaciones finales, as como los provenientes de
descuentos, devoluciones y dems conceptos de naturaleza similar que correspondan
a la costumbre de la plaza, afectarn la
base imponible en el trimestre calendario
en el cual se otorguen o efecten. Estos
ajustes debern estar debidamente acreditados. Los ajustes no absorbidos en su
integridad en un trimestre calendario
determinado no afectarn la base de clculo de trimestres calendarios posteriores.
En cuanto a los costos, sern imputados al
trimestre calendario en el que se generen
los ingresos por ventas.
I-7
Actualidad y Aplicacin Prctica
rea Tributaria
Los gastos operativos vinculados a un ingreso por ventas se

imputarn al trimestre calendario en el que este se impute,
mientras que los gastos operativos comunes se imputarn
proporcionalmente de acuerdo con su devengo. Los gastos de
exploracin debern atribuirse proporcionalmente durante la
vida probable de la mina en funcin a las reservas probadas y
probables y la produccin real.
Base legal
Art. 3, D. S. N. 181-2011-EF (01-10-11).
3.6. Gastos operativos comunes

Cuando los gastos operativos no puedan ser imputados directamente a los ingresos generados por las ventas de recursos
minerales metlicos, en el estado en el que se encuentren, la
deduccin correspondiente ser la que resulte de aplicar a dichos gastos el porcentaje que se obtenga de dividir los referidos
ingresos entre el total de ingresos obtenidos por el sujeto de la
actividad minera.
Base legal
Art. 4, D. S. N. 181-2011-EF (01-10-11).
4. Tasa y determinacin del impuesto

El impuesto se determinar trimestralmente al aplicarse sobre la
utilidad operativa trimestral de los sujetos de la actividad minera,
la tasa efectiva establecida en funcin del margen operativo del
trimestre, de acuerdo a lo siguiente:
Impuesto especial a la minera (IEM)
Escala progresiva acumulativa
Tramos margen operativo
B
Li
Ls
[
0
10 %
[
[
10 %
15 %
[
[
15 %
20 %
[
[
20 %
25 %
[
[
25 %
30 %
[
[
30 %
35 %
[
[
35 %
40 %
[
[
40 %
45 %
[
[
45 %
50 %
[
[
50 %
55 %
[
[
55 %
60 %
[
[
60 %
65 %
[
[
65 %
70 %
[
[
70 %
75 %
[
[
75 %
80 %
[
[
80 %
85 %
[
Ms de 85 %
N
A
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
Tasa marginal
C
2.00 %
2.40 %
2.80 %
3.20 %
3.60 %
4.00 %
4.40 %
4.80 %
5.20 %
5.60 %
6.00 %
6.40 %
6.80 %
7.20 %
7.60 %
8.00 %
8.40 %
Donde
Li = lmite inferior
Ls = lmite superior
Para calcular el IEM en funcin del margen operativo, se proceder de la siguiente manera:
1) Calcular la tasa efectiva (TE) de acuerdo a:
n-1
TE = { [ (Ls - Li)j * Tmg j ] + (MgO - Li) n * Tmg n } / MgO

j=1
2) IEM = UO*TE
Donde
UO = utilidad operativa
Ls
= lmite superior del tramo (columna b)
Li
= lmite inferior del tramo (columna b)
I-8
Instituto Pacfico
Tmg j = tasa marginal del tramo j (columna c)

MgO = margen operativo de acuerdo a la columna b (numeral 5.2 del
artculo 5)
j
= Tramos desde 1 hasta n-1
n
= Nmero del tramo donde se ubica el margen operativo
Base legal
Art. 5 y anexo de la Ley N. 29789
4.1. Margen operativo

El margen operativo es el resultado de dividir la utilidad operativa trimestral entre los ingresos generados por las ventas del
trimestre, determinadas estas ltimas conforme a lo dispuesto
en el numeral 4. El resultado se redondea a dos (2) decimales.
Base legal
Art. 5, Ley N. 29789
4.2. Tasa 0
En el caso de los pequeos productores y mineros artesanales
el Impuesto ser de cero por ciento (0 %) en el marco de lo
sealado en el artculo 8 de la Ley N. 29789.
Base legal
Art. 5, Ley N. 29789
5. Declaracin y pago del impuesto

Los sujetos de la actividad minera tienen la obligacin de
presentar la declaracin y efectuar el pago del impuesto
correspondiente a cada trimestre, dentro de los ltimos 12
das hbiles del segundo mes siguiente a su nacimiento, en la
forma y condiciones que establezca la Sunat. Dicha declaracin deber contener la determinacin de la base imponible
del Impuesto.
Cronograma para la presentacin de la declaracin y pago del
impuesto (Art. 8 de la Res. N. 110-2012/SUNAT (23-05-12))
Periodo
Fecha de vencimiento
Enero-marzo
Trimestre
03
ltimo da hbil del mes de mayo del

mismo ao
Abril-junio
06
ltimo da hbil del mes de agosto del

mismo ao
Julio-setiembre
09
ltimo da hbil del mes de noviembre

del mismo ao
Octubre-diciembre
12
ltimo da hbil del mes de febrero del

ao siguiente
La presentacin de la declaracin jurada se efectuar en moneda nacional. Para los que se encuentren autorizados a llevar
contabilidad en moneda extranjera, convertirn cada uno de los
componentes a ser considerados en la declaracin a moneda
nacional utilizando el tipo de cambio promedio ponderado
venta publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, en la fecha
de vencimiento o pago, lo que ocurra primero.
Si en la fecha de vencimiento o pago no se hubiera publicado
el tipo de cambio, se toma la publicacin inmediata anterior.
Base legal
Art. 6, Ley N. 29789 y art. 6, D. S. N. 181-2011-EF (01-10-01)
5.1. Medio para presentar la declaracin

Mediante Resolucin de Superintendencia N. 110-2012/SUNAT
(23-05-12), se aprueba al formulario virtual N. 699-PDT Rgimen Minero que deber ser utilizado para la declaracin trimestral de la Regala Minera, Ley N. 29788; Impuesto Especial
a la Minera y el Gravamen Especial a la Minera.
Base legal
Arts. 3 y 4 de la Res. N. 110-2012/SUNAT (23-05-12).
N. 360
rea Tributaria
5.2. Declaraciones sustitutorias y rectificatorias
El formulario mencionado tambin ser utilizado para presentar
las declaraciones sustitutorias y rectificatorias correspondientes,
pudiendo sustituirse o rectificarse ms de un concepto al a vez.
9. Vigencia
El impuesto especial a la minera est vigente desde octubre
del 2011.
Base legal
Art. 4 de la Res. N. 110-2012/SUNAT (23-05-12)
5.3. Utilizacin del formulario N. 699 PDT Rgimen

Minero como boleta de pago
El pago de la regala minera, impuesto especial a la minera y
gravamen especial a la minera debern ser realizados a travs
del mencionado PDT Rgimen Minero y en caso de efectuar el
pago con posterioridad a la determinacin del impuesto, regala
y gravamen se deber indicar en dicho formulario en la opcin
correspondiente su uso como boleta de pago.
Tambin se utilizar para el pago de multas por infracciones
vinculadas a la regala minera y al impuesto especial a la minera.
5.4. Lugares para presentar la declaracin y efectuar el
pago
La presentacin de la declaracin y realizar el pago del impuesto
se debe realizar en los siguientes lugares:
a) En el caso de principales contribuyentes, en los lugares
fijados por la Sunat para efectuar la declaracin y pago de
sus obligaciones tributarias o a travs de Sunat Virtual.
b) Tratndose de medianos y pequeos contribuyentes, en las
sucursales o agencias bancarias autorizadas o a travs de
Sunat Virtual.
No obstante lo dispuesto anteriormente, si el importe total a
pagar de la declaracin fuese igual a cero, esta se presentar
solo a travs de Sunat Virtual.
5.5. Indicacin de los periodos por los que se efecta la
declaracin y el pago trimestral
Para efectuar la declaracin o el pago del impuesto se deber
consignar en la casilla de periodo tributario el ao y trimestre al
que corresponde la declaracin y pago trimestral, consignando los
dgitos 03, 06, 09 o 12 segn se trate del trimestre enero-marzo,
abril-junio, julio-setiembre u octubre-diciembre, respectivamente.
Caso prctico
La empresa La Cumbre SAC tiene el siguiente estado prdidas y
ganancias del trimestre julio-setiembre 2016:
La Cumbre SAC
Estado de resultados del 1 de julio al 30 de setiembre del 2016
(extracto)
(en soles)
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de admistracin
Gastos de ventas
Otros ingresos y/o gastos
Utilidad operativa
Gastos financieros
Result. antes de part. e imptos
9,000,000
-6,500,000
2,500,000
-180,000
-80,000
-5,000
2,235,000
-9,000
2,226,000
Se tiene mermas no acreditadas por un monto de S/ 30,000.

(retiros no justificados).
Se pide determinar el monto del impuesto del trimestre julio-setiembre de 2016.
Solucin
1. Determinamos la utilidad operativa para fines del impuesto
S/
Utilidad operativa contable
2,235,000
Adiciones (retiros de recursos minerales no justificados)

Utilidad operativa
30,000
2,265,000
6. Recaudacin y administracin
El impuesto ser recaudado y administrado por la Sunat.
Base legal
Art. 7, Ley N. 29789
7. Pequeos productores mineros y mineros artesanales

Para la aplicacin de la ley del IEM, se consideran pequeos
productores mineros y mineros artesanales los contemplados
en el artculo 91 del texto nico ordenado de la Ley General de
Minera. No se consideran aquellos que resulten de empresas
vinculadas luego de procesos de reorganizacin empresarial.
Para tal efecto ser de aplicacin la definicin de empresas
vinculadas contemplada en el inciso b) del artculo 32-A de la
Ley del Impuesto a la Renta.
Base legal
Art. 8, Ley N. 29789
8. Impuesto especial a la minera como gasto

El monto efectivamente pagado por concepto del impuesto ser
considerado como gasto a efectos del impuesto a la renta en el
ejercicio en que fue pagado.
Base legal
Art. 9, Ley N. 29789
N. 360
1. Determinamos el margen operativo del trimestre

MgO
Utilidad operativa
Ventas
MgO
2,265,000
9,000,000
MgO
0.251666667 x 100 = 25.17 %
2. Determinamos la tasa efectiva

Para determinar la tasa efectiva, utilizamos la siguiente frmula
y el cuadro de la escala progresiva acumulativa:
n-1
TE = { [ (Ls - Li)j * Tmg j ] + (MgO - Li) n * Tmg n } / MgO

j=1
En vista de que el margen operativo (MgO) que hemos determinado es de 25.17 %, corresponde ubicarnos en el tramo 5
de la columna a del cuadro siguiente, en donde la tasa marginal
que le corresponde es de 3.60 %.
I-9

Escala progresiva acumulativa
Tramos margen operativo
B
Li
Ls
[
0
10 %
[
[
10 %
15 %
[
[
15 %
20 %
[
[
20 %
25 %
[
[
25 %
30 %
[
[
30 %
35 %
[
[
35 %
40 %
[
[
40 %
45 %
[
[
45 %
50 %
[
[
50 %
55 %
[
[
55 %
60 %
[
[
60 %
65 %
[
[
65 %
70 %
[
[
70 %
75 %
[
[
75 %
80 %
[
[
80 %
85 %
[
Ms de 85 %
N
A
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
Tasa marginal
C
2.00 %
2.40 %
2.80 %
3.20 %
3.60 %
4.00 %
4.40 %
4.80 %
5.20 %
5.60 %
6.00 %
6.40 %
6.80 %
7.20 %
7.60 %
8.00 %
8.40 %
DEBE HABER
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.

DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
56,172

401 Gobierno central

4018 Otros impuestos y contraprestaciones

40187 Impuesto especial a la minera
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
x/x Por el pago del impuesto especial a la minera.
56,172
Llenado del PDT
Luego:
Encontramos el total de la sumatoria de los tramos 1 al 4 para
la primera parte de la frmula encerrada entre corchetes.
j=1
(10 % - 0 ) * 2.00 %
j=2
(15 % - 10 %) * 2.40 % = 0.12 %
= 0.20 %
j=3
(20 % - 15 %) * 2.80 % = 0.14 %
j=4
(25 % - 20 %) * 3.20 % = 0.16 %

0.62 %
Para la segunda parte de la frmula, tenemos:

Nos ubicamos en el tramo 5 y restamos al margen operativo el
lmite inferior y se multiplica por la tasa marginal.
n = 5 (25.17 % - 25 %) * 3.60 % = 0.00612 %
Por ltimo:
TE =
0.62 % + 0.00612 %
25.17%
TE =
0.62612 %
25.17 %
TE =
0.0248
4. Determinamos el impuesto
IEM = utilidad operativa del trimestre x tasa efectiva
IEM = S/ 2,265,000 x 0.0248
IEM = S/ 56,172
Contabilizacin
x
DEBE HABER
64 GASTOS POR TRIBUTOS

56,172

6417 IEM
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.

DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR


4018 Otros impuestos y contraprestaciones

40187 Impuesto especial a la minera
x/x Por el impuesto especial a la minera
I-10
Instituto Pacfico
56,172
N. 360
I
Sobre las retenciones de rentas
de quinta categora
rea Tributaria
Ficha Tcnica
Autora : Gabriela del Pilar Ramos Romero
Ttulo : Sobre las retenciones de rentas de quinta
categora
1. Consideraciones generales
Tal como ha dispuesto el inciso a) del
artculo 71 de la Ley del Impuesto a la
Renta, son agentes de retencin aquellos
sujetos, sean personas naturales o jurdicas, que abonen o acrediten rentas de
quinta categora, con el objetivo de asegurar, de esta manera, el cumplimiento
del abono al fisco del importe que les
corresponda tributar a tales perceptores,
de acuerdo al procedimiento previsto
general en el artculo 40 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta, Decreto
Supremo N. 122-94-EF (en adelante
RLIR), procedimiento modificado a travs del artculo 10 del Decreto Supremo
N. 136-2011-EF, vigente desde el 0101-12 y cuya adecuada aplicacin analizaremos en el presente apunte. Cabe
precisar que adems del procedimiento
general referido, la norma reglamentaria
en el artculo 41 tambin ha previsto la
posibilidad de aplicar un procedimiento
especial para la determinacin de las
retenciones de quinta categora, procedimiento que es opcional, de acuerdo con
lo sealado por la norma, toda vez que
en principio sobre estas remuneraciones
variables tambin es posible regirse por
el procedimiento general desarrollado
en el artculo 40 del mismo cuerpo legal.
Siguiendo lo anterior, el monto retenido
deber ser abonado por los agentes de retencin en la forma, plazos y condiciones
establecidas, encontrndose expuestos a
la sancin del caso por el incumplimiento
de las obligaciones que se generen por
la misma.
El presente apunte tiene como objetivo
entregarle una regla prctica sobre la
correcta determinacin de las retenciones por rentas de quinta categora que
en calidad de empleador se encuentra
obligado a efectuar a sus dependientes,
recogiendo previamente conceptos operativos necesarios para discurrir luego en
casusticas que nos permitan analizar el
caso en concreto que puede presentarse
dentro de su empresa.
N. 360
2. Rentas de quinta categora

Los ingresos percibidos por el trabajador
que deben ser tratados como rentas de
quinta categora, se encuentran descritos en el artculo 34 del TUO de la Ley
del Impuesto a la Renta, Decreto Supremo N. 179-2004-EF (en adelante,
LIR), cuya extensin es ms amplia que
el concepto de relacin laboral, ya que
se incluyen los ingresos provenientes de
las cooperativas de trabajo que perciban
los socios, a los ingresos obtenidos por
el trabajo independiente cuando se
realice en el lugar y horario designado
por el empleador y se proporcione los
elementos de trabajo; as como el caso
en el que simultneamente se realicen
a las labores subordinadas actividades
de forma independiente, a favor del
empleador.
Cabe sealar aqu que no constituir renta
de quinta categora lo prescrito en el inciso c) numeral 1 del artculo 20 del RLIR y
que a continuacin glosamos:
No constituyen renta gravable de quinta
categora:
1. Las sumas que se paguen al servidor que
al ser contratado fuera del pas tuviera
la condicin de no domiciliado y las que
el empleador pague por los gastos de
dicho servidor, su cnyuge e hijos por
los conceptos siguientes:
1.1. Pasajes al inicio y al trmino del contrato
de trabajo.
1.2. Alimentacin y hospedaje generados
durante los tres primeros meses de
residencia en el pas.
1.3. Transporte al pas e internacin del
equipaje menaje de casa, al inicio del
contrato.
1.4. Pasajes a su pas de origen por vacaciones devengadas durante el plazo de
vigencia del contrato de trabajo.
1.5. Transporte y salida del pas del equipaje y
menaje de casa, al trmino del contrato.
Para que sea de aplicacin lo dispuesto en
este numeral, en el contrato de trabajo aprobado por la autoridad competente, deber
constar que tales gastos sern asumidos por
el empleador.
3. Oportunidad de la retencin
En lo concerniente a la oportunidad de
la retencin, de acuerdo con el artculo
75 de la LIR, se ha establecido que las
personas jurdicas o naturales, sean estas
pblicas o privadas, que paguen rentas
comprendidas en la quinta categora,
debern retener mensualmente sobre
las remuneraciones que abonen a sus
servidores un dozavo del impuesto que,
conforme a las normas de la LIR, les

corresponda tributar sobre el total de las
remuneraciones gravadas a percibir en el
ao. Cabe sealar que tal procedimiento
deber realizarse de acuerdo a lo previsto en los artculos 40 (procedimiento
generalmodificado) y 41 (procedimiento
especial) del RLIR.
4. Principales consideraciones
en el procedimiento general
(artculo 40 del RLIR)
Existen dos conceptos operativos sobre
los que se sustentan las modificaciones; la
sujecin de las proyecciones de las remuneraciones y gratificaciones ordinarias y
los denominados conceptos adicionales, que son aquellos que no califican
como conceptos ordinarios, o mejor,
como la norma seala, cualquier monto
distinto a la remuneracin y gratificacin
ordinaria. Referimos que son operativos
porque las definiciones que veremos a
continuacin tienen un efecto especfico
para el impuesto a la renta, NO as para
fines laborales.
Debemos advertirle que la intencin del legislador ha sido incrementar las retenciones
en el periodo en que se abone una mayor
renta, esto es, en el momento en que exista
una mayor disposicin financiera por parte
del trabajador, dejando de lado el procedimiento anterior en el que se intentaba,
muchas veces de manera infructuosa, de
determinar una retencin promedia en
cada periodo a lo largo del ejercicio.
a) Remuneracin ordinaria
Sucede que la nueva regulacin del artculo 40 del RLIR, modificacin incorporada
por el artculo 10 del Decreto Supremo
N. 136-2011-EF, ha dispuesto como punto de origen de la proyeccin, de donde
se determinar la retencin mensual por
quinta categora, a la remuneracin ordinaria mensual, a diferencia del pasado
tratamiento que parta de la remuneracin mensual. La cuestin, sin esfuerzo
alguno, resalta de forma natural: qu ha
entendido el legislador por remuneracin
ordinaria mensual que la hace distinta de
la remuneracin mensual?
Cabe sealar que la doctrina laboral
alude a dos conceptos prximos: los
ingresos remunerativos (el mismo que
puede ser principal o complementario)
y los ingresos no remunerativos. Los
primeros atinentes a la retribucin por
el servicio efectivamente prestado o
I-11
con aspectos relacionados o vinculados

razonablemente con ellos, y los segundos
definidos como aquellos que guardan
una relacin indirecta con la prestacin
del servicio. No obstante lo anterior,
estas definiciones en la norma son laxas
y normalmente utilizadas de manera
equvoca, situacin que a la vista no es
tema de nuestro apunte.
Ahora bien, si buscamos una definicin
dentro de la normativa laboral, encontraremos por ejemplo que el artculo 17
del TUO de la Ley de Compensacin por
Tiempo de Servicios, Decreto Supremo
N. 001-97-TR, dispone: En el caso de
comisionistas, destajeros y en general de
trabajadores que perciban remuneracin
principal imprecisa, la remuneracin computable se establece en base al promedio de las
comisiones, destajo o remuneracin principal
imprecisa percibidas por el trabajador en el
semestre respectivo.
No obstante lo anterior, debemos dar
por sentado que para la doctrina laboral,
una comisin no es necesariamente una
remuneracin principal. Pinsense en el
supuesto que las actividades del trabajador y sus ingresos se hayan pactado por
labores distintas a una venta, o no sujetas
a condicin, no obstante el trabajador
logr, fuera de su horario y sus labores
ordinales, realizar la venta de un bien propio del giro del negocio, en cuyo caso la
empresa se encuentra obligada a, excepcionalmente, reconocerle una comisin,
este ingreso, para efectos laborales, si bien
de carcter remunerativo, es a todas luces
complementario y no principal.
La norma del impuesto a la renta, ha
escapado de esta discusin, y solo para
efectos fiscales, ha establecido la categora
de remuneracin ordinaria, es decir,
aquella que ms all de si es principal o
complementaria, sea la que se otorgue
sin condiciones, entindase, la remuneracin fija o bsica, libre de los conceptos
adicionales, los mismos que no sern
proyectados desde el inicio del ejercicio,
sino hasta el momento en que se paguen,
acumulndolos a la proyeccin a partir
del mes siguiente de haberse abonado
en calidad de conceptos puestos a disposicin.
Si estamos frente a un caso, tpico para
trabajadores del rea de ventas o similares, en el que se le remunera al dependiente a travs de un bsico (el mismo
que no puede ser menor a la RMV de
acuerdo al segundo prrafo del artculo 3
de la Resolucin Ministerial N. 091-92TR) incrementado a travs de comisiones,
la remuneracin proyectable ser el
bsico, y los conceptos adicionales (comisiones, entre otras) debern retenerse
en el mes en que se pagan efectivamente,
incorporndose a la proyeccin recin
a partir del periodo siguiente al que se
I-12
Instituto Pacfico
abonen, como ms adelante lo veremos

en nuestros casos prcticos.
b) Conceptos adicionales
Pues bien, como se anot, los conceptos adicionales sern aquellos que no
califiquen como ordinarios, es decir, los
conceptos diferentes a la remuneracin
bsica, a modo de ejemplo, y sin pretender
agotar los dems conceptos que la prctica
laboral permite, como participacin de los
trabajadores en las utilidades, reintegros,
gratificaciones o bonificaciones extraordinarias, como la bonificacin extraordinaria
temporal (Ley N. 30334), y dems conceptos extraordinarios.
Debemos aclarar que estos conceptos adicionales si bien no se proyectan desde el
inicio del ejercicio, y son objeto de retencin en el periodo en que efectivamente
se pagan, terminan agrandndose a la
proyeccin a partir del periodo inmediato posterior al que se abonen, ya que el
procedimiento obliga sumar a las remuneraciones ordinarias mensuales que falten
hasta diciembre del ejercicio incluyendo
el mes de la retencin, estos conceptos
adicionales puestos a disposicin en los
periodos anteriores a la retencin. Esta
precisin la veremos materializada en el
siguiente caso prctico.
5. Anlisis conceptual del

procedimiento de determinacin de la retencin de quinta
categora
En concordancia con el artculo 75 de la
LIR y de una manera especfica, el artculo
40 del RLIR, modificado por el artculo 10
del Decreto Supremo N. 136-2011-EF, ha
establecido el procedimiento que deber
observarse a efectos de determinar el
importe correspondiente a la retencin
mensual de quinta categora. Es as que el
artculo de la referencia otorga el siguiente
procedimiento respecto del cual procedemos a efectuar los siguientes comentarios:
a) La remuneracin ordinaria mensual
puesta a disposicin del trabajador en
el mes se multiplicar por el nmero
de meses que falte para terminar el
ejercicio, incluyendo el mes al que
corresponda la retencin. Al resultado
se le sumar las gratificaciones ordinarias que correspondan al ejercicio y las
remuneraciones ordinarias y dems
conceptos que hubieran sido puestas
a disposicin del trabajador en los
meses anteriores del mismo ejercicio,
tales como participaciones, reintegros
y cualquier otra suma extraordinaria.
Comentarios
A efectos de la multiplicacin por el nmero de meses que falten para terminar
el ejercicio, se deber tomar en conside-
racin la remuneracin del mes respecto

del cual se efecta el clculo de la reten
cin. As, por ejemplo, si en agosto un
trabajador mantiene una remuneracin
de S/ 2,700 y en setiembre, periodo respecto del cual se efecta el clculo de la
retencin, este recibe un incremento en su
remuneracin mensual de S/ 1,000, dicha
nueva remuneracin a percibir desde setiembre ascender a S/ 3,700, debindose
tomar como remuneracin ordinaria a
efectos de la multiplicacin antes sealada, esto es, por los meses que falten
de setiembre a diciembre. Es importante
sealar, que la remuneracin mensual
(S/ 3,700) deber considerarse como base
computable para efecto de determinar la
gratificacin ordinaria correspondiente
a diciembre, calculada conforme con la
legislacin laboral vigente.
En el supuesto que la empresa mantenga trabajadores cuyo vnculo laboral se
encuentre sujeto a un contrato a plazo
determinado, la empresa deber proceder
a efectuar el clculo de la retencin efectuando la proyeccin de la remuneracin
mensual ordinaria como si el trabajador
mantuviera una relacin laboral hasta
el cierre del ejercicio en razn de que la
legislacin no ha otorgado tratamiento
especfico. Sobre el particular, a travs del
Informe N. 220-2003-SUNAT/2B0000,
la Administracin tributaria ha sealado
que a efectos del procedimiento establecido en los artculos 40 y 41 del RLIR,
la proyeccin de las remuneraciones
gravadas debe establecerse en funcin
de los meses que faltan para terminar el
ejercicio gravable, puesto que la norma
no ha hecho distincin en cuanto a contratos de trabajo que concluyan antes de
terminar el ejercicio gravable. Asimismo,
es importante sealar que la suma de las
gratificaciones ordinarias que correspondan al ejercicio se sumar a la multiplicacin de las remuneraciones ordinarias
mensuales por los meses que falten hasta
el cierre del ejercicio, independientemente, a que el contrato de trabajo sea a plazo
determinado.
En el supuesto de que el empleador haya
efectuado un pago de manera parcial a
un trabajador en un determinado mes,
por problemas financieros, este deber
efectuar la determinacin de la retencin de acuerdo al nuevo tratamiento
previsto en el artculo 40 del RLIR, y en
la oportunidad de practicar la retencin
sobre la retribucin parcial abonada en
el mes, deber determinarse el importe
de la retencin de manera proporcional
al pago, dado que la retencin se efecta
sobre el importe efectivamente pagado.
Cabe sealar que en el mes en que el
empleador abone la suma pendiente de
pago, el empleador deber proceder a
incorporar la remuneracin abonada,
al resultado de las remuneraciones
N. 360
rea Tributaria
mensuales ordinarias por los meses que
falte al cierre del ejercicio y a la suma de
gratificaciones ordinarias.
En el supuesto de que el empleador no
abone monto alguno en un determinado
mes, si bien se efectuara el nuevo procedimiento sealado en el artculo 40 del
RLIR, no se practicara ninguna retencin
al no existir retribucin respecto de la cual
se efecte retencin alguna, difiriendo la
retencin hasta la oportunidad en que se
abone la renta.
Respecto de la determinacin de retenciones sobre los ingresos obtenidos por el
trabajo prestado en forma independiente
con contratos de prestacin de servicios
normados por la legislacin civil, cuando
el servicio sea prestado en el lugar y
horario designado por quien lo requiere
y cuando el usuario proporcione los elementos de trabajo y asuma los gastos que
la prestacin del servicio demanda a que
hace referencia el inciso e) del artculo 34
de la LIR, denominados habitualmente
rentas de cuarta-quinta, podemos sealar
que la empresa deber proceder a efectuar la retencin de conformidad con lo
sealado en el novsimo artculo 40 del
RLIR. Sin embargo, es importante sealar
que, dada la naturaleza de la prestacin
de servicios, la proyeccin corresponder
solo respecto de la retribucin acordada,
sin la inclusin como es evidente por la
no vinculacin laboral existente, de gratificaciones ordinarias, extraordinarias,
participaciones en las utilidades, entre
otros conceptos propios de dicha relacin.
Respecto de las rentas de quinta cate
gora derivada de ingresos obtenidos por
la prestacin de servicios considerados
dentro de la cuarta categora, efectuados para un contratante con el cual se
mantenga simultneamente una relacin
laboral de dependencia, dichos importes
debern incorporarse posteriormente
a la multiplicacin de la remuneracin
mensual ordinaria por el nmero de meses que falten para terminar el ejercicio,
incluyendo el mes al cual corresponda la
retencin. Es importante considerar que
esta retribucin solo tiene efectos tributarios, por lo cual para efectos laborales
no hay variacin en la remuneracin
que le corresponde al trabajador, no
constituyendo base para el clculo de las
gratificaciones ordinarias, remuneracin
vacacional, entre otros conceptos.
Acto seguido, tomando en cuenta las
recomendaciones sealadas en los prrafos precedentes, deber adicionarse
las remuneraciones ordinarias y dems
conceptos que hubieran sido puestos
a disposicin del trabajador en los
meses anteriores del mismo ejercicio
como participaciones, reintegros y cualquier otra suma extraordinaria, inde
pendientemente que correspondan a
N. 360
remuneraciones cuyo devengo, desde

la perspectiva de la empresa, se haya
realizado en el ejercicio o en ejercicios
anteriores. Por ejemplo, gratificaciones
extraordinarias no abonadas en el ejer
cicio que correspondan, entre otros.
En caso un trabajador haya ingresado a
laborar durante el ejercicio y este haya
percibido en los meses anteriores del ejercicio (en el cual opera la retencin) rentas
de quinta categora de un empleador o
de varios empleadores, la empresa deber considerar tales rentas, las cuales se
encontrarn acreditadas en el certificado
de rentas y retenciones al que se refiere
el numeral 3 del artculo 44 del RLIR.
b) Al resultado obtenido en el inciso anterior se le restar el monto equivalente a las siete (7) Unidades Impositivas
Tributarias a que se refiere el artculo
46 de la LIR. Si el trabajador slo
percibe rentas de la quinta categora,
el gasto por concepto de donaciones
a que se refiere el segundo prrafo
del artculo 49 de la LIR solo podr
ser deducido en el mes de diciembre
con motivo de la regularizacin anual.
Las donaciones efectuadas se acreditarn con los documentos sealados
en los acpites i) o ii) del numeral 1.2
del inciso s) del artculo 21 del RLIR,
segn corresponda.
Comentarios
La deduccin de las 7 UIT (S/ 27,650.00
para el 2016), deber efectuarse de manera ntegra, independientemente de que
el trabajador haya ingresado durante el
ejercicio al que corresponde la retencin
y no de manera proporcional a los meses
que falte desde el mes de ingreso a diciembre. Cabe sealar que similar tratamiento
deber otorgarse las retenciones a perceptores de rentas de cuarta -quinta categora.
c) Al resultado obtenido conforme al
inciso anterior se le aplicar las tasas
previstas en el artculo 53 de la LIR,
determinndose as el impuesto
anual.
Comentarios
Aplicacin de la tasa del 8 % hasta las
primeras 5 UIT, 14 % por el exceso de 5
UIT hasta las 20 UIT, 17 % por el exceso
de 20 UIT hasta las 35 UIT, 20 % por el
exceso de 35 UIT hasta las 45 UIT y 30 %
por el exceso de 45 UIT.
d) El impuesto anual determinado en
cada mes se fraccionar de la siguiente manera:
1. En los meses de enero a marzo, el
impuesto anual se dividir entre doce
(12).
2. En abril, al impuesto anual se le
deducir las retenciones efectuadas
en los meses de enero a marzo del
mismo ejercicio. El resultado de esta

operacin se dividir entre nueve
(9).
3. En los meses de mayo a julio, al
impuesto anual se le deducir las
retenciones efectuadas en los meses
de enero a abril del mismo ejercicio.
El monto obtenido se dividir entre
ocho (8).
4. En agosto, al impuesto anual se le
deducir las retenciones efectuadas
en los meses de enero a julio del
mismo ejercicio. El resultado de esta
operacin se dividir entre cinco (5).
5. En los meses de setiembre a noviembre, al impuesto anual se le deducir
las retenciones efectuadas en los
meses de enero a agosto del mismo
ejercicio. El resultado de esta operacin se dividir entre cuatro (4).
6. En diciembre se efectuar la regularizacin del Impuesto anual, para cuyo
efecto se deducirn las retenciones
efectuadas en los meses de enero a
noviembre.
e) En los meses en que se ponga a disposicin del trabajador cualquier monto
distinto a la remuneracin y gratificacin ordinaria, tal como participacin
de los trabajadores en las utilidades
o reintegros por servicios, gratificaciones o bonificaciones extraordinarias;
el empleador calcular el monto a
retener de la siguiente manera:
1. Aplicarn lo descrito en los incisos a)
al d), determinndose el impuesto a
retener en ese mes sobre las remuneraciones ordinarias.
2. Al monto determinado en e.1) se
sumar el monto que se obtenga del
siguiente procedimiento:
i) Al resultado de aplicar lo establecido en los incisos a) y b) se
le sumar el monto adicional
percibido en el mes por concepto
de participaciones, reintegros o
sumas extraordinarias.
ii) A la suma obtenida en el acpite
(i) se le aplicar las tasas previstas
en el artculo 53 de la ley.
iii) Del resultado obtenido en el
acpite (ii) se deducir el monto
calculado en el inciso c).
La suma resultante constituye el monto a
retener en el mes.
Comentarios
Como se ha precisado en el acpite V
del presente apunte, los denominados
conceptos adicionales, distintos a las
remuneraciones ordinarias, debern retenerse en el periodo en que efectivamente
se abonen, siguiendo el procedimiento
sealado en el inciso e) aqu comentado.
I-13
I Actualidad y Aplicacin Prctica

Tratamiento tributario de los prstamos de dinero
efectuados por sujetos no domiciliados (Parte I)
Ficha Tcnica
Autora :
Cynthia P. Oyola Lzaro(*)
Ttulo : Tratamiento tributario de los prstamos

de dinero efectuados por sujetos no
domiciliados (Parte I)
1. Introduccin
Es usual que las empresas domiciliadas
recurran a financiamientos locales o extranjeros para llevar a cabo sus inversiones
tanto en el pas como en el exterior. La
obtencin de tales financiamientos genera
diversos efectos tributarios, con respecto
a la posibilidad de la deduccin de los
gastos por intereses, o de la retencin
por impuesto a la renta. Es por ello que
el presente informe versar sobre el tratamiento tributario cuando una persona
jurdica o persona natural no domiciliada
realice un prstamo de dinero a favor de
una empresa jurdica domiciliada.
2. Base jurisdiccional del impuesto a la renta y criterios

de conexin
La base jurisdiccional del impuesto se
refiere a los criterios que utiliza cada
Estado para ejercer la potestad tributaria
sobre los hechos imponibles que se verifican tanto en su territorio como fuera
de sus fronteras, claro est, siempre que
exista una conexin econmica con ellos
y la posibilidad fctica de exigir el pago
de la obligacin tributaria1.
Es as que, de acuerdo a la potestad
tributaria de cada Estado, se establecen
criterios de conexin que relacionan la
hiptesis de incidencia establecida en la
norma con las personas que sern sujetos
pasivos del impuesto, es decir, los obligados al pago. Dichos criterios de conexin
pueden ser clasificados en subjetivos (que
atienden a criterios polticos y sociales)
y objetivos (que atienden a criterios
econmicos).
Entre los primeros se encuentran el de
domicilio y nacionalidad que tienen como
punto de conexin atributos o caracte(*) Abogada por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Cursante
de la maestra en Derecho Tributario de la Pontifica Universidad
Catlica del Per. Ex orientadora tributaria de la Divisin Central
de Consultas de la Superintendencia Nacional de Aduanas y de
Administracin Tributaria (SUNAT). Asesora tributaria en la revista
Actualidad Empresarial.
1 Alex Crdova, Imposicin a la renta sobre inversiones peruanas en
el exterior, p. 4, disponible en la siguiente direccin web: <http://
www.ifaperu.org/uploads/articles/1616_02_CT30_ACA.pdf>.
I-14
Instituto Pacfico
rsticas personales de los contribuyentes,

mientras que entre los segundos destaca
el de la fuente2.
Dicho lo anterior, debemos indicar que
la base jurisdiccional del impuesto se
encuentra en el artculo 6 del TUO de la
Ley del Impuesto a la Renta, aprobado
mediante Decreto Supremo N. 1792004-EF (en adelante, LIR), que seala:
Estn sujetas al impuesto a la renta la
totalidad de las rentas gravadas que obtengan los contribuyentes que, conforme
a las disposiciones de la Ley, se consideren
domiciliados en el pas, sin tener en cuenta
la nacionalidad de las personas naturales, el
lugar de constitucin de las jurdicas, ni la
ubicacin de la fuente productora.
En caso de contribuyentes no domiciliados
en el pas, de sus sucursales, agencias o
establecimientos permanentes, el impuesto
recae solo sobre las rentas gravadas de
fuente peruana
Complementado ello con los artculos 7 y

14 de la LIR, nos lleva a concluir que los
sujetos domiciliados en el pas, determinados conforme a ley, estn sujetos
al impuesto a la renta por la totalidad
de sus rentas gravadas, sean de fuente peruana y/o extranjera; y cuando
se trate de sujetos no domiciliados
(identificados por exclusin de los sujetos
domiciliados) estn afectos al impuesto
a la renta solo por las rentas gravadas
de fuente peruana.
3. Criterios aplicables a los domiciliados

El artculo 7 de la LIR precisa quines se
consideran domiciliados a efectos del
impuesto (aplicacin del criterio subjetivo de domicilio), los que como hemos
sealado tributarn por sus rentas de
fuente mundial (renta de fuente peruana
y renta de fuente mundial).
Entre los supuestos establecidos en dicha
norma, resaltamos a las siguientes, a
efectos del presente informe: i) personas naturales de nacionalidad peruana,
ii) las personas extranjeras que hayan
cumplido determinadas condiciones,
iii) las personas jurdicas establecidas
en el pas y iv) las sucursales, agencias u
otros establecimientos permanentes en
2 Para mayor desarrollo sobre los criterios de imposicin, puede verificar la tesis presentada por Sonia Velsquez Vainstein, para optar al
ttulo de Magster en la Pontifica Universidad Catlica: Los criterios
de vinculacin a propsito de la doble imposicin internacional ,
en la siguiente direccin web: <http://tesis.pucp.edu.pe/repositorio/
bitstream/handle/123456789/4724/VELASQUEZ_VAINSTEIN_SONIA_CRITERIOS_VINCULACION.pdf;jsessionid=7C597D37F5932273227BF57355C65A5E?sequence=1>.
el Per de personas naturales o jurdicas

no domiciliadas en el pas, en cuyo caso
la condicin de domiciliada alcanza a la
sucursal, agencia u otro establecimiento
permanente.
Cabe resaltar del ltimo supuesto mencionado que los sujetos no domiciliados
en el pas, que obtengan rentas a travs
de una sucursal, agencia u otro establecimiento permanente, sern tratados como
domiciliados nicamente en cuanto a
sus rentas de fuentes peruanas. Ms
adelante volveremos a tratar nuevamente
este tema.
4. Criterios aplicables a los sujetos no domiciliados

De acuerdo a los artculos 9 y 10 de la
LIR, se establecen criterios para establecer
las rentas de fuente peruana respecto de
los sujetos no domiciliados, que como
sabemos solo tributan por su renta de
fuente peruana.
Es as que el artculo 9 de la LIR indica
que en general y cualquiera sea la nacionalidad o domicilio de las partes que
intervengan en las operaciones y el lugar
de celebracin o cumplimiento de los
contratos, se considera rentas de fuente
peruana: [] (el subrayado nos corresponde). Dicho esto, el legislador establece
un listado de los supuestos de renta fuente
peruana especficos, entre los cuales seala
a las rentas producidas por capitales.
4.1. Renta de fuente peruana por
concepto de intereses
De acuerdo con el inciso c) del artculo
9 de la LIR, se considera renta de fuente
peruana:
c) Las producidas por capitales, as como los
intereses, comisiones, primas y toda suma
adicional al inters pactado por prstamos,
crditos u otra operacin financiera, cuando el capital est colocado o sea utilizado
econmicamente en el pas; o cuando el
pagador sea un sujeto domiciliado en el pas
(El subrayado es agregado).
Se incluye dentro del concepto de pagador
a la Sociedad Administradora de un Fondo
de Inversin o Fondo Mutuo de Inversin
en Valores, a la Sociedad Titulizadora de un
Patrimonio Fideicometido y al fiduciario del
Fideicomiso Bancario.
Las rentas pueden originarse, entre otros, por
la participacin en fondos de cualquier tipo
de entidad, por la cesin a terceros de un capital, por operaciones de capitalizacin o por
contratos de seguro de vida o invalidez que
no tengan su origen en el trabajo personal.
N. 360
rea Tributaria
Como se puede verificar, para las rentas
del capital, la legislacin peruana tiene
como criterios para considerarlos como
rentas de fuente peruana que el capital
est colocado en el pas o que sea utilizado econmicamente en el pas, o que
el pagador sea un sujeto domiciliado en
el pas.
Ahora bien, conviene precisar la forma
cmo los sujetos no domiciliados estn obligados a tributar, para lo cual la LIR distingue
entre aquellos sujetos que obtienen rentas
de fuente peruana a travs de un establecimiento permanente y aquellos sujetos no
domiciliados que obtienen rentas gravadas
sin un establecimiento permanente.
Es as que el caso de sujetos no domiciliados que obtienen rentas de fuente
peruana y que no cuentan con un establecimiento permanente, tributan como
regla general de forma inmediata y definitiva, y el pago del tributo se lleva a cabo
generalmente a travs de la retencin en
la fuente (artculo 76 de la LIR).
En cambio, los sujetos no domiciliados
en el pas que obtienen rentas de fuente
peruana a travs de un establecimiento
permanente son tratados como domiciliados. Es decir, se asigna la calidad de
domiciliado a un establecimiento permanente en cuanto a sus rentas de fuente
peruana, asimilndolo a una persona
jurdica (artculo 14, inciso h) de la LIR),
por lo que a tales sujetos ya no se les
aplica la retencin en la fuente, sino que
determinan el gravamen considerando
todas sus rentas de fuente peruana del
ejercicio, aplicando reglas similares a los
establecidos para sujetos domiciliados
que obtienen rentas empresariales, por
lo que debern cumplir con deberes formales como la inscripcin en el Registro
nico de Contribuyentes, emisin de
comprobantes de pago, etc.
En ese marco de ideas pasaremos a tratar
sobre el tratamiento tributario aplicable
cuando se trata de prstamos de dinero
efectuados por sujetos no domiciliados a
favor de empresas jurdicas domiciliadas
en el pas.
5. Causalidad para la deduccin

del gasto
De acuerdo al artculo 37 de la LIR se
seala lo siguiente: A fin de establecer la
renta neta de tercera categora se deducir
de la renta bruta los gastos necesarios
para producirla y mantener su fuente, as
como los vinculados con la generacin de
ganancias de capital, en tanto la deduccin no est expresamente prohibida por
esta ley, en consecuencia son deducibles:
a) Los intereses de deudas y los gastos originados por la constitucin, renovacin
o cancelacin de las mismas siempre
que hayan sido contradas para adquiN. 360
rir bienes o servicios vinculados con

la obtencin o produccin de rentas
gravadas en el pas o mantener su
fuente productora, con las limitaciones
previstas en los prrafos siguientes (el
subrayado es agregado)
En ese sentido, en el caso de los gastos
por intereses se exige que se cumpla con
el principio de causalidad, lo cual debe
ser analizado en cada caso en concreto.
As por ejemplo, se ha establecido en las
Resoluciones del Tribunal Fiscal N.os 075252-2005 y 0457-2-2005 lo siguiente:
[] mientras forme parte del activo de
la empresa, e incluso, con su venta bajo
determinadas condiciones, la inversin en
acciones de otra empresa, puede generar
diversos beneficios econmicos que coadyuven al mantenimiento de la fuente o
generacin de rentas gravadas, por lo que
los gastos incurridos en ellas s cumplen el
principio de causalidad y, por tanto, son
perfectamente deducibles (el subrayado
es agregado).
En el mismo sentido se tiene el Informe
N. 026-2014-SUNAT/5D0000, que indica:Los intereses derivados de prstamos
otorgados por el sistema financiero nacional,
destinados al aporte de capital o compra de
acciones de una holding constituida en el
extranjero o en el pas, que controle a una
compaa extranjera o constituida en el pas
que permita generar sinergias en el desarrollo
del objeto social de la compaa domiciliada
que ha tomado el endeudamiento, podrn ser
deducidos para la determinacin de la renta
neta de tercera categora siempre que se acredite su relacin causal para la generacin de
renta de fuente peruana o el mantenimiento
de su fuente productora, situacin que deber
ser establecida en cada caso en particular.
Complementando lo indicado, el ltimo

prrafo del artculo 37 de la LIR seala
que a efectos de determinar que los
gastos sean necesarios para producir y
mantener la fuente, estos debern ser
normales para la actividad que genera
la renta gravada, as como cumplir con
criterios tales como razonabilidad en
relacin con los ingresos del contribuyente, entre otros.
Asimismo, se tiene la RTF N. 00261-12007:
Que de las resoluciones anotadas podemos
extraer los siguientes criterios: (i) que la
relacin causal de los gastos con la actividad
generadora de renta debe apreciarse bajo los
criterios de razonabilidad, proporcionalidad
y segn el modus operandi de la empresa
(el subrayado es agregado)
Ahora bien, el inciso a) del artculo 37

de la LIR, agrega que solo son deducibles
los intereses en la parte que excedan
el monto de los ingresos por intereses
exonerados e inafectos. Agrega que para
tal efecto no se computarn los intereses
exonerados e inafectos generados por
valores cuya adquisicin haya sido efectuada en cumplimiento de una norma
legal o disposiciones del Banco Central

de Reserva del Per, ni los generados
por valores que rediten una tasa de
inters, en moneda nacional, no superior
al cincuenta por ciento (50 %) de la tasa
activa de mercado promedio mensual en
moneda nacional (TAMN) que publique
la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones.
Unos ejemplos en lo referido a que solo
son deducibles los intereses en la parte
que excedan el monto de los ingresos
por intereses exonerados e inafectos los
presentamos a continuacin:
Utilidad contable
Ingresos por intereses
exonerados
Ejemplo 1
Ejemplo 2
2,000
2,000
300
100
Gastos por intereses
150
180
Gastos por intereses

no deducible
150
100
Gastos por intereses deducibles
80
Ejemplo 1
Ejemplo 2
Utilidad contable
2,000
2,000
Deduccin por ingresos

por intereses exonerados
(300)
(100)
Adicin por gastos por

intereses no deducibles
150
100
Renta neta imponible
1850
2000
Determinacin del
impuesto a la renta
En el ejemplo 1, como los ingresos por

intereses exonerados exceden los gastos
por intereses, no hay ningn gasto por
inters deducible y el contribuyente se
beneficia de la exoneracin nicamente
por el monto de los ingresos que excede
el gasto por intereses. En el ejemplo 2,
se pierde el beneficio de la exoneracin
del ingreso.
Asimismo, cabe indicar que de acuerdo
al inciso h) del artculo 18 de la LIR, son
ingresos inafectos del impuesto a la renta
los intereses provenientes de (i) letras del
Tesoro Pblico emitidas por la Repblica
del Per, (ii) bonos y otros ttulos de deuda emitidos por la Repblica del Per bajo
el Programa de Creadores de Mercado o
el mecanismo que lo sustituya, o en el
mercado internacional a partir del ao
2003 y (iii) obligaciones del Banco Central
de Reserva del Per, salvo los originados
por los depsitos de encaje que realicen
las instituciones de crdito.
6. Lmites a la deduccin del

gasto cuando se trate de partes vinculadas
Tratndose de endeudamientos de contribuyentes con partes vinculadas3, los gastos
por intereses solo sern deducibles cuando
3 Los supuestos de vinculacin se encuentran establecidos en el artculo
24 del Reglamento del TUO de la LIR, aprobado mediante Decreto
Supremo N. 122-94-EF.
I-15
dicho endeudamiento no exceda del

resultado de aplicar el coeficiente de tres
(3) sobre el patrimonio neto del contribuyente al cierre del ejercicio anterior, esta
limitacin tambin es conocida como
subcapitalizacin.
Entonces el monto mximo de endeudamiento (MME) es tres veces el patrimonio
neto del contribuyente al cierre del ejercicio anterior (31 de diciembre), adems se
debe tener en cuenta lo siguiente:
En una escisin, cada bloque resultante determinar el MME sobre la
proporcin que les correspondera del
patrimonio de la sociedad escindida,
al cierre del ejercicio anterior, sin
considerar revaluaciones voluntarias
sin efectos tributarios.
En una fusin, el MME se determinar
sobre la sumatoria de los patrimonios
netos, al cierre del ejercicio anterior,
sin considerar revaluaciones voluntarias sin efectos tributarios.
Si se ha constituido en el ejercicio, el
patrimonio neto estar dado por el
patrimonio inicial.
Si en cualquier momento del ejercicio el
endeudamiento con sujetos o empresas
vinculadas excede el monto mximo
determinado, solo sern deducibles
los intereses que proporcionalmente
correspondan a dicho monto mximo
de endeudamiento. En dicho sentido
se deben tener en cuenta el Informe
N. 005-2002-SUNAT/K00000.
Base legal
Artculo 21, inciso a) numeral 6 del Reglamento
del TUO de la LIR, aprobado mediante Decreto
Supremo N. 122-94-EF (en adelante, RLIR)
7. Ejercicio para la deduccin del

gasto
Otro aspecto importante en este caso
es la oportunidad del reconocimiento
de gasto por intereses. Al respecto, de
acuerdo al artculo 57 de la LIR, los
gastos deben reconocerse conforme al
principio del devengado. Si bien el inciso
v) del artculo 37 de la LIR establece que
los gastos o costos que constituyan para
su perceptor rentas de segunda, cuarta
y quinta categora podrn deducirse en
el ejercicio gravable a que correspondan
cuando hayan sido pagados dentro del
plazo establecido para la presentacin de
la declaracin jurada anual del impuesto
a la renta, mediante la RTF N. 12444-42009 el Tribunal Fiscal ha sealado que
los supuestos de gastos establecidos en el
artculo 37 de la LIR son sistemticamente
excluyentes entre ellos, y que de una interpretacin sistemtica de la norma debe
entenderse que lo establecido en el inciso
v) se refiere a gastos o costos distintos a los
previstos en los otros incisos, por lo que
si el legislador hubiera pretendido condi-
I-16
Instituto Pacfico
cionar la deducibilidad de los intereses al

pago de los mismos, ello se encontrara
establecido en el inciso a).
8. Acreditacin de los gastos

financieros por crditos provenientes del exterior
Como podemos apreciar, para que se
acepte la deduccin del gasto por intereses se tiene que cumplir con los requisitos
generales, esto es, con la causalidad, la
necesidad, la razonabilidad y la proporcionalidad, teniendo en cuenta el lmite
establecido en caso se trate de partes
vinculadas, conforme lo indicamos en el
punto 6 del presente informe.
Asimismo tiene que contarse con los medios
de prueba que sustenten la fehaciencia del
gasto en un proceso de fiscalizacin, es
decir, se debe conservar la documentacin
que acredite la existencia de la vinculacin
del gasto con la renta y la existencia de la
operacin. En el caso en particular, cuando
el contribuyente se encuentre obligado al
pago de intereses y otros gastos vinculados a la operacin de financiamiento, se
recomendara sustentar el gasto con los
contratos, comprobantes de pago emitidos
por el acreedor, y constancias de cargo en
cuenta y/o estados de cuenta. Asimismo
debe considerar que los fondos del prstamo recibido se deben destinar para la
generacin de renta o mantenimiento de
la fuente, lo que puede acreditarse con las
constancias de abono de los fondos a las
cuentas del contribuyente y el flujo de caja.
En dicho sentido as lo indica la RTF
N. 00261-1-2007: Que de las resoluciones anotadas podemos extraer los siguientes criterios: (i) que la relacin causal de
los gastos con la actividad generadora de
renta debe apreciarse bajo los criterios de
razonabilidad, proporcionalidad y segn
el modus operandi de la empresa, (ii) que
los gastos financieros deben sustentarse
no solo con su anotacin en los registros
contables, sino tambin con informacin
sustentatoria y/o anlisis como el flujo de
caja, que permitan examinar la vinculacin de los prstamos con la obtencin
de rentas gravadas y/o mantenimiento de
la fuente, y (iii) que si los prstamos han
fluido a la empresa y han sido destinados a
la realizacin de sus fines como al mantenimiento de la fuente, procede la deduccin
de los gastos financieros vinculados a los
mismos.(el subrayado es agregado).
Cabe precisar que cuando se trate
del pago de los intereses de crditos
provenientes del exterior y la declaracin y pago del impuesto que grava los
mismos se acredita con las constancias
correspondientes que expidan las entidades del Sistema Financiero a travs de
las cuales se efectan dichas operaciones,
de acuerdo a lo que establezca la Sunat.
Base legal
Art. 21, inciso a), numeral 5 del RLIR
Respecto de la utilizacin de medios

de pago, cabe indicar que las obligaciones que se cumplan mediante el pago
de sumas de dinero cuyo importe sea
superior a S/ 3,500 o US$1,000 se debern pagar utilizando los medios de pago,
aun cuando se cancelen mediante pagos
parciales menores a dichos montos.
Tambin se utilizarn medios de pago
cuando se entregue o devuelva montos
de dinero por concepto de mutuos de
dinero sea cual fuere el monto de los
referidos contratos.
Los contribuyentes que realicen operaciones de financiamiento con empresas
bancarias o financieras no domiciliadas
no estn obligados a utilizar medios de
pago, pudiendo cancelar sus obligaciones
de acuerdo a los usos y costumbres que
rigen para dichas operaciones.
Efecto de no utilizar los medios de
pago. Los pagos que se efecten sin utilizar medios de pago no darn derecho a
deducir gastos, costos o crditos; a efectuar
compensaciones ni a solicitar devoluciones
de tributos, saldos a favor, reintegros tributarios, recuperacin anticipada, restitucin
de derechos arancelarios.
En caso de mutuos, el mutuatario no
podr sustentar incremento patrimonial
ni una mayor disponibilidad de ingresos
para el pago de obligaciones o la realizacin de consumos, debiendo el mutuante
justificar el origen del dinero otorgado
en mutuo.
Base legal
Artculos 3 y 8 del TUO del Ley del ITF, aprobado mediante Decreto Supremo N. 1502007-EF, y artculo 2 del Reglamento de la Ley
de ITF, aprobado mediante Decreto Supremo
N. 047-2004-EF.
9. Retencin por impuesto a

la renta cuando se trate de
acreedor persona natural no
domiciliada
Cuando se trate de personas naturales y
sucesiones indivisas no domiciliadas estarn sujetas al impuesto a la renta por sus
rentas de fuente peruana con una tasa de
4.99 % por los intereses, cuando los pague o acredite un generador de rentas
de tercera categora que se encuentre
domiciliado en el pas.
La tasa reducida de 4.99 % ser aplicable
siempre que:
(i) Entre las partes no exista vinculacin
y/o
(ii) Los intereses no deriven de operaciones realizadas desde o a travs
de pases o territorios de baja o nula
imposicin
Si no se cumple con los supuestos establecidos en el prrafo anterior la tasa de
retencin ser del 30 %.
N. 360
rea Tributaria
Respecto del requisito (i), se debe observar lo indicado en el artculo 24 del RLIR
a efectos de verificar cuando se configura
la vinculacin.
Respecto del primer requisito (1):

