LA CONJONCTURE ECONOMIQUE

(Evolution du Secteur Bancaire)

(Suite). Le retrait sur le march dune part considrable de la monnaie par la
Banque Centrale soit 15%, coupl une politique fiscale base sur le cash
management, ont donn des rsultats apprciables entre octobre 2015 et fvrier
2016, priode au cours de laquelle les positions de rserves des banques taient
ngatives et le taux de change contenu des niveaux de variation faibles allant de
56 cents 1.00 gourde par mois.
Prives de liquidits, des ajustements ont t oprs par les banques qui ds mars
2016 ont cherch et trouv les ressources ncessaires pour rtablir leur position de
liquidits en vue de poursuivre leur rle dintermdiation financire.
En juin 2016, le passif du systme bancaire a augment de 39 milliards de gourdes
pour atteindre 254 milliards de gourdes contre 215 milliards de gourdes en juin 2015
sous linfluence des dpts en dollars dont lquivalent en gourdes a cr de 28
milliards de gourdes suite la dprciation de la monnaie locale. Les fonds propres
du systme bancaire ont d tre ajusts 6.3 milliards de gourdes sous forme de
bnfices non rpartis pour, dune part, respecter les normes de suffisance de capital
et dautre part, optimiser les liquidits aprs le maintien des hausses de rserves
obligatoires dcides par la Banque Centrale.
Les liquidits du systme taient excdentaires de 2.5 1.8 milliards de gourdes
entre mars et aot 2016 tandis que les excdents en dollars taient de lordre de 76
84 millions de dollars pour la mme priode. Le crdit bancaire est en hausse de
10% par rapport lanne prcdente, les prts en gourdes ont cr de 3.8 milliards
de gourdes pendant lanne budgtaire 2015-2016 alors quun nouveau recul a t
observ sur les prts en dollars. La tendance au remboursement amorce depuis
lanne 2015(166millions de dollars de remboursement) sest accentue en 2016, le
crdit en dollar a rgress de 12 millions de dollars. Le stock de crdit en dollars se
chiffre 612 millions en septembre 2016 contre 624 millions en fin de priode 2015,
il est 605 millions de dollars la fin doctobre 2016. La conversion en monnaie
nationale des prts libells en dollars sest maintenue en 2016. La dollarisation du
systme bancaire, vieille de plus de vingt ans est attnue dans au moins lune de ses
composantes, le crdit en dollars. Cette conversion, la suite de linterdiction de la
BRH daccorder des prts la consommation en dollars et de linstabilit du march
des changes explique en grande partie la hausse du crdit en gourdes et la
rmunration des prts aux alentours de 18% au cours des deux derniers exercices.

Les niveaux levs des prix pratiqus dans lconomie ont des effets bnfiques pour
le systme bancaire. Les revenus nets des banques commerciales dpargne et de
logement ont plus que doubl en une anne passant de 2.7 milliards de gourdes en
juin 2015 6.3 milliards de gourdes en juin 2016. Le rendement de lactif, ROA,
ainsi que le rendement des capitaux propres, ROE, se sont fortement accrus, passant
respectivement de 1.74 et 23.08 en juin 2015 3.52 et 42.33 en juin 2016. Les
lments ayant une incidence considrable sont les revenus dintrts, les
commissions charges sur les services et transactions bancaires, les gains obtenus
sur le change et les placements effectus par les banques. Une partie ces gains ont
t striliss sous forme de bnfices non rpartis dans les tats financiers du systme
bancaire, ils servent protger les avoirs des actionnaires contre toute forme de
dprciation, augmenter les fonds propres des banques pour couvrir les risques
ventuels, respecter les normes et ratios prudentiels en matire de suffisance de
capital et procurer des ressources additionnelles aux banques pouvant faciliter
lintermdiation financire entrave par des niveaux excessifs de rserves
obligatoires ( 44% sur passif dpt libell en gourdes et 48% sur passif dpt libell
en dollars).