Estudio prefactibilidad empresa piscinas descanso

UNIVERSIDAD TCNICA FEDERICO SANTA MARA
SEDE VIA DEL MAR

JOS MIGUEL CARRERA
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD TCNICO ECONMICA PARA LA

CREACIN DE UNA EMPRESA COMERCIALIZADORA E INSTALADORA
DE PISCINAS DE DESCANSO
Trabajo de Titulacin para optar al Ttulo de

INGENIERO
DE
EJECUCIN
GESTIN INDUSTRIAL
Alumno:
Danilo Gmez Cceres
Profesor Gua:
Sr. Carlos Antillanca Espina
Ingeniero Civil Mecnico P.U.C.V.
2005
EN
RESUMEN
Este estudio, de nombre coloquial Proyecto Bywater, realiz a nivel de

prefactibilidad, la evaluacin de la creacin de una empresa dedicada a la venta e
instalacin de piscinas de pequeo tamao, denominadas piscinas de descanso.
Este tipo de producto se encuentra orientado a llegar a un mercado de clase
media, que generalmente posee poco acceso a alternativas de calidad, y que a pesar de
tener la posibilidad econmica de adquirir o construir una piscina, los reducidos espacios
en las nuevas urbanizaciones limitan la gama de posibilidades.
En la primera etapa de la evaluacin se realiz una descripcin general del
anlisis, abordando el mbito en que estar inserto el proyecto, adems de sealar las
condiciones generales bajo las cuales se procedi al anlisis en las etapas subsiguientes.
Posteriormente, en el captulo segundo, destinado al estudio de mercado se describe
tcnicamente los productos a comercializar, y de acuerdo a productos similares ofrecidos
en el mercado, se establece la demanda futura. De acuerdo a esto se efectuar un anlisis
general del mercado, incluyendo niveles de precio y estrategias de comercializacin
consideradas necesarias para lograr la demanda esperada.
Es as como luego de la evaluacin de prefactibilidad de mercado, se tienen los
siguientes resultados:
Segmento escogido, comunas de Lo Barnechea, La Florida, Maip, Quilicura,
Puente Alto y San Bernardo en la Regin Metropolitana.
Se selecciona la comuna de Maip como ubicacin fsica de las instalaciones del
proyecto, debido a su cercana a conjuntos habitacionales densamente poblados y a
empresas proveedoras.
Participacin en el mercado con 96 unidades en el primer ao, con un incremento
anual del 5% en los restantes aos hasta un tope de 10 aos, que es el ciclo de vida de
este proyecto evaluado.
Precios de los productos regulados de acuerdo al nivel de precios de la

competencia.
En el captulo tercero se detallaron cada una de las etapas involucradas en el
proceso de produccin seleccionado, indicando tiempo requerido y costos asociados para
cada procedimiento. Para ello y en funcin de la demanda esperada se realizaron los
estudios de costos de implementacin y personal llegando a un monto en capital de
trabajo equivalente a 2571 UF. y a una inversin inicial equivalente a 4263 UF.
En el captulo cuarto se hace mencin a la estructura de la organizacin, y a los
costos necesarios para implementarla y mantenerla, tambin se abordan aspectos legales,
tributarios, ambientales y societarios que deben ser rendidos ante distintas reparticiones.
Finalmente, se evalan econmicamente los antecedentes previamente definidos,
a travs de indicadores econmicos, los cuales, para una tasa de descuento del 11%,
refleja en sus indicadores econmicos, los siguientes resultados:
Proyecto Puro
VAN: 1.703 UF.
TIR: 16,6%
PRI: 7 aos
Proyecto financiado en 75% VAN: 2.054 UF.
TIR: 25,5%
PRI: 7 aos
Se debe considerar que al estar expuesto a un mercado competitivo, es altamente

probable que las condiciones de ste varen en perodos de recuperacin de la inversin
tan prolongados como los obtenidos.
Adems de los resultados del anlisis econmico, el proyecto en cuestin, se
define como de alto riesgo, ya que al efectuar el ejercicio de sensibilidad, sus variables
ms relevantes resultaron tener muy poca tolerancia ante los cambios desfavorables,
repercutiendo directamente en los indicadores econmicos que se hacen desfavorables al
disminuir sus variables criticas en las siguientes cantidades:
Proyecto Puro
Precio: disminucin 2,97%
Demanda: disminucin 1,00%
Proyecto fin. 75%
Precio : disminucin 3,41%
Demanda: disminucin 1,18%
NDICE
RESUMEN
INTRODUCCIN
CAPTULO 1:
ASPECTOS GENERALES
1.1.
DIAGNSTICO
1.1.1.
Antecedentes generales y especficos del proyecto
1.1.2.
Objetivos del proyecto Bywater
1.1.3.
Antecedentes cualitativos
1.1.4.
Contexto de desarrollo del proyecto
1.1.5.
Tamao del proyecto
1.1.6.
Impactos relacionados con el proyecto
1.2.
METODOLOGA DEL PROYECTO
1.2.1.
Definicin de situacin base sin proyecto
1.2.2.
Definicin de situacin con proyecto
1.2.3.
Mtodo para medicin de beneficio y costo
1.2.4.
Indicadores y criterios de evaluacin
CAPTULO 2:
ESTUDIO DE MERCADO
2.1.
DEFINICIN DEL PRODUCTO
2.1.1.
Modelo circular
2.1.2.
Modelo octogonal
2.1.3.
Caractersticas de la fibra de vidrio
2.2.
ANLISIS DE LA DEMANDA ACTUAL Y FUTURA
2.2.1.
Encuesta de producto
2.2.2.
Demanda histrica del sector
2.2.3.
Caractersticas de la demanda
2.3.
VARIABLES QUE AFECTAN A LA DEMANDA
2.4.
ANLISIS DE LA OFERTA ACTUAL Y FUTURA
2.5.
COMPORTAMIENTO DEL MERCADO
2.6.
DETERMINACIN DE NIVELES DE PRECIO
2.7.
ANLISIS DE LOCALIZACIN
2.8.
ANLISIS DE COMERCIALIZACIN
2.8.1.
Atractivo de la industria
2.8.2.
Anlisis interno
2.8.3.
Determinacin de estrategias
CAPTULO 3:
ESTUDIO TCNICO
3.1.
DESCRIPCIN Y SELECCIN DE PROCESOS
3.1.1.
Descripcin proceso administrativo
3.1.2.
Descripcin procesos operacionales
3.2.
DIAGRAMA DE FLUJO
3.2.1.
Anlisis general diagrama de flujo
3.3.
SELECCIN DE EQUIPOS
3.3.1.
Descripcin de las funciones de los equipos
3.3.2.
Resumen de equipos seleccionados
3.5.
PROYECTOS COMPLEMENTARIOS
3.6.
LAY-OUT
3.7.
DETERMINACIN DE INSUMOS PRODUCTOS Y SUBPRODUCTOS
3.8.
FLEXIBILIDAD Y RENDIMIENTO
3.9.
CONSUMO DE ENERGA
3.10.
PROGRAMAS DE TRABAJO Y TURNOS
3.10.1.
Programacin para demanda proyectada
3.11.
PERSONAL DE OPERACIONES, PERFILES Y SUELDOS
3.11.1.
Resumen de gasto en personal operacional
3.12.
INVERSIONES EN EQUIPO Y EDIFICACIONES
3.12.1.
Equipamiento operacional
3.12.2.
Instalacin oficina de ventas
3.12.3.
Instalacin de bodega y administracin
3.12.4.
Equipamiento de oficinas
3.13.
INVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO
3.14.
COSTOS DE INVERSIN INICIAL
3.15.
COSTOS DE IMPREVISTOS
CAPTULO 4:
ASPECTOS ADMINISTRATIVOS Y LEGALES
4.1.
PREFACTIBILIDAD ADMINISTRATIVA
4.1.1.
Personal administrativo, cargos y funciones
4.1.2.
Estructura organizacional
4.1.3.
Personal administrativo, perfiles y sueldos
4.1.4.
Resumen de gastos en personal administrativo
4.1.5.
Sistema de informacin
4.1.6.
Polticas de la empresa
4.2.
PREFACTIBILIDAD LEGAL
4.2.1.
Aspectos legales del giro
4.2.2.
Marco legal vigente nacional
4.2.3.
Aspectos laborales
4.2.4.
Costos asociados al cumplimiento de la legislacin vigente
4.3.
PREFACTIBILIDAD SOCIETARIA
4.3.1.
Estructura societaria
4.4.
PREFACTIBILIDAD TRIBUTARIA
4.4.1.
Sistema tributario
4.5.
PREFACTIBILIDAD AMBIENTAL
4.5.1.
Legislacin ambiental
CAPTULO 5:
EVALUACIN FINANCIERA Y ECONMICA
5.1.
EVALUACIN FINANCIERA
5.1.1.
Inversionistas
5.1.2.
Estructura del financiamiento
5.2.
EVALUACIN ECONMICA
5.2.1.
Sensibilizacin
5.3.
ANTECEDENTES PARA FLUJOS FINANCIEROS
5.3.1.
Produccin anual (unidades)
5.3.2.
Determinacin de ingresos operacionales
5.3.3.
Determinacin de costos operacionales
5.3.4.
Gastos generales
5.3.5.
Ingresos no operacionales
5.3.6.
Depreciacin
5.3.7.
Reinversiones en activos
5.3.8.
Valor de desecho
5.4.
RESUMEN DE LOS COSTOS
5.5.
FLUJOS DE CAJA
5.6.
ANLISIS DE LAS ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO
5.7.
SENSIBILIZACIN DE VARIABLES DE MERCADO
5.7.1.
Sensibilizacin del Precio
5.7.2.
Sensibilizacin de la demanda
5.7.3.
Sensibilizacin del precio de los insumos
5.8.
ANLISIS DE RIESGO DEL PROYECTO
5.8.1.
Anlisis de riesgo de proyecto puro
5.8.2.
Anlisis de riesgo de proyecto financiado
5.9.
AJUSTE DE FLUJO DE CAJA
CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFA
ANEXO A:
RESUMEN DE COTIZACIONES
NDICE DE FIGURAS
Figura 2-1:
Plano esquemtico piscina modelo circular
Figura 2-2:
Plano esquemtico piscina modelo hexagonal
Figura 2-3:
Proceso de laminado de fibra sobre molde.
Figura 3-1:
Flujograma del proceso productivo
Figura 3-2:
Equipamiento tpico de una piscina.
Figura 3-3:
Esquema distribucin Oficina / Bodega (Layout)
Figura 4-1:
NDICE DE TABLAS
Tabla 2-1:
Resultados pregunta N7 de encuesta
Tabla 2-2:
Demanda de piscinas pequeas en comunas objetivo
Tabla 2-3:
Futura demanda de unidades de piscinas
Tabla 2-4:
Empresas oferentes en la regin metropolitana
Tabla 2-5:
Empresas con productos enfocados a segmento
Tabla 2-6:
Atractivo del sector industrial de piscinas en Santiago
Tabla 2-7:
Resumen anlisis FODA
Tabla 2-8:
Gastos anuales en marketing
Tabla 2-9:
Gastos iniciales en marketing
Tabla 3-1:
Descripcin de partes de piscina bsica.
Tabla 3-2:
Descripcin de partes opcionales de piscina.
Tabla 3-3:
Costo de partes de piscinas
Tabla 3-4:
Insumos de mantencin
Tabla 3-5:
Consumos anuales en servicio
Tabla 3-6:
Consumo anual de combustible
Tabla 3-7:
Costo personal operacional
Tabla 3-8:
Costos de equipamiento operacional
Tabla 3-9:
Costo de equipamiento de oficinas
Tabla 3-10:
Capital de trabajo
Tabla 3-11:
Costos de inversin y puesta en marcha
Tabla 4-1:
Costo personal administrativo
Tabla 5-1:
Crdito financiamiento del 25%
Tabla 5-2:
Tabla 5-3:
Tabla 5-4:
Cantidad piscinas proyectadas a comercializar por ao
Tabla 5-5:
Ingresos proyectados por ao
Tabla 5-6:
Costos directos primer ao
Tabla 5-7:
Costos totales directos estimados para cada ao
Tabla 5-8:
Costos indirectos primer ao
Tabla 5-9:
Costos totales indirectos por ao
Tabla 5-10:
Gastos generales primer ao
Tabla 5-11:
Gastos generales por ao
Tabla 5-12:
Clculo de ingresos no operacionales por venta de activos
Tabla 5-13:
Ingresos no operacionales por ao
Tabla 5-14:
Clculo de depreciaciones
Tabla 5-15:
Depreciacin de activos por ao
Tabla 5-16:
Clculo de reinversiones
Tabla 5-17:
Reinversiones en activos por ao
Tabla 5-18:
Valor de desecho
Tabla 5-19:
Resumen de costos
Tabla 5-20:
Flujo de caja proyecto puro
Tabla 5-21:
Datos proyecto puro
Tabla 5-22:
Comportamiento del van proyecto puro
Tabla 5-23:
Flujo de caja proyecto financiado 25%
Tabla 5-24:
Datos proyecto financiado 25%
Tabla 5-25:
Comportamiento del van proyecto financiado 25%
Tabla 5-26:
Tabla 5-27:
Tabla 5-28:
Tabla 5-29:
Tabla 5-30:
Tabla 5-31:
Tabla 5-32:
Crdito largo plazo en ao 1
Tabla 5-33:
Resumen egresos por pago de crditos
Tabla 5-34:
Flujo de caja proyecto ajustado y financiado 75%
Tabla 5-35:
Datos proyecto ajustado y financiado 75%
Tabla 5-36:
Comportamiento del van proyecto ajustado y fin. 75%
NDICE DE GRFICOS
Grfico 2-1:
Grfico 5-1:
Flujos de proyecto puro
Grfico 5-2:
Flujos de proyecto financiado en 25%
Grfico 5-3:
Grfico 5-4:
Grfico 5-5:
Comparacin del VAN de distintos financiamientos a distintas tasas de
descuento
Grfico 5-6:
Sensibilizacin del precio (Proyecto puro)
Grfico 5-7:
Sensibilizacin del precio (Financiado 75%)
Grfico 5-8:
Sensibilizacin de la demanda (Proyecto puro)
Grfico 5-9:
Sensibilizacin de la demanda (Proyecto fin. 75%)
Grfico 5-10: Sensibilizacin del precio de los insumos (Proyecto puro)