Cuando se trate de prstamo en efectivo, que se acredite el ingreso de la
moneda extranjera al pas
Respecto del requisito (ii), se entender

que los intereses derivan de operaciones
realizadas desde o a travs de pases o
territorios de baja o nula imposicin,
cuando estos se paguen o acrediten como
consecuencia de financiamientos efectuados desde o a travs de pases o territorios
de baja o nula imposicin (de acuerdo a la
quinta disposicin complementaria Final
del Decreto Supremo N. 136-2011-EF).
Respecto al primer requisito, la norma

tributaria no ha establecido parmetros
que definan cmo se debe cumplir con
este primer requisito. Sin embargo la
Administracin Tributaria a travs del
Informe N. 129-2012-SUNAT/4B0000
ha considerado lo siguiente:
Base legal
Art. 54, inc. c) de la LIR
10. Retencin por impuesto a

la renta cuando se trate de
acreedor persona jurdica no
domiciliada
Cuando se trata de un acreedor persona
jurdica no domiciliada se aplicarn las
siguientes tasas de retencin:
10.1. Aplicacin de la tasa de retencin del 4,99 %
La tasa de retencin del impuesto a la
renta para las personas jurdicas no domiciliadas ser de 4,99 % si se cumplen
los siguientes requisitos:
1. En caso de prstamos en efectivo, que
se acredite el ingreso de la moneda
extranjera al pas.
2. Que el crdito no devengue un inters
anual al rebatir superior a la tasa preferencial predominante en la plaza de
donde provenga, ms tres (3) puntos.
Los referidos tres (3) puntos cubren los
gastos y comisiones, primas y toda otra
suma adicional al inters pactado de cualquier tipo que se pague a beneficiarios
del extranjero.
Si no se cumple con el requisito del numeral 1, se aplica la tasa del 30 %.
Cuando no se cumpla el requisito del
numeral 2, se aplicar la tasa del 30 %
sobre el exceso.
Base legal
Primer prrafo del inciso a) e inciso j) del artculo 56 de la LIR
- Algunas consideraciones para la

aplicacin de la tasa de 4.99 %
Los crditos externos, en efectivo o bajo
otra modalidad, deben estar destinados
a cualquier finalidad relacionada con el
giro del negocio o actividad gravada, as
como a la refinanciacin de los mismos.
Se considerar inters a los gastos y comisiones, primas y toda otra suma adicional
al inters pactado, de cualquier tipo, que
se pague a beneficiarios del extranjero.
Base legal
Incs. a) y b) del art. 30 del RLIR
N. 360
4. El requisito de acreditar el ingreso de la

moneda extranjera al pas, tratndose de
prstamos en efectivo, a que se refiere
el inciso a) del artculo 56 del TUO de
la Ley del Impuesto a la Renta, debe ser
entendido en su sentido estricto.
A efectos de determinar el cumplimiento
de dicho requisito en los trminos antes
indicados, corresponder que la Administracin Tributaria valore, en cada caso
concreto, la pertinencia y suficiencia de
los medios probatorios exhibidos por
el contribuyente a fin de demostrar el
ingreso de la moneda extranjera al pas.
5. El requisito establecido en el numeral 1
del inciso a) del artculo 56 del TUO del
Impuesto a la Renta debe entenderse
cumplido con el ingreso de la moneda
extranjera al pas, respecto del monto
desembolsado como consecuencia del
crdito, incluso luego de deducir las
comisiones, portes y otros similares,
siempre que estn estipulados en el
contrato de crdito bancario.
6. No se cumple con el requisito establecido
en el numeral 1 del inciso a) del artculo
56 del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta cuando el depsito de la moneda
extranjera se realiza en cuentas bancarias
en el exterior de la empresa domiciliada
en el pas debidamente declaradas y reflejadas en su contabilidad (el subrayado
es agregado).
- Supuestos especiales en el que no

se cumple el ingreso de la moneda al
pas.
En este caso trataremos dos escenarios:
cuando se trate de crditos externos
efectuados por el proveedor de los bienes
que van a ser importados, y de otro lado
cuando se trate de un crdito efectuado
por un prestamista distinto del proveedor
de los bienes que van a ser importados
Cuando se trate de crditos otorgados
por el proveedor de los bienes que van
a ser importados
De acuerdo al inciso a) del artculo 56
de la LIR, estn incluidos en dicho inciso,
los intereses de los crditos externos
destinados al financiamiento de importaciones, siempre que se cumpla con
las disposiciones legales vigentes sobre la
materia. Dichas disposiciones se encuentran establecidas en las siguientes normas:
De acuerdo al artculo 4 del Decreto
Supremo N. 065-2002-EF, se indica que
respecto de los crditos externos destinados al financiamiento de importaciones
efectuadas directamente del proveedor,

se aplicar la tasa del 4,99 % siempre que
se cumpla con el numeral 2 del inciso
a) del artculo 56 de la LIR, y dicho
proveedor no se encuentre vinculado
econmicamente con el deudor, o, haya
utilizado a un tercero con la finalidad de
encubrir una operacin de crdito entre
empresas vinculadas; o, resida en un
territorio de baja o nula imposicin.
Como podemos apreciar, la entidad
prestamista no domiciliada es el proveedor de los bienes que sern materia de
importacin por el sujeto domiciliado,
por lo que en dicho caso la tasa a aplicar
ser de 4,99 %, cuando no se encuentren
vinculados, se haya utilizado a un tercero
con la finalidad de encubrir una operacin entre empresas vinculadas o resida
en un territorio de baja o nula imposicin.
Cuando se trate de crditos externos
otorgados por un prestamista distinto
del proveedor de los bienes que van a
ser importados
De acuerdo al artculo 2 del Decreto Supremo N. 075-2006-EF, se seala que
cuando se trata de intereses provenientes
de crditos externos destinados al financiamiento de importaciones entregados al
proveedor por la compra de bienes a ser
importados al pas, se aplicar la tasa del
4.99% siempre que cumpla con acreditar
el ingreso de los citados bienes al pas de
acuerdo a las disposiciones legales aduaneras vigentes y lo dispuesto en el numeral
2 del inciso a) del artculo 56 del texto
nico ordenado de la Ley del Impuesto a
la Renta aprobado por Decreto Supremo
N. 179-2004-EF y normas modificatorias.
Como podemos observar, aqu se trata
de un financiamiento de crditos externos entregados al proveedor del exterior
como pago de los bienes a ser importados
al pas. En dicho contexto, los intereses
provenientes de crditos externos destinados al financiamiento de importaciones
entregados al proveedor por la compra de
bienes a ser importados al pas, aplicarn la
tasa del 4.99 % siempre que cumpla con
acreditar el ingreso de los citados bienes al
pas de acuerdo a las disposiciones legales
aduaneras vigentes y que el crdito no devengue un inters anual a rebatir superior
a la tasa preferencial predominante en la
plaza de donde provenga ms 3 puntos.
De acuerdo a la Exposicin de motivos
del Decreto Supremo N. 075-2006-EF,
esto permitir que la entidad prestamista
entregue al proveedor del exterior el precio
acordado de los bienes a ser importados,
no siendo necesario acreditar el ingreso
del prstamo al pas para luego tener que
volverlo a remitir al exterior a efecto de
comprar el bien a ser importado para acceder a la tasa preferencial. Por lo tanto, no
es necesario que la moneda ingrese al pas.
Continuar.
I-17
Cules son los supuestos de los servicios

digitales afectos al impuesto a la renta? (Parte I)
Ficha Tcnica
Autor : Jorge Ral Flores Gallegos(*)
Ttulo : Cules son los supuestos de los servicios digitales afectos al impuesto a la
renta? (Parte I)
1. Introduccin
El propsito del presente artculo es analizar conceptualmente el trmino servicios
digitales establecido en la legislacin del
impuesto a la renta, conocer las principales implicancias tributarias, as como
evitar contingencias de forma prctica.
del Apndice V del TUO de la Ley de IGV

e ISC (Ley de IGV, en adelante)1 para
determinar si se emite factura en caso sea
considerada una exportacin de servicios,
o una boleta de venta en el caso de no calificar como una operacin de exportacin
de servicios. Para los efectos del impuesto
a la renta, en todos los casos ser renta
gravada con el impuesto a la renta.
As, en primer lugar, al momento de cancelar la obligacin de pago a la empresa
no domiciliada ello constituir renta de
fuente peruana independientemente de la
nacionalidad, el domicilio o lugar donde
se cumpla el contrato o incluso donde
se pueda haber celebrado, conforme lo
establece el artculo 9 del TUO de la Ley
de Impuesto a la Renta (LIR en adelante)2.
No obstante, el mbito de aplicacin del

impuesto a la renta solo se reduca al medio de lo que se consideraba internet,
dejando de lado otras modalidades de intercambio o transferencia de informacin.
Este pequeo detalle determin que la
empresa domiciliaria en el pas, como
usuaria de servicios digitales prestados
por empresas no domiciliadas, se libere
de la obligacin de retener un porcentaje
por constituir rentas de fuente peruana.
Ello se reflej en varios pronunciamientos
del Tribunal Fiscal, como los siguientes
ejemplos:
En el caso de que dicho servicio lo preste

una empresa domiciliaria en el pas, es
suficiente que emita la factura de forma
debida para poder gozar de las prerrogativas tributarias del gasto o costo para
los efectos del impuesto a la renta o del
ejercicio del crdito fiscal del IGV, es decir,
no nos genera mayores complicaciones el
cumplimiento de nuestras obligaciones
tributarias.
Un ejemplo claro, ya clsico, es la primera regulacin que se introdujo por la

prestacin de servicios digitales como
rentas de fuente peruana gravada con el
impuesto a la renta, el cual se establece en
el inciso i) del artculo 9 de la LIR.
Y en el caso de que la empresa domiciliada es quien presta el servicio digital a

una empresa no domiciliada o incluso
a una persona natural no domiciliada,
esta tendr que tributar por las rentas de
fuente mundial (rentas de fuente peruana
ms las rentas de fuente extranjera) por
el hecho de ser domiciliado en el pas, no
obstante la complicacin puede estar en
que dicho servicio pueda ser considerado
o no como exportacin de servicios de
acuerdo al artculo 33, as como dentro
Como sealamos, toda renta de fuente

peruana obtenida por la prestacin de
servicios digitales por medio del internet
estar gravada con el impuesto a la renta,
siempre que se use o consuma o se utilice
econmicamente en el pas.
RTF N. 07468-9-20114
En este caso se declararon fundadas los
recursos de apelaciones presentadas por el
usuario de los servicios contra las resoluciones fictas que denegaban las reclamaciones
presentadas contra las resoluciones de
multa emitidas, giradas por la infraccin
del numeral 13 del artculo 177 del Cdigo
Tributario5, por no efectuar la retencin del
Impuesto a la Renta por servicios prestados
por un no domiciliado correspondientes a
diciembre de 2004 y 2005, y se dejan sin
efecto tales valores.
En el caso, se indica que la Administracin tributaria consider que la recurrente (usuaria
del servicio) no haba cumplido con retener
el Impuesto a la Renta, en tanto los servicios
prestados por el no domiciliado calificaban
como servicios digitales prestados a travs
de Internet, al considerar a la Intranet
como una adaptacin de la tecnologa
de la Internet, la cual tambin utiliza el
protocolo TCP/IP, siendo que los ingresos de
tales servicios constituyen rentas de fuente
peruana segn el inciso i) del artculo 9 de
la Ley del Impuesto a la Renta aplicable en
los periodos acotados.
No obstante, el Tribunal Fiscal observando
detenidamente la regulacin o los alcances
del inciso i) del artculo 9 de la LIR antes
de la modificacin efectuada por el Decreto
Legislativo N. 970 se seala que si bien
la Intranet y la Internet emplean la
misma tecnologa TCP/IP, se trata de
conceptos distintos, siendo que la principal diferencia radica en que la Intranet es
una red privada en la que solo ciertos
usuarios pueden tener acceso a la
informacin, mientras que la Internet
es una red global en la que cualquier
usuario puede acceder a la informacin
brindada en un determinado web site,
por lo que no poda considerarse que la
norma vigente en los ejercicios 2004 y 2005
comprendiera dentro de los denominados
servicios digitales prestados a travs de
Internet, a aqullos prestados mediante el
uso de la Intranet.
1 Texto nico ordenado de la de la Ley del Impuesto General a las

Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, aprobado por el 15-04-99.
2 Texto nico ordenado de la Ley de Impuesto a la Renta, aprobado
por el Decreto Supremo N. 179-2004-EF, publicado el 08-12-04.
3 Inciso i) incorporado por el artculo 2 de la Ley N. 28655, publicada
el 29-12-05, vigente a partir del 01-01-06.
4 Informacin publicada en el Portal Web del Tribunal Fiscal: <https://

mef.gob.pe/es/jurisprudencia/busquedas-de-precedentes-jurisprudenciales
5 Texto nico Ordenado del Cdigo Tributario, aprobado por el Decreto
Supremo N. 135-99-EF, publicado el 19-08-99 para los efectos de
la referida RTF.
2. La prestacin de los servicios

digitales como generador
de rentas de fuente peruana
gravados con el impuesto a la
renta
En segundo lugar, debemos determinar

si dicha obligacin de pago, como renta
de fuente peruana que se cancela a la
empresa no domiciliada quien presta el
servicio, constituye una renta gravada con
el impuesto a la renta.
Para los efectos del impuesto a la renta,

cuando nos llegue un caso de servicios
digitales, est claro que quien nos presta
dicho servicio es una empresa no domiciliada, la cual no solo nos genera una
obligacin de pago o cuenta por pagar, sino
otras obligaciones ms como el ser agentes
de retencin de rentas de fuente peruana,
es decir, como usuarios o clientes de dicho
servicio estamos obligados en algunos casos
a retener un porcentaje a la ganancia del
no domiciliado.
La idea central es tener en claro que toda

contraprestacin por servicios prestados
por una empresa no domiciliada constituye
una renta de fuente peruana, pero no toda
renta de fuente peruana que se pague
estar gravada con el impuesto a la renta.
(*) Abogado por la Facultad de Derecho de la Pontificia Universidad

Catlica del Per (PUCP).
I-18
Instituto Pacfico
Y la pregunta es: de qu depende que

una renta de fuente peruana que se pague
a una empresa no domiciliada est o no
gravada con el impuesto a la renta?
La respuesta es muy sencilla: depende
del concepto establecido o definido en
la propia LIR.
i) Las obtenidas por servicios digitales prestados a travs del Internet, cuando el
servicio se utilice econmicamente, use o
consuma en el pas.3
N. 360
rea Tributaria
En ese sentido, el Tribunal Fiscal concluye
que las retribuciones pagadas al no domiciliado no calificaban como rentas de
fuente peruana, no debindose efectuar
retencin alguna sobre las mismas.
RTF N. 10379-4-2015
Otro ejemplo, donde todo depende de cmo
estn regulados los conceptos en la Ley de
Impuesto a la Renta de forma expresa para
determinar si constituye una renta de fuente
peruana gravada o no con el impuesto.
En este caso, se revoca la resolucin apelada
que declar infundada la reclamacin formulada contra diversas resoluciones de determinacin y de multa giradas por retenciones de
no domiciliados del Impuesto a la Renta de
de enero a diciembre de 2005 y la comisin
de la infraccin tipificada en el numeral 13
del artculo 177 del Cdigo Tributario por
no efectuar las retenciones establecidas por
ley, debido a que los servicios prestados
por no domiciliados reparados no se
realizaron va internet sino mediante
una red privada denominada SITA y
por ende, no se encontraban gravados como
renta de fuente peruana, conforme con el
inciso i) del artculo 9 de la Ley del Impuesto
a la Renta, antes de la modificacin dispuesta
por el Decreto Legislativo N. 970.
RTF N. 10670-8-2015
En este caso, de igual forma el Tribunal
Fiscal revoca el recurso apelado que declar
infundada la reclamacin formulada contra
diversas resoluciones de determinacin en el
extremo que fueron giradas por retenciones
del Impuesto a la Renta de no domiciliados
correspondientes a los periodos de enero a
diciembre de 2004 por servicios digitales y
contra las resoluciones de multa emitidas por la
comisin de la infraccin tipificada en el numeral 13 del artculo 177 del Cdigo Tributario,
por no efectuar las retenciones establecidas por
ley por los referidos servicios digitales.
Y por ello, deja sin efecto las mencionadas
resoluciones de determinacin en el extremo
impugnado, debido a que los servicios
prestados por no domiciliados reparados no se realizaron va internet que
es una red pblica sino mediante una
red privada y, por ende, dichos servicios
no calificaban como servicios digitales
y no se encontraban gravados como renta
de fuente peruana, conforme con el inciso
i) del artculo 9 de la Ley del Impuesto a la
Renta, antes de la modificacin dispuesta por
el Decreto Legislativo N. 970, debiendo la
Administracin reliquidar las resoluciones
de multa impugnadas al haberse dejado
sin efecto el reparo por retenciones del
Impuesto a la Renta de no domiciliados
correspondientes a los periodos de enero a
diciembre de 2004 por servicios digitales.
Cmo podemos observar, dentro de los

alcances del trmino internet, establecido en el referido inciso i) del artculo
9, el cual fue seguramente tcnicamente
sustentado ante los vocales del Tribunal
Fiscal, se consider que constituye una red
global en la que cualquier usuario puede
acceder a la informacin brindada en un
determinado portal web diferencindola
con una red privada o cerrada, de acceso
restringido como es la intranet, entre
otras redes que pudieran existir de mbito
cerrado.
N. 360
Esto a pesar de que en todos los casos,

las contraprestaciones o cuentas por pagar a las empresas no domiciliadas que
prestaban dichos tipos de servicios eran
renta de fuente peruana, pero no en todos los casos calificaban como servicios
digitales. Por ende, no siempre el usuario
del servicio la empresa domiciliada en
el pas no estaba obligada a retener
de acuerdo al mandato del inciso i) del
artculo 9 de la LIR ni poda adems ser
sancionada con la infraccin tributaria
regulado en el inciso 13 del artculo 177
del Cdigo Tributario.
Y como bien sabemos, la legislacin
tributaria es muy dinmica, se adapta
rpidamente a los tiempos y el legislador
efectu los cambios pertinentes, extendiendo los supuestos o el alcance de las
prestaciones de los servicios digitales.
As, veamos la modificacin legal del
inciso i):
i) Las obtenidas por servicios digitales
prestados a travs del Internet o de
cualquier adaptacin o aplicacin
de los protocolos, plataformas o de
la tecnologa utilizada por Internet o
cualquier otra red a travs de la que
se presten servicios equivalentes,
cuando el servicio se utilice econmicamente, use o consuma en el pas.6
Como observamos, es claro que la modificacin de dicho inciso i) ampli el

supuesto de todas las rentas obtenidas
por las prestaciones de servicios digitales
realizados por empresas no domiciliadas y
no reducidas a un tipo de medio de transferencias de informacin incluso a todos
los tipos de tecnologas de la informacin
y en todas sus formas equivalentes, rigiendo desde el 1 de enero del 2007.
Y por ltimo, estos servicios digitales en
general eclipsan principios fundamentales
que han sostenido la legislacin tributaria
por aos, como es el principio de territorialidad. Es as que la condicin para
que el usuario del servicio, como agente
de retencin de renta de fuente peruana,
es el hecho que sea utilizado econmicamente en el pas, o su uso o consumo sea
desarrollado en el pas, por lo cual podemos decir que es la misma regla aplicada
en el caso de la utilizacin de servicios
en el pas a efectos del nacimiento de la
obligacin tributaria de acuerdo al inciso
d) del artculo 4 de la Ley de IGV.
Evidentemente, si el uso, consumo o
utilizacin de los servicios digitales se
realiza fuera del territorio peruano, no
calificarn como servicios digitales de
acuerdo a la LIR; por ende, no generar
ninguna obligacin tributaria de retencin
ni obligacin de pago del IGV.
6 El inciso i) fue sustituido por el artculo 4 del Decreto legislativo
N. 970, publicado el 24-12-06, el cual de acuerdo a su tercera
disposicin complementaria final est vigente desde el 01-01-07.
3. Qu supuestos no comprenden el trmino servicios

digitales?
En este punto, no debemos olvidar que el
inciso c) del artculo 27 del Reglamento de
la LIR7 dispone que con el fin de determinar la renta neta presunta por actividades
internacionales reguladas en el artculo 48
de la LIR establece lo siguiente:
c) Para efecto de lo dispuesto en el inciso
e), se entender por servicios de telecomunicaciones a los servicios portadores,
teleservicios o servicios finales, servicios
de difusin y servicios de valor aadido,
a que se refiere la ley de la materia, con
excepcin de los servicios digitales a
que se refiere el Artculo 4-A.
Por ello, no se considera como servicios

digitales de acuerdo a la LIR los servicios
de telecomunicaciones a los servicios
portadores, teleservicios o servicios
finales, servicios de difusin y servicios
de valor aadido, a los que se refiere la
ley de la materia.
La primera pregunta que uno tiene que
hacerse es qu tipo de operaciones de telecomunicaciones no se realizan por internet o cualquier otro servicio equivalente
desde el punto de vista tcnico para que
no califican como servicios digitales?, o
tambin podramos plantearlo que incluso
existan servicios de telecomunicaciones
que se realicen por internet u otro servicio equivalente que estn excluidos del
trmino servicios digitales?
En el caso de que hubiera alguna incertidumbre o duda en calificar o no como un
servicio digital, el aspecto que lo definir
ser la evaluacin tcnica que determine
objetivamente la predominancia del servicio de telecomunicaciones del digital o
viceversa, sobre todo en el caso que llegue alguna controversia al Tribunal Fiscal
dentro de sus competencias tributarias.
Y una segunda cuestin es qu legislacin de la materia se estar refiriendo este
inciso c) antes indicado?
Evidentemente, la norma legal referida
es el TUO de la Ley de Telecomunicaciones8, as como sus modificaciones y
regulaciones.
As tenemos que en trminos generales,
los servicios de telecomunicaciones en
el Per tcnicamente se orientan hacia
el establecimiento de una Red Digital
Integrada de Servicios y Sistemas, de
acuerdo al artculo 8 de la referida Ley
de Telecomunicaciones, clasificndolos
estos servicios en:
a) Servicios portadores
b) Teleservicios o servicios finales
7 Reglamento de la Ley de Impuesto a la Renta, aprobado por el
Decreto Supremo N. 122-94-EF, publicado el 21-09-94.
8 Texto nico Ordenado de la Ley de Telecomunicaciones, aprobado
por el Decreto Supremo N. 133-93-TCC, publicado el 06-05-93.
I-19
c) Servicios de difusin
d) Servicios de valor aadido
Y en cuanto a la utilizacin y naturaleza
del servicio, los servicios de telecomunicaciones de acuerdo al artculo 9 de dicha
ley se clasifican en:
a) Pblicos
b) Privados
c) De radiodifusin: privados de inters
pblico
Ahora bien, todos estos servicios de telecomunicaciones a pesar que pudieran
tcnicamente realizarse por medio de
internet estn excluidos del concepto de
servicios digitales, salvo que se demuestre
tcnicamente lo contrario.
4. Conceptos de servicios digitales regulados en el Reglamento de la LIR

Como hemos observado, la renta de
fuente peruana que obtenga una empresa no domiciliada estar gravada con el
impuesto a la renta. De ello depender si
el usuario del servicio est o no obligado
a retener al prestador del servicio; por
ende declarar y pagar el tributo retenido
mediante el PDT 617 ante la Sunat.
En ese sentido, ante la diversidad de
actividades o prestaciones que se pueden realizar mediante el internet o de
medios de transferencia equivalentes, el
artculo 4-A del Reglamento de la LIR estable un concepto marco, y seguidamente
describe una conjunto de actividades que
calificaran por el concepto de servicios
digitales a los efectos del impuesto a la
renta. Veamos cada uno de los conceptos
desarrollados.
4.1. Qu se entiende por servicio
digital?
De acuerdo al primer prrafo del artculo
4-A del Reglamento de la LIR, dispone que
para los efectos de los establecidos en el
artculo 9 de la LIR, se debe tener en cuenta los siguiente, entre otros dispone que:
b) Se entiende por servicio digital a todo
servicio que se pone a disposicin del
usuario a travs del Internet o de cualquier adaptacin o aplicacin de los
protocolos, plataformas o de la tecnologa utilizada por Internet o cualquier
otra red a travs de la que se presten
servicios equivalentes mediante accesos
en lnea y que se caracteriza por ser
esencialmente automtico y no ser
viable en ausencia de la tecnologa
de la informacin. Para efecto del
Reglamento, las referencias a pgina de
Internet, proveedor de Internet, operador
de Internet o Internet comprenden tanto
a Internet como a cualquier otra red,
pblica o privada.9
9 Inciso b) sustituido por el artculo 3 del Decreto Supremo N. 1592007-EF, publicado el 16-10-07.
I-20
Instituto Pacfico
Adicionalmente a los componentes de

transferencias de informacin por medio
del internet o de cualquier red que presten servicios equivalentes, este dispositivo
ofrece dos caractersticas a resaltar:
Son prestaciones de servicios esencialmente automticos.
Son prestaciones que no son posibles
que pudieran prestarse si se careciese
de las tecnologas de la informacin.
La primera idea que podemos tener es
que lo automtico es todo aquel mecanismo que se despliega conforme a una
programacin previa, en el cual en su
propia ejecucin no depende de alguna
voluntad humana o de algn personal.
En el segundo caso, la idea central es
que son prestaciones de servicios que
necesariamente se requieren efectuar por
medio de tecnologa de la informacin, es
decir, no existen sustitutos materiales para
su ptima prestacin, otro camino sera
inviable para lograr alguna prestacin, y
que generalmente conlleva una inmensa
data o informacin que se gestiona en
cortos periodos de tiempo.
Creemos que estos son los dos puntos
relevantes para perfilar y entender por
servicios digitales, dos puntos que sintetizan el concepto, teniendo claro normativamente estn excluidos los servicios
de telecomunicaciones por los aspectos
tratados anteriormente.
4.2. Qu otras actividades o prestaciones son considerados servicios
digitales?
De acuerdo al segundo prrafo del inciso
b) del artculo 4-A del Reglamento de
la LIR establece adems que se consideran servicios digitales, entre otros, a los
siguientes:
4.2.1. Mantenimiento de software
El reglamento lo define de la siguiente
forma:
Servicio de mantenimiento de programas de
instrucciones para computadoras (software)
que puede comprender actualizaciones
de los programas adquiridos y asistencia
tcnica en red.
Hoy en da la adquisicin de programas

de instrucciones para computadoras,
aplicaciones, as como una infinidad de
software se ha vuelto rutinaria para las
empresas por ser fundamentales para su
competitividad en el mercado.
Por ello, sea que se adquiera algn software
con licencia de uso temporal o de uso definitivo (bienes intangibles por ser un solo
pago), las versiones se van produciendo
mes a mes o incluso entre semanas se
producen nuevas versiones, y esto por una
sencilla razn: los programas buscan la optimizacin permanente de sus desempeos
para que sean productivos a sus usuarios.
Estas actualizaciones son muy importantes para lograr un mantenimiento de

los programas que estn en uso dado el
alto volumen de data o informacin que
procesan, el detalle de estos aspectos es
que es indistinto que el software se haya
adquirido con una licencia de uso temporal
o definitivo, las versiones siempre se van
a dar ya que dichos programas tienen por
vocacin de perfeccionarse en el tiempo.
En ese sentido, pudiera ser que una
empresa adquiri un software con una
licencia de uso definitivo, es decir, efectu
un solo pago, este supuesto es una adquisicin de un bien intangible. Por ello, no
califica como un servicio digital ya que su
instalacin no se realice por la internet.
No obstante, con el tiempo se requiere
actualizaciones las cuales se pueden
descargar por internet previo pago, que
se realizarn de forma automtica y evidentemente por dicho medio.
Ahora bien, en el caso de la asistencia
tcnica en red o lo que es lo mismo los
soportes tcnicos de forma remota, si nos
remitimos al concepto marco del primer
prrafo ello solo se puede dar por medio
del internet o de algn medio equivalente
y tendra que darse de forma automtica.
Sobre este ltimo punto, podemos suponer que se mantendr aquella asistencia
tcnica en red de forma automtica,
es decir, que existe un programa de
instrucciones que realice labores de
mantenimiento remoto y no de una mera
accin de actualizacin del lenguaje de los
cdigo de los programas.
La pregunta que salta a la vista es en el
caso que esa asistencia tcnica en red lo
realice un personal tcnico de la empresa
no domiciliada propietaria del programa
ya no sera considerado como servicio
digital para los efectos tributarios del
impuesto a la renta?
Si insistimos es este supuesto en el hecho que
el aspecto automtico del servicio digital
exigido por la norma an se mantendran,
ya que a pesar que un personal pueda
ejecutar el mantenimiento del software
de forma remota es decir, desde el pas
donde se ubica la empresa no domiciliada
todos los procesos informticos o de los
programas de los ordenadores obedecen
a una programacin en donde se apoyan
incluso si se ejecutan en lnea.
En ese sentido, a pesar de que se el mantenimiento se realiza de forma remota por
un personal de la empresa no domiciliada, el servicio no sera posible hacerlo
sin las tecnologas de la informacin el
cual incluye internet y su ejercicio o
aplicacin por algn personal se ejecuta
apoyndose en un conjunto de instrucciones ya programado que se ejecuta de
forma automtica.
Continuar.
N. 360
rea Tributaria
Crdito fiscal
1. Crdito fiscal no arrastrado
Ficha Tcnica
Autora : Deili Gisela Zelada Rodrguez
Ttulo : Crdito fiscal
Consulta
El contador de la empresa GATURRIS SA, en
setiembre del 2016, se percata de que en el
periodo de junio 2016 tena como crdito fiscal
S/ 3, 900, sin embargo dicho crdito fiscal no fue
arrastrado en su PDT 621 de julio 2016.
Al respecto nos consulta:
La empresa GATURRIS S.A. puede utilizar dicho
crdito fiscal en setiembre 2016?
Respuesta
De acuerdo con lo establecido en el artculo 25
del texto nico ordenado de la Ley de Impuesto
General a las Ventas (en adelante, LIGV), cuando
en un mes determinado el monto del crdito fiscal
sea mayor que el monto del impuesto bruto, el
exceso constituir saldo a favor del sujeto del
impuesto. Asimismo, se estipula que el referido
saldo se aplicar como crdito fiscal en los meses

siguientes hasta agotarlo.
Al respecto se ha pronunciado la Administracin
tributaria en el Informe 031-2002-SUNAT/K00000,
de fecha 23 de enero del 2002, en el que se seala
lo siguiente:
Por su parte, el artculo 25 del citado TUO
establece que cuando en un mes determinado
el monto del crdito fiscal sea mayor que el
monto del Impuesto Bruto, el exceso constituir saldo a favor del sujeto del Impuesto.
Este saldo se aplicar como crdito fiscal en
los meses siguientes hasta agotarlo.
De las normas antes glosadas fluye que, el
saldo a favor del IGV debe aplicarse
necesariamente como crdito fiscal en
los meses siguientes hasta agotarlo, no
estando permitido dejar de utilizarlo
en algn mes para aplicarlo en otro
posterior.
De ello se deduce que, a fin de determinar el
IGV a pagar, deber aplicarse contra el impuesto bruto tanto el crdito fiscal del perodo
como el saldo a favor del periodo anterior, si lo
hubiera. En tal sentido, si el crdito fiscal y/o
el saldo a favor sealado resultan mayor que
el dbito fiscal, el contribuyente no tendr en
dicho perodo deuda tributaria.
En consecuencia, cualquier pago que se realice
contra dicho impuesto y periodo tributario
tendr carcter de pago indebido o en exceso,

segn corresponda (la negrita y el subrayado
son agregados).
Asimismo, el Tribunal Fiscal se ha pronunciado
sobre el tema en la RTF N. 03478-8-2013, en
el que se seala lo siguiente:
Nos Preguntan y Contestamos
Que en relacin a dicho artculo [haciendo referencia al artculo 25 de la LIGV], este Tribunal en
las Resoluciones N. 918-3-97 y 10027-5-2001,
entre otras ha interpretado que la aplicacin
de dicho saldo en el mes siguiente es de
carcter imperativo, lo que implica cualquier
actuacin discrecional por parte de los contribuyentes (la cursiva y la negrita son agregados).
Por lo expuesto lneas arriba, se puede deducir que
la empresa GATURRIS SA no puede elegir si en un
mes arrastra o no el crdito fiscal, sino que debe
aplicarlo hasta que se agote. En consecuencia, si
se omite en un mes el arrastre del crdito fiscal, la
declaracin correspondiente debe ser modificada
con la finalidad de acumular o aplicar dicho crdito1, es decir, en este caso la empresa GATURRIS SA
tiene que rectificar su PDT 621 de junio 2016, para
aplicar el crdito fiscal en dicho mes.
1 Esta informacin puede consultarse en la siguiente pagina web:
<https://perugestion.wordpress.com/2011/08/02/que-sucede-siolvido-arrastrar-un-credito-fiscal-en-el-pdt-621/> (consultado el
11-10-16).
2. Compraventa a crdito
Consulta
La empresa FLOW SA el 23 de agosto del 2016
celebr un contrato de compraventa a crdito
con la empresa DEI SA, a efectos de que esta
ltima le venda un millar de platos de porcelana
por un precio de venta de S/ 1.000.
Asimismo, nos sealan que la entrega de los
bienes se realiz el 10 de octubre del 2016, as
como su anotacin en el registro de compras,
sin embargo el pago de la factura emitida por
la empresa DEI SA se realizar el 26 de octubre
del 2016.
Puedo utilizar el IGV de mis compras (crdito
fiscal) al crdito para compensar mi IGV de ventas (dbito fiscal) en el periodo de octubre 2016?
Respuesta
En principio se debe tener en cuenta que, en
el artculo 18 de la LIGV se establecen los requisitos sustanciales para que las adquisiciones
N. 360
de bienes, las prestaciones o utilizaciones de

servicios, contratos de construccin o importaciones que renan estos requisitos otorguen
derecho a crdito fiscal, estableciendo como
requisitos los siguientes:
1. Que sean permitidos como costo o gasto
de la empresa, de acuerdo a lo establecido
en la Ley de Impuesto a la Renta.
2. Que sean destinados a operaciones por
las que se deba pagar IGV.
Asimismo, en el artculo 19 de la referida ley se
establece los requisitos formales que se deben
cumplir para ejercer el derecho a crdito fiscal,
estableciendo los siguientes:
1. Que el IGV est consignado por separado en el comprobante de pago que
acredite la compra del bien, el servicio
afecto, el contrato de construccin o, de ser
el caso, en la nota de dbito o en la copia
autenticada por el agente de aduanas o por
el fedatario de la Aduana de los documentos emitidos por la Sunat, que acrediten el
pago del impuesto en la importacin de

bienes.
2. Que los comprobantes de pago o documentos consignen el nombre y nmero
del RUC del emisor, de forma que no
permitan confusin al contrastarlos con la
informacin obtenida a travs de los medios de acceso pblico de la Sunat y que,
de acuerdo con la informacin obtenida a
travs de dichos medios, el emisor de los
comprobantes de pago o documentos
haya estado habilitado para emitirlos
en la fecha de su emisin.
Asimismo, en el artculo 1 de la Ley N. 29215,
se establece la informacin mnima que deben
contener dichos comprobantes.
3. Que los comprobantes de pago, notas
de dbito, los documentos emitidos por la
Sunat, que sustentan la operacin, o el formulario donde conste el pago del impuesto
en la utilizacin de servicios prestados por
no domiciliados, hayan sido anotados
en cualquier momento por el sujeto del
I-21
impuesto en su registro de compras. El

mencionado registro deber estar legalizado antes de su uso y reunir los requisitos
previstos en el reglamento.
Cabe acotar que no se perder el derecho al
crdito fiscal si la anotacin de los comprobantes de pago y documentos a que se refiere
el inciso a) del artculo 19 del texto nico

ordenado en las hojas que correspondan
al mes de emisin o del pago del impuesto
o a los 12 meses siguientes se efecte antes
que la Sunat requiera al contribuyente la
exhibicin y/o presentacin de su registro
de compras.
Conforme a lo expuesto, el ejercicio del derecho al uso del crdito fiscal no est supeditado
al pago de la factura. Por lo tanto, la empresa
FLOW SA podr utilizar el IGV consignado en
la factura que le emiti la empresa DEI SA en
octubre del 2016, en tanto haya cumplido con
los requisitos sealados anteriormente.
3. Requisitos sustanciales para ejercer el derecho al crdito fiscal

Consulta
La empresa MEDRANO SA recibi el 26 de abril
del 2016 (despus de la presentacin de su
declaracin jurada anual 2015) una factura
emitida el 22 de diciembre del 2015, por la
compra de panetones (entregados en Navidad a
sus trabajadores) a la empresa SHAKI SA.
Al respecto nos seala que el gasto que realiz
la empresa por la compra de los mencionados
panetones no fue considerado en su declaracin jurada anual 2015 y la factura ha sido
anotada en el registro de compras en abril
del 2016.
Podra usar el crdito fiscal a efectos de la
declaracin mensual de abril 2016?
Respuesta
Al respecto, si bien en el artculo 2 de la Ley
N. 29215 se estipula que los comprobantes de
pago y los documentos a que se refiere el inciso
a) del artculo 19 de la LIGV debe ser anotados
por el sujeto del impuesto en su registro de compras en las hojas que correspondan al mes de su
emisin o del pago del impuesto, segn sea el
caso, o en el que corresponda a los 12 (doce)
meses siguientes (antes que la Sunat requiera
le requiera la exhibicin y/o presentacin de su
registro de compras), debindose ejercer en el
perodo al que corresponda la hoja en la que
dicho comprobante o documento hubiese
sido anotado.
De la citada norma, de manera preliminar se
podra colegir que al no haber transcurrido
los 12 (doce) meses despus de la emisin de
la factura por parte de la empresa SHAKI SA,
la empresa MEDRANO SA podra hacer uso
del crdito fiscal en el periodo en que se ha
anotado en el registro de compras, es decir,
en abril del 2016.
Sin embargo, la lectura de dicho artculo no
puede realizarse de manera aislada, ya que
para poder ejercer su derecho al crdito fiscal
tiene que cumplir con lo establecido en los
artculos 18 y 19 de la LIGV (detallados en el
caso precedente).
Al respecto, en el inciso a) del artculo 18 de

la LIGV, se establece como requisito sustancial para ejercer el derecho al crdito fiscal,
que las adquisiciones de bienes, las prestaciones o utilizaciones de servicios, contratos
de construccin o importaciones que renan
estos requisitos otorguen derecho a crdito
fiscal sean permitidos como costo o gasto
de la empresa, de acuerdo a lo establecido
en la Ley de Impuesto a la Renta.
De lo expuesto se puede colegir que, para
que la empresa MEDRANO SA pueda ejercer
el derecho al crdito fiscal debi provisionar
el gasto en el ejercicio 2015, ya que de
acuerdo con lo establecido en el artculo
57 de la Ley de Impuesto a la Renta, en ese
ejercicio se produjo su devengo. Por lo tanto,
no podr tomarse dicho gasto en el ejercicio
2016, y al no cumplir con lo establecido en
el inciso a) del artculo 18 de la Ley de IGV,
tampoco podr ejercer el derecho al crdito
fiscal, al no cumplir con el referido requisito
sustancial.
4. Utilizacin del crdito fiscal sin realizar el depsito de detraccin

Consulta
La compaa ANI SA, el 23 de abril del 2016
celebra un contrato con la empresa LUCHITO SA
para que le preste el servicio de mantenimiento
de bienes muebles por un precio convenido de
S/ 1.500, fecha en la cual realiz el pago de la
factura y efectu la detraccin correspondiente.
Al respecto, nos seala que no cumpli con
realizar el depsito de la detraccin efectuada,
sin embargo hizo uso del crdito fiscal en mayo
del 2016.
Es correcto que haya utilizado el crdito fiscal
sin haber efectuado el depsito de detraccin?
Respuesta
De acuerdo con lo dispuesto en el numeral
3 del Anexo de la Resolucin de Superintendencia N. 183-2004/SUNAT, en el caso
de mantenimiento de bienes muebles, la
operacin est sujeta a detraccin por un porcentaje equivalente al 10 % del importe de la
operacin, es decir, en el caso planteado sera
S/ 150.00, teniendo en cuenta que el importe
de la operacin supera los S/ 700.00.
Ahora bien, partiendo de la premisa que se
cumple los requisitos establecidos en los artculos
18 y 19 de la LIGV, para que la empresa ANI SA
I-22
Instituto Pacfico
pueda ejercer el derecho al crdito fiscal, debe

tener en cuenta que en las operaciones sujetas
al Sistema, los adquirentes de bienes, usuarios
de servicios como es el caso planteado en su
consulta o quienes encarguen la construccin,
obligados a efectuar la detraccin, podrn
ejercer el derecho al crdito fiscal o saldo a
favor del exportador, o cualquier otro beneficio
vinculado con la devolucin del IGV, a partir
del periodo en que se acredite el depsito de
la detraccin1.
Asimismo, se debe tener en cuenta que en el
caso de la prestacin de servicios sujetos al
sistema de detracciones, el depsito se debe
realizar hasta la fecha de pago parcial o total
al prestador del servicio, o dentro del quinto
(5) da hbil del mes siguiente aquel en que
se efecte la anotacin del comprobante de
pago en el registro de compras, lo que ocurra
primero2. De manera que la empresa ANI SA
debi realizar el depsito de detraccin como
fecha lmite el 6 de mayo del 2016.
Por lo tanto, la empresa ANI SA no debi
utilizar el crdito fiscal en mayo del 2016, ya
que an no haba efectuado el depsito de
detraccin.
1 Primera Disposicin Final del Decreto Legislativo N. 940,

2 A r t c u l o 1 6 d e l a Re s o l u c i n d e S u p e r i n t e n d e n c i a
N. 183-2004-SUNAT.
Por lo expuesto, se puede concluir que tal como

lo seala PEA CASTILLO3, estamos ante una
utilizacin indebida del crdito fiscal, pues la
empresa ANI SA ha efectuado el uso del crdito
fiscal de una factura emitida a su favor por una
operacin sujeta al sistema de detracciones, sin
haber efectuado el correspondiente depsito
de la detraccin. En ese sentido, corresponde
efectuar el respectivo reparo del crdito fiscal
y a la vez, la imposicin de una multa por la
infraccin tipificada en el inciso 1 del artculo
178 del Cdigo Tributario. Dicha infraccin
cuenta con una multa, la cual se encuentra
tipificada en las Tablas I, II y III del Cdigo
Tributario con una multa equivalente al 50 %
del tributo omitido y/o crdito indebidamente
consignado. A su vez, la referida infraccin est
sujeta a la aplicacin del rgimen de incentivos
previsto en el texto del artculo 179 del Cdigo
Tributario, el cual determina una rebaja del 90
% si la Administracin no le ha requerido la
subsanacin, 70 % cuando el sujeto ha sido
notificado con algn requerimiento por parte
de la Administracin, pero an no surte efecto
dicha notificacin o 50 % cuando la notificacin ha surtido efecto.
3 PEA CASTILLO, Jenny. Diferimiento del uso del crdito fiscal en
el sistema de detracciones. Esta informacin puede consultarse
en la siguiente direccin web: <http://aempresarial.com/web/
revitem/1_12731_88541.pdf> (consultado el 11 de octubre del
2016).
N. 360
I
La capitalizacin y suspensin de los intereses
moratorios: a propsito del ltimo pronunciamiento
del Tribunal Constitucional
Ficha Tcnica
Autora : Victoria R. Reyes Puchuri
Ttulo : La capitalizacin y suspensin de los
intereses moratorios: a propsito del ltimo
pronunciamiento del Tribunal Constitucional
Expediente : 04082-2012-PA/TC
1. Introduccin
El 10 de mayo del 2016 el Pleno del Tribunal Constitucional emiti la sentencia que
resuelve el Expediente N. 04082-2012PA/TC, en la que analiza sobre la constitucionalidad de la aplicacin a la actora de
la regla de capitalizacin de intereses y la
no suspensin del cmputo de los mismos
durante el trmite del procedimiento contencioso tributario.
2. Antecedentes
Con fecha 5 de enero del 2012, doa Emilia Rosario del Rosario Medina de Baca
interpone demanda de amparo contra
la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (Sunat) solicitando
lo siguiente: (i) que se deje sin efecto la
Resolucin de Ejecucin Coactiva 023006-1085011, del 8 de noviembre del
2011, en el extremo en que le requiere
el pago de los intereses moratorios de las
deudas originadas en las Resoluciones de
Determinacin N.os 024-003-0008223 y
024-003-0008224 y de la Resolucin de
Multa N. 024-002-0022735; y (ii) que
se inaplique a su caso el artculo 33 del
texto nico ordenado (TUO) del Cdigo
Tributario, en su versin vigente hasta el
ejercicio 2006, as como el artculo 3 del
Decreto Legislativo 969, que lo modifica,
y la segunda disposicin complementaria
final del Decreto Legislativo 981.
A travs de resolucin del 27 de enero del
2012, el Octavo Juzgado Constitucional
de la Corte Superior de Justicia de Lima
declara improcedente la demanda, en
aplicacin del artculo 5, inciso 1, del
Cdigo Procesal Constitucional, por considerar que lo solicitado no tiene rango
constitucional, sino administrativo. A su
vez, mediante resolucin del 8 de agosto
del 2012, la Cuarta Sala Civil de la Corte
Superior de Justicia de Lima confirma la
apelada por considerar que la actora no
ha agotado la va administrativa impugN. 360
nando la Resolucin de Ejecucin Coactiva N. 023-0061085011 ante el Tribunal

Fiscal, de conformidad con el artculo 157
del Cdigo Tributario.
Es as como Don Hugo Escobar Agreda,
en representacin de doa Emilia Rosario
del Rosario Medina de Baca interpuso el
recurso de agravio constitucional contra
la resolucin que declar improcedente
la demanda de amparo emitida el 8 de
agosto del 2012.
3. Posicin del demandante

Manifiesta que, pese a haber impugnado las Resoluciones de Determinacin
N. os 024-003-0008223 y 024-0030008224 y la Resolucin de Multa
N. 024-002-0022735 en sede administrativa, se computaron intereses moratorios
durante el trmite de su recurso de apelacin ante el Tribunal Fiscal, el mismo que
tard aproximadamente cuatro aos en
resolverse. Seala que, dado que el artculo
33 del Cdigo Tributario vigente hasta el
24 de diciembre del 2006 estableca la capitalizacin de intereses, el monto adeudado se increment de S/ 9339 a S/ 53 920,
de S/ 12 970 a S/ 59 601, y de S/ 580 a
S/ 3352, respectivamente. Sostiene que,
por todo ello, se ha vulnerado el principio
de no confiscatoriedad en materia tributaria, as como los principios de razonabilidad y proporcionalidad.
Por ello solicita: (i) que se deje sin efecto la Resolucin de Ejecucin Coactiva
N. 023-006-1085011, en el extremo en
que le requiere el pago de los intereses
moratorios de las deudas originadas
en las Resoluciones de Determinacin
N. os 024-003-0008223 y 024-0030008224 y de la Resolucin de Multa N.
024-002-0022735; y (ii) que se inaplique
a su caso el artculo 33 del texto nico ordenado (TUO) del Cdigo Tributario, en su
versin vigente hasta el ejercicio 2006, as
como el artculo 3 del Decreto Legislativo
969, que lo modifica, y la segunda disposicin complementaria final del Decreto
Legislativo 981.
4. Posicin del demandado

Por su parte, la Sunat alega que la demanda debe declararse improcedente, dado
que el proceso contencioso administrativo
constituye una va procesal igualmente
satisfactoria al amparo.
Manifiesta que, si bien la Resolucin de Ejecucin Coactiva N. 023-006-1085011 no
es susceptible de impugnacin ante la jurisdiccin ordinaria, la Resolucin del Tribunal

Fiscal N. 12595-8-2011 que resolvi en
segunda instancia administrativa los recursos de la recurrente contra las Resoluciones
de Determinacin N.os 024-003-0008223
y 024-003-0008224 y la Resolucin de
Multa N. 024-002-0022735 debi impugnarse en dicha va en lo referido a la
capitalizacin de intereses.
La Sunat alega, adems, que la demanda
debe desestimarse porque la recurrente
ha accionado en defensa de sus derechos una va paralela. Manifiesta que
la actora ha impugnado la Resolucin
del Tribunal Fiscal N. 12595-8-2011
a travs de la demanda contenciosa
administrativa, recada en el Expediente
6795-2011-0-1801JR-CA-15, que fue admitida a trmite el 14 de junio del 2012,
esto basado en el artculo 5, inciso 3, del
Cdigo Procesal Constitucional, el cual
dispone, que una demanda de amparo
debe declararse improcedente cuando
el agraviado haya recurrido previamente
a otro proceso judicial para pedir tutela
respecto de su derecho constitucional.
5. Posicin del Tribunal Constitucional

El Tribunal Constitucional antes de analizar el tema controvertido, tuvo que
analizar la procedencia de la demanda,
basados en el artculo 5 del Cdigo Procesal Constitucional.
Con respecto al agotamiento de la va administrativa, dispuso que se debe tener en
cuenta el artculo 46 inciso 2 del Cdigo
Procesal Constitucional, el cual indica que
no resulta exigible el agotamiento de la va
previa cuando ello pudiera tener como consecuencia la irreparabilidad de la agresin.
El Tribunal Constitucional, al analizar este
requisito, indic que si bien la Resolucin
de Ejecucin Coactiva N. 023-0061085011 pudo cuestionarse ante el Tribunal Fiscal a travs del recurso de queja
previsto en el artculo 155 del Cdigo
Tributario, se debe tener en cuenta que
dicha queja no suspendera el procedimiento de cobranza coactiva, segn el
artculo 119 del Cdigo Tributario; por lo
cual as el recurrente hubiera impugnado
la Resolucin de Ejecucin Coactiva ante
el Tribunal Fiscal, el procedimiento que la
origina hubiera continuado tramitndose,
pudiendo el ejecutor coactivo trabar meActualidad Empresarial
I-23
Anlisis Jurisprudencial
rea Tributaria
didas cautelares y proceder a liquidar la

deuda a travs del embargo, la tasacin y
el remate de los bienes de la actora.
Por tanto, el Tribunal Constitucional
considera que se configura el supuesto
previsto en el artculo 46 inciso 2, del
Cdigo Procesal Constitucional, por lo
cual no cabe declarar improcedente la
demanda en aplicacin al agotamiento
de la va administrativa.
En cuanto a la ausencia de las vas igualmente satisfactorias, el Tribunal Constitucional afirma que existe una necesidad de
brindar tutela de urgencia, la misma que
es propia de los procesos constitucionales,
dado que el artculo 122 del Cdigo Tributario exige que previa a la impugnacin
judicial de la detraccin del patrimonio de
parte de la Sunat, esta debe ser cobrada
por la citada entidad, lo cual afectara el
derecho a la propiedad de la accionante
y su derecho a la tutela judicial efectiva, al
obstaculizar el acceso al recurso impugnatorio. Por lo cual, el Tribunal Constitucional
concluye que el proceso constitucional de
amparo es la va idnea para brindar una
adecuada tutela del derecho invocado,
basndose en que el riesgo de que la
agresin resulte irreparable es inminente y,
por lo tanto, exige una tutela de urgencia.
En tal sentido, el Tribunal advierte que
exigirle a la accionante que utilice la va
del contencioso administrativo para tutelar
sus derechos, no cumple con brindarle una
tutela efectiva, pues las citadas vas no son
igualmente satisfactorias para garantizar
sus derechos alegados, entre los que destaca su patrimonio.
Con respecto a la inexistencia de va paralela, el Tribunal Constitucional indica, que
si bien el demandante interpuso una demanda contenciosa administrativa contra el
Tribunal Fiscal y la Sunat, en ese proceso, lo
que se cuestion fue la cuantificacin de la
deuda tributaria con relacin al capital, es
decir, se invoc la correcta interpretacin
y aplicacin de las normas referidas a la
determinacin de la obligacin tributaria
sobre base presunta, mientras que en el
caso del amparo, lo que plante fue la
defensa del derecho de propiedad y de los
principios de razonabilidad y proporcionalidad; por lo cual, el Tribunal Constitucional
concluy que el proceso contencioso administrativo no puede considerarse como una
va paralela al amparo de autos.
En referencia al indebido rechazo liminar,
el Tribunal Constitucional considera que
si bien corresponde anular lo actuado
y devolver el expediente al juzgado de
origen, para otorgar a la demandada la
posibilidad de ejercer su derecho de defensa, esto resultara inoficioso teniendo
en cuenta las circunstancias, el tiempo
transcurrido y que la Sunat ha encontrado
oportunidad para expresar su posicin
respecto al caso en reiteradas oportunidades como consta a fojas 20, 73, 104 y
229 del Cuaderno del TC.
I-24
Instituto Pacfico
Por tanto, en atencin de los principios

de economa procesal y direccin judicial
del proceso previsto en el artculo III del
Ttulo Preliminar del Cdigo Procesal
Constitucional, el Tribunal Constitucional
procedi a pronunciarse directamente
sobre el fondo del asunto.
Una vez sustentada la procedencia de
la demanda, el Tribunal Constitucional
procedi a analizar la controversia, la
cual se divide en dos puntos: primero
sobre la capitalizacin de los intereses y
el segundo sobre el cmputo de los intereses durante el trmite de procedimiento
contencioso-tributario.
Sobre la capitalizacin de intereses, este se
le aplic a la demandante desde el ejercicio
1999 hasta el 31 de diciembre del 2005,
ya que su deuda tributaria corresponde
al ejercicio 1999-2000 y la aplicacin de
capitalizacin estuvo vigente desde el ao
1999 al 31 de diciembre del 2005.
El Tribunal Constitucional evalu la
posibilidad de extender la regla de no
confiscatoriedad de los tributos, establecida en el art. 74 de la Constitucin a los
intereses moratorios; es as que teniendo en consideracin la jurisprudencia
constitucional, ha establecido que dicho
principio se transgrede cada vez que un
tributo excede el lmite que razonablemente puede admitirse como justificado
en un rgimen en el que se ha garantizado
constitucionalmente el derecho subjetivo
a la propiedad1. Al respecto, el Tribunal
Constitucional indic que a pesar que los
intereses moratorios no tienen naturaleza
de tributo sino de sanciones impuestas
por el no cumplimiento oportuno de una
obligacin tributaria, resulta evidente que
estas sanciones tributarias deben respetar
el principio de razonabilidad reconocido
por la jurisprudencia y el art. IV, inciso
1.4 del Ttulo Preliminar de la Ley 27444.
El Tribunal Constitucional seala que la
aplicacin de la capitalizacin de intereses
moratorios es claramente excesiva, pues
incrementa la deuda tributaria al punto
de quintuplicarlo.
Por tanto, considera que los intereses
moratorios resulta inconstitucional, al
transgredir el principio de razonabilidad
de las sanciones administrativas reconocido por la jurisprudencia constitucional.
En lo referente al cmputo de intereses
durante el trmite de procedimiento
contencioso, el Tribunal Constitucional
sostiene que lesiona el derecho a recurrir
en sede administrativa, as como el principio de razonabilidad de las sanciones,
por lo cual, la demanda tambin debe ser
estimada en este extremo.
Por lo anteriormente mencionado, el
Tribunal Constitucional resolvi as:
1 Sentencia recada en el Expediente N. 2727-2002-AA/TC
1. Declarar FUNDADA la demanda, por

haberse acreditado la vulneracin de
los derechos a la razonabilidad de las
sanciones administrativas y al acceso a
los recursos en sede administrativa; en
consecuencia, NULA la Resolucin de
Ejecucin Coactiva 023-006-1085011.
2. DISPONER que la SUNAT efecte el clculo de los intereses moratorios de las
deudas originadas en las Resoluciones
de Determinacin 024-003-0008223
y 024-003-0008224, y en la Resolucin de Multa 024-002-0022735, sin
aplicar la regla de la capitalizacin de
intereses contenida en el artculo 7 de
la Ley 27038, y sin aplicar la regla del
cobro de intereses durante la etapa
de impugnacin administrativa de las
resoluciones de determinacin y de
multa, contenida, en el extremo de la
apelacin ante el Tribunal Fiscal, en el
artculo 6 del Decreto Legislativo 981;
ms los costos del proceso.
6. Comentario
El Tribunal Constitucional analiz la constitucionalidad de dos puntos que tienen como
base legal el art. 33 del Cdigo Tributario.
En lo referente a la capitalizacin de intereses
moratorios, esta fue incluida mediante la Ley
27038, la cual estableci que el inters diario
acumulado al 31 de diciembre de cada ao
se agregar al tributo impago, constituyendo
la nueva base para el clculo de los intereses
diarios del ao siguiente, esta norma fue
derogada2 y tuvo vigencia de siete aos,
desde el ao 1999 al 31-12-05.
Con respecto a la suspensin del inters
moratorio, el artculo 6 del Decreto Legislativo 981, estableci por primera vez que
la aplicacin de los intereses moratorios se
suspender a partir del vencimiento de los
plazos mximos establecidos en los artculos 142, 150 y 152 hasta la emisin de la
resolucin que culmine el procedimiento de
reclamacin ante la Administracin Tributaria o de apelacin ante el Tribunal Fiscal,
siempre y cuando el vencimiento del plazo
sin que se haya resuelto la reclamacin o
apelacin fuera por causa imputable a dichos
rganos resolutores. Luego, el artculo 7
de la Ley 30230, publicada el 11 de julio
de 2014, modifica el anterior precepto, y
reduce el cobro de los intereses moratorios
solo al periodo que dure el procedimiento
contencioso administrativo.
Si bien el Tribunal Constitucional concluy
que no es aplicable la capitalizacin de
intereses moratorios, orden la suspensin
del cmputo de intereses en el tiempo de
exceso frente al plazo de ley que tena el
Tribunal Fiscal al resolver el procedimiento
contencioso tributario y declar nula la
resolucin de ejecucin coactiva, se debe
tenerse presente que el criterio emitido por
el Tribunal Constitucional no es una resolucin precedente vinculante, dado que el
proceder de un amparo solo tiene efectos
para las partes del proceso; sin embargo,
puede ser invocado mediante una demanda
de amparo, por contribuyentes que poseen
un caso similar al analizado.
2 Art. 3 del Decreto Legislativo 969 (publicado el 29-12-06) y el

Decreto Legislativo 981 (publicado el 15-03-07)
N. 360
I
Jurisprudencia al Da
Crdito fiscal
Causalidad. Acreditacin documentaria de la necesidad del
gasto y su destino.
RTF N. 03682-1-2015 (14-04-15)
Se confirma la apelada en cuanto al reparo al crdito fiscal del IGV por gastos
ajenos al giro del negocio debido a que el recurrente no aport la documentacin que sustente que las adquisiciones de materiales de construccin, combustible y lubricantes observados hubieran sido utilizados en las actividades
del negocio al que refiri se dedica, para lo cual no basta indicar cul sera
la relacin existente entre el egreso y la generacin de la renta gravada o el
mantenimiento de la fuente productora.
No existe desconocimiento del crdito fiscal y del gasto.

