RendaFixa|Relatrios

AnoVIN69Setembro/2016

Ativosdemenordurationregistrammelhorperformance

RendaFixaemNmeros(Ago/2016):

TEXTO

Emagosto,ocomunicadodoBancoCentralsobrealtima
reuniodoCopomreforouaexpectativadosagentes
quantoreduodametaparaataxaSelicemoutubro,
permitindoacontinuidadedociclodevalorizaodos
ativosderendafixa.Entretanto,apercepodos
investidoresdequeoajusteocorreremumritmomais
gradualdoqueoinicialmenteprevistoacabouafetando
aperformancedosttulosdemaiorduration,que
registraramretornosmaisbaixosnoms. Entreos
indicativos,valemencionararevisonaprojeodo
ComitdeAcompanhamentoMacroeconmicoparaa
Selicnofinaldesteano,quepassoude12,75%emjunho
para13,50%emagosto.Almdisso,nosodesprezveis
asapostasdequeametaparaaTaxaSelicsejareduzida
apenasnoprximoano,emfunodaresilinciada
inflaocorrente.
Destaforma,osndicesquerefletemaperformancedas
carteirasdosttulospblicosdeprazosmaiscurtos
apresentaramretornossuperioresaosdaqueles
associadosscarteirasdelongoprazo,capturandoa

mudanadoperfildevalorizaonomercadoderenda
fixadosltimosmeses.

Entreosprefixados,oIRFM1(comprazoatumano)
registrouvariaode1,19%,enquantoosdeprazoacima
deumano(IRFM1+)valorizaram0,87%.Emrelaoaos
ttulosindexadosaoIPCA,oIMAB5(NTNBscomprazo
atcincoanos)apresentoudesempenhosuperioraos
ttulosacimadecincoanos(IMAB+),comvariaesde
1,09%e0,87%,respectivamente. OIMAGeral,que
expressaaperformancedototaldacarteiramarcadaa
mercado,apresentourentabilidademensalde1,03%
Nomercadosecundrio,osttulosprefixadosregistraram
volumemdiodenegciosdeR$9,1bilhes,umaqueda
de8,20%emrelaoaomsanterior.Ovencimentomais
negociadofoiaLTN01/10/16,quecorrespondeua31%
dogirodeLTN/NTNF.JasoperaescomNTNBs
registraramquedade1,92%emrelaoajulho,como
vencimentomaislquido,15/5/21,representandouma
parcelade29%dototalnegociadodessesttulos.

DestaquedoMs

Item

Variao

Montante
Estoque

RendaFixaTotal:

R$5,26trilhes

0,17%

TtulosPblicos:

R$2,80trilho

0,15%

TtulosPrivados:

R$2,46trilho

0,55%

VolumeMdioDiriodeNegcios
OperaesDefinitivas
RendaFixaTotal:

R$18,57bilhes

2,92%

TtulosPblicos(ExtraGrupo):

R$17,45bilhes

6,21%

TtulosPrivados:

R$1,12bilhes

30,49%

OperaesCompromissadas
RendaFixaTotal:

R$975,45bilhes

1,44%

TtulosPblicos:

R$969,92bilhes

1,43%

TtulosPrivados:

R$5,53bilhes

2,87%

AtuaesdoTesouroNacional/BancoCentral
SaldodasOperaesdeMercadoAbertodo
R$1.092,00bilhes
BancoCentraljuntoaomercado
ResultadoLquidodasColocaese
ResgatesdeTPFdoTesouroNacional

3,32%

ResgateLquidodeR$46,936bilhes

MercadodeRendaFixa Ago/16
Emagosto,asapostasnaquedadosjurosapartirde
outubroconjugadascomamenorrentabilidadedos
ttulosdeprazomaislongocontriburamparaquea
rentabilidadedacarteiradasLFTsemmercado,
capturadapeloIMAS,foide1,21%,acimadarefletida
nosndicesprefixadoseindexadosaoIPCA,oqueno
ocorriadesdemaio/16.Noano,oIMASacumula
variaopositivade9,11%.Oresultadomensalfoio
maiorregistradonestacarteiradesdeagosto/2006.O
patamaratualdosjuroseomaiornmerodediasteis
emagostocontriburamparaodesempenhodoIMAS.

