Lima Caucho S.A, Notas a los estados financieros (no auditados) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el afio terminacio el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles 1, IDENTIFICACION Y ACTIVIDAD ECONOMICA Lima Caucho S.A. (en adelante “La Compafiia”) fue constituida en el Perd el 2 de mayo de 1955, bajo la razdn social de Lima Rubber Company S.A, siendo modificado a Lima Caucho S.A. en mayo de 1976, Su rubro es la fabricacion, importacién y comercializacin de neumiéticos para uso automotriz. Los principales accionistas son Blue Orbis Corp., constituida y existente bajo las leyes de Repiblica de Panam y Comercializadora Llantas Unidas S.A. constituida y existente bajo las leyes de la Republica de Colombia. Ambas poseen cada una el 37.297% de las acciones, totalizando las dos el 74.594%. El domicilio legal de la Compaiiia es Av. Carretera Central 349 Km. 1 - Santa Anita — Lima, Pers. Segiin acuerdo de fa Junta de Accionistas del 13 de diciembre de 2013, se aprobé la venta del inmueble donde se ubica la planta de propiedad de la Compaiiia. El acuerdo contempla respecto dei desarrollo de las actividades empresariales de la Compafiia, que éstas deben continuar. Para ello cuando se encuentre el comprador, éste debers aceptar que se otorgue un plazo no menor a un afio para fa desacupacién y posterior entrega del inmueble a favor del mismo. Este es el plazo que fa Gerencia considera para que la Compafia adquiera otro inmueble con sede principal y oficinas administrativas para trasiadar le operacién industrial y realizar las demas actividades necesarias para continuar con el desarrollo det giro dal negocio. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 fueron aprobados en Junta de Accionistas realizada e| 30 de marzo de 2015. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 han sido autorizados por la Gerencia en febrero de 2016 y serén presentados para la aprobacién de Directorio en los plazos establecidos por ley. En opinién de la Gerencia General, los estados financieros adjuntos sern aprobados sin modificaciones. 2. PRINCIPIOS ¥ PRACTICAS CONTABLES Los principales principios contables adoptados por la Compafia en la preparacién y presentacion de sus estados financieros, se sefialan a continuacion. Han sido preparados de acuerdo a NIIF, bajo principios y criterios aplicados consistentemente por los afios presentados. a) Base de presentacion |. En la preparacién de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la Compafiia ha cumplido con las Normas Internacionales de Informacién Financiere (en adelante NiIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante IASB) que se encuentran vigentes, I, La informacién contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la Compafiia, que manifiesta expresamente haber cumplido con la aplicacién de las NIIF en su totalidad, sin restricciones ni reservas.Lima Caucho S.A. Notas a los estados financleros (no auditados) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el afto terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles Ill, Los estados financieros han sido preparados en términos de costos histéricos, a partir de tos registros de contabilidad mantenidos por la Compafita, excepto por los activos fijos, que han sido medidos al costo atribuido que representa su valor razonable. Los estados financiers adjuntos se presentan en nuevos soles, que es su moneda funcional b) Uso de estimados y juicios La preparacién de los estados financieros también requiere que la Gerencia lleve a cabo estimaciones y juicios para la determinacién de los saldos de activos y pasivos, de ingresos y gastos, el monto de contingencias y la exposicién de eventos significativos en notas a los estados financieros. El uso de estimaciones razonables es una parte esencial de la preparacién de estados financieras y no menoscaba su fiabilidad. Las estimaciones y juicios determinados por la Compaiiia, son continuamente evaluados y estan basados en la experiencia histérica y toda informacién que sea considerada relevante. Si estas estimaciones y juicios variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas que las sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros serin corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y juicios se produzca. Las estimaciones mas significativas en relacién a los estados financieros adjuntos estéa referidas a la estimacién para cuentas de cobranza dudosa, ia desvalorizacién de existencias, la vida atil y el valor recuperable del activo fijo y la recuperacién y determinacién del activo y pasivo por impuesto a la renta diferido. ¢) Transacciones en moneda extranjera Moneda funcional y moneda de presentacién La Compatiia ha determinado su moneda funcional sobre fa base del entorno econdmico principal donde opera, el cual influye fundamentalmente en la determinacién de los precios de los bienes que vende y