Association Internationale des Economistes de Langue Franaise

58me Congrs VALLADOLID : 19 au 22 mai 2013

La mondialisation fait fausse route il faut changer de direction

Heinrich Bortis, Universit de Fribourg / Suisse
Le titre de ma communication conditionne sa structure: En premier lieu, quelques remarques
sur la fausse route que la mondialisation et lEurope ont prises; ensuite quelques observations
sur la direction prendre en Europe et dans le monde.
I. La mondialisation a fait fausse route, lEurope aussi
Aprs la chute du Socialisme autour des annes 1990, une vritable euphorie a gagn
lOccident. Le (neo-)libralisme et son incarnation historique, le capitalisme, semblaient
dfinitivement la seule possibilit dorganiser le monde trs complexe qui sest mis en place
la suite de la Grande Transformation (Karl Polanyi) de la deuxime moiti du 18me sicle, la
rvolution industrielle anglaise et la rvolution politique franaise. En thorie conomique, le
modle Walrasien, ses dveloppements et ses applications Marshalliennes sont quasiment
devenus pense unique en thorie conomique. Sur la base de cette thorie noclassique, libre
cours a en effet t donn la globalisation. Ainsi en Europe un grand espace conomique et
une monnaie unique ont t crs. En effet, la thorie noclassique favorise la cration de
grands espaces conomiques et la mondialisation dont on espre une comptition plus intense,
une acclration du progrs technique, plus de croissance et un bien-tre accru.
Ces espoirs ne sont pas raliss en ce qui concerne la mondialisation et aussi lEurope. On a
au contraire limpression dassister un mouvement vers une stagnation permanente avec des
niveaux de chmage levs. La mondialisation et lEurope semblent avoir fait fausse route.
Que faire dans cette situation contradictoire? Des mthodes empiriques et historiques ne
suffisent pas. En effet, il faut interprter les rsultats dinvestigations conomiques et les
situations historiques, par exemple la crise des annes 1930. Les faits sont muets, seulement
une thorie les fait parler (Erich Schneider). Et encore, faudrait-il la thorie la plus
approprie, la plus plausible, qui serait le fruit dinvestigations intenses en matire dhistoire

des thories; il faut effectuer des classifications, traiter de diffrences entre les thories et
surtout de contradictions entre elles. Il est en effet important dessayer de clarifier la situation
de la thorie conomique parce que cet effort de clarification conduit la pense
indpendante. Keynes a toujours maintenu que cest prcisment ltude (intense) de
lhistoire des thories conomiques qui menait la pense indpendante et reprsentait donc
lmancipation de lesprit, rendant possible une clarification accrue dans la thorie
conomique et ainsi son application la ralit socio-conomique qui est la tche la plus
importante actuellement.
Les conomistes noclassiques ne font pas ce travail ardu de clarification et de recherche de
la thorie la plus plausible en tenant compte de lhistoire des thories; la mise en question
permanente de sa propre position fait souvent place larrogance de prtendre connatre la
vrit absolue, attitude mis en question par lminent conomiste noclassique Ricardo
Caballero du MIT, l ou a uvr Samuelson. Les noclassiques considrent en effet que le
modle dquilibre gnral de Walras, ses dveloppements et ses applications Marshalliennes
reprsentent la seule faon de raisonner en thorie conomique. On ne peut mme pas
imaginer que lon puisse raisonner en termes autres que noclassiques-Walrasiens. En effet,
Schumpeter considrait dj le modle dquilibre gnral de Walras comme la Magna
Charta de la thorie conomique. Dans cette vision de progrs absolu, lhistoire des thories
conomiques devient superflue. Pourquoi soccuper des thories dpasses et mmes fausses?
Ainsi, lhistoire des thories se transforme en sorte de branche culturelle. Cest toujours
impressionnant si, lors dun apritif au champagne, on peut mentionner et peut-tre mme
citer une phrase de Adam Smith, de Marx ou de Keynes. Cela montre une certaine ouverture
desprit et indique la prsence de culture. Marx pour Managers tait en effet le titre dun
petit volume publi en Allemagne il y a quelques annes.
Heureusement, au dbut des annes 1930 une alternative ce modle dchange noclassique
commence se dessiner. En 1933, Keynes crit quil faut dpasser le modle dchange dans
lequel la monnaie est neutre et dvelopper une thorie montaire de la production, ici la
monnaie devait jouer un rle essentiel, ceci pour essayer de venir bout de la grande crise des
annes 1930. Par la suite un systme thorique complet dune thorie montaire de
production a t labor sur la base de Maynard Keynes et Piero Sraffa par leur successeurs,
en particulier Pierangelo Garegnani et Luigi Pasinetti.