Grfico 5-11: Sensibilizacin del precio de los insumos (Proyecto fin. en 75%)
Grfico 5-12: Flujos de proyecto ajustado y financiado en 75%
INTRODUCCIN
En el presente proyecto se evaluar la prefactibilidad de creacin de una empresa

comercializadora e instaladora de piscinas de descanso. Para ello se analizarn las
condiciones actuales del mercado haciendo nfasis en los niveles de ventas y precios de
las empresas del sector y la determinacin del segmento objetivo, ello con la intencin
de determinar una potencial demanda, ello permitir establecer los recursos e
infraestructura necesaria para su satisfaccin y los ingresos estimados para el futuro del
proyecto. En esta etapa tambin se determinarn polticas y estrategias de
comercializacin, de gran relevancia para ingresar al mercado y estimular el consumo
de un producto con una percepcin general de exclusividad, y con un consumo
marcadamente estacional.
Posteriormente se realizar una descripcin detallada de los productos que se
comercializarn, destacando caractersticas tcnicas de materiales y partes consideradas,
adems de identificar por etapas cada uno de los procesos involucrados en la instalacin
de estas partes y equipos. Es aqu donde se definirn los requisitos de recursos humanos,
infraestructura e insumos necesarios para la operacin y administracin de la empresa,
esto permitir cuantificar los costos de implementacin y puesta en marcha del proyecto
a travs de la cotizacin y presupuesto de los recursos, los que posteriormente se
confrontarn con los ingresos proyectados durante el horizonte del proyecto.
Luego, se har mencin a los requisitos de tipo tributarios, legales y ambientales
de relevancia para el giro de la empresa, y de que forma se dar cumplimiento a la
normativa. Tambin se indicarn las alternativas de financiamiento, haciendo nfasis en
la alternativa de financiamiento a travs del aporte de privados, por lo que se sealarn
las condiciones primordiales para la conformacin de una sociedad.
Luego, teniendo por una parte, los ingresos esperados durante el horizonte, y por
otro, los costos de inversin y puesta en marcha requeridos, se presentarn los flujos de
caja del proyecto, con las alternativas de financiamiento de un 100%, 75%, 50% y 25%.
Estos flujos sern evaluados a travs de las variables TIR, VAN y PRI, en la bsqueda
de la alternativa ms rentable. Adems, posteriormente, se sensibilizarn las variables
ms relevantes buscando medir el nivel de atractividad del proyecto ante distintos
escenarios y de esta forma evaluar el riesgo que se asume al llevarlo a cabo.
Finalmente, considerando los indicadores y el comportamiento de stos ante la
sensibilizacin se concluir si el proyecto ser rentable, nivel de riesgo implcito y
factores que pudieran ser relevantes de considerar al momento de decidir la ejecucin.
CAPTULO 1:
ASPECTOS GENERALES
1.
ASPECTOS GENERALES
En esta etapa se analizarn los antecedentes relacionados con las actividades de

comercializacin y construccin de piscinas para uso domstico en la ciudad de
Santiago, para obtener una visin clara de la situacin en la cual se encuentra inmerso el
presente proyecto. A la vez se har referencia general a la metodologa de evaluacin a
emplear para definir la atractividad y riesgo financiero del proyecto.
1.1.
DIAGNSTICO
El proyecto en anlisis se basa en la produccin de un producto en particular en

dos formatos especficos. Bajo estas condiciones, y dadas las caractersticas del
producto, se establece que el proceso de comercializacin se enfocar a un segmento de
mercado en particular, el cual responde a algunas caractersticas comunes que se
definirn posteriormente.
En este mercado existen algunos paradigmas que lentamente tienden a cambiar,
por ejemplo, el hecho de que hoy, el segmento de clase media (media alta y media),
tenga acceso y adquiera ms productos de lujo, as como el lento reenfoque que tienen
las empresas del sector que antiguamente se dedicaban exclusivamente a clases
acomodadas, y que hoy, ante la disponibilidad de soluciones constructivas ms
econmicas, se ven atradas por la posibilidad de expansin hacia la mayoritaria clase
media.
1.1.1. Antecedentes generales y especficos del proyecto
El paulatino encarecimiento de los espacios cntricos ha llevado a que la otrora

masiva construccin de edificios de altura con departamentos, haya dado paso a una
nueva tendencia, los condominios de viviendas, que en su mayora se ubican en la
periferia de ciudades importantes (Fuente, Cmara chilena de la construccin, 2003).
Este tipo de construcciones normalmente poseen una distribucin de espacio muy
ajustado a los requerimientos, tanto en el diseo mismo de la vivienda, como en el
tamao de los terrenos.
En el caso que los habitantes de este tipo de viviendas se planteen la posibilidad
de construir una piscina particular en sus propias casas, es probable que se encuentren
con algunas de las siguientes alternativas; Sacrificar una buena parte de su pequeo
patio, un alto costo en construccin y mantencin de una piscina definitiva y la
alternativa de adquirir piscinas desmontables, de poca durabilidad.
1.1.2. Objetivos del proyecto Bywater
El proyecto en anlisis se basa en la consecucin del objetivo general como fin,

sin embargo, para llevarlo a cabo ser necesario una correcta gestin de administracin
de la empresa en todos sus mbitos, dentro de este contexto se debern considerar como
elementales los objetivos especficos indicados posteriormente.
1.1.2.1.
Objetivo general
El objetivo del proyecto consiste en crear una empresa comercializadora e

instaladora de piscinas de descanso, y a travs de esta actividad generar un crecimiento
futuro de la empresa a travs de un aumento en la actividad econmica, y por
consecuencia, generar beneficios econmicos para los inversionistas.
1.1.2.2.
Objetivos especficos
Como medio para el logro del objetivo general, se considera fundamental la

bsqueda constante de los siguientes objetivos especficos:
Comercializar unidades de piscinas a precios ligeramente inferiores a los de la

competencia ms cercana, y producir diseos estandarizados, buscando un alto
volumen de ventas.
Buscar el mximo nivel de ocupacin de los activos, recursos humanos y

materiales, a travs de una planificacin adecuada.
1.1.3. Antecedentes cualitativos
El proyecto contempla ofrecer productos como BYWATER Ltda. a clientes

particulares. Esto implica la instalacin, habilitacin y garanta sobre unidades de
piscinas de fibra de vidrio con su respectivo equipamiento.
El proyecto busca establecer una empresa de tamao mediano cuyos
requerimientos de infraestructura sern suplidos por el arriendo de reas de trabajo,
concentrando los recursos econmicos en la adquisicin de equipamiento (piezas de
piscinas) que representarn una alta inversin, as como en la contratacin de personal
idneo que asegurar la calidad en la instalacin del producto, en el menor tiempo,
adems de una adecuada mantencin.
1.1.4. Contexto de desarrollo del proyecto
Actualmente, el sector de piscinas y accesorios se extiende por las zonas centro

norte del pas, puesto que el clima propicia la instalacin de piscinas en muchas zonas,
con ello hace posible una demanda potencial.
La zona de Chile donde existe una mayor densidad de piscinas es en las comunas
del barrio alto en la ciudad de Santiago. Sin embargo, ltimamente ha habido un
aumento de densidad en zonas perifricas, especialmente sobre zonas recientemente
urbanizadas.
Esto se debe a un movimiento de extensin de las zonas habitacionales para la
clase media joven, conforme se va extendiendo entre los consumidores la concepcin de
la piscina como un producto ms asequible.
1.1.5. Tamao del proyecto
Definicin del tamao del proyecto: Capacidad de efectuar ventas, instalacin y

mantencin de piscinas domiciliarias de tamao menor en unidades por ao
Se estudiar evaluar como mercado objetivo al segmento de la clase media
ubicado en las seis comunas de mayor crecimiento de este segmento socioeconmico en
la regin metropolitana, lo que determinar la demanda existente y la capacidad de
oferta que definir el proyecto.
El tamao del proyecto estar condicionado por ser un proyecto empresa nuevo
que tiene que penetrar en el mercado, cuya demanda esta cubierta por la oferta existente,
en lo que refiere a cantidad, sin embargo, se estima que no totalmente en calidad.
Tambin se debe considerar, el lograr obtener la capacidad tcnica para
desarrollar el servicio y satisfacer plenamente la necesidad de la demanda cuantificada
en la presente evaluacin.
Consultadas empresas del rubro de tamao similar a la evaluada, se estima que la
inversin inicial estar en el orden de las 4000 UF, y el nmero de empleados se
acercar a las 20 personas.
1.1.6. Impactos relacionados con el proyecto
El principal impacto que producir este proyecto ser ofrecer un modelo de

