Finanzas II

Portafolio de Acciones, Segunda Entrega

Grupo: BAPCINV

Alumnos: Jos Arrieta

Robert Csillik
Cristbal Briones
Manuel Peralta
Fecha: 29 de sept. de 16

Introduccin
Este informe se desarrollara en torno a las planillas desarrolladas en Excel las
cuales nos dieron las herramientas para poder determinar diversas estrategias
de inversin, principalmente en aquellas donde se maximiza el Sharpe Ratio y
otra en donde se minimiza el riesgo.
Con la informacin obtenida podremos tomar la decisin de si ser ms
conveniente basarnos en las variables cuantitativas, es decir los resultados de
las planillas de Excel, o en las variables cualitativas las que vendran siendo las
noticias, polticas de dividendo, reconocimiento de la marca o la industria en la
que se est presente.
Este portafolio est adaptado de tal forma de maximizar las ganancias de los
inversionistas esto a travs de un grupo de acciones diversificadas las cuales
se van seleccionando dependiendo de lo que va pasando en el mercado y los
datos implcitos que este nos presenta, tenemos acciones de diversos rubros
los cuales van cambiando dependiendo de lo que valla diciendo el mercado,
cuales son las ms transadas v/s que es lo que ocurre en el mercado as es
como nosotros vamos tomando las decisiones de donde invertir. El retorno
hasta el momento ha sido favorable, esto antes de analizar el portafolio con el
Excel el cual presentaremos a continuacin con las acciones que tenamos
hasta el momento.
Portafolio que maximiza el Sharpe
Monto a
invertir
Nombre
empresas
Inversiones
% Invertido

$100.000
AMZN

BAC

$15.76
$15.779
1
15,78% 15,76%

Datos Portafolio
Retorno
Esperado
2,9%
0,000112
Varianza
39
Desviacin
1,06%
Rf
0,30%
Sharpe
Ratio
2,5

WRK

ELLI

GOOGL

LUV

TAP

STZ

$10.82 $15.70 $15.08 $13.25 $13.59

$0
0
7
5
4
5
0,00% 10,82% 15,71% 15,08% 13,25% 13,59%

Por lo tanto en las tablas anteriores se pueden apreciar las inversiones ptimas
para cada accin de nuestro portafolio actual que maximizaran el ndice de
Sharpe. Nosotros consideramos que este portafolio no est de acuerdo a
nuestros intereses puesto que se basa en data de aos pasados y no refleja
con exactitud la realidad del mercado actual por lo que planeamos seguir con
nuestra metodologa de inversin basada en lo que ocurre da a da en el
mercado bursatil y noticias financieras relacionadas con las empresas en las
cuales hemos invertido y en las que planeamos invertir.

Monto a
invertir
Nombre
empresas
Inversiones
% Invertido

$100.000
AMZN

BAC
$0

0,00%

$0
0,00
%

WRK

ELLI

GOOGL

LUV

TAP

STZ

$0

$0

$0

$0

$0

$5.967

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

5,97%

Datos Portafolio
Retorno
Esperado
0,24%
Varianza
0,000025
Desviacin
0,50%
Rf
0,30%
Sharpe
0,1106186
Ratio
2
Portafolio que minimiza el riesgo

En la siguiente tabla podemos apreciar el portafolio en el cual se minimiza el

riesgo del portafolio riesgoso. Para obtener la desviacin estandar ms baja
solo se debiese invertir en STZ en un monto de $5.967 dolares y el resto del
dinero invertirlos en activos libre de riesgo. Tampoco seguiremos esta
estrategia de inversin ya que entrega un reterno esperado muy bajo (0,24%)
y un indice de Sharpe bajo comparado con otras estrategias (-0.11).

conclusin
Con los datos obtenidos anteriormente concluimos que seguiremos con nuestra
actual estrategia de inversin y no seguiremos las recomendaciones
entregadas por la plataforma de Excel, esto debido a los diversos cambios
ocurridos en el mercado actual que no van de la mano con la trayectoria que
han tenido las empresas en las cuales estamos invirtiendo, existe un par en las
cuales son ms constantes pero en general el mercado burstil y debido a los
cambios actuales en la economa de EEUU se produce una mayor volatilidad en
las acciones.