Les schmas (1) et (2) sur la feuille annexe reprsentent de la faon la plus simple la thorie
noclassique-Walrasienne de lchange - le schma (2) - et la thorie montaire de la
production, le schma (1).
La mondialisation fait fausse route parce que le modle de base noclassique-Walrasien nous
fournit des conceptions de politique conomique compltement inappropries au monde
moderne. A la base, le modle noclassique est fond sur lchange, la loi de loffre et de la
demande associs au principe du marginalisme li des rendements dcroissants de
production et de lutilit, le comportement rationnel des individus et la notion dquilibre, et
surtout une tendance vers un quilibre de plein emploi si le degr de comptition est suffisant.
Tous les grands problmes conomiques sont rsolus par les marchs, comme lindique le
schma (2). La rpartition des revenues et le niveau de lemploi sont dtermins sur les
marchs des facteurs de production (G-W), les prix et la structure du PNB sur les marchs des
biens finaux (W-G). Les principes de politique conomique, associs au modle
noclassique sont tout simples: flux libres de biens et de capitaux, comptitivit, finances
publiques en principe quilibrs et dette publique grable.
Toutefois, les conomies modernes ne sont pas des conomies de march, mais des
conomies montaires de production (schema 1). Le secteur financier (G) rend possible de
financer lacquisition de moyens de production (W): engagement douvriers et demploys,
achat de machines ainsi que de produits intermdiaires, qui sont transforms en biens finaux
(W) dans le cadre du processus de production (P). Dans une conomie moderne, le processus
de production (P) est essentiellement un processus circulaire et social (Leontief) dans cadre
duquel se forment les prix de production (Piero Sraffa); ces prix de production sont les prix
fondamentaux dans une conomie montaire de production; ils nous indiquent comment le
calcul des cots et des prix normaux se fait en principe lintrieur des entreprises. Le
principe de valeur travail reprsente lessence des prix de production (quation 3).
Dans une considration positive, la rpartition des revenus [la dtermination de wn et de k,
rel. (3)] est un problme de pouvoir social; dans une perspective normative la rpartition est
un problme de justice distributive qui est au cur de lthique sociale. La demande effective
(G) dtermine la quantit de biens finaux (W = PIB ou Q*) qui peuvent tre vendus. Donc,
la demande effective (G), dtermine dans une large part par la rpartition des revenus, peut
savrer insuffisante pour atteindre le plein emploi (quations 4 et 5): le chmage involontaire

caus par le fonctionnement du systme socio-conomique est donc possible. Le volume du

trend output (Q*, q. 4) peut en effet se situer bien au dessous du trend de plein emploi
comme on peut lapercevoir dans la reprsentation graphique. La rpartition des revenus
[zs[1-(1/k)], eq. 4] est certainement le facteur le plus important dterminant la position du
trend PNB. Une rpartition plus ingale pousse le trend vers le bas et vice versa.
La monnaie et la finance joue un rle essentiel dans une conomie montaire de production
parce que la production prends du temps et il y a toujours change de biens et de monnaie,
mais jamais dchange de bien avec dautres biens, facilits par la monnaie comme cest le
cas dans le modle noclassique. La financiarisation, c..d. la domination du secteur financier
sur le secteur rel, peut avoir de consquences graves en terme de chmage involontaire accru
et dingalits de rpartition grandissantes. Les achats dentreprises par des groupes
financiers amnent une tendance vers la maximisation de profits et une pression constante sur
les salaires. Ainsi le secteur rel nourrit le secteur financier par le transfert de profits du
secteur ral vers le secteur financier. La rpartition devient plus ingale, le trend PIB (Q*, eq.
4)) est pouss vers le bas et le chmage systmique et involontaire augmente.
Finalement, le commerce extrieur libre, base sur le mcanisme (keynsien-mercantiliste) de
dveloppement extrieur peut causer des ingalits croissantes entre rgions et pays, les
raisons principales tant la loi de production de masse, base sur les conomies dchelle
croissantes, et des disparits technologiques permanentes et grandissantes. La capacit de
transformer des inventions en innovations est actuellement indispensable pour assurer un
volume dexportations, surtout de biens et de services haut de gamme, important et croissant.
Donc, dans une conomie montaire de production il ny a pas de tendance vers un quilibre
harmonieux mais vers des ingalits croissantes. Le chmage involontaire permanent au
niveau mondial exerce une pression constante sur les salaires rendant la rpartition plus
ingale ce qui son tour augmente le chmage involontaire. Ce processus cumulatif conduit
au niveau mondial une vritable guerre entre ouvriers et employs.
La thorie montaire de production, synthse de lconomie politique classique (ricardienne)
et keynsienne, permet dexpliquer les effets souvent nfastes de la mondialisation de faon
satisfaisante et aussi les problmes existants actuellement en Europe. Cela nous amne la
deuxime partie:

II. Quelques observations sur le changement de direction des conomies nationales et de

lconomie mondiale
Lconomie politique classico-keynsienne permet aussi de formuler des conceptions de
politique conomique nationales et globales alternatives, aptes diriger les conomies
nationales et lconomie mondiale dans une toute autre direction que celle qui prvaut
actuellement. En effet, il faut se diriger vers un nouvel ordre politique et conomique au
niveau mondial, ordre qui, en principe, peut tre ralise facilement puisquil est bas sur la
notion traditionnelle de lEtat-Nation.
En premier lieu, il faudra reconsidrer les propositions faites par Maynard Keynes Bretton
Woods en 1944: chaque pays doit avoir sa propre monnaie et les transactions internationales
devraient tre effectues dans une monnaie mondiale supranationale, le Bancor, qui
deviendrait ainsi la seule monnaie de rserve internationale. La Banque Mondiale et ses
filiales continentales deviendraient la banque des Banques Centrales nationales. Ces
institutions auraient comme tche permanente de faciliter les rglements commerciaux et
financiers internationaux et surtout de soutenir les efforts de chaque pays dassurer lquilibre
long terme de la balance courante.
Deuximement, lquilibre extrieur assur permet de crer un systme institutionnel adapt
la mentalit de chaque peuple. Pour ce faire Keynes propose deux champs daction dans le
dernier chapitre (ch. 24) de sa Theorie Gnrale. Dabord il sagit de stabiliser les
investissements afin dviter des fluctuations cycliques trop prononcs (voir la reprsentation
graphique). Harrod, Hicks et Kaldor ont constat que les variables autonomes comme les
exportations (X, eq. 4) ou les dpenses du gouvernement (G, eq. 4) sont le meilleur moyen
pour fixer les investissements qui deviennent maintenant une variable drive! Ce procd
nous conduit directement au supermultiplicateur (relation 4). Ensuite, Keynes met en
vidence le lien trs troit entre rpartition et emploi au dbut du chapitre 24. Une rpartition
plus gale amne en principe un niveau demploi plus lev. Cette conclusion rsulte du
multiplicateur keynsien et du supermultiplicateur classico-keynsien (relation 4).
Fixer le volume des dpenses du gouvernement par rapport au PIB (G/Q) et la structure de
ces dpenses est dune importance capitale. Ce nest pas un problme purement technique. Il