piscina de pequeas dimensiones, pero de alta funcionalidad de diseo y calidad de
partes, orientados a la clase media que econmicamente puede acceder a este tipo de
productos pero que al estudiar la oferta evidencia que el factor calidad en las empresas
existentes est asociado mayormente a proyectos de gran tamao, dejando slo
alternativas transitorias y de baja calidad para este segmento.
Ofrecer productos con precios predefinidos, de modo similar a la compra de una
vivienda prefabricada, es decir, un producto prediseado con caractersticas tcnicas
estandarizadas. Esto implica que el cliente no requiere acercarse a una empresa a cotizar
una solucin particular, ya que ser informado mediante la publicidad del precio del
producto.
El contar con modelos estandarizados, la solucin constructiva a emplear (fibra
de vidrio), y el reducido tamao de las unidades redundar en los tiempos empleados en
la ejecucin de la instalacin, los cuales sern notablemente inferiores a los requeridos
por sistemas tradicionales, como hormign, en que independientemente del tamao, se
requiere de al menos un mes para la construccin, debido a que se deben respetar
tiempos de secado de materiales.
1.2.
METODOLOGA DEL PROYECTO
En esta etapa se establecer el contexto general en que se encuentra situado el

proyecto actualmente. Adems se establecern los parmetros de evaluacin econmica
sobre los cuales se definir el atractivo del proyecto.
1.2.1. Definicin de situacin base sin proyecto
Se considera en este caso que la situacin actual es igual a la situacin base,

contando con una cantidad de viviendas de clase media en las seis comunas de mayor
crecimiento en la zona metropolitana cercano a 429.000 unidades al mes de Octubre del
ao 2004 (Fuente, INE, Edifica 2003).
Existe una amplia oferta que se podra clasificar en dos, en un extremo se
encuentran empresas orientadas a segmentos altos, tanto en el tamao de los productos
ofrecidos, en la solucin constructiva como en los precios. En el otro extremo se
encuentran productos de bajo precio y calidad, mayormente comercializados en centros
de venta de materiales de construccin y orientado principalmente a nios.
Se considera esta base debido principalmente a que el proyecto se encuentra en el
proceso de iniciacin, esto implica que la potencialidad de la demanda ser factor
determinante para la presente evaluacin.
1.2.2. Definicin de situacin con proyecto
La situacin con proyecto se presenta atractiva, ya que preve entregar un

producto integral, que satisfaga la necesidad con un diseo adecuado, piezas y partes de
calidad, adems de poseer todo el equipamiento tcnico seleccionado y calibrado para
los requerimientos especficos del menor volumen de la piscina, lo que repercutir en los
menores costos de mantencin.
Dentro de la enorme oferta de mercado, sera una de las pocas empresas
aventuradas a promocionar un precio sobre un producto prediseado tan especfico,
adems de tambin ser una de las pocas enfocadas a clase media con un producto
definitivo, con calidad superior a las soluciones transitorias mencionadas anteriormente.
1.2.3. Mtodo para medicin de beneficio y costo
En el presente punto se efectuar la identificacin de los beneficios y costos del

proyecto, los que en su momento sern utilizados en el estudio de factibilidad
econmica.
1.2.3.1.
Identificacin de los beneficios
Beneficio Econmico:
Este corresponder a los ingresos, producto de la operacin comercial de la
empresa, que tiene relacin con el pago realizado por los consumidores que
adquieran las unidades de piscinas, as como los ingresos percibidos por
reparaciones de equipos, no cubiertas por garanta.
1.2.3.2.
Identificacin de los costos
En este mbito, es posible identificar dos tipos de costos:

Costos de inversin
Estn determinados por la instalacin
tcnica y habilitacin de dependencias, equipos y artculos necesarios para el

desarrollo del proyecto.
Costos operacionales
Estos
corresponden
aquellos
costos
inherentes al funcionamiento de la empresa, es decir, gastos de servicios,

costo de mano de obra, insumos tcnicos, etctera.
1.2.4. Indicadores y criterios de evaluacin
Con el objeto de medir la eficiencia operacional de la empresa se utilizarn

indicadores de gestin cuyo objetivo ser conocer y evaluar el rendimiento de las reas
ms sensibles de la empresa, as como su comportamiento en el tiempo a travs de la
comparacin de la evolucin de los factores.
- Rotacin de mercadera (Insumos utilizados en perodo / Saldo final mercadera)
Mide la cantidad de veces que se vende un insumo en particular o un grupo de ellos en
un perodo determinado. Ser mas positiva la situacin, mientras ms veces en un
perodo se utilice un insumo (rote). La informacin requerida para obtener el indicador
se obtiene a travs de los registros de bodega.
- Rendimiento de los R.R.H.H. (Unidades instaladas en perodo /Personal operacional)
Mide la fraccin de piscinas instaladas por cada uno de los operadores durante un
perodo determinado. Ser ms positiva la situacin, mientras ms alto sea el indicador.
- Costo por metro cbico (Volumen unidad de piscina / costo operacional total)
Mide el costo operacional unitario por metro cbico de piscina instalada. Dado que los
volmenes de los productos sern distintos, permitir comparar la eficiencia de todo el
sistema operacional bajo un mismo parmetro.
Por otra parte, para la evaluacin del proyecto se desarrollarn previo al anlisis, los
correspondientes flujos de caja en los que se variarn, por ejemplo, las diferentes
alternativas del financiamiento para posteriormente con esto calcular y obtener los
indicadores que se evaluarn bajo los siguientes criterios;
- VAN
Valor Actual Neto. El indicador compara flujos de perodos futuros con

el monto de la inversin inicial, por lo tanto, el criterio de evaluacin ser
que el proyecto es viable si el VAN es mayor de cero.
- TIR
Tasa Interna de retorno. El indicador mide la rentabilidad intrnseca del

proyecto, por lo tanto, el criterio de evaluacin ser que el proyecto es
ms rentable mientras mayor sea su TIR. Adems, se considerar rentable
al proyecto mientras este indicador sea mayor a la tasa de descuento.
- PRI
Perodo de Retorno de la Inversin. El indicador mide en nmero de

perodos en que se recupera la inversin inicial y est directamente
asociado al riesgo, por lo tanto, el criterio de evaluacin ser que el
proyecto es ms favorable mientras menor sea su PRI:
Estos ndices son importantes en la toma de decisiones al momento de buscar

proyectos de inversin, y su anlisis se realizar de manera conjunta.
Con respecto al horizonte de proyecto la expectativa ser de 10 aos, se
considerar que en este tiempo se lograr el retorno de la inversin del proyecto.
CAPTULO 2:
ESTUDIO DE MERCADO
2.
ESTUDIO DE MERCADO
En el presente captulo se analizarn los principales aspectos del mercado en que

se encuentra inserto el proyecto. Esto a travs de antecedentes de la oferta preexistente,
niveles de precios y la estimacin de la demanda para el proyecto en el horizonte
definido. Tambin se realizar una descripcin tcnica de los productos a comercializar,
para finalmente efectuar un breve anlisis de comercializacin en que se definirn
algunas estrategias de ingreso al mercado.
2.1.
DEFINICIN DEL PRODUCTO
Consiste en la venta e instalacin de piscinas adecuadas a terrenos pequeos,

propios de viviendas de condominios de clase media, donde las viviendas poseen precios
del orden de las 2000 UF.
Las mencionadas piscinas sern fabricadas en fibra de vidrio, y sern provistas a
la empresa proyectada por productores especializados en dos modelos;
2.1.1. Modelo circular
Piscina circular de fibra de vidrio de dimetro 2,50 metros con una profundidad
de un metro, con asientos bajo el agua en el permetro, lo que entregara una capacidad
aproximada de cinco personas sentadas, con el nivel de agua hasta los hombros. La
instalacin se considera con la piscina enterrada hasta los bordes. En la figura 2-1, se
muestra un dibujo esquemtico con las dimensiones de este modelo de piscina.
2.1.2. Modelo octogonal
Piscina octogonal de fibra de vidrio de dimetro 2,50 metros, con una

profundidad de un metro, con asientos bajo el agua en el permetro, lo que entregara
una capacidad aproximada de cinco personas sentadas, con el nivel de agua hasta los
hombros. En la figura 2-2 se muestra un dibujo esquemtico con las dimensiones de este
modelo de piscina.
Fuente: Elaboracin propia
Figura 2-1:
Plano esquemtico piscina modelo circular
Figura 2-2:
Plano esquemtico piscina modelo octogonal
En ambos modelos el permetro de la piscina ser decorado con una banda de 20

centmetros en placas de piedra antideslizantes o fullgett. Posterior a la piedra se
considera una superficie cuadrada de csped suficiente para contener el permetro de la
piscina y el anillo de piedra por completo.
Maquinaria de filtrado y otras, sern de pequeas dimensiones, por lo que se
considera su instalacin en una cmara de hormign prefabricado subterrnea, adyacente
a la piscina misma, reduciendo as la utilizacin de espacio.
Las opciones en el color de la fibra y textura dependern de la disponibilidad de
los proveedores lo cual ser definido en estudio tcnico.
Finalmente, como lo que se busca es satisfacer las necesidades del cliente en su
bsqueda de un producto de calidad, se considera la evaluacin de equipos opcionales al
producto bsico (producto bsico considera piscina y equipo de filtrado instalados), los
equipos opcionales al bsico son;
Equipo de iluminacin
Foco(s) bajo nivel de agua
Equipo de calefaccin:
Lo que permitira aumentar el perodo del uso de la piscina

a estaciones fras.
Equipo de hidromasaje
Bomba de retorno con sistema de presin.
Las caractersticas tcnicas de cada uno de estos equipos opcionales, as como de

los productos bsicos se entregarn en el anlisis tcnico. Cabe sealar que a cada
equipamiento opcional se le asignar un precio que incluya un equipo estndar (marca y
caractersticas tcnicas), y la instalacin de ste. En cuyo caso el mencionado precio se
adicionar al producto bsico.
2.1.3. Caractersticas de la fibra de vidrio
La fibra de vidrio es un material obtenido al hacer fluir vidrio fundido a travs de

una pieza de agujeros muy finos y al solidificarse tiene suficiente flexibilidad para ser
usado como fibra.
Sus principales propiedades son que es un buen aislante trmico, inerte ante
cidos y soporta altas temperaturas.
Existen dos formas de fibra y se presentan bajo la forma de filamento continuo,
utilizado como material de refuerzo en paneles de fibra para piscinas, barcos, tanques y
otros productos sintticos duros. Tambin como lana utilizada como aislante para el
calor en edificios.
2.1.3.1.
Ventajas de las piscinas de fibra de vidrio
La fibra de vidrio presenta innumerables ventajas sobre las de material

tradicional (hormign), es por ello que ha ingresado fuertemente en el mercado de
piscinas de tamao mediano, quedando restringida slo por el tamao de los moldes
(Fuente, catlogo tcnico Jacuzzi, 2003), sus principales fortalezas son:
- Mudables
Esta es una ventaja innovadora. En poco
tiempo y con un costo muy bajo se pueden remover los mdulos de la piscina cambiando
el lugar de emplazamiento sin que sufran ningn dao, utilizndolos nuevamente.
- Totalmente estancas
El material utilizado para el recubrimiento
es totalmente impermeable, de esta manera evita que la piscina se vace por filtracin a
travs de las paredes.
- Bajo mantenimiento
Con este material se podr dejar la piscina
todo el tiempo que disponga totalmente vaca sin que la misma sufra dao alguno. Esto
evitar tener que pagar costos de mantenimiento de agua que no se utiliza o bien exhibir
una piscina con agua en deplorable estado.
- Baja porosidad
Este material con un bajo ndice de poros,
evitar la formacin de algas, hongos. Esta caracterstica tambin colabora para que sea
hasta un 80% ms fcil mantenerla que una piscina de hormign.
- Posee color incorporado
Esta ventaja incide directamente en el bajo
mantenimiento ya que la misma no requiere la tradicional pintura con duracin de no

ms de 4 aos. La terminacin de resina de gel le otorga un excelente acabado inmediato
a su fabricacin adems de fijar el color por mucho ms tiempo que las pinturas
tradicionales.
- Instalacin Instantnea
Dependiendo del tamao, se puede instalar
hasta en tres das evitando as las molestias que ocasiona el trabajo de los operarios en
la propiedad.
2.1.3.2.
Fabricacin del casco de fibra de vidrio
La fabricacin del casco de fibra de vidrio se realizar en la empresa proveedora.