los costos que se incurren para producir estos bienes. Los estados financieros se presentan en nuevos soles siendo a su vez, la moneda funcional y fa moneda de presentacién. Todas las transacciones son medidas en moneda funcional y por el contrario, moneda extranjera es toda aquella distinta de la funcionel. Transacciones y saldos en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se registran en nuevos soles aplicando los tipos de cambio del dia de la transaccién. Las diferencias de cambio que se generan entre el tipo de cambio registrado al inicio de una operacién y el tipo de cambio de liquidacién de la operacién © el tipo de cambio del cierre mensual forman parte del rubro de ingresos (gastos) financieros en el estado de resultados. 4} Provisién para cuentas de cobranza dudosa El saldo de esta provisién, se determina de acuerdo con la antigiledad de las cuentas por cobrar en el periodo corriente y a las politicas establecidas por la gerencia; es revisado periédicamente y el ajuste es cargado a resultados en el ejercicio en que se determina.Lima Caucho S.A. Notas a los estados financiers (no auditados) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el afto terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles e} Activos financieros La Compafiia ha establecido cuatro categorias para la clasificacién de los activos financieros: Al valor razonable con efecto en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, activos financiers mantenidos hasta ef vencimiento y activos financieros disponibles para la venta ‘Ala Compal solo le aplica los activos a valor razonable con efecto en resultados y préstamos y cuentas por cobrar. f) Pasivos financieros Se ha establecido dos categorias: Al valor razonable con cambio en resultados y cuentas por pagar registradas al costo amortizado. A la Compaitia le aplica el costo amortizado. Este comprende las cuentas por pagar comerciales, pasivos financieros y otras cuentas por pager, las que se reconocen a su valor de transaccién debido a que La Compaiia es parte de los acuerdos contractuales del instrumento financiero. Se utiliza el método de la tasa de interés efectiva, g) Compensacién de activas y pasivos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan cuando se tiene el derecho legal de compensarios y la Gerencia tiene la intencién de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simulténeamente h)_ Baja de activos y pasivos financieros, Activos financieros: Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo han terminado; 0 {ii) la Compariia ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo de! activo o ha asumido una obligacién de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una’ tercera parte bajo un acuerdo de traspaso y (ii) Ja Compafiia ha transferido simulténeamente todos los riesgos y beneficios det activo 0, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha transferido su contro}. Pasivos financieros: . Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligacién de pago se termina, se cancela 0 se expira, Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestatario. en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son modificadas en forma importante, dicho reempiazo o modificacién se trata como una baja del pasivo nal, se reconoce el nuevo pasive y la diferencia entre ambos se refleja en los 05 (gastos) financieros segiin corresponda origi resultados del periodo en la cuenta inj i) inventarios y estimacién por desvalorizacién Los inventarios se valuan al costo 0 valor neto de realizacién; el menor siguiendo el método promedio, excepto en el caso de las existencias por recibir que se valian a su costo especifico,Lima Cauche S.A Notas @ los estados financieros (no auditades) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2025 y el afio terminade el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles El valor neto de realizacién es el precio de venta normal menos los costos para ponerla en condicién de venta, incluyendo los gastos de comercializacién y distribucién. La estimacién por desvalorizacién se carga a {os resultados del afio y se determina por la comparacién del valor de realizacién con el valor en libros. }) Propiedad, planta y equipo, neto Este rubro se presenta al costo y/o a su valor razonable determinado sobre la base de valorizaciones realizadas por tasadores independientes externos, neto de la depreciacion acumulada. El mantenimiento y las reparaciones menores son cargados a los resultados cuando se incurren. (a depreciacién es calculada siguiendo el método de linea recta de acuerdo con la vida util estimada de cada activo. Al vender o retirar las propiedades, planta y equipo de la Compaitia, se elimina el costo y la depreciacién correspondiente, Cualquier pérdida 0 ganancia que resultase de su disposicién se incluye en el estado de resultados. Las propiedades seran clasificadas como activos