439

38

797
Total=R$5.263bilhes
570
2.803
616
TtulosPblicosFederais

TtulosdeCrdito

CDB

Debentures

LetraFinanceira

OutrosTit.Privados

TaxasdeJurosnoMercadoBrasileirodeTtulosPblicos

RendaFixa|Relatrios

TaxasdeJurosPrefixada nosltimos12meses

%a.a.
17

CurvaZeroPrefixada

%a.a.
14

16
13

15
14

12

13

TaxasdeJurosIPCA nosltimos12meses

%a.a.
8

2573

2362

2151

1940

1729

1518

1307

1096

885

674

463

11
252

ago/16

jul/16

jun/16

mai/16

abr/16

mar/16

fev/16

jan/16

dez/15

nov/15

out/15

set/15

12
d.u.

CurvaZeroIPCA

%a.a.
8

7
6

InflaoImplcita nosltimos12meses

%a.a.
10

10222

9225

8228

7231

6234

5237

4240

3243

2246

5
1249

ago/16

jul/16

jun/16

mai/16

abr/16

mar/16

fev/16

jan/16

dez/15

nov/15

out/15

set/15

252

d.u.

InflaoImplcita

%a.a.
8

9
7

8
7

1Ano

3Anos

5Anos

30/06/2016

29/07/2016

2573

2362

2151

1940

1729

1518

1307

1096

885

674

463

5
252

ago/16

jul/16

jun/16

mai/16

abr/16

mar/16

fev/16

jan/16

dez/15

nov/15

out/15

set/15

5
d.u.

31/08/2016

IndicadoresdoMercadodeRendaFixaeseusReferenciais
12

%noms

RendaFixa|Relatrios

RentabilidadedosAtivos Agosto/2016

VariaesMensaisdeInflao Agosto/2016(em%*)

10

2,0

1,69

8
1,5

6
4
2

0,78 0,82

1,0
1,21

1,03

1,22

1,11

0,66

1,27

0,04

1,03
0,5

0,61

0,51

0,43

0,33

0,52

0,35

0,43
0,15

0,18

0,32

0,37

0,0

IPCA
IMAGeral
30

TaxaDI

TaxaSELIC

CDB/TBF*

Poupana

IHFA

Dlar

%em12meses

IBOVESPA

Ouro

ProjeoIPCA

set

ago

jul

jun

abr

mar

-4,10

mai

IGPM

ProjeoIGPM

IPCAem12meses:9,43**|IGPMem12meses:11,56
*AcolunaemverdeevermelhocorrespondemasprojeesANBIMAdoIPCAedoIGPM,respectivamente.**Incorporandoaprojeo
daANBIMA.Fontes:ANBIMA,FGVeIBGE.

24,18

17,84
14,13

14,15

EvoluodaTaxaSelic

14,61

12,79

8,32

10

2,32

1,2

1,11 1,11

1,06

1,16 1,06

1,16

1,11
1,06 1,11 1,16

%a.a.
1,22 15,0
12,5

1,00

1,0

10,0

0,8
10

7,5

0,6

IMAGeral

TaxaDI

TaxaSELIC

CDB/TBF*

Poupana

IHFA

Dlar

IBOVESPA

Ouro

0,4

5,0

0,2

2,5
0,0

0,0
set
*FoiutilizadocomoproxydorendimentomensaldoCDBataxadaTBFdo1diatildomsdereferncia,querefleteamdiaaritmticadas30maiorestaxasdecaptao
bancriacoletadaspeloBancoCentraldoBrasil.Fontes:ANBIMA,CETIP,BancoCentraleBMF&BOVESPA.

out

nov

dez

jan

fev

mar

abr

RentabilidademsSelic

mai

jun

jul

ago

MetaSelic

OutrosIndicadoresAgosto/2016
DlarMdioVenda

3,209661

PTAXVendafimdems

3,2403

DlarMdioCompra

3,209057

PTAXComprafimdems

3,2397

CupomCambialExante(1ano)