Comienza por la recepcin del diseo para la fabricacin del molde. Por lo general se
utiliza como prototipo una pieza de fibra de vidrio, madera, yeso u otro material
debidamente reforzado para resistir las tensiones internas que se produce en el proceso.
La importancia del molde radica en que las piezas a producirse sern un fiel reflejo de la
calidad del molde, esto es, en la calidad superficial, dimensiones, formas requeridas,
facilidad de desmolde, etc. En la figura 2-3 se muestra una fotografa del proceso de
proyeccin de fibra de vidrio en lminas, sobre un molde.
Fuente: Jacuzzi S.A.
Figura 2-3:
Proceso de laminado de fibra sobre molde.
El proceso se inicia en el adecuado suministro de materiales en proceso

(aglomerantes, resinas acelerantes, fibra de vidrio, etc.), en forma seguida se proyectan
los materiales sobre el molde, despus de terminar se deber secar el laminado,
desmoldando la pieza
que se dejar curar completamente, para finalmente dar
terminaciones como pulido y sellado.
2.2.
ANLISIS DE LA DEMANDA ACTUAL Y FUTURA
En los ltimos seis o siete aos se ha experimentado una fuerte evolucin del
sector piscinas en Chile, sobre todo en el sentido de una creciente diversificacin del
mercado y de los productos. La relacin calidad-precio ha sido tal vez una de las que
mayor papel han tenido en la evolucin del sector. El trmino diversificacin se refiere,
sobre todo, a la prdida del carcter de lujo que la piscina tena antao, ya que
actualmente la gama de precios y modelos es mayor y muy competitiva. Adems, al
haberse elevado los niveles de rentas de algunos grupos sociales hay ms poblacin que
tiene acceso potencial a una piscina.
Segn datos del Instituto Nacional de Estadsticas (Ao 2003) las comunas con
mayor crecimiento del segmento medio en la regin metropolitana son Lo Barnechea, La
Florida, Maip, Quilicura, Puente Alto y San Bernardo. El nmero de viviendas del
segmento medio en estas comunas asciende a aproximadamente 429.304 unidades.
Sobre este segmento especfico se realiz una encuesta de medicin de percepcin e
intencin de compra sobre los productos proyectados.
2.2.1. Encuesta de producto
La herramienta de medicin busca conocer algunas caractersticas del segmento,

y por sobre todo conocer cuntos de stos estaran dispuestos a adquirir el producto
proyectado. Sin embargo, se incluyen consultas de apreciacin, que si bien no resultan
tiles cuantitativamente, permitieron hacer una acercamiento a las preferencias de los
consumidores, informacin que puede ser utilizada en la etapa de anlisis de
comercializacin.
La encuesta se realiz en el mes de Septiembre del ao 2004 a 87 personas, la
mitad de ellas residentes de condominios en las comunas de Maip y La Florida, la
segunda mitad se realizaron en condominios del sector Curauma, Valparaso, basndose
en el supuesto de que a pesar de la diferencia geogrfica, la similitud de condiciones
mantendra la representatividad de la muestra.
Pregunta 1
Su condominio posee piscina comunitaria? (de uso exclusivo de su

conjunto residencial)
Objetivo
Conocer la proporcin estimada de viviendas del segmento objetivo que

cuentan con una alternativa al producto, y por sobre todo cuantificar
aquellas viviendas que no cuentan con esta alternativa.
Resultado:
Si
31
No
56
Anlisis:
Existe una mayor proporcin de viviendas en el segmento objetivo que

no cuentan con una piscina comunitaria. Esto podra implicar una
potencial demanda insatisfecha positiva a la implementacin de
producto.
Pregunta 2
Est usted conforme con la capacidad y mantenimiento de la piscina

comunitaria?
Objetivo
Confirmar si existe inconformidad con piscinas comunitarias en el caso

de aquellos propietarios que cuentan con ellas, pudiendo convertirse en
potenciales compradores a pesar de contar con alternativa propia.
Resultado:
Anlisis:
Si
11
No
20
Ms de un tercio de los propietarios que tienen piscinas comunitarias en

sus condominios se encuentran insatisfechos con las instalaciones, lo
que implica que la estrategia de marketing deber considerar a estos
conjuntos. Se descuentan respuestas negativas de pregunta 1.
Pregunta 3
Tiene usted piscina en su propiedad?
Objetivo
Descontar aquellas personas que cuenten con piscinas slidas en su

propiedad. Slo contabilizar a aquellos que poseen piscinas de plstico
flexible, ya que en estos ltimos se manifiesta un inters por el
producto, lo que con una asesora correcta podra llevar a reemplazarlo
por una unidad de producto proyectado.
Resultado
Anlisis
Si
23
No
64
La proporcin que tiene piscinas en su vivienda en notablemente

inferior a la que tiene.
Resulta interesente verificar que el 32% de las personas que no poseen
piscina en su condominio cuentan con una alternativa de refresco en su
propiedad.
Quizs resulte ms interesante mencionar que de las personas que s

cuentan con piscina comunitaria en su condominio, el 16% tambin
cuenta con una alternativa en su propiedad, lo que deja de manifiesto lo
sealado en anlisis de pregunta 2.
Pregunta 4
De qu material es la piscina de su propiedad?
Objetivo
Conocer la proporcin de propiedades que poseen una piscina rgida

para descontarlas del segmento en general (hormign y fibra). Se
considerarn slo viviendas con piscinas comunitaria y clientes
insatisfechos, sin piscina comunitaria y sin piscina particular, sin
piscina comunitaria y con piscina de tipo plstico flexible u otro, ante la
posibilidad de reemplazo.
Resultado
Pregunta 5
Hormign
Plstico desmontable :
11
Fibra de vidrio
Otro
Construira usted una piscina para uso privado de su familia, en su

propiedad?
Objetivo
Conocer la proporcin del segmento objetivo que tiene algn grado de

inters por el producto.
Resultado
Anlisis
Si
17
No
23
An sin existir publicidad alguna, se registra un 32% de inters hacia el

producto en forma genrica. Cabe sealar que existen propietarios que
manifestaron inters positivo, a pesar de contar con piscina comunitaria
y estar en conformidad con sta.
Pregunta 6
Qu superficie de su patio posterior destinara a ser utilizado por una

piscina? (no desmontable)
Objetivo
Conocer de forma cualitativa, cul es la tendencia de los propietarios

hacia el uso de sus terrenos. Slo se pretende conocer si el diseo del
producto se ajusta a esta tendencia.
Resultado
Un cuarto de patio
Un tercio de patio
Medio patio o ms
Tengo muy poco espacio:

Anlisis :
14
Si se estima que la superficie de un patio promedio es de 90 M2, las

respuestas de un tercio y un cuarto, se ajustan a las caractersticas del
diseo del producto proyectado, ya que estos propietarios consideraron
que no podran destinar mucha superficie a este fin, lo que capta la
finalidad del producto.
Por otra parte, el 61% que estima que su patio es muy pequeo se puede
considerar como manifiesto desconocimiento de productos similares al
proyectado, debido a que el inconsciente de las personas relaciona
piscinas, slo con productos de gran tamao, y alto precio.
Pregunta 7
De forma estimada. Cunto estara dispuesto a pagar por una piscina?

(Rgida, +-4M2, incluye sistema de filtrado).
Objetivo
Conocer de forma estimada cunto pagara un cliente objetivo por este

tipo de producto. Cabe sealar que el comn de las personas no tienen
referencias claras de precios de estos productos, por lo que informacin
se considerar slo complementaria a los niveles de precios del mercado,
que sern en definitiva los que marcaran la pauta. Los resultados de esta
pregunta se registran en tabla 2-1 enseada a continuacin.
Tabla 2-1:
Resultados pregunta N7 de encuesta
Intervalo de precio
0
Cantidad de personas
100.000
100.001
500.000
500.001
a 1.000.000
1.000.001 a 2.000.000
2.000.001 a 3.000.000
3.000.001 y
ms
Anlisis
A pesar que en objetivo se estim que las personas en general no

conocan el precio de este tipo de productos, la mayor parte de los
encuestados se concentra entre los $500.000 y $2.000.000, rango en que
es probable se encuentre el producto.
2.2.1.1.
Conclusiones generales de la encuesta
Las conclusiones generales de la encuesta son:

El 12% de los propietarios encuestados que posee piscina comunitaria est
conforme con sta y no tiene intencin de compra a mediano plazo.
El 26% de los propietarios ya posee algn tipo de producto sustituto de calidad
indiferente, por lo que se considera que no existe intencin de compra.
El 80% de los propietarios encuestados no tiene intencin de compra de este tipo
de producto en un futuro cercano.
El 42% de los encuestados no considera este tipo de proyecto por el costo que
implicara para ellos.
El 3% del total de encuestados presenta atraccin por el producto y manifiesta

intencin de compra de uno similar en el mediano plazo.
Esta fraccin
representa un total de demanda potencial actual y futura de 12.879 viviendas.