RTF N. 00419-10-2015 (15-01-15)
Se declaran nulas las resoluciones de determinacin giradas por concepto del
Impuesto General a las Ventas de enero a diciembre del 2003, y las resoluciones de multa emitidas por las infracciones tipificadas por los numerales 1) y
2) del artculo 178 del Cdigo Tributario. Se indica que de la revisin de los
actuados, no se aprecia que la Administracin hubiese ampliado la fiscalizacin
al impuesto general a las ventas de enero a diciembre del 2003, por lo que
las resoluciones de determinacin han sido emitidas prescindiendo totalmente
del procedimiento legal establecido. En este sentido, de conformidad con lo
dispuesto por el numeral 2) del artculo 109 del Cdigo Tributario, corresponde
declarar la nulidad de las resoluciones de determinacin y de las resoluciones
de multa al sustentarse en los mismos reparos que originan las primeras, as
como la nulidad de la resolucin apelada en este extremo, en aplicacin del
artculo 13 de la Ley del Procedimiento Administrativo General, Ley N. 27444.
Exhibicin del comprobante de pago original que sustente el

crdito fiscal.
RTF N. 00281-10-2015 (13-01-15)
Se confirma la resolucin que declar infundada la reclamacin formulada
contra las resoluciones de determinacin giradas por impuesto general a las
ventas de julio a octubre del 2012, y las resoluciones de multa emitidas por
las infracciones tipificadas por el numeral 5) del artculo 175 y numeral 1)
del artculo 178 del Cdigo Tributario. Se seala que la recurrente no acredit
que la totalidad del crdito fiscal que declar se encontraba debidamente
sustentado con los comprobantes de pago de compras anotados en el
registro de compras respectivo por lo que el reparo efectuado se encuentra
conforme a ley. Asimismo, las resoluciones de multa fueron emitidas por la
infraccin tipificada por el numeral 1) del artculo 178 del Cdigo Tributario
y se sustentan en el reparo por el que se emitieron las resoluciones de determinacin analizadas por lo que se emite similar pronunciamiento. De otro
lado, se advierte que en el registro de compras legalizado no se encontraba
anotada operacin alguna, incluyendo la relativa a las operaciones por los
periodos fiscalizados, por lo que se ha configurado la infraccin tipificada
por el numeral 5) del artculo 175 del Cdigo Tributario, por llevarse dicho
registro con un atraso mayor al permitido por las normas vigentes.
Sumas entregadas a empleados con periodicidad.

RTF N. 07962-1-2014 (30-06-14)
Se declara nula la apelada en el extremo referido a la inclusin del reparo al
crdito fiscal por incumplimiento de los requisitos previstos en los artculos
18 y 19 de la Ley del Impuesto General a las Ventas, pues con la emisin de
los valores por el citado impuesto se agot la potestad de la Administracin
para determinar la deuda tributaria o saldo a favor correspondiente, por lo
que no corresponda la emisin de algn acto que contuviera una nueva
determinacin.
N. 360
Reintegro del crdito fiscal. Casos de transferencias a un precio

menor al que sirvi de base de clculo del impuesto general a
las ventas pagado en la importacin del bien.
RTF N. 02335-5-2014 (19-02-14)
Jurisprudencia al Da
rea Tributaria
Se confirma la apelada en el extremo que declar infundadas las reclamaciones interpuestas contra resoluciones de determinacin emitidas por Impuesto
General a las Ventas, resoluciones de multa giradas por la infraccin tipificada
por el numeral 1) del artculo 178 del Cdigo Tributario y la resolucin de
intendencia que declar procedente en parte una solicitud de devolucin.
Se seala que el 24 de julio del 2003 se importaron diversos equipos, los
que fueron transferidos el 1 de diciembre del 2003 a un precio menor al
que sirvi de base de clculo del impuesto general a las ventas pagado en
su importacin, por lo que corresponda que por dicha venta se reintegre
el crdito fiscal generado a causa de la importacin.
Momento en el que se ejerce el derecho a utilizar el crdito

fiscal. Utilizacin de servicios.
RTF N. 03221-1-2014 (11-03-14)
Se revoca la apelada en el extremo referido al reparo al crdito fiscal por
utilizacin de servicios prestados por no domiciliados, debido a que este se
sustenta nicamente en que el crdito fiscal originado por esta operacin gravada con el impuesto general a las ventas deba ser ejercido por la recurrente
en el periodo en el que se configur el nacimiento de la obligacin tributaria,
lo que no guarda concordancia con las normas que regulan el ejercicio del
crdito fiscal, no habindose formulado observacin adicional relacionada al
cumplimiento de los requisitos sustanciales y formales para ejercer tal derecho.
Prorrata del crdito fiscal en el caso de reorganizacin de

sociedades.
RTF N. 04380-3-2014 (04-04-14)
Se revoca la apelada en el extremo referido al clculo de la prorrata vinculado
con el crdito fiscal derivado de los procesos de reorganizacin societaria,
atendiendo a que si bien en las normas que regulan el tratamiento del
crdito fiscal en caso de reorganizacin de sociedades no se ha dispuesto
que en el procedimiento de prorrata a cargo de la absorbente se incluyan
las operaciones de venta y exportaciones realizadas por la absorbida, ello
no puede concluirse como una restriccin a tal posibilidad, por lo que para
efecto de la prorrata debe considerarse el destino de las adquisiciones, sin
discriminar si ellas pertenecan a la absorbente o a la absorbida, atendiendo
a que el procedimiento se orienta y tiene su razn de ser en el cumplimiento
del requisito sustancial previsto por el inciso b) del artculo 18 de la Ley del
Impuesto General a las Ventas y en la estructura y dinmica de lo que es un
impuesto sobre el valor agregado.
Comprobantes anotados antes y despus de los 12 meses

previstos por el artculo 2 de la Ley N. 29215.
RTF N. 06730-2-2014 (04-06-14)
Se confirma la apelada en el extremo del reparo por diferencia entre lo anotado en el registro de compras y lo declarado dado que conforme se verifica
de autos, es arreglado a ley y la recurrente no ha sustentado tal diferencia ni
la ha desvirtuado en la etapa contenciosa. Asimismo, se confirma el reparo
referido al crdito fiscal del impuesto general a las ventas en relacin con los
comprobantes de pago que fueron anotados con posterioridad al plazo de 12
meses, previsto por el artculo 2 de la Ley N. 29215. Se revoca la apelada
en el extremo de los comprobantes de pago que han sido registrados dentro
del referido plazo.
I-25
Indicadores Tributarios
IMPUESTO A LA RENTA Y NUEVO RUS
DETERMINACIN DE LAS RETENCIONES POR RENTAS DE QUINTA CATEGORA(1)

Remuneracin mensual por el
nmero de meses que falte para
terminar el ejercicio (incluye mes
de retencin).
ENERO-MARZO
ID
12
Hasta 5 UIT
8%
ABRIL
ID
9
Ms de 5 UIT
hasta 20 UIT 14%
Gratificaciones ordinarias mes de

julio y diciembre.
--
Remuneraciones ordinarias percibidas en meses anteriores.
Deduccin de
7 UIT
Renta
Anual
Ms de 20 UIT
hasta 35 UIT 17%
Impuesto
Anual
--
Otras
Deducciones:
- Retencin
de meses
anteriores
- Saldos a
favor
=R
MAYO-JULIO
ID
8
=
=R
AGOSTO
ID
ID
5
=R
SET. - NOV.
Ms de 35 UIT
hasta 45 UIT 20%
Gratificaciones extraordinarias,
participaciones, reintegros y
otras sumas extraordinarias
percibidas en meses anteriores.
=R
ID
4
R : Retenciones del mes
ID : Impuesto determinado
Ms de 45 UIT
30%
=R
DICIEMBRE
ID = R
Mnimo no imponible promedio para los perceptores de Rentas de Quinta Categora - Ejercicio 2016: S/.1,975.00
(Referencia: 12 remuneraciones y 2 gratificaciones en el ejercicio)
Nota: Por participacin de utilidades y sumas extraordinarias aplicar el procedimiento establecido en el inciso e) del artculo 40 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Clculo aplicable para remuneraciones no variables.
TASAS DEL IMPUESTO A LA RENTA - DOMICILIADOS

1. Persona Jurdica
Tasa del Impuesto
Tasa Adicional
2. Personas Naturales
1 y 2 Categora
Con Rentas de Tercera Categ.
4 y 5 categ. y fuente extranjera*
Hasta 5 UIT
Ms de 5 UIT hasta 20 UIT
2016
2015
2014
2013
28%
6.8%
28%
6.8%
30%
4.1%
30%
4.1%
Categoras
Total Ingresos
Brutos Mensuales
(Hasta S/.)
Total Adquisiciones
Mensuales
(Hasta S/.)
6.25%
28%
6.25%
28%
6.25%
30%
6.25%
30%
5,000
5,000
8,000
8,000
50
8%
14%
8%
14%
13,000
13,000
200
20,000
20,000
400
30,000
30,000
600
CATEGORA*
ESPECIAL
RUS
60,000
60,000

Ms de 45 UIT
17%
20%
30%
17%
20%
30%
Hasta 27 UIT
Exceso de 27 UIT hasta 54 UIT
Por exceso de 54 UIT
15%
21%
15%
21%
30%
30%
* Rgimen de acuerdo a las modificaciones de la Ley N. 30296 publicada el 31.12.2014.
SUSPENSIN DE RETENCIONES Y/0 PAGOS A CUENTA

DE RENTAS DE CUARTA CATEGORA(1)
AGENTE
RETENEDOR
P
E
R
C
E
P
T
O
R
E
S
No estn
obligados a
efectuar pagos a cuenta
del Impuesto
a la Renta
los siguientes
contribuyentes
No deber efectuarse la retencin del Impuesto a la Renta

cuando los recibos de honorarios que se paguen o acrediten
sean por un importe que no exceda a:
S/.1,500
Cuyos ingresos por renta de cuarta (art. 33 cuarta) y quinta

percibidas en el mes no superen la suma de:
S/.2,880
Los directores de empresas, sndicos, mandatarios, gestores de

negocios, albaceas o similares, y otras rentas de cuarta (art. 33
b) y quinta categora, que no superen la suma de:
S/.2,304
Parmetros
20
Importante: Los que se acojan al Nuevo RUS y no se ubiquen en alguna categora, se encontrarn comprendidos en la categora ms alta hasta el mes en
que comuniquen la que les corresponde.
(1) Tabla de categorizacin modificada por el artculo 7 del Decreto Legislativo N. 967 (24-12-06),
vigente a partir del 1 de enero de 2007.
TIPOS DE CAMBIO AL CIERRE DEL EJERCICIO

Dlares
PDT 616- Trabajador independiente.
Ao
UNIDAD IMPOSITIVA TRIBUTARIA (UIT)

Ao
S/.
Ao
S/.
2016
2015
2014
2013
2012
2011
3,950
3,850
3,800
3,700
3,650
3,600
2010
2009
2008
2007
2006
2005
3,600
3,550
3,500
3,450
3,400
3,300
Instituto Pacfico
Cuota
Mensual
(S/.)
* Los sujetos de esta categora debern tener en cuenta lo siguiente:

a. Que se dediquen nicamente a la venta de hortalizas, legumbres, tubrculos,
races, semillas y dems bienes especificados en el Apndice I de la Ley del
IGV e ISC, realizada en mercado de abastos.
b. Sujetos dedicados exclusivamente al cultivo de productos agrcolas y que
vendan sus productos en su estado natural.
c. Asimismo, debern presentar anualmente una declaracin jurada informativa
a fin de sealar sus 5 (cinco) principales proveedores, en la forma, plazos y
condiciones que establezca la SUNAT.
* Se debe tener presente que si se superan estos montos, los contribuyentes se encuentran obligados a efectuar pagos a cuenta y a
presentar la Declaracin Determinativa Mensual.
(1) Base legal: Resolucin de Superintendencia N. 367-2015/SUNAT (vigente a partir de 01.01.16).
I-26
TABLA DEL NUEVO RGIMEN NICO SIMPLIFICADO(1)

D. LEG. N. 967 (24-12-06)
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
Activos
Compra
3.408
2.981
2.794
2.549
2.695
2.808
2.888
3.137
2.995
3.194
3.429
3.280
N. 360
Euros
Pasivos
Venta
3.413
2.989
2.796
2.551
2.697
2.809
2.891
3.142
2.997
3.197
3.431
3.283
Activos
Compra
3.591
3.545
3.715
3.330
3.456
3.583
4.057
4.319
4.239
4.121
3.951
4.443
Pasivos
Venta
3.811
3.766
3.944
3.492
3.688
3.758
4.233
4.449
4.462
4.249
4.039
4.497
rea Tributaria
DETRACCIONES Y PERCEPCIONES
PORCENTAJE DE DETRACCIONES (R.S. N. 183-2004/SUNAT 15.08.04) ACTUALIZADO CON LA R.S. N. 343-2014/SUNAT (12.11.14)
COD.
TIPO DE BIEN O SERVICIO
OPERACIONES EXCEPTUADAS DE LA APLICACIN DEL SITEMA
PORCENT.
VENTA (INCLUIDO EL RETIRO) DE BIENES GRAVADOS CON EL IGV

4% (1) (8)
004 Recurso Hidrobiolgicos
4% (8)
ANEXO 2
005 Maz amarillo duro

008 Madera
4% (8)
009 Arena y piedra
10% (8)
010
15% (4)
014
017
031
034
El Sistema no se aplicar, tratndose de las operaciones indicadas en el numeral 7.1 del artculo 7, en cualquiera de los siguientes casos:
Residuos, Subproductos, Desechos, recortes y desperdicios y formas a) El importe de la operacin sea igual o menor a S/. 700.00 (Setecientos y 00/100 Nuevos Soles), salvo en el caso que se trate de los
primarias derivadas de las mismas
bienes sealados en los numerales 6, 16, 19 y 21 del Anexo 2.
b) Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
Carnes y despojos comestibles
vinculado con la devolucin del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios. Esta excepcin no opera cuando el adquirente
Harina, polvo y pellets de pescado, crustceos, moluscos y dems
sea una entidad del Sector Pblico Nacional a que se refiere el inciso a) del artculo 18 de la Ley del Impuesto a la Renta.
invertebrados acuticos.
c) Se emita cualquiera de los documentos a que se refiere el numeral 6.1 del artculo 4 del Reglamento de Comprobantes de Pago,
excepto las plizas emitidas por las bolsas de productos a que se refiere el literal e) de dicho artculo.
Oro gravado con el IGV
d) Se emita liquidacin de compra, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de Comprobantes de Pago.
Minerales metlicos no aurferos
4% (10)
4% (8)
10% (3) (8)
10% (5) (8)
1.5% (7)
035 Bienes exonerados del IGV
1.5% (7) (8)
036 Oro y dems minerales metlicos exonerados del IGV
10% (7) (8)
039 Minerales no metlicos
SERVICIOS GRAVADOS CON EL IGV

012 Intermediacin laboral y tercerizacin
019 Arrendamiento de bienes
020 Mantenimiento y reparacin de bienes muebles
ANEXO 3
021 Movimiento de carga

022 Otros servicios empresariales
024 Comisin mercantil
025 Fabricacin de bienes por encargo
No se aplicar el sistema en cualquiera de los siguientes casos:

- El importe de la operacin sea igual o menor a S/.700.00.
- Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
vinculado con la devolucin del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios, salvo que el usuario o quien encarga la
construccin sea una entidad del Sector Pblico Nacional.
- Se emita cualquiera de los documentos autorizados a que se refiere el numeral 6.1 del artculo 4 del Reglamento de Comprobantes
de Pago.
- El usuario del servicio o quien encarga la construccin tenga la condicin de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por
la Ley del Impuesto a la Renta.
- Listado de exclusiones del Anexo 3, numeral 10 de la Res. N. 183-2004/SUNAT.
10% (2)
10% (2)
10% (8)
10% (2)
10% (11)
10% (2)
10% (2)
026 Servicio de transporte de personas
10% (2)
030 Contratos de construccin
4% (9)
037 Dems servicios gravados con el IGV
10% (6)(11)
Notas
1. El porcentaje de 4% se aplicara cuando el proveedor tenga la condicin de titular del permiso de pesca de embarcacin pesquera que efecta la extraccin o descarga de los bienes y figure
como tal en el Listado de proveedores sujetos al SPOT con el porcentaje de 4% que publique la SUNAT; en caso contrario, se aplica el porcentaje de 10%.
Porcentaje modificado por el artculo 2 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
2. Porcentaje modificado por el artculo 4 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-2014, vigente a partir del 01-01-15.
3. Definicin modificada por el articulo 10 de la R. S. N. 249-2012/SUNAT vigente desde el 01-11-12.
4. Vigente a partir del 01 de marzo de 2011 Res. N. 044-2011/SUNAT (22-02-11) hasta el 28-02-11 se aplicaba la tasa de 10%.
5. Vigente a partir del 1 de abril de 2011 Res. N. 037-2011/SUNAT (15-02-11).

6. Vigente a partir del 02 de abril de 2012 Res. N. 063-2012/SUNAT (29-03-12).
7. Incorporado por el artculo 10 de la R.S. N. 249-2012/SUNAT (30-10-12) vigente a partir del 01-11-12.
8. Porcentaje modificado por el artculo 2 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
9. Porcentaje modificado por el artculo 4 de la R. S. N. 265-2013/SUNAT vigente a partir del 01-11-13.
10. Incorporado por el artculo 1 de la R. S. N. 019-2014/SUNAT (23.01.14), vigente a partir del 01-03-14.
11. Porcentaje modificado por la Res. N. 203-2014/SUNAT (28.06.14), vigente a partir del 01-07-14.
SPOT APLICABLE AL TRANSPORTE DE BIENES REALIZADO POR VA TERRESTRE (R. S. N. 073-2006/SUNAT 13-05-06)(1)
Cod. Operaciones sujetas al sistema
027
Operaciones exceptuadas de la aplicacin del sistema

Porcentaje
No se aplicar el sistema en los siguientes casos:
El servicio de transporte realizado - El importe de la operacin o el valor referencial sea igual o menor a S/.400.00.
4%
- Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio vinculado con la devolucin
por va terrestre gravado con IGV.
del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios. Salvo cuando el usuario sea una entidad del Sector Pblico Nacional.
- El usuario del servicio tenga la condicin de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Aplicable para operaciones cuya obligacin tributaria del IGV se genere a partir del 1 de octubre de 2006 (Res. de S. N. 158-2006/SUNAT, publicado el 30-09-06). Excepto para aquellos servicios de transporte de bienes que tengan como punto de origen y/o destino
los departamentos de Arequipa, Moquegua, Tacna y Puno, para los cuales se aplica a partir del 01-12-06.
RELACIN DE BIENES CUYA VENTA SE ENCUENTRA

SUJETA AL RGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV
DETERMINACIN DEL IMPORTE DE LA PERCEPCIN

DEL IGV APLICABLE A LA IMPORTACIN DE BIENES(1)
Determinacin del monto de la percepcin aplicando porcentajes sobre el monto de la operacin
Porcent.
Condicin
Cuando el importador, a la fecha en que se efecta la numeracin de la DUA o DSI:
1. Tenga domicilio fiscal no habido de acuerdo con las normas vigentes.
2. La SUNAT hubiera comunicado o notificado la baja de su inscripcin en el RUC y dicha
condicin figure en los registros de la Administracin tributaria.
10%
3. Hubiera suspendido temporalmente sus actividades y dicha condicin figure en los

registros de la Administracin tributaria.
4. No cuente con nmero de RUC o tenindolo no lo consigne en la DUA o DSI.
5. Realice por primera vez una operacin y/o rgimen aduanero.
6. Estando inscrito en el RUC no se encuentre afecto al IGV.
5%
Cuando el importador nacionalice bienes usados.

Cuando el importador no se encuentra en ninguno de los supuestos arriba sealados.
3.5%
(1) Inciso b) Segunda Disposicin Transitoria Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08.
RGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV APLICABLE

A LA ADQUISICIN DE COMBUSTIBLE(1)
La adquisicin de
combustibles lquidos derivados del
petrleo, que se encuentren gravadas
con el IGV.
Comprende
Percepcin
Los sealados en el numeral 4.2 del artculo 4 del Reglamento para la Comercializacin de Combustibles Lquidos y
otros Productos derivados de los Hidrocarburos aprobados
por Decreto Supremo N. 045-2001-EM y normas modificatorias, con excepcin del GLP (Gas Licuado de Petrleo).
Uno por
ciento (1%)
sobre el
precio de
venta
(1) Inciso a) Segunda Disposicin Transitoria. Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08.
N. 360
Apndice 1 Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07)

actualizado con el D.S. N. 317-2014 (21.12.14)
Referencia
Bienes comprendidos en el rgimen
1 Harina de trigo o de morcajo Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
(tranquilln)
1101.00.00.00
2 Agua, incluida el agua mineral, natural o Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
artificial y dems bebidas no alcohlicas subpartidas nacionales: 2201.10.00.11/2201.90.00.10 y
2201.90.00.90/ 2202.90.00.00
3 Cerveza de malta
Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
2203.00.00.00
4 Gas licuado de petrleo
Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
subpartidas nacionales: 2711.11.00.00/2711.19.00.00
5 Dixido de carbono
2811.21.00.00
6 Poli (tereftalato de etileno) sin adicin Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
de dixido de titanio, en formas 3907.60.00.10
primarias
7 Envases o prefomas, de poli (tereftalato
de etileno) (PET)
8 Tapones, tapas, cpsulas y dems
dispositivos de cierre
9 Bombonas, botellas, frascos, bocales,
tarros, envases tubulares, ampollas y
dems recipientes para el transporte
o envasado, de vidrio; bocales para
conservas, de vidrio; tapones, tapas y
dems dispositivos de cierre, de vidrio.
Solo envases o preformas, de poli (tereftalato de etileno),

comprendidos en la subpartida nacional: 3923.30.90.00
3923.50.00.00
10 Tapones y tapas, cpsulas para botellas,

tapones roscados, sobretapas, precintos
y dems accesorios para envases, de
metal Comn.
11 Trigo y morcajo (tranquilln).

subpartidas nacionales:
8309.10.00.00 y 8309.90.00.00

subpartidas nacionales: 7010.10.00.00/7010.90.40.00

subpartidas nacionales:
1001.10.10.00/1001.90.30.00
12 Bienes vendidos a travs de catlogos
Bienes que sean ofertados por catlogo y cuya adquisicin
se efecte por consultores y/o promotores de ventas del
agente de percepcin
(*) Bienes excluidos del 13 al 41 por el D. S. N. 317-2014/EF. Publicada el 21.11.14 vigente a partir del 01.01.15
I-27
LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MXIMO DE ATRASO
LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MXIMO DE ATRASO
PLAZOS DE ATRASO DE LOS LIBROS Y REGISTROS VINCULADOS A ASUNTOS TRIBUTARIOS(1)
CDIGO
LIBRO O REGISTRO VINCULADO A ASUNTOS TRIBUTARIOS
LIBRO CAJA Y BANCOS
LIBRO DE INGRESOS Y GASTOS
LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES
4
5
LIBRO DE RETENCIONES INCISOS E) Y F) DEL ARTCULO 34 DE LA LEY

DEL IMPUESTO A LA RENTA
LIBRO DIARIO
LIBRO MAYOR
7
8
REGISTRO DE ACTIVOS FIJOS

REGISTRO DE COMPRAS
REGISTRO DE CONSIGNACIONES
10
11
REGISTRO DE COSTOS
REGISTRO DE HUSPEDES
12
REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE EN UNIDADES FSICAS
13
REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE VALORIZADO (***)
14
REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS
15
16
REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS - ARTCULO 23 RESOLUCIN DE

SUPERINTENDENCIA N. 266-2004/SUNAT
REGISTRO DEL RGIMEN DE PERCEPCIONES
17
REGISTRO DEL RGIMEN DE RETENCIONES
18
REGISTRO IVAP
19
REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - ARTCULO 8 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 022-98/SUNAT

REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER
PRRAFO ARTCULO 5 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 02199/SUNAT
REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER
REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER
20
21
22
23
24
25
Mximo atraso permitido
Acto o circunstancia que determina el inicio del plazo

para el mximo atraso permitido
Tres (3) meses
Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se

realizaron las operaciones relacionadas con el ingreso o salida
del efectivo o equivalente del efectivo.
Diez (10) das hbiles
Tratndose de deudores tributarios que obtengan rentas de segunda categora: Desde el primer da hbil del mes siguiente a
aquel en que se cobre, se obtenga el ingreso o se haya puesto
a disposicin la renta.
Tratndose de deudores tributarios pertenecientes al Rgimen General del Impuesto a la Renta:
Tres (3) meses (*)
Desde el da hbil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
Tratndose de deudores tributarios pertenecientes al Rgimen Especial del Impuesto a la Renta:
Desde el da hbil siguiente al del cierre del mes o del ejercicio
gravable, segn el Anexo del que se trate
realice el pago.
Tres (3) meses
Desde el primer da hbil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
Tres (3) meses
operaciones.
Tres (3) meses
recepcione el comprobante de pago respectivo
recepcione el comprobante de pago respectivo.
Tres (3) meses
emita el comprobante de pago respectivo
Un (1) mes (**)
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes
Tratndose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado en
forma manual o utilizando hojas sueltas o continuas:
Tres (3) meses
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
Tratndose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado de
manera electrnica:
Tres (3) meses
Desde el primer da hbil del mes siguiente al semestre de realizadas las operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
emita el comprobante de pago respectivo.
emita el comprobante de pago respectivo.
emita el documento que sustenta las transacciones realizadas
con los clientes
recepcione o emita, segn corresponda, el documento que sustenta las transacciones realizadas con los proveedores
Desde la fecha de ingreso o desde la fecha del retiro de los
bienes del Molino, segn corresponda.





(1) Base Legal: Anexo 1 de la Resolucin de Superintendencia 234-2006/SUNAT

(*) Tratndose de deudores tributarios que en el ejercicio anterior hayan obtenido ingresos brutos menores a 100 Unidades Impositivas Tributarias, y que hayan optado por llevar el Libro de Inventarios y Balances de acuerdo a lo establecido por la Resolucin
de Superintendencia N. 071-2004/SUNAT (salvo lo referido al Anexo 3 Control mensual de la cuenta 10 Caja y Bancos, Anexo 5 Control mensual de los bienes del Activo Fijo propios y Anexo 6-Control mensual de los bienes del Activo Fijo de
Terceros; segn corresponda), debern registrar sus operaciones con un atraso no mayor a diez (10) das hbiles contados desde el da hbil siguiente al del cierre del mes o ejercicio gravable, segn el Anexo del que se trate.
(**) Si el contribuyente elabora un balance para modificar el coeficiente o porcentaje aplicable al clculo de los pagos a cuenta del rgimen general del Impuesto a la Renta, deber tener registradas las operaciones que lo sustenten con un atraso no mayor a
sesenta (60) das calendario contados desde el primer da del mes siguiente a enero o junio, segn corresponda.
(***) R. S. N. 169-2015/SUNAT publicada el 30-06-15.
I-28
Instituto Pacfico
N. 360
rea Tributaria
VENCIMIENTOS Y FACTORES
ANEXO 1
TABLA DE VENCIMIENTOS PARA LAS OBLIGACIONES TRIBUTARIAS DE VENCIMIENTO MENSUAL CUYA RECAUDACIN EFECTA LA SUNAT
FECHA DE VENCIMIENTO SEGN EL LTIMO DGITO DEL RUC
Mes al que
corresponde
la Obligacin
BUENOS CONTRIBUYENTES
Y UESP
0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9
Dic. 15
15 Ene-16
18 Ene-16
19 Ene-16
20 Ene-16
21 Ene-16
22 Ene-16
11 Ene-16
12 Ene-16
13 Ene-16
14 Ene-16
25 Ene-16
Ene-16
17 Feb-16
18 Feb-16
19 Feb-16
19 Feb-16
12 Feb-16
12 Feb-16
15 Feb-16
15 Feb-16
16 Feb-16
16 Feb-16
22 Feb-16
22 Mar-16
Feb-16
17 Mar-16
18 Mar-16
21 Mar-16
21 Mar-16
14 Mar-16
14 Mar-16
15 Mar-16
15 Mar-16
16 Mar-16
16 Mar-16
Mar-16
19 Abr-16
20 Abr-16
21 Abr-16
21 Abr-16
14 Abr-16
14 Abr-16
15 Abr-16
15 Abr-16
18 Abr-16
18 Abr-16
22 Abr-16
Abr-16
18 May-16
19 May-16 20 May-16 20 May-16
13 May-16 13 May-16 16 May-16
16 May-16
17 May-16
17 May-16
23 May-16
May-16
17 Jun-16
20 Jun-16
21 Jun-16
21 Jun-16
14 Jun-16
14 Jun-16
15 Jun-16
15 Jun-16
16 Jun-16
16 Jun-16
22 Jun-16
Jun-16
19 Jul-16
20 Jul-16
21 Jul-16
21 Jul-16
14 Jul-16
14 Jul-16
15 Jul-16
15 Jul-16
18 Jul-16
18 Jul-16
22 Jul-16
Jul-16
17 Ago-16
18 Ago-16
19 Ago-16
19 Ago-16
12 Ago-16
12 Ago-16
15 Ago-16
15 Ago-16
16 Ago-16
16 Ago-16
22 Ago-16
Ago-16
19 Set-16
20 Set-16
21 Set-16
21 Set-16
14 Set-16
14 Set-16
15 Set-16
15 Set-16
16 Set-16
16 Set-16
22 Set-16
Set-16
19 Oct-16
20 Oct-16
21 Oct-16
21 Oct-16
14 Oct-16
14 Oct-16
17 Oct-16
17 Oct-16
18 Oct-16
18 Oct-16
24 Oct-16
Oct-16
18 Nov-16
21 Nov-16
22 Nov-16
22 Nov-16
15 Nov-16
15 Nov-16
16 Nov-16
16 Nov-16
17 Nov-16
17 Nov-16
23 Nov-16
Nov-16
20 Dic-16
21 Dic-16
22 Dic-16
22 Dic-16
15 Dic-16
15 Dic-16
16 Dic-16
16 Dic-16
19 Dic-16
19 Dic-16
23 Dic-16
Dic-16
18 Ene-17
19 Ene-17
20 Ene-17
20 Ene-17
13 Ene-17
13 Ene-17
16 Ene-17
16 Ene-17
17 Ene-17
17 Ene-17
23 Ene-17
UESP
: Siglas de las Unidades Ejecutoras del Sector Pblico Nacional (comprendidas en los alcances del D.S. N. 163-2005-EF).
Base Legal : Resolucin de Superintendencia N. 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)
TASAS DE DEPRECIACIN EDIFICIOS Y CONSTRUCCIONES

% Anual
de Deprec.
Bienes
1. Edificios y otras construcciones.
Mediante nica Disposicin Complementaria de la Ley N. 29342*, aplicable a partir
del 01.01.10, se modifica el art. 39 LIR, incrementando de 3% a 5% el porcentaje
de depreciacin
5%
2. Edificios y otras construcciones - Rgimen Especial de Depreciacin Ley N. 30264

* Solo podrn optar a este rgimen los contribuyentes del Rgimen General del
Impuesto a la Renta, si cumplen con las siguientes condiciones:
- La construccin se hubiera iniciado a partir del 01.01.14
- Si hasta el 31.12.16 la construccin tuviera un avance mnimo del 80%
Tambin se aplica a propiedades adquiridas durante el ao 2014, 2015 y 2016, que
cumplan con las condiciones ya mencionadas.
20%
* Ley N. 30264, publicada el 16.11.14, Nuevo Rgimen Especial de Depreciacin de Edificios y Construcciones,
aplicable a partir del Ejercicio gravable 2015.
TASAS DE DEPRECIACIN DEMS BIENES (1)

Bienes
Porcentaje Anual de
Depreciacin
Hasta un mximo de:
ANEXO 2
TABLA DE VENCIMIENTOS PARA EL PAGO DEL ITF
Fecha de realizacin de operaciones
Del
Al
01-01-2016
15-01-2016
16-01-2016
31-01-2016
01-02-2016
15-02-2016
16-02-2016
29-02-2016
01-03-2016
15-03-2016
16-03-2016
31-03-2016
01-04-2016
15-04-2016
16-04-2016
30-04-2016
01-05-2016
15-05-2016
16-05-2016
31-05-2016
01-06-2016
15-06-2016
16-06-2016
30-06-2016
01-07-2016
15-07-2016
16-07-2016
31-07-2016
01-08-2016
15-08-2016
16-08-2016
31-08-2016
01-09-2016
15-09-2016
16-09-2016
30-09-2016
01-10-2016
15-10-2016
16-10-2016
31-10-2016
01-11-2016
15-11-2016
16-11-2016
30-11-2016
01-12-2016
15-12-2016
16-12-2016
31-12-2016
ltimo da para realizar el pago

22-01-2016
05-02-2016
22-02-2016
07-03-2016
22-03-2016
07-04-2016
22-04-2016
06-05-2016
20-05-2016
07-06-2016
22-06-2016
07-07-2016
22-07-2016
05-08-2016
22-08-2016
07-09-2016
22-09-2016
07-10-2016
21-10-2016
07-11-2016
22-11-2016
07-12-2016
22-12-2016
06-01-2017
1. Ganado de trabajo y reproduccin; redes de pesca.
25%
2. Vehculos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en

general.
20%
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y

de construccin; excepto muebles, enseres y equipos de oficina.
20%
4. Equipos de procesamiento de datos.
25%
Vigencia
Mensual
Diaria
Base Legal
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91.
10%
Del 01-03-10 en adelante
1.20%
0.040%
R. S. N. 053-2010/SUNAT (17-02-10)
6. Otros bienes del activo fijo
10%
Del 07-02-03 al 28-02-10
1.50%
0.050%
R. S. N. 032-2003/SUNAT (06-02-03)
75% (2)
Del 01-11-01 al 06-02-03
1.60%
0.0533%
R. S. N. 126-2001/SUNAT (31-10-01)
Del 01-01-01 al 31-10-01
1.80%
0.0600%
R. S. N. 144-2000/SUNAT (30-12-00)
R. S. N. 011-96-EF/SUNAT (02-02-96)
7. Gallinas
(1) Art. 22 del Reglamento del LIR D. S. N. 122-94-EF (21.09.04).
(2) R. S. N. 018-2001/SUNAT (30.01.01).
N. 360
Base Legal: Resolucin de Superintendencia N. 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)
TASA DE INTERS MORATORIO (TIM)

EN MONEDA NACIONAL (S/.)
Del 03-02-96 al 31-12-00
2.20%
0.0733%
Del 01-10-94 al 02-02-96
2.50%
0.0833% R. S. N. 079-94-EF/SUNAT (30-09-94)
I-29
12,690/12 x 6 = 6,345
Parte compensable en el semestre
TIPOS DE CAMBIO
COMPRA Y VENTA PARA OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA
TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS E IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO(1)
D
DA
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
AGOSTO-2016
Compra
3.350
3.340
3.343
3.349
3.334
3.334
3.334
3.334
3.314
3.302
3.305
3.307
3.315
3.315
3.315
3.308
3.306
3.315
3.303
3.318
3.318
3.318
3.339
3.356
3.353
3.347
3.341
3.341
3.341
3.364
3.364
SETIEMBRE-2016
Industrias
TexOCTUBRE-2016
S.A.
AGOSTO-2016
SETIEMBRE-2016
OCTUBRE-2016
DA
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
01
3.663
3.792
3.684
3.862
3.718
3.927
3.360
3.403 de 2012
Estado de3.390
Situacin3.395
Financiera3.397
al 30 de junio
02
3.601
3.876
3.701
3.921
3.718
3.927
3.346
3.396(Expresado
3.399 en nuevos
3.397 soles)3.403
03
3.683
3.809
3.710
3.925
3.718
3.927
3.348
3.386
3.391
3.397
3.403
ACTIVO S/.
04
3.684
3.819
3.710
3.925
3.753
3.955
3.355
3.386
3.391
3.388
3.393
Efectivo
de3.391
efectivo 3.394
344,400
05
3.667
3.862
3.710
3.925
3.798
3.895
3.342 y equivalentes
3.386
3.398
Cuentas,
- Terceros
152,000
3.338 por cobrar
3.392 comerciales
3.399
3.401
3.404
06
3.649
3.863
3.616
3.940
3.778
3.956
3.338
3.369
3.375
3.407
3.411
07
3.649
3.863
3.596
3.883
3.650
3.996
Mercaderas 117,000
3.338
3.356
3.405
3.408
08
3.649
3.863
3.680
3.885
3.698
3.915
Inmueb.,
maq.
y equipo 3.359
160,000
3.320
3.368
3.371
3.405
3.408
09
3.607
3.812
3.697
3.904
3.698
3.915
Deprec.,
amortiz.
y
agotamiento
acum.
-45,000
3.304
3.382
3.386
3.405
3.408
10
3.504
3.788
3.607
3.919
3.698
3.915
Total
728,400
3.310activo 3.382
3.386
3.395
3.398
11
3.640
3.770
3.607
3.919
3.661
3.986
3.309
3.382
3.386
3.397
3.401
12
3.673
3.815
3.607
3.919
3.656
3.905
PASIVO S/.
3.318 contraprest.
3.399
3.401 por pagar
3.404
3.408
13
3.638
3.812
3.756
3.943
3.725
3.847
Tributos,
y aportes
10,000
3.318
3.411
3.413
3.407
3.411
14
3.638
3.812
3.696
3.970
3.697
3.860
Remun.
y
partic.
por
pagar
23,000
15
3.638
3.812
3.731
3.939
3.708
3.968
3.318
3.394
3.399
3.399
3.403
Cuentas
320,000
16
3.612
3.836
3.727
3.958
3.311 por pagar
3.385 comerciales
3.390 - Terceros
17
3.645
3.797
3.761
3.829
Cuentas
- Terceros
50,500
3.310 por pagar
3.392 diversas
3.396
18
3.686
3.804
3.761
3.829
3.318pasivo 3.392
3.396
Total
403,500
19
3.684
3.879
3.761
3.829
3.307
3.392
3.396
20
3.693
3.892
3.747
3.936
PATRIMONIO S/.
3.323
3.387
3.390
21
3.693
3.892
3.663
3.903
3.323
3.386
3.389
Capital 253,000
22
3.693
3.892
3.741
3.881
3.323
3.374
3.381
Reservas 12,000
23
3.681
3.896
3.757
3.861
3.342
3.351
3.356
Resultados
acumulados
-35,600
24
3.719
3.880
3.700
3.889
3.358
3.352
3.357
Resultado
del
periodo
95,500
25
3.712
3.884
3.700
3.889
3.355
3.352
3.357
26
3.693
3.924
3.700
3.889
3.352
3.352
3.357
Total
patrimonio
324,900
27
3.666
3.886
3.737
3.884
3.346
3.356
3.366
patrimonio
728,400
28
3.886
3.716
3.907
3.346pasivo y
3.369
3.371
Total
3.666
29
3.666
3.886
3.689
3.895
3.346
3.375
3.378
30
3.605
3.912
3.752
3.853
3.371
3.386
3.388
31
3.605
3.912
3.371
(1) Para efectos del Registro de Compras y Ventas, se aplicar el tipo de cambio promedio ponderado venta publicado el da de nacimiento de la obligacin tributaria.
Base Legal: Numeral 17 del art. 5 del D. S. N. 136-96-EF Reglamento del IGV.
II
TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO A LA RENTA(1)

D
DA
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Fuente: SBS
AGOSTO-2016
Compra
3.340
3.343
3.349
3.334
3.334
3.334
3.334
3.314
3.302
3.305
3.307
3.315
3.315
3.315
3.308
3.306
3.315
3.303
3.318
3.318
3.318
3.339
3.356
3.353
3.347
3.341
3.341
3.341
3.364
3.364
3.390
SETIEMBRE-2016
Venta
3.346
3.348
3.355
3.342
3.338
3.338
3.338
3.320
3.304
3.310
3.309
3.318
3.318
3.318
3.311
3.310
3.318
3.307
3.323
3.323
3.323
3.342
3.358
3.355
3.352
3.346
3.346
3.346
3.371
3.371
3.395
Compra
3.396
3.386
3.386
3.386
3.392
3.369
3.356
3.368
3.382
3.382
3.382
3.399
3.411
3.394
3.385
3.392
3.392
3.392
3.387
3.386
3.374
3.351
3.352
3.352
3.352
3.356
3.369
3.375
3.386
3.397
OCTUBRE-2016
Venta
3.399
3.391
3.391
3.391
3.399
3.375
3.359
3.371
3.386
3.386
3.386
3.401
3.413
3.399
3.390
3.396
3.396
3.396
3.390
3.389
3.381
3.356
3.357
3.357
3.357
3.366
3.371
3.378
3.388
3.403
Compra
3.397
3.397
3.388
3.394
3.401
3.407
3.405
3.405
3.405
3.395
3.397
3.404
3.407
3.399
Venta
3.403
3.403
3.393
3.398
3.404
3.411
3.408
3.408
3.408
3.398
3.401
3.408
3.411
3.403
DA
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
AGOSTO-2016
Compra
3.601
3.683
3.684
3.667
3.649
3.649
3.649
3.607
3.504
3.640
3.673
3.638
3.638
3.638
3.612
3.645
3.686
3.684
3.693
3.693
3.693
3.681
3.719
3.712
3.693
3.666
3.666
3.666
3.605
3.605
3.684
SETIEMBRE-2016
Venta
3.876
3.809
3.819
3.862
3.863
3.863
3.863
3.812
3.788
3.770
3.815
3.812
3.812
3.812
3.836
3.797
3.804
3.879
3.892
3.892
3.892
3.896
3.880
3.884
3.924
3.886
3.886
3.886
3.912
3.912
3.862
Compra
3.701
3.710
3.710
3.710
3.616
3.596
3.680
3.697
3.607
3.607
3.607
3.756
3.696
3.731
3.727
3.761
3.761
3.761
3.747
3.663
3.741
3.757
3.700
3.700
3.700
3.737
3.716
3.689
3.752
3.718
Venta
3.921
3.925
3.925
3.925
3.940
3.883
3.885
3.904
3.919
3.919
3.919
3.943
3.970
3.939
3.958
3.829
3.829
3.829
3.936
3.903
3.881
3.861
3.889
3.889
3.889
3.884
3.907
3.895
3.853
3.927
OCTUBRE-2016
Compra
3.718
3.718
3.753
3.798
3.778
3.650
3.698
3.698
3.698
3.661
3.656
3.725
3.697
3.708
Venta
3.927
3.927
3.955
3.895
3.956
3.996
3.915
3.915
3.915
3.986
3.905
3.847
3.860
3.968
(1) Para cuentas del activo se utilizar el tipo de cambio compra. Para cuentas del pasivo se utilizar el tipo de cambio venta, vigente a la fecha de la operacin.
Base Legal: Art. 61 del D. S. N. 179-2004-EF TUO de la LIR; Art. 34 del D. S. N. 122-94-EF, Reglamento de la LIR.
Nota: El tipo de cambio renta se rellena con los datos del mismo da por lo que los das 24,25 y 31 del mes de Diciembre no contienen informacin.
TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15

COMPRA
I-30
3.408
Instituto Pacfico
VENTA
TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15

3.413
COMPRA
3.591
N. 360
VENTA
3.811
II
rea Indicadores Econmico-Financieros
II
Contenido
II-1
II-2
II-2
II-2
II-4
Indexacin de valores monetarios:

actualizacin de deudas
Ficha Tcnica
Autora : Diana Anglica Ccaccya Bautista
Ttulo : Indexacin de valores monetarios:
actualizacin de deudas
1. Introduccin
Durante las dcadas de los 80 y 90, el Per
vivi una de las situaciones econmicas
ms crticas de su historia caracterizada
por grandes deudas externas, cada del
PBI, altos niveles de desempleo y sobre
todo, por una gran volatilidad en los
precios, afectando sin excepcin a toda la
poblacin. Este proceso inflacionario, cada
vez ms creciente, hizo que la moneda
nacional de la poca perdiera valor (poder
adquisitivo), lo que gener su modificacin
hasta en tres oportunidades, con el fin
de estabilizar el sistema monetario. Sin
embargo, estos cambios han generado inconvenientes en algunas situaciones, como
sucede para las deudas pendientes de pago
de varias dcadas atrs; las que requieren
su conversin y actualizacin al sistema
actual. Por tal motivo, el presente artculo
tiene como objetivo abordar el tratamiento
correspondiente para estos casos.
2. El dinero y sus funciones

Se debe tener presente que para que un
bien o elemento tenga aceptacin general
como dinero, debe cumplir tres funciones
esenciales:
- Medio de pago, lo que permite facilitar
el intercambio de bienes y servicios.
- Unidad de cuenta, es decir, que sea
empleado como una medida de valor y
fijar los precios (en trminos de unidades
monetarias).
- Depsito de valor, ya que es una forma de
ahorrar o mantener riqueza para consumirla
en un futuro (valor a lo largo del tiempo).
N. 360
3. Sistema monetario en el Per

La actual unidad monetaria es el Sol (S/),
anteriormente denominada como Nuevo
sol, y entr en vigencia a partir del 1 de
julio de 1991 de acuerdo con lo establecido en la Ley N. 2529.
No obstante, hubo cambios transitorios
de monedas por la gran inestabilidad econmica que afect al pas. Histricamente
se presentaron las siguientes:
- Sol de Oro (D. L. N. 7126): Unidad
monetaria de mayor duracin, desde abril
de 1931 hasta enero de 1985.
- Inti (Ley N. 24064). Unidad monetaria
que entr en vigencia a partir de febrero
de 1985. Fue divisible en 100 cntimos.
- Inti milln. Unidad de cuenta que entr en
vigencia a partir del 1 de enero de 1991
(D. S. N. 326-90-EF).
La vigencia del inti como unidad monetaria fue hasta junio de 1991, un aproximado de 6 aos, para luego ser reemplazada
por el Nuevo sol.
Dado estos cambios y con el fin de homogenizarlas, se ha establecido una tabla
de equivalencias publicadas por el BCRP
entre las tres ltimas monedas:
Un sol (S/) = 1 000 000 de intis
Un sol (S/) = 1 000 000 000 de soles de oro
4. Actualizacin de valores nominales

Una forma de actualizar los valores nominales (VNA) es empleando el ndice
de precios al consumidor (IPC), con la
siguiente frmula matemtica:
VNA = Valor Nominal Anterior *
IPCt
IPCm
Donde
IPCt : ndice de precios promedio mensual al consumidor del perodo de estudio.
IPCm : ndice de precios promedio mensual al consumidor del periodo base.
5. Caso prctico
El Sra. Norma Carranza tiene una deuda
por cobrar, pendiente desde octubre de
1984, por un total de S/ 24 546 000 (soles de oro). Desea saber cunto sera ese
valor actualizado a diciembre del 2005.
Solucin
1.: Convertir el monto de la deuda, de
soles de oro a su equivalente en nuevos
soles, dividiendo el importe original entre
1 000 000 000:
S/. 24 546 000/1 000 000 000 = S/ 0.0245
soles a marzo de 1984
2.: Una vez que tenemos el importe

en nuevos soles, debemos actualizarlo
utilizando el IPC, antes de ello debemos
realizar un procedimiento estadstico denominado empalme de serie hacia atrs1
, que consiste en reconstruir la serie del
IPC con base 2009, que es el actual ao
base con la que se trabaja.
IPCt : IPC DIC. 2005 = 89.0813
IPCm : IPC OCT. 1984 = 0.0000215
Valor nominal actual (a dic. 2005) =
0.0245 x 122.390.01483

0.0245 x (89.0813 /0.0000215)
S/ 101 511.25
Por lo tanto, la deuda actualizada a diciembre del 2005 es de S/ 101 511.25.

