1.

INTRODUCCION
1.1

DEFINICION Y TIPOS DE PROYECTOS DE INVERSION

Qu es un proyecto?
PROYECTO: Buscar una solucin inteligente al planteamiento de un problema
tendiente a resolver.
PROYECTO DE INVERSION: Es un plan que si se le asigna determinado monto
de captal y se le proporciona insumos de varios tipos, podr producir un bien o
un servicio, til al ser humano o a la sociedad en general.
Evaluacin de un proyecto de inversin: Tiene por objeto conocer su
rentabilidad econmica y social, de tal manera que asegure resolver una
necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable.
Baca, Urbina Gabriel. Evaluacion de Proyectos, 3 Edicion. 1998

Tipos de proyectos
Los proyectos pueden ser de diversa ndole, una clasificacin a partir del fin buscado puede ser la
siguiente:
- Proyectos de inversin privada: En este caso el fin del proyecto es lograr una rentabilidad
econmica financiera, de tal modo que permita recuperar la inversin de capital puesta por la
empresa o inversionistas diversos, en la ejecucin del proyecto.
- Proyectos de inversin pblica: En este tipo de proyectos, el estado es el inversionista que
coloca sus recursos para la ejecucin del mismo, el estado tiene como fin el bienestar social, de
modo que la rentabilidad del proyecto no es slo econmica, sino tambin el impacto que el
proyecto genera en la mejora del bienestar social en el grupo beneficiado o en la zona de
ejecucin, dichas mejoras son impactos indirectos del proyecto, como por ejemplo generacin de
empleo, tributos a reinvertir u otros. En este caso, puede ser que un proyecto no sea
econmicamente rentable per se, pero su impacto puede ser grande, de modo que el retorno total
o retorno social permita que el proyecto recupere la inversin puesta por el estado.
- Proyectos de inversin social: Un proyecto social sigue el nico fin de generar un impacto en el
bienestar social, generalmente en estos proyectos no se mide el retorno econmico, es ms
importante medir la sostenibilidad futura del proyecto, es decir si los beneficiarios pueden seguir
generando beneficios a la sociedad, an cuando acabe el perodo de ejecucin del proyecto.
Una clasificacin de proyectos privados, se puede establecer en funcin al impacto en la empresa:
- Creacin de nuevas unidades de negocios o empresas: En este caso un proyecto se refiere a la
creacin de un nuevo producto o servicio, estos proyectos tpicos tienen flujos de ingresos y

costos, asimismo tienen una inversin que permita iniciar la produccin del nuevo bien o servicio,
evalundose la rentabilidad del producto.
- Cambios en las unidades de negocios existentes: En este tipo de proyectos no se crea ningn
producto o servicio, simplemente se hacen cambios en las lneas de produccin, estos cambios
pueden darse ya sea maquinaria nueva cambiando a la maquinaria antigua, o se hacen reduccin
de equipos por tercerizacin de la produccin, tambin es posible ampliar la produccin con
maquinaria adicional, es probable que en muchos casos la inversin a realizar sea mnima o cero
(financiando los cambios con las mquinas vendidas por ejemplo), tambin es posible que en este
tipo de proyectos no se tengan flujos de ingresos, sino ms bien flujos comparados de costos, en
donde los beneficios se centran en los ahorros generados por los cambios, esto supone tener
herramientas de evaluacin que se centren en la medicin del ahorro generado u optimizacin del
uso de la maquinaria respectiva.
En el caso de los proyectos pblicos o sociales, se pueden establecer ciertas clasificaciones:
- Proyectos de infraestructura: Relacionados a inversin en obras civiles de infraestructura que
puede ser de uso econmico (beneficiando la produccin) o de uso social, mejorando las
condiciones de vida. En este tipo de proyectos se mide el impacto generado en los beneficiarios en
materia de logros en salud (por ejemplo un proyecto de construccin de hospital) estos logros
permiten mejorar la calidad del servicio, ahorrar recursos al estado por menores enfermedades o
menor presin en centros existentes, educacin (ampliacin de aulas) mejorando la calidad del
servicio educativo o incrementando su cobertura, o en la actividad econmica (carreteras, canales
de regado u otros) que permite expandir la frontera de produccin existente en una zona, estos
proyectos incluyen el equipamiento respectivo.
- Proyectos de fortalecimiento de capacidades sociales o gubernamentales: En este caso se
trabajan diversas lneas, como por ejemplo participacin ciudadana, mejora de la gestin pblica,
vigilancia ciudadana u otros, en este tipo de proyectos el componente de inversin en activos fijos,
llmese obras civiles o equipamiento es limitado, la importancia del proyecto se centra en el logro
de capacidades sea en la comunidad o en los beneficiarios, dichas capacidades pueden referirse a
lograr habilidades de gestin si los actores son pblicos o habilidades para el fortalecimiento del rol
social en la gestin de la comunidad, muchas veces estos proyectos incluyen el diseo de planes
de desarrollo local o planes de gestin territorial o ambiental. Debido a la naturaleza del proyecto,
su evaluacin radica en la medicin actual y futura del logro de capacidades y como estas
interactan con los esfuerzos comunitarios para el desarrollo local.