disponibles para la venta, cuando se cumpla con todos los requisites para clasificarlos como tal, estimandose esto, una vez que se cuente con el pian definitivo de venta y alta probabilidad de concretarse. k)_Deterioro de actives no financieros El valor de las propiedades, planta y equipo es revisado periddicamente para determinar si existe deterioro, cuando se producen circunstancias que indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable, De haber indicios de deterioro, la Compaiiia estima el importe recuperable de los activos y reconoce una pérdida por desvalorizacion en el estado de resultados 0 una disminucién, hasta el limite del excedente de revaluacién, si dichos activos han sido revaluados previamente. : El valor recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable menos los gastos de venta y su valor de uso. EI valor de uso es el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados que resultardn del uso continuo de un activo, asi como de su disposicidn al final de su vida Util. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, sino es posible, para la menor unidad generadora de efectivo que haya sido identificada. De existir una disminucién de las pérdidas por desvalorizacién determinada de afios anteriores, se registra uh ingreso en el estado de resultados o se aumenta el excedente de revaluacisn rebajado en afios anteriores l) Arrendamientos La determinacién de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento se realiza en base a le sustancia del contrato en la fecha de inicio del mismo. Es necesario tomar en consideracién si el cumplimiento det contrato depende del uso de un activo o activos especificos o si e! contrato traslada el derecho de usar el activo. Con posterioridad al inicio del arrendamiento, sélo se puede revaluar el activo si resulta aplicable una de las siguientes consideraciones: ())__Existe un cambio en fos términos contractuaies, que no sea ia renavacién o prérroga del contrato.: Lima Gaucho S.A Notas a los estados financieros (no auditados) Por ef periado terminado el 31 de diciembre de 2015 y el afio terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles (ii) Se ha ejercido una opcién de renovacién o se ha otorgado una prérroga, a menos que la renovacién o la prérroga esté estipulada dentro de los términos del contrato. (ii) Existe un cambio en la determinacién de si el cumplimiento depende de un activo especifico; 0 (iw) De Hlevarse a cabo una revaluacién, Ia contabilizacién del arrendamiento comenzard 0 cesaré a partir de la fecha en que el cambio de circunstancias dé lugar a la revaluacién en ef caso de los escenarios (i), (ii) y iv) y en la fecha de la renovacién o del inicio del periodo de prérroga para el escenario (ii). e un cambio sustancial en ef activo. Arrendamiento financiero Es las operaciones de arrendamiento financiero se sigue el método de mostrar en el activo fijo el costo total del contrato y sus correspondiente pasivo. Los gastos financiers se cargan a resultados en el periodo en que se devengan y la depreciacién de los activos se carga a resultados en funcién a su vida util, m) Provisiones Se reconoce una provisién sélo cuando la Compafiia tiene alguna obligacién presente como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requiera para su liquidacién un flujo de salida de recursos y puede hacerse una estimacién confiable del monto de la obligacién. Las provisiones se revisan periddicamente y se ajustan para reflejar la mejor estimacién que se tenga a la fecha del estado de situacién financiera, El gasto relacionado con una provision se muestra en el estado de resultados. 1) Compensacién por tiempo de servicios La provisi6n para compensacién por tlempo de servicios del personal se constituye por el integro de los derechos indemnizatorios segin las disposiciones de la legislacién vigente. La provisién se contabiliza con cargo a resultados a medida que se devenga, la obligacién se presenta en el rubro de “otras cuentas por pagar” del estado de situacién, y debe ser cancelado, mediante depésito en las entidades financieras elegidas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre. ©} Reconocimiento de ingresos por ventas, diferencias de cambio e ingresos diversos y excepcionales. Los ingresos por venta de bienes se reconocen, segiin sea el caso, cuando: Se trasfiere al comprador los riesgos y beneficios importantes de fa propiedad de los bienes, con independencia de le cesién o no del titulo legal de propiedad. + La Compafiia no tiene ninguna clase de implicancia gerencial, en el grado generaimente asociad con la propiedad, ni el control efectivo sobre los bienes venclidos. Elimporte de los ingresos puede cuantificarse confiablemente.Lima Caucho S.A Notas a los estadas financieros (no auditados} \do el 31 de diciembre de 2015 y el afio terminada ef 31 de diciembre de 2034 Expresado en nuevos soles Por el periodo termi + Es probable que los beneficios econémicas relacionados con la transaccién fluiran a te Compaitia + los costos incurridos © por incurrir respecto a la transaccién pueden cuantificarse confiablemente. Las diferencias de cambio correspondientes a los ajustes de las partidas monetarias representadas en moneda extranjera que sean favorables para la Compaiiia, son reconacidas como un ingreso financiero cuando se devengan. Los ingresos diversos y excepcionales se reconocen cuando se re: p) Reconocimiento de costos, diferencia de cambio, gastos e intereses + El costo de ventas corresponde al costo de produccién de fos productos que comercializa la Compafiia y se registra cuando son entregados al cliente, Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias representadas en moneda extranjera que sean desfavorables para la Compattia son reconocidas como un gasto financiero cuando se devengan. '* Los otros gastos se reconocen conforme se devengan, ‘© Los intereses se reconocen en proporcién al tiempo transcurrido de manera que refleje el costo efectivo del instrumento financiero. q) Impuesto ala renta El impuesto a la renta incluye un componente diferido Corriente.- El impuesto a la renta corriente es considerado como el importe por pagar a la autoridad tributaria. Es calculado sobre fa base de la renta imponible determinada para fines tributarios. Diferido~ El impuesto a ta renta diferido se calcula bajo ei método del pasivo, que consiste en determinar Jas diferencias temporales entre los activos y pasivos financieros y tributarios y aplicar a dichas diferencias la tasa del impuesto a la renta. Los actives diferidos son reconocidos para todas las diferencias deducibles y pérdidas tributarias arrastrables, en la medida que sea probable que exista utilidad gravable contra la cual se pueda compensar las diferencias temporales deducibles y se puedan usar las pérdidas tributarias arrastrables,Lima Caucho $.A Notas a los estados financieros (no auditadas} Par el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el afio terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporales. imponibles, excepto por las diferencias temporales gravables asociadas con inversiones en subsidiarias, en que la oportunidad de las revisiones de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no sean reversadas en un futuro previsible El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situacién financiera y es reducido en la medida que no sea probable que exista suficiente utilidad imponible contra ja cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido a ser utilizado. Los activos diferidos no reconocidos son revaluados en cada fecha del estado de situacién financiera y son reconocidos en ta medida que sea probable que Ia utilidad imponible futura permita recuperar el activo diferido. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos y pasivos diferides son medidos con las tasas legales que se esperan aplicar en el afio en el que ¢l activo es realizado 0 el pasivo es liquidado, sobre la base de las tasas que han sido promulgadas 0 sustancialmente promulgadas en la fecha del estado de situacién financiera Los activos y pasivos diferidos son compensados, si existe un derecho legal de compensar los Impuestos corrientes contra los pasivos corrientes y los impuestos diferidos se relacionan con fa misma entidad y la misma autoridad tributaria, 1) Utilidad basica y diluida por accién La utilidad bésica por accién, se determina dividiendo la utilidad o pérdida neta entre el promedio ponderado de las acciones comunes y de inversién en circulacién durante el periodo, incluyendo las acciones por re expresién a moneda constante. La utilidad diluida por accién, se determina dividiendo ia utilidad o pérdida neta entre el promedio ponderado del mimero de acciones comunes y de inversion en circulacién y acciones potenciales que podian haber sido emitidas en et periodo.Lima Caucho S.A Notas a los estados financieros (no auditados) Por el perioda terminado ef 31 de diciembre de 2015 y el afio terminado el 31 de diciembre Expresado en nuevos soles 014 3, ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA Las operaciones en moneda extranjera se efecttian a los tipos de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2015, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en délares estadounidenses es de S/. 3.408 para la compra y S/. 3.413 para la venta (5/. 2.981 y $/. 