0,38

SelicRealExante(1ano)

6,88

CupomCambialExpost(1ano)

21,74

SelicRealExpost(1ano)

4,76

TR

0,2545

TJLP

7,50

Obs.:AtaxadaTRreferemsesdoprimeirodiadomscomvencimentonoprimeirodiadomsposterioreestexpressaem%aoms.AtaxadaTJLPestexpressaem%aoano.AscotaesdedlarestoexpressasemR$/US$.Fonte:BancoCentral.

ndicesANBIMAdeRendaFixa

RendaFixa|Relatrios

ResultadosdeAgosto
%
32
28
24
20
16
12
8
4
0

30,33

PerformancedoIMAem12meses

30,23
25,51
21,58

IMAB5+

IMAC

IMAB

IRFM1+

19,78

IMAGeral

19,36

18,72

IMAGeralexC

18,11

IRFM

IMAB5

14,87

14,15

14,13

14,04

IRFM1

TaxaSelic

TaxaDI

IMAS

Fontes: ANBIMA, Banco Central e Cetip.

IMA
IRFM
IRFM1
IRFM1+
IMAB
IMAB5
IMAB5+
IMAC
IMAS
IMAGeralexC
IMAGeral

ValordeMercado
R$bi

Descrio

1.041,35
342,00
699,35
813,60
268,75
544,85
110,12
770,85
2.625,80
2.735,92

LTN/NTNF

NTNB
NTNC
LFT
IRFM+IMAB+IMAS
Todos

Duration
(anos)

Peso%
38,06
12,50
25,56
29,74
9,82
19,91
4,03
28,18
95,97
100,00

NdeTtulos
2,2
0,4
3,0
8,0
2,5
10,8
6,5
0,0
3,35
3,47

Rentabilidade(em%)
Ano
12Meses

Ms
20
5
15
15
5
10
3
12
47
50

0,98
1,19
0,87
0,89
1,09
0,87
0,78
1,21
1,04
1,03

17,01
9,83
22,39
20,11
11,35
25,95
21,08
9,11
15,72
15,92

24Meses

18,72
14,87
21,58
25,51
18,11
30,33
30,23
14,04
19,36
19,78

27,21
28,36
26,96
29,04
31,19
28,94
33,88
28,16
27,59
27,84

Obs.:Posiesdefimdeperodo.Fonte:ANBIMA.

IDkA

Indexador

IDkAPr3M
IDkAPr1A
IDkAPr2A
IDkAPr3A
IDkAPr5A
IDkAIPCA2A
IDkAIPCA3A
IDkAIPCA5A
IDkAIPCA10A
IDkAIPCA15A
IDkAIPCA20A
IDkAIPCA30A

Rentabilidade(em%)
Ano
12Meses

Ms
1,20
1,14
1,18
1,13
0,53
1,29
1,21
1,15
1,72
1,84
0,96
2,36

Prefixado

IPCA

9,24
11,17
16,85
22,67
33,06
10,97
12,67
16,48
27,44
37,64
46,60
63,09

24Meses
14,35
15,35
18,00
20,71
25,95
17,70
19,44
22,61
31,18
39,44
46,78
60,06

Volatilidade(%a.a.)*

28,38
26,96
26,33
25,81
24,01
31,48
31,29
30,84
30,65
29,86
27,81
21,87

0,03
0,43
1,33
2,67
5,81
1,92
2,45
3,54
5,04
7,22
9,79
17,09

*Desviopadrodosretornosdiriosemumajanelade20diasteisdeanlise.Fonte:ANBIMA.

IDA

Variaonoms(%)

IDADI
IDAIPCAInfraestrutura
IDAIPCAexInfraestrutura
IDAIPCA
IDAGERAL

1,51
2,21
1,53
1,80
1,64

IDAndicedeDebnturesANBIMA
Variao12meses Variao24meses
VariaonoAno(%)
Duration(anos)
(%)
(%)
10,05
13,23
10,82
11,75
10,76

15,16
17,81
16,74
17,25
16,05

30,73

27,01
29,02

1,4
4,3
3,0
3,5
2,4

Peso(%)

ValordeMercado(R$milhes)

55,45
18,23
26,32
44,55
100,00

34.258,46
11.263,26
16.264,93
27.528,19
61.786,65

Fonte:ANBIMA.