Se detecta una buena recepcin del producto, con una demanda potencial actual y
futura atractiva, sin embargo, debido a que lgicamente no todas las intenciones
de compra se manifiestan en una compra efectiva, se acudir a la demanda
histrica del sector para lograr mayor certeza en la proyeccin.
2.2.2. Demanda histrica del sector
Paralelamente a los resultados de la encuesta, y mediante informacin

proporcionada por los dos fabricantes de piezas de fibra de vidrio de Santiago, es posible
conocer las unidades de piscinas de menor tamao las que por sus dimensiones y precio
evidencian que no se dirigen a segmento alto, y que adems fueron comercializadas a
empresas distribuidoras cercanas a comunas objetivo, esto durante el ao 2003. Las
unidades vendidas en este ao
fueron 1385 y la totalidad de unidades vendidas,
construidas o instaladas (dependiendo del tipo de material) en el mercado nacional se

acercan a 3425 (Fuente Fammaglass, Cmara de comercio de Santiago).
En la tabla 2-2 se indican unidades de pequeo tamao comercializadas por
empresas fabricantes de cascos de fibra de vidrio de la regin metropolitana, adems en
el grfico 2-1 se muestra la misma informacin. (Fuentes, Fibrotrans, Fammaglass,
Santiago.)
Una de las empresas distribuidoras de mayor similitud a la proyectada es
Fibrogen Ltda., empresa de tamao mediano, con poca difusin, ubicada en la comuna
de Vitacura, que durante el ao 2003, comercializ aproximadamente 250 unidades,
instaladas y sin instalacin, de ellas, 198 se comercializaron en Santiago y las restantes
en regiones nortinas. Este antecedente confiere a Fibrogen alrededor del 14% del
mercado distribuidor de piscinas de fibra de vidrio en la zona.
Por lo tanto, teniendo en consideracin; las unidades comercializadas por las

empresas del rubro en el segmento durante los ltimos aos, la percepcin del producto
analizado a travs de la encuesta, es posible trazar como objetivo el ingreso al mercado
especfico (comunas objetivo) comercializando una cuota de 6%, sobre un total de 1385
unidades comercializadas en el segmento, que representa a su vez solo alrededor de un
1% del mercado nacional. Esta cuota determina la comercializacin e instalacin de 96
unidades de piscinas durante el primer ao de operaciones. Esta participacin de
mercado tendra que experimentar un crecimiento de acuerdo a las estrategias definidas
por el proyecto, que buscar incrementar las unidades comercializadas de acuerdo al
crecimiento del mercado durante los ltimos aos, el cual se acerca al 5% anual,
buscando como meta comercializar un total de 149 unidades en el ao dcimo. En la
tabla 2-3 se indican unidades proyectadas durante el horizonte del proyecto.
Tabla 2-2:
Demanda Santiago
Ao
Unidades / ao
1999
1081
2000
1150
2001
1250
2002
1316
2003
1385
Fuente: Fibrotrans, Fammaglass
Ventas de proveedores ultimos aos
Unidades
1400
1350
1300
1250
1200
1150
1100
1050
1000
1999
2000
2001
2002
2003
Ao
Fuente: Fibrotrans, Fammaglass
Grfico 2-1: Demanda de piscinas pequeas en comunas objetivo
Tabla 2-3:
Demanda de unidades de piscinas de proyecto.
AO
10
N Piscinas
96
101
106
111
117
123
129
135
142
149
Fuente: Elaboracin Propia
2.2.3. Caractersticas de la demanda
Al analizar los hbitos de consumo de los distintos estratos socio-econmicos y

culturales, se encuentran marcadas diferencias. En el segmento superior, con una mayor
gama de alternativas debido a sus ingresos, demanda una mayor durabilidad y
equipamiento. Este estrato sera el que podra adquirir piscinas de alto precio, con
diseos exclusivos, grandes tamaos, materiales y equipamientos de alta calidad.
El estrato medio, con menor poder adquisitivo que el grupo anterior, orienta sus
preferencias principalmente a las piscinas de tamao mediano, con diseos estndar,
poco equipamiento y terminaciones de poca calidad. Tambin consume piscinas de

plstico grueso con refuerzos metlicos de tamao mediano, especialmente cuando se
cuenta con poco espacio en las propiedades.
Atendiendo a las apreciaciones anteriores, las segmentaciones a aplicar son:
Socioeconmica, esto implica considerar como mercado objetivo la clase media
(C2 y C3).
Caracterizada principalmente por aquellas propiedades de precios
estimados entre 1000 y 3500 UF.

Algunas caractersticas del poder adquisitivo de la clase media chilena son:
C2 Media-Media:
Viviendas ubicadas lejos del centro de la ciudad, en

sectores tradicionales o conjuntos de muchas
viviendas (conjuntos habitacionales, villas, bloques
de departamentos, condominios)
El ingreso familiar mensual promedio es de
$880.000, con un mnimo de $670.000 y un
mximo de $1.800.000.
C3 Media Baja:
Viviendas ubicadas en sectores antiguos de la

ciudad, mezclados con C2 y en otros con D;
poblaciones de alta densidad. (Por ejemplo,
Independencia, Pealoln, San Joaqun, Santiago,
La Florida, Maip).
El ingreso familiar mensual promedio es de
$540.000, con un mnimo de $440.000 y un
mximo de $670.000. (Fuente: Instituto Libertad y
Desarrollo)
Segmentacin geogrfica al considerar como objetivo las comunas de Lo

Barnechea, La Florida, Maip, Quilicura, Puente Alto, San Bernardo, por ser
ellas las comunas que han presentado un mayor crecimiento poblacional durante
los ltimos aos, compuesto principalmente por condominios de clase media.

(Fuente: INE, 2003)
2.3.
VARIABLES QUE AFECTAN A LA DEMANDA
La adquisicin de productos como los proyectados suele efectuarse cuando existe

una mnima estabilidad econmica del grupo familiar, y en perodos en que se puedan
adquirir compromisos financieros (crditos).
Las variables que afectan directamente a la demanda del producto se pueden
clasificar en dos tipos, las primeras referentes a la economa general del pas y las
segundas a las propias del mercado.
Las variables econmicas ms importantes son:
Situacin Econmica
En el mbito nacional
Tasas de inters
Que al aumentar, produciran un decremento
el crecimiento inmobiliario y la disminucin del poder adquisitivo

Nivel de remuneraciones de la clase media.
Las variables de mercado ms relevantes son:
Aumento de productos sustitutos importados de calidad mejorada y menores
precios.
Disminucin de precios producto del aumento de la oferta.
2.4.
ANLISIS DE LA OFERTA ACTUAL Y FUTURA
Es posible encontrar una importante cantidad de empresas en el rubro, ms de

cien empresas slo en la regin metropolitana, sin embargo, al profundizar es posible
constatar que slo alrededor de 60 de ellas estn dedicadas a la construccin o
instalacin de piscinas, las restantes solamente comercializan accesorios y realizan
mantenimiento y reparaciones (Fuente; Investigacin propia).
La gran mayora de estas empresas estn enfocadas a construir piscinas costosas
y grandes tamaos para sector socioeconmico ABC1, esto queda de manifiesto al
considerar que el 36% de estas empresas se ubican en las comunas de Las Condes,
Vitacura, Providencia y La Reina. La mayor concentracin de empresas se encuentra en
la comuna de Santiago, con un 46% del total de empresas, lo que se estima responde a
una mera concentracin de actividad econmica y comercial. Slo una pequea parte se
ubican en comunas perifricas o de clase media, y aun en estos casos, suelen estar
instaladas en barrios industriales, teniendo como objetivo igualmente las comunas del
sector alto.
En la tabla 2-4 se indican las empresas dedicadas a la construccin o instalacin
de piscinas en la regin metropolitana.
De la totalidad de empresas y productos disponibles en el mercado, fue necesario
identificar a aquellos que estaban orientados al mismo segmento que el producto
proyectado en el presente anlisis, es decir, con caractersticas bsicas comunes, o sea
tamao y material resistente.
En la tabla 2-5 se indican aquellas empresas que poseen productos orientados al
segmento, con sus respectivos precios.(Fuente, cotizacin productos similares, anexo A)
En el caso particular de piscinas de fibra de vidrio de pequeo tamao, slo se
localiz un distribuidor con un producto con algunas caractersticas del proyectado,
especialmente en lo que respecta a tamao, se trata de Eco Piscinas, que comercializa

un producto que posee un diseo y un equipamiento mucho ms bsico.
Los modelos de piscinas transportables de sobrepiso, son tinas cuadradas de 2 x 2
metros, con una profundidad de alrededor de 70 centmetros, son de plstico rgido, y
algunas cuentan con sistemas de hidromasaje. Existen distintos importadores, siendo el
ms reconocido el de la marca Jacuzzi.
Tabla 2-4:
Empresas oferentes en la regin metropolitana
Razn Social
Jacuzzi
Acp. Aquasystem
Astrapool
Agro Piscina M.R.
Piscitec Ltda..
Piscineria M.R.
Aqua Model
Splash R
Piscinas Vander
Piscinas Del Pacfico
Hidrotop
Hidramaster S.A.
Construccin De Piscinas Mondino
Arquiterra.Cl
Aguaforma
Aguaequipos
Agua Schimet
Aba
Piscinas Tahity
Fibrogen
Paisagua Ltda.
Swimline Piscinas
Piscinas Holiday
Kool Piscinas
Hidrotecno
Multiglass
Aqua Clean
Piscinas Sweet Ltda.
Ingenieria Piscina
Arnolds
Aquamaster
Alfapiscinas
Aguaequipos
Acua
Acqua-Full-Piscinas
A. Anautilus
A & D Soluciones Integrales
American Leak Detection
Pisciteca
Piscinas Vigil
Piscinas Carrasco
Neopiscinas
Koslan
Alcarraz Piscinas
Acuaplus
Piscinelle Y Multiforma
Piscinas Laborde
Hidromundo
Favar S.A.
Construccin Piscinas Swim-Service
Aquasol
Ubicacin
Cerrillos
El Bosque
Huechuraba
La Florida
La Reina
La Reina
La Reina
Las Condes
Las Condes
Las Condes
Las Condes
Las Condes
Las Condes
Las Condes
Las Condes
Las Condes
Las Condes
Las Condes
Maip
Vitacura
uoa
Providencia
Providencia
Providencia
Puente Alto
Quilicura
Quilicura
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Vitacura
Vitacura
Vitacura
Vitacura
Vitacura
Vitacura
Fuente: Elaboracin propia (Chilnet.cl)
Tabla 2-5:
Empresas con productos enfocados a segmento
1.-Eco piscinas
Ubicacin
Recoleta
Santiago
Producto Comercializado
Piscina-pileta bajo piso
Material
Fibra de vidrio
Superficie (M2)
5 M2
Equipamiento
Filtro externo baja potencia
Precio referencia
$1.850.000
2.- American spa
Ubicacin
Santiago
Santiago
Puntos de Venta
Santiago
Santiago
Spa transportable
Material
Plstico rgido
Superficie (M2)
4 M2
Equipamiento
Filtro
Precio referencia
$ 2.780.000 iva includo
3.- Arnolds
Ubicacin
Santiago
Santiago
Puntos de Venta
Santiago
Santiago
Tina Hidromasaje
Material
Acero enlozado
Superficie (M2)
(1,5*0,7)- (1,7*0,5)
Equipamiento
Hidromasaje
Precio referencia
De $200.000, hasta $250.000
4.- Arnolds
Ubicacin
Santiago
Santiago
Puntos de Venta
Santiago
Santiago
Piscina plstico flexible sobre piso
Material
Plstico flexible
Superficie (M2)
6 M2
Equipamiento
Filtro externo
Precio referencia
$ 999.000 iva includo
5.- Hotspring Chile
Ubicacin
Santiago
Santiago
Puntos de Venta
Santiago
Santiago
Spa transportable
Material
Plstico rgido
Superficie (M2)
4 M2 / 6M2
Equipamiento
Filtro y calefactor
Precio referencia
$ 2.780.000 / 3.140.000 iva includo
6.- Jacuzzi
Ubicacin
Quilicura
Santiago
Puntos de Venta
Quilicura
Santiago
Spa transportable
Material
Plstico rgido
Superficie (M2)
4 M2
Equipamiento
Filtro y calefactor
Precio referencia
$2.800.000
iva includo
Fuente: Elaboracin propia. (Cotizacin productos similares, anexo A)
Como es lgico en un mercado competitivo como ste, existe poco acceso a

informacin acerca de las unidades vendidas, sin embargo, se puede utilizar como
referencia informacin previamente entregada acerca de Fibrogen Ltda. ubicada en la
comuna de Vitacura, con un segmento objetivo menor (nivel socioeconmico alto),
comercializa un promedio de 250 unidades al ao (con y sin instalacin), con muy poca
publicidad. De ese total alrededor de 198 se comercializan en la ciudad de Santiago y el
resto en regiones.
2.5.
COMPORTAMIENTO DEL MERCADO
Segn informacin recabada en empresas del rubro, los niveles de crecimiento de