2.989 al 31 de diciembre del 2014 respectivamente). Los saldos en moneda extranjera (délares americanos) son: 2015 2014 Activos Efectivo 36,404 378,475 Cuentas por cobrar comerciales 6,946,942 9,582,705 6,983,346 9,961,181 Pasivos: Otros pasivos financietos (588,563) (20,686,083) Cuentas por pagar comerciales (8,026,837) (8,272,706) Otras cuentas por pagar (635,999) (14,159) Z (9,251,399) (78,972,948) Pasivo neto (2,268,053) {9,011,767} 4, EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO A continuacién fa composicin de este rubro: 2015 2014 Ffectivo en caja 148,499 Cuentas corrientes bancarias 1,930,084 2,618,192 2,079,712 2,768,691 La Compafiia mantiene sus cuentas corrientes en moneda nacional y en délares estadounidenses en diversas entidades financieras locales, las cuales son de libre disponibilidad y no generan intereses.Lima Caucho S.A Notas a los estados financieros (no auditados) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el aio terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles 5, CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES {NETO} A continuacion se presenta la composicién del rubro: Descripel 2015 2088 Aterceros Facturas 4,437,200 22,453,291, Letras 4,628,140 6.818672 9,065,340 28,269,963 Arelacionada Comercializadora Liantas Unidas S.A. 21,322,195 22,820,324 Total cuentas por cobrar comerciales 20,387,535 51,090,287 Menos: Estimacién para cuentas de cobranza dudosa 4,786,534) (4,786,511) Total, neto 25,601,024 46,303,776 Las cuentas por cobrar a la relacionada, quien a su vez es accionista de le Compaiia, estén garantizados por 2, 459,719 acciones serie 1 a favor de la Compafiia, segiin contrato de garantia mobiliaria sobre acciones suscrita por ambas partes; esta garantia se constituye hasta por la suma de US$ 10, 043,943 6, OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) . 2015 2014 Crédito fiscal del 1GV 96,963 278,601 Saldo a favor por el impuesto a las ganancias (A) 582,692 943,260 TAN 253,191 60,287 Por cobrar al personal 52,586 59,800 Otras cuentas por cobrar 1,308,245 1,581,352 2,293,822 2,893,300 A. El saldo a favor por el impuesto a las ganancias corresponden por pagos a cuenta por el periodo 2015.Lima Caucho 8.4 Notas a los estados financieros (no auditados) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el Expresado en nuevos soles 7. INVENTARIOS Incluye las siguientes partidas: Mercaderia Productos terminados Productos en proceso ‘Materias primas y auxiliares Repuestos, embalajes y suministros Mercaderia en transite Provision desvatorizacién de suministros 8. ANTICIPOS Corresponde a los siguientes conceptos: Seguros pagados por anticipado Entregas a rendir cuenta Otras gastos anticipados 2015 2,453,515 2,018,682 6,277,877 779872 4,675,856 580,680 232,947) 1,503,535, 2015 204,905 7,751 581,637 794,293 io terminado et 31 de diciembre de 2014 2014 2,986,198 6,872,142 11,005,235 11,298,056 4,768,662 3,937,780 (118,298) A0,249.824 zona 118,266 16,611 860,996 795,873Lima Caucho S.A. Notas a los estados financieros (no auditados) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el afio terminado et 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles 9, PROPIEDADES, PLANTA ¥ EQUIPO (NETO) Acontinuacién se presenta la composicién del rubra: saioos [ADICIONES TRANSFERENCIAS RETIROS _REVALUACION. @. sonaes cos Eee Tesrenos 346,277,188 (71,603,889) 774,673,294 Eels y otras consruccones 7613471 75,613,428 Maquinara yenuipe 67673907 61879,907 Muebes yenseres 3958007 8,958,207 Unidades detensporte 222,088 224088 arrendamiznto finandore aszi7sa 4377) aumos dersos 99,385 99.135 Teabapos neue 284602 3.526026 509.857.336 1az324__ (71,603,809) : aa A38385 771 DBEPRECIACION ACUMULADA DE: {licosyatasconstruccones 65573815, 923,138 67,506,983 aaquinarisyeaupo ssrvvana 1.364.699 s7.2m14 tuebles yenseres 73a3.011 215.224 8.61735, Uridades de transporte 213,834 230 087) 212,205 Arrendamvento fnandiere 573.003 223.520 i ane 29,323 : YVALORNETO. 370,585,059 a) En el mes de agosto de 2023, se registré la revaluacion del terreno por S/. 124, 391,677, por el incremento del valor comercial por metro cuadrado (US$ 1,700 por m2), segdn tasacién hecha en junio del mismo afio por Allemant Asociados Peritos y Valuadores SAC. b) La depreciacién se calcula en base a su vida util utilizando las tasas anuales que se indican a continuacién: Edificios y otras construcciones 3 por ciento Maquinaria y equipo 2.78 y 10 por ciento : Muebles y enseres 10 y 25 por ciento Unidades de transporte 20 par cientoLima Caucho S.A. Notas a los estados financiesos (no auditados) Por e1 periodo terminado el 31 de diciembre de 2035 y el aflo terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles <} El 08 de febrero de 2016, se aprobé por mayoria de votos en Junta General de Accionistas, la subdivision y transferencia de 15,000 m2 a ser vendidos en una o varios lotes de la unidad inmobiliaria principal de la Compafiia. 