MercadosPrimrioeSecundriodeTtulosPblicos

RendaFixa|Relatrios

TaxasIndicativaseLeilesdeVenda

Pr
%a.a.
14

OperaesdeMercadoAbertoPosiolquidadefinanciamento Mdia
Diriaportipodeoperao
Ago/16(R$milhes)

IPCA
%a.a.
7

6meses

85.523

13
81.816

3meses

6
12

De2semanas
a3meses

733.020

11
jun/16

Curtssimoprazo

191.643

150.000

300.000

Obs.:Posiododia26/8/16.Fonte:BancoCentral.

450.000
Doador

600.000

5
jul/16
Taxa Indicativa
LTN1/4/17
LTN1/4/17

750.000

NTNF1/1/23

Tomador

NTNF1/1/23
NTNB15/5/21

Obs.:Osttulosselecionadossoosmaisnegociados,paracadatipo,dentreosqueforamofertadosemleilonoltimoms.
Fontes:ANBIMAeSelic.

CronogramadeVencimentosparaSet/16(R$milhes)

ColocaeseResgates Ago/16(R$milhes)
LTN

25.380
15.186

3.392

NTNF

NTNB

NTNB15/5/21

ago/16
Leilo

-98.498

PsFixados
1

9.584

LFT

ndicesdePreos

13.205

100.000

75.000

50.000

25.000

Resgate

25.000

Prefixados
20.000

50.000

15.000

10.000

5.000

Resgate

Colocao
Obs.:Posiode1/9/16.Fonte:ANBIMAeTesouroNacional

Obs.:IncluitodasasoperaesdeleilespblicosrealizadospeloTesouro,almdosresgates,pagamentosdejuroseamortizaesocorridas
noms.Fontes:BancoCentraleTesouroNacional.

MercadoSecundriodeTtulosPblicosFederais(R$milhes)
SELIC
Data
Jul/16
Ago/16

Definitivas(Intra+ExtraGrupo)
ExtraGrupo*
16.429
17.448

Total
23.518
24.899

Compromissadas
Overnight
966.761
963.440

Intradia
3.757
3.760

Outros
13.506
2.723

TotalGeral
Total
984.024
969.923

1.007.542
994.822

SistemasEletrnicos
Porambienteeletrnico
SISBEX
PlataformaCetip
Registro
Negociao
ND
ND
2.724,6
ND
ND
2.978,9

*Ovolumedasoperaesdefinitivasextragrupocorrespondeaumaestimativa,jquenasoperaesqueenvolvemcorretagemutilizadoopreodefechamentodaANBIMA.Fontes:BancoCentral,BM&FBOVESPAeCETIP.
5

RendaFixa|Relatrios

MercadoSecundriodeTtulosPblicos
LiquidezdosTtulosPrefixadosExtraGrupo
Ttulo
LTN1/10/2016
LTN1/1/2017
NTNF1/1/2017
LTN1/4/2017
LTN1/7/2017
LTN1/10/2017
LTN1/1/2018
NTNF1/1/2018
LTN1/4/2018
LTN1/7/2018
LTN1/10/2018
LTN1/1/2019
NTNF1/1/2019
LTN1/7/2019
LTN1/1/2020
LTN1/7/2020
NTNF1/1/2021
NTNF1/1/2023
NTNF1/1/2025
NTNF1/1/2027

EstoqueemMercado
R$mil
109.172.574,64
64.190.033,21
74.091.577,56
42.213.093,04
58.487.639,53
42.385.699,88
58.740.306,53
15.042.648,90
65.572.051,01
53.111.171,45
19.380.235,79
84.104.917,75
10.911.355,41
34.141.745,64
63.335.323,93
18.686.921,55
96.341.573,82
84.554.336,56
62.338.484,83
28.800.982,50