esta industria durante la ltima dcada han sido realmente excepcionales. Un importante
vector de crecimiento del mercado es la profunda diversificacin de fabricantes e
importadores de piscinas que operan actualmente en nuestro pas, con especial atencin
a la proliferacin de fabricantes de piscinas prefabricadas hechas de materiales como
fibra y el polister, que estn penetrando rpida y fuertemente. Se trata de una lnea de
productos que conecta con una importante tendencia del consumo de piscinas (listo para
usar) a favor de alternativas a la construccin rpidas y prcticas, para clientes que
deseen menos operaciones engorrosas de construccin para instalar una piscina.
Adems, la posibilidad de intercambio y combinacin de piezas permite crear una
escenificacin de los deseos de los consumidores.
Junto a ello, al ser un producto estandarizado producido en serie, permite reducir
costos en el precio final del producto, lo cual parece ser uno de los factores claves en la
decisin de compra de estos productos.
En los aos prximos, y como competencia a los productos proyectados, se
deber prestar atencin en el mercado emergente representado por los spas, que
conforman lo que en el contexto estadounidense se conoce como mercado del agua

caliente. Se trata de mercados muy novedosos, que en los pases desarrollados estn
experimentando un notable xito de implantacin, principalmente por su acertada
conexin con gustos y tendencias de los consumidores.
2.6.
DETERMINACIN DE NIVELES DE PRECIO
Para este estudio el criterio de precios lmites estar dado por los valores que la
competencia genera para estos productos, principalmente porque para entrar al mercado
ser necesario trabajar por debajo de estos precios, hasta lograr la cuota de mercado
considerada como objetivo. En este caso, la oferta que marcar el nivel mximo de
precio es la del producto con mayor similitud al proyectado.
PRECIO KIT BSICO:
Incluye casco de fibra, equipo de filtrado completo
(motobomba, filtro, clorador), ductos hidrulicos y piezas como skimmer, dreno,

retorno. Todos los equipos instalados. Precio mximo considerado $1.750.000
101.6 UF, netos al 28 de Octubre del 2004.
Es necesario indicar que los valores cambian de acuerdo al equipamiento de la

piscina, los accesorios opcionales se mencionarn en estudio tcnico, sin embargo, no se
considerarn como ingresos en estudio econmico, buscando la objetividad al situarse en
una situacin menos favorable.
PRECIOS DE OPCIONALES:
Los precios de las partes opcionales, como
luces, calefactor, etc, estarn referenciados a los precios de la competencia. El

precio de venta de cada adicional ser el costo de adquisicin de cada la unidad
incrementado en alrededor de un 35%, con excepcin del termo calefactor que

slo se incrementar en un 20% debido a su alto costo.
Por ejemplo cada reflector subacutico de costo $50.000 tendr un precio de
$68.000.
2.7.
ANLISIS DE LOCALIZACIN
Se considera muy importante la localizacin para lograr el objetivo de llegar al

segmento socioeconmico C2 y C3. Como se mencion anteriormente slo una pequea
parte de las empresas del rubro se ubican en este tipo de comunas.
Las comunas con mayor densidad poblacional de las seleccionadas como
objetivo son La Florida, Maip y Puente Alto (Fuente, Instituto Nacional de Estadsticas,
2003).
Para seleccionar la ubicacin ms conveniente para este proyecto se ponder
sobre estas tres alternativas las siguientes variables:
Cantidad de poblacin en el segmento socioeconmico C3.
Cantidad de poblacin en el segmento socioeconmico C2.
Tasa de crecimiento en la construccin de viviendas clase media durante los
ltimos aos.
Distancia a los proveedores de cascos de fibra ms cercanos.
Empresas dedicadas al rubro en las cercanas de las comunas.
Disponibilidad de instalaciones (galpones) en arriendo a precios moderados.
Luego del anlisis se decidi que la mejor ubicacin para una sala de ventas y
bodegas es en la comuna de Maip, ya que a pesar de ser la segunda ms poblada, ha
sido la de mayor crecimiento poblacional en los ltimos aos, siendo gran parte de estos
nuevos habitantes, propietarios de viviendas del segmento medio. Adems existe una
distancia razonable hacia las empresas proveedoras de piezas.
Por lo tanto se ubicar la sala de ventas matriz en el camino Melipilla en la
comuna de Maip, este camino conecta el centro de la capital con una de las
agrupaciones de viviendas en condominio ms grandes de Santiago, la ciudad satlite de
Maip.
2.8.
ANLISIS DE COMERCIALIZACIN
A continuacin se realizar un anlisis de la situacin comercial en que est

inmerso el proyecto, vale decir, como se relacionan las empresas del sector industrial
con su entorno en la actualidad, de modo de establecer estrategias generales que
permitan ingresar con xito al mercado. Para definir estas estrategias tambin es
necesario un anlisis interno de la empresa, aunque debido a que el proyecto se
encuentra en etapa de evaluacin, el anlisis interno se concentrar en los productos y
servicios proyectados.
2.8.1. Atractivo de la industria
Mediante un anlisis F.O.D.A, se pueden determinar las oportunidades y

amenazas que presenta la industria. Esto se logra mediante el estudio cualitativo de las
variables externas de la industria de piscinas.
Anlisis de atractividad de la industria
2.8.1.1.
Una vez conocida las caractersticas principales del mercado, as como las
caractersticas de la competencia, es importante describir la participacin de las cuatro
fuerzas de la industria, especialmente las barreras de entrada, lo que permitir tener
claridad en la forma de proceder para posicionarse del mercado.
a- Barreras de entrada
Ingreso a nuevo rubro
Es importante tener en cuenta que se est
ingresando a un nuevo rubro, por lo cual se debe estar atento tanto a la competencia
como a los requerimientos del cliente.
Tecnologa
El hecho de ofrecer un servicio de calidad, implica
ofrecer algo ms que la competencia, en este caso sera un servicio tcnico de

respaldo, tanto en la mantencin de equipos como en la asesora para mantener
en buenas condiciones el agua y el equipo, si bien es cierto los equipos actuales
permiten disminuir la mantencin a realizar en la piscina, no se debe perder de
vista el hecho de que la mayora de ellos posee circuitos elctricos y electrnicos
de control de funcionamiento, por lo cual se requiere un respaldo tcnico slido
ante fallas de estas unidades.
Inversin
El ingreso a un nuevo rubro genera la necesidad de
realizar una importante inversin, dado principalmente a la adquisicin de

materiales de trabajo, nuevos trabajadores, movilizacin, marketing, entre otros
gastos bsicos.
Por lo tanto se, considerando los factores anteriores, se determina que la atractividad
del sector en este punto es Intermedia.
b- Industria competitiva
Como ya se mencion existe una importante competencia en el rubro, y a pesar
de que la gran mayora de estas empresas poseen otro enfoque de clientes, siempre para
una empresa inexperta resulta riesgoso ingresar a un mercado muy competitivo. Por otra
parte el gran atractivo de la industria es el constante crecimiento de las ventas del sector,
lo que permite la coexistencia de varias empresas.
Considerando fundamentalmente los anteriores factores se determina que el
atractivo del sector es Intermedio alto.
c- Poder negociador de los clientes
Resulta un sector industrial poco atractivo en este sentido, debido principalmente
a que existe una gran cantidad de productos sustitutos a diversos precios, otorgando una
amplia gama de alternativas a los potenciales clientes. Por esto es fundamental la
promocin primero del producto, para posicionarlo en el conocimiento de los
consumidores como algo al alcance econmico de la clase media y luego en la marca del
producto analizado. Considerando estos factores se determina que el atractivo del sector
industrial considerando el poder de los clientes en Intermedio
d- Poder negociador de los proveedores
En este sentido se considera medianamente atractivo fundamentalmente porque
no resulta positivo que existan tan pocos proveedores de piezas de fibra de vidrio con
diseos a pedido, ya que es bastante probable que controlen los precios. La alternativa es
utilizar la alta cantidad de piezas a adquirir para negociar la fabricacin de stas con
otras empresas que slo fabrican productos estndar, con el fin de que agreguen los
diseos proyectados a su lnea de produccin, y ampliar de esta forma la capacidad de
negociacin.
En cuanto a proveedores de equipamiento opcional existe una gran variedad y
cantidad lo que se asegura buen abastecimiento a precios competitivos. Considerando
los pocos proveedores de piezas de fibra de vidrio se determina que el atractivo del
sector en este sentido es Intermedio bajo
e- Barreras de salida
Debido a que la empresa solo comercializar, no requerir activos de alta
especializacin, por lo que no representara gran dificultad liquidar los activos, por lo
tanto en este sentido el atractivo del sector es Alto
A continuacin, en la tabla 2-6 se elabora la matriz de ponderacin para

establecer el entorno externo de proyecto y as determinar las amenazas y oportunidades
del proyecto.
Tabla 2-6:
Atractivo del sector industrial de piscinas en Santiago.
ATRACTIVIDAD DEL SECTOR
Actual
Bajo
Medio
Alto
Barreras de entrada
Existen economas de escala
Diferenciacin de los productos
Requisito de capital medio al comienzo
Acceso a insumos
X
X
Industria competitiva
Nmero de competidores
Crecimiento del sector
Costos fijos
X
X
Poder negociador de los clientes

Disponibilidad de sustitutos
Integracin hacia atrs
Clientes individuales o colectivos
X
X
Poder de los proveedores

Nmero de proveedores
Integracin hacia delante
Importancia en el sector
X
X
Barreras de salida
Activos especializados
Restricciones sociales
Tiempo de salida
X
2.8.1.2.
Resumen tabla de atractividad del sector
A continuacin en la tabla 2-7 se indican un resumen de los temes de la tabla

anterior, adems de sealar la percepcin futura de cada una de ellos.
Una vez establecida la matriz resumen, se puede realizar un anlisis externo del
proyecto evaluado a travs de obtencin de las oportunidades y amenazas.
Tabla 2-7:
Resumen anlisis FODA
Actual
Futuro
Bajo Medio Alto

Barreras de entrada
Bajo Medio
Industria competitiva
Alto
X
X
Poder negociador de los clientes
Poder negociador de los proveedores
Barreras de salida
X
2.8.1.3.
Oportunidades
Barreras de entrada medias para los intereses del proyecto en anlisis.

Baja diferenciacin de los productos existentes en el mercado.
Existe un crecimiento del sector.
Pocas posibilidades de integracin de los consumidores.
Existe un nmero importante de consumidores.
2.8.1.4.
Amenazas
Existen empresas con alta experiencia en el mercado.