faut une vision de la socite et de lEtat. Ce sont les dpenses du gouvernement qui mettent
lconomie en marche et crent ainsi les impts ncessaires assurer le financement rel des
dpenses du gouvernement (G = tQv); le taux dimposition (t) doit tre telle que le budget de
lEtat soit quilibr au niveau du plein emploi. Paralllement, lEtat, en collaboration avec la
socit, doit poursuivre une politique de rpartition permanente afin de renforcer le pouvoir
dachat de la socit et ainsi augmenter le coefficient de consommation (c). Au niveau du
plein emploi le taux dpargne, qui est un rsidu, doit tre gal au taux dinvestissement
[(g+d)v dans la relation 4]. Raliser cette simple exigence keynsienne est videmment dune
complexit politique immense dans une conomie montaire de production dans laquelle il
ny a pas de tendance inhrente vers le plein emploi. Cest la raison pour laquelle Keynes et
Aristote ont considr la politique, y compris naturellement la politique conomique, comme
la plus difficile de tous les arts.
Le plein emploi et une rpartition des revenus socialement acceptables sont des conditions
indispensables pour la paix sociale lintrieur de chaque pays et pour la paix entre EtatsNations.
Lconomie politique classico-keynsienne implique donc des changement importants pour
lordre politique et conomique en Europe et dans le monde. En premier lieu, il sagit de
pleinement rstaurer la souverainet nationale dans tous les pays et de rduire le pouvoir de
lconomie. En effet, lconomie, les sciences et la technologie doivent de nouveau devenir
des moyens pour riger dans chaque Etat-Nation des institutions ayant comme but de raliser
le mieux possible les grandes valeurs de lthique, surtout la justice sociale, de la recherche
commune de la vrit et les valeurs de la beaut associ au dsir de perfectionnement inhrent
tout homme. Il semble vident quun systme dducation traditionnel, mais sous forme
moderne, tous les niveaux sera lavenir dune importance fondamentale. Cela ne sont pas
des phantasmes: Maynard Keynes et Jacques Maritain, pour mentionner que deux auteurs
minents, ont maintenu fermement que la primaut du matriel qui sest successivement
tablie depuis le 16me sicle devait laisser la place la prminence de la culture dans le sens
large, relguant lconomie, le matriel et le technique en gnral, sa place auxiliaire et
subordonne. Maynard Keynes et Jacques Maritain ont vu dans ce changement fondamental
dans la hirarchie des valeurs une condition indispensable pour la survie de la civilisation
moderne. Il est significatif que Maynard Keynes, tout comme Jacques Maritain, a vcu lge

apocalyptique en Europe, 1914-1945, avec une intensit particulire. La vision de Maynard

Keynes et de Jacques Maritain est aussi en accord avec celle de Jean Monnet qui a prononc
ces mots forts: Si ctait refaire je btirais lEurope sur la culture. En effet, il nest jamais
trop tard pour bien faire.
LEurope et le monde doivent devenir une famille de nations. Donc, il faut une Europe des
patries comme Adenauer et de Gaulle lont envisage. Une telle Europe serait aussi une
Europe diversifie; chaque pays aurait son propre mode de vie (way of life); les Franais
doivent pouvoir jouer la ptanque et les Anglais au cricket sans avoir mauvaise conscience
cause par une comptitivit rduite. La diversit est dune importance capitale, parce que la
diversit donne lieu des heurts et des discussions anims et lenrichissement mutuel. Bref,
il faut une Europe vivante. Une standardisation lAmricaine serait la mort de lEurope
culturellement diversifi et dynamique. Dans une Europe base sur la culture, la Grce,
aujourdhui crase et maltraite comme dautres pays, prendrait une place dhonneur parce
que sans la Grce antique il ny aurait ni Europe ni monde moderne.

Rfrences concernant lconomie politique classico-keynsienne qui est base sur luvre
de Franois Quesnay, David Ricardo, Karl Marx, Maynard Keynes, Piero Sraffa, Geoffrey
Harcourt et les post-keynsiens ainsi que de Pierangelo Garegnani et Luigi Pasinetti et les
no-ricardiens
Maynard KEYNES (1933): A Monetary Theory of Production, in: Collected Writings, Vol
XIII, 1973 edition, Macmillan, London, pp. 408-11; orig. in Festschrift fr Arthur Spiethoff
pp. 123-25
Luigi L. PASINETTI (1986): Theory of value: a source of alternative paradigms in economic
analysis, in: Baranzini, M. and R. Scazzieri, eds: Foundations of Economics - Structures of
Inquiry and Economic Theory. Oxford (Basil Blackwell), pp. 409-31
Piero SRAFFA (1926): The laws of returns under competitive conditions, in Readings in Price
Theory, London (The American Economic Association) 1953, pp. 180 197; orig. Economic
Journal, vol. 36, pp. 535 50
Piero SRAFFA (1960): Production of Commodities by Means of Commodities. Cambridge
(Cambridge University Press)

Heinrich BORTIS (1997): Institutions, Behaviour and Economic Theory A Contribution to