Peso(%)
10,06
5,91
6,82
3,89
5,39
3,90
5,41
1,39
6,04
4,89
1,79
7,75
1,01
3,14
5,83
1,72
8,87
7,79
5,74
2,65

Participaes
nosLeiles

X
X

X
X
X

NdeDiascom
Negcios*

Nde
Operaes

23
23
23
22
21
21
23
19
17
19
22
23
21
17
19
23
23
23
23
23

1053
311
271
408
109
176
189
77
105
66
341
353
92
54
147
521
703
760
511
558

VolumeNegociado
R$mil
65.024.400
13.873.303
3.369.120
21.665.702
4.844.115
9.742.409
4.252.808
1.219.456
4.841.164
1.578.595
15.237.163
5.807.846
470.359
1.197.241
2.941.310
16.024.073
8.693.518
14.982.419
5.076.569
9.417.855

Peso(%)
30,93
6,60
1,60
10,30
2,30
4,63
2,02
0,58
2,30
0,75
7,25
2,76
0,22
0,57
1,40
7,62
4,13
7,13
2,41
4,48

VolumeNegociadodeTtulosPblicosPrefixados
porPrazodeVencimento

Giro%
(Volume/Estoque)
59,56
21,61
4,55
51,32
8,28
22,99
7,24
8,11
7,38
2,97
78,62
6,91
4,31
3,51
4,64
85,75
9,02
17,72
8,14
32,70

350.000
300.000

11%

15%

250.000
29%
200.000

20%

14%

18%
25%
51%

150.000

34%
50%

100.000

52%
45%

50.000
0

60%

30%

30%

35%

mar/2016 abr/2016 mai/2016 jun/2016

At1ano

Entre1e5anos

31%

52%

jul/2016

ago/2016

Acimade5anos

*Agosto/2016teve23diasteis.Fonte:ANBIMA,BancoCentraleTesouroNacional.

VolumeNegociadodeTtulosPblicosIndexado
aoIPCAporPrazodeVencimento

LiquidezdosTtulosIndexadosaoIPCAExtraGrupo
Ttulo
NTNB15/5/2017
NTNB15/8/2018
NTNB15/5/2019
NTNB15/8/2020
NTNB15/5/2021
NTNB15/8/2022
NTNB15/3/2023
NTNB15/5/2023
NTNB15/8/2024
NTNB15/8/2026
NTNB15/8/2030
NTNB15/5/2035
NTNB15/8/2040
NTNB15/5/2045
NTNB15/8/2050
NTNB15/5/2055

EstoqueemMercado
R$mil
Peso(%)
46.893.874,37
5,70
57.890.115,21
7,03
68.340.408,46
8,30
56.291.597,46
6,84
47.298.988,55
5,74
87.427.923,01
10,62
50.081,13
0,01
49.333.370,68
5,99
49.291.191,50
5,99
7.496.402,87
0,91
32.122.484,85
3,90
52.771.030,07
6,41
41.493.310,21
5,04
81.996.565,40
9,96
126.401.499,40
15,35
18.243.760,74
2,22

*Agosto/2016teve23diasteis.Fonte:ANBIMA,BancoCentraleTesouroNacional.

Participaes
nosLeiles

X
X

NdeDiascom
Negcios*
23
23
23
23
23
23

23
23
23
22
23
21
23
23
23

Nde
Operaes
536
1307
2411
1216
3631
1485

1103
373
575
158
503
146
463
1507
364

VolumeNegociado
R$mil
Peso(%)
6.035.299
4,05
14.149.877
9,50
22.500.325
15,10
11.318.952
7,60
43.527.178
29,21
15.042.134
10,10

7.932.479
5,32
2.989.074
2,01
5.128.395
3,44
1.453.144
0,98
4.018.109
2,70
551.013
0,37
2.972.777
2,00
9.238.842
6,20
2.136.900
1,43