10. OTROS PASIVOS FINANCIEROS A continuacién se presenta la composicién del rubro: 2015 4 Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo, Pagarés bancarios 7,874,109 32,797,040 Préstamos mediiano plazo (nota 13) 8,868,166 10,030,862 15,145,951 854,118 Letras en descuento 2,953,847 3,021,813 Leasing 598,394 332.455 _ 682,410 _794,276 Total corriente joggesie SLS42214 1,648,394 Los pagarés bancarios estén a una TEA entre 6.30% y 10.50% con vencimientos entre diciembre 2015 y agosto de 2016, y los de mediano plazo estén a una TEA entre 10.17% y 18.00% con vencimientos entre enero 2016 y junio 2019. Los financiamientos por leasing estan a una tasa efectiva anual entre 7.15% y 7.40% con vencimientos entre enero 2016 y setiembre de 2017. El inmueble donde LCSA desarrolla sus actividades contiene garantias hipotecarias. La primera a favor del Banco de Crédito del Peni hasta por, US$ 15, 000,000 (primer rango US$10, 000,000 y tercer rango US$ 5, 000,000), la segunda a: favor del BBVA Continental hasta por USS 10,000,000 {segundo rango) y la tercera a favor del Banco Santander por US$ 2,000,000 (cuarto rango). 1,4, CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES A continuacién se presenta la composicién del rubro: Descripcién 2015 2014 Aterceros Facturas 19,013,549 18,683,712 Letras 5,550,284 5,665,475 24,563,833, 24,249,187 Comercializadora Uantas Unidas S.A.S, 8,131,899 3238.25 Total cuentas por pagar comerciales 29.895,732 20,684,445Lima Cauche S.A, Notas a los estados financieros (no auditados) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y ei affo terminado ef 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles 12. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Incluye lo siguiente: 2015 201 Tributos por pagar 1,935,785 Remuneraciones por pagar 2,991,900 1,407,653 Cuentas por pagar diversas 2,265,275 169,088 Partcipacion de os trabajadores 51,686 45,754 Provision de gas natural 169,056 173,768 Provisiones diversas 697,067 309,863 Dividendos por pager 1,759,508 4,032,781 Beneficios sociales de trabajadores 2,830,873 2,642,895 “otal otras cuentas por pagae 2220LIS1 5,482,018 13. OTROS PASIVOS FINANCIEROS MEDIANO PLAZO Forma parte de la nota 10 (Otros pasivos financieros) y comprende lo siguiente: ACREEDOR pesemsoiso | puzo | ‘capiraL 13,399,028 | 06/2039 | r roe 6706/2015 | 49 mess Saldo final de préstamos mediano plaze (nota 10)Lima Caucho S.A, Notas a los estados financieros (no auditados) Por el perio terminado el 31 de diciembre de 2015 y el aio terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles 14, IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO A continuacién detallamos la determinacién del saldo (expresado en nuevos soles) 2015 2014 ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS ‘Vacaciones no pagadas 306,895 s1.gs2 Total active diferido 306,895 51,852 PASIVOS POR IMPUESTOS Revaluacién de edificios (762,893) (876,628) Revaluaciin de terrenos (91,768,194) (91,768,194) Leasing (372,938) (318,621) Actives depreciados distintas a fas tasas tributarias (497,147) (399,321) Inventarios facturados y no embarcados 15,774) 127,523) Total pasive diferido {93,416,946} (93,490,287) EFECTOS EN RESULTADOS ¥ PATRIMONIO Pasivo diferido neto al final del ejercicios (93,110,051) (93,438,436) () Saldo at inicio det ejercicio 93,438,435 403,401,334 328,385, 9,962,828 Efecto abonado (cargado) a resultados del ejercicio Efecto abonado (cargado} al excedente de revaluacién (233,568) 10,196,466 15. PATRIMON1O Estd representada por 15, 962,580 acciones comunes, suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por accién. La ultima distribucién de acciones correspondientes a la capitalizacién de la re expresién a moneda constante correspondié al afio 1999, los incrementos por re expresién de los afios 2000 a 2004 fueron aplicados para cubrir las pérdidas acumuladas. El nlimero de acciones comunes en circulacién al 31 de diciembre de 2015 fue 15, 962,580 acciones. Serie 1 con 12, 387,780 acciones y Serie 2 con 3, $74,800 acciones, ambas con derecho a voto.Lima Caucho S.A. Notas a los estados financieros (no auditados) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el afto terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles La Compafifa cotiza sus acciones comunes (Serie 2) en la Bolsa de Valores de Lima. Al cierre de diciembre de 2015 el valor de mercado de las acciones comunes de la Serie 2 inscritas en la Bolsa de Valores de Lima fue de $/. 3.90 por accion (5/. 3.90 al 31 de diciembre de 2014). Acciones de inversié Corresponde a las acciones entregadas a los trabajadores hasta el 31 de diciembre de 1990. Las acciones de inversién otorgan a sus titulares el derecho de la distribucién de los dividendos de acuerde con su participacién patrimoniat pero no intervienen ni votan en la Junta de Accionistas. El ntimero de acciones de inversién en circulacién al 31 de diciembre de 2015 fue de 5, 720,456, y se encuentran inscritas en la Bolsa de Valores de Lima. EI valor de mercado de las acciones al mes de diciembre de 2015 fue de S/, 3.30 por accidn (S/ 4.20 al 31 de diciembre de 2014). Otras reservas de capital Por acuerdo de la Junta de Accionistas del 05 de mayo de 2008, se suspendié ta suscripcién del proceso de capitalizar los derechos de crédito de los principales accionistas de la Compafila por USS 200,000, equivalente a S/. 