Classical-Keynesian Political Economy. Cambridge (UK) and New York (Cambridge
University Press); paperback edition 2006
Heinrich BORTIS (2002): Piero Sraffa and the revival of classical political economy, Journal
of Economic Studies, vol. 29, No 1, 2002, pp. 74-89
Heinrich BORTIS (2003a): Keynes and the Classics: Notes on the Monetary Theory of
Production, in: Louis-Philippe ROCHON and Sergio ROSSI (eds): Modern Theories of Money
The Nature and Role of Money in Capitalist Economies. Cheltenham, UK and
Northampton, MA, USA (Edward Elgar) 2003, pp. 411-74
Heinrich BORTIS (2003b): Marshall, the Keynesian revolution and Sraffas significance,
Journal of Economic Studies, vol. 30, no 1, 2003, pp. 77-97
Heinrich BORTIS (2003c): Thomas Mun and David Ricardo - The Origin of two Approaches
in the Theory of International Trade, in: Lespace conomique mondial et rgional en
mutation Hommage au Professeur Gaston Gaudard, sous la direction de Philippe Gugler et
RemigioRatti. Zurich-Genve-Ble (Schulthess Mdias Juridiques SA) 2003, pp. 61-80
Heinrich BORTIS (2010): Piero Sraffa and Shackles Years of High Theory - Sraffas
significance in the history of economic theories, paper presented at the International
Conference Sraffas Production of Commodities by Means of Commodities 1960-2010
Critique and reconstruction of economic theory, Rome, December 2-4, 2010
Heinrich BORTIS (2012): Toward a Synthesis in Post-Keynesian Economics in Luigi
Pasinetti's Contribution, in: Structural Dynamics and Economic Growth, edited by Richard
Arena and Pier Luigi Porta, Cambridge: Cambridge University Press, pp. 145-80
Heinrich BORTIS (2013): Post-Keynesian Principles and Economic Policies, in: Handbook of
Post-Keynesian Economics, edited by Geoffrey HARCOURT and Peter KRIESLER, volume
II, chapter 16, Oxford University Press USA, pp. 326 365
Critique du systme noclassique:
Ricardo J. CABALLERO (2010): Macroeconomics after the Crisis: Time to Deal with the
Pretense-of-Knowledge Syndrome, Journal of Economic Perspectives, volume 24, number 4,
Fall 2010, pp. 85 - 102
Geoffrey HARCOURT (1972): Some Cambridge Controversies in the Theory of Capital.
Cambridge (Cambridge University Press)

Annexe

Heinrich Bortis - Le modle classico-keynsien

Thorie montaire de la production classico-keynsienne

G W ... P ... W G

(1) G = secteur montaire et financier, W = moyens de production, y

inclus la force de travail; P = processus de production social et
circulaire W = Output (Q); G = demande effective

Thorie noclassique de lchange (Marshall Walras)

G W ... MP ... W G

G-W = marchs de facteurs de production; MP = pocessus

mystrieux; W-G = marchs de bien finaux
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Principe de valeur travail (prix de production, prix de march)
p* = w n k = w (1/A) k
(3)
p = prix dun panier de biens ncessaires; n = coefficient de
n

(2)

travail = N/Q; A= productivit de travail Q/N; Q = PNB; N=

travail productif; w = taux de salaire nominal; k = mark-up
n

Q* =

G*+ X*
1
zs[1 ]*+ (b1 + b2)* (g*+ d*)v*
k

(4) Variables et paramtres trend (institutions)

--------------------------------------------------------------

Q=

G*+ X*
1
zs[1 ]+ (b1 + b2)* (g + d)v
k

(5) Variables et paramtres raliss (cycles)

Qv

Juglar
C

Q*

(I_ P )
B

Q
Kondratieff

II

III

IV
A

Relations (4) & (5): Q* = PNB trend; Q = PNB ralis; G=dpenses du gouvernement; X=exportations; zS [1(1/k)] = 1-c = s+t = fraction du revenu national Y non-consomme, pargne et payes en impts; zS = sS+tS =
fraction du surplus social pargne et payes en impts; [1-(1/k)] = Su/Q = part du surplus social social au
revenu national; (b1+b2) = M/Q (M=importations); (g+d)v = IB/Q; IB = investissements bruts; g = taux de
croissance de K et Q* = IN /K; IN = investissements nets; d = coefficient de remplacement = IR/K; v = coefficient
de capital (K*/Q*). - Les relations (3) et (4) qui dterminent les prix et les quantits trend impliquent un
quilibre flux-stocks indiquant comment les forces causales oprent en principe, indpendamment de
ralisations historiques dans lespace et le temps qui, leur tour, donnent lieu des thories.