1 Vase Metodologa de clculo del ndice de precios al consumidor
de Lima Metropolitana. Disponible en <https://www.inei.gob.pe/
media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib0509/Libro.
pdf >.
II-1
Informe Financiero
Indexacin de valores monetarios: actualizacin de deudas

Variacin de los indicadores de precios de la economa
INDICADORES ECONMICO- Cotizaciones internacionales
FINANCIEROS
Tasas de inters promedio del sistema financiero
Principales variables/Tasa legal laboral/CTS
INFORME FINANCIERO
II

NDICE DE PRECIOS PROMEDIO MENSUAL AL POR MAYOR A NIVEL NACIONAL
Nmero ndice
Mes
Base 1994-100 / 2012
ENE.
208.374177
FEB.
208.641022
MAR.
209.909211
ABR.
210.157975
MAY.
209.452819
JUN.
209.308784
JUL.
207.550522
AGO.
208.048090
SET.
208.883339
OCT.
208.934206
NOV.
208.463032
DIC.
208.221718
* A partir de enero de 1999, los clculos se realizan con base 1994.
Nmero ndice
Nmero ndice
Base 1994-100 / 2013
Base diciembre 2014 = 100
206.605903
100.025157
206.762562
100.229340
207.345341
100.611395
207.444568
100.670670
206.831945
100.854473
208.522389
100.702046
210.543665
100.804009
212.322829
101.015792
213.425791
101.363528
212.540726
101.861474
211.683477
101.790116
211.457387
101.473342
Fuente: INEI, Diario El Peruano.
Nmero ndice
101.158245
101.512527
102.210227
102.161903
102.550119
102.817342
102.773215
103.024204
103.255029
103.275520
104.021033
104.101632
Nmero ndice
104.129063
104.371647
104.065551
103.366032
103.286323
103.864684
103.555669
104.000491
104.821468
NDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DE LIMA METROPOLITANA (2012-2016)

MES
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SET
OCT
NOV
DIC
PROM.
INFLAC. *
2012
106.92
107.26
108.09
108.66
108.70
108.66
108.76
109.31
109.31
109.73
109.58
109.86
108.79
2.65
2013
109.99
109.89
110.89
111.17
111.38
111.67
112.29
112.90
113.02
113.06
112.82
113.000
111.84
2.86
2014
113.36
114.04
114.63
115.08
115.34
115.53
116.03
115.93
116.11
116.55
116.38
116.65
115.47
3.22
2015
116.84
117.20
118.10
118.56
119.23
119.62
120.16
120.61
120.65
120.82
121.24
121.78
119.57
4.40
VARIAC. PORCENT. IPC 2014

Mensual
Acumul.
Anualiz.
0.32
0.32
2.80
0.60
0.92
3.78
0.52
1.44
3.37
0.39
1.84
3.52
0.23
2.07
3.56
0.16
2.23
3.46
0.43
2.68
3.33
-0.09
2.59
-0.09
0.16
2.75
2.73
0.38
3.14
3.09
-0.15
2.99
3.16
0.23
3.22
3.23
2016
122.23
122.44
123.17
123.19
123.45
123.62
123.72
124.16
124.42

Mensual
Acumul.
Anualiz.
0.17
0.17
3.07
0.30
0.47
2.77
0.76
1.24
3.03
0.39
1.64
3.02
0.56
2.21
3.37
0.33
2.55
3.54
0.45
3.01
3.56
0.38
3.40
4.04
0.03
3.43
3.91
0.14
3.58
3.66
0.34
3.93
4.18
0.45
4.40
3.93

Mensual
Acumul.
Anualiz.
0.37
0.37
4.61
0.17
0.55
4.47
0.60
1.15
4.30
0.01
1.16
3.91
0.21
1.37
3.54
0.14
1.51
3.34
0.08
1.6
2.96
0.36
1.96
2.94
0.21
2.17
3.12
* Variacin porcentual anual IPC. Fuente: INEI, Diario El Peruano
COTIZACIONES INTERNACIONALES
TIPO DE CAMBIO CONTABLE: DLAR EN LATINOAMERICA
(PROM. PONDERADO) (DEL 01 AL 14 DE OCTUBRE DE 2016)
Pas
Argentina
Bolivia
Brasil
(Peso) (Boliviano) (Real)
Das
CIERRE DEL DLAR AMERICANO CONTRA LAS PRINCIPALES MONEDAS

INTERNACIONALES (DEL 01 AL 14 DE OCTUBRE DE 2016)
Chile Colombia Guatemala Mxico Paraguay Venezuela

(Peso) (Peso)
(Quetzal) (Peso) (Guaran) (Bolvar)
Moneda
Das
Corona
Danesa
Corona
Noruega
Corona
Sueca
Dlar
Austral.
Dlar
Canad.
Euro
Franco
Suizo
Libra
Esterl.
Yen
Japones
Lun.-03
15.1900
6.8800
3.2062 659.6306 2932.5513
7.5200
19.2931 5555.5556
9.9750
Lun.-03
6.6378
7.9771
8.5644
1.3029
1.3118
0.8917
0.9727
0.7786
101.5950
Mar.-04
15.1481
6.8600
3.2557 663.5700 2976.1905
7.5120
19.3151 5555.5556
9.9750
Mar.-04
6.6407
8.0071
8.5981
1.3132
1.3186
0.8924
0.9785
0.7856
102.8595
Mie.- 05
15.1851
6.8700
3.2182 663.1300 2932.5513
7.5110
19.2031 5586.5922
9.9750
Mie.- 05
6.6398
8.0150
8.5866
1.3120
1.3178
0.8921
0.9737
0.7844
103.4768
Jue.- 06
15.1971
6.8700
3.2255 665.7790 2906.9767
7.5050
19.2237 5586.5922
9.9750
Jue.- 06
6.6759
8.0546
8.6351
1.3184
1.3212
0.8973
0.9812
0.7926
103.9933
1.3179
1.3296
0.8924
0.9769
0.8039
102.9018
Vie.-07
15.1800
6.8700
3.2203 668.8963 2923.9766
7.4950
19.2901 5586.5922
9.9750
Vie.-07
6.6427
8.0887
8.6231
Lun.-10
15.1800
6.8600
3.2035 669.3440 2923.9766
7.4840
18.9340 5555.5556
9.9750
Lun.-10
6.6794
8.0820
8.6499
1.3146
1.3168
0.8974
0.9826
0.8086
103.5947
Mar. 11
15.1630
6.8600
3.1993 666.6667 2923.9766
7.4750
18.9000 5555.5556
9.9750
Mar. 11
6.7313
8.1813
8.8214
1.3259
1.3257
0.9046
0.9883
0.8256
103.5626
Mie.-12
15.0550
6.8500
3.1993 665.7790 2906.9767
7.4750
18.9268 5586.5922
9.9750
Mie.-12
6.7552
8.2133
8.8467
1.3210
1.3263
0.9083
0.9900
0.8194
104.2209
Jue.-13
15.1151
6.8700
3.1788 669.3440 2915.4519
7.4690
18.9376 5586.5922
9.9750
Jue.-13
6.7274
8.1424
8.7869
1.3219
1.3193
0.9042
0.9858
0.8161
103.6592
Vie.-14
15.1550
6.8700
3.2036 670.2413 2915.4519
7.4720
19.0049 5617.9775
9.9750
Vie.-14
6.7809
8.2202
8.8380
1.3106
1.3135
0.9114
0.9896
0.8201
104.1775
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Nota: Los das Sbados, Domingos y Feriados no se publica informacin
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Nota: Los das Sbados, Domingos y Feriados no se publica informacin
TASAS DE INTERS INTERNACIONALES (Primera Quincena de Octubre de 2016)

DAS
Libor Activa
1 mes
3 meses
6 meses
1 ao
Instr. Monet. en N. Y.
Prime Rate
Bonos Tesoro 30 aos
10
11
12
13
Promedio
0.5283
0.8579
1.2478
1.5590
0.5272
0.8643
1.2514
1.5657
0.5257
0.8679
1.2558
1.5727
0.5296
0.8716
1.2624
1.5812
0.5290
0.8761
1.2622
1.5871
0.5296
0.8739
1.2603
1.5862
0.5307
0.8775
1.2635
1.5912
0.5346
0.8811
1.2637
1.5957
0.5346
0.8800
1.2623
1.5873
0.5299
0.8723
1.2588
1.5807
3.50
2.34
3.50
2.41
3.50
2.42
3.50
2.45
3.50
2.45
3.50
2.45
3.50
2.50
3.50
2.50
3.50
2.48
3.50
2.44
Fuente: Diario Gestin
TASAS DE INTERS PROMEDIO DEL SISTEMA FINANCIERO

TASAS DE INTERS DE PROMEDIO
DE MERCADO
(al cierre de operaciones del da)
Octubre
2016
II-2
ACTIVA EN MN / ME * PASIVA EN MN / ME *
TASA ACTIVA PROMEDIO DE MERCADO

MONEDA NACIONAL
MONEDA EXTRANJERA
Oct..
2016 TAMN1 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN +11 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN+21 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMEX1 F. DIARIO F. ACUM.(*)
1
17.16
0.00044
3,070.42
18.16
0.00046
5,601.41
19.16
0.00049
10,163.81
7.76
0.00021
18.42078
17.16
0.00044
3,071.77
18.16
0.00046
5,604.01
19.16
0.00049
10,168.76
7.76
0.00021
18.42460
17.20
0.00044
3,073.13
18.20
0.00046
5,606.61
19.20
0.00049
10,173.72
7.75
0.00021
18.42842
17.13
0.00044
3,074.48
18.13
0.00046
5,609.21
19.13
0.00049
10,178.67
7.74
0.00021
18.43224
17.11
0.00044
3,075.83
18.11
0.00046
5,611.80
19.11
0.00049
10,183.61
7.72
0.00021
18.43605
17.08
0.00044
3,077.17
18.08
0.00046
5,614.39
19.08
0.00049
10,188.55
7.69
0.00021
18.43984
FTAMN
FTAMEX
FTIPMN
FTIPMEX
21.19
7.83
3.12
0.24
21.34
7.95
3.12
0.25
0.00021
18.44363
21.26
7.86
3.13
0.25
17.12
0.00044
3,079.88
18.12
0.00046
5,619.59
19.12
0.00049
10,198.46
7.67
0.00021
18.44742
21.35
7.84
3.14
0.25
17.12
0.00044
3,081.23
18.12
0.00046
5,622.19
19.12
0.00049
10,203.42
7.67
0.00021
18.45120
21.44
7.79
3.14
0.25
10
17.07
0.00044
3,082.58
18.07
0.00046
5,624.78
19.07
0.00049
10,208.37
7.67
0.00021
18.45499
10
21.64
7.71
3.15
0.26
11
17.05
0.00044
3,083.93
18.05
0.00046
5,627.38
19.05
0.00049
10,213.31
7.68
0.00021
18.45878
11
21.60
7.74
3.17
0.26
12
17.04
0.00044
3,085.27
18.04
0.00046
5,629.97
19.04
0.00049
10,218.26
7.60
0.00021
18.46254
12
21.39
7.67
3.19
0.27
13
17.02
0.00044
3,086.62
18.02
0.00046
5,632.56
19.02
0.00049
10,223.20
7.57
0.00021
18.46628
13
21.80
7.66
3.20
0.27
14
16.98
0.00044
3,087.97
17.98
0.00046
5,635.15
18.98
0.00048
10,228.14
7.64
0.00021
18.47006
14
21.49
7.70
3.20
0.27
Instituto Pacfico
17.12
0.00044
3,078.52
18.12
0.00046
5,616.99
19.12
0.00049
10,193.51
7.67
* Acumulado desde el 01/04/91. Circular BCR N 041-94-EF/90 (Al cierre de Operaciones de cada da del mes)
N. 360
II

TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES REALIZADAS EN LOS ULTIMOS
30 DAS TILES (AL CIERRE DE OPERACIONES AL 14 DE OCTUBRE DE 2016)
TASA DE INTERS LEGAL EFECTIVA
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE MERCADO

Tasa Anual (%)
FTAMN
FTAMEX
FTIPMN
FTIPMEX
21.49
7.70
3.20
0.27
Por Tipo de
Crdito1
Por Tipo de
Dposito
Moneda Extr.
(%)
Corporativos
5.97
3.03
Grandes Empresas
7.24
4.99
Medianas Empresas
10.92
7.37
Pequeas Empresas
21.49
10.55
Microempresas
36.70
10.49
Consumo
45.08
33.07
Hipotecarios
8.73
6.34
Ahorro
0.35
0.15
Plazo
4.08
0.29
CTS
3.32
1.43
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin

y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de
Provisiones, aprobado mediante Resolucin
SBS N. 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir
del 1 de julio, corresponden a los desembolsos
destinados a clientes con un endeudamiento
total en el sistema financiero (SF) no mayor a
S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba
los desembolsos a clientes con endeudamiento
total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP - SBS.
MONEDA EXTRANJERA
F. DIARIO F. ACUM.*
TILMN1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
TASAS DE INTERS PROMEDIO POR SEGMENTOS DE MERCADO

SISTEMA BANCARIO
Moneda Nac.
(%)
MONEDA NACIONAL
Octubre
2016
2.77
2.77
2.75
2.67
2.70
2.67
2.68
2.68
2.68
2.67
2.66
2.69
2.70
2.63
0.00008
0.00008
0.00008
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
TILME1
7.07294
7.07348
7.07401
7.07453
7.07505
7.07557
7.07609
7.07661
7.07661
7.07765
7.07817
7.07869
7.07921
7.07972
F. DIARIO F. ACUM.*
0.33
0.33
0.33
0.33
0.33
0.33
0.32
0.32
0.32
0.33
0.33
0.34
0.34
0.34
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
2.04164
2.04166
2.04168
2.04170
2.04171
2.04173
2.04175
2.04177
2.04177
2.04181
2.04182
2.04184
2.04186
2.04188
1 Tasa Anual (%)

(*) Acumulado desde el 16/09/92
Circular BCR N 041-94-EF/90, Circular BCR N 027-2001-EF/90, Circular BCR N 028-2001-EF/90 (Al
cierre de Operaciones de cada da del mes)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.
TASA PASIVA DE MERCADO PROMEDIO PONDERADO EFECTIVA (AL CIERRE DE OPERACIONES DEL DA)
Octubre 2016
TIPMN (1)
TIPMEX (2)
1
2.77
0.33
(1) Tasa de Inters Pasiva en Moneda Nacional
2
2.77
0.33
3
2.75
0.33
4
2.67
0.33
5
2.70
0.33
6
2.67
0.33
7
2.68
0.32
8
2.68
0.32
9
2.68
0.32
10
2.67
0.33
11
2.66
0.33
12
2.69
0.34
13
2.70
0.34
14
2.63
0.34
(2) Tasa de Inters Pasiva en Moneda Extranjera
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL REALIZADAS EN LOS LTIMOS 31 DAS TILES * (Al 14 de Octubre de 2016)
POR TIPO DE DEPSITO Y POR TIPO DE CRDITO1
Tasa Anual (%)
Operaciones
Activas
Operaciones
pasivas
Corporativos
Descuentos
Prstamos a ms de 360 das
Grandes Empresas
Descuentos
Medianas Empresas
Descuentos
Pequeas Empresas
Descuentos
Microempresas2
Prstamos a cuota fija a ms de 360 das
Consumo
Tarjetas de Crdito3
Prstamos no revol. para libre disp. a ms de 360 das
Depsito de Ahorro
Depsito a plazo a ms de 360 das
CTS
Continental
Comercio
Crdito
Financiero
Interamericano
Scotiabank
Citibank
Interbank
Mibanco
GNB
Falabella
Santander
Ripley
Promedio
5.02
5.67
6.96
6.80
9.57
7.84
11.72
13.28
10.01
16.99
17.79
13.53
27.54
11.72
47.30
62.21
17.38
0.44
4.19
2.01
11.25
8.17
13.24
23.15
0.01
19.45
25.23
19.41
1.43
5.52
5
5.91
6.63
6.43
7.58
7.49
7.48
10.28
8.42
10.23
18.03
8.50
15.71
27.46
17.50
32.51
37.93
15.51
0.2
5.11
1.77
7.38
7.01
7.02
8.03
8.48
8.81
10.96
10.05
16.00
22.53
11.91
22.93
32.21
29.91
47.46
72.16
28.51
0.69
5.95
5.02
6.67
6.76
7.59
7.74
8.39
9.54
9.48
9.84
13.98
14.58
15.09
15.30
18.36
30.00
15.24
0.79
5.36
4.04
6.55
6.24
8.99
6.59
6.63
6.29
11.70
10.17
15.21
23.85
12.99
25.16
23.42
22.69
27.62
30.62
18.52
0.41
4.18
2.52
6.77
6.61
7.00
1.42
-
5.98
5.62
7.35
7.41
8.10
10.81
8.71
15.88
18.46
9.85
19.24
21.04
22.64
46.04
49.60
21.81
0.36
3.05
3.01
17.52
17.00
24.29
23.32
39.57
33.98
54.00
44.19
0.28
5.44
5.68
8.18
9.00
9.96
12.94
12.25
12.74
15.56
14.23
14.37
13.50
13.50
31.99
34.98
12.16
4.07
5.55
6.5
61.49
61.83
15.21
2.5
5.91
5.42
8.71
8.47
9.45
8.25
8.48
9.65
8.93
9.39
0.5
4.68
-
61.20
69.22
32.22
0.75
5.84
6.55
5.97
6.81
7.48
7.24
7.95
7.94
10.92
10.08
11.28
21.49
12.61
21.55
36.70
32.21
45.08
51.13
22.01
0.35
4.59
3.32
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6. Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolucin SBS N 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir del 1 de julio corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
3: Tarjetas de Crdito: Considera las tarjetas de crdito convencionales para personas naturales y tambin las tarjetas de crdito de uso limitado a algn establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA REALIZADAS EN LOS LTIMOS 31 DAS TILES * (Al 14 de Octubre de 2016)
POR TIPO DE DEPSITO Y POR TIPO DE CRDITO1
Tasa Anual (%)
Operaciones
Activas
Operaciones
pasivas
Corporativos
Descuentos
Grandes Empresas
Descuentos
Medianas Empresas
Descuentos
Pequeas Empresas
Descuentos
Microempresas2
Prstamos a cuota fija a ms de 360 das
Consumo
Tarjetas de Crdito3
Prstamos no revol. para libre disp. a ms de
360 das
Depsito de Ahorro
Depsito a plazo a ms de 360 das
CTS
Continental
Comercio
Crdito
Financiero
Interamericano
Scotiabank
Citibank
1.94
5.02
5.54
7.47
5.63
8.85
11.60
7.12
15.56
15.19
11.96
6.53
8.32
35.68
37.22
9.41
9.00
10.92
11.25
32.83
33.38
3.13
3.36
4.35
4.85
5.08
5.79
6.90
9.31
5.58
7.71
10.75
6.21
17.98
13.09
27.64
29.82
3.77
3.40
6.30
8.06
8.00
9.10
9.42
7.99
10.37
12.20
8.68
8.52
28.47
50.90
3.96
4.15
6.92
6.96
9.00
8.40
9.38
7.68
12.35
13.15
18.00
13.95
18.13
30.00
2.35
2.80
2.36
4.07
3.25
5.25
6.61
8.73
6.89
11.31
12.24
8.29
31.92
35.65
36.51
2.13
3.27
3.23
-
Interbank Mibanco
4.36
4.03
5.41
3.80
5.24
5.03
5.14
3.06
7.04
12.04
11.50
14.01
7.79
48.83
49.74
11.82
15.00
7.48
8.27
7.72
8.59
12.39
8.40
8.42
0.19
0.67
1.6
0.45
0.56
3
0.11
2.33
0.93
0.33
1.21
2.84
0.3
0.51
1.27
0.08
0.35
1.03
0.24
-
0.14
0.45
2.01
0.08
0.8
1.95
0.47
1.18
2
1.25
0.49
1.59
0.91
-
0.1
0.25
1.68
0.15
0.6
1.43
18.65
16.09
23.27
24.61
-
GNB
Falabella
Santander
Ripley
Promedio
2.75
6.33
5.10
7.70
8.05
9.60
16.02
12.00
20.00
46.09
50.11
11.45
-
5.23
5.58
4.74
6.01
4.85
3.63
3.48
6.60
6.60
-
3.03
4.46
3.90
4.99
5.88
5.64
7.37
8.83
6.42
10.55
12.50
7.68
10.49
8.77
33.07
35.11
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6. Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolucin SBS N 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir del 1 de julio, corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
3: Tarjetas de Crdito: Considera las tarjetas de crdito convencionales para personas naturales y tambin las tarjetas de crdito de uso limitado a algn establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
N. 360
II-3
II

PRINCIPALES VARIABLES/TASA LEGAL LABORAL
CTS (TASA EFECTIVA ANUAL EN MN Y ME)
PRINCIPALES
VARIABLES
DEL
SISTEMA
PRIVADO DE
DEPENSIONES
PENSIONES
PRINCIPALESVARIABLES
VARIABLES DEL
DEL SISTEMA
SISTEMA PRIVADO
PRINCIPALES
PRIVADO
DE
PENSIONES
AFP
AL 31 DE AGOSTO DE 2016
AFILIACIN Y TRASPASOS
N de Afiliados Activos
N de Nuevos Afiliados en Agosto de 2016 (1)
N de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante el 2016
Ingresos
Salidas
N de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante Agosto de 2016
Ingresos
Salidas
N de Promotores
FONDOS DE PENSIONES Y APORTES
Valor Total de las Carteras Administradas (S/. millones)
Total Fondos de Pensiones (S/. miles)
Fondo de Pensiones Tipo 0
Total Encaje Legal (S/. millones)
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 0
Recaudacin de Aportes de Junio de 2016 (S/. millones)
RENTABILIDAD ANUALIZADA DE LOS APORTES OBLIGATORIOS
Rentabilidad Nominal Anualizada (2) (3)
Agosto de 2016 / Agosto de 2015
Rentabilidad Real Anualizada (2) (3)
Habitat
Integra
Prima
Profuturo
Sistema
869 288 2 007 760 1 461 247 1 812 549 6 150 844
30 823
30 823
( 8 126)
( 1 013)
10 472 ( 1 333)
4 730
4 437
15 977
3 183
28 327
12 856
5 450
5 505
4 516
28 327
( 1 256)
( 48)
1 468
( 164)
768
606
2 207
500
4 081
2,024
654
739
664
4 081
69
174
160
109
512
2 544
2 523
9
184
2 015
314
22
0
1
17
3
75
54 836
54 341
495
7 007
38 612
8 228
494
5
62
345
83
291
43 507
43 139
276
5 129
30 034
7 700
368
3
39
245
82
245
35 744
35 433
256
4 029
25 346
5 802
311
2
31
215
64
193
136 631
135 436
1 036
16 349
96 007
22 044
1 195
10
132
821
232
804
(1 ao) 12.41%
(1 ao) 11.88%
(1 ao) 11.33%
(2 aos) 10.8%
(2 aos) 9.84%
(2 aos) 7.60%
(3 aos) 9.78%
(3 aos) 9.70%
(3 aos) 7.24%
(5 aos)
N.A
(5 aos)
N.A
(5 aos)
N.A
(10 aos)
N.A
(10 aos)
N.A
(10 aos)
N.A
(20 aos)
N.A
(23 aos)
N.A
9.50%
10.34%
8.32%
8.17%
8.23%
5.48%
7.65%
8.22%
5.60%
6.94%
6.64%
4.29%
7.02%
8.56%
9.03%
10.83%
12.38%
10.22%
10.51%
7.58%
7.71%
7.94%
4.68%
7.14%
8.34%
5.73%
6.74%
6.14%
3.52%
7.30%
8.77%
8.89%
N.A.
N.A.
8.22%
8.55%
7.84%
7.61%
8.26%
7.02%
7.04%
7.89%
6.80%
6.49%
6.54%
5.47%
6.71%
8.62%
9.37%
10.46%
12.35%
9.51%
9.93%
8.12%
8.01%
8.25%
5.84%
7.44%
8.25%
6.12%
6.76%
6.46%
4.34%
7.03%
8.64%
9.07%
10.68%
12.37%
6.37%
7.19%
5.22%
4.52%
4.58%
1.92%
4.29%
4.85%
2.30%
3.53%
3.24%
0.97%
3.66%
5.16%
5.61%
7.33%
7.42%
7.07%
7.35%
4.50%
4.07%
4.30%
1.15%
3.80%
4.96%
2.43%
3.34%
2.76%
0.22%
3.93%
5.35%
5.48%
N.A.
N.A.
5.13%
5.44%
4.75%
3.98%
4.61%
3.41%
3.70%
4.52%
3.47%
3.10%
3.15%
2.11%
3.36%
5.21%
5.94%
6.98%
7.40%
6.38%
6.79%
5.03%
4.37%
4.60%
2.27%
4.08%
4.87%
2.80%
3.36%
3.06%
1.01%
3.67%
5.23%
5.65%
7.19%
7.41%
(1 ao)
(1 ao)
(1 ao)
(2 aos)
(2 aos)
(2 aos)
(3 aos)
(3 aos)
(3 aos)
(5 aos)
(5 aos)
(5 aos)
(10 aos)
(10 aos)
(10 aos)
(20 aos)
(23 aos)
9.20%
8.68%
8.15%
7.07%
6.13%
3.97%
6.35%
6.28%
3.89%
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
AFP
Sistema
AL 31 DE AGOSTO DE 2016
Habitat
Integra
Prima
Profuturo
RENTABILIDAD AJUSTADA POR RIESGO (3) (5)
Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 ao)
4.19
3.39
3.61
2.82
2.70
2.50
2.43
2.05
1.79
1.53
1.43
1.37
RENTABILIDAD NETA DE COMISIONES DE LOS APORTES VOLUNTARIOS SIN FIN PREVISIONAL (3) (6)
Rentabilidad de los Afiliados con Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional y Obligatorios en la misma AFP
Rentabilidad Neta Nominal
11.18%
8.24%
8.89%
6.92%
10.20%
8.42%
8.78%
6.26%
9.23%
6.17%
5.51%
5.38%
Rentabilidad Neta Real
8.00%
5.15%
5.77%
3.86%
7.05%
5.32%
5.67%
3.22%
6.11%
3.14%
2.49%
2.36%
COMISIONES Y PRIMAS DE SEGURO
Comisin por la administracin de Aportes Obligatorios - Comisin sobre
1.47%
1.55%
1.60%
1.69%
Remuneracin (Flujo)
Comisin por la administracin de Aportes Obligatorios - Comisin Mixta
(perodo de transicin) (7)
Componente de Flujo (tasa mensual)
0.38%
1.23%
1.19%
1.46%
Componente de Saldo (tasa anual)
1.25%
1.20%
1.25%
1.20%
Prima de Seguro (8)
1.33%
1.33%
1.33%
1.33%
Comisin por la Gestin de Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional (AVSP) para los
Afiliados con AVSP y Obligatorios en la misma AFP (9)
0.058%
0.041%
0.100% 0.067%
0.091%
0.095%
0.100%
0.100%
0.124%
0.145%
0.130%
0.175%
0.157%
0.165%
0.160%
0.190%
(1) A partir del 1 de junio de 2013 los nuevos afiliados ingresan a la AFP ganadora del proceso de licitacin. Los nuevos afiliados registrados por las administradoras no ganadoras de la
Licitacin se encuentran dentro del Rgimen Especial de Pensiones para Trabajadores Pesqueros- Ley N 30003.
(2) La rentabilidad se obtiene al comparar el valor cuota promedio del mes actual con el valor cuota promedio del mismo mes correspondiente a aos anteriores. Los valores cuota
utilizados para el clculo de los indicadores de rentabilidad son valores cuota ajustados segn el artculo 74 del Reglamento del SPP y la metodologa establecida en el Oficio Mltiple
N 19507-2006.
(3) La rentabilidad de los distintos tipos de fondos de pensiones es variable, su nivel en el futuro puede cambiar en relacin con la rentabilidad pasada. La rentabilidad actual o histrica
no es indicativo de que en el futuro se mantendr.
(4) Corresponde a un fondo en etapa de formacin por lo que la rentabilidad puede mostrar variaciones significativas. (Artculo 62-A del Reglamento del TUO de la Ley)
(5) La rentabilidad ajustada por riesgo muestra el retorno obtenido por un Fondo de Pensiones por unidad de riesgo asumida por su portafolio de inversiones, considerado como medida
de riesgo la volatilidad del valor cuota. Cuanto ms alta resulte la rentabilidad ajustada por riesgo significar una mejor gestin del portafolio, considerando tanto la rentabilidad como
el riesgo. El clculo se ha efectuado utilizando la metodologa establecida en el artculo 72A del Ttulo VI del Compendio de Normas del SPP.
(6) La rentabilidad neta de comisiones de los aportes voluntarios sin fin previsional fue calculada utilizando la metodologa establecida en la Directiva N SBS-DIR-EEC-362-01.
(7) El componente de Flujo se ha expresado sobre base mensual y el componente de Saldo sobre base anual.
(8) Aplicable sobre una Remuneracin Mxima Asegurable de S/. 9 009,91.
(9) Las comisiones se han establecido sobre la base de un mes de 30 das y se aplican sobre el saldo promedio mensual de aportes voluntarios.
Nota: Informacin estadstica detallada sobre el Sistema Privado de Pensiones se puede consultar en la pgina web de la Superintendencia (www.sbs.gob.pe).
TASA DE INTERS LEGAL LABORAL

Octubre
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
EN MONEDA NACIONAL
Tasa %
F. DIARIO
F. ACUM.(*)
2.77
0.00008
1.88168
2.77
0.00008
1.88175
2.75
0.00008
1.88183
2.67
0.00007
1.88190
2.70
0.00007
1.88198
2.67
0.00007
1.88205
2.68
0.00007
1.88212
2.68
0.00007
1.88220
2.68
0.00007
1.88227
2.67
0.00007
1.88234
2.66
0.00007
1.88241
2.69
0.00007
1.88249
2.70
0.00007
1.88256
2.63
0.00007
1.88278
EN MONEDA EXTRANJERA
Tasa %
F. DIARIO
F. ACUM.(*)
0.33
0.00001
0.69097
0.33
0.00001
0.69098
0.33
0.00001
0.69099
0.33
0.00001
0.69100
0.33
0.00001
0.69101
0.33
0.00001
0.69101
0.32
0.00001
0.69102
0.32
0.00001
0.69103
0.32
0.00001
0.69104
0.33
0.00001
0.69105
0.33
0.00001
0.69106
0.34
0.00001
0.69107
0.34
0.00001
0.69108
0.34
0.00001
0.69111
CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)

SISTEMA FINANCIERO /
FECHA
B. Continental
B. de Comercio
B. de Crdito del Per
B. Financiero
B. Interamericano de Finanzas
Scotiabank Per
Citibank
Interbank
Mibanco
Banco GNB
B. Falabella Per
B. Santander Per
B. Ripley
B. Azteca Per
B. Cencosud
Promedio de las Empresas Bancarias
3
2.01
5.00
1.91
5.37
4.07
2.49
3.01
5.68
6.50
5.42
6.55
6.54
3.32
4
2.01
5.00
1.91
5.37
4.07
2.49
3.01
5.68
6.50
5.42
6.55
6.54
3.31
5
2.01
5.00
1.91
5.18
4.07
2.51
3.01
5.68
6.50
5.42
6.55
6.54
3.30
6
2.01
5.00
1.91
5.21
4.07
2.52
3.01
5.68
6.50
5.42
6.55
6.54
3.31
OCTUBRE 2016
7
10
2.01
2.01
5.00
5.00
1.91
1.90
5.19
5.20
4.07
4.05
2.52
2.62
3.01
3.01
5.71
5.71
6.50
6.50
5.42
5.42
6.55
6.56
6.54
6.53
3.31
3.33
11
2.01
5.00
1.90
5.10
4.05
2.49
3.01
5.71
6.50
5.42
6.56
6.53
3.30
12
2.01
5.00
1.90
5.12
4.05
2.53
3.01
5.70
6.50
5.42
6.56
6.53
3.31
13
2.00
5.00
1.77
5.02
4.05
2.50
3.01
5.70
6.50
5.42
6.55
6.57
3.33
14
2.01
5.00
1.77
5.02
4.04
2.52
3.01
5.68
6.50
5.42
6.55
6.57
3.32
11
1.64
3.00
1.00
2.85
1.40
1.05
2.01
2.13
2.00
1.59
1.67
1.56
12
1.63
3.00
1.01
2.85
1.41
1.04
2.01
2.13
2.00
1.58
1.67
1.47
13
1.60
3.00
0.94
2.84
1.33
1.04
2.01
1.95
2.00
1.58
1.68
1.45
14
1.60
3.00
0.93
2.84
1.27
1.03
2.01
1.95
2.00
1.59
1.68
1.43
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6 . Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)

SISTEMA FINANCIERO /
FECHAS
B. Continental
B. de Comercio
B. Financiero
B. Interamericano de Finanzas
Scotiabank Per
Citibank
Interbank
Mibanco
Banco GNB
B. Falabella Per
B. Santander Per
B. Ripley
B. Azteca Per
B. Cencosud
3
1.65
3.00
1.00
2.49
1.55
1.03
2.01
2.13
2.00
1.59
1.60
1.57
4
1.65
3.00
1.00
2.82
1.57
1.03
2.01
2.13
2.00
1.59
1.76
1.57
5
1.65
3.00
1.01
2.85
1.61
1.05
2.01
2.13
2.00
1.59
1.57
1.57
6
1.65
3.00
1.01
2.85
1.61
1.04
2.01
2.13
2.00
1.59
1.68
1.57
OCTUBRE 2016
7
10
1.67
1.67
3.00
3.00
1.01
1.00
2.81
2.81
1.34
1.35
1.04
1.04
2.01
2.01
2.13
2.13
2.00
2.00
1.59
1.59
1.70
1.67
1.56
1.56
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6 . Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
II-4
Instituto Pacfico
N. 360
III
rea Legal
III
Principales Normas de la Primera Quincena de Octubre 2016
Normas Legales
REA TRIBUTARIA
Decreto Supremo N. 282-2016-EF (14-10-16)
Modifican la tasa de restitucin de derechos arancelarios contemplada en
el Reglamento de Procedimiento de Restitucin Simplificado de Derechos
Arancelarios, aprobado mediante el Decreto Supremo N. 104-95-EF.
Resolucin N. 255-2016/SUNAT (08-10-16)

Se incorpora el canal telefnico como medio alternativo para la comunicacin,
actualizacin y/o modificacin de datos del Registro nico de Contribuyentes
de las personas naturales.
Resolucin Directoral N. 0025-2016-MINAGRI-SENASA-DSA (11-10-16)

Aprueban requisitos sanitarios de importacin de cumplimiento obligatorio
para las mercancas pecuarias procedentes de Argentina y Austria.
Resolucin Ministerial N. 342-2016-EF/15 (07-10-16)

Fijan ndices de correccin monetaria a efectos de determinar el costo computable de los inmuebles enajenados por personas naturales, sucesiones indivisas
o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales.
Resolucin Directoral N. 0024-2016-MINAGRI-SENASA-DSA (10-10-16)

Aprueban requisitos sanitarios de importacin de cumplimiento obligatorio
de diversas mercancas pecuarias procedentes de Colombia.
Resolucin Directoral N. 0041-2016-MINAGRI-SENASA-DSV (10-10-16)
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en la importacin de pia fruto fresco de origen y procedencia colombianos.
Resolucin Directoral N. 0042-2016-MINAGRI-SENASA-DSV (10-10-16)
Establecen requisitos fitosanitarios para la importacin de palta fruto fresco
variedad Hass de origen y procedencia colombianos.
Resolucin N. 37-2016-SUNAT/5F0000 (06-10-16)

Aprueban el procedimiento especfico Registro del Personal de los Operadores de Comercio Exterior INTA-PE.24.04 (versin 1).
Resolucin N. 39-2016-SUNAT/5F0000 (05-10-16)
Aprueban el procedimiento especfico Rectificacin del manifiesto de carga, actos
relacionados, documentos vinculados e incorporacin INTA-PE.09.02 (versin 6).
Aprueban ndices de distribucin del canon pesquero proveniente del impuesto a la renta del Ejercicio Fiscal 2015.
REA LABORAL
Resolucin Ministerial N. 241-2016-TR (13-10-16)
Disponen la implementacin del Registro Nacional de Trabajadores de
Construccin Civil (RETCC) en la Regin Junn.
Decreto Supremo N. 075-2016-PCM (06-10-16)
Decreto Supremo que modifica el numeral ii) del literal c) de la segunda
disposicin complementaria final e incorpora la vigsima segunda disposicin
complementaria transitoria del Reglamento General de la Ley N. 30057,
Ley del Servicio Civil, aprobado por Decreto Supremo N. 040-2014-PCM.
Reconocen representantes de la Federacin Nacional de Trabajadores Lustradores de Calzado y Afines del Per (FENTRALUC) ante el Comit Directivo
del rgano de direccin y del Comit de Vigilancia del rgano de control de
la CAJAPATRAC, para el periodo 20162018.
Ley N. 30504 (01-10-16)

Ley que autoriza al Seguro Integral de Salud (SIS) para efectuar modificaciones
presupuestarias a nivel institucional a favor de diversos pliegos del Gobierno
Nacional y de los Gobiernos Regionales.
Decreto Supremo N. 012-2016-TR (01-10-16)
Precisan las disposiciones de la Ley N. 30334, Ley que establece medidas
para dinamizar la economa en el ao 2015, referidas a inafectacin de las
gratificaciones legales y la disponibilidad de la compensacin por tiempo
de servicios.
Aprueban inicio del proceso de transferencia de competencias en materia
de fiscalizacin inspectiva y potestad sancionadora del Gobierno Regional
de Arequipa a la Sunafil.
OTRAS NORMAS
Decreto Supremo N. 279-2016-EF (13-10-16)
Aprueban operacin de endeudamiento interno para el financiamiento de
proyectos de inversin pblica con cargo a la redistribucin de montos de
endeudamiento externo a endeudamiento interno.
Resolucin Ministerial N. 492-2016-MINEDU (13-10-16)
Modifican funciones del Director Ejecutivo, de Organizacin y Funcionamiento, del Manual de Operaciones del Programa Nacional de Becas y Crdito
Educativo (PRONABEC).
Aceptan donacin dineraria proveniente de FONDOEMPLEO para la ejecucin de proyecto.
N. 360
Resolucin N. 021-2016-SUNASS-CD (12-10-16)

Aprueban el proyecto de resolucin de Consejo Directivo mediante el cual
se aprobara la modificacin del Reglamento General de Tarifas y su correspondiente exposicin de motivos, disponiendo su difusin en el portal de
la Sunass.
Resolucin Jefatural N. 135-2016/JNAC/RENIEC (12-10-16)
Modifican el Reglamento de Organizacin y Funciones del Reniec.
Resolucin Ministerial N. 298-2016-MINAM (11-10-16)
Aprueban Manual de Operaciones del Programa Nacional de Conservacin
de Bosques para la Mitigacin del Cambio Climtico.
III-1
III
rea Legal
Resolucin Directoral N. 028-2016-INACAL/DN (11-10-16)

Aprueban normas tcnicas peruanas sobre carne y productos crnicos, maz
amilceo, cebada, cerveza, aditivos alimentarios y otros.
Ley N. 30506 (09-10-16)
Ley que delega en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar en materia de
reactivacin econmica y formalizacin, seguridad ciudadana, lucha contra
la corrupcin, agua y saneamiento y reorganizacin de Petroper S.A.
Resolucin Ministerial N. 327-2016-MINCETUR (09-10-16)
Modifican la Resolucin Ministerial N. 247-2010-MINCETUR/DM, designando representante alterno del Mincetur ante la Comisin de Lucha contra
los Delitos Aduaneros y la Piratera.
Resolucin Suprema N. 218-2016-RE (09-10-16)
Amplan nmero de vacantes para el proceso de promociones de los funcionarios diplomticos aptos para ser ascendidos en el Servicio Diplomtico
de la Repblica.
Resolucin Directoral N. 0947-2016 MGP/DGCG (08-10-16)
Disponen que toda nave o artefacto naval de un arqueo bruto superior a
06.48 cumpla con un programa de mantenimiento peridico que le permita
mantenerse en buen estado de operatividad, navegabilidad y las condiciones
necesarias de seguridad de la vida humana y prevencin de la contaminacin
acutica, y aprueban otras disposiciones.
Resolucin Ministerial N. 0893-2016-IN (08-10-16)
Modifican la Resolucin Ministerial N. 859-2016-IN que conforma una
comisin sectorial encargada de dirigir la adecuacin e implementacin de
la normativa sobre servicios de salud policial y otras funciones.
Resolucin N. 136-2016-OS/GG (08-10-16)
Aprueban cuestionarios para la presentacin de la declaracin jurada de cumplimiento de obligaciones relativas a las condiciones tcnicas y de seguridad
que corresponden ser aplicados anualmente por responsables de estaciones
de servicios y grifos, estaciones de servicios con gasocentro, gasocentros, grifos
rurales con almacenamiento en cilindros y grifos flotantes.
Decreto Supremo N. 077-2016-PCM (06-10-16)
Aprueban el Reglamento de Organizacin y Funciones del Despacho Presidencial.
Aprueban el Plan Anticorrupcin para el Sector Comercio Exterior y Turismo
2016-2017.
Aprueban normas tcnicas peruanas sobre gases de efecto invernadero, uso
racional de energa y otros.
Aprueban normas tcnicas peruanas sobre norma para el atn y el bonito
en conserva, textiles, cuero y otros.
Aprueban normas tcnicas peruanas en su versin 2016 sobre pescado fresco,
conservas de pescado, peletera y otros.
Aprueban normas tcnicas peruanas en su versin 2016 sobre plomo, aluminio y sus aleaciones.
Decreto Supremo N. 078-2016-RE (06-10-16)
Decreto Supremo que modifica el artculo 2 del Decreto Supremo N. 0142014-RE que aprueba la Poltica Nacional Antrtica.
Resolucin Ministerial N. 362-2016-MC (05-10-16)
Crean el grupo de trabajo multisectorial denominado Grupo de Trabajo
multisectorial para la proteccin de derechos de los indgenas Mashco Piro
del ro Alto Madre de Dios.
Resolucin Viceministerial N. 132-2016-VMPCIC-MC (05-10-16)
Declaran monumento integrante del Patrimonio Cultural de la Nacin al
inmueble denominado Templo Santa Luca de Pomacanchi ubicado en el
departamento de Cusco.
Aprueban contratacin de estudio de abogados, seleccionado por la Comisin
Especial en el marco de la Ley N. 28933, Ley que establece el Sistema de
Coordinacin y Respuesta del Estado en Controversias Internacionales de
Inversin.
Circular N. 021-2016-BCRP (04-10-16)
ndice de reajuste diario a que se refiere el artculo 240 de la Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros, correspondiente a octubre.

Autorizan viaje de servidoras del Ministerio a Ecuador en comisin de servicios.
Autorizan viaje de Jefe del SERNANP a Ecuador en comisin de servicios.
Autorizan viaje de representantes del MINCETUR a Chile en comisin de
servicios.
Autorizan viaje de representante del Ministerio a Ecuador en comisin de
servicios.
Resolucin Suprema N. 326-2016-DE/SG (04-10-16)
Autorizan viaje de viceministro de Polticas para la Defensa y de viceministra
de Recursos para la Defensa a Ecuador en comisin de servicios.
Resolucin Suprema N. 032-2016-EF (04-10-16)
Designan miembro del Directorio del Banco de la Nacin.
Designan directoras del Consejo Directivo de la Caja de Pensiones Militar
Policial.
Designan miembros del Consejo Fiscal creado mediante Ley N. 30099.
Resolucin Suprema N. 035-2016-MINEDU (04-10-16)
Autorizan viaje de funcionario de PRONABEC a Ecuador en comisin de
servicios.
Resolucin Suprema N. 036-2016-MINEDU (04-10-16)
Autorizan viaje de Especialista de la Oficina General de Cooperacin y Asuntos
Internacionales a Ecuador en comisin de servicios.
Resolucin Suprema N. 008-2016-MIMP (04-10-16)
Autorizan viaje de profesional de la Oficina de Cooperacin Internacional a
Ecuador en comisin de servicios.
Resolucin Ministerial N. 262-2016-MIMP (04-10-16)
Designan Director General de la Oficina General de Recursos Humanos.
Designan responsable de brindar informacin pblica solicitada a la Unidad
Ejecutora 001: Administracin Nivel Central del MIMP.
Designan Directora II de la Direccin de Fortalecimiento de las Familias de la
Direccin General de la Familia y la Comunidad del Ministerio.
Designan Director II de la Direccin de Beneficencias Pblicas de la Direccin
General de la Familia y la Comunidad del Ministerio.
Resolucin N. 699-2016-SUCAMEC (04-10-16)
Designan secretaria tcnica de los Procedimientos Administrativos Disciplinarios de la Sucamec.
Resolucin N. 700-2016-SUCAMEC (04-10-16)
Designan intendente de la Intendencia Regional I - Centro, con sede en la
Regin Lima de la Sucamec.
Resolucin Ministerial N. 0507-2016-MINAGRI (03-10-16)
Modifican el artculo 2 de la Resolucin Ministerial N. 0467-2016-MINAGRI,
que reconform el Comit Especial responsable de organizar y conducir el
proceso de seleccin de la empresa privada que financiar y/o ejecutar los
proyectos priorizados por la Resolucin Ministerial N. 0040-2016-MINAGRI
y la entidad privada supervisora bajo los alcances de la Ley N. 30264.
Resolucin Ministerial N. 765-2016 MTC/01.02 (02-10-16)
Aprueban valores totales de tasaciones de reas de inmuebles afectados por
la obra Construccin y Mejoramiento de la Carretera Caman - Dv. Quilca
- Matarani-Ilo-Tacna, Sub Tramo 1: Matarani - El Arenal; Sub Tramo 2: El
Arenal - Punta de Bombn, as como sus pagos correspondientes.
Aprueban ejecucin de expropiacin de rea de inmueble afectado por la
obra Autopista del Sol, Sub Tramo Piura-Sullana, y su valor de tasacin.
Aprueban valores totales de tasaciones de rea y mejoras de inmueble
afectado por la obra Mejoramiento de la Carretera Satipo-Mazamari-Dv.
Pangoa-Puerto Ocopa, as como el pago correspondiente.
Aprueban Reglamento Operativo del Fondo de Deuda Soberana.
Resolucin N. 431-2016-CG (04-10-16)

Modifican Normas Generales de Control Gubernamental.
Resolucin Viceministerial N. 121-2016-MINEDU (01-10-16)

Modifican Bases del IV Concurso Nacional de Buenas Prcticas Docentes
aprobadas por Resolucin Viceministerial N. 056-2016-MINEDU.
Resolucin Suprema N. 014-2016-MINAGRI (04-10-16)

Autorizan viaje de funcionarios del Ministerio a Ecuador en comisin de
servicios.
Resolucin N. 04586-R-16 (01-10-16)

Modifican el Texto nico de Procedimientos Administrativos 2008 de la
Universidad Nacional Mayor de San Marcos.
III-2
Instituto Pacfico
N. 360
IV
IV
rea Contabilidad (NIIF) y Costos
Contenido
INFORME ESPECIAL
APLICACIN PRCTICA
Presupuesto de produccin: enfoque moderno de planeacin y control de

recursos
IV-1
Crditos en el sistema financiero (Parte I)
IV-6
Caso prctico integral en el marco de las NIIF y PCGE-Empresa industrial (Parte II)
IV-9
planeacin y control de recursos
Ficha Tcnica
Autor : CPCC Isidro Chambergo Guillermo
Ttulo : Presupuesto de produccin: enfoque
moderno de planeacin y control de
recursos
1. Visin de la planificacin de
la produccin
Desarrollar un plan de produccin es
hacer la determinacin de polticas sobre los niveles eficientes de produccin,
usos de las instalaciones de la fbrica y
niveles de inventario. Las cantidades que
aparecen en el plan de ventas se ajustan
para que estn de conformidad con las
polticas de produccin e inventarios y,
consecuentemente, en el volumen de
produccin estarn determinadas por la
siguiente frmula:
Presupuesto de produccin = Volumen
de ventas +/ cambio de inventarios de
productos terminados.
2. Presupuesto de produccin
El presupuesto de produccin es aquel
que va desde la adquisicin de la materia prima hasta la transformacin de la
misma, con la utilizacin de los recursos
tcnicos, tecnolgicos y humanos que
sean para la obtencin de un producto
til. Esta actividad termina con el almacenamiento de estos productos.
El presupuesto de produccin planea las
siguientes actividades:
- Cantidad de unidades a producir de
cada tipo de producto de materiales,
mano de obra y costos indirectos de
N. 360
fabricacin necesarios para su elaboracin.