616,000. Al no existir la intencidn de capitalizar dichos montos, se procedié a fa devolucién del importe de US$ 100,000, equivalente a S/. 308,000 a Season Group Limited, quedando pendiente de devolver el mismo importe a Comercializadora Llantas Unidas, Je patrimonia ~ Superavit de revaluacin Corresponde al mayor valor resultante de considerarse el costo atribuible de los activos fijos por aplicacién primera de su adecuacién plena a las Normas de Internacionales de Informacién Financiera y los excedentes de revaluacién efectuados por la Compafifa en los afios 2012 y 2011. En agosto de 2013, la Compatiia efectué la revaluacion del terreno {Sub lote A - 72,540.05 m2], segiin la tasacién hecha en junio por Allemant Asociados Peritos Valuadores S.A.C. Otras reservas De acuerdo con la Ley General de Sociedades N° 26887, se requiere que un minimo de! 10% de la utilidad neta de cada ejercicio, deducido el impuesto a la renta, se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 20% del capital social, La reserve legal puede ser usada para absorber pérdidas 0 puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligacién de reponerla. La reposicion se efectua destinando utilidades de ejercicios posteriores en la forma indicada,Lima Caucho S.A. Notas a los estados financieros (no auditados} Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el afto terminado el 34 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles Resultados acumulados Corresponde: Resultados acurnulados al 31 de diciembre 2014 2,394,398 Utilidad (Pérdida) del ejercicio al 31 diciembre de 2015 (24,146,424) Distribucién de dividendos provenientes de los resultados (1,241,238) acumulados Transferencia de fa reserva legal pata la absorcién de 3,192,516 pérdidas acumnuladas Transferencia de los resultados de periodos anteriores, para 11,274,703, Ja absorcién de las pérdidas ecumuladas Total resultados acurmulados ~18.526,045 16. GANANCIA (PERDIDA) POR ACCION El resultado por accién bésica y diluida ha sido determinado como sigue: Utilidad basica y diluida por accion 201s pee Resultado neto atribuible a fos accionistas 24,146,424) Promedio ponderado del nimero de acciones emitidas en circulacién: Acciones comunes 15,962,580 Accioines en inversion 5,720,456 21,683,036 Utitidad basica y diluida porsaccién (2.213609) (0.036986)Lima Caucho 8.4. Notas a los estados financieros (no auditados) Por el perioco terminado el 31 de diciembre de 2015 y el afio terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles 17, ADQUISICIONES PARA EL PROCESO PRODUCTIVO El porcentaje de los costas y gastos operatives adquiridos en moneda nacional o extranjera en el mercado interno 0 en ef mercado nacional, es como sigue: 2014 Adquisiciones en nuevos soles 24.25% Adquisiciones mercado focal en détares 45.23% Adquisiciones mercado externo délares 18. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS Las ventas se resumen como sigue: 2015 20a Sf. % sf. % ~ Venta locales 63,188,254 74.07% 87,253,536 68.66% Ventas al exterior 22423719 25.93% 39,820,892 31.34% Total ventas netas 85,21L973 19000% 122074428 19000% En el 2015, las transacciones efectuadas con Comercializadora Llantas Unidas $.A.S. por la venta de productos terminados asciende a S/. 2, 798,410 (en el 2014 fue de S/. 14, 783,830}, 19, COSTO DE VENTAS A continuacion se resume la determinacién de esta cuenta 2015 Saldo iniciat Productos terminados 6,872,102, 3,388,439 Productos en proceso 13,005,335 8,689,999 Consumo de materias primas y auxiliares 37,755,846 67,111,323 Mano de obra 15,858,568 17,688,222 Depreciacion 2,389,884 2,417,825 Compensacién per tiempo de servicios 1,143,834 1,253,497 Gastos de fabricacién (3,460,124) 8,101,671 Costo de mercaderia vendida 5,377,811 6,780,613 saldo fina: Productos terminados (2,018,682) (6,872,142) Productos en proceso 16,277,878) 11,005,335) ~88,646,735 BLSILMOLima Caucho S.A Notas a los estados financieros (no auditados) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el afio terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles 20. GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCION Incluye lo siguiente: 2015 2ole Suekios y otras remuneraciones 4,342,867 5,514,065 Servicios de terceros 122,932 223,418 Publicidad 1,913,440 1,921,942 Promociones y campafas de ventas 577,086 8az.014 Depreciacion 306,906 375,142 Pravisién para beneficios sociales 329,623 398,160 Seguros 315,169 309,773 Fetes 745,782 938,334 Gastos de exportacién 511,997 821,873 Gastos de viaje, estadia y movitidad 204,517 428,312 Mantenimiento 329,635 Gastos de oficina 57,804 Telecomunicaciones 110,874 143,037 Energia eléctrica 38,595 45,234 Diversos 403,152 n1g9.912 0.122.822 13,088,652 24. GASTOS DE ADMINISTRACION Incluye to siguiente: 2015 a4 Sueldos y otras remuneraciones 5,885,780 6,205,015 Honorarios 174,875 205,001 Depreciacion 239,118 286,493 