Existe un alto nmero de empresas competidoras en el mercado.
Alta disponibilidad de productos sustitutos.
Poca cantidad de proveedores especficos de cascos de fibra de vidrio.
Posibilidad de integracin hacia delante por parte de proveedores.
2.8.2. Anlisis interno
Dado que la empresa ofrecer un producto evaluable desde distintos puntos de

vista, producto, equipamientos, y servicio de posventa, resulta importante realizar un
anlisis de Fortalezas y debilidades en forma separada para cada uno de ellos, como el
que se presenta a continuacin:
a- Producto
Fortalezas:
Tamao apropiado para terrenos pequeos.
Rpida instalacin en comparacin a hormign.
Material rgido y resistente.
Bajo costo de mantencin.
Diseo nico en el mercado para este tipo de material.
Reduccin del costo debido a estandarizacin del producto.
Debilidades:
Percepcin de baja calidad de fibra de vidrio por parte de consumidores.
Poca variedad de diseos.
Imposibilidad de modificar diseos bsicos a solicitud del cliente.
Baja experiencia en instalacin.
b- Equipamientos
Fortalezas:
Equipos con capacidades calculadas para el tamao de las piscinas.
Equipos de rendimiento preciso a precio reducido.
Debilidades
Para mantencin se requiere personal que conozca el equipo.
Slo se pueden incluir durante la instalacin de la piscina, no despus.
c- Servicio Posventa
Fortalezas:
Equipos estndares permiten evaluar y solucionar problemas rpidamente.
Debilidades:
Desconocimiento inicial de los problemas, podra llevar a atrasos o sobrecargas
de tareas.
2.8.3. Determinacin de estrategias
Evidentemente al buscar vender ms a un precio ms competitivo las medidas de

comercializacin resultarn fundamentales para las pretensiones del proyecto.
Es importante destacar que se estar ingresando a un mercado competitivo, por
cuanto hay variedad de productos sustitutos muy cercanos, y con seguridad existir
competencia durante el perodo de introduccin y crecimiento.
Sin embargo, se estima que la mejor arma para introducir el producto es
precisamente la poca diferenciacin que existe en el mercado, particularmente para
consumidores de clase media, es as tambin que difcilmente este tipo de consumidor se
ve impactado por publicidad dirigida particularmente a l.
Por lo tanto, el objetivo ser adoptar una estrategia de penetracin,
posicionamiento de producto y marca, de modo de captar una cuota de mercado desde la
puesta en marcha del proyecto. Esto implica enfocarse fuertemente al segmento de
mercado que se fijo como objetivo inicial, es decir, consumidores de clases media alta y
baja de las comunas ya mencionadas, por lo tanto en este sentido se adoptar una
estrategia de enfoque.
A continuacin se definirn aspectos particulares para llevar a cabo las
estrategias propuestas, como polticas de precio, promocin, producto, plaza y tcticas
de comercializacin.
2.8.3.1.
Poltica de precio
Considerando la cantidad de productos sustitutos, es de suma importancia

adoptar una estrategia de precio que permita dar a conocer el producto y la marca en el
menor tiempo posible, a pesar de ello, esta implcito en la estrategia de la empresa el
competir a los menores precios posibles, por lo que no se considera disminucin de
precios o precios promocionales, slo se considera venta promocional de equipamientos
opcionales a precio de costo.
Considerando el segmento objetivo, se deber mayormente gestionar
financiamiento con instituciones crediticias, por lo que es importante gestionar el rpido
acceso a crditos por parte de los compradores, de modo de entregarlo como alternativa
al momento de la venta, esto mediante la negociacin estratgica con instituciones
crediticias.
2.8.3.2.
Poltica de plaza
Como se ha mencionado anteriormente, se proyecta canalizar los productos a

travs de distribucin propia desde la bodega ubicada en la Avenida Las Talaveras 41-B,
Maip, en la cercana del camino a Melipilla y la sala de ventas, la poltica en este
sentido es privilegiar la cercana con el mercado objetivo antes de los proveedores.
Estrategias de marketing
2.8.3.3.
Las piscinas Circular y Octogonal recibirn un nombre comercial que permita al

consumidor percibir un producto ms clido y menos tcnico. Se denominar a la
piscina octogonal como modelo Azalea y a la piscina circular como modelo
Copihue.
Se considera el arriendo de vivienda ubicada estratgicamente en comuna
objetivo como sala de ventas, idealmente en avenida de acceso a sectores
residenciales perifricos y en sectores en que vehculos se vean obligados a
transitar a baja velocidad. La finalidad ser la instalacin de piscina en el
antejardn de esta vivienda.
Se considera la instalacin de dos stands en zonas de accesos de supermercados
de las comunas objetivos que se orienten a consumidores C2 y C3. Los puestos
se adoptarn segn estacin de alta o baja demanda, slo durante el perodo de
penetracin de un ao.
Se considera creacin de pgina web que informe de las caractersticas de los
productos, adems de mostrar imgenes referenciales y logotipo de la empresa.
Se considera la contratacin de personal para ventas puerta a puerta, que
entregue folletos y publicite precios y caractersticas del producto. Slo por das
durante el primer ao, quedando sujeta a resultados para los aos subsiguientes.
2.8.3.3.1.
Valorizacin estrategia de marketing
Los costos que se mencionan en la tabla 2-8 corresponden a gastos a efectuar

mensualmente, por lo tanto se debern incluir posteriormente en el capital de trabajo y
gastos publicitarios anuales. Se indican montos en pesos y UF. al 28 de Octubre del
2004.
Tabla 2-8:
Gastos anuales en marketing
tem
Costo anual $
Costo anual UF
Pago por espacio stands
320.000
19
Mantencin pgina web
60.000
Personal venta terreno
560.000
33
Personal stand
180.000
10
Folletera
50.000
Total anual UF
68
Fuente: Elaboracin propia. (Cotizacin gastos marketing, anexo A)
Luego, tambin se debern considerar aquellos gastos en publicidad que se

llevarn a cabo slo al inicio del proyecto, y aquellos que se efectuarn de forma
estacional durante el ao y no necesariamente por un monto mensual. Todos ellos se
debern considerar en la inversin inicial. En la tabla 2-9 se indican gastos en pesos y
UF. al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 2-9:
Gastos iniciales en marketing
tem
Costo anual UF
Construccin stand
7,0
Construccin Web
1,7
Dominio Web
0,7
Total UF
9,4
Fuente: Elaboracin propia. (Cotizacin gastos marketing, anexo A)
CAPTULO 3:
ESTUDIO TCNICO
3.
ESTUDIO TCNICO
En el presente captulo se seleccionarn y detallarn los procedimientos

involucrados en la venta e instalacin de piscinas, donde se incluirn programas de
trabajo, insumos, equipos y personal necesarios para la operacin, a todos los cuales
finalmente se les asignarn los respectivos costos.
3.1.
DESCRIPCIN Y SELECCIN DE PROCESOS
En esta seccin, en primer lugar se mencionarn los procesos administrativos de

mayor relevancia en la comercializacin, para posteriormente detallar los procesos
involucrados en la instalacin de las unidades.
3.1.1. Descripcin proceso administrativo
A continuacin se define la logstica administrativa asociada al proyecto desde la

negociacin con proveedores hasta el trato con los clientes.
3.1.1.1.
Negociacin con proveedores
Los productos proyectados a ofrecer distinguen dos tipos de proveedores,

aquellos que realizan diseos a pedido y aquellos que slo ofrecen diseos preexistentes.
Por lo cual se deberan cotizar peridicamente los productos proyectados y
analizar las ofertas que cada uno de los proveedores realice, y aceptar aquella que
ofrezca mejores beneficios para el proyecto. Lo principal en el punto de negociacin, es
lograr precios de colocacin ms bajos que los de mercado, para as poder ampliar el
margen de ganancia. Para lograr este objetivo es importante tener claro las fortalezas que
presenta el proyecto y que resulten de utilidad al proveedor, para potenciarlas a la hora
de cerrar tratos, vale decir, convencer a los propios proveedores que en la medida que
reduzcan sus precios, stos sern traspasados al comprador final, lo que idealmente a
mediano plazo se traducira en un aumento del volumen de venta.
En cuanto al equipamiento accesorio existe gran cantidad de proveedores, por lo
que una vez definidos los equipos, se proceder a evaluar precios de mercado para
productos especficos.
3.1.1.2.
Personal administrativo
La empresa contar con un staff de empleados de administracin y ventas, stos

estarn abocados a las labores de ventas, bodega, apoyo a gerencia y posventa. El
personal de administracin, encargado de la negociacin general con proveedores y
supervisin de trabajos terminados se albergar en sector de bodegas.
3.1.1.3.
Servicio tcnico o posventa
Como se explic anteriormente, para poder distinguirse de la competencia y

dadas las caractersticas tecnolgicas de los productos ofrecidos, resulta importante
ofrecer al cliente un soporte tcnico apropiado. Por lo tanto, se considerar una garanta
sobre los equipos, lo que incluye mantencin y reparacin de accesorios mecnicos en
forma gratuita por un perodo igual a dos aos. Desde el comienzo el tcnico de
posventa realizar trabajos de mantencin solicitados por cualquier propietario de
piscina, independiente pertenezca o no a la empresa. Por otra parte la garanta sobre los
equipos se limitar a la extendida por fabricantes, por cuanto, sobre cualquier reparacin
de equipos mal utilizados, se aplicar un cobro. Se considerar como referencia de
ingresos por este tem, la mitad de los obtenidos por un tcnico de una empresa de
pequeo tamao en el rubro, y ascienden a aproximadamente 100 UF anuales al 28 de
octubre del 2004.
3.1.2. Descripcin procesos operacionales
Como ya se ha mencionado, la solucin constructiva de la estructura de las

piscinas ser de fibra de vidrio, piezas que debern ser provistas por fabricantes de la
regin metropolitana, especficamente aquellos que realicen diseos a pedido. Sin
embargo, la actividad de instalacin no se limita slo a la excavacin e instalacin de la
pieza de fibra. A continuacin se describen los marcos de los procesos involucrados en
la instalacin de una unidad de piscina desde el momento que se inicia la operacin en la
propiedad.
3.1.2.1.
Factibilidad tcnica y replanteo
Esta es la primera actividad y se enmarca dentro de la etapa de inspeccin

tcnica, se deber realizar previamente a la aceptacin del trabajo por parte de la
empresa, y consiste en una evaluacin de factibilidad tcnica, lo que implica la
posibilidad de extender las instalaciones de la vivienda a la zona emplazamiento de la
piscina. En condiciones normales, vale decir, con la disponibilidad de red elctrica
monofsica, y red de agua potable para el llenado inicial de la piscina. La existencia de
estas instalaciones permitir mantener el precio base del producto, en caso contrario, se
evaluar econmicamente la solucin variando el precio final del producto.
Se incluye tambin en este tem la definicin de ubicacin, niveles y trazado,
incluyendo ubicacin de materiales, residuos y equipos requeridos. Por lo tanto, se
entiende por un terreno en condiciones normales, aquel de relativamente fcil acceso que
no interfiera con napas de agua hasta una profundidad de 1,3 metros sin arcilla
expansiva, rocas de gran tamao o muy arenoso, ni con servicios de alcantarillado, agua
potable, gas, electricidad u otros en la zona de excavacin.
En caso de no existir inconvenientes, el evaluador de la empresa deber elaborar
un croquis de emplazamiento de la piscina, indicar niveles de referencia, e indicar redes
de agua potable y elctricas ms cercanas con sus respectivas caractersticas tcnicas,
adems de informar en esta evaluacin global de las caractersticas del terreno a excavar
(pendientes y calidad del terreno). Esta revisin ser realizada por un tcnico
especialista, eventualmente apoyado por planos aportados por propietarios, o a travs de
la mera revisin visual.
3.1.2.2.
Cerramiento provisional
En cuanto sea posible, el lugar de los trabajos debe aislarse en lo posible de la

vista de los propietarios y del acceso de la vivienda misma. Los cerramientos se
construirn en marcos de madera, hasta una altura de 2,20 metros , una vez realizada
esta actividad se clavar a dicha estructura tela plstica (malla rachel). De igual manera
se protegern jardines y otras instalaciones.
Se debern verter residuos de excavacin sobre placas de tablero de moldaje
sobre el piso, para evitar la adherencia de la tierra sobre el cemento, csped u otro.
3.1.2.3.
Excavacin
Esta parte de la obra comprende el suministro de la mano de obra, materiales,

equipo y la ejecucin de todos los trabajos necesarios para llevar a cabo las
excavaciones requeridas para la obra.
La excavacin comprende la remocin de cualquier material por debajo del nivel
de terreno natural hasta las lneas y cotas especificadas en el croquis y replanteo previo.
La excavacin se realizar generalmente a mano, lo que se considera adecuado

para obtener superficies de excavacin regulares y estables que cumplan con las
dimensiones requeridas.
Previamente, antes de iniciar la excavacin en cualquier sector, el encargado de
equipo de ventas, al momento del cierre de la compraventa someter a la aprobacin del
propietario (va firma de declaracin simple), la localizacin de la excavacin, de modo
que se exime de toda responsabilidad a la empresa ejecutante en caso de daos a redes
de agua, gas, telfono, alcantarillado, no declarados y que pudieran verse afectadas por
la obra.
Se pondr especial cuidado en el uso de herramientas o maquinarias especiales,
el acondicionamiento de acceso al lugar de la obra y otros, con el objeto de minimizar
potenciales daos al entorno, sin embargo, la reposicin o reconstruccin de servicios o
jardines, no se contemplan en presupuesto inicial, por lo que se incurrir en mayores
plazos de ejecucin y costos adicionales opcionales para el cliente.
3.1.2.4.
Excavaciones miscelneas
Las excavaciones miscelneas incluyen las excavaciones menores tales como

canales, cunetas, y otros tipos de zanjas
y todas las dems excavaciones que se
requieren para el desarrollo de la obra.