Giro%
(Volume/Estoque)
12,87
24,44
32,92
20,11
92,03
17,21

16,08
6,06
68,41
4,52
7,61
1,33
3,63
7,31
11,71

180.000
160.000

34%

34%

140.000
120.000
100.000
80.000

48%
58%

27%

62%

60.000
57%

40.000
20.000
0

31%
10%

60%

17%

7%

jul/2016

ago/2016

41%
34%
5%

11%

17%

mar/2016 abr/2016 mai/2016 jun/2016

At1ano

49%

Entre1e5anos

Acimade5anos

DetentoresdosTtulosPblicosemMercado

RendaFixa|Relatrios

DetentoresdosTtulosPblicosemMercadoJulho/16

TtulosPblicosFederaisnaCarteiraJulho/16

TtulosPblicosemMercado

5,0%
10,5%

2,2%
10,5%

Valordoestoqueemmercado=R$2,8trilhes

16,4%

Valordoestoqueemmercado=R$460bilhes;
ecorrespondea16,4%doTotal

44,0%

47,9%

38,9%

1,9%

22,2%

IndexadosaoIPCA*

TesourariadeInstituiesFinanceiras

1,0%

13,2%
5,3%

NoResidentes

0,5%

31,8%

8,7%

Valordoestoqueemmercado=R$623bilhes

24,2%

Valordoestoqueemmercado=R$907bilhes
46,2%

4,0%

32,8%
22,5%
10,2%

0,0%

4,5%

Prefixados**

9,8%

14,4%

FundosdeInvestimento***

25,4%

Valordoestoqueemmercado=R$1,25trilho

Valordoestoqueemmercado=R$1trilho

7,8%
39,5%

38,7%

25,4%

33,7%

0,7%

FundosdeInvestimento
CarteiraPrpriaTesouraria

LTN

NTNF

NTNB

LFT

Outros

PessoaFsica
NoResidentes
TtulosVinculados
Outros

Fonte: Banco Central e Tesouro Nacional.

Fonte: Banco Central e Tesouro Nacional.

*OsttulosindexadosaoIPCAsocompostospelaNTNB.
**OsttulosprefixadossocompostospelasLTNeNTNF.

***Ogrficocontemplaaplicaesdeinvestidoresnoresidentes,comparticipaodeR$21,9bilhes.
7

MercadosPrimrioeSecundriodeTtulosPrivados

RendaFixa|Relatrios

MercadodeTtulosBancriosAGOSTO/16(emR$milhes)
EstoquedeTtulosPrivadosago/16(R$Bilhes)

EstoquedosTtulosBancrios

500.000

600.000

438.509
570.422

550.000

392.482

400.000
300.000

616

518.672
200.000

1.028

500.000
100.000
17.984 12.370 4.983 6.069
0
Cdula de Debntures DPGE
Letras de CmbioLetra Financeira

450.000
CDB

738

733

RDB
806

NegcioscomTtulosBancrios
Total:2.459bilhes
4.000
3.781

3.403

3.000

20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0

Bancrio

4.339

176

308 81
DPGE

190

LetrasdeCmbio LetraFinanceira

RDB

EmissesdeTtulosBancrios
20.000
17.000

400.000

14.000
300.000
200.000

11.098

11.000
177.740

199.199

8.532

8.000
5.000

100.000

2.000
1.000

0
CDB

Cdulade
Debntures

ago/15

63 164

295 655

DPGE

Letrasde
Cmbio

123
LetraFinanceira

ago/16

>TotalNegciosTtuloBancrio(R$milhes)ago/15=10.476,8;ago/16=8.012,5.
Obs.:OsttulosprivadosbancriossocompostosporCDB,CduladeDebntures,DPGE,LetrasdeCmbio,LetraFinanceiraeRDB. Fonte: CETIPeBM&FBovespa

TtulosdeCrdito

Obs.: Em R$ bilhes. Fonte: CETIP e BM&FBovespa

6.212

Cdulade
Debntures

CDB

Corporativo

RDB

77

OperaesEstruturadas

MercadodeTtulosPrivados

RendaFixa|Relatrios

MercadodeTtulosdeCessodeCrditoAGO/16(emR$milhes)
EstoquedeTtulosdeCessodeCrdito
250.000
195.545

