UNIVERSIDADE

ANHANGUERA

UNIDERP CEAD
POLO CENTRO DE EDUCAO A DISTNCIA ( CEAD )
CURSO: ADMINISTRAO - 5 SRIE
DISCIPLINAS NORTEADORAS: ANLISE DE INVESTIMENTOS;
CONTABILIDADE DE CUSTOS; ESTRUTURA E ANLISE DAS
DEMONSTRAES FINANCEIRAS; GESTO DE NEGCIOS
INTERNACIONAIS E DESENVOLVIMENTO ECONMICO.

ALUNO RA

DESAFIO PROFISSIONAL
Desafio profissional de Anlise de Investimentos, Contabilidade de
Custos, Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras, Gesto de
Negcios Internacionais e Desenvolvimento Econmico, apresentado
como requisito para a obteno de nota do curso de Administrao,
supervisionada pelo tutor presencial

2016

APRESENTAO

Este desafio profissional foi desenvolvido em grupo no intuito de auxiliar no

desenvolvimento dos estudos requeridos pelas disciplinas norteadoras: Anlise de
Investimentos; Contabilidade de Custos; Estrutura e Anlise das Demonstraes
Financeiras; Gesto de Negcios Internacionais e Desenvolvimento Econmico.
No estudo utilizamos procedimentos metodolgicos de aprendizagem, aplicao da
teoria e conceitos prticos para o autoaprendizado. O estudo tambm nos auxiliou no
desenvolvimento de diferentes ambientes, estimulando o raciocnio crtico e intelectual.
Para elaborao do Desafio Profissional, seguimos viemente ao longo dos estudos, todas
as orientaes do tutor distncia, assim, solucionamos problemas relativos ao estudo
que foram essenciais para o desenvolvimento de nossas habilidades e competncias.
Devido complexidade do Desafio Profissional, podemos compreender diferentes
modelos organizacionais, atravs do processo de tomada de deciso, assim como, a
funo na estrutura produtiva sob seu controle e gerenciamento diante de diferentes
contextos organizacionais. Podemos tambm refletir sobre solues do processo
produtivo, atuando preventivamente em diferentes graus de complexidade, inclusive nos
processos de negociao e nas comunicaes interpessoais e intergrupais.
Na oportunidade podemos acompanhar um processo de gesto financeira de um
empreendimento, onde o administrador do empreendimento resolve contratar um
analista de investimentos para realizar o estudo de viabilidade econmica e de
implementao de um empreendimento, assim como, alavancar as vendas e verificar a
possibilidade de realizar exportao dos produtos.
Assim demonstrar a viabilidade mercadolgica e a real necessidade de investimentos,
proporcionando ao administrador a tomada de decises e anlise financeira, juntamente
com os investidores, possibilitando o acompanhamento do projeto e resultado de
funcionamento. Assim como, a demonstrao da viabilidade, no que se refere
exportao do produto para o exterior, proveniente do aumento da produo dos
produtos e sustentabilidade do projeto.

SUMRIO

Fase 1 Anlise da viabilidade econmica do projeto

Fluxo de Caixa do Projeto para um perodo de 5 anos ....................................................
pg. 04
Valor Presente Lquido (VPL), Taxa Interna de Retorno (TIR) e Prazo de Retorno
(payback) ............................................................................................................................
.............. pg. 08
Taxa Mnima de Atratividades definida pelos investidores ............................................
pg. 09
Fase 2 Projeo do Fluxo de Caixa para os 4 primeiros meses
Projeo do Fluxo de Caixa para os meses 0 a 4 do Projeto ...........................................
pg. 10
Capital de Giro a ser Disponibilizado .............................................................................
pg. 12
Fase 3 Demonstrativo de Resultado do Exerccio
Demonstrativo de Resultado para o primeiro exerccio ..................................................
pg. 13
Lucratividade do Projeto para o primeiro exerccio ........................................................
pg. 14
Fase 4 Elaborao do Balano Patrimonial
Balano Patrimonial para o primeiro exerccio ...............................................................
pg. 15
Rentabilidade do Projeto .................................................................................................
pg. 16
Resultado obtido no primeiro ano do projeto ..................................................................
pg. 16
Fase 5 Vantagens da Exportao do Produto

Vantagens da Exportao ................................................................................................

pg. 17
Vantagens, Desenvolvimento Econmico, Aumento das Exportaes ...........................
pg. 19

Fase 1 Anlise da viabilidade econmica do projeto

Legenda:

MP = Matria - Prima
MOD = Mo de Obra
CIF = Custos Indiretos de Fabricao

Fluxo de Caixa do Projeto para um perodo de 5 anos

Conceito de Fluxo de Caixa:
As principais tcnicas de anlise de investimento se baseiam no conceito de fluxo de
caixa, o qual h diferenas em relao ao conceito de lucro, que um conceito contbil.

A primeira diferena que o fluxo de caixa da anlise de investimentos dever ser um

fluxo de caixa projetado, ou seja, uma estimativa de ganhos ou perdas futuros, uma vez
que o projeto de investimento ainda no foi implantado, sendo apenas uma possibilidade
futura. A anlise de investimento se resume a verificar se esse fluxo de caixa do projeto
tem viabilidade econmico-financeira de realizao, definindo, assim, se o investimento
vivel ou no. O lucro contbil, por sua vez, no atende a esse critrio, visto que, por
definio, s se contabilizam valores j ocorridos. O fluxo de caixa projetado trata do
futuro, ao passo que o lucro contbil trata do passado.
A segunda diferena sobre como se consideram os valores no tempo. Existem dois
conceitos diferentes quanto data a ser considerada de determinado valor:
1) Competncia (econmico): utilizado nas demonstraes financeiras (Balano
patrimonial e DRE) e adotado pela contabilidade (Controladoria). Esse conceito
implica considerar os valores por apropriao, ou seja, a referncia quando h
a ocorrncia do fato gerador do valor, a que perodo de tempo ele compete.
2) Caixa (financeiro): utilizado para o gerenciamento das operaes dirias da
empresa e no fluxo de caixa. Esse conceito adotado pela tesouraria da empresa
e implica considerar os valores por data de pagamento ou recebimento (entrada e
sada de caixa), independentemente de quando foram gerados.
O fluxo de caixa, como o prprio nome insinua, utiliza sempre o princpio de caixa
considerando os valores apenas quando pagos ou recebidos. Tal premissa utilizada de
forma a permitir uma justa comparao com outras opes de investimentos, tais como
aes, renda fixa, outros projetos etc.
O fluxo de caixa pode ser resumido, assim, em entradas e sadas de caixa, em
determinadas datas no tempo. A fim de facilitar sua representao e entendimento,
convencionou-se represent-lo da seguinte forma:

Fluxo de caixa positivo: seta para cima;

Fluxo de caixa negativo: seta para baixo;

O tempo representado por uma reta com as indicaes das datas (dias, meses,
anos) que representam cada fluxo.