CARLOS LEON http://www.eumed.net/libros-gratis/2007a/232/tipo_proyecto.html

1.1.1 NIVELES EN LOS PROYECTOS DE INVERSION

Proyecto preliminar (estudio previo de factibilidad)

Se lleva a cabo con el objeto de obtener informacin sobre el proyecto a

realizar, sin hacer investigaciones de campo para conocer el ambiente y el
mbito de aplicacin del proyecto.
Es decir, nos da una idea de las alternativas que se tienen y las condiciones
que los rodean. Los aspectos a tomar en cuenta en esta fase son:
a)Antecedentes del proyecto
Aqu se presentan una serie de circunstancias que dieron origen a la idea del
proyecto.
b)Aspectos de mercado.
Se analizan las variables econmicas que lo pueden afectar.
a) Aspectos tcnicos
Se har un anlisis sobre el equipo o innovaciones tecnolgicas con las que
contar el proyecto.
b) Aspectos financieros
Se cuantifican las fuentes de ingresos y egresos.
c) Evaluacin del proyecto
Se analizarn las condiciones externas, as como los indicadores financieros y
econmicos.

Proyecto definitivo (estudio de factibilidad).

En esta etapa se elabora el documento del proyecto, que se integra por los
anlisis econmicos, financieros, etc. Estableciendo los elementos
cuantificables y tomar decisiones acertadas, considerando los siguientes
aspectos:
a) Estudio de mercado
Estudio de la oferta y de la demanda junto con las muestras, las entrevistas y
los cuestionarios.
b) Estudio de disponibilidad de insumos
Se analizan las condiciones y la organizacin de la produccin y su destino.
c) Localizacin y tamao

Se define en qu lugar se va a ubicar el proyecto, utilizando un anlisis de los

diferentes lugares alternativos.
d) Ingeniera del proyecto
Se estudian los elementos del diseo y las especificaciones necesarias.
e) Inversin y financiamiento.
Tener bien definido el financiamiento del proyecto y condiciones en que se
otorga, tomando en cuenta como el proyecto cubrir sus deudas.
f) Proyecciones financieras.
Se realizan estados financieros pro-forma como estado de resultados, estado
de origen y aplicacin de recursos, balance general y flujo de caja.
g) Evaluacin financiera
Se elaboran anlisis para medir la rentabilidad del proyecto ( contable y de
valores descontados)..
h) Evaluacin econmica-social.
Se mide el impacto del proyecto en la sociedad.
i) Organizacin del proyecto.
Se establece la forma de organizacin y administracin, as como del
organigrama de la empresa.
Proyecto final (definitivo)
Contiene toda la informacin, tratando los puntos ms importantes, algunas
veces se presenta una lista de contratos de venta y puede presentar por
escrito la cotizacin de la inversin

PERFIL DE GRAN VISION O IDENTIFICACION DE LA IDEA

1.1.1 PRE FACTIILIDAD O ANTEPROYECTO
1.1.2 PROYECTO DEFINITIVO
1.1.3 PRE FACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
1.1.4 PROYECTO DEFINITIVO

1.2 PRINCIPALES CARACTERISTICAS DE LA

DONDE SE IMPLEMENTARA EL PROYECTO

LOCALIDAD

1.3 POBLACION DEL MUNICIPIO

El municipio de Toluca tiene un total de 819 561 habitantes de acuerdo a los resultados
del Censo de Poblacin y Vivienda realizado en 2010 por el Instituto Nacional de
Estadstica y Geografa, siendo de se total 394 836 hombres y 424 725
23

mujeres; siendo por tanto su porcentaje de poblacin masculina de 48.3 %, la tasa de

crecimiento poblacional anual de 2000 a 2005 ha sido de 20 %, el 28.5 % de los
pobladores son menores de 15 aos de edad, mientras que entre esa edad y los 64
aos se encuentra el 62.1% de la poblacin, el 94 % de los habitantes residen en
localidades que superan los 2500 habitantes y finalmente el 2.9 % de los pobladores
24

mayores a 5 aos de edad son hablantes de alguna lengua indgena.

1.3.1 POBLACION ECONOMICAMENTE ACTIVA DEL ESTADO DE

MEXICO Y DEL MUNICIPIO
1.3.2 NIVEL DE INGRESOS DEL ESTADO DE MEXICO Y DEL
MUNICIPIO