- El presupuesto de produccin es una
estimacin, con objetivos definidos,
de la cantidad de bienes a ser fabricados durante el periodo que abarca
el presupuesto.
- El presupuesto de produccin es la
base principal para la planeacin
de necesidades de materias primas,
necesidades de mano de obra, necesidades de efectivo y costos de
fabricacin.
Un plan de produccin debe contener:
- Las necesidades totales de produccin
por producto
- Las polticas de inventarios de produccin y productos en proceso
- La capacidad de la planta en funcionamiento y los lmites de desviaciones
permisibles
- Las Polticas de expansin o contratacin de la capacidad de la planta
- Las compras de materias primas, su
poltica de inventarios y disponibilidad de mano de obra
- El efecto de la duracin del tiempo

de procesamiento
- Los lotes econmicos
- La programacin de la produccin a
travs del periodo de presupuesto
Informe Especial
Presupuesto de produccin: enfoque moderno de
Ejemplo 1
La empresa Per SAC proyecta sus ventas
en unidades para el primer trimestre del
2017 como sigue:
Enero
3 270
Febrero
2 965
Marzo
3 315
Adems se desea disponer de las siguientes unidades de inventarios:

Enero 1
2 975
Enero 31
2 705
Febrero 28
2 650
Marzo 31
3 000
Se pide
Preparar un presupuesto de produccin
para el primer trimestre del 2017.
Solucin
COMPAA PER SA
Presupuesto de produccin 2017
Detalle
Enero
3 270
Febrero
2 965
Marzo
3 315
(+) Inventario final
2 705
2 650
3 000
3 000
Total
5 975
5 615
6 315
12 550
() Inventario inicial
2 975
2 705
2 650
2 975
Produccin
3 000
2 910
3 665
9 575
Ventas
Ejemplo 2
La Compaa Manufacturera Arriola SAC
proyecta las siguientes necesidades de
produccin en unidades:
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Total
9 550
7 850
9 275
8 900
8 625
IV-1
IV
Informe Especial
Se espera que el inventario final cubra el

55 % de las necesidades de produccin
de los meses siguientes.
Se pide
Preparar un presupuesto de compra de
materia prima para el primer trimestre del
2009, asumiendo un precio de compra
por unidad de S/ 8.75.
Solucin
Concepto
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Produccin
7 850
9 275
8 900
(+)Inventario final
5 101
4 895
4 744
Necesidad
12 951
14 170
13 644
(-) Inventario inicial
4 317
5 101
4 895
Compra
8 634
9 069
8 749
S/ 8.75
8.75
8.75
S/ 75 547.50
S/ 79 353.75
S/ 76 553.75
Precio unitario
Costo de compra
3. Poltica de inventarios
La poltica de inventarios consiste en
determinar el nivel de existencias econmicamente ms conveniente para las
empresas. Para llegar a establecer una
buena poltica de inventarios, se debe
considerar los siguientes factores:
a. Las cantidades necesarias para satisfacer
las necesidades de ventas
b. La naturaleza perecedera de los artculos
c. La duracin del periodo de produccin
d. La capacidad de almacenamiento
e. La suficiencia de capital de trabajo para
financiar el inventario
e. Los costos de mantener el inventario
f. La proteccin contra la escasez de materias primas y mano de obra
g. La proteccin contra aumento de precios
h. Los riesgos incluidos en el inventario:
- Bajas de precios
- Obsolescencia de las existencias
- Prdida por accidentes y robos
- Falta de demanda
En la mayora de los negocios, los inventarios representan una inversin relativamente alta y pueden ejercer influencia importante sobre las decisiones financieras.
Los descuidos en la planeacin y control
de inventarios resultan en escasez crtica
de produccin, costos excesivos, imposibilidad de cumplir con las fechas de
entrega de ventas. Con el fin de rebajar
inventarios, algunas veces es necesario
rebajar los precios y generar liquidez
acompaada igualmente de rebajas drsticas en los niveles de produccin y otros
niveles operativos.
4. Clculo del presupuesto de

produccin
Para la realizacin del presupuesto de
produccin se debe tomar la informacin
del presupuesto de ventas, tal como se ha
indicado en los dos ejemplos anteriores.
Esta es la forma clsica del clculo del
presupuesto de produccin, pero se debe
tener en cuenta tambin las devoluciones
IV-2
Instituto Pacfico
8 625
y las prdidas de calidad que se ocasionan

en los procesos. Tambin es cierto que lo
ideal es que no existieran estos inconvenientes en las plantas y estos valores
fueran cero.
5. Elementos del costo de produccin

El presupuesto de produccin es la tapa
inicial en la presupuestacin de operaciones manufactureras. Adems del
presupuesto de produccin en unidades,
hay otros tres presupuestos principales
que conforman los elementos del costo
de fabricacin.
Presupuesto de materia prima
El presupuesto de materias primas generalmente requiere los cuatro siguientes
presupuestos:
- El presupuesto de materiales: especifica
las cantidades planeadas de cada materia
prima necesaria para la produccin
- El presupuesto de inventario de materiales: contiene la poltica materias primas
en trminos de cantidades y costo.
- Presupuesto de compras: especifica las
cantidades estimadas a comprar y el costo
estimado para cada materia prima y las
fechas de entrega requeridas.
- Presupuesto de costos de materiales
usados: informa el costo estimado de
los materiales utilizados en el proceso de
fabricacin.
Clculo del presupuesto de materia

prima
- Los datos bsicos necesarios para
desarrollar el presupuesto de compra
de materia prima son:
* El presupuesto de fabricacin (en
unidades del producto)
* Las tasas estndares de uso por
clase de materia prima y por
producto
* La poltica de inventarios de
materia prima (presupuesto de
inventarios) requiere la consideracin de los mismos factores; los
mismos enfoques y tcnicas para
la toma de decisiones discutidas
en el presupuesto de produccin
que se relacionaban con la planificacin y control de un equilibrio
optimo entre ventas, inventarios,
produccin.
- El presupuesto de compras se valora
de la siguiente manera:
El presupuesto de costo de materiales
usados y el presupuesto relacionado
del inventario de materias primas de
desarrolla utilizando uno de los mtodos
de valoracin de los materiales (FIFO,
promedio mvil y promedio ponderado).
Ejemplo 3
La empresa Unin pretende producir
las siguientes unidades durante el tercer
trimestre del 2017:
Julio
3 685
Agosto
4 450
Setiembre
4 175
Se requiere de una unidad de materia

prima de material directo por cada
unidad de artculo terminado. Se espera
que el inventario final sea del 70 % de
las necesidades de la produccin de los
meses siguientes.
Se pide
Preparar un presupuesto de compra de
materiales para la compaa Unin, suponiendo un precio de compra de S/ 6.25.
Se espera que la produccin de octubre
sea de 4 000 unidades.
Solucin
Compaa Unin
Tercer trimestre 2017
Presupuesto de compras
Detalle
Julio
Agosto
Setiembre
Total
Produccin
3 685
4 450
4 175
(+) Inventario final
3 115
2 922
2 800
2 800
Necesidad
6 800
7 372
6 975
15 110
(-) Inventario inicial
2 579
3 115
2 922
2 579
Compras
4 221
4 257
4 053
12 531
Costo unitario
Costo de compras
12 310
S/ 6.25
S/ 6.25
S/ 6.25
S/ 6.25
S/ 26 381
S/ 26 606
S/ 25 331
S/ 78 318
N. 360

Presupuesto de mano de obra directa
Comprende los estimados de las necesidades de mano de obra directa necesarios
para producir los tipos y las cantidades de
productos planeados en el presupuesto
de produccin. Este presupuesto debe
ser desarrollado en trminos de hora de
mano de obra directa y de costo de mano
de obra directa.
preparacin del presupuesto de la mano

de obra directa. Para calcular los requisitos de la mano de obra directa, el volumen de produccin esperado para cada
periodo se multiplica por el nmero de
horas de mano de obra directa requeridas
para producir una sola unidad. Las horas
de mano de obra directa requeridas para
cumplir con los requisitos de produccin
se multiplican entonces por el costo por
hora de la mano de obra directa para
obtener el costo directo de mano de obra
total presupuestado1.
Los requisitos de produccin fijados en

el presupuesto de produccin tambin
proporcionan el punto de partida para la
Ejemplo 4: presupuesto de mano de obra directa

Compaa Dalia SA
Por el ao terminado 2017
Concepto
Unidades a producir
Horas mano obra directa
por unidad
Horas totales
Total
790
720
890
820
3 220
x5
x5
x5
x5
x5
3 950
3 600
4 450
4 100
16 100
Costo por hora de mano

de obra directa
Costo total de mano de

obra directa
19 750
18 000
22 250
20 500
80 500
Presupuesto de costos indirectos de

fabricacin (CIF)
Ejemplo 5: presupuesto de costos

indirectos de fabricacin
Para ilustrar el presupuesto de costos
indirectos de fabricacin asumiremos lo
siguiente:
Los CIF son todos los costos que no estn

clasificados como mano de obra directa ni
materiales indirectos. Aunque los gastos de
venta, generales y de administracin tambin se consideran como gastos, no forman
parte de los costos indirectos de fabricacin.
Costos indirectos fijos de fabricacin total

presupuestado, S/ 6 000 por trimestre,
ms S/ 2 por hora de mano de obra
directa.
Presupuesto de costos indirectos de

fabricacin
En este presupuesto se contempla la relacin necesaria de costos complementarios
para la produccin diferentes a la materia
prima directa y mano de obra directa.
Los gastos de depreciacin son S/ 3 250

por cada trimestre.
Los costos indirectos que involucran desembolsos de caja se pagan en el trimestre
en que incurren.
COMPAA DAZ
Presupuesto de costos indirectos
Para el ao terminado el 31 de diciembre
Concepto
Horas MOD
Total
3 950
3 600
4 450
4 100
Tasa variable
S/ 2
S/ 2
S/ 2
S/ 2
S/ 2
CIF variables
S/ 7 900
S/ 7 200
S/ 8 900
S/ 8 200
S/ 32 200
CIF fijos
16 100
S/ 6 000
S/ 6 000
S/ 6 000
S/ 6 000
S/ 24 000
S/ 13 900
S/ 13 200
S/ 14 900
S/ 14 200
S/ 56 200
() Depreciacin
3 250
3 250
3 250
3 250
13 000
Desembolso caja
S/ 10 650
S/ 9 950
S/ 11 650
S/ 10 950
S/ 43 200
CIF TOTAL
6. Necesidad de materia prima

La materia prima es el elemento fsico
susceptible de almacenamiento o stock;
es un elemento que constituye mayor
incidencia en los costos de los productos
fabricados, con el fin de transformarlos
en productos terminados.
N. 360
El presupuesto de compras de materia prima es uno de los primeros presupuestos

de costos que debe prepararse, ya que las
cantidades por compras y los planes de
entrega deben establecerse rpidamente
1 SHIM JAE, Contabilidad Administrativa, p. 107.
IV
para que los materiales estn disponibles

cuando se necesiten.
Al momento de determinar la necesidad
de materia prima, existen casos en los que
la calificacin de los materiales a utilizarse
pueden tener dificultades como:
La conformacin del producto
Los nuevos productos
Los lotes de produccin
Los porcentajes de desperdicios
Al ocurrir una necesidad de materia prima
en la produccin, se presenta diversas
etapas:
Compra: el volumen ideal de compra estar determinado por el lote ptimo que
ser el punto donde se igualan los costos
de pedido con los de tenencia. Este punto
puede encontrarse a travs de diversos
mtodos, pero el ms utilizado es el que
analiza la cantidad de pedidos mensuales
y el costo de pedidos de emisin.
Recepcin: circuito administrativo de la
empresa que implica, entre otras cosas, el
control de calidad y requerir de formularios internos como las facturas, remitos
y recibos. Es fundamental considerar que
la recepcin de la mercadera no implica
una deuda para la empresa sino hasta la
recepcin de la factura, de lo contrario deber registrarse una provisin por compra
de materia prima que se cancelar cuando
se registre la deuda. La materia prima
ingresa al stock al precio de adquisicin
con todas las erogaciones necesarias para
su compra y manipulacin anteriores al
ingreso a la empresa, siempre y cuando
pueda identificarse con una partida en
particular.
Almacenamiento: ser la accin de
colocar la materia prima en un lugar
fsico para su control y mantenimiento
del stock. Su control podr realizarse a
travs de diversos mtodos siendo el
ms aconsejable la ficha de inventario
permanente con verificaciones peridicas
que permitan su control.
Entregas: implican el traslado de la
materia prima del almacn a la lnea
de produccin para la fabricacin de un
producto.
Produccin: este departamento que tiene
la funcin principal de transformar las
materias primas en productos terminados
por medio de un buen aprovechamiento
y lograr un mximo rendimiento.
Devoluciones: constituyen el ingreso a almacenes de la materia prima no utilizada
en la lnea de produccin. Esta mercadera
puede ingresar en el mismo estado en el
que se la entreg o con alguna deficiencia
en virtud de la cual deber registrarse
independientemente de la materia prima
en buenas condiciones2.
2 FARFN PEA, Alberto, Contabilidad de Costos.
IV-3
IV
Informe Especial
Ejemplo
a los principales funcionarios datos relevantes sobre los cuales basar decisiones
operativas.
COMPAA INDUSTRIAL ABC

Presupuesto de produccin
Para el ao terminado el 31 diciembre
en trimestres
Concepto
Ventas
Total
800
700
900
800
Inventario final
70
90
80
100
3 200
100
Necesidad total
870
790
980
900
3 300
() Inventario inicial
80
70
90
80
80
Unidades a producir
790
720
890
820
3 220
Cuando ya se ha calculado el nivel de

produccin, se deber elaborar un presupuesto de materiales directos para
mostrar qu material directo se requerir
para produccin y cunto material se
debe comprar para cumplir este requisito

de produccin. La compra depender de
la utilizacin esperada de materiales y de
los niveles de inventario.
Concepto
Necesidad material por unidad
Necesidad material para produccin
Inventario final deseado
Total
790
720
890
820
x3
x3
x3
3 220
x3
2 370
2 160
2 670
2 460
9 660
216
267
246
250
250
2 586
2 427
2 916
2 710
9 910
(-) inventario inicial
237
216
267
246
237
Material a comprar
2 349
2 211
2 649
2 464
9 673
Precio unitario
x S/ 2
x S/ 2
x S/ 2
x S/ 2
x S/ 2
S/ 4 698
S/ 4 422
S/ 5 298
S/ 4 928
S/ 19 346
Necesidad total
Costo de compra
- Control de materia prima y auxiliar

- Anlisis de los procesos de produccin,
por centros de responsabilidad
- Ruta de la produccin
- Programacin de la produccin
- Entrega de la produccin
- Seguimiento de la produccin
Adems de los controles diarios y semanales del volumen de produccin, del

nivel del inventario, el estado de estos
dos factores debe darse a conocer en el
informe mensual de gestin, en el cual se
comparan resultados reales con los planes
y normas establecidas.
COMPAA INDUSTRIAL ABC

Presupuesto de materiales directos
Para el ao terminado el 31 de diciembre 200b
en trimestres
Unidades a producir
Un adecuado sistema de control de la

produccin es esencial para la gestin
de la gerencia general de la empresa
relacionada con los costos, la calidad y
las cantidades. Los principales procedimientos que intervienen en el control de
la produccin est relacionado con el (la):
Caso N. 1
Presupuesto de compra de materia
prima
El presupuesto de ventas para los cinco
primeros meses del prximo ao es el
siguiente:
Meses
7. Produccin requerida justo en

el momento
Producir justo en el momento significa
producir el tipo de unidades requeridas,
en el tiempo requerido y en las cantidades
requeridas. Justo en el momento eliminando inventarios innecesarios tanto en
proceso, como en productos terminados
y permite rpidamente adaptarse a los
cambios en la demanda.
El enfoque justo en el momento (JEM)
para la planificacin de la produccin es
una tendencia moderna en el rea de la
manufactura. Las principales caractersticas son las siguientes:
- Es ineficiente y costoso mantener grandes
inventarios de existencia de seguridad
para las materia primas. Por lo tanto, estas
existencias de seguridad deben reducirse
al mnimo.
- Los tiempos de preparacin de los procesos de produccin pueden minimizarse a
travs del uso de la robtica y de estudios
de mejoramiento de procesos.
- Debe lograrse una muy elevada calidad
del ensamblado cuando corresponda y
productos finales con el objetivo de reducir
la necesidad de existencias de seguridad.
IV-4
Instituto Pacfico
8. Presupuesto de produccin
como instrumento de planificacin y control de gestin
El presupuesto de produccin contribuye a la planificacin de la produccin y
control. El desarrollar un presupuesto de
produccin obliga a tomar decisiones de
planificacin con respecto a los planes de
produccin, las necesidades de materia
prima, las necesidades de mano de obra,
la capacidad de la planta, las adiciones
de capital y las polticas de inventarios.
El plan de produccin debe coordinarse
con los planes relacionados con el financiamiento, las adiciones de capital, el desarrollo de productos y las ventas. El plan
de produccin debe considerar un plan
maestro de produccin para ser ejecutado
por el departamento de produccin.
El presupuesto de produccin es la base
primordial para planificar las necesidades de materias primas, mano de obra,
adiciones de capital, necesidades de
efectivo y los costos de fabricacin. Por
lo tanto, el presupuesto de produccin se
convierte en la base para la planificacin
de la fbrica en general, proporcionando
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Unidades
10 800
15 600
12 200
10 400
9 800
El inventario de productos terminados al

final de cada mes debe ser igual al 25 %
de las ventas estimadas para el prximo
mes. El 1 de enero hubo disponibles
2 700 unidades del producto. No existen
productos en proceso en ninguno de los
cinco meses mencionados. Cada unidad de
producto terminado requiere dos tipos de
materia prima en las siguientes cantidades:
- Materia prima A: 4 unidades
- Materia prima B: 5 unidades
La materia prima es igual a la mitad de
los requisitos del prximo mes y deben
estar al final de cada mes. Este requisito
se cumpli el 1 de enero del presente ao.
Prepare un presupuesto mostrando las
cantidades de cada tipo de materia prima a comprar cada mes para el primer
trimestre del prximo ao.
3 WELCHS, Glenn, Presupuesto y Control de Utilidades, p. 243.
N. 360

Solucin
Primer trimestre y mes de abril ao prximo
Concepto
Enero Febrero Marzo
Ventas presupuestadas en unidades 10 800 15 600 12 200
+ Inventario final deseado
3 900
3 050
2 600
Subtotal
14 700 18 650 14 800
Inventario inicial
2 700
3 900
3 050
Produccin requerida
12 000 14 750 11 750
Abril
10 400
2 450
12 850
2 600
10250
Total horas
42 000
39 000
45 000
Tasa
S/ 10
S/ 10
S/ 10
Costo de mano de obra
S/ 420 000 S/ 390 000 S/ 450 000
Ensamblaje
Junio
Julio
Agosto
Produccin presupuestada
7 000
6 500
7 500
Horas de mano de obra directa
10
10
10
por unidad
Total horas
70 000
65 000
75 000
Tasa
S/ 8
S/ 8
S/ 8
Costo de mano de obra
S/ 560 000 S/ 520 000 S/ 600 000
Presupuesto de materia prima y compras

primer trimestre 2017 - Materia prima A
Requisito de produccin 4
unidades por producto
Subtotal
Inventario inicial
Compras presupuestadas
Enero
48 000
Febrero
59 000
Marzo
47 000
29 500
77 500
24 000
53 500
23 500
82 500
29 500
53 000
20 500
67 500
23 500
44 000
Presupuesto de materia prima y compras

primer trimestre 2009 - Materia prima B
Requisito de produccin 5 unidades por producto
Subtotal
- Inventario inicial
Compras presupuestadas unidades
Enero
60 000
Febrero
73 750
Marzo
58 750
36 875
96 875
30 000
66 875
29 375
103 125
36 875
66 250
25 625
84 375
29 375
55 000
Caso N. 2
Presupuesto de produccin y mano de obra
La empresa Herramientas SAC tiene las siguientes necesidades
de mano de obra directa para la produccin de una mquina:
Mano de obra directa
Maquinado
Ensamblaje
Tiempo requerido
6
10
Tasa por hora

S/ 10
8
Las ventas pronosticadas para junio, julio, agosto y septiembre

son 6 000, 5 000, 8 000 y 7 000 unidades, respectivamente.
El inventario inicial en junio 1 del conjunto de mquinas fue de
1 500. El inventario final deseado cada mes es la mitad de las
ventas pronosticadas para el siguiente mes.
a. Prepare un presupuesto de produccin para los meses de
junio, julio y agosto.
b. Desarrolle un presupuesto de mano de obra para los meses
de junio, julio y agosto.
Solucin
Ventas pronosticadas unidades
Ms: inventario final
Necesidad total
Menos: inventario inicial
Unidades a fabricar
Junio
6 000
2 500
8 500
1 500
7 000
Julio
5 000
4 000
9 000
2 500
6 500
Agosto
8 000
3 500
11 500
4 000
7 500

Maquinado
Produccin presupuestada
Horas de mano de obra directa
por unidad
N. 360
Junio
7 000
6
Julio
6 500
6
Agosto
7 500
6
IV
Caso N. 3
Plan de produccin
El jefe de produccin, en consulta con otros funcionarios del rea
de produccin, prepara el plan de produccin para satisfacer
las necesidades de ventas. Este plan y los resultantes planes de
inventarios fueron comunicados al comit ejecutivo y han sido
definitivamente aprobados por el presidente del directorio. El
plan anual de produccin para la empresa se muestra a continuacin:
Modelo de presupuesto de produccin
Por unidades de productos
Por el ao terminado el 31 de diciembre del 2017
Concepto
Ventas presupuestadas en unidades
Ms: inventario final planificado
Unidades requeridas
Menos: inventario inicial
Produccin planificada
Producto X
1 000 000
200 000
1 200 000
240 000
960 000
Producto Y
500 000
120 000
620 000
100 000
520 000
Plan de produccin por productos por tiempos

para el ao terminado el 31 de diciembre del 2017
Producto X
Ventas
Produccin
Total
Enero
85 000
225 000
310 000
Febrero
90 000
215 000
305 000
Marzo
95 000
200 000
295 000
Total 1 trimestre
270 000
200 000
470 000
2. trimestre
260 000
180 000
440 000
3 trimestre
190 000
220 000
410 000
4. trimestre
280 000
200 000
480 000
Total
1 000 000
200 000 1 200 000
Inicial Requerido
240 000
70 000
225 000
80 000
215 000
80 000
240 000
230 000
200 000
240 000
180000
230 000
220 000
260 000
240 000
960 000
Ntese que el inventario de produccin en proceso no se toma

en consideracin. Esta omisin fue posible porque se supona
que este nivel del inventario permanecer sin cambios durante
el ao presupuestal.
Plan de produccin por productos por tiempos
para el ao terminado el 31 de diciembre del 2017
Producto Y
Enero
Febrero
Marzo
Total 1 trimestre
2 trimestre
3 trimestre
4 trimestre
Total
Ventas Produccin
34 000
100 000
41 000
95 000
45 000
88 000
120 000
88 000
135 000
93 000
95 000
125 000
150 000
120 000
500 000
120 000
Total
134 000
136 000
133 000
208 000
228 000
220 000
270 000
620 000
Inicial Requerido
100 000
34 000
100 000
36 000
95 000
38 000
100 000
108 000
88 000
140 000
93 000
127 000
125 000
145 000
100 000 520 000
En vista de que el inventario de artculos terminados en unidades

se desarrolla al mismo tiempo que el plan de produccin, es
correcto preparar en este momento el presupuesto de inventario
de artculos terminados, dejando un espacio en blanco para
que puedan anotarse los costos unitarios y los costos totales
posteriormente cuando se determine el costo presupuestado
de manufactura.
IV-5
Aplicacin Prctica
IV
Aplicacin Prctica
Crditos en el sistema financiero (Parte I)

1. A la aprobacin del crdito
Ficha Tcnica
Autor : Mg. CPCC Alejandro Ferrer Quea

Ttulo : Crditos en el sistema financiero (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N. 360 - Primera Quincena de Octubre 2016
1. Introduccin
El crdito o colocacin comprende los financiamientos que,
bajo cualquier modalidad, las empresas del sistema financiero otorguen a sus clientes, lo que origina a cargo de estos la
obligacin de entregar una suma de dinero determinada en
uno o varios actos comprendiendo, inclusive, las obligaciones
derivadas de refinanciaciones y reestructuraciones de crditos
o deudas existentes.
El tratamiento que se describe para este rubro deber formar
parte de las polticas contables establecidas por cada empresa,
para el manejo y control crediticio.
1401

2101

DEBE HABER
CRDITOS VIGENTES
1411.02 Crditos a microempresas
2,000
OBLIGACIONES A LA VISTA
2111.01 Depsitos en cuenta corriente
2,000
2. Por el pagar emitido (control en cuentas de orden)

2
DEBE HABER
8102 VALORES PROPIOS EN COBRANZA

2,000

8112.01 Valores propios en cobranza
oficina principal
8201 CONTRACUENTA DE CUENTAS DE
ORDEN DEUDORAS

8211.01 Deudoras por el contra
2,000
3. Por el costo del servicio
2. Clasificacin
Los crditos se agrupan por la situacin contable del crdito
otorgado a los clientes en las categoras siguientes:
Cuenta
Categora
1401
Crditos vigentes
1403
Crditos reestructurados
1404
Crditos refinanciados
1405
Crditos vencidos
1406
En cobranza judicial
DEBE HABER
2101 OBLIGACIONES A LA VISTA

30
5107 COMISIONES POR CRDITOS

5117.04 Crditos
5202 INGRESOS POR SERVICIOS DIVERSOS

5212.29 Otros ingresos por servicios

30
24
6
30
Nota. El costo del servicio podra ser aplicado a cada vencimiento, incluyendo los intereses devengados.
3. Crditos vigentes
Registran los crditos otorgados a los clientes del pas y del exterior en sus distintas modalidades, cuyos pagos se encuentran
al da, de acuerdo con lo pactado.
Caso N. 2
Amortizacin de prstamo otorgado
Transcurrido los 30 das del caso anterior, el cliente amortiza el
50 % del prstamo otorgado efectuando el pago en efectivo.
Caso N. 1
1. Por los intereses vencidos

1
Prstamo otorgado en cuenta corriente

Microempresa, cliente del banco, solicita en la oficina principal
un prstamo de S/ 2,000 con abono en su cuenta corriente para
financiar capital de trabajo. Este crdito es formalizado con la
aceptacin de un pagar cancelable en dos cuotas mensuales.
La liquidacin por 60 das es la siguiente:
1408

5104

DEBE HABER
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE
CRDITOS VIGENTES
150
INTERESES POR CRDITOS
5114.01 Intereses por crditos vigentes
150
2. Por la amortizacin del prstamo

Concepto
Importe del prstamo
Intereses (60 das)
Comisin
Portes
S/
2,000
300
24
6
330
2
1101 CAJA

1111.01 Oficina principal
(entrega de efectivo)
1401 CRDITOS VIGENTES
Instituto Pacfico
1,150
Van...
2,330
IV-6
DEBE HABER
N. 360

DEBE HABER
...Vienen

(disminucin del saldo)
1408 RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE

CRDITOS VIGENTES

(para saldar la cuenta)

1,150
1,000
150
1,150
3. Por la liberacin parcial del pagar

DEBE HABER
8201 CONTRACUENTA DE CUENTAS

DE ORDEN DEUDORAS

8211.01 Deudoras por contra
1,000
8102 VALORES PROPIOS EN COBRANZA

oficina principal
...Vienen
IV
DEBE HABER

1,000
(para saldar cuenta)
1408 RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE

CRDITOS VIGENTES

5107 COMISIONES Y OTROS RENDIMIENTOS

POR CRDITOS DIRECTOS

5117.04 Crditos

5212.29 Otros ingresos por servicios

1,180
150
24
1,180
4. Por la liberacin del pagar

1,000
Comentario
Similar procedimiento contable se aplicar a los 60 das al cobrar el
50 % restante.
3
8201

8102

DEBE HABER
CONTRACUENTA DE CUENTAS DE
ORDEN DEUDORAS
8211.01 Deudoras por contra
1,000
VALORES PROPIOS EN COBRANZA
1,000
Caso N. 4
Caso N. 3
Letras de cliente para ser descontadas
Cancelacin de prstamo otorgado
Cumplidos los 60 das de plazo, del caso anterior, el cliente
cancela el saldo del prstamo dando instrucciones a la entidad financiera que se afecte su cuenta corriente en dlares americanos.
La liquidacin del crdito otorgado en soles es la siguiente:
Concepto
Saldo del prstamo
Intereses vencidas
Comisin
Portes
Concepto
Letra en descuento
Intereses cobrados (redondeo)
IGV 18 % (redondeo)
Abono en cuenta corriente
S/
1,000
150
24
6
1,180
Segn informacin de la SBS en ese da, la tasa de cambio

compra es S/ 3.42 por cada US$.
2. Por los intereses vencidos

1408

5104

DEBE HABER
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE
CRDITOS VIGENTES
150
INTERESES POR CRDITOS
5114.01 Intereses por crditos vigentes
150

(US$ 345.03 x TCC S/ 3.42)
1,200
(150)
(27)
1,023
DEBE HABER
1,180
S/ equivalente
4,080
(510)
(92)
3,478
1. Por la recepcin de letra en descuento (da 1)

(control de letra recibida)
DEBE HABER

DE ORDEN ACREEDORAS

8321.01 Contra cuenta de cuentas de
orden acreedoras
4,080
8402 VALORES RECIBIDOS EN COBRANZA PAS

8422.01 Valores recibidos en cobranza
oficina principal
(L/.de US$ 1,200)
1401

2102

DEBE HABER
CRDITOS VIGENTES
1421.02.05.02 Descuentos letras
4,080
OBLIGACIONES A LA VISTA
3,478
Van...
Van...
N. 360
4,080
2. Descuento de letra (da 1)

2
3. Por la cancelacin del prstamo

2
US$
1. Equivalencia de la liquidacin
S/ 1,180: TCC US$ 3.42 = US$ 345.03
El Banco Comercial recibe de un cliente una letra por cobrar

que vencer dentro de quince das, por US$ 1,200 para ser
descontada. La entidad bancaria cobr por adelantado intereses
incluido el IGV por US$ 177, abonando el neto en la cuenta
corriente del cliente de igual moneda. La tasa de cambio es
S/ 3.40 (supuesto) por cada dlar, con la liquidacin siguiente:
IV-7
IV
Aplicacin Prctica
...Vienen
DEBE HABER
2507 PRIMAS AL FONDO DE SEGURO DE

DEPSITOS, APORTES Y OBLIGACIONES
CON INSTITUCIONES RECAUDADORAS
DE TRIBUTOS

2527.03.02 Impuesto general a las ventas
2901 INGRESOS DIFERIDOS

2921.02 Ingresos por Intereses, comisiones y
gastos cobrados por anticipados

4,080
92
510
4,080
Caso N. 5
Devolucin de letra protestada
El Banco Comercial del caso anterior devuelve al cliente la letra
descontada por US$ 1,200, la cual fue protestada en razn de
no presentarse el aceptante a cancelar su deuda. La tasa de
cambio es de S/ 3.50 (supuesto) por la divisa norteamericana.
La entidad bancaria efecta la liquidacin siguiente:
Concepto
Letra protestada
Gastos notariales
Comisin (protesto)
Portes
US$
1,200
45
3
2
1,250
S/ equivalente
4,200.00
157.50
10.50
7.00
4,375.00
El Banco Comercial remite la correspondiente nota de cargo

acompaando la letra protestada no cobrada.
1. Por la nivelacin de la tasa de cambio (da 15)
(S/ 3.50 S/ 3.40) x US$ 1,200 = S/ 120
1
1401

5108

DEBE HABER
CRDITOS VIGENTES
1421.02.05.02 Descuentos-letras
120
DIFERENCIA DE CAMBIO
5128.04 Diferencia por nivelacin de cambio
120
2. Por la transferencia de letra vencida (da 15)

2
1405

1401

DEBE HABER
CRDITOS VENCIDOS
4,200
CRDITOS VIGENTES
Instituto Pacfico

2121.01 Depsitos en cuentas corrientes
4,375.00
(nota de dbito con letra protestada)
US$ 1,250
1405 CRDITOS VENCIDOS



(para saldar la cuenta) 4,200.00

1505 CUENTAS POR COBRAR POR PAGOS
EFECTUADOS POR CUENTA DE TERCEROS

1525.09 Otras cuentas pagadas por
cuentas de terceros
157.50
5107 COMISIONES POR CRDITOS Y OTRAS
OPERACIONES FINANCIERAS

5127.04 Crditos
10.50
(comisin por protesto)

5222.29 Otros ingresos por servicios (portes)
7.00

4,375.00 4,375.00
5. Por los intereses devengados ganados (da 24)

5
DEBE HABER
2901 INGRESOS DIFERIDOS

2921.02 Ingresos por intereses, comisiones y
gastos cobrados por anticipado
510
5104 INTERESES POR CRDITOS

5124.05 Intereses por crditos vencidos
510
6. Por la liberacin de letra descontada (da 24)

6
DEBE HABER
8402 VALORES RECIBIDOS EN COBRANZA PAS

8422.01 Valores recibidos en cobranza
oficina principal
(L/. de US$ 1,200)
4,080
DE ORDEN ACREEDORAS

8321.01 Contracuenta de cuentas de
orden acreedoras
(para saldar las cuentas)
4,080
4,200
En esta cuenta se registran los crditos o financiamientos directos,

cualquiera sea su modalidad, sujeto a la reprogramacin de
pagos aprobada en el proceso de reestructuracin, de concurso
ordinario o preventivo, proceso simplificado o proceso transitorio, segn sea el caso, conforme a la Ley General del Sistema
Concursal aprobada mediante la Ley N. 27809.
DEBE HABER
1505 CUENTAS POR COBRAR POR PAGOS

EFECTUADOS POR CUENTA DE TERCEROS

1525.09 Otras cuentas pagadas por
cuentas de terceros
157.50
(US$ 45)

2121.01 Depsitos en cuentas corrientes
(notara cliente con cta. cte. en el banco)
IV-8
DEBE HABER
4. Crditos reestructurados
3. Por los gastos con la notara (da 24)

3
4. Devolucin de la letra protestada (da 24)
Caso N. 1
Reestructuracin de crdito otorgado
157.50
El crdito comercial que originalmente fue clasificado y registrado como crdito vigente por S/ 3,000 ha sido objeto de una
N. 360

reprogramacin de pagos en cuatro cuotas mensuales, la cual
incluye intereses devengados de S/ 360. Aprobada su reestructuracin, se tiene previamente los saldos siguientes:
Cuenta
Concepto
S/
1401.01
Crditos comerciales
1411.01.06
Prstamos
1408.01
Rendimientos devengados de crditos comerciales
1408.01.06
Prstamos
3,000
360
3,360
IV
1. Por los intereses devengados

(control en cuentas de orden)
1
DEBE HABER
8104 RENDIMIENTOS DE CRDITOS

Y RENTAS EN SUSPENSO

8114.04 Rendimientos de crditos
reestructurados en suspenso

10
DE ORDEN DEUDORAS

8211.01 Contracuenta de cuentas
de orden deudoras

10
1. Por la transferencia del crdito

x
DEBE HABER
1403 CRDITOS REESTRUCTURADOS

(prstamo reestructurado)
3,360

1408 RENDIMIENTOS DEVENGADOS

DE CRDITOS VIGENTES

1418.02 Rendimientos devengados de
crditos a microempresas

3,360
2. Al efectuar la cobranza al cliente

2
3,000
360
DEBE HABER
1101 CAJA

1111.01 Oficina principal

850
1403 CREDITOS REESTRUCTURADOS

(amortizacin de prstamo,
primera cuota)
5104 INTERESES POR CRDITOS

5114.01 Intereses por crditos
reestructurados

850
840
10
850
3,360
3. Liberacin de cuenta de orden

3
Caso N. 2
Rendimiento de crdito reestructurado
Al cumplirse los treinta (30) das (caso anterior), se determina
la primera cuota de S/ 840 ms intereses de S/ 10 (supuesto).
El cliente cancela en efectivo.

DE ORDEN DEUDORAS

8211.01 Contracuenta de cuentas
de orden deudoras

8104 RENDIMIENTOS DE CRDITOS Y

RENTAS EN SUSPENSO

8114.04 Rendimientos de crditos
reestructurados en suspenso
DEBE HABER
10
10
Continuar en la siguiente edicin.
Caso prctico integral en el marco de las NIIF y

PCGE-Empresa industrial (Parte II)
...Vienen
31
Ficha Tcnica
Autor : Dr. CPC Pascual Ayala Zavala
Ttulo : Caso prctico integral en el marco de las NIIF y PCGE-Empresa industrial
(Parte II)
DEBE HABER
90 COSTO DE PRODUCCIN
2,800.00
94 GASTOS DE ADMINISTRACIN
1,120.00
95 GASTOS DE VENTAS
1,120.00
Continuacin
72 PRODUCCIN DE ACTIVO INMOVILIZADO

721 Inversiones inmobiliarias
31
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

339 Construcciones y obras en curso
DEBE HABER
560.00
79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE

COSTOS Y GASTOS

791 Cargas imputables a cuentas de costos y
gastos
x/x Por el destino de los gastos de los alquileres
560.00
5,040.00
Van...
N. 360
IV-9
IV
Aplicacin Prctica
Operacin 17. Registro del compromiso y pago de la multa

DEBE HABER
32
65 OTROS GASTOS DE GESTIN

2,800.00

659 Otros gastos de gestin

6592 Sanciones administrativas
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
x/x Por el compromiso de los tributos pagados
DEBE HABER
33
94
79

x/x
2,800.00
GASTOS DE ADMINISTRACIN
2,800.00
CARGAS IMPUT. A CTAS. DE CTOS. Y GTOS.

791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos
Por el destino de los gastos de los tributos
10

12

x/x

6866 Provisin para garantas
48 PROVISIONES

486 Provisin para garantas
x/x Por la provisin sobre ventas en garanta
38
95
79

x/x
12,350.00
DEBE HABER
GASTOS DE VENTAS
12,350.00

Por el destino de los gastos de las provisiones
12,350.00
Operacin 21. Costo de produccin del ejercicio

39
DEBE HABER
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 10,500.00

104 Ctas. corrientes en instituciones financ.
CUENTAS POR COBRAR COMERC.-TERC.
121 Fact., boletas y otros comprob. por cobrar
Por la cobranza de factura a los clientes en efectivo
DEBE HABER
2,800.00
Operacin 18. Cobro de factura en efectivo

34
...Vienen
37
10,500.00
DEBE HABER
21 PRODUCTOS TERMINADOS
150,700.00

211 Productos manufacturados
23 PRODUCTOS EN PROCESO
53,330.25

231 Productos en proceso de manufactura
71 VARIACIN DE LA PRODUCCIN ALMAC.
204,030.25

711 Variacin de productos terminados


713 Variacin de productos en proceso

x/x Por los productos del ejercicio
Operacin 19. Estimacin de cobranza dudosa y depreciacin

35
DEBE HABER
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y

PROVISIONES
33,770.00

681 Depreciacin
30,870.00

684 Valuacin de activos
2,900.00

6841 Estimacin de cuentas de
cobranza dudosa
39 DEPRECIACIN, AMORT. Y AGOT. ACUM.

391 Depreciacin acumulada
19 ESTIMAC. DE CTAS. DE COBRANZA DUDOSA

192 Cuentas por cobrar comerciales-relacionadas
x/x Por el registro de la estimacin de cobranza dudosa

y depreciacin
36
33

90
94
95
72

79

x/x
40
30,870.00
69 COSTO DE VENTAS
50,700.00

692 Productos terminados

21 PRODUCTOS TERMINADOS

x/x Por el costo de ventas de los productos terminados
50,700.00
2,900.00
Operacin 23. Elaboramos un balance general (hoja de trabajo)

mayorizando previo al clculo del10 % de participaciones a los
trabajadores.
Operacin 24. Por las participaciones de los trabajadores (NIC
19)
41
3,377.00
30,393.00
Operacin 20. Provisin para garanta sobre ventas
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y

PROVISIONES

686 Provisiones
DEBE HABER
DEBE HABER
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

3,377.00
339 Construcciones y obras en curso
COSTO DE PRODUCCIN
16,885.00
6,754.00
GASTOS DE VENTAS
6,754.00
PRODUCCIN DE ACTIVO INMOVILIZADO
721 Inversiones inmobiliarias

Asiento por destino de los gastos de las estimaciones
37
Operacin 22. Costo de venta al final del ejercicio
DEBE HABER
12,350.00
DEBE HABER
Detalle
Resultado del ejercicio
11,011.75
10 % participacion de los trabaj.
(1,101.18)
Resultados despus de participaciones 9,910.58
62 GASTOS DE PERS., DIRECT. Y GERENTES
1,101.18

622 Otras remuneraciones

6221 Participaciones de los trabajadores
41 REMUNERACIONES Y PARTICIP. POR PAGAR

411 Remuneraciones por pagar

4111 Sueldos y salarios por pagar
x/x Por la participacin de los trabajadores de acuerdo

a la NIC 19 (Beneficios a los empleados)
1,101.18
Van...
IV-10
Instituto Pacfico
N. 360

DEBE HABER
42
94

79

x/x

1,101.18
941 Gastos administrativos

Por el destino de los gastos por participacin de los
trabajadores
1,101.18
71

69

x/x
VARIAC. DE LA PRODUC. ALMACENADA

COSTO DE VENTAS
Por la cancelacin de costo de ventas
DEBE HABER
50,700.00

CARGAS IMPUT. A CTAS. DE CTOS. Y GTOS. 323,179.68

791 Cargas imput. a ctas. de ctos. y gastos
COSTO DE PRODUCCIN
204,030.25
GASTOS ADMINISTRATIVOS
78,847.33
GASTOS DE VENTAS
40,302.10
Por el cierre de las cuentas del elemento 9
DEBE HABER
VENTAS
75,600.00
701 Mercaderas manufacturadas
VARIAC. DE LA PRODUC. ALMACENADA 128,730.25
PRODUCCIN DE ACTIVO INMOVILIZADO 36,062.00
721 Inversiones Inmobiliarias
PRODUCCIN DEL EJERCICIO
240,392.25
811 Produccin de bienes
Por la cancelacin de las cuentas 70, 71 y 72 a
produccin del ejercicio
DEBE HABER
46
81

82

x/x

50,700.00
DEBE HABER
45
70

71

72

81

x/x

PRODUCCIN DEL EJERCICIO

240,392.25
811 Produccin de bienes
VALOR AGREGADO
240,392.25
821 Valor agregado
Por el traslado del saldo de produccin de ejercicio a
la cuenta de valor agregado
DEBE HABER
47
82 VALOR AGREGADO
57,750.00

821 Valor agregado
60 COMPRAS

602 Materias primas
63 GASTOS DE SERV. PRESTADOS POR TERC.

636 Servicios bsicos
x/x Por la transferencia de los saldos de las cuentas de

las compras y servicios prestados por terceros al valor
agregado
32,400.00
25,350.00
96,050.00
Van...
N. 360
DEBE HABER

84

65

68

x/x

75

84

x/x

7,649.43
DEBE HABER
RESULTADO DE EXPLOTACIN
86,600.00
841 Resultado de explotacin
OTROS GASTOS DE GESTIN

643 Gobierno local
VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS
Y PROVISIONES

684 Valuacin de activos
Por la transferencia de los saldos de las cuentas de los
otros gastos de gestin y valuacin de activos a
resultado de explotacin
53
94,241.68
DEBE HABER
84 RESULTADO DE EXPLOTACIN
7,649.43

83 EXCEDENTE BRUTO (INSUFIC. BRUTA)

DE EXPLOT.

831 Excedente bruto (insuficiencia bruta)

de explotacin
x/x Por la transferencia de los saldos de excedente bruto

de explotacin a resultado de explotacin
52
86,592.25
DEBE HABER

DE EXPLOTACIN
94,241.68


de explotacin
62 GASTOS DE PERS., DIRECT. Y GERENTES

621 Remuneraciones
x/x Por la transferencia de la cuenta de los gastos de

personal a excedente bruto de explotacin
51
96,050.00
DEBE HABER
82 VALOR AGREGADO
86,592.25

821 Valor agregado

DE EXPLOTACIN


de explotacin
x/x Por la transferencia de los saldos de valor agregado

a excedente bruto de explotacin
40,480.00
46,120.00
DEBE HABER
OTROS INGRESOS DE GESTIN

96,800.00
756 Enajenacin de activos inmovilizados
RESULTADO DE EXPLOTACIN

Por la transferencia de los otros ingresos de gestin
a resultados de explotacin
54
DEBE HABER
48
82 VALOR AGREGADO

821 Valor agregado
VARIACIN DE EXISTENCIAS
612 Materias primas
Por la transferencia de las cuentas de variacin de
existencias a la cuenta del valor agregado
50
44
79

90
94
95
x/x
61

x/x

49
Operacin 25. Cierre del ejercicio

43
...Vienen
48
IV
96,800.00
DEBE HABER
84 RESULTADO DE EXPLOTACIN
2,550.57

85 RESULT. ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTOS

851 Result. antes de participac. e impuestos
x/x Por la transferencia del saldo de resultado de
explotacin
2,550.57
IV-11
IV
Aplicacin Prctica
55
77

85

x/x

INGRESOS FINANCIEROS
7,360.00
775 Descuentos obtenidos por pronto pago
RESULT. ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTOS
Por la transferencia de los ingresos financieros
a resultado antes de participaciones
56
85

89

x/x

Resultado del ejercicio

Subtotal
28 % impuesto a la renta
Resultados acumulados
9,910.57
2,774.96
9,910.57
9,910.57
(2,774.96)
7,135.61
58
DEBE HABER
88 IMPUESTO A LA RENTA
2,774.96

881 Impuesto a la renta-corriente
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL

SIST. DE PENS.Y DE SALUD POR PAGAR


4017 Impuesto a la renta
x/x Por la participacin de los trabajadores e impuesto a la

renta a pagar
59
89

59

x/x

7,360.00
DEBE HABER
DETERMINACIN DEL EJERCICIO

2,774.96
891 Utilidad
IMPUESTO A LA RENTA

881 Impuesto a la renta-corriente
Para contabilizar el clculo del impuesto a la
renta y las participaciones de los trabajadores
2,774.96
DEBE HABER

7,135.61
891 Utilidad
RESULTADOS ACUMULADOS

591 Utilidades no distribuidas
Por la transferencia a los resultados acumulados de
la determinacin del ejercicio
Asiento de cierre de patrimonio, pasivo y activo al final

del ejercicio
60
DEBE HABER
RESULT. ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTOS 9,910.57


891 Utilidad
Por la transferencia del resultado antes de participacin
e impuestos a determinacin del ejercicio
57
89

88

x/x

DEBE HABER
7,135.61
DEBE HABER
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 22,730.50

104 Cuentas corrientes en institucs. financ.
19 ESTIMACIN DE CUENTAS DE COBRANZA
DUDOSA
12,770.00

192 Cuentas por cobrar comerciales relacionadas
39 DEPREC., AMORT. Y AGOT. ACUM.
316,770.00

391 Depreciacin acumulada
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL

SIST. DE PENS.Y DE SALUD POR PAGAR
10,495.96

41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES

POR PAGAR
1,101.18

411 Remuneraciones y participac. por pagar
42 CUENTAS POR PAGAR COMERC.-TERC.
77,467.00

421 Fact., bol. y otros comprob. por pagar
48 PROVISIONES
12,350.00

489 Otras provisiones
50 CAPITAL
500,000.00

501 Capital social
57 EXCEDENTE DE REVALUACIN
32,150.00

571 Excedente de revaluacin
58 RESERVA
0.00

582 Legal
59 RESULTADOS ACUMULADOS
42,735.61

591 Utilidades no distribucin
11 INVERSIONES FINANCIERAS
87,920.00

111 Inversiones mantenidas para negociacin
12 CUENTAS POR COBRAR COMERC.-TERC.
15,100.00

121 Fact., bol. y otros comprob. por cobrar
13 CUENTAS POR COBRAR COMERC.-RELAC. 24,708.00

131 Fact., bol. y otros comprob. por cobrar
14 CUENTAS POR COBRAR AL PERS., A LOS

ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECT. Y GERENTES
10,800.00

141 Personal
18 SERVIC. Y OTROS CONTRAT. POR ANTICIPADO

3,300.00

183 Alquileres
21 PRODUCTOS TERMINADOS 135,600.00

23 PRODUCTOS EN PROCESO
53,330.25

24 MATERIAS PRIMAS
32,500.00

241 Materias primas para productos manufact.
25 MATERIALES AUXIL., SUM. Y REPUESTOS

6,650.00

251 Materiales auxiliares
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
658,662.00

332 Edificaciones
x/x Por el cierre de las cuentas del patrimonio, pasivo y
activo
Mayor Molinos SA (1)

10 Efectivo y equivalentes de efectivo
4,800.00
96,800.00
64,500.00
10,500.00
176,600.00
IV-12
Instituto Pacfico
84,640.00
91,740.50
11,250.00
8,900.00
2,800.00
199,330.50
11 Inversiones financieras
125,600.00
37,680.00
125,600.00
37,680.00
12 Cuentas por cobrar comerciales terceros

25,600.00
10,500.00
25,600.00
N. 360
10,500.00
IV

13 Cuentas por cobrar comerciales relacionadas
89,208.00
64,500.00
89,208.00
64,500.00
19 Estimacin de cuentas de cobranza

dudosa
9,870.00
2,900.00
0.00
12,770.00
23 Productos en proceso
12,200.00
1,400.00
35,600.00
150,700.00
50,700.00
186,300.00
50,700.00
24 Materias primas
24,600.00
53,330.25
24,600.00
89,600.00
7,800.00
24,600.00
70,600.00
18,900.00
77,930.25
24,600.00
122,000.00
89,500.00
39 Depreciacin, amortiz. y agotamiento

acumul.
285,900.00
30,870.00
33 Inmuebles, maq. y equipo

622,600.00
12,500.00
18,900.00
725.00
560.00
3,377.00
658,662.00
0.00
41 Remuneraciones y participaciones
por pagar
70,391.50
70,391.50
70,391.50
70,391.50
57 Excedente de revaluacin
0.00
0.00
0.00
316,770.00
42 Cuentas por pagar comerciales terceros

92,000.00
122,680.00
11,250.00
9,204.00
8,900.00
29,028.00
11,250.00
8,555.00
8,900.00
112,150.00
189,617.00
46 Cuentas por pagar diversas - terceros
32,150.00
2,550.00
2,550.00
32,150.00
2,550.00
2,550.00
58 Reservas
N. 360
14 Cuentas por cobrar al pers., a los

accionistas
12,200.00
1,400.00
59 Resultados acumulados
35,600.00
0.00
0.00
35,600.00
16 Cuentas por cobrar diversas relacionadas

96,800.00
96,800.00
96,800.00
96,800.00
25 Materiales auxiliares, suministros y

repuestos
45,600.00
38,950.00
45,600.00
38,950.00
18 Servicios y otros contratados por

anticip.
3,300.00
3,300.00
0.00
40 Tributos, contraprest. y aportes al

sist. de pens.
1,404.00
18,799.00
4,428.00
13,608.00
18,799.00
1,250.00
1,305.00
25,936.00
33,657.00
48 Provisiones
12,350.00
0.00
12,350.00
50 Capital
500,000.00
0.00
500,000.00
601 Mercaderas
7,800.00
24,600.00
32,400.00
0.00
IV-13
IV
Aplicacin Prctica
65 Otros ingresos de gestin
61 Variac. de existencias
37,680.00
2,800.00
40,480.00
0.00
63 Gastos de servicios prestados por

terceros
12,500.00
7,250.00
5,600.00
25,350.00
0.00
70 Ventas
75,600.00
0.00
75,600.00
79 Cargas imputables a ctas. de costos

y gastos
24,600.00
37,680.00
93,140.50
70,600.00
38,950.00
6,525.00
5,040.00
2,800.00
30,393.00
12,350.00
0.00
322,078.50
75 Otros ingresos de gestin

96,800.00
0.00
96,800.00
70,600.00
18,900.00
38,950.00
7,800.00
24,600.00
128,450.00
32,400.00
62 Gastos de personal, directores y

gerentes
93,140.50
93,140.50
68 Valuacin y deterioro de activos y

provisiones
33,770.00
12,350.00
46,120.00
69 Costo de ventas
50,700.00
0.00
50,700.00
71 Variacin de la produccin
almacenada
24,600.00
204,030.25
24,600.00
90 Costo de produccin
24,600.00
46,570.25
70,600.00
38,950.00
3,625.00
2,800.00
16,885.00
204,030.25
204,030.25
94 Gastos de administracin
0.00
95 Gastos de ventas
37,680.00
27,942.15
1,450.00
1,120.00
2,800.00
6,754.00
18,628.10
1,450.00
1,120.00
6,754.00
12,350.00
77,746.15
0.00
77 Ingresos financieros
7,360.00
0.00
0.00
40,302.10
0.00
72 Produccin de activo inmovil.