200.000
150.000

208.601

195.139
187.179

96.507 106.174

100.000

58.773

65.434

50.000

4.639 2.378

1.061 1.094

0
CCI

CRI

LetraHipotecria

LCI

CCE

254

9.300
13.789

22.446
12.810

418 187

3.159
3.266

NCE

CCB

CCCB

CDCA

ExportNotes

3.715

11.473

CRA

LCA

NegcioscomTtulosdeCessodeCrdito
6.000

5.199

5.000
4.000

3.257

3.000
2.000
1.000

164 86

449

CCI

608 956

393

CRI

700

LetraHipotecria

LCI

CCE

ExportNotes

394 323

NCE

CCB

23
CCCB

26

335

151

CDCA

602

CRA

LCA

--> Total Negcios Ttulo Cesso de Crdito (R$ milhes) - ago/15 = 7.014,2 ; ago/16 = 6.652,3.
Obs:TtulosdoSegmentoAgrcola:CDCA,CRAeLCA;TtulosdoSegmentoComercial:CCBeCCCB;TtulosdoSegmentoExportador:CCE,ExportNoteseNCE;eTtulosdoSegmentoImobilirio:CCI,CRI,LH,LCI.Osnegciosreferemsesoperaesdefinitivas.

MercadodeTtulosCorporativosAGO/16(emR$milhes)
EstoquedeTtulosCorporativos
1.000.000
800.000

716.967

797.477

10.000

9.044
7.261

8.000

600.000

6.000

400.000

4.000

200.000

2.000

Debntures

19

1.706

1.271
16

CIA Audiovisual

LAM

Notas Promissrias

NegcioscomTtulosCorporativos
30.000

283

300

24.050

250

20.000

200
11.031

10.000

150
95

100
50

63

37

0
Debntures

CIAAudiovisual

LAM

NotasPromissrias

--> Total Negcios Ttulo Corporativo (R$ milhes) - ago/15 = 24.396,6 ; ago/16 = 11.162,0.
Obs.: Os negcios referem-se s operaes definitivas. Fonte: CETIP.

10

MercadoSecundriodeDebntures

RendaFixa|Relatrios
RankingdasDebnturesmaisnegociadasnoMercadoSecundrio(excluindoasempresasdeleasing )
PorVolumeNegociado
Cdigo
R$mil

Ranking
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

ENBR15(*)
STEN23(*)
ALGA13
MSGT31
RDVT11(*)
CMTR15
CPSC13
CBAN21
BNDP36(**)
JSML18
CBAN11
LORT10
CPTE11
BPAR16
TAEE23
TotalNegociado

Volume/Total(%)

Ranking

83.934,20
64.106,75
62.724,00
54.350,93
51.085,22
48.033,49
43.995,27
36.604,56
34.006,28
31.998,23
30.962,94
30.395,78
28.671,56
28.548,82
27.463,93

4,83%
3,69%
3,61%
3,13%
2,94%
2,77%
2,53%
2,11%
1,96%
1,84%
1,78%
1,75%
1,65%
1,64%
1,58%

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

1.736.377,10

100,00%

PorNmerodeNegcios
Cdigo
CMDT23(**)
RDVT11(*)
STEN23(*)
SAIP11(*)
TAEE33
AGRU12(*)
VALE29(*)
ENBR15(*)
FGEN13(*)
VNTT11(*)
SNTI23(*)
VALE19(*)
VALE38(*)
CTEL11(*)
ECOV22(*)

PorDiasquetiveramNegcios
Ranking
Cdigo
Dias

777
757
509
485
363
295
276
229
198
140
120
111
107
87
86

TotaldeNegcios

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

SAIP11(*)
VALE29(*)
STEN23(*)
AGRU12(*)
RDVT11(*)
RDNT14(*)
VNTT11(*)
VLIM11(*)
TAEE33
FGEN13(*)
VALE38(*)
CTEL11(*)
ECOV22(*)
NCEN11(*)
RDLA12(*)

TotaldeDiasnoMs

7.355

21
21
21
21
21
21
20
20
19
19
18
18
18
17
17
23

Obs.1:202sriesdedebnturesforamnegociadasemagosto/2016.Obs.2:Osativosemdestaquesoaquelescontempladosnostrscritriosderanking.Obs.3:OsativoscomumasteriscosoaquelescontempladosnaLei12.431.Obs.4:Osativoscomdoisasteriscos
soaquelescontempladosnoNovoMercado.Fonte:CETIP.
Taxaa.a%