Provisién para benelicios sociales 435,678 932,129 Procesamiento de datos 110,631 92,041 Gastos de viaje y de representacion 80,835 100,276 Gastos bancarios e ITF $61,781 756,274 Energia eléctrica 67,850 77,480 Mantenimiento 25,783 61,658 Seguros 217,589 216,170 Servicios de terceros 272,365 279,818 Telecomunicaciones 117,638 147,293 Gastos de oficina 222,983 274,601 Diversos 59427: 554,499 2,006,077 9,688,788Lima Gaucho S.A, Notas a los estados financieros (no auditados) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el afio terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles 22. OTROS (GASTOS), INGRESOS NETOS A continuacién se presenta la composicién del rubro Neto Ingresos Neto Ingrosos y costs por enajenacién 016 20,582 29,582 de activos 2.357.180 15,597,750) 184.492 1,254,471 $90,022 36,357,232 (35,596,734) 1.865.074 1254471 610,603 Otros ingresos y gastos 23, SITUACION TRIBUTARIA. La Compafiia esta sujeta al régimen tributario peruano comin vigente. La tasa del impuesto a la renta aplicable en ef 2015 es del 28 por ciento (30 por ciento en ef 2014) y una tasa adicional de 6.8 por ciento en el 2015 sobre los montos de utilidades distribuidas (4.1 por ciento en el 2014), Esta sobre tasa no es aplicable cuando Ia distribucién es a personas juridicas domiciliadas Las autoridades tributarias tienen la fecultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por la Compaitfa por un perlodo de cuatro afios posteriores a la presentacién de la declaracién de impuestos. A la fecha, estén pendientes de revisién las declaraciones juradas del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas presentadas por los afios 2012, 2013 y 2014. En caso de recibirse acotaciones fiscales, los mayores impuestos e intereses que pudieran surgir serian aplicados contra los resultados de los afios en que se produzcan las liquidaciones definitivas. En opinién de la Gerencia de la Compatiia, cualquier eventual liquidacién adicional de impuestos no serfa significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2015. Para la determinacién del impuesto a la renta, impuestos general a las ventas ¢ impuesto selectivo al consumo, de ser el caso, los precios de transferencia por las transacciones con empresas vinculadas y con empresas residentes en paises o territorios de baja o nula imposicion, deben contar con la documentacién, informacién y estudio de precios de transferencia que sustente el valor de mercado utilizado y los criterios consideradas para su determinacién, asimismo, deberé cumplirse con presentar la dectaracién jurada de precios de transferencia, La Gerencia de la Compaiiia considera que como consecuencia de fa aplicacién de estas normas, no surgiran contingencias de importancia, si ls hubiere, se reconoceran como gastos del periodo en que se produzcan, A partir de 2004, se aprobaron normas para la lucha contra fa evasién e informalidad, obligandose al uso de determinados medias de pago asi como la creacién del impuesto a las transacciones financieras (ITF) cuya tasa a la fecha es de 0.005% (vigente desde el 01 de abril 2011) y se aplica sobre cada depésito o retiro realizado desde una cuenta bancaria, salvo que la misma se encuentre exonerada, siendo considerado como deducible para efectos del impuesto a larenta,Lima Cauche S.A Notas a los estatlos financieros (no auditados) Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2015 y el aiio terminado el 31 de diciembre de 2014 Expresado en nuevos soles A partir de enero de 2005, se creé el Impuesto Temporal a los Activos Netos — ITAN como un impuesto patrimonial a ser pagado por los perceptores de rentas de tercera categoria del impuesto a la renta, la vigencia temporal de este impuesto fue prorrogada sucesivamente dandole caracter permanente, la base del impuesto es el valor de los actlvos netos consignados en el balance general al 31 de diciembre del afio anterior una vex deducidas las partidas permitidas por la ley del impuesto a la renta, la tasa aplicable es de 0.5% de! monto resultante que sea mayor de S/. 1, 000,000. Esta tasa fue reducida a 0.4% a partir del afio 2009. Ef impuesto puede ser pagado al contado o en 9 cuotas a partir de abril de cada afio y el monto pagado puede ser usada como crédito contra los pagos a cuenta del impuesto a la renta det ejercicio al que corresponda el pago. 24. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS- Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier activo y pasivo financiero de una empresa, considerando como tales el efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. En opinién de la Gerencia de la Compafiia, al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el valor razonable de sus instrumentos financiers no es significativamente diferente de sus respectivos valores en libros, y por lo tanto, la revelacién de dicha informacién no tiene efecto para los estados financieros a dichas fechas