12,500.00
18,900.00
725.00
560.00
3,377.00
7,360.00
0.00
36,062.00
Habiendo elaborado el Balance General (hoja de trabajo) con los datos del mayor, se realiza al cierre y se determina el resultado
del ejercicio, se calculan los impuestos y participaciones para luego continuar con los asientos de cierre en el diario y su correspondiente mayorizacin, todo lo cual queda de la siguiente manera:
Mayor Molinos SA (2)
10 Efectivo y equivalentes de efectivo

4,800.00
84,640.00
96,800.00
91,740.50
64,500.00
11,250.00
10,500.00
8,900.00
22,730.50
2,800.00
199,330.50
199,330.50
11 Inversiones financieras
125,600.00
37,680.00
87,920.00
125,600.00
12 Cuentas por cobrar comerciales terceros

25,600.00
10,500.00
15,100.00
125,600.00
25,600.00
25,600.00
Continuar en la siguiente edicin
IV-14
Instituto Pacfico
N. 360
rea Auditora
Contenido
Auditora de existencias
INFORME ESPECIAL
V-1
Ficha Tcnica
Autor : CPCC Jos Luis Garca Quispe
Ttulo : Auditora de existencias
Comprobar su adecuada revelacin y

presentacin en las cuentas anuales.
3. Conocimiento del negocio
El auditor deber poner especial nfasis

en la obtencin de evidencia relativa a la
determinacin del valor de adquisicin de
las existencias compradas y del coste de
produccin de los productos elaborados por
la empresa para s misma o por encargo.
Actividades desarrolladas: descripcin, proceso de actividad, centros de

actividad.
Produccin: tipos de productos,
productos principales, proceso productivo, capacidad de produccin,
estacionalidad, subcontratacin o
externalizacin de procesos.
Distribucin y venta: sistema de
distribucin, contratos vigentes relacionados, rappels y descuentos.
Localizacin de las existencias y
almacenes: tipologa de existencias,
sistema de control de almacn (permanente e inventario fsico), ubicacin fsica.
Sistema de costes: bases y criterios
para la valoracin de los productos
en existencia.
2. Objetivos
4. Factores de riesgo inherente

1. Introduccin
El objeto de la auditora es verificar la
identidad de los valores contables expresados en el balance y de las existencias
reales contenidas en los almacenes de la
empresa o propiedad de la compaa, as
como verificar la poltica de gestin de
las mismas y los criterios de dotacin de
provisiones para depreciacin.
Los objetivos de la auditora de inventarios son los siguientes:

Comprobar su existencia fsica.
Comprobar que la totalidad de las
mismas estn adecuadamente registradas.
Verificar que sean propiedad de la
empresa.
Comprobar que contengan solamente artculos o materiales en buenas
condiciones de consumo y de venta,
y en su caso, identificar aquellos en
mal estado, obsoletos o de lento
movimiento.
Comprobar su correcta valoracin, reconociendo, de ser el caso, la prdida
de valor.
Cerciorarse de que haya consistencia
en la aplicacin de los sistemas y
mtodos de valoracin.
Determinar los gravmenes que existan.
N. 360
Los productos en existencia no son lo

suficientemente distintos en apariencia fsica para facilitar la identificacin
del producto.
La naturaleza de los productos en
existencia es tal que la cantidad de
productos es difcil de inspeccionar
visualmente, pesar, medir, contar, o
estn sujetos a una estimacin significativa.
Existe poca variedad respecto de los
tipos de producto en el inventario.
Los productos en existencia son susceptibles a la prdida o el hurto.
La cantidad de productos en existencia
es alta.
Existe poca consistencia en el nivel de
los inventarios.
Los productos son vendidos normalmente en base condicional.
El nivel de rotacin de los productos
es bajo.
Existen productos que por su tipologa

puedan estar sometidos a cambios en
el consumo.
La fabricacin de productos terminados es un proceso complejo.
La propiedad de los productos vendidos normalmente se traspasa antes de
que el producto sea despachado.
Existen productos en curso de fabricacin significativos.
Hay existencias significativas en poder de terceros (p. ej. almacenes de
depsito).
Existen almacenes en varias localidades.
Existen productos en instalaciones de
partes vinculadas.
La valoracin de las existencias es un
proceso complejo.
La valoracin de las existencias est
sujeta a estimaciones significativas.
Hay existencias en pases extranjeros,
las cuales son valoradas en moneda
extranjera.
Informe Especial
Auditora de existencias
5. Factores de control interno

Existe inventario permanente de
mercancas.
Se realiza inventario fsico al cierre del
ejercicio.
El inventario fsico est organizado y
planificado adecuadamente.
Existe un proceso de conciliacin
entre el inventario permanente y el
inventario fsico al cierre.
Existe atribucin de responsabilidad
sobre las cantidades de las distintas
clases de existencias, asignando la custodia de las mismas a determinados
empleados del almacn.
Existe un proceso de emisin y aprobacin de rdenes de compra.
Existe un proceso de comprobacin
por los encargados de almacn de las
cantidades recibidas con los albaranes
V-1
Informe Especial
de entrada (informes de recepcin,

etc.).
Existe un proceso que garantice que
los albaranes de entrada/informes de
recepcin sean registrados contablemente.
Existe un proceso de autorizacin de
la expedicin de material desde los
almacenes.
Existe un proceso que garantice el
registro contable de las expediciones.
Existen informes internos de produccin.
Existe un proceso de requerimiento
peridico de informacin al personal
del almacn sobre obsolescencia,
partidas no utilizadas, de lento movimiento, etc.
Existe un proceso de aprobacin de
encargado responsable para la salida
o destruccin de mercancas obsoletas
o deterioradas.
Existe un sistema de costes controlado
por el sistema financiero-contable.
Se utiliza un mtodo adecuado de
valoracin para cada clase de stock,
y aprobado por persona responsable.
Existe un sistema de supervisin de la
valoracin del inventario.
Existe un procedimiento para evaluar
los valores de mercado y su comparacin con la valoracin otorgada al
inventario.
6. Presencia en recuento fsico

de existencia
Indagacin sobre litigios y reclamaciones.
Valoracin y desglose de inmovilizaciones
financieras.
Los sistemas de control interno de las
entidades establecen normalmente
procedimientos que requieren el
recuento fsico de las existencias al
menos una vez al ao, como base
para la preparacin de las cuentas
anuales o como medida para asegurar
la fiabilidad de los registros de inventario permanente.
Cuando los inventarios sean significativos en el contexto de las cuentas
anuales, el auditor debe obtener
evidencia adecuada y suficiente de su
existencia efectiva y de las condiciones
en que se encuentran, presenciando
fsicamente su recuento, a menos que
ello le fuera imposible.
Si no fuera posible presenciar el
recuento de existencias en la fecha
programada a causa de circunstancias
imprevisibles, el auditor debe efectuar
o presenciar algunos recuentos fsicos
en una fecha alternativa y, cuando
fuera necesario, realizar pruebas de
las transacciones que hubieran tenido
lugar entre ambas fechas.
V-2
Instituto Pacfico
Si no fuera posible presenciar el recuento de existencias, debido a factores

como la naturaleza y la ubicacin, el
auditor debe considerar si la realizacin
de procedimientos alternativos le permiten obtener la evidencia de auditora
adecuada y suficiente respecto de la
existencia y condicin de las existencias
fsicas que le permitan concluir que no
es necesario introducir en su informe
de auditora una limitacin al alcance
a este respecto.
Para planificar su asistencia al inventario fsico de las existencias o la aplicacin de procedimientos alternativos,
el auditor toma en cuenta diversos
factores, tales como:
entre diferentes almacenes y dentro del

propio almacn, as como sobre el corte
de operaciones de entradas y salidas de
existencias a la fecha del inventario fsico.
Si el nmero de unidades en existencias se determina mediante recuento

fsico al cierre del ejercicio o rotativamente durante el mismo, el auditor
normalmente presenciar los procedimientos de recuento y realizar
pruebas de los mismos.
Si la entidad utiliza procedimientos
para estimar las cantidades fsicas,
por ejemplo, una pila de carbn, el
auditor debe quedar razonablemente
satisfecho de la fiabilidad de tales
procedimientos.
Cuando las existencias estn situadas
en diferentes emplazamientos, el
auditor decide a cul de ellos considera adecuado acudir, teniendo
en cuenta la importancia relativa de
las correspondientes existencias y la
evaluacin del riesgo de auditora de
los diferentes ubicaciones.
Asimismo, el auditor revisa las instrucciones de inventario fsico establecidas por la entidad para:
Para obtener seguridad de que se aplican correctamente los procedimientos

establecidos por la entidad, el auditor
observa el desarrollo del inventario
por parte del personal de la entidad
y realiza un muestreo de los recuentos efectuados. En este muestreo el
auditor comprueba la integridad y
la correccin de los recuentos, seleccionando partidas concretas tanto a
partir de las hojas de recuento como
de las propias existencias fsicas y
determina en qu medida necesita
retener copia de las hojas de recuento
para comprobacin posterior con el
listado final de existencias.
El auditor tambin tiene en cuenta
los procedimientos de corte de operaciones, que incluyen detalles de los
movimientos de existencias inmediatamente antes, durante y despus del
recuento fsico, con el objeto de poder
comprobar en un momento posterior
su correcta contabilizacin.
Por razones prcticas, el inventario
fsico puede realizarse en fecha diferente a la de cierre del ejercicio.
Cuando la entidad utiliza un sistema de inventario permanente para
determinar los saldos de cierre del
ejercicio, el auditor evala, adems,
si la entidad analiza las causas de las
diferencias significativas que puedan
producirse entre el inventario fsico y
los datos registrados en el inventario
permanente y si se practican los oportunos ajustes contables.
El auditor comprueba que en el
listado final del inventario se refleja
adecuadamente el resultado de los
recuentos fsicos.
Cuando hay existencias bajo custodia
y control de terceros, el auditor normalmente obtiene confirmacin directa de ellos en cuanto a la cantidad y
condicin fsica de las existencias que
estn en esa situacin. Dependiendo
de la importancia relativa de las existencias depositadas, el auditor puede
tambin plantearse lo siguiente:
a) La aplicacin de los procedimientos de

control establecidos como la recogida y
seguimiento de las tarjetas de recuento
utilizadas y en blanco, o los relativos
a la necesidad de realizar un segundo
recuento para ciertas partidas.
b) La determinacin del grado de avance
de los productos en curso de fabricacin,
as como de la identificacin del tratamiento dado a las existencias de lento
movimiento, obsoletas y deterioradas o
de las que fueran propiedad de terceros
(por ejemplo, en depsito).
c) Verificar si se han previsto controles
adecuados del movimiento de existencias
a) La integridad e independencia del tercero

en cuestin.
b) Presenciar el inventario fsico o encargar
a otro auditor que lo haga por l.
c) Obtener un informe de otro auditor sobre
los sistemas contables y de control interno
establecidos por los depositarios para
asegurar el adecuado recuento y custodia
de las existencias.
d) Verificar la documentacin de las existencias en poder de terceros, tal como
justificantes de recepcin en almacn, u
obtener confirmaciones de las existencias
que hubieran sido entregadas como
garanta de alguna operacin.
a) La naturaleza de los sistemas contables

y de control interno, utilizados por la
entidad con respecto a las existencias.
b) El riesgo de auditora y la importancia
relativa del rea de existencias.
c) La calidad de los procedimientos e instrucciones establecidos por la entidad para la
realizacin del inventario.
d) El momento en que se realiza el inventario
fsico.
e) Los lugares en los que se lleva a cabo.
f) Si se requiere el apoyo de un experto.
N. 360
VI
rea Laboral
VI
Contenido
Participacin
de los trabajadores
en las utilidades
Reduccin
de remuneraciones:
a propsito
del fallodedelalaempresa
Corte SupremaVI - 1VI - 1
Nueva Ley
General
de ladePersona
con Discapacidad - Ley N. 29973.
VI - 4
Rgimen
laboral
especial
los periodistas
Especial referencia
a la cuota
de empleo
las empresas
privadas:
Compensacin
por tiempo
de servicio
(CTS):enRgimen
Especial
Laboral deVI - 4
VI - 6
Argumentos
a favor (Parte III)
Pequea
Empresa
ASESORA APLICADA
Participacin
en
las
utilidades
2012
ASESORA APLICADA
VI
7
Compensacin por tiempo de servicios (CTS): periodo noviembre 2016
VI - 7
Procede la indemnizacin vacacional para trabajadores que tienen
ANLISIS
JURISPRUDENCIAL
ANLISIS
JURISPRUDENCIALDisminucin de la remuneracin sin consentimiento del trabajador
VI - 8VI - 8
el cargo de gerentes o representantes de la empresa?
INFORMES LABORALES
INFORMES LABORALES
VI - 10
VI-10
Reduccin de remuneraciones: a propsito del
fallo de la Corte Suprema
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Tulio M. Obregn Sevillano
Ttulo : Reduccin de remuneraciones: a propsito
del fallo de la Corte Suprema
Introduccin
En das pasados se conoci una sentencia en casacin que valid la rebaja de
remuneraciones de un trabajador. Esta
sentencia, que motiv reclamos e incluso
una marcha, en el fondo da validez a una
situacin excepcional en que, para preservar el empleo, se afecta la remuneracin.
En el presente informe analizamos esta
sentencia, dentro del marco legal laboral.
1. La sentencia en casacin
La Segunda Sala de Derecho Constitucional y Social Transitoria de la Corte
Suprema de Justicia de la Repblica,
en el recurso de Casacin Laboral N.
00489-2015 LIMA, sobre Reintegro de
remuneraciones, declar fundado el recurso de casacin y confirm la sentencia
de primera instancia que haba declarado
infundada la demanda.
Los antecedentes del caso son los siguientes:
El ciudadano Daniel Yndigoyen Herrera demanda reintegro de remuneraciones a su ex empleadora Red Star del
Per S.A., porque en marzo del 2002
le haba reducido su remuneracin por
el lapso de 22 meses. A partir de enero
del 2004 se le repuso su remuneracin
original. El demandante ces en el ao
2012, y luego del cese, interpone la
demanda.
N. 360
La demanda pretenda el reintegro de las

remuneraciones y reintegro de gratificaciones y compensacin por tiempo de
servicios
El demandante seal que se le haba
reducido el sueldo bsico de doce mil
cuatrocientos (S/ 12,400.00) a diez mil
quinientos cuarenta (S/ 10,540.00), debido al problema de caja (iliquidez) que
atravesaba la demandada.
En primera instancia se declar infundada la demanda, apel el demandante, y en segunda instancia se revoc
la sentencia de primera instancia, y se
declar fundada la demanda.
Esta sentencia del Quinto Juzgado Especializado de Trabajo Permanente de
la Corte Superior de Justicia de Lima, al
declarar infundada la demanda, seal
como principales argumentos que:
a. Se acredit que la empresa atravesaba
por una crisis econmica.
b. El demandante ocupaba el puesto de
Sub gerente contable financiero, por
lo que le fue disminuida su remuneracin.
El demandante no reclam a su empleadora por dicha disminucin tan
pronto se produjo (marzo del 2002),
ni tampoco cuando la demandada
restituy la remuneracin (enero del
2004), habiendo recin el demandante reclamado por la supuesta disminucin de su remuneracin luego
de que la demandada curs la carta
de cese por lmite de edad en el ao
2012, por lo que result verosmil la
versin de la demandada en el sentido que actor conjuntamente con otros
ejecutivos decidieron por voluntad
propia disminuir su remuneracin.
La sentencia de segunda instancia
dictada por la Cuarta Sala Laboral de
la Corte Superior de Justicia de Lima,

revoc la sentencia apelada, y revocndola declar fundada, sealando como
principales fundamentos los siguientes:
Informes Laborales
INDICADORES LABORALES
INDICADORES LABORALES
a. Que la demandada no ofreci documento

escrito en el que el actor haya aceptado
rebaja de sus remuneraciones, tal como
lo exige la norma y los pronunciamientos
del Tribunal Constitucional, as como las
ejecutorias de la Corte Suprema.
b. Que si bien la decisin del empleador de
reducir la remuneracin de sus gerentes
o sub gerentes fue con el acuerdo de los
trabajadores, este acuerdo no implic la
renuncia a percibir dicha diferencial cuando la empresa se encontrara en mejores
condiciones econmicas y financieras ya
que la demandada no ha proporcionado
prueba alguna acredite la renuncia a dicha
suma diferencial.
c. Concluida la situacin de crisis, el empleador debi de realizar los reintegros
respectivos.
El recurso de casacin fue interpuesto

por Red Star del Per S.A. contra la
Sentencia de Segunda Instancia.
La Segunda Sala de Derecho Constitucional y Social Transitoria de la Corte
Suprema de Justicia de la Repblica, para
declarar fundada la casacin y confirmar
la sentencia de primera instancia, y por
tanto, infundada la demanda de reintegro
de remuneraciones, recurri a los siguientes argumentos:
- Debe analizarse la causal de casacin
declarada procedente consistente en
la infraccin normativa de la Ley
N. 9463, cuyo texto seala lo siguiente:
La reduccin de remuneraciones aceptada por un servidor, no perjudicar en
forma alguna los derechos adquiridos
por servicios ya prestados [...] debindose computrsele las indemnizaciones
por aos de servicios de conformidad
con las remuneraciones percibidas,
hasta el momento de la reduccin. Las
indemnizaciones posteriores se compu-
VI-1
VI

-
VI-2
Informes Laborales
taran de acuerdo con las remuneraciones rebajadas.

Esta Ley faculta a empleador y trabajador,
de manera voluntaria, a pactar la reduccin
de la remuneracin.
Por tanto, si un trabajador acepta la reduccin de su remuneracin, dicha reduccin
es vlida.
La remuneracin es un elemento esencial
de la relacin laboral, teniendo carcter
alimentario en tanto que suele ser la
nica fuente de ingresos del trabajador;
en su regulacin se prevn normas rgidas en torno al embargo (no puede ser
embargable en su totalidad), cobranza
(privilegio laboral) y actos de disposicin
del trabajador; sobre estos ltimos actos
de disposicin del trabajador, la Ley 9463
(17-12-1941), resalta que es posible la
reduccin de remuneraciones en la medida
que exista un acuerdo entre el trabajador
y el empleador, norma vigente pues no
hay una norma que, expresa o de manera
tcita, la hubiera derogado.
El literal b) del artculo 30 de la Ley de
Productividad y Competitividad Laboral
aprobada por el Decreto Supremo N. 00397-TR, destaca que solamente la reduccin
inmotivada de remuneraciones importa un
acto de hostilidad; en forma complementaria, el Reglamento de la Ley de Fomento
al Empleo aprobado por Decreto Supremo
N. 001-96-TR, dispone que la reduccin
inmotivada se produce cuando existe una
falta de causa objetiva o legal que sustente
la rebaja salarial.
Teniendo en cuenta las normas legales
citadas, debemos concluir claramente que
la reduccin motivada de la remuneracin
no es acto de hostilidad.
Para que se configure una rebaja de remuneraciones, sin perjudicar los derechos
laborales de los trabajadores, se debe
contar con los siguientes elementos:
a. Que la reduccin de remuneraciones no
vayan por debajo de los lmites establecidos por las normas laborales, esto es,
que dicha remuneracin no puede ir
por debajo de la remuneracin mnima
vital, monto mnimo indisponible;
b. Que dicha reduccin responda a circunstancias objetivas; y,
c. Que sea autorizada por el trabajador
afectado en forma expresa, sin que
deje lugar a dudas de su voluntad, lo
que implique no medie intimidacin,
coaccin y/o violencia que vicien su
manifestacin de voluntad.
En el proceso de casacin, el argumento
de la empresa fue que la reduccin de
remuneracin fue para un grupo pequeo
de trabajadores de alta jerarqua de la
empresa, la cual se debi a causas econmicas debidamente acreditadas e incluso
ratificadas por el propio demandante de
manera voluntaria, libre y expresa en la
audiencia de pruebas.
La reduccin de remuneracin tuvo un
carcter temporal, mientras se superaba el
difcil momento econmico de la empresa
para luego volver a los niveles remunerativos iniciales, lo cual sucedi en diciembre
de dos mil tres.
La reduccin de la remuneracin del demandante se debi a una crisis econmica
que atravesaba la empresa en el perodo
en el cual se redujo la remuneracin del
demandante. El propio demandante confirm en la audiencia de juzgamiento el
perodo de crisis de la empresa demanda,
alegando que no tuvo responsabilidad en
la mala gestin de la misma.
Instituto Pacfico
Por tanto, la causa objetiva por la cual la

empresa demandada se vio en la necesidad
de una reduccin de remuneraciones de
manera temporal, se estuvo acreditada.
- A su vez, el ex trabajador demandante no
acredit haber reclamado en su oportunidad la referida disminucin de remuneracin, en tanto si bien esta se produjo en
marzo del dos mil dos, y luego restituida en
enero del dos mil cuatro, recin con fecha
22 de setiembre de 2012, enva una carta
a la demandada, solicitando el reintegro
de remuneraciones correspondiente entre
marzo de 2002 hasta diciembre de 2003.
Por ello, result verosmil la versin de
la demandada en el sentido que el actor
conjuntamente con otros ejecutivos decidieron por voluntad propia disminuir sus
remuneraciones temporalmente.
- El Tribunal entendi que la reduccin de la
remuneracin ya sea consensuada o no
consensuada resulta vlida siempre que
sea excepcional y razonable.
a. La reduccin de la remuneracin es
excepcional si es una medida extraordinaria, que tiene lugar en contextos
especiales.
b. La reduccin de la remuneracin
es razonable si respeta determinados
lmites de proporcionalidad, de manera
tal que no suponga una disminucin
significativa ni arbitraria de la remuneracin.
- La posibilidad de la reduccin de las
remuneraciones se encuentra regulada
en el ordenamiento jurdico, y puede ser
consensuada o no consensuada.
a. Ser consensuada si es realizada de
manera voluntaria, es decir, si existe
un acuerdo libre, espontneo, expreso
y motivado entre el trabajador y el
empleador, tal como lo regula la Ley
N. 9463.
b. Ser no consensuada si es adoptada
por decisin unilateral del empleador,
es decir, sin aceptacin previa del trabajador.
Esta posibilidad resulta de la interpretacin
en contrario del inciso b) artculo 30 del
Decreto Supremo N. 003-97-TR y del
artculo 49 del Decreto Supremo 00196-TR, que consideran que la reduccin
inmotivada de la remuneracin es un
acto de hostilidad equiparable al despido
si es dispuesta por decisin unilateral del
empleador y sin causa objetiva o legal.
En tal sentido, esta decisin resulta viable
si se expresa los motivos por los que as
se procede (por ejemplo, garantizar la
estabilidad y el equilibrio econmicos del
Estado o en su caso de una empresa) o
se invoca la ley que la justifique.
- Concluye la Sala de la Corte Suprema que
en el caso de autos, cualquiera que sea el
caso de la reduccin, consensuada o no,
es vlida la reduccin, pues seala:
a. Se puede entender que hubo una reduccin de la remuneracin en forma
consensuada, dado que a los diez aos
de ocurrido el hecho el actor no present reclamo alguno; pero tambin.
b. Se puede entender que la reduccin
oper de modo unilateral por decisin
del empleador, fundada en causas objetivas, debido a una crisis econmica
que atraves la demandada, logrando
acreditarse dicha causa objetiva, consecuentemente se encuentra justificada la
reduccin remunerativa, sobre todo si
dicha reduccin tuvo carcter excepcional y razonable, pues de S/ 12,400.00
se redujo a S/ 10,540.00 y solo por el
periodo de dos aos aproximadamente.
2. Concepto de remuneracin
La remuneracin es el pago en dinero y/o
especie que con carcter de contraprestacin percibe el trabajador por haber
puesto su capacidad de trabajo a disposicin del empleador, a consecuencia de la
ejecucin del contrato de trabajo.
La remuneracin es, por tanto, toda suma
de dinero que recibe el trabajador del
empleador, por la labor que desempea,
y que constituyen sumas que son de su
libre disposicin, que no est obligado a
rendir cuenta y que se percibe de manera
regular.
La remuneracin es un derecho del trabajador, por lo que su no otorgamiento
constituye un acto de hostilidad y el trabajador puede demandar su pago.
3. La proteccin de la remuneracin
Esta sentencia amerita abordar el tema de
la proteccin de la remuneracin.
Como la remuneracin est destinada a la
subsistencia del trabajador y de su familia,
por su carcter alimentario, la legislacin
la protege de manera muy especial frente
a terceros e incluso frente al empleador.
3.1. Proteccin frente al empleador
3.1.1. Reduccin de la remuneracin
La Ley 9463 establece que la remuneracin solo puede reducirse si el trabajador
la acepta (este hecho no perjudicar en
forma alguna los derechos adquiridos por
servicios ya prestados).
Se tipifica como acto de hostilidad la reduccin inmotivada de la remuneracin.
Por tanto, s hay reduccin motivada.
Base legal
Artculo 30, LPCL (D. S. N. 003-97-TR de
27.3.97)
3.1.2. Descuentos
El empleador no puede descontar parte
de la remuneracin de sus trabajadores
por cualquier motivo, solo proceder a
hacerlo si el trabajador se lo solicita y lo
permite la ley, o si lo dispone el Poder
Judicial o alguna norma.
a. Descuentos voluntarios
Decididos por el trabajador y admitidos
por la ley, sirven para pagar adelantos de
remuneraciones, prstamos al empleador,
comprar o arrendar una vivienda, mantener la organizacin sindical, etc.
Para pagar lo adeudado al empleador. Est permitido que el empleador
preste dinero al trabajador, con cargo
a sus remuneraciones, como adelanto,
prstamo, venta o suministro de mercaderas, estas cantidades adeudadas
se descuentan de la CTS.
N. 360
rea Laboral
Para vivienda. De acuerdo con el
artculo 22 del D.Ley. N. 22591
(30-06-79) a solicitud del Banco de
la Vivienda del Per (actualmente
desactivado), los empleadores descontarn por planilla el monto del
alquiler o la cuota de amortizacin del
predio financiado por el Fonavi que
sus trabajadores estn arrendando o
comprando a plazos.
Los empleados con ms de cuatro aos de
servicios ininterrumpidos podrn autorizar
a sus principales para que mensualmente
descuenten de sus sueldos hasta la tercera
parte de los mismos, para entregar su monto a la Asociacin Pro-Vivienda que ellos
indiquen. En la orden de descuento deber
indicarse el monto mensual a descontar, las
fechas en que deba iniciarse y terminar el
descuento y la persona o entidad a la que
deba entregarse la suma descontada. La
autorizacin para el descuento no podr
revocarse sin el consentimiento de la asociacin respectiva.
Base legal
Artculo 7, Ley N. 13500 (26-01-61)
Para cooperativas. Los empleadores

debern descontar y retener con cargo
a las remuneraciones, pensiones y/o
beneficios sociales de sus servidores
activos, cesantes y jubilados, las
sumas que estas deseen abonar por
cualquier concepto a una o ms cooperativas, a solicitud expresa de ellas.
Cada descuento ser practicado con
prioridad sobre cualquier otra obligacin del servidor, salvo las ordenadas
por mandato judicial; en caso de
que existan dos o ms cooperativas
beneficiarias, la prioridad en los descuentos se determinar de acuerdo
al momento de presentacin de las
solicitudes de descuento.
Las sumas retenidas devengarn a favor
de la cooperativa beneficiaria y a cargo
del retenedor, el inters mximo legalmente autorizado para las colocaciones
bancarias, desde el da siguiente a la fecha
del descuento hasta que sean transferidas
a la cooperativa (lo que deber hacer el
retenedor, bajo su responsabilidad, dentro
de los quince das siguientes al descuento).
Base legal
Artculo 79, D. S. N. 074-90-TR (07-01-91)
Para organizaciones sindicales: El

empleador, a pedido del sindicato
y con la autorizacin escrita del trabajador sindicalizado, est obligado
a deducir de las remuneraciones las
cuotas sindicales legales, ordinarias
y extraordinarias, en este ltimo
caso, cuando sean comunes a todos
los afiliados. Similar obligacin rige
respecto de aquellas contribuciones
destinadas a la constitucin y fomento
de las cooperativas formadas por los
trabajadores sindicalizados.
N. 360
Base legal
Artculo 28, D. Ley N. 25593 (02-07-92)
Para turismo interno. El empleador,

a solicitud de sus trabajadores, otorgar garantas a favor de ellos y sus
familiares para respaldar los crditos
obtenidos para realizar actividades de
turismo interno durante su periodo
vacacional. Las garantas se otorgarn
con cargo a descuentos en las respectivas planillas de pago, los mismos
que se efectuarn como mnimo en
doce cuotas mensuales que no podrn
exceder del 20 % de la remuneracin
bsica del trabajador.
Base legal
Artculos 117 y 118, D. S. N. 035-85-ICTI/
TUR (11-05-85)
b. Descuentos legales
Existen dispositivos que establecen descuentos que debe realizar el empleador
de la remuneracin de sus trabajadores,
tales como de los tributos que gravan las
remuneraciones.
c. Descuentos judiciales
El juez puede ordenar que se descuente
una parte de la remuneracin del trabajador cuando este se encuentre obligado
a prestar alimentos a algn pariente
consanguneo (ascendiente, descendiente
o hermano) o a su cnyuge.
Base legal
Artculos 474, 481 y 482, Cdigo Civil, D. Leg.
N. 295 (24-07-84)
3.2. Proteccin frente a los acreedores

del trabajador
De acuerdo con el Cdigo Procesal Civil,
son inembargables las remuneraciones
que no excedan de cinco unidades de
Referencia procesal (cada URP equivale
al 10 % de la UIT, cinco URP asciende
actualmente a S/ 1,975.00), el exceso es
embargable hasta una tercera parte.
Cuando se trate de garantizar obligaciones alimenticias, el embargo proceder
hasta el 60 % del total de los ingresos,
con la sola deduccin de los descuentos
establecidos por ley.
Base legal
Artculo 648, Cdigo Procesal Civil, modificado
por la Ley N. 26599 (24-04-96)
3.3. Proteccin frente a los acreedores

del empleador
a. Prioridad
Los crditos laborales (remuneraciones,
CTS, indemnizaciones y dems beneficios
sociales, y los aportes a los regmenes
pensionarios) tienen prioridad sobre
cualquier otra obligacin de la empresa
o empleador. Los bienes de este se encuentran afectos al pago del ntegro de los
crditos laborales. Si estos no alcanzaran
el pago, se har a prorrata.
VI
El privilegio se extiende a quien sustituya

total o parcialmente al empleador en el
pago directo de tales obligaciones.
Base legal
Artculos 1 y 2, D. Leg. N. 856 (04-10-96)
La D.C. del D. Leg. N. 856 (04-10-96)

establece que todas las disposiciones,
generales o especiales, que establecen
el orden de prioridad de los crditos laborales quedan adecuadas a lo sealado
en los prrafos anteriores. Entre estas
disposiciones seala a:
Ley N. 26702 (09-12-96). Ley General
del Sistema Financiero, del Sistema de
Seguro y Orgnica de la SBS.
La Ley N. 26421, sobre orden de las
obligaciones de empresas en disolucin
declaradas por la Corte Suprema.
El D. Leg. N. 816. Cdigo Tributario.
TUO aprobado por el D. S. N. 135-99-EF
(19-08-99).
El TUO del D. Ley N. 25897 aprobado
por el D. S. N. 054-97-EF (14-05-97),
Ley del Sistema Privado de Pensiones,
modificado por la Ley N. 26636 (2307-94) y la Ley N. 29903 (19-07-12)
Ley de Reestructuracin Empresarial TUO
aprobado por el D. S. N. 014-99-ITINCI
(01-11-99).
b. Carcter persecutorio de los crditos laborales

La preferencia o prioridad sealada se
ejerce con carcter persecutorio de los
bienes del negocio, solo en las siguientes
ocasiones:
Cuando el empleador ha sido declarado insolvente y como consecuencia
de ello se ha procedido a la disolucin
y liquidacin de la empresa o su
declaracin judicial de quiebra. La
accin alcanza a las transferencias de
activos fijos o de negocios efectuados
dentro de los seis meses anteriores
a la declaracin de insolvencia del
acreedor.
En los casos de extincin de las relaciones laborales e incumplimiento de
las obligaciones con los trabajadores
por simulacin o fraude a la ley, es
decir, cuando compruebe que el empleador injustificadamente disminuye
o distorsiona la produccin para originar el cierre del centro de trabajo o
transfiere activos fijos a terceros o los
aporta para la constitucin de nuevas
empresas, o cuando abandona el
centro de trabajo.
La preferencia tambin se ejerce cuando
en un proceso judicial el empleador no
ponga a disposicin del juzgado bien o
bienes libres suficientes para responder
por los crditos laborales adeudados,
materia de la demanda.
Base legal
Artculos 3 y 4, D. Leg. N. 856 (04-10-96)
VI-3
VI
Informes Laborales
Rgimen laboral especial de los periodistas

Ficha Tcnica
Autor : Javier Jhonatan Rojas Herreros
Ttulo : Rgimen laboral especial de los periodistas
Introduccin
Mediante la Ley N. 15630 Reconociendo en todo el pas la profesin
de Periodista, promulgada el 28 de
septiembre de 1965, el Per reconoce y
ampara la profesin de periodista, cuyo
ejercicio debe enmarcarse en las normas
del Cdigo de tica Profesional.
Por medio del Decreto Supremo N. 74
se aprueba el Reglamento de la Ley N.
15630, que en su artculo primero describe el rol del periodista.
Toda persona que, de acuerdo con lo establecido en este Reglamento, y cindose a
normas morales y desarrollando exclusivamente la actividad intelectual remunerada,
escribe, compone, edita, dirige o colabora
por escrito o grficamente de modo regular
y permanente en algn rgano de difusin
del pensamiento que tenga periodicidad
definida.
regular, y ser tomado por veinticuatro

(24) horas continuas; el que se abonar
con igual remuneracin a la de un da
ordinario de labor. En este sentido, las
cuarenta y ocho (48) horas de descanso
establecido a favor de los periodistas
sern fijados por el empleador, debiendo
otorgarlo el da inmediato anterior o posterior al da de descanso regular.
2. Remuneracin del periodista

profesional
2.1. Remuneracin mnima
El sueldo mnimo del periodista profesional colegiado que ejerce sus actividades
en empresas de comunicacin masiva,
de ms de 25 trabajadores en total,
incluidos los contratados, eventuales y
de servicios, como diarios de circulacin
nacional, radiodifusoras de mbito nacional y televisoras del sector privado, no
podr ser menor a tres ingresos mnimos
legales (sustituido por la Remuneracin
Mnima Vital de acuerdo a la Resolucin
Ministerial N. 091-92-TR), fijados a nivel
nacional.
En la actualidad estas tres RMV equivalen
a S/ 2,550.00.
Segn la Real Academia de la Lengua

Espaola (RAE)1, el periodista es:
2.2. Requisitos
1. Persona legalmente autorizada para

ejercer el periodismo.
2. Persona profesionalmente dedicada
en un peridico o en un medio audiovisual a tareas literarias o grficas
de informacin o de creacin de
opinin.
En el presente informe queremos resaltar
algunos de los beneficios que tienen
estos profesionales de ciencias de la
comunicacin.
a. Experiencia mnima en la actividad

periodstica
Para tener derecho al sueldo mnimo,
establecido por la Ley N. 25101, los
periodistas profesionales tanto del sector pblico como privado deben haber
desempeado actividad periodstica
durante ms de 5 aos, sujeto a un
contrato de trabajo celebrado en forma
verbal o escrita.
1. Jornada de trabajo
La Ley N. 24724, publicada el 25 de
octubre de 1987, y su reglamento el
Decreto Supremo N. 001-88-TR del 27
de enero de 1988; estable que a partir
del 26 de octubre de 1987 la jornada
ordinaria de trabajo para los periodistas es no mayor de cinco (5) das ni de
cuarenta y ocho (48) horas a la semana,
sea cual fuere su centro de trabajo, sin
perjuicio de los beneficios alcanzados o
ley por convenio.
El da de descanso adicional que la ley
otorga es independiente de su descanso
1 Real Academia de la Lengua Espaola. <http://dle.rae.
es/?id=SdXmMfo> Visitado el 5 de octubre del 2016.
VI-4
Instituto Pacfico
A efectos del tiempo mnimo de experiencia, no es exigible que en dicho

periodo el trabajador haya contado con
ttulo profesional o haber estado colegiado. Asimismo, los servicios prestados
tanto en entidades del sector privado
como en entidades pblicas se pueden
acumular.
b. Colegiacin del periodista profesional
Una vez se haya determinado que el periodista cuenta con la experiencia mnima
exigida, a efectos de que sea beneficiario
de la remuneracin mnima reconocida por la Ley N. 25101, es requisito
obligatorio que se trate de un periodista
profesional colegiado.
2.3. Conceptos que integran la remuneracin mnima de los periodistas profesionales

En virtud de lo precisado por el Decreto
Supremo N. 056-89-TR, el sueldo mnimo del periodista profesional colegiado
no podr en ningn caso ser inferior a
tres Remuneraciones Mnimas Vitales,
vigentes en la oportunidad en que se
efecta el pago.
Se debe considerar como parte de dicho
sueldo mnimo la remuneracin por la
jornada ordinaria de trabajo que, segn el artculo 1 de la Ley N. 27424,
no puede ser mayor de cinco das ni
mayor de cuarenta y ocho (48) horas
a la semana.
En consecuencia, los pagos por jornada
extraordinaria de trabajo, refrigerio,
viticos, gratificaciones, bonificaciones,
asignaciones u otros beneficios pactados
u otorgados voluntariamente por el
empleador, con carcter adicional a la remuneracin ordinaria, as como cualquier
otra cantidad que no sea de libre disposicin del trabajador, sern considerados
como ingresos independientemente del
sueldo mnimo.
2.4. Remuneracin de los corresponsales
Segn lo indicado por la Ley N. 24724 y
su reglamento, la remuneracin mensual
de los corresponsales permanentes de
las empresas periodsticas del pas ser
el equivalente a la de un redactor, o en
su defecto a la que corresponda a la de
un redactor de la seccin provincias del
medio informativo al cual prestan servicios. En ningn caso la remuneracin
de estos corresponsales podr ser inferior al ingreso mnimo legal (sustituido
por la Remuneracin Mnima Vital
de acuerdo a la Resolucin Ministerial
N. 091-92-TR).
3. Seguro complementario de
trabajo de riesgo
En lo concerniente a seguridad y salud
en el trabajo de los periodistas, el 2 de
octubre del 2003 se public en el diario
oficial El Peruano la Ley N. 28081, Ley
que incorpora el trabajo de los periodistas que realizan investigacin de campo
como actividad de riesgo.
El objetivo de esta ley es que los afiliados
regulares o potestativos del Rgimen
Contributivo de la Seguridad Social en
Salud (Essalud) que desarrollen actividades como profesionales en periodismo
y camargrafos de la prensa televisiva,
N. 360
rea Laboral
radial y escrita que se dedican a la investigacin de campo que implique riesgo
para su vida y salud, tienen la cobertura
adicional del Seguro Complementario de
Trabajo de Riesgo (SCTR).
Claramente observamos con esta ley el
principio de prevencin de riesgos laborales, pues se buscan condiciones que
protejan la vida, la salud y el bienestar de
los trabajadores que se dedican a realizar
trabajo de campo.
La Ley N. 28081 nos menciona que mediante Decreto Supremo se establecern
las modificaciones al Anexo N. 5 - Actividades comprendidas en el seguro complementario de riesgo del Reglamento
de la Ley N. 26790, Ley de Modernizacin de la Seguridad Social en Salud
y Seguro Complementario de Riesgo,
aprobado mediante Decreto Supremo
N. 009-97-SA y se dictarn las disposiciones reglamentarias correspondientes,
lo cual no ha ocurrido hasta la fecha.
En el Anexo 5 no se encuentra estipulado
en su listado la actividad referida a la
investigacin de campo, la cual est considerada en la Divisin 73 - Investigacin
y Desarrollo de la Clasificacin Industrial
Internacional Uniforme de todas las
actividades econmicas (CIIU), Revisin
3, y tampoco la menciona en un punto
aparte como s ocurre con las actividades
que realizan los Inspectores Auxiliares,
Inspectores del Trabajo y SupervisoresInspectores del Trabajo, as como los que
realizan actividad portuaria (regulada en
la Ley N. 27866) y el personal de seguridad, considerndose como actividades
de alto riesgo los servicios prestados por
dichos trabajadores.
Los alcances de dicha norma se limitan a

reconocer la labor que llevan a cabo los
periodistas deportivos en su campo, asignando un da del calendario como propio
para la realizacin de actividades en el
sector que permitan recodar y revalorar
su contribucin en el deporte en el pas;
Conste por el presente documento el contrato de trabajo, que celebran de una parte la
empresa ... con N. de RUC .,con domicilio en
., Provincia Lima, Departamento de Lima, cuya constitucin
obra debidamente inscrita en la partida N. del Registro de Personas Jurdicas
de Lima y Callao, empresa dedicada a la actividad de .., habiendo dado
inicio a su actividad empresarial el .., debidamente representada por el
Sr. y/o Sra. .., de DNI N. , segn poder inscrito
en la Partida N. de los Registro Pblicos de Lima y Callao, a quien en adelante
se le denominara el EMPLEADOR y de la otra parte don/ doa ,
identificado con Documento de identidad N. ., de nacionalidad
.., nacido el ., en la ciudad de .., de sexo ..., de
. aos de edad, estado civil ., de profesin, .., con domicilio
en.., a quien en adelante se le denominar el TRABAJADOR,
en los trminos y condiciones siguientes:
PRIMERA: DEL EMPLEADOR
EL EMPLEADOR es una empresa dedicada a la actividad econmica descrita en la introduccin
del presente documento y requiere los servicios de un TRABAJADOR, para que se haga cargo
del puesto de.
SEGUNDA: DEL TRABAJADOR
Por el presente contrato el TRABAJADOR se obliga a prestar sus servicios al EMPLEADOR para
realizar las actividades de , debiendo someterse al cumplimiento estricto de la
labor, para lo cual ha sido contratado, bajo las directivas de la Junta General de Accionistas
y del Directorio y de las que se imparten por las necesidades del servicio en ejercicio de las
facultades de Administracin y Direccin del EMPLEADOR, de conformidad con el Artculo
9 del Texto nico Ordenado de la Ley de Productividad y competitividad Laboral, D.S. N.
003-97- TR., y declara estar calificado para el puesto ofrecido.
TERCERA: DE LOS SERVICIOS
Por medio del presente documento el EMPLEADOR contrata los servicios del TRABAJADOR
que se llevara a cabo en el domicilio
.
CUARTA: DE LA JORNADA
4. Beneficios en hoteles y empresas de transporte
SETIMA: DE LA BUENA FE LABORAL
5. Da del periodista deportivo

En diciembre del 2001 se public la Ley
N. 27587 que declara el 20 de octubre
de cada ao como el Da del periodista
deportivo.
N. 360
mas NO implica para dichos trabajadores

un da de descanso y que sea a su vez
remunerado (como s sucede en el caso
de los trabajadores de construccin civil
durante los 25 de octubre de cada ao)
por no haber sido considerado por ley
como un feriado gremial.
Modelo de contrato de trabajo para periodista
Dentro de este panorama, la falta de

actualizacin del Anexo 5 del Decreto
Supremo N. 009-97-TR podra resultar
perjudicial para los trabajadores pues
de modo alguno puede ser bice para
el cumplimiento de la obligacin de los
empleadores con el SCTR, poniendo as
en riesgo la seguridad y salud en el trabajo
de los periodistas que realizan labores
de campo.
De conformidad con la Ley N. 16294,

de agosto de 1966, durante el periodo
de sus vacaciones los trabajadores periodistas sern beneficiados con un 30 %
de descuento en hoteles y empresas de
transporte propiedad del Estado.
VI
La jornada de trabajo ser de..............., teniendo en cuenta un mximo de

48 horas semanales, conforme a la normativa laboral peruana vigente.
QUINTA: DE LA REMUNERACION DEL TRABAJADOR
El EMPLEADOR se compromete a pagar al TRABAJADOR una remuneracin mensual de
.., as como los beneficios que por Ley le corresponda.
SEXTA: DE LA MODALIDAD CONTRACTUAL
El presente contrato ser (Indicar si es indefinido o a plazo fijo en este ltimo caso
indicar el periodo de contratacin).
El TRABAJADOR se obliga por su parte en forma expresa a poner al servicio del EMPLEADOR
toda su capacidad y conocimientos.
Suscrito y firmado en Lima, a los. del mes de el
ao..,
______________________
Empleador
______________________
Trabajador
VI-5
VI
Asesora Aplicada
Asesora Aplicada
Compensacin por tiempo de servicio (CTS):
Rgimen Especial Laboral de Pequea Empresa

Frmula
Frmula
Ficha Tcnica
Autora : Cynthia Garcia Chanchari
RC x
Ttulo : Compensacin por tiempo de servicio

(CTS): Rgimen Especial Laboral de
Pequea Empresa
N. de meses laborados
/ 12
en el ult. semestre
Entonces, ( RC) x 3/12 = ( 1.000.00)

x 3/12 = 125.00
RC x
RC x
/ 12
en el lt. semestre
N. de das laborados en
/ 360
el lt. semestre
El monto es de S/ 125.00.
Entonces, [( RC) x 1/12] + [( RC) x
16/360] = 41.04 + 21.88 = 62.92
Caso N. 2
Caso N. 1
Trabajador que ingres el 1. de un mes
La empresa Purita Garca ERIL nos comenta que tiene un trabajador que desde su
fecha de ingreso ha ido percibiendo un
incremento en su remuneracin bsica,
fijada inicialmente bajo el monto de
S/ 850.00. Al mismo tiempo, nos brinda
la siguiente informacin a fin de determinar cul es el monto de su CTS?
Tenemos la siguiente informacin:
Fecha de ingreso
: 01-08-16
Tiempo computable : 3 meses
Remuneraciones:
Agosto
: S/ 850.00
Septiembre
: S/ 850.00
Octubre
: S/ 1,000.00
Gratificacin (julio) : S/ 0.00
Dato:
Se considera remuneracin regular
aquella percibida por el trabajador an
cuando sus montos puedan variar y los
empleadores depositarn tantos dozavos
de la remuneracin computable percibida
por el trabajador en los meses de abril
y octubre, como meses completos haya
laborado en el semestre. Toda fraccin se
depositar por treintavo. Adems, las remuneraciones de periodicidad semestral
se incorporan a la remuneracin computable a razn de un sexto de lo percibido
en el semestre respectivo.
Base legal
Artculos 16, 18 y 21 del D. S. N. 001-97-TR
Clculo
Remuneracin computable (RC)
lt. remuneracin
S/ 1,000.00
1/6 gratificacin (julio) :
S/ 0.00
Total:
VI-6
Instituto Pacfico
S/ 1,000.00
Caso N. 3
Trabajador que ingres a mediados

de un mes
La empresa Ruby SAC normalmente
contrata a sus trabajadores los das 1 de
cada mes, esta vez se decidi contratar
a un trabajador a mediados del mes de
septiembre. Ahora, nos hace la consulta
de cmo se calcular su CTS si ingres a
mediados del mes?
Fecha de ingreso
: 15-09-16
Tiempo computable : 1 mes y 16 das
lt. remuneracin : S/ 900.00
Comisiones:
Septiembre
: S/ 200.00
Octubre
: S/ 500.00
Asignacin familiar : S/ 85.00
Gratificacin (julio) : S/ 0.00
Dato
El derecho de devengue surge desde el
primer mes de iniciado el vnculo laboral en base a la ltima remuneracin de
cada semestre. Pero, en el caso de una
remuneracin de naturaleza variable se
considerar cumplido el requisito de regularidad si los ha percibido como mnimo
tres (3) meses y mximo seis (6) meses
en el semestre respectivo, aplicando sus
promedios.
Base legal
Artculos 2, 16, 17 y 21 del D. S. N. 001-97-TR
Clculo
lt. remuneracin
S/ 900.00
Asignacin familiar
S/ 85.00

Total
S/ 0.00
S/ 985.00
CTS trunca
El seor Romero Chaves labor en una
pequea empresa, pero por razones de
incomodidad decidi presentar su carta
de renuncia. Ahora acude a nosotros a
fin de que le ayudemos a fijar el monto
de CTS trunco a percibir. Presentando los
siguientes datos.
Fecha de ingreso
:
Fecha de cese
:
Tiempo computable :
lt. remuneracin :
Gratificacin (julio) :
10-04-16
06-10-16
4 meses y 6 das
S/ 1.500.00
S/ 500.00
Dato
Desde que se cumple el primer mes de
devengue toda fraccin de mes se computa por treintavos.
Base legal
Artculo 2 del D. S. N. 001-97-TR
Clculo
Remuneracin
:
total
:
S/ 1.500.00
S/ 83.33
S/ 1583.33
Frmula
RC x
/ 12
en el lt. semestre
RC x
N. de das laborados en
/ 360
el lt. semestre
Entonces, [( RC) x 4/12] + [( RC x

16/12] = 263.88 + 35.18 = 299.06
N. 360
VI
Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS):
rea Laboral
periodo noviembre 2016
Ficha Tcnica
Autora : Dra. Mara Magdalena Quispe Carlos
Ttulo : Compensacin por tiempo de servicios (CTS):
periodo noviembre 2016
La compensacin por tiempo de servicios

(CTS) tiene como propsito fundamental
prever el riesgo que origina el cese de una
relacin laboral y la consecuente prdida
de ingresos en la vida de una persona y su
familia. Este beneficio social es depositado
por los empleadores en la primera quincena
de los meses de mayo y noviembre de cada
ao, respectivamente.
La CTS se encuentra regulada en el texto
nico ordenado de la Ley de Compensacin
por Tiempo de Servicios (Decreto Supremo
N. 001 -97-TR) y Reglamento de la Ley
de Compensacin por Tiempo de Servicios
(Decreto Supremo N. 001-97-TR) y normas
complementarias.
1. Trabajadores con derecho a

este beneficio
Tienen derecho a percibir la CTS los trabajadores del sector privado que laboren en
promedio como mnimo una jornada
de 4 horas diarias. Se considera cumplido
el requisito de 4 horas diarias, en los casos
en que la jornada semanal del trabajador
dividida entre seis (6) o cinco (5) das
segn corresponda resulte en promedio
no menor de cuatro (4) horas diarias. As
mismo, si la jornada semanal es inferior a
cinco (5) das, el requisito a que se refiere
el prrafo anterior se considerar cumplido cuando el trabajador labore veinte
(20) horas a la semana como mnimo.
2. Remuneracin computable
Se determinar en base a la remuneracin
que perciba el trabajador en los meses de
abril y octubre de cada ao, respectivamente, en base a treinta jornales segn
sea el caso. Para obtener la remuneracin
computable las remuneraciones diarias se
multiplicarn por treinta. La equivalencia
diaria se obtiene dividiendo entre treinta
el monto mensual correspondiente.
Caso N. 1
Remuneracin fija y variable
El contador de la empresa Los lamos
SAC nos consulta sobre el clculo de la
CTS de una trabajadora con carga famiN. 360
liar, que percibe una remuneracin fija

de S/ 1,800.00 y percibi horas extras
durante los meses de mayo, junio y julio
por un monto de S/ 100.00, S/ 150.00 y
S/ 200.00, respectivamente.
Solucin
Remuneracin computable
- Re m u n e r a c i n f i j a m e n s u a l :
S/ 1,800.00
- Horas extras: S/ 75.00 (a)
- Asignacin familiar: S/ 85.00
- 1/6 de la gratificacin del mes de julio:
S/ 300.00 (b)
Total: 1,800.00 + 75.00 + 85.00 + 300 =
S/ 2,260.00
(a). Ingresan al cmputo el total de las

horas extras, al haberse cumplido el
requisito de regularidad, como mnimo
tres veces en el semestre a computar. Se
suman las horas extras y el resultado se
divide entre seis: 100 + 150+200 =
450/6 = 75.
(b). El sexto de la gratificacin percibida en el mes de julio (sin considerar la
bonificacin extraordinaria del 9 %1):
1800/6= 300.
Clculo del monto de la CTS a depositar
CTS NOV. 2016: 1/12 x S/ 2260.00 x 6 =
S/ 1,130.00
Caso N. 2
- Movilidad supeditada a la asistencia

del trabajador S/ 300.00 (b)
- 1/6 de la gratificacin: 1,500.00/6 =
250 (c)
Solucin
(a) y (b). No ingresan a la remuneracin
computable a efectos del clculo de la
CTS, conforme lo seala el artculo 19 del
Decreto Supremo N. 001-97-TR, Texto
nico de la Ley de CTS.
(c). Para el clculo de la CTS se toma en
cuenta 1/6 de la gratificacin percibida
en el mes de julio, sin considerar la bonificacin extraordinaria del 9 %, al ser
considerada un concepto no remunerativo: S/ 1,500.00/6 = 250.
1. Remuneracin computable
S/ 1500.00
- 1/6 de la gratificacin de julio 2015:
S/ 250.00
Total: S/ 1750.00
Periodo computable
Clculo de la CTS por el semestre: 1 mayo
31 octubre del 2016.
Das que
no se
toman en
cuenta
para el
clculo de
CTS
Descanso mdico
3 MESES
Solo se consideran
60 das como efectivamente laborados2
3 meses <> 90 das
Das a descontar
(90 - 60 = 30 das)
Inasistencias
5 das
(No ingresan
al clculo)
Tiempo computable (TC): 6 meses (descanso mdicos + inasistencias)

TC = 6 meses (1 mes + 5 das)
Se trata de un trabajador que estuvo con

descanso mdico por incapacidad temporal por 90 das desde agosto a octubre del
2016. El empleador desea saber cmo es
el clculo de la CTS-periodo noviembre
del 2016.
Datos
- Fecha de inicio: enero del 2013
S/ 1,500.00
- Faltas injustificadas en el mes de
mayo: cinco (05) das de descanso
- Bonificacin por cumpleaos:
S/ 200.00 (a)
1 Ley 30334 (artculo 3) - Aportaciones a Essalud: El monto que
abonan los empleadores por concepto de aportaciones al Seguro
Social de Salud (Essalud) con relacin a las gratificaciones de julio
y diciembre son abonados a los trabajadores bajo la modalidad de
bonificacin extraordinaria de carcter temporal no remunerativo
ni pensionable.
TC = 4 meses y 25 das
Total de tiempo computable = 4 meses
y 25 das
Clculo de meses: 1750/12 x 4meses=
S/ 583.00
Clculo de das: (1750/12/30) x 5 das
= S/ 24.31
Total: S/ 607.31
Total de CTS periodo noviembre 2016:
S/ 607.31 2
2 D.S N. 001-97-TR (Artculo 8): Son computables los das de trabajo
efectivo. En consecuencia, los das de inasistencia injustificada, as
como los das no computables se deducirn del tiempo de servicios
a razn de un treintavo por cada uno de estos das. Por excepcin,
tambin son computables: a) Las inasistencias motivadas por accidente de trabajo o enfermedad profesional o por enfermedades
debidamente comprobadas, en todos los casos hasta por 60 das al
ao. Se computan en cada perodo anual comprendido entre el 1
de noviembre de un ao y el 31 de octubre del ao siguiente ().
VI-7
VI
Disminucin de la remuneracin sin

consentimiento del trabajador
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Ludmin Gustavo Jimnez Coronado
Ttulo : Disminucin de la remuneracin sin
consentimiento del trabajador
1. Introduccin
En esta oportunidad vamos a comentar
la Casacin Laboral N. 489-2015, sentencia expedida por la Corte Suprema, la
cual establece que es posible la reduccin
de la remuneracin de un trabajador en
la medida que se cumplan ciertos presupuestos legales. La prensa y las redes
sociales han hecho de esta sentencia la
noticia del momento, incluso se realizaron
marchas con la denominacin Ni un sol
menos. A continuacin vamos a dar
algunos alcances respecto a esta casacin.
2. Materia controvertida
Es posible la reduccin de la remuneracin de un trabajador?
3. Posicin del demandante

De la demanda de fecha dieciocho de
enero de dos mil trece, se advierte que el
accionante pretende el reintegro de sus remuneraciones y su incidencia en el pago de
gratificaciones y compensacin por tiempo
de servicios por el periodo de marzo de
dos mil dos a diciembre de dos mil tres.
Sustenta sus pretensiones en el hecho que
se le ha reducido el sueldo bsico de doce
mil cuatrocientos (S/ 12,400.00) a diez
mil quinientos cuarenta (S/ 10,540.00),
debido al problema de caja e iliquidez que
atravesaba la demandada.
4. Sentencias de primera y segunda instancia

4.1. Sentencia de primera instancia
El juez del Quinto Juzgado Especializado
de Trabajo Permanente de la Corte Superior de Justicia de Lima, declar infundada
la demanda; sealando como principales
argumentos que se acredit la versin
de la demandada en el sentido que la
empresa atravesaba por una crisis econmica, precisando que el demandante
en dicha fecha ocupaba el puesto de sub
gerente contable financiero, por lo que le
fue disminuida su remuneracin, sin que
haya acreditado en autos que reclam a
su empleadora por dicha supuesta dismi-
VI-8
Instituto Pacfico
nucin tan pronto se produjo (marzo del

2002), ni tampoco cuando la demandada restituy la remuneracin (enero de
2004), habiendo recin el demandante
reclamado por la supuesta disminucin
de su remuneracin luego de que la demandada curs la carta de cese por lmite
de edad de fecha doce de setiembre de
dos mil doce, por lo que resulta verosmil
la versin de la demandada en el sentido
que [el] actor conjuntamente con otros
ejecutivos decidieron por voluntad propia
disminuir su remuneracin.
4.2. Sentencia de segunda instancia
Por su parte, el colegiado de la Cuarta Sala
Laboral de la Corte Superior de Justicia de
Lima, en virtud de la apelacin planteada
por la parte demandante, procedi a
revocar la sentencia apelada que declar
infundada la demanda, y revocndola
declar fundada, sealando como principales fundamentos que la demandada
no ha ofrecido documento escrito en el
que el actor haya aceptado rebaja de
sus remuneraciones, tal como lo exige la
norma y los pronunciamientos del Tribunal
Constitucional, as como las ejecutorias de
la Corte Suprema, y que si bien la decisin
del empleador de reducir la remuneracin
de sus gerentes o subgerentes ha sido
con el acuerdo de los trabajadores, este
acuerdo, en el presente caso, no implic
la renuncia a percibir dicho diferencial
cuando la empresa se encontrara en mejores condiciones econmicas financieras ya
que la demandada no ha proporcionado
prueba alguna que acredite la renuncia a
dicha suma diferencial. Por lo que consider que habiendo concluido la situacin
de crisis, el empleador debi de realizar
los reintegros respectivos.
5. Posicin de la Corte Suprema

[]
Quinto: Al respecto, cabe sealar que la
remuneracin es un elemento esencial de la
relacin laboral, teniendo carcter alimentario
en tanto que suele ser la nica fuente de
ingresos del trabajador; en su regulacin se
prevn normas rgidas en torno al embargo
(no puede ser embargable en su totalidad),
cobranza (privilegio laboral) y actos de disposicin del trabajador; sobre estos ltimos actos
de disposicin del trabajador, la Ley nmero
9463 del diecisiete de diciembre de mil novecientos cuarenta y uno, resalta que es posible
la reduccin de remuneraciones en la medida
en que exista un acuerdo entre el trabajador
y el empleador, norma vigente pues no
existe una norma que, expresa o de manera
tcita, la hubiera derogado; que asimismo,
cabe indicar que el literal b) del artculo 30
de la Ley de Productividad y Competitividad