SpreadsdeCrditoAAAgosto/2016

4,1
JSML28
3,1

SSBR21

LJDE11
2,1
UNDA12
MRVE17

DASA14
CPEL15

MRVE16

GEPA13
CSMG16
SSBR11
AVIA13
ALGA12
ALPA14 FLRY21
TAES22
LRNE15
FLRY11BRML12
ECCR12
IGTA13TAEE13
VOES15

1,1

ECCR32

IVIA14
ALGA22
BRML22

ENMA14
MRSS15

MRSL16
LRNE25

CSMG17
ECCR22

TAEE23

FLRY12
IGTA14

GASP13

BNDP36

0,1

APAR16
IVIA24

250

VOES25 750
ECOV12

500
ANHB15
GASP23
ANHB15

ANHB24

TAEE33

CMDT13

GASP33

RVIO14

MRSL27
TIET34

1000 MRSL17

GASP14
VLIM11

GASP24

1250

1500

1750

ECOV22

Duration

2000

0,9

Taxaa.a%
6,0

Taxa a.a %
2,5

SpreadsdeCrditoAAgosto/2016

5,0

SpreadsdeCrditoAAAAgosto/2016

2,0

ELSPA5
OVTL23

4,0

OVTL13

JSML38
JSML16

VNRT12
1,0

CCPE12 BRPR11
ENGI15 CYRE22
SBESA7
SULM13

1,0

SBESC7

JSML18
BRPR21
SBSPB5

2,0

RESA31

JSML28

CMTR14

3,0

1,5

ODTR11
JSML36

JSML26

RESA11
NATU16

RESA21

SBESB7
0,5

SULM23
ENGI25

CIEL14

TERP24
0,0
0

250

500

750

1000

0,5

0,0
0
1,0

250

500

750

1000
VALE19

1250 VALE29

1250

1500
VALE28

ENBR34
1500

ANHB16

VALE18

1750
VALE48

2000

VALE38

1750
Duration

1,0

Duration

Obs.1:Posiodoltimodiatildomsdereferncia.Asdebntures"PercentualdoDI"foramconvertidasem"DI+Spread".Obs.2:Consideradasapenasassriesquenopossuemclusuladeresgateantecipado.Obs3:AssriesCTAP11,LBRA11,RSCC14eTEPE1(riscoA)foramdesconsideradasdevidoaonveldeseusspreads.Fonte:ANBIMA.
10

BoletimdeRenda Fixa
Relatrioestatsticoquetraz oretratodomercadonoms
combasenosdadoscoletadospelaANBIMA.
Texto MarceloCidade
Gerncia dePreosendicesSandroBaroni
GernciadeEstudosEconmicosEnilceMelo
SuperintendnciadeRepresentaoTcnica ValriaArasCoelho
SuperintendnciaGeral JosCarlosDoherty
RIO DE JANEIRO: Avenida Repblica do Chile, 230 13 andar CEP 20031-170
+ 21 3814 3800

Presidente RobertvanDijk
VicepresidentesCarlosAmbrsio,FlavioSouza,JosOlympioPereira,Mrcio
HamiltonFerreira,PedroLorenzini,SrgioCutolo,ValdecyrGomeseViniciusAlbernaz.
DiretoresAlenirRomanello,CelsoScaramuzza,FelipeCampos,FernandoRabello,
JosEduardoLaloni,LuizChrysostomo,LuizFernandoFigueiredo,LuizSorge,Renato
Oliva,RichardZiliotto,SaaMarkuseVitalMenezes.
ComitExecutivoJosCarlosDoherty,AnaClaudiaLeoni,GuilhermeBenaderet,
PatrciaValriaArasCoelho,MarceloBilli,SorayaAlveseElianaMarino.

SO PAULO: Av. das Naes Unidas, 8501 21 andar CEP 05425-070

+ 11 3471 4200
www.anbima.com.br
11

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