Laboral aprobada por el Decreto Supremo
nmero 003-97-TR, destaca que solamente
la reduccin inmotivada de remuneraciones
importa un acto de hostilidad; en forma
complementaria, el Reglamento de la Ley de
Fomento al Empleo aprobado por Decreto
Supremo nmero 001-96-TR, dispone que
la reduccin inmotivada se produce cuando
existe una falta de causa objetiva o legal que
sustente la rebaja salarial.
Sexto: De lo anteriormente expuesto, se
advierte que para que se configure una
rebaja de remuneraciones, sin perjudicar los
derechos laborales de los trabajadores, se
debe contar con los siguientes elementos:
1) Que la reduccin de remuneraciones no
vayan por debajo de los lmites establecidos
por las normas laborales, esto es, que dicha
remuneracin no puede ir por debajo de la
remuneracin mnima vital, monto mnimo
indisponible; 2) que dicha reduccin responda a circunstancias objetivas; y, 3) que
sea autorizada por el trabajador afectado en
forma expresa, sin que deje lugar a dudas
de su voluntad, lo que implique no medie
intimidacin, coaccin y/o violencia que vicien
su manifestacin de voluntad.
Stimo: En el presente caso, el argumento
de la recurrente es que la reduccin de remuneracin era para un grupo pequeo de
trabajadores de alta jerarqua de la empresa,
la cual se debi a causas econmicas debidamente acreditadas e incluso ratificadas por el
propio demandante de manera voluntaria,
libre y expresa en la audiencia de pruebas.
Asimismo, seala que dicha reduccin de
remuneracin tuvo un carcter temporal,
mientras se superaba el mal momento econmico de la empresa, para luego volver a los
niveles remunerativos iniciales, lo cual sucedi
en diciembre de dos mil tres.
Octavo: En tal sentido, como lo seal el
juez de primera instancia, se advierte de autos que la reduccin de la remuneracin del
demandante se debi a una crisis econmica
que atravesaba la empresa en el periodo
en el cual se redujo la remuneracin del
demandante, como consta de la copia literal
de la partida N. 03019798 del registro de
personas jurdicas, obrante a folios ochenta
y cuatro, en donde se acredita que por resolucin judicial de fecha 5 de junio de 2001
se orden la Disolucin y Liquidacin de la
empresa demandada por continua inactividad; adems de ello, se tiene la versin del
demandante, quien confirma en la audiencia
de juzgamiento (minuto 46.40) el periodo de
crisis de la demanda[da], alegando que no
tuvo responsabilidad en la mala gestin de la
misma. En consecuencia, la causa objetiva por
la cual la demandada se vio en la necesidad de
una reduccin de remuneraciones de manera
temporal, se encuentra acreditada.
Noveno: De otro lado, la parte demandante no ha acreditado haber reclamado
en su oportunidad la referida disminucin
de remuneracin, en tanto si bien esta se
produjo en marzo del dos mil dos, y luego
restituida en enero del dos mil cuatro, recin
con fecha veintids de setiembre de dos
N. 360
rea Laboral
mil doce, el demandante enva una carta a
la demandada, como obra folios cuarenta,
solicitando el reintegro de remuneraciones
correspondiente entre el mes de marzo de
dos mil dos hasta el mes de diciembre de dos
mil tres. En consecuencia, como ha sealado
el juez de primera instancia en el punto 4.7
de la sentencia apelada, resulta verosmil la
versin de la demandada en el sentido que
el actor conjuntamente con otros ejecutivos
decidieron por voluntad propia disminuir sus
remuneraciones temporalmente.
Dcimo: De otro lado, este Supremo Tribunal
entiende que la reduccin de la remuneracin
ya sea consensuada o no consensuada resulta vlida siempre que sea excepcional y
razonable. La reduccin de la remuneracin
es excepcional si es una medida extraordinaria, que tiene lugar en contextos especiales.
Es razonable si respeta determinados lmites
de proporcionalidad, de manera tal que no
suponga una disminucin significativa ni
arbitraria de la remuneracin. Debe precisarse
que la posibilidad de la reduccin de las remuneraciones se encuentra regulada en nuestro
ordenamiento jurdico, y esta puede ser
consensuada o no consensuada. a) Ser consensuada si es realizada de manera voluntaria,
es decir, si existe un acuerdo libre, espontneo,
expreso y motivado entre el trabajador y el
empleador, tal como se regula en la Ley N.
9463. b) Ser no consensuada si es adoptada
por decisin unilateral del empleador, es
decir, sin aceptacin previa del trabajador.
Esta posibilidad resulta de la interpretacin
en contrario del inciso b) [del] artculo 30
del Decreto Supremo N. 003-97-TR y del
artculo 49 del Decreto Supremo 001-96-TR,
que consideran que la reduccin inmotivada
de la remuneracin es un acto de hostilidad
equiparable al despido si es dispuesta por
decisin unilateral del empleador y sin causa
objetiva o legal. En tal sentido, esta decisin
resultar viable si se expresa los motivos por
los que as se procede (por ejemplo, garantizar
la estabilidad y el equilibrio econmicos del
Estado -o en su caso de una empresa-) o se
invoca la ley que la justifique.
Dcimo primero: Por tanto, en el caso de
autos, sea que se entienda que hubo una
reduccin de la remuneracin en forma consensuada, dado que a los diez aos de ocurrido
el hecho el actor no present reclamo alguno,
o que entendamos que dicha reduccin oper
de modo unilateral por decisin del empleador,
fundada en causas objetivas, debido a una crisis
econmica que atraves la demandada, logrando acreditarse dicha causa objetiva, tal como se
ha sealado en los considerandos precedentes,
consecuentemente se encuentra justificada la
reduccin remunerativa del actor, sobre todo
si dicha reduccin tuvo carcter excepcional
y razonable, pues de doce mil cuatrocientos
nuevos soles se redujo a diez mil quinientos
cuarenta nuevos soles y solo por el periodo de
dos aos aproximadamente; en ese sentido,
estando a lo expuesto en la presente resolucin
la causal invocada deviene en fundada.
[]
6. Anlisis y comentarios
6.1. Proteccin de la remuneracin
[] El artculo 24 de la Carta Poltica del
Estado seala que el pago de la remuneracin y de los beneficios sociales del trabajador tiene prioridad sobre cualquiera otra
obligacin del empleador, lo que significa
que se debe brindar mxima proteccin a
N. 360
los derechos fundamentales del trabajador

para el cobro de sus acreencias laborales
que le posibiliten la satisfaccin de sus
necesidades humanas primordiales y, con
ello, tener una subsistencia y vida digna
acorde con lo prescrito en el artculo 2 inciso
1) de nuestra Constitucin. Por tal razn la
demanda de beneficios sociales, presentada
el 19 de agosto del 2002, debe ser admitida
a trmite, continuando el proceso conforme
a la normativa vigente1.
[] El mandato constitucional ha previsto
como condicin que la remuneracin que
el trabajador perciba como contraprestacin por la labor (entendida en trminos
latos) que realiza debe ser equitativa y
suficiente; caractersticas que constituiran
los rasgos esenciales del derecho a la
remuneracin. Adicionalmente, la norma
constitucional dispone que tanto el pago de
las remuneraciones como de los beneficios
sociales ocupan el primer orden de prelacin entre las obligaciones del empleador;
y, un tercer elemento que se dilucida de
la norma constitucional en esta materia
es la delegacin al Estado de la regulacin
sobre remuneracin mnima, previndose
la participacin de los agentes sociales
en dicha regulacin. En nuestro pas, en
lnea con tal disposicin, normalmente
ha tenido participacin desde que su
existencia lo permite el Consejo Nacional
del Trabajo para fines de la determinacin
de la remuneracin mnima. Una cuestin
adicional que nuestro ordenamiento jurdico nacional imprime a la remuneracin,
con el fin que pueda calificar como tal, es
su carcter de libre disponibilidad2.
No cabe duda que nuestra Constitucin Poltica otorga una proteccin a la
remuneracin, en la medida que es un
medio que posibilita la satisfaccin de
sus necesidades humanas primordiales
y con ello tener una subsistencia y vida
digna; ahora bien en la prctica se han
suscitado situaciones donde se han tenido
que hacer excepciones a esta regla.
6.2. Alcances de la Ley N. 9463
Es oportuno hacer referencia a la Ley
N. 9463 del 27 de diciembre de 1941,
norma que dispone que la reduccin de
remuneraciones aceptada por un servidor,
no perjudicar los derechos adquiridos
por servicios ya prestados, debiendo
computrsele las indemnizaciones por
aos de servicios de conformidad con
las remuneraciones percibidas hasta el
momento de la reduccin.
Esta norma (todava vigente) permite que
existiendo un pacto con el trabajador si es
viable la reduccin de las remuneraciones;
por ejemplo en la Sentencia recada en
el Exp. N. 009-2004-AA/TC-Arequipa,
refiere lo siguiente: [] En cuanto a la
rebaja de remuneraciones, con las boletas
de pago obrantes de fojas 11 a 15 de autos,
ha quedado acreditado que el actor sigui
1 STC 03072-2006-AA-Fundamento 8
2 STC 00027-2006-Fundamento 15
VI
percibiendo la misma remuneracin que

reciba como Asesor de Gerencia General
hasta el mes de diciembre de 1999, y que la
referida reduccin se sustenta en el convenio
suscrito con fecha 25 de octubre de dicho
ao. Al respecto, la posibilidad de reducir las
remuneraciones est autorizada expresamente por la Ley N. 9463, del 17 de diciembre
de 1941, siempre que medie aceptacin del
trabajador. Igual situacin es contemplada,
contrario sensu, por el artculo 30, inciso
b), del Texto nico Ordenado del Decreto
Legislativo N. 728, aprobado por Decreto
Supremo N. 003-97-TR, y el artculo 49 de
su reglamento, aprobado mediante Decreto
Supremo N. 001-96-TR, que consideran la
reduccin inmotivada de la remuneracin
o de la categora como acto de hostilidad
equiparable al despido. Sin embargo, el
actor manifiesta que fue compelido por la
emplazada a firmar dicho convenio. En ese
sentido, este Colegiado considera que la va
del amparo, por su carcter sumario, no es
la idnea para resolver dicho extremo de la
demanda, tomando en consideracin que se
fundamenta en un vicio en la manifestacin
de voluntad del recurrente, lo cual requiere
la actuacin de pruebas y diligencias dentro
de la correspondiente estacin probatoria,
etapa de la cual carece el amparo. En todo
caso, en este extremo, este Colegiado deja
a salvo el derecho del recurrente para que
pueda ejercerlo en sede ordinaria.
6.3. Anlisis del caso concreto
En el presente caso se evidencia que si bien
hay una disminucin de la remuneracin;
cabe mencionar que de acuerdo a la
Casacin Laboral N. 1213-2012- Callao,
establece que para que se configure una
rebaja de remuneraciones sin perjudicar los
derechos laborales de los trabajadores, se
deben presentar los siguientes elementos:
i) que la reduccin de remuneraciones no
vaya por debajo de la remuneracin mnima vital, monto mnimo indisponible; ii)
que dicha reduccin responda a circunstancias objetivas; y, iii) que sea autorizado por
el trabajador afectado en forma expresa, sin
que deje lugar a dudas su voluntad, lo que
implica que no medie intimidacin, coaccin y/o violencia que vicie su manifestacin
de voluntad.
En ese sentido, queda claro y se ha demostrado que la empresa estaba en una situacin econmica grave hasta el punto que
exista una resolucin judicial de disolucin
y liquidacin. Tambin se ha corroborado
que esta disminucin de remuneraciones
ha sido temporal en tanto dure este periodo de crisis; otro punto a considerar es que
el trabajador realiza su queja de reintegro
de remuneraciones luego de haber transcurrido aproximadamente 8 aos, es decir
que habra una consentimiento tcito al
acuerdo de reduccin de remuneraciones.
Es por ello que habindose cumplido con
ciertos elementos razonables, se establece
que no procede el reintegro de remuneraciones, no evidencindose que haya una
vulneracin o afectacin al trabajador.
VI-9
VI
Indicadores Laborales
CONTRIBUCIONES E IMPUESTOS
Indicadores Laborales
REMUNERACIONES Y SUBSIDIOS
1 Remuneracin Mnima Vital
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual
Diario
1 Aportes al SSS
S/ 850.00
28.33
2 Remuneracin Mnima Trabajo Nocturno

Mensual
1 147.50
Diario
38.25
3 Remuneracin Mnima Minera
Mensual
Diario
1 062.50
35.42
4 Remuneracin Mnima Periodistas

1 de mayo de 2016 en adelante
2,550.00
5 Remuneracin Mnima Diaria Trabaj.

Agrarios y Acucolas
33.17
6 Asignacin Familiar
Mensual
85.00
7 Remuneracin Mnima Asegurable

1 de mayo de 2016 en adelante
850.00
8 Pensin del SNP mxima

15 de abril de 1999 al 31-08-01
1 de setiembre de 2001 en adelante
807.36
857.36
9
*

*
*
Pensin Mnima SNP

Pensionistas con derecho propio:
20 o ms aos de aportacin
10 y menos de 20 aos de aport.
6 y menos de 10 aos de aport.
5 o menos de 5 aos de aport.
Pensionistas con derecho derivado
Pensionistas por invalidez
10 Subsidio por lactancia

A partir del 10 de marzo de 2000
11 Topes prestaciones alimentarias
* Ley N. 28051
* 2 RMV (01 junio - 2012)
Asegurado regular
Asegurado agrario y acucola
Pensionistas
2 Aporte al SNP
3 Contribucin al SENATI
Vencimiento (Octubre 2016):
4 Sistema Privado de Pensiones

4.1 Aporte al fondo
4.2 Aportes administrativos
Comisin
Comisin mixta(*)
Prima de Seguro ab
*
a
b
2015 Octubre, Noviem. y Diciem.

S/8,825.57
2016 Enero, Febrero y Marzo
S/8,908.23
2016 Abril, Mayo y Junio
S/9,009.91
2016 Julio, Agosto y Setiembre
S/9,042.82
S/9,101.34
4.4 Promedio gastos de sepelio
S/3,439.86
S/4,030.00
2011 Octubre, Noviembre y Dic.
S/3,465.73
S/3,465.73
S/3,550.32
S/3,585.48
S/3,604.39
S/3,645.85
2013 Enero, Febrero y Marzo S/3,644.19
2013 Abril, Mayo y Junio S/3,678.36
2013 Julio, Agosto y Setiembre S/3,704.23
S/3,749.01
S/3,748.35
S/3,802.42
S/3,832.27
S/3,851.51
S/3,869.43
S/3,917.52
S/3,967.94
S/4,002.11
S/4,039.59
S/4,085.70
S/4,100.63
S/4,127.17
5 CONAFOVICER
Base Imponible : 2 % del bsico del trabajador.
Vencimiento (Octubre 2016):
15-11-16
INTERESES
1. Inters Legal Laboral
Moneda Nacional : 2.63
14-10-16
Moneda extranjera : 0.34
14-10-16
2. Inters Moratorio SPP
Tasa: 1.45 % efectivo mensual a partir del 01-01-11

1.80 % efectivo mensual a partir del 01-07-08
3. Impuestos administrados por la SUNAT (en M.N.)
Tasa: 1.2 % mensual desde 01-03-10

0.60 % mensual desde 01-03-10
4. Inters Moratorio MTPE: 2.2 % mensual
9%
4%
4%
13 %
0.75 %
17-11-2016
10 %
Integra
Profuturo
Obligacin de Octubre 2016
1.55%
1.69%
1.23%
1.46%
1.33%
1.33%
Prima
Habitat
1.60%
1.19%
1.33%
1.47%
0.38%
1.33%
Comisin por flujo que forma parte de la comisin mixta.

Por seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
Se aplica la rem. mxima asegurable, equivalente Julio, agosto y setiembre S/ 9042.82
4.3 Remuner. asegurable mxima para el seguro

de invalidez, sobreviv. y gastos de sepelio
S/7,642.73
S/7,642.73
S/7,749.53
S/7,829.26
S/7,906.80
S/7,948.50
S/8,039.93
S/8,036.28
S/8,111.62
2013 Julio, Agosto y Setiembre S/8,168.68
S/8,267.43
S/8,265.97
S/8,385.20
S/8,451.04
S/8,493.46
S/8,532.97
S/8,639.03
S/8,750.22
6. Impuesto a la Renta de Quinta Categora

P E R I O D O
415.00
346.00
308.00
270.00
270.00
415.00
820.00
1,500.00
Renta Anual
Hasta 5 UIT
Ms de 45 UIT
Tasa
8%
14 %
17 %
20 %
30 %
UIT
S/ 3950
S/ 3950
S/ 3950
S/ 3950
S/ 3950
2 0 1 6
Exceso
_
S/ 19,750
S/ 79,000
S/ 138,250
S/ 177,750
Hasta
S/ 19,750
S/ 79,000
S/ 138,250
S/ 177,750
Ilimitado
IR parcial
S/1580
S/ 8295
S/ 10, 072.50
S/ 7,900
_
IR Total
S/ 1580
S/ 9875
S/ 19,947.50
S/ 27,847.50
_
1 La renta anual se calcula considerando todos los ingresos que califiquen como Renta de Quinta Categora de acuerdo al art. 34 de la LIR y su concordancia reglamentaria
(remuneraciones, gratificaciones ordinarias y extraordinarias, participacin en las utilidades, etc.). A dicho monto se le deduce 7 UIT.
VENCIMIENTOS
7. Sistema Privado de Pensiones (AFP)
a. Obligaciones de Octubre 2016
Presentacin con
cheque de otro
Banco
Presentacin con CH/.

o efectivo del mismo
Banco
04-11-16
08-11-16
Presentacin
Declaracin
sin pago
Cancelacin de la
Declaracin sin pago
de intereses 50 %
Cancelacin de
Declaracin sin pago
de inters 80 %
08-11-16
22-11-16
21-12-16
8. SNP, EsSALUD, Seguro de Riesgo y Renta de 5. Categora (Octubre 2016)

a
Tributo
HISTRICO DE REMUNERACIONES
MNIMAS A LA FECHA
Base legal
Fecha de
publicacin
Periodo de
vigencia
RMV
D.U. N. 012-2000
09.03.00
10.03.20 al
14.09.03
S/ 410.00
D.U. N. 022-2003
13.09.03
A partir del
15.09.03
S/ 460.00
D. S. N. 016-2005-TR
29.12.05
A partir del
01.01.06
S/ 500.00
D. S. N. 022-2007-TR
29.09.07
A partir del
01.10.07
S/ 530.00
D. S. N. 022-2007-TR
29.09.07
A partir del
01.01.08
S/ 550.00
11.11.10
A partir del
01.12.10
S/ 580.00
11.11.10
A partir del
01.02.11
S/ 600.00
14.08.11
A partir del
15.08.11
S/ 675.00
D. S. N. 007-2012-TR
17.05.12
A partir del
01.06.12
S/ 750.00
D. S. N. 005-2016-TR
30.03.16
A partir del
01.05.16
S/ 850.00
D. S. N. 011-2010-TR
D. S. N. 011-2010-TR
D. S. N. 011-2011-TR
VI-10
Instituto Pacfico
SNP.
Salud.
Seguro R.
Renta 5ta.
0
18/11/16
18/11/16
18/11/16
18/11/16
1
21/11/16
21/11/16
21/11/16
21/11/16
2
22/11/16
22/11/16
22/11/16
22/11/16
3
22/11/16
22/11/16
22/11/16
22/11/16
ltimo dgito de RUC

4
5
6
15/11/16 15/11/16 16/11/16
15/11/16 15/11/16 16/11/16
15/11/16 15/11/16 16/11/16
15/11/16 15/11/16 16/11/16
7
16/11/16
16/11/16
16/11/16
16/11/16
8
17/11/16
17/11/16
17/11/16
17/11/16
9
17/11/16
17/11/16
17/11/16
17/11/16
TASAS DE INTERS BANCARIO CTS (1.a Quincena de Octubre de 2016)

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)
SISTEMA FINANCIERO
FECHA
B. Continental
B. de Comercio
Scotiabank Per
Interbank
3
2.01
5.00
1.91
2.49
3.01
3.32
4
2.01
5.00
1.91
2.49
3.01
3.31
5
2.01
5.00
1.91
2.51
3.01
3.30
6
2.01
5.00
1.91
2.52
3.01
3.31
OCTUBRE
7
10
2.01
2.01
5.00
5.00
1.91
1.90
2.52
2.62
3.01
3.01
3.31
3.33
11
2.01
5.00
1.90
2.49
3.01
3.30
12
2.01
5.00
1.90
2.53
3.01
3.31
13
2.00
5.00
1.77
2.50
3.01
3.33
14
2.01
5.00
1.77
2.52
3.01
3.32
11
1.64
3.00
1.00
1.05
2.01
1.56
12
1.63
3.00
1.01
1.04
2.01
1.47
13
1.60
3.00
0.94
1.04
2.01
1.45
14
1.60
3.00
0.93
1.03
2.01
1.43
CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)

SISTEMA FINANCIERO
FECHAS
B. Continental
B. de Comercio
Scotiabank Per
Interbank
3
1.65
3.00
1.00
1.03
2.01
1.57
4
1.65
3.00
1.00
1.03
2.01
1.57
5
1.65
3.00
1.01
1.05
2.01
1.57
6
1.65
3.00
1.01
1.04
2.01
1.57
OCTUBRE
7
10
1.67
1.67
3.00
3.00
1.01
1.00
1.04
1.04
2.01
2.01
1.56
1.56
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N.6 . Estas tasas de inters
tienen carcter referencial.
N. 360
VII
rea Finanzas
VII
Contenido
Ttulos de renta variable: valuacin de acciones (Parte final)
INFORME FINANCIERO
VII-1
valuacin de acciones (Parte final)

Donde
Ficha Tcnica
Autora : Diana Anglica Ccaccya Bautista
Ttulo : Ttulos de renta variable: valuacin de acciones (Parte final)
5.2. Modelo de Gordon- Shapiro: acciones con crecimiento

constante
Lo que se observ claramente en el modelo anterior, modelo de
descuento de dividendos (MDD), es que no es posible estimar de
forma indefinida los dividendos futuros de una accin. Por ello,
los economistas Gordon y Shapiro presentaron una adaptacin
de la ecuacin general para fines prcticos, en donde se parte del
supuesto de que los dividendos crecen a una tasa promedio anual
constante y permanente.
De acuerdo a Mascareas1, esta premisa se puede dar por dos
motivos:
(a) La necesidad de contrarrestar el efecto negativo de la inflacin sobre los dividendos.
(b) La reinversin que de las utilidades no repartidas y que conllevarn a mayores utilidades y que se traducirn e mayores
dividendos para aos posteriores.
Este supuesto permitir calcular los dividendos futuros en funcin
del primer dividendo (D1):
D2 = D1* (1 + g)
D3= D2* (1 + g) = D1* (1 + g)2
D4 = D3* (1 + g) = D1* (1 + g)3
Entonces, la ecuacin planteada en el modelo de descuento de

dividendos, se reduce a la siguiente expresin:
^
P0 =
D1
(Ke + g)
1 Mascareas, Juan (2010). Mercado Financiero de Renta Variable ". Monografas de Juan Mascareas
sobre Finanzas Corporativas n 31. ISSN: 1988-1878, p. 33 Disponible en <http://www.juanmascarenas.
eu/monograf.htm>.
N. 360

G
Ke
D1
:
:
:
:
precio terico o fundamental de la accin

tasa de crecimiento constante del dividendo
costo de capital del inversionista
dividendo estimado del primer periodo
Informe Financiero
Ttulos de renta variable:
La condicin necesaria para la validez de la ecuacin es que la tasa

de crecimiento de los dividendos (g) debe ser menor a la tasa de
descuento (Ke). Si sucediera lo contrario, el precio resultante de la
accin resultara ser infinito, lo que no es acorde con la realidad
de cualquier compaa.
Ejemplo 1
La Empresa Industrias SA que cotiza en bolsa, ha pagado un dividendo de S/ 1.90 por accin el ltimo ao, el cual se espera que crecer
a una tasa constante del 8 % de forma indefinida. Si un inversionista
est interesado en adquirir estas acciones, cul es el valor de esta
accin, si su tasa de retorno mnima exigida es de 12 %?
Solucin
De la informacin proporcionada, calcularemos el dividendo del
prximo periodo D1, dado que D0 = S/ 1.90 y la tasa de crecimiento constante proyectada, g= 8 %:
D1 = D0* (1 + g)
D1 = 1.90* (1 + 0.08) = 2.052
Sabiendo que la tasa de retorno del accionista es Ke= 12 %,

calcularemos el valor de la accin:
^
P0 =
D1
(Ke + g)
2.052
0.12 - 0.08
^
P0 = 51.30
Entonces, si el actual precio de mercado de esta accin es menor al

valor estimado de = S/ 51.30, el inversionista decidir comprar
las acciones puesto que se espera que el valor de las mismas debern
aumentar, generando una oportunidad de ganancia de capital.
Tasa de crecimiento del dividendo (g)
Una forma de calcular las tasas promedio de crecimiento de los
dividendos se deriva de la siguiente expresin:
VII-1
VII
Informe Financiero
Ut + 1 = Ut + URt * iUR
Esto quiere decir que las utilidades del prximo periodo se

pueden aproximar como resultado de la suma de las utilidades del periodo actual ms los rendimientos generados
por la reinversin de las utilidades retenidas (UR) a una
tasa de inters.
- Tasa libre de riesgo: 5.5 % (tasa de rentabilidad de los bonos

del Tesoro americano)
- (sensibilidad de la accin al mercado): 1.8
- Tasa de retorno esperada para el mercado: 10.9 %
E (Ri) = RF + [E (Rm) - Rf]
E (Ri) = 5.5 % + 1.8 x [10.9 % - 5.50 %]
E (Ri) = 15.22 %
Haciendo algunas modificaciones

Ut + 1
Ut
Ut
Ut
Ut + 1 - Ut
Ut
URt
* iUR
Ut
URt
Ut
Esto significa que la rentabilidad mnima esperada por la compaa

en sus inversiones es del 15.22 %.
5.3. Mtodo de los mltiplos: ratio PER
De acuerdo a este mtodo, el valor de las acciones de una determinada empresa, viene reflejado por la capitalizacin que el mercado
hace de sus beneficios. Esto quiere decir que el precio de mercado
de las acciones es un mltiplo de sus beneficios unitarios2:
* iUR
PER =
g = Tasa de retencin * ROE
Sin embargo, para emplear la frmula, se deben asumir dos

situaciones:
-
El rendimiento de las utilidades retenidas

al ROE histrico.
deben ser igual
Donde
P : precio de una accin en la bolsa de valores
BPA : beneficio por accin
Si multiplicamos la expresin por el total de nmero de acciones,

tenemos:
se mantiene constante y es igual a
PER =
la retencin histrica considerada por la compaa.

Recordemos que el rendimiento sobre el patrimonio (ROE) se
puede calcular bajo dos formas:
PER =
- La tasa de retencin
ROE =
Utilidad neta
Ventas
Ventas
Activos
Activos
Patrimonio
P
BPA
P * N. acciones
BPA * N. acciones
Capitalizacin burstil
Utilidad neta
Esta ltima expresin nos permitir calcular el ratio PER de una

forma ms sencilla.
Por otro lado, de la formula inicial, se puede desprender el clculo
del precio por accin:
O de manera simplificada, el ratio en su forma original

P = PER * BPA
ROE =
Utilidad neta
Patrimonio neto
Tasa de retorno requerida (Ke)

Para el clculo de la tasa de rendimiento del capitalista, se considera el modelo CAPM, la cual seala que la tasa exigida de
rentabilidad es igual a la tasa libre de riesgo ms una prima por
riesgo, puesto que hay trade off entre el riesgo y el rendimiento.
E (Ri) = RF + [E (Rm) - Rf]
Donde
E (Ri) = es la rentabilidad esperada del inversionista
Rf = tasa libre de riesgo
= sensibilidad de la accin al mercado
E (Rm) = tasa de retorno esperada para el mercado
[E (Rm) - Rf] = prima de riesgo
Ejemplo 2
Una empresa est viendo la posibilidad de realizar una inversin en
las acciones de compaas del sector elctrico, por lo cual se requiere
calcular el costo de capital propio. Se presentan los siguientes datos:
VII-2
Instituto Pacfico
En el caso de que se trata de estimar el valor de una accin de

una empresa que no cotice en bolsa, es vlido emplear el PER de
una empresa emisora que s cotice en el mercado burstil, cuyas
caractersticas de rentabilidad, niveles de riesgo y oportunidades de
crecimiento sean similares a la empresa bajo anlisis. Una vez que
se identifique el PER de la compaa smil, se le multiplicar por los
beneficios por accin que se proyecten para la empresa bajo anlisis.
5.4. Mtodos de flujo de caja descontado
Uno de los mtodos ms recomendados es el del flujo de caja descontado, que parte de la base de que el valor de un activo es una
funcin directa de la liquidez que prometer generar en el futuro.
Con ello se estima los flujos de caja libre que se prev va a generar
la empresa en el futuro para despus proceder a actualizarlos al
coste de oportunidad del capital con lo que se obtendr el valor
de la empresa en la actualidad3. Estos se pueden considerar en dos
niveles: flujos de caja econmica y flujo de caja financiera, dependiendo desde qu punto de vista se quiere analizar considerando
las fuentes de financiamiento.
2 Op cit., p. 35
3 Mascareas, Juan (2001). Metodologa de la valoracin de las empresas de Internet". Monografas de
Juan Mascareas sobre Finanzas Corporativas, p. 2. Disponible en <http://www.juanmascarenas.eu/temas/
puntocom.pdf >.
N. 360
VIII
rea Derecho Empresarial
VIII
Contenido
Comentarios sobre la reciente delegacin de facultades al Poder
Ejecutivo
GLOSARIO EMPRESARIAL
VIII-1
VIII-4
Comentarios sobre la reciente delegacin de

facultades al Poder Ejecutivo
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Ttulo : Comentarios sobre la reciente delegacin
de facultades al Poder Ejecutivo
1. Introduccin
Casi como una tradicin, con la llegada de
cada nuevo gobierno se realiza el pedido
de facultades legislativas para efectuar los
grandes cambios o reformas que forman
parte del plan de gobierno o, en teora,
as debera ser.
El impulso que tiene un nuevo gobierno
durante sus primeros meses en funciones y
el respaldo popular con el que usualmente
cuentan en esos primeros momentos de
gestin, es lo que legitima que se propongan grandes cambios a nivel normativo.
Con el gobierno en turno la situacin no
ha sido diferente, en las ltimas semanas
hemos sido testigos de todo el proceso
que se ha seguido para obtener la delegacin de facultades desde el Poder
Legislativo.
Fuera de las circunstancias particulares
del proceso de aprobacin que ha tenido
este gobierno, con ese tira y afloja entre
el partido que controla el Congreso de
la Repblica y el partido de gobierno,
finalmente tenemos una delegacin de
facultades, plasmada en la Ley N. 30506,
publicada el 9 de octubre del 2016.
En s misma, la ley solo contiene el conjunto de materias para las cuales se le
han delegado facultades legislativas al
Poder Ejecutivo, no se trata de los textos
normativos definitivos pues esos sern,
precisamente, los que apruebe el Ejecutivo va decretos legislativos.
N. 360
Como veremos en el presente informe, se

trata de materias sumamente importantes
y si bien no podemos establecer con certeza el sentido de los decretos legislativos
que sern aprobados, s podemos conocer
las materias que sern reguladas y tener
algunos atisbos de lo que sern las normas
legales definitivas sobre dichas materias
para estar atentos en los prximos meses.
Estas facultades implican el manejo de las

funciones pblicas correspondientes a los
distintos ministerios y organismos pblicos
encargados de realizar servicios y funciones
pblicas frente a los ciudadanos, como son
las funciones en materia de salud pblica,
educacin, seguridad, sectores productivos
como: la agricultura, la minera; servicios
pblicos como el transporte, etc.
Recordemos que el plazo durante el cual

el Poder Ejecutivo podr legislar es de
90 das. As que es un plazo sumamente
ajustado para todas las tareas que debe
realizar el Ejecutivo.
Para ello, el Poder Ejecutivo se organiza

en niveles de gobierno determinados por
el alcance territorial, distinguiendo al Gobierno Nacional, los gobiernos regionales
y los gobiernos locales.
2. Marco legal
Como hemos sealado, veremos en el
presente informe los alcances de la Ley
N. 30506 que delega facultades legislativas
al Poder Ejecutivo en diversas materias.
Asimismo, tomaremos en cuenta las disposiciones de la Constitucin Poltica sobre el
procedimiento de delegacin de facultades.
3. La delegacin de facultades
legislativas
La estructura del Estado peruano se basa
en el principio de la separacin de poderes.
Ello quiere decir que las principales potestades o poderes que se asignan al Estado
son ejercidas por distintos funcionarios o
niveles estatales, de forma tal que exista
un balance y control recproco de las decisiones que toma cada poder del Estado.
As, la estructura bsica del Estado peruano
distingue al Poder Ejecutivo, el Poder Legislativo y al Poder Judicial, cada uno con
distintas funciones y con mecanismos que
permiten que ejerzan un control sobre las
acciones que adoptan los otros poderes.
El Poder Ejecutivo est personificado por
el Presidente de la Repblica, quien concentra las facultades de gobierno del pas.
Informe Especial
INFORME ESPECIAL
El Poder Legislativo est representado en el

Congreso de la Repblica, compuesto por
130 congresistas que son elegidos por votacin popular directa. La funcin principal
del Congreso es la de aprobar las normas
legales con rango de Ley, aplicables en
todo el territorio nacional y que versan
sobre las principales materias para el pas.
Ntese que al revisar las funciones del
Presidente de la Repblica previstas en
el artculo 118, una de ellas consista en
la reglamentacin de las leyes. En ese
sentido, el orden general de la facultad
legislativa es que las leyes sean aprobadas
por el Congreso de la Repblica y que el
Poder Ejecutivo las reglamente a travs
de normas de menor jerarqua, como son
los Decretos Supremos, para establecer
cuestiones especficas para la aplicacin
de las leyes pero sin exceder sus alcances.
El artculo 102 de la Constitucin establece las siguientes atribuciones para el
Congreso:
Atribuciones del Congreso
Artculo 102.- Son atribuciones del Congreso:
1. Dar leyes y resoluciones legislativas, as
como interpretar, modificar o derogar
las existentes.
VIII-1
VIII
Informe Especial
2. Velar por el respeto de la Constitucin y

de las leyes, y disponer lo conveniente
para hacer efectiva la responsabilidad de
los infractores.
3. Aprobar los tratados, de conformidad con
la Constitucin.
4. Aprobar el Presupuesto y la Cuenta General.
5. Autorizar emprstitos, conforme a la
Constitucin.
6. Ejercer el derecho de amnista.
7. Aprobar la demarcacin territorial que
proponga el Poder Ejecutivo.
8. Prestar consentimiento para el ingreso
de tropas extranjeras en el territorio de
la Repblica, siempre que no afecte, en
forma alguna, la soberana nacional.
9. Autorizar al Presidente de la Repblica
para salir del pas.
10. Ejercer las dems atribuciones que le
seala la Constitucin y las que son
propias de la funcin legislativa.
El Poder Judicial ejerce la potestad de administrar justicia en el pas. El artculo 138

de la Constitucin define esta potestad de
la siguiente manera:
Administracin de Justicia. Control difuso
Artculo 138.- La potestad de administrar
justicia emana del pueblo y se ejerce por
el Poder Judicial a travs de sus rganos
jerrquicos con arreglo a la Constitucin y
a las leyes.
En todo proceso, de existir incompatibilidad
entre una norma constitucional y una norma
legal, los jueces prefieren la primera. Igualmente, prefieren la norma legal sobre toda
otra norma de rango inferior.
La funcin de administracin de justicia

implica que el Poder Judicial pueda, entre otras funciones, revisar las decisiones
que en va administrativa emite el Poder
Ejecutivo o determinar la aplicacin de las
normas legales, incluidas las leyes aprobadas por el Congreso a casos concretos.
De esta forma, existe un balance, si bien
imperfecto, entre los poderes del Estado,
de forma tal que se eviten abusos o el
ejercicio ilegtimo o ilegal de las facultades
ejecutivas, legislativas y judiciales.
Precisamente, la delegacin de facultades materia de este informe implica una
manifestacin especial de la facultad
legislativa, por la cual el Congreso puede
delegar en el Poder Ejecutivo la potestad
de aprobar normas con rango de ley para
determinadas materias.
Este mecanismo est previsto en el artculo 104 de la Constitucin de la siguiente
forma:
Delegacin de facultades al Poder Ejecutivo
Artculo 104.- El Congreso puede delegar
en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar,
mediante decretos legislativos, sobre la materia especfica y por el plazo determinado
establecidos en la ley autoritativa.
No pueden delegarse las materias que son
indelegables a la Comisin Permanente.
VIII-2
Instituto Pacfico
Los decretos legislativos estn sometidos,

en cuanto a su promulgacin, publicacin,
vigencia y efectos, a las mismas normas que
rigen para la ley.
El Presidente de la Repblica da cuenta al
Congreso o a la Comisin Permanente de
cada decreto legislativo.
Como se puede apreciar, se trata de un

mecanismo excepcional por el cual el Poder Ejecutivo recibe la facultad de poder
aprobar normas legales con rango de ley,
que son los decretos legislativos, pero solo
sobre las materias y por el plazo que el
Congreso apruebe.
Una vez aprobados los decretos legislativos son sometidos a fiscalizacin del
Congreso.
Pues bien, habiendo revisado el procedimiento de delegacin de facultades legislativas, veamos qu es lo que ha obtenido
el actual gobierno como facultades.
4. La Ley N. 30506
La Ley N. 30506 ha delegado en el
Poder Ejecutivo la facultad de legislar en
materia de reactivacin econmica y formalizacin, seguridad ciudadana, lucha
contra la corrupcin, agua y saneamiento
y reorganizacin de Petroper SA.
As lo dispone su artculo 1:
Artculo 1. Objeto de la Ley
Delgase en el Poder Ejecutivo la facultad
de legislar, por el plazo de noventa (90)
das calendario, en materia de reactivacin
econmica y formalizacin, seguridad ciudadana, lucha contra la corrupcin, agua y
saneamiento y reorganizacin de Petroper
SA, en los trminos a que hace referencia el
artculo 104 de la Constitucin Poltica del
Per y el artculo 90 del Reglamento del
Congreso de la Repblica.
Como ya hemos sealado, la Ley

N. 30506 no contiene los textos de las
disposiciones que sern aprobadas por el
Ejecutivo, de forma tal que solo cuando se
vayan aprobando los Decretos Legislativos
sabremos con certeza el sentido de las
nuevas reglas de juego que desea aprobar
el gobierno.
Sin embargo, para que el Congreso le
otorgue facultades al Ejecutivo es necesario que este le informe las materias
sobre las que desea legislar y, de manera
resumida, cul sera el objeto principal de
las nuevas normas. Es as que al menos
podemos revisar esa informacin e identificar los posibles cambios que veremos
en los prximos meses.
El artculo 2 de la Ley N. 30506 es el
que contiene el detalle de estas materias,
segn se define a continuacin:
4.1. Materia de reactivacin econmica y formalizacin
La reactivacin econmica y la formalizacin de la economa son dos de las im-
portantes materias sobre las que legislar

el Ejecutivo. Se trata de temas que han
marcado al pas no solo en los ltimos
meses, sino en los ltimos gobiernos.
Si bien puede hablarse de una necesidad
reciente de reactivar la economa, como
una situacin generada por el gobierno
anterior, lo cierto es que el crecimiento
econmico del pas ha estado en buenos
niveles en comparacin con otras economas, pero no debe detenerse ni mucho
menos reducirse, de hecho, lo ideal es que
sea mayor al que se ha visto registrado en
aos recientes.
El problema de la formalizacin s constituye un problema profundo en el Per y
consideramos que no se solucionar con
las normas que pretende aprobar el Ejecutivo, pero probablemente s contribuyan
a su reduccin.
La informalidad en la economa implica
tener un pas a medias, en el que solo una
pequea parte de las personas que tienen
un empleo lo tienen de manera formal,
con beneficios sociales y reconocimiento
de vnculo laboral; solo una parte de las
empresas tributan por sus operaciones e
ingresos, solo una parte de las mercancas
que se comercializan tienen un origen
legal y no producto del contrabando, etc.
Esa informalidad genera menores recursos
para el Estado, menores beneficios para
las personas y, en buena cuenta, un pas
con menos oportunidades de crecimiento
para toda la poblacin.
Pero revertir la informalidad no es una
labor sencilla. De hecho, las distintas frmulas que se han planteado y aplicado al
respecto no generan un consenso entre los
especialistas en la materia. Y las medidas
que pretende aprobar el Ejecutivo no son
la excepcin. De hecho, desde que se
supo cules podran ser los alcances de los
decretos legislativos en esta materia, ya
han aparecido detractores que sostienen
que no se lograr el objetivo deseado.
Pues solo con el paso del tiempo sabremos si estas medidas tendrn un
impacto positivo para la reduccin de
la informalidad. Por el momento, solo
podemos hacer referencia general a cul
sera su sentido.
Muchas de las propuestas que la Ley
N. 30506 seala sobre estas materias
tienen carcter tributario. Se trata de
disposiciones cuya orientacin general es
la de dotar al Sistema Tributario de mayor
flexibilidad, simplicidad y que constituya
un incentivo para las personas y empresas
a tributar y contribuir con el crecimiento
del pas, en lugar de ver al rgimen tributario como una especie de castigo por el
cual no reciben nada a cambio y que, en
muchos casos, implica sanciones drsticas
y desproporcionadas.
N. 360
rea Derecho Empresarial

Si bien el rea de este informe no es la tributaria, podemos resaltar algunos puntos
importantes en las posibles normas que
desea aprobar el Ejecutivo.
As por ejemplo, se menciona, en forma
expresa, la reduccin de la tasa del IGV en
un punto porcentual, pasando de un 16
% a un 15 %, no olvidemos que el 2 %
que suma el 18 % actual corresponde al
impuesto de promocin municipal (IPM).
Tambin se encuentra la propuesta de permitir una deduccin de gastos adicional
para los generadores de rentas de trabajo,
de forma tal que adems de las 7 UIT que
actualmente se pueden deducir en forma
fija, se podra deducir hasta 1 UIT adicional por gastos diversos como educacin,
salud, etc. Veremos como se aterriza esta
propuesta en el texto normativo definitivo
pero lo consideramos un avance en la
legislacin tributaria, pues muchas personas tienen gastos mayores a las 7 UIT
que la norma vigente permite deducir y es
incongruente que un generador de rentas
de tercera categora si pueda deducir todo
su gasto y una persona natural no.
Pero no nos detendremos ms en la parte
tributaria, pues seguramente de eso ya se
encargar el rea tributaria de la revista
cuando se aprueben los decretos legislativos respectivos.
Ahora bien, la reactivacin econmica y la
formalizacin de la economa no se logran
solo con disposiciones tributarias. Por ello,
existen otros aspectos sobre los que el
Ejecutivo legislar con relacin a dichas
materias, con los siguientes objetos:
[...]
b) Perfeccionar el marco legal del proceso
de formalizacin de la pequea minera y
minera artesanal y mejorar las capacidades
de las Direcciones Regionales de Minera
para garantizar un adecuado desarrollo de
operaciones mineras a pequea escala, de
manera sostenible y compatible con el medio
ambiente y a travs de un proceso ordenado
y simplificado; que cuente con el debido
apoyo y seguimiento por parte del Estado.
c) Fortalecer el marco legal respecto a la
lucha contra la minera ilegal, orientndolo a
garantizar el respeto por el medio ambiente.
[...]
e) Reorganizar el sistema de inversin pblica,
otorgndole una estructura de sistema
administrativo efectivamente descentralizado, incorporando a los actores regionales
para garantizar la eficiencia y eficacia del
proceso de descentralizacin con el fin
de agilizar e incrementar la calidad de la
inversin pblica; reestructurar los procesos
del sistema de inversin pblica, vinculando la cartera de proyectos al desarrollo
territorial o sectorial y priorizando el cierre
de brechas de infraestructura; mejorar y
simplificar la formulacin y evaluacin de
proyectos, modificando las metodologas y
parmetros asociados al nivel de servicios; y
aprobar medidas para hacer ms eficiente
la ejecucin de los proyectos.
Dichas medidas no debern restringir las
competencias y atribuciones del Sistema
N. 360
Nacional de Control otorgadas por la

Constitucin Poltica del Per y su ley
orgnica.
f) Reestructurar la Agencia de Promocin
de la Inversin Privada (Proinversin)
con el fin de afianzar su rol y mejorar su
eficiencia, as como la calidad y agilidad
de los proyectos de Asociaciones Pblico
Privadas (APP) a su cargo, incluyendo modificar la regulacin sobre la responsabilidad civil y administrativa de los servidores
pblicos que intervienen en los procesos
de promocin de la inversin privada
mediante APP; facultar a Proinversin
a contratar servicios especializados en
aseguramiento de calidad de gestin para
los procesos de promocin de la inversin
privada a su cargo y seguros para la entidad y sus servidores; as como establecer
medidas para mejorar la calidad y agilidad
de los proyectos de APP y proyectos ejecutados bajo la modalidad de Obras por
Impuestos en los tres niveles de gobierno,
favoreciendo la descentralizacin.
Nacional de Control otorgadas por la Constitucin Poltica del Per y su ley orgnica.
[...]
h) Modificar el marco normativo del procedimiento administrativo general con el
objeto de simplificar, optimizar y eliminar
procedimientos administrativos, priorizar
y fortalecer las acciones de fiscalizacin
posterior y sancin, incluyendo la capacidad operativa para llevarlas a cabo;
emitir normas que regulen o faciliten el
desarrollo de actividades econmicas,
comerciales y prestacin de servicios
sociales en los tres niveles de gobierno,
incluyendo simplificacin administrativa
de los procedimientos relativos al patrimonio cultural; dictar normas generales
y especficas para la estandarizacin de
procedimientos administrativos comunes
en la administracin pblica con la finalidad de hacer predecibles sus requisitos
y plazos; aprobar medidas que permitan
la eliminacin de barreras burocrticas en
los tres niveles de gobierno; autorizar la
transferencia de programas sociales mediante decreto supremo; y dictar medidas
para la optimizacin de servicios en las
entidades pblicas del Estado, coadyuvando al fortalecimiento institucional y
la calidad en el servicio al ciudadano.
i) Establecer medidas que garanticen el
buen y oportuno desarrollo de la infraestructura, equipamiento y las operaciones
para los XVIII Juegos Panamericanos y
Sextos Juegos Parapanamericanos Lima
2019, incluyendo procedimientos giles
y transparentes para su rpida e inmediata implementacin; regular mecanismos
para la suscripcin de convenios de
encargo del procedimiento de seleccin
o de administracin de recursos a travs
de organismos internacionales; aprobar
medidas para la aceleracin de trmites
ante los gobiernos locales, obtencin de
licencias, seleccin de voluntarios, entre
otras acciones necesarias y directamente
ligadas al desarrollo de los referidos
eventos; y aprobar medidas destinadas
a la operatividad en el tiempo, mantenimiento y preservacin de la infraestructura desarrollada mediante la presente
delegacin de facultades, sealando la
entidad responsable y las que por su uso
deben serlo.
VIII

Nacional de Control otorgadas por la Constitucin Poltica del Per y su ley orgnica.
[...]
Hay varios puntos por resaltar. Se menciona, por ejemplo, la posibilidad de regular
los procedimientos para la formalizacin
de la minera ilegal e informal. Se trata de
una materia sumamente compleja pues
la actividad minera no solo forma parte
importante de la economa del pas, sino
que ha estado siempre marcada por el
dao al medio ambiente.
Y, precisamente, son la minera informal
e ilegal las que llevan una buena parte
de esa carga. Hablamos de ellas en plural
porque se trata de fenmenos que, legalmente, corresponden a categoras distintas, pero que en el fondo corresponden a
una sola conducta como es la realizacin
de actividades mineras sin cumplir con
todos los requisitos de ley. Veremos como
plasma el Ejecutivo sus propuestas para
solucionar este tema.
Otro aspecto fundamental que toca la
delegacin de facultades al Ejecutivo,
es el del sistema de inversin pblica. El
SNIP se ha convertido en un mecanismo
sumamente engorroso y complicado,
generando procedimientos para la aprobacin de proyectos de inversin pblica
que no solo pueden tardar meses, sino
aos. Y esta lentitud afecta sobre todo
a los gobiernos regionales y locales que
carecen de personal altamente calificado
para lidiar con los exigentes requisitos de
aprobacin de un proyecto de inversin.
No queremos decir que se deba dejar
en total libertad a las entidades pblicas
para invertir el presupuesto en las obras
que crean pertinentes sin control alguno,
ya hemos visto casos nefastos de obras
completamente intiles.
Pero el sistema debera ser lo suficientemente sencillo como para que cualquier
entidad, aunque sea un gobierno local de
una pequea localidad, pueda cumplir
con los requisitos fcilmente, y sobre todo
si se propone que los funcionarios del
Gobierno Nacional brinden capacitacin
y apoyo para tal efecto.
La brecha de infraestructura que tiene el
Per no puede seguir creciendo, necesitamos un pas cuya infraestructura cambie la vida de las personas, en materias
como el transporte, agua y saneamiento,
energa, etc.
Se menciona tambin a la facultad para
legislar en materia de procedimiento
administrativo y simplificacin administrativa.
Esta es una materia que no tiene cuando
acabar. En el Per se viene hablando de
una labor de simplificacin administrativa
desde los aos ochenta y hasta el da de
VIII-3
VIII
Informe Especial
hoy no termina. Si bien se avanz mucho

con la aprobacin de la Ley N. 27444, Ley
del Procedimiento Administrativo vigente,
lamentablemente seguimos encontrando
procedimientos en muchas entidades del
Estado que no siguen los principios de una
Administracin pblica eficiente.
An existen entidades que exigen requisitos sin contar con el sustento legal para tal
efecto, se cobran tasas que no se ajustan
al costo efectivo del procedimiento, se
incumplen los plazos de atencin, etc.
No es una situacin que sea menor. Los
costos de procedimientos lentos, engorrosos e innecesarios afectan el crecimiento
econmico del pas, pero tambin constituyen factores que truncan el desenvolvimiento normal de muchas personas.
Un punto que se puede considerar menor
es el relativo al de los Juegos Panamericanos. A la fecha se sabe que el Per podra
gastar unos cuatro mil quinientos millones
de soles, si es que no llegan a ser ms pues
la tendencia en este tipo de proyectos es
que los costos se eleven con el tiempo.
Si bien el deporte es un rea en el que
el Per tiene an mucho por hacer para
estar, siquiera, en los niveles de los pases
de la regin como Brasil o Argentina, el
hecho es que la realizacin de este tipo
de megaeventos no necesariamente constituyen un beneficio para el pas.
Hemos tenido un ejemplo reciente con
los juegos olmpicos realizados en Brasil,
cuyo gigantesco costo fue motivo de quejas
y protestas contra el gobierno de dicho
pas. En el Per no estamos hablando de
una olimpiada, pues probablemente no
podramos afrontar su organizacin, pero
para el nivel de nuestro pas y en la situacin actual, consideramos que la decisin
de retirarnos de la organizacin de los
Panamericanos podra no ser descabellada.
decretos legislativos a ser aprobados por

el Ejecutivo:
a) Establecer precisiones y modificaciones normativas a la legislacin penal,
procesal penal y de ejecucin penal, en
particular en lo que respecta a la tipificacin de nuevos delitos o agravantes,
beneficios penitenciarios y acumulacin
de penas, para fortalecer la lucha contra
el crimen organizado, terrorismo, narcotrfico, lavado de activos, delincuencia
comn, inseguridad ciudadana, y afectaciones a la infraestructura, instalaciones,
establecimientos y medios de transporte
de hidrocarburos en el pas; asimismo,
modificar la legislacin penal y procesal
penal y de ejecucin penal con el objeto
de revisar la regulacin vigente del delito
de feminicidio y sus agravantes, la terminacin anticipada y la confesin sincera,
y la regulacin vigente de los beneficios
penitenciarios, para combatir la violencia familiar y la violencia de gnero,
as como proteger los derechos de las
mujeres, nias y nios, y adolescentes,
independientemente del vnculo de
parentesco con los agresores y vctimas
de dichos delitos.
[...]
c) Reestructurar el Sistema Nacional de
Seguridad Ciudadana, mejorando la
articulacin multisectorial e intergubernamental y la participacin ciudadana,
as como la cooperacin entre la Polica
Nacional del Per y los gobiernos locales y regionales, sin que ello implique
regular sobre materias reservadas a la
ley orgnica ni afectar las competencias
otorgadas a los gobiernos locales y
regionales en la Constitucin Poltica del
Per.
d) Adoptar medidas de prevencin social de
la delincuencia y participacin ciudadana, sin afectar los derechos fundamentales de la persona humana.
[]
Pero el Ejecutivo ha decidido seguir

adelante y veremos con los meses cmo
se desarrolla esta labor de organizacin.
Esperemos que en las sumas y restas el
pas salga ganando.
Se trata de aspectos muy generales y

sobre los que no podemos sacar muchas
conclusiones, pero la idea de modificar
penas, crear nuevos tipos penales o agravantes, es algo que ya se ha intentado y
no ha conducido a resultados palpables.
Veremos cmo el Ejecutivo configura este
nuevo marco penal.
4.2. Materia de seguridad ciudadana

Si hay alguna materia en la que toda
la poblacin est de acuerdo en que se
requieren cambios y reformas estructurales es en la de seguridad ciudadana.
La Ley N. 30506 menciona, entre otros,
los siguientes puntos que tocarn los
Al mencionar la reestructuracin del Sistema de Seguridad Ciudadana, tambin

se mencionan lugares o ideas comunes,
como la de mejorar la articulacin entre
los actores correspondientes, incentivar la
participacin ciudadana y la cooperacin
de la Polica con los distintos niveles de
gobierno. Nadie podra estar en desacuer-
do en que son factores importantes, pero

la cuestin es de qu manera se alcanzarn esos objetivos. Ya se ver cuando se
aprueben los Decretos Legislativos.
4.3. Materia anticorrupcin
La lucha contra la corrupcin, otro de los
grandes problemas del Per no poda faltar
en la delegacin de facultades. Para ello,
se propone regular los siguientes temas:
a) Crear la Autoridad Nacional de Transparencia y Acceso a la Informacin Pblica,
que garantice el derecho al acceso
oportuno y transparente de la informacin pblica, as como la proteccin de
los datos personales; reestructurando y
fortaleciendo el marco normativo de la
actual Autoridad Nacional de Proteccin
de Datos Personales.
b) Aprobar medidas orientadas a la lucha
contra la corrupcin proveniente de
cualquier persona, incluyendo medidas
para facilitar la participacin de los
ciudadanos mediante mecanismos que
permitan la oportuna y eficaz recepcin
de denuncias sobre actos de corrupcin,
mecanismos para incentivar la probidad
en el ejercicio de la abogaca, medidas
para fortalecer la transparencia en el acceso a cargos pblicos, as como medidas
para restringir la posibilidad de que las
personas condenadas por delitos contra
la administracin pblica trabajen como
funcionarios pblicos.
c) Reestructurar el Sistema de Defensa Jurdica del Estado.
Nuevamente se trata de menciones generales sobre las que no podemos obtener

mucha informacin, solo queda esperar
a ver los decretos legislativos que se
emitirn sobre esta materia fundamental
para el pas.
La corrupcin no solo constituye un problema de ndole moral, sino que afecta
el crecimiento del pas y la igualdad de
oportunidades.
5. Conclusiones
Hay otras materias mencionadas en la Ley
N. 30506 como el agua y saneamiento y
el caso especial de Petroper, pero hemos
querido hacer un ligero repaso sobre las
principales materias y sobre las normas
legales que podramos ver aprobadas en
los prximos meses.
Esperemos que con estas normas el nuevo
gobierno encuentre el rumbo que el pas
necesita para su desarrollo.
Glosario Empresarial
1. Cul es la formalidad para la celebracin de un contrato de donacin?
Cuando se trata de la donacin de un bien inmueble el contrato debe formalizarse por escritura pblica. Si se trata de bienes muebles la donacin
puede hacerse en forma verbal, salvo cuando el valor del bien supera el
25 % de la UIT, en cuyo caso la donacin se debe formalizar por escrito de
fecha cierta.
VIII-4
Instituto Pacfico
2. La cesin de posicin contractual requiere de la aceptacin de los

contratantes originales?
S, de conformidad con el artculo 1435 del Cdigo Civil, cualquiera de las
partes de un contrato puede ceder su posicin a otra persona, pero requiere
que la otra parte contratante manifieste su conformidad, antes, de manera
simultnea o con posterioridad a la cesin.
N. 360
IX
rea Negocios Internacionales
IX
Contenido
Modalidades de despacho aduanero de mercancas (Parte I)
IX-1
Modalidades de despacho aduanero de

mercancas (Parte I)
Ficha Tcnica
Autora : Lic. Mercedes lvarez Isla
Ttulo : Modalidades de despacho aduanero de
mercancas (Parte I)
1. Introduccin
Dentro de los procesos aduaneros en el
comercio internacional que permite exportar e importar mercancas, existe un
procedimiento conocido como despacho
aduanero y que constituye un eslabn
importante dentro de la cadena logstica
internacional, pues permite movilizar
exitosamente la mercanca ya sea para el
caso de exportacin como de importacin.
De esta manera el despacho aduanero
se puede entender como el conjunto de
trmites y procedimientos a realizar con la
finalidad de destinar la mercanca y darle
el levante correspondiente para que esta
pueda salir y/o ingresar al pas, habiendo
pasado previamente por los respectivos
controles aduaneros.
En el siguiente informe abordaremos
informacin respecto a la realizacin
del despacho aduanero y de las diversas
modalidades existentes para el despacho
ptimo de una mercanca.
2. Despacho aduanero
La Ley General de Aduanas lo define
como el cumplimiento del conjunto de
formalidades aduaneras necesarias para que
las mercancas sean sometidas a un rgimen
aduanero1. Ante esto podemos decir que
se trata de un conjunto de obligaciones
que deber cumplir el dueo o consignatario de la mercanca, como requisito
1 Ttulo I, art. 2 (Definiciones) de la Ley General de Aduanas (Decreto
Legislativo 1053).
N. 360
fundamental para lograr el levante de

la misma despus de la destinacin al
rgimen aduanero a eleccin.
El despacho aduanero debe ser realizado exclusivamente por el despachador
de aduana autorizado y facultado para
cumplir con dicha funcin, pudiendo ser
un agente de aduana, los propios dueos
y/o consignatarios de las mercancas o los
despachadores oficiales segn sea el caso.
Asimismo, cabe sealar que la destinacin
aduanera, entendindose como tal a la
manifestacin de voluntad del declarante
expresado mediante la declaracin aduanera de mercancas, con la cual se indica
el rgimen aduanero al que debe ser
sometida la mercanca que se encuentra
bajo la potestad aduanera, solo puede
ser realizada mediante un despacho
aduanero, es decir, solo se puede sujetar
la mercanca a un rgimen aduanero a travs de un despacho aduanero que aplica
a toda mercanca que ingresa o sale del
pas y que se encuentra sujeta a control
aduanero2 previamente a su destinacin.
A manera de conclusin podemos decir
que el despacho aduanero se basa en tres
ejes fundamentales:
- Realizacin de trmites y formalidades
- Su objetivo es aplicar un rgimen
aduanero
- Es tramitado solo por despachadores
de aduana
Para llevar a cabo el despacho aduanero,
se debe considerar que este se iniciar y se
formalizar mediante la presentacin de la
DAM (Declaracin Aduanera de Mercancas) ante la intendencia aduanera, presentada junto con la documentacin sustentatoria indispensable para la realizacin del
rgimen aduanero correspondiente.
2 Entindase como el conjunto de medidas adoptadas por la Administracin aduanera con el objeto de asegurar el cumplimiento de
la legislacin aduanera, o de cualesquiera otras disposiciones cuya
aplicacin o ejecucin es de competencia o responsabilidad de esta.
2.1. Sistema de despacho aduanero

(SDA)
Para la realizacin del despacho aduanero, Sunat (Superintendencia Nacional de
Aduanas y de Administracin Tributaria),
ha desarrollado un sistema travs de una
plataforma informtica que permite realizar un despacho aduanero ms gil, integrado y simplificado que permite brindar
servicios de calidad para incrementar el
cumplimiento y la efectividad del control
del incumplimiento de cada uno de los
procedimientos a realizar.
Entre otros objetivos que se pretenden
cumplir a travs de este sistema, tenemos:
- Brindar servicios de calidad para facilitar y
modernizar las operaciones de comercio
exterior.
- Mejorar la competitividad del pas facilitando y modernizando el comercio
exterior
- Garantizar una cadena logstica gil y
segura en el despacho aduanero.
- Reducir los costos de cumplimiento de las
obligaciones tributarias y aduaneras
- Modernizar y optimizar la cobertura de
los canales de atencin.
- Optimizar la gestin de riesgo y su efectividad en el control de mercancas
- Implementacin de Acciones de Control
Extraordinaria (ACE).
Sin lugar a duda, los objetivos apuntan a

simplificar los trmites y procedimientos
realizados por los operadores de comercio
exterior, lo que genera una reduccin de
costos y tiempos, para fortalecer y mejorar la operatividad aduanera.
Por otro lado, los beneficios centrales de
este proyecto de Sistema de Despacho
Aduanero (SDA) para Sunat se basan
bsicamente en3:
3 Vase <http://www.sunat.gob.pe : Operatividad Aduanera/SDA />.
IX-1
Informe Especial
INFORME ESPECIAL
IX
Informe Especial
a. Implementar un sistema de despacho

aduanero (SDA) en las aduanas martimas para el manifiesto de carga de
ingreso y regmenes aduaneros de
importacin para el consumo (despacho anticipado, diferido y urgente), y
transbordo (modalidades 1 y 2).
b. Mejorar la seleccin del control de las
declaraciones de mercancas de mayor
riesgo ejecutando herramientas dinmicas y modelos de minera de datos.
c. Construir un sistema informtico amigable, dinmico e integrado para el
despacho aduanero.
Todo ello se aplicar en beneficio de la
mejora de la gestin de procesos del
despacho aduanero. Para acceder a este
sistema, se deber ingresar al portal de
Sunat, a la seccin Aduanas y posteriormente seleccionar la opcin Sistema de
Despacho Aduanero.
Adicionalmente, el SDA cuenta con tres
componentes para su realizacin. A continuacin hablaremos de cada uno de ellos.
2.2. Componentes del sistema de
despacho aduanero (SDA)
Componentes
SEIDA
(Sistema
Electrnico
de Intercambio de
Documentos
Aduaneros)
Permite a los operadores de

comercio exterior (transportistas,
agentes de carga internacional,
agentes de aduana, depsitos
temporales, entre otros), transmitir electrnicamente los manifiestos de carga, documentos de
transporte, las numeraciones de
las declaraciones y otras operaciones asociadas, as como tambin
rectificaciones y anulaciones
de dichos documentos para su
validacin y aceptacin.
Portal del
operador
(Internet)
Permite a los operadores de

comercio exterior realizar transacciones y operaciones de los
despachos aduaneros a travs
del portal de Sunat, utilizando la
clave Sol para su autenticacin,
adems de realizar diversas actividades a travs de formularios
electrnicos y facilitar el seguimiento de carga y despachos de
importacin mediante consultas
y reportes on line.
Portal del
funcionario
aduanero
(Intranet)
Permite a los especialistas de

aduana, oficiales de aduana
y jefes de unidades orgnicas
desarrollar funciones, gestionar
operaciones e interactuar con
flujos de trabajo mediante este
sistema de bandeja de expedientes electrnicos. Esta conceptualizacin del modelo de negocio
desarrollado se integra con los
dems componentes del sistema
actual de aduanas como son los
sistemas de recaudacin, riesgo,
prevencin, trmite documentario, administracin y otros.
3. Modalidades de despacho
aduanero
Existen tres modalidades de despacho
aduanero que se encuentran sujetas a libre eleccin del importador o declarante,
IX-2
Instituto Pacfico
dependiendo de los requerimientos de

tiempo para la liberacin de la mercanca
o del propsito de agilizar el procedimiento de desaduanaje de las mismas.
Entre estas modalidades que facilitan el

comercio exterior tenemos:
A continuacin hablaremos de cada una
de estas modalidades:
Despacho
anticipado
Despacho aduanero iniciado antes de la llegada del

medio de transporte al lugar de destino.
Despacho urgente
Despacho aduanero de mercancas considerados

como envos de urgencia o de socorro. Ej.: medicamentos, sangre, rganos.
Despacho diferido
Despacho aduanero ms utilizado iniciado despus

del trmino de la descarga.
4. Despacho anticipado
Como su nombre lo indica, se le denomina as a aquel despacho que se realiza en
forma anticipada, es decir, la numeracin
de la declaracin se realiza de forma
previa antes de la llegada del medio de
transporte al destino, no pudindose
efectuar cuando el medio de transporte
ya haya arribado al pas de destino.
El objetivo principal de utilizar este tipo
de despacho es de alguna manera optimizar tiempos y costos, adelantando
trmites y procedimientos para que las
mercancas sean despachadas en puerto
para su pronto retiro, previo cumplimiento de las formalidades aduaneras. Este
despacho puede ser muy til cuando se
requiere traer productos perecibles o de
sumo cuidado que por su naturaleza no
pueden pasar mucho tiempo en almacenes de aduanas.
Cabe mencionar que para este tipo de
despacho el levante de la mercanca
puede darse en el mismo puerto o en
un depsito temporal dependiendo de
la decisin del dueo, consignatario o
importador y en el caso de ser seleccionadas a reconocimiento fsico, el declarante
deber ponerlas a disposicin de la Administracin aduanera. Por esta razn es
importante que el dueo o consignatario
cuente con un almacn declarado como
local anexo en el registro nico de contribuyentes de la Sunat, con infraestructura
adecuada y brindar el apoyo logstico
necesario para el reconocimiento fsico
de las mercancas.
Un aspecto a destacar es que esta modalidad de despacho se puede aplicar a las
mercancas que han sido destinadas a los
regmenes de:
- Importacin para el consumo
- Admisin temporal para reexportacin en el mismo estado
Admisin temporal para perfeccionamiento activo

- Depsito aduanero
- Transbordo
- Trnsito aduanero
As tambin, a los envos de entrega
rpida, rancho de nave y material para
uso aeronutico, as como las que tengan
como destino una zona franca, zona econmica especial, zona primaria aduanera
de tratamiento especial u otras zonas
de tratamiento especial, creadas por su
normativa especfica.
4.1. Ventajas del despacho anticipado
a. Busca eficiencia y flexibilidad en el despacho de las mercancas.
b. Cualquier importador puede utilizar el
despacho anticipado, cumpliendo los pocos requisitos establecidos en las normas.
c. Simplifica los procesos aduaneros y facilita
el trmite de importacin definitiva.
d. Genera mayor competitividad de la mercanca, ya que permitir reducir costos y
tiempos operativos.
e. Con el uso del despacho anticipado las
mercancas no son obligadas al traslado
temporal en almacenes aduaneros u otros
recintos, pues el levante se puede otorgar
en el puerto, por lo cual no asumir costos
por concepto de almacenaje, manipuleo
de la carga, sobreestada, flete por
traslado de puerto al depsito temporal,
agilizando de esta manera el proceso.
f. Adems podremos visualizar el canal de
control antes del arribo del medio de
transporte y conocer las garantas exigidas
en las operaciones de importacin.
g. En el despacho anticipado, la documentacin sustentatoria puede ser presentada
para su revisin en copias autenticadas
expedidas por su agente de aduanas; lo
que permite un trmite rpido y expeditivo.
h. En el despacho anticipado tenemos la seguridad de que el retiro de las mercancas
ser mximo en 48 horas, si cumplimos
con los requisitos que exigen las normas.
N. 360
rea Negocios Internacionales

4.2. Plazos
Debemos tener en cuenta que se puede
solicitar el despacho anticipado dentro
de 30 das calendario antes de la llegada
del medio de transporte, mediante la
declaracin aduanera.
Ante esto se puede decir que las mercancas deben arribar en un plazo no superior
a 30 das calendario, contados a partir del
da siguiente de la fecha de numeracin
de la declaracin; vencido dicho plazo, las
mercancas sern sometidas a despacho
diferido, salvo caso fortuito o fuerza mayor
debidamente acreditados ante la Administracin aduanera. Para ello el despachador
de aduana debe invocar el caso fortuito o
fuerza mayor, dentro del plazo de treinta
(30) das calendario siguientes a la numeracin de la declaracin anticipada y
cumplir con las condiciones que establezca
la Administracin aduanera.
4.3. Consideraciones a tener en cuenta para su aplicacin
- La DAM puede ser rectificada automticamente antes de la seleccin del canal de
control sin aplicacin de sancin aduanera.
- La deuda tributaria aduanera y los recargos correspondientes a la DAM debern
ser cancelados antes de la seleccin del
canal de control, salvo que la DAM cuente
con garanta previa.
- La mercanca puede ser declarada sobre
el total de la carga o pueden realizarse
despachos parciales. No se aplica el despacho anticipado para carga consolidada.
- Pueden otorgarse garantas previas a la
DAM para obtener el levante y la Administracin aduanera har un control
posterior de la declaracin.
- Las DAM pueden ser seleccionadas a los
canales de control: verde (levante automtico), naranja (revisin documentaria) y rojo
(reconocimiento fsico).
- Las mercancas declaradas pueden estar
sujetas a medidas preventivas como la
inmovilizacin o incautacin.
4.4. Despacho anticipado con garantas

Las garantas que se aplican en un despacho anticipado son aquellas denominadas garantas previas a la numeracin
de la declaracin, que garantizan el
cumplimiento de las obligaciones tributarias, aduaneras y sanciones generadas
segn la normatividad aduanera. En
tal sentido, sirven para respaldar los
tributos aduaneros, recargos y sanciones
aplicables a las importaciones. Dentro
de las modalidades de garantas previas
tenemos:
a) Fianza. Es un contrato (garanta) a
travs del cual una afianzadora (fiador-banco) se obliga a cumplir ante
el beneficiario (acreedor-Sunat) del
contrato, las obligaciones contradas
por el fiado (deudor-importador) en
caso de que este no lo hiciere.
N. 360
b) Pliza de caucin. Es un contrato

(garanta) emitida por una compaa
aseguradora o seguros, mediante el
cual esta ltima garantiza a favor de
un tercero denominado asegurado
(Sunat) el cumplimiento por parte
del tomador (importador) de una
obligacin establecida en un contrato.
c) Garanta nominal. Solo pueden presentar garantas previas nominales las
entidades del sector pblico nacional,

universidades, organismos internacionales y misiones diplomticas.
Las fianzas y plizas de caucin debern
ser emitidas por entidades garantes
supervisadas por la Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones. Estas
dos modalidades de garantas pueden
otorgarse de dos formas:
Garanta global
Garanta especfica
Garanta previa a la declaracin que

asegura el cumplimiento de las obligaciones vinculadas a ms de una declaracin o solicitud de rgimen aduanero.
Garanta previa a la declaracin que

asegura el cumplimiento de obligaciones derivadas de una sola declaracin o
solicitud de rgimen aduanero.
Plazo: no mayor a un ao
Plazo: no mayor a tres meses
4.5. Despacho anticipado sin garantas

Cuando se habla de un despacho anticipado sin garanta, se entiende que la
deuda tributaria debe ser cancelada hasta
el trmino de la descarga de la mercanca.
Este tipo de despacho ofrece beneficios en
cuanto a costos y reducciones de tiempo
de despacho al permitir numerar la declaracin, cancelar los derechos y revisar
documentariamente la declaracin antes
de la llegada de la mercanca. Adems de
ellos, permite conocer el canal de control
al que se someter el despacho pudiendo
ser: verde, naranja o rojo.
En caso de contar con un canal verde o naranja, se permite disponer de la mercanca,
posterior a su arribo, claro est que para
el caso del canal naranja se debe previamente mostrar el estado de la declaracin
como diligencia conforme para darle el
levante autorizado. En el caso de haberse
asignado el canal de control rojo, el reconocimiento fsico puede efectuarse en el
puerto, para que luego de su anlisis el
especialista otorgue el levante autorizado,
desde el puerto.
Adicionalmente, es oportuno mencionar
que se viene aplicando actualmente el
procedimiento especfico INTA-PE.01.17-A
que regula el despacho anticipado de importacin para el consumo en las Aduanas
Martima y Area del Callao. A continuacin
daremos algunos alcances al respecto:
4.6. Despacho anticipado de Importacin para el consumo en las
aduanas martima y area del
Callao-INTA-PE.01.17-A
4.6.1. Aspectos generales
a) Una de las principales caractersticas
de este despacho es que el dueo o
IX
-
-
-
b)
-
-
-
c)
-
-
-
-
-
consignatario de la mercanca puede

tramitar el despacho anticipado bajo
las siguientes situaciones:
Con descarga y levante en el terminal
portuario o terminal de carga areo.
(Esta posibilidad resulta novedosa).
Con traslado a depsito temporal
(Antes denominado descarga al punto
de llegada).
Con traslado al local con autorizacin
especial de zona primaria. (Antes
denominado al local del importador).
El levante en el despacho anticipado
se efecta en el terminal portuario o
en el terminal de carga areo, segn
corresponda, excepto en los siguientes
casos:
Se trate de carga consolidada
Cuando se trate de despachos parciales de mercanca depositada en un
contenedor.
Cuando las mercancas sean trasladadas a un depsito temporal.
Para asegurar el otorgamiento de
levante en 48 horas , el importador
deber cumplir con las siguientes
condiciones:
Contar con garanta global o especfica
previa a la numeracin de la declaracin
Transmitir el manifiesto de carga antes
de la llegada del medio de transporte
Numerar la declaracin antes de la
llegada del medio de transporte
Contar con toda la documentacin
requerida por la legislacin aduanera
para el despacho de las mercancas
No se haya dispuesto sobre la mercanca una medida preventiva de
inmovilizacin o incautacin, o la susActualidad Empresarial
IX-3
IX
Informe Especial
pensin del despacho por aplicacin

de medidas en frontera.
Asimismo, la Administracin aduanera
otorga el levante previa verificacin
del cumplimiento de las formalidades
aduaneras. Ante esto no est obligada a
otorgar el levante dentro de las 48 horas,
cuando no se pueda realizar o culminar
el reconocimiento fsico por motivos
imputables a los operadores de comercio
exterior. En estos casos, las mercancas
deben trasladarse o permanecer en el depsito temporal designado por el dueo
o consignatario.
4.6.2. Tramitacin del despacho con
descarga en el punto de llegada
a) Numeracin de la declaracin
El encargado de realizar la destinacin
aduanera es el despachador de aduana,
la misma que se realizar mediante la
transmisin electrnica de la informacin,
utilizando la clave electrnica asignada.
En los casos de ser un despacho garantizado, el importador debe manifestar su
voluntad en cada declaracin precisando
el nmero de la cuenta corriente de la
garanta.
Asimismo, la transmisin de la declaracin deber contener la informacin
referida al manifiesto de carga incluyendo
adems el nmero de documento de
transporte mster y el nmero del contenedor o contenedores. De no contar con
esta informacin, dichos datos pueden
transmitirse con la informacin complementaria de la declaracin.
Respecto de la informacin que se consignar en la declaracin, se procede a
consignar lo siguiente:
-
Casilla Destinacin: Cdigo 10 (rgimen de importacin para el consumo)

- Modalidad 1-0 SADA
- Tipo de despacho: 03 = descarga al
punto de llegada.
Adicionalmente se debe consignar en
la declaracin el tipo de documento de
transporte con los siguientes cdigos:
- 1 = Directo
- 2 = Consolidado
- 3 = Consolidado 1 a 1 (Mercanca
consolidada que pertenece a un
consignatario, amparada en un documento de transporte).
Las mercancas sometidas al despacho anticipado se podrn trasladar a un depsito
temporal cuando el dueo o consignatario lo indique expresamente al despachador de aduana para la consignacin
en la declaracin o cuando la autoridad
aduanera lo determine. Finalmente, para
la numeracin de la declaracin el SIGAD
validar los datos de la informacin
transmitida y de ser conforme procede a
IX-4
Instituto Pacfico
la numeracin y la liquidacin de la de
la deuda tributaria aduanera y recargos.
De no haber conformidad, el SIGAD
comunica al despachador de aduana, el
motivo del rechazo, para que realice las
correcciones pertinentes.
b) Cancelacin de la deuda tributaria
aduanera y recargos
La deuda tributaria aduanera y recargos
deben ser cancelados:
- En los despachos que cuenten con la
garanta desde la fecha de numeracin de la declaracin hasta el vigsimo da calendario del mes siguiente
a la fecha del trmino de la descarga.
- En los despachos que no cuenten con
garanta desde la fecha de numeracin de la declaracin hasta la fecha
del trmino de la descarga.
Una vez vencido el plazo previsto para
la cancelacin, se liquidan los intereses
moratorios por da calendario hasta la
fecha de pago inclusive, excepto para
la percepcin del IGV. Cabe mencionar
que dicha deuda puede ser cancelada
en efectivo y/o cheque en las oficinas
bancarias autorizadas, o mediante pago
electrnico4.En caso de que la percepcin
del IGV se cancele con cheque, el pago
debe efectuarse mediante cheque certificado o de gerencia.
El procedimiento para la cancelacin de
la deuda tributaria es el siguiente:
- El personal de las oficinas bancarias
verifica en el portal web de la Sunat
con el fin de obtener el monto de la
deuda tributaria aduanera y recargos
con el C.D.A. (cdigo de documento
aduanero).
- Una vez recibido el pago, ingresa esta
informacin al sistema
- Entrega al interesado el comprobante
de transaccin bancaria o refrendo
como constancia de la cancelacin.
Por ltimo, el funcionario aduanero
verifica en el SIGAD que la deuda tributaria aduanera y recargos se encuentren
pagados o garantizados.
Qu sucede con la deuda tributaria aduanera cuando existe alguna discrepancia en
el despacho aduanero?
Ante este hecho la norma seala que se
puede conceder el levante previo pago de
la deuda no impugnada, reclamada o apelada y el otorgamiento de garanta por el
monto que se impugna. Asimismo seala
que cuando el despacho de la mercanca
se encuentre garantizado, la deuda tributaria aduanera y recargos se mantendrn
garantizados aun cuando sean materia de
impugnacin, reclamo o apelacin.
Adicionalmente, se hace mencin que no

puede ser objeto de impugnacin con la
presentacin de garanta al momento del
despacho, el monto acotado por concepto
de percepcin del IGV ni los derechos antidumping o compensatorios definitivos.
En caso de que la impugnacin resulte
procedente, no se requiere la expedicin de resolucin para la devolucin o
desafectacin de la cuenta corriente de
la garanta, sino que se debe emitir el informe correspondiente y reliquidar la declaracin, remitindose copia del mismo
al rea de fianzas y reas intervinientes
para la devolucin o desafectacin de la
garanta, notificndose al interesado. Si la
impugnacin de derechos resulta improcedente, se proyecta la correspondiente
resolucin que deniegue la devolucin o
la desafectacin de la cuenta corriente
de la garanta.
c) Transmisin de la informacin
complementaria
Esta etapa se lleva a cabo cuando la
declaracin transmitida inicialmente no
haya contenido la informacin del manifiesto de carga, nmero del documento
de transporte master y/o el nmero de
contenedor. Por ello, el despachador de
aduana debe transmitir como informacin complementaria lo siguiente:
-
Cdigo del transportista o cdigo IATA

en la va area
- Ao y nmero del manifiesto de carga
- Documento de transporte mster
- Nmero del contenedor(es), de corresponder
d) Seleccin del canal de control
Las declaraciones son sometidas a seleccin para la asignacin de canal de
control con el fin de determinar qu tipo
de control estarn sujetas las mercancas,
pudiendo ser las siguientes:
Canal verde. La declaracin seleccionada a canal verde no requiere
de revisin documentaria ni de reconocimiento fsico. En este canal, el
despachador de aduana no presenta
ninguna documentacin, pero debe
guardarlas en su archivo, el cual debe
estar a disposicin de la Sunat para las
acciones de control que correspondan.
Canal naranja. La declaracin seleccionada a canal naranja es sometida a
revisin documentaria. Los envos de
socorro solo estn sujetos a revisin
documentaria.
Canal rojo. La declaracin seleccionada a canal rojo est sujeta a
reconocimiento fsico.
4 Segn lo establecido en el procedimiento especfico de PagoExtincin de Deudas IFGRA-PE.15.
Continuar en la siguiente edicin
N. 360
rea Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual
Contenido
X-1
La existencia de monopolios y
el control de adquisiciones
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Ttulo : La existencia de monopolios y el control
de adquisiciones
1. Introduccin
No existe el mercado perfecto. Esta es una
afirmacin que encuentra asidero en la
realidad, en la que se puede apreciar gran
variedad de escenarios que ha creado la
economa de mercado en aquellos pases
en los que se ha implantado, con sus distintos matices y frmulas, pues tambin
es cierto que no existen economas de
mercado puras.
El Per no es la excepcin a dichas afirmaciones. La Constitucin Poltica de 1993,
recoge as en su artculo 58 la aplicacin
de la denominada economa social de
mercado, como rgimen econmico
del pas:
Economa Social de Mercado
Artculo 58.- La iniciativa privada es libre. Se
ejerce en una economa social de mercado.
Bajo este rgimen, el Estado orienta el desarrollo del pas, y acta principalmente en
las reas de promocin de empleo, salud,
educacin, seguridad, servicios pblicos e
infraestructura.
Se trata de una frmula especial de la

economa de mercado, que en realidad
resulta difcil de describir o delimitar,
pero el hecho es que no constituye una
economa de mercado pura, ya que prev
que el Estado oriente el desarrollo del
pas y que intervenga en la economa en
sectores que se consideran importantes
como la salud, la educacin, los servicios
pblicos y la infraestructura.
N. 360
Esta frmula especial de la economa

de mercado se ve caracterizada tambin
por el artculo 60 de la Constitucin, que
establece que el Estado puede ejercer actividad empresarial en forma subsidiaria.
Pluralismo Econmico
Artculo 60.- El Estado reconoce el pluralismo
econmico. La economa nacional se sustenta en la coexistencia de diversas formas de
propiedad y de empresa.
Solo autorizado por ley expresa, el Estado
puede realizar subsidiariamente actividad
empresarial, directa o indirecta, por razn
de alto inters pblico o de manifiesta conveniencia nacional.
La actividad empresarial, pblica o no
pblica, recibe el mismo tratamiento legal.
Con todos sus matices, el rgimen adoptado por el Per no es perfecto en s mismo
y tampoco lo es llevado a la prctica.
Las imperfecciones o distorsiones del
mercado son mltiples y reciben distintos
tratamientos dependiendo de cada realidad y de los criterios adoptados por el
legislador para establecer los mecanismos
de solucin.
Una de esas imperfecciones consiste en
los efectos nocivos que puede tener en
un mercado la concentracin econmica,
llevada incluso al grado del monopolio.
Este es un tema que ha estado dando
vueltas en las agendas del Poder Legislativo y Ejecutivo por varios aos y que
ha tenido idas y vueltas en cuanto a la
intencin de establecer nuevas reglas de
juego sobre la existencia de monopolios
en el mercado peruano.
De hecho, lo que motiva la elaboracin de
este informe es, justamente, la coyuntura
en la que nos encontramos al haberse
iniciado un nuevo gobierno y un nuevo
periodo parlamentario, lo que origina que
muchos temas como el de la regulacin de
las concentraciones econmicas vuelvan

a ser objeto de propuestas normativas.
Si bien an no existe un proyecto normativo en concreto, parecen haber intenciones
de legislar en esta materia, para modificar
la orientacin que hasta el momento
ha seguido la legislacin peruana, en el
sentido de que la existencia en s misma
de concentraciones econmicas y monopolios no est prohibida, sino el abuso
de dichas posiciones de dominio en el
mercado.
As lo dispone el artculo 61 de la Constitucin:
Libre competencia
Artculo 61.- El Estado facilita y vigila la libre
competencia. Combate toda prctica que la
limite y el abuso de posiciones dominantes
o monoplicas. Ninguna ley ni concertacin
puede autorizar ni establecer monopolios.
La prensa, la radio, la televisin y los dems
medios de expresin y comunicacin social;
y, en general, las empresas, los bienes y
servicios relacionados con la libertad de
expresin y de comunicacin, no pueden
ser objeto de exclusividad, monopolio ni
acaparamiento, directa ni indirectamente,
por parte del Estado ni de particulares.
Si nuestro ordenamiento jurdico no

prohbe en s mismos a los monopolios y
las posiciones de dominio, cmo se controlan las posibles distorsiones que dichas
figuras pueden causar en el mercado?
Pues lo que existe en el Per es un sistema de control ex post, que fiscaliza las
acciones que realizan las empresas con
posiciones de dominio o monoplicas,
sancionando aquellos casos de abuso.
Solo en algunas excepciones, como el caso
del sector elctrico que mencionaremos,
se aplica un control ex ante, de forma
tal que se revisan los posibles efectos
de la conformacin de una posicin de
X-1
Informe Especial
La existencia de monopolios y el control de adquisiciones
INFORME ESPECIAL
Informe Especial
dominio o monoplica y se autoriza o se

prohbe su ejecucin.
Este sistema de control ex ante se aplica
en otras realidades, con diferentes matices en funcin del sector econmico,
volumen de la operacin que genera la
concentracin, entre otros.
Ante la expectativa de una posible propuesta normativa que modifique el
escenario actual de la regulacin de las
concentraciones econmicas en el Per,
consideramos pertinente revisar cmo
funcionar nuestro sistema actual y qu
mecanismos existen para eliminar o reducir
los efectos nocivos que generan los abusos
de posiciones de dominio o monoplicas.
2. Marco normativo
En el Per, la concentracin econmica, as
como el abuso de las posiciones de dominio
y monoplicas, estn reguladas en el Decreto Legislativo N. 1034, Ley de Represin de
Prcticas Anticompetitivas. Asimismo, en el
caso especfico del sector elctrico, tenemos
una regulacin sobre concentracin establecida en la Ley N. 26876.
3. Qu es una concentracin
econmica?
Si nuestro pas se desarrolla en un rgimen de mercado o, para ser precisos, de
economa social de mercado, debemos
considerar entonces que la inversin
privada, como regla general, es libre,
salvo por las restricciones que nuestro
ordenamiento legal impone sustentadas
en razones de seguridad nacional, inters
pblico y orden jurdico. As por ejemplo,
tenemos a la restriccin de la inversin
extranjera en bienes ubicados dentro de
los 50 kilmetros de frontera.
Pero en trminos generales, la inversin
privada es libre y ello implica que cualquier persona, natural o jurdica, puede
invertir en el sector de la economa que
considere conveniente y con la magnitud
que considere necesaria para su actividad.
En otras palabras, no existen montos mnimos ni mximos para invertir.
Ahora bien, en el curso natural de una
actividad empresarial, es posible que una
empresa crezca y vaya adquiriendo una
cuota del mercado cada vez mayor. Al menos como tendencia general, toda empresa
busca captar la totalidad del mercado y
eliminar a sus competidores, es decir, que
toda empresa busca ser un monopolio.
Si bien admitimos la posibilidad de que
alguna empresa decida operar en forma
reducida y mantenerse en una dimensin
que no sea significativa para el mercado,
consideramos que se tratara de una
situacin inusual y por ello no podemos
tomarla como parte del escenario a analizar. En ese sentido, debemos efectuar
X-2
Instituto Pacfico
una generalizacin de que toda empresa

desea crecer hasta el punto de derrotar a
su competencia y volverse un monopolio.
Esta figura del monopolio, que genera
tanto rechazo entre mucha gente, sobre
todo en aquellas personas que buscan
generar miedos infundados, no conlleva
en s misma ningn efecto perjudicial para
el mercado.
El problema es que estamos acostumbrados a realizar una asociacin indisoluble
entre la existencia de un monopolio y
la generacin de distorsiones o efectos
nocivos en el mercado.
Pero, al menos en buena parte de los casos, dichos efectos nocivos no provienen
de la sola existencia de un monopolio,
sino del abuso que se realiza de la posicin de dominio o monoplica.
Tal como habamos sealado, el monopolio es el resultado deseado por todas las
empresas, pues para eso es para lo que
compiten, para obtener la mayor cuota
del mercado posible.
Es por ello que no puede afirmarse que
los monopolios sean perjudiciales per se,
sino que lo que debe controlarse son los
efectos que un monopolio puede tener
para determinado sector econmico.
Como sealamos, los monopolios pueden
ser el resultado del crecimiento de una
empresa hasta alcanzar tal punto en que
elimine a su competencia. Esta eliminacin
puede producirse ya sea porque las empresas competidoras desaparecen ante la
imposibilidad de seguir con sus actividades
o porque la empresa que ostenta la mayor
participacin en el mercado las absorbe.
Pero los monopolios tambin pueden ser
el resultado de condiciones o situaciones
creadas artificialmente, como es el caso
de los monopolios creados por una disposicin legal.
Y tambin es posible que exista un monopolio originado no en el crecimiento o desarrollo de una empresa, sino porque las
propias condiciones del sector econmico
impiden que ingresen otros competidores.
As, se suele clasificar a los monopolios
de la siguiente manera:
Monopolios puros
Son aquellos en los que existe un solo
proveedor en el sector. Corresponde a la
nocin ms bsica que se tiene sobre lo
que es un monopolio, aunque no es el
caso ms comn que se da en la prctica.
Monopolios artificiales
Son aquellos creados a travs de medidas
o condiciones originadas en una norma
legal o de otros mecanismos que impiden
el ingreso de competidores. En muchos
casos, estos monopolios son contrarios
al orden jurdico.
Monopolios naturales
Se trata de los monopolios que nacen
como consecuencia de las caractersticas
propias del sector o actividad econmica.
Se presenta con frecuencia en los casos en
que la empresa ha tenido que efectuar
una inversin sumamente alta para iniciar
sus actividades y se hace complicado que
un competidor pueda realizar la misma
inversin, o tambin los supuestos en que
no es eficiente que la actividad sea desarrollada por dos o ms empresas, como
el caso del suministro de agua potable en
una determinada localidad, pues lo que s
sera posible es dividir la red de suministro
por sectores o localidades.
Pero tambin puede existir una concentracin econmica sin llegar a constituir
un monopolio, pues bastara con que determinada empresa alcance determinada
participacin en el sector econmico en
cuestin para que, por s misma, pueda
fijar las condiciones del producto o servicio y el precio.
Las concentraciones econmicas pueden
realizarse en forma vertical o en forma
horizontal:
Concentraciones verticales. Se producen cuando se concentran en una
sola empresa varios niveles de la
cadena de produccin de un sector
econmico. As por ejemplo, existir
una concentracin vertical si se fusionan las empresas encargadas de la
elaboracin, distribucin, transporte
y comercializacin de un determinado
producto.
Concentraciones horizontales. Se producen cuando se concentran en una
sola empresa todos o la mayora de
los competidores de un sector econmico. Se efecta a travs de procedimientos de fusiones o adquisiciones,
de forma tal que la empresa resultante
posee la totalidad del mercado o una
cuota mayoritaria.
Teniendo en claro cmo se presenta la
concentracin econmica y cmo operan
los monopolios, viene la pregunta clave
de este informe: se deben permitir o
prohibir las concentraciones econmicas?
Como hemos dicho, existen dos formas
de control de las concentraciones econmicas, el control ex ante y el control ex
post. El control ex ante implica efectuar
un control antes de que se produzca una
posicin de dominio o monoplica, como
cuando se autoriza a realizar una fusin
de dos o ms empresas.
El control ex post implica que no se controle la concentracin econmica antes de
que se produzca, sino dejar en libertad a
que las empresas crezcan, se fusionen o
adquieran mayores cuotas de mercado
sin restriccin y fiscalizar sus actos una
vez que tienen la posicin de dominio, de
N. 360
rea Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual

forma tal que solo se sancionan los actos
que constituyan una distorsin o abuso
para el mercado.
Veamos cmo se ha regulado el abuso de
posiciones de dominio en nuestro pas.
4. El abuso de las posiciones

de dominio como prcticas
anticompetitivas
Hemos mencionado que las concentraciones econmicas y los monopolios no estn
prohibidos en nuestro pas, salvo en casos
excepcionales como el del sector elctrico
del que hablaremos despus.
Pero en la medida que a travs de estas
posiciones de dominio o monoplicas s
se pueden cometer actos que se consideran perjudiciales para la competencia y
para los consumidores, nuestro ordenamiento jurdico prohbe tales conductas
abusivas.
La prohibicin del abuso de una posicin de dominio y la sancin aplicable,
se encuentran reguladas en el Decreto
Legislativo N. 1034, Ley de Represin
de Prcticas Anticompetitivas.
Esta norma, que tambin regula las medidas aplicables a las prcticas colusorias,
requiere de la aplicacin de algunos criterios para determinar cuando estamos ante
una conducta sancionable o no. Veamos
cules son estos criterios.
4.1. mbito de aplicacin subjetivo
Se considera como agente econmico, es
decir, como sujeto activo de la prctica
de abuso de posicin de dominio a las
personas naturales, jurdicas, sociedades
irregulares, patrimonios autnomos,
entidades de derecho pblico o privado,
estatales o no, con o sin fin de lucro, que
oferten bienes o servicios en el mercado.
Tambin se incluye a los que actan en
nombre y por encargo de los sujetos antes
sealados y que con sus actos generan la
responsabilidad de aquellos.
La norma tambin incluye a las personas
naturales o jurdicas que, sin competir
en el mercado en el que se producen
las conductas materia de investigacin,
acten como planificadores, intermediarios o facilitadores de una infraccin
sujeta a prohibicin absoluta. Se incluye
en esta disposicin a los funcionarios,
directivos y servidores pblicos, en lo
que no corresponda al ejercicio regular
de sus funciones.
caso se debern ejercer las acciones destinadas a cuestionar la constitucionalidad

o legalidad de la norma.
4.3. mbito de aplicacin territorial
Las conductas comprendidas en el Decreto Legislativo N. 1034 son aquellas que
pueden generar efectos anticompetitivos
en el territorio nacional, an cuando se
hubieran generado en el extranjero.
5. Factores a ser analizados al

calificar una infraccin
Al resolver la existencia de una conducta
de abuso de posicin de dominio, la entidad competente (Indecopi), debe analizar
algunos factores necesarios para calificar
adecuadamente la conducta y establecer
la posible sancin. Estos factores son los
siguientes:
5.1. La aplicacin del criterio de la
primaca de la realidad
Al calificar las conductas de abuso de posicin de dominio, Indecopi analizar los actos y situaciones en funcin de su verdadera
naturaleza y no a su forma. Esto implica
que muchas veces determinadas conductas
abusivas pueden ser calificadas como tales
a pesar de estar encubiertas bajo la forma
de contratos u operaciones comerciales que
pueden parecer lcitas, pero que atendiendo a su verdadera naturaleza y objetivos,
resultan ser conductas que buscan vulnerar
el sistema de competencia.
5.2. Determinacin del mercado relevante
Para determinar la existencia de una
conducta de abuso de posicin de dominio, es fundamental establecer cul es el
mercado relevante afectado.
Para tal fin, se analizan dos factores:
el mercado de producto y el mercado
geogrfico.
El mercado de producto relevante
esta referido al bien o servicio objeto
de la conducta infractora. Se considera tambin dentro del mercado de
producto a los sustitutos del bien o
servicio.
El mercado geogrfico relevante es la
zona en la que el producto o servicio
relevante es ofertado y que es susceptible de ser afectado por la conducta
anticompetitiva.
4.2. mbito de aplicacin objetivo

Estn comprendidas las conductas tipificadas en la ley realizadas por los agentes
econmicos.
5.3. La posicin de dominio

Acorde con nuestra Constitucin, la
posicin de dominio en el mercado o la
posicin monoplica no son consideradas
infracciones per se. Lo que se sanciona es
el abuso de dicha posicin que puede
generar efectos anticompetitivos.
No se comprende a las conductas que son

consecuencia de una norma legal, en cuyo
Para esta calificacin, se considera que

existe posicin de dominio cuando el
N. 360
agente econmico puede restringir, afectar o distorsionar en forma sustancial las

condiciones de la oferta o demanda, sin
que sus competidores, proveedores o
clientes puedan, en ese momento o en
un futuro inmediato, contrarrestar dicha
posibilidad.
Para que se presente una posicin de dominio existen diversos factores en juego:
Una participacin significativa en el
mercado relevante.
Las caractersticas de la oferta y la
demanda de los bienes o servicios.
El desarrollo tecnolgico o servicios
involucrados.
El acceso de competidores a fuentes
de financiamiento y suministro, as
como redes de distribucin.
La existencia de barreras a la entrada
de tipo legal, econmica o estratgica.
La existencia de proveedores, clientes
o competidores y el poder de negociacin de estos.
5.4. Aplicacin de prohibiciones absolutas y prohibiciones relativas
Las conductas calificadas como anticompetitivas estn prohibidas en forma
relativa o absoluta, segn lo dispone el
Decreto Legislativo N. 1034.
Cuando la prohibicin es absoluta, bastar con la sola existencia de la conducta
para que se ordene su cese y se imponga
la sancin respectiva. Si la prohibicin es
relativa, entonces debe acreditarse que la
conducta ha generado o puede generar
efectos nocivos contra el mercado o los
consumidores.
6. Cundo existe un abuso de

posicin de dominio?
Se configura cuando un agente econmico aprovecha su posicin dominante
en el mercado relevante para restringir
de manera indebida la competencia,
obteniendo beneficios y perjudicando a
competidores reales o potenciales, directos o indirectos, que no seran posibles si
no tuviera dicha posicin.
Para tal efecto, la ley tipifica a las siguientes conductas:
- Negarse injustificadamente a satisfacer
demandas de compra o adquisicin, o a
aceptar ofertas de venta o prestacin, de
bienes o servicios;
- Aplicar, en las relaciones comerciales
o de servicio, condiciones desiguales
para prestaciones equivalentes que
coloquen de manera injustificada a unos
competidores en situacin desventajosa
frente a otros. No constituye abuso de
posicin de dominio el otorgamiento
de descuentos y bonificaciones que
correspondan a prcticas comerciales
generalmente aceptadas, que se con-
X-3
-
-
Informe Especial
cedan u otorguen por determinadas
circunstancias compensatorias, tales
como pago anticipado, monto, volumen
u otras que se otorguen con carcter general, en todos los casos en que existan
iguales condiciones;
Subordinar la celebracin de contratos a
la aceptacin de prestaciones adicionales
que, por su naturaleza o arreglo al uso
comercial, no guarden relacin con el
objeto de tales contratos;
Obstaculizar de manera injustificada a un
competidor la entrada o permanencia en
una asociacin u organizacin de intermediacin;
Establecer, imponer o sugerir contratos de
distribucin o venta exclusiva, clusulas de
no competencia o similares, que resulten
injustificados;
Utilizar de manera abusiva y reiterada
procesos judiciales o procedimientos
administrativos, cuyo efecto sea restringir
la competencia;
Incitar a terceros a no proveer bienes o
prestar servicios, o a no aceptarlos; o,
En general, aquellas conductas que impidan o dificulten el acceso o permanencia
de competidores actuales o potenciales
en el mercado por razones diferentes a
una mayor eficiencia econmica.
El abuso de posicin de dominio es

una infraccin de carcter relativo y se
sanciona an cuando dicha posicin se
hubiera originado en disposiciones legales
o contratos o actos administrativos.
Como se podr apreciar, la sancin es
aplicable solo cuando a travs de la posicin de dominio se comete alguna de las
conductas antes sealadas y se causa un
dao o la posibilidad de un dao. No habra entonces prohibicin para que exista
la posicin de dominio o monoplica, en
tanto no se acredite que es perjudicial
para el mercado.
Por tal motivo, en nuestro pas no se
prohben o restringen los procedimientos
por los cuales se logra una concentracin
econmica en un sector empresarial como
las fusiones, escisiones, adquisiciones o
similares. La excepcin a esta regla se
presenta en el sector elctrico.
7. Control de la concentracin
econmica en el sector elctrico
Por considerarlo un sector importante de
la economa y con la finalidad de evitar un
abuso en el control de la energa, nuestro
pas cuenta con un sistema de control ex
ante de las concentraciones econmicas
que se realizan en dicho sector.
As, a travs de la Ley N. 26876, Ley Antimonopolio y Antioligopolio del sector
elctrico, y su Reglamento, aprobado por
el Decreto Supremo N. 017-98-ITINCI,
se delega en el Indecopi la facultad de
fiscalizar y autorizar las operaciones
que conlleven a una concentracin eco-
X-4
Instituto Pacfico
nmica en el sector elctrico, en todos

sus niveles.
La ley considera que se produce una
concentracin cuando se realiza alguna
de las siguientes operaciones:
La fusin.
La constitucin de una empresa en
comn.
La adquisicin directa o indirecta del
control sobre otras empresas a travs
de la adquisicin de acciones, participaciones.
Cualquier otro contrato o figura jurdica que confiera el control directo o
indirecto de una empresa incluyendo
la celebracin de contratos de joint
venture, asociacin en participacin,
uso o usufructo de acciones y/o participaciones, contratos de gerencia, de
gestin, y de sindicacin de acciones
o cualquier otro contrato de colaboracin empresarial similar, anlogo y/o
parecido y de consecuencias similares.
La adquisicin de activos productivos
de cualquier empresa que desarrolle
actividades en el sector; o cualquier
otro acto, contrato o figura jurdica
incluyendo legados, por virtud del
cual se concentren sociedades, asociaciones, acciones, partes sociales, fideicomisos o activos en general, que se
realice entre competidores, proveedores, clientes, accionistas o cualesquiera
otros agentes econmicos.
Como se puede apreciar, la finalidad de
la ley es aplicar un filtro previo sobre
aquellas operaciones que puedan generar
una concentracin econmica en el sector,
entendiendo que ello se puede producir
no solo a travs de la unin o fusin de
personas jurdicas, sino tambin a travs
de contratos de colaboracin empresarial,
adquisiciones de acciones y otras figuras
que confieran el control sobre una empresa y que se lo asignen a una sola persona
o grupo econmico.
Pero, en qu casos es necesaria la autorizacin de Indecopi para realizar las
operaciones antes sealadas?
La autorizacin es necesaria cuando los
actos de concentracin involucren, directa o indirectamente, a empresas que
desarrollan actividades de generacin y/o
transmisin y/o distribucin de energa
elctrica que posean previa o posteriormente al acto que origin la solicitud
de autorizacin, de manera conjunta o
separada, un porcentaje igual o mayor
al 15 % del mercado en los actos de
concentracin horizontal.
Si se trata de una concentracin vertical,
la autorizacin ser necesaria para los
actos que involucren, directa o indirectamente, a empresas que desarrollan
actividades de generacin y/o transmisin
y/o distribucin de energa elctrica que

posean previa o posteriormente al acto
que origin la solicitud de autorizacin,
un porcentaje igual o mayor al 5 % de
cualquiera de los mercados involucrados.
Asimismo, la autorizacin de Indecopi no
ser necesaria:
Si la concentracin importa, en un
acto o sucesin de actos, la adquisicin directa o indirecta de activos
productivos de un valor inferior al 5
% del valor total de los activos productivos de la empresa adquirente,
calculados de acuerdo a los criterios
que se establezcan en el reglamento
de la presente ley, tomando en consideracin la influencia y las condiciones de competencia en el mercado.
Si la concentracin implica, en un acto
o sucesin de actos, la acumulacin
directa o indirecta por parte del adquirente de menos del 10 % del total
de las acciones o participaciones con
derechos a voto de otra empresa. No
obstante lo expuesto, se requerir
necesariamente de autorizacin si el
acto de concentracin permite adquirir el control directo o indirecto de la
empresa que desarrolla alguna de las
actividades elctricas mencionadas.
El incumplimiento de estas disposiciones
faculta a Indecopi a imponer multas
a las empresas participantes en los
procedimientos de concentracin y se
pueden ordenar tambin medidas para
eliminar los efectos nocivos creados por
la concentracin, incluyendo, la desconcentracin total o parcial de las empresas
participantes.
8. Conclusiones
La discusin sobre aplicar un control ex
ante o ex post a las concentraciones econmicas no es sencilla. Existen una serie
de consideraciones que influyen en la
aplicacin de uno u otro sistema.
En el Per, como hemos visto, existe
un sistema de control ex post que para
muchas personas es insuficiente para
prevenir las distorsiones causadas en el
mercado por una posicin de dominio.
Frente a ello, es probable que en poco
tiempo veamos alguna propuesta normativa que pretenda establecer un sistema
de control ex ante, al menos para determinados sectores o para determinadas
operaciones de gran envergadura.
Desde nuestra posicin, no creemos que
se pueda establecer que un sistema es
mejor que otro, pero nos inclinamos a
pensar que nuestro sistema actual no
amerita modificarse sino fortalecer las
capacidades y recursos del ente encargado de efectuar la fiscalizacin y sancin
de aquellas conductas que afectan al
mercado.
N. 360

1ra Quincena A.E - Octubre

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Editorial

Ao 16 - Nmero 360 Primera Quincena - Octubre 2016

Dr. Tulio Obregn Sevillano

Dr. Mario Alva Matteucci

Dr. Mario Alva Matteucci

REA INDIC. ECONMICO Diana Anglica Ccaccya Bautista

Dr. Cristhian Northcote Sandoval

REA CONTABILIDAD (NIIF) C.P.C. Carlos Paredes Retegui

C.P.C.C. Jos Luis Garca Quispe

Dr. Tulio Obregn Sevillano

Diana Anglica Ccaccya Bautista

Dr. Cristhian Northcote Sandoval

Lic. Mercedes lvarez Isla

Dr. Cristhian Northcote Sandoval

C.P.C. Alejandro Rojas Buleje

Georgina Condori Choque

Jr. Castrovirreyna N. 224 - Brea

Los artculos son de responsabilidad exclusiva de sus autores. Instituto

Las facultades legislativas:

algunas recomendaciones para su

efectos de realizar las comunicaciones a dicho registro o la actualizacin y/o

Ley que delega en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar en materia

Decreto supremo que modifica el numeral ii) del literal c) de la segunda

Disponen la implementacin del Registro Nacional de Trabajadores de

Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en

Mediante Resolucin Ministerial N. 228-2016-TR, publicada el 4 de

Mediante Resolucin Directoral N. 0041-2016-MINAGRI-SENASA-DSV,

Aprueban el procedimiento especfico Rectificacin del manifiesto

Mediante Resolucin de Intendencia Nacional N. 39-2016-SUNAT/5F0000,

Aprueban el Procedimiento General Manifiesto General INTA-PG.09

Establecen requisitos fitosanitarios para la importacin de palta fruto

Mediante Resolucin Directoral N. 0024-2016-MINAGRI-SENASA-DSA,

Res. N. 38-2016-SUNAT/5F0000, publicada el 5 de octubre del presente ao,

Aprueban requisitos sanitarios de importacin de cumplimiento

Aprueban el procedimiento especfico Registro del Personal de

Mediante Resolucin de Consejo Directivo N. 021-2016-SUNASS-CD,

Mediante Resolucin de Intendencia Nacional N. 37-2016-SUNAT/5F0000,

Precios CIF de referencia para la aplicacin del derecho variable

Mediante Resolucin Directoral N. 0025-2016-MINAGRI-SENASA-DSA,

Aprueban el proyecto de resolucin de Consejo Directivo mediante el

Modifican la tasa de restitucin de derechos arancelarios contemplada

La capitalizacin y suspensin de los intereses moratorios: a propsito

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Primera Quincena - Octubre 2016

De igual modo, se analizarn otros conceptos como matriz, agencia, sucursal,

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Ellos son: (i) domicilio y (ii) fuente.

Como ya hemos visto, en el Per se utilizan tanto el domicilio como la fuente. De

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Un primer punto que corresponde analizar es el relacionado a lo que debemos

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Sabiendo que muchas veces la empresa que es considerada matriz busca

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3. Otras figuras que se pueden

Primera Quincena - Octubre 2016

Primera Quincena - Octubre 2016

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La palabra agencia nos remite etimolgicamente al latn agentia, palabra

El concepto de sucursal lo encontramos en