Estas excavaciones comprenden tanto las extensiones de electricidad desde la
vivienda a la zona de la piscina, como las acometidas de recirculacin de agua desde la
piscina hacia la motobomba y viceversa.
Las excavaciones miscelneas se debern hacer de acuerdo con las lneas
mostradas en los croquis indicados por la inspeccin inicial y los trazados definidos en
los planos maestros.
3.1.2.5.
Carga retiro y disposicin de sobrantes
En general todo material excavado se retirar a sitios de botadero tan pronto

como sea posible, en caso de no ser factible, esto se deber apilar en lo posible en el
frontis de la vivienda, sin que ste afecte a propiedades aledaas, personas y vehculos,
ni que obstruya calzadas o cunetas.
Se cancelar a vehculo de transporte independiente de la empresa por acarreo
desde el sitio de excavacin al sitio de relleno respectivo.
Ser por cuenta de ste la negociacin para utilizar las zonas de botadero que
escoja. Se exigir que todos los materiales excavados sern cargados y transportados a
las zonas de botadero aprobadas por las municipalidades respectivas. Se estima que el
costo de retirar el material sobrante de una unidad de piscina con una camin de 5
metros cbicos ser de $15.000 por viaje, lo que segn estimacin de demanda se estima
en $1.440.000 anuales lo que equivale a 83,6 UF. al 28 de octubre del 2004.
3.1.2.6.
Cmara de bomba
Se considera la construccin de una cmara de hormign prefabricado, de tipo

subterrnea que contenga la motobomba, el equipo de filtrado, y la caja de comando
elctrico. Esta cmara deber tener volumen suficiente para contener los equipos
mencionados, y holgura de espacio para su manipulacin en caso de ser requerida.
Deber ser estanca, por lo que deber poseer fondo y tratamiento impermeabilizante por
el exterior, adems, aunque sea subterrnea, su tapa deber quedar al menos 10
centmetros sobre la superficie del terreno, de modo de evitar que ingrese agua.
Esta cmara contendr instalacin hidrulica del filtro y motobomba, interruptor
de mandos y empalme elctrico.
3.1.2.7.
Instalaciones hidrulicas
El tendido hidrulico (piscina-bomba) considera una red de caeras de P.V.C.

hidrulico de 50 mm de aspiracin y retorno, fittings en P.V.C. y vlvulas.
No se consideran instalaciones de agua potable y alcantarillado, por lo que para llenar la
piscina slo se podr hacer a travs de la extensin de una manguera desde la llave
jardn ms cercana. Por el contrario, si se pretende desaguar la piscina slo se podr
realizar desconectando la salida de la motobomba y conectar una manguera que
descargue a una cmara domiciliaria, canaleta, u otra instalacin de desage cercana.
Se consideran instalaciones elctricas subterrneas con caeras marca conduit o
similar, de y cables elctricos, la distancia de origen a la zona de cmara, no deber
exceder los cinco metros.
3.1.2.8.
Instalacin y conexin de casco
En esta etapa se considera el transporte y la instalacin del casco de fibra de vidrio.

Adems de la conexin de las partes accesorias, como skimmers, retornos, drenos, etc. Se
deber procurar realizar tanto la instalacin de los equipos de la cmara como del casco de
fibra en el menor tiempo posible, de modo de evitar la posible manipulacin de nios u
otros durante este perodo. De igual forma se deber advertir a los propietarios la necesidad
de no intervenir en los equipos y trabajos mientras stos estn en ejecucin.
3.1.2.9.
Terminaciones y pruebas
Ambos diseos consideran la instalacin de bardas de granito o fullget en el

permetro, el cual ser transportado en forma de palmetas prefabricadas e instaladas sobre
pequeo radier en el permetro de la piscina. A la vez se deber emparejar el entorno de la
piscina para la instalacin de alrededor de 4 metros cuadrados de csped del tipo alfombra,
para lo cual se deber preparar el terreno con una capa de 2 a 3 centmetros de tierra
orgnica. Finalmente se deber instalar escalerilla de aluminio.
Se considera la realizacin de prueba de presin para el sistema hidrulico, a travs
de la aplicacin de presin a la red de P.V.C. manteniendo retorno bloqueado con un tapn
por algunos segundos, para verificar la existencia de filtraciones en las tuberas del
retorno durante la instalacin.
3.1.2.10.
Trabajos y equipos no includos
Los siguientes materiales, equipos y/u obras no forman parte del presupuesto, por lo
que el propietario se deber comprometer a facilitarlos.
Limpieza de escombros o materiales en la zona de construccin previa a la misma.
Servicios sanitarios para el personal de trabajo.
Servicios de energa y de agua necesarios para la tarea de construccin en un punto
determinado de la obra.
Pago de los consumos energticos y de agua potable consumidos durante la obra.
3.1.2.11.
Aseo general durante y al final de la obra
Para dejar la obra totalmente limpia, el personal deber tener en cuenta la retirada
de todos los escombros y residuos de materiales que se producen en la obra desde su
inicio, as como sobrantes de rellenos, ductos, morteros, etc., que hayan quedado en
exteriores dejando todos los ambientes perfectamente barridos y limpios, de tal forma de
efectuar terminaciones finas en todas aquellas reas que lo requieran con mayor
facilidad, por ejemplo retirar machas de mortero, limpiar el entorno o cualquier tipo de
suciedad que impida el perfecto acabado de la obra.
3.1.2.12.
Recepcin de las instalaciones
Las instalaciones sern oficialmente recibidas por el propietario o su representante,

cuando el total de ellas se encuentre en perfectas condiciones de funcionamiento, se hayan
balanceado los circuitos y estn ajustados todos los dispositivos de proteccin.
Como requisito previo para la recepcin final de las instalaciones, la empresa
entregar la siguiente documentacin:
Informes escritos de las pruebas realizadas a las instalaciones elctricas e
hidrulicas, con la respectiva aprobacin de personal responsable y autorizado para estos
efectos.
Tambin solicitar la firma del propietario en una carta de declaracin simple en
que se indiquen las caractersticas detalladas de las instalaciones y que se recibieron
conformes.
3.2.
DIAGRAMA DE FLUJO
En la figura 3-1, que se muestra a continuacin se aprecia el camino que sigue

una compra por parte del cliente, la cual se gestiona a travs de la sala de ventas quien
comunica a gerencia tcnica para que a la brevedad se ratifique presupuesto, posterior a
ello se desencadena una serie de eventos dirigidos desde la gerencia tcnica. En la
subseccin 3.2.1 se realiza una descripcin ms detallada de los procedimientos
involucrados.
Figura 3-1:
Flujograma del proceso productivo
3.2.1. Anlisis general diagrama de flujo
A continuacin se realizar una descripcin general de cmo operaran algunas

secciones relevantes en los flujos del proceso, ante la solicitud de un servicio o producto.
Sala de venta
Clientes canalizan su intencin de adquirir uno de los productos a travs del
personal de ventas, ste informa en detalle caractersticas del proceso de instalacin,
tiempo, precio y condiciones en general. El personal de ventas genera solicitud de
servicio de inspeccin a travs de formulario enviado a administracin general. Una vez

aprobada la factibilidad, el vendedor correspondiente se acercar al propietario para
concretar la transaccin.
Gerencia tcnica
Una vez que se genera la orden de compra de parte de personal de sala de ventas,
la gerencia enva a un inspector tcnico a propiedad para verificar que existan
condiciones mnimas para mantener precio (condiciones mencionadas en captulo 1, por
ejemplo, extensin elctrica y agua potable a menos de 5 metros, terreno nivelado, etc.).
En caso de no contar con requisitos mnimos se informa a propietario que no es posible
mantener el precio promocionado, y slo ante solicitud de ste, se evaluarn obras
extraordinarias para incluirlas en precio. Si existe conformidad con la prefactibilidad,
gerencia tcnica gestiona inicio de trabajos a travs del envo orden de inicio de trabajos
a bodega central, donde se deber asegurar stock para producto.
Bodega
Gerencia tcnica a travs de su planificacin de materiales genera orden de
adquisicin de los insumos y el almacenamiento de ellos, hasta su distribucin. El
encargado de bodega se encargar de la distribucin de insumos hacia los destinos
requeridos por la jefatura de operaciones.
Proveedores
El administrador de bodega deber estar en conocimiento constante de la disponibilidad
de inventario de insumos de los proveedores.
Se generan rdenes de compra desde administracin, se consulta por disponibilidad de
materiales y las partes son retiradas por cuenta de la empresa. Las partes se almacenan
temporalmente en bodega. Su destino final ser instalacin en vivienda.
Se deber tener especial cuidado en la capacidad de produccin de los proveedores, en

caso de no tener capacidad temporal de produccin, se debe tener ya en vista un segundo
proveedor. Se debe capacitar a personal para inspeccionar la calidad de las piezas y
partes adquiridas a proveedores, de modo de que sea posible detectar anomalas al
momento de la compra, o antes de que stas sean instaladas y causen prdida de tiempo
y dinero.
3.3.
SELECCIN DE EQUIPOS
En esta etapa se definirn los equipamientos estndares a considerar para cada

unidad de piscina. Se considerar la instalacin de equipamiento de filtrado
(motobomba, dreno, skimmer y retorno de agua) como producto bsico, todos los dems
accesorios sern considerados como opcionales adicionales.
A continuacin, en la figura 3-2 se aclara textual y grficamente que funcin
cumple cada una de las partes mencionadas en una piscina tradicional.
Figura 3-2:
Equipamiento tpico de una piscina.
3.3.1. Descripcin de las funciones de los equipos
Filtro
Estanque construdo en una sola pieza de material termoplstico, relleno con
arena de cuarzo destinado a atrapar cualquier tipo de materia orgnica. Posee un sistema
automtico de eliminacin de aire para aumentar la eficiencia de filtrado.
Motobomba
Bombas centrfugas para recirculacin y filtracin del agua en piscinas fijas.
Skimmer
El skimmer esta construdo con resina termoplstica reforzada con fibra de
vidrio, que incorpora el color (blanco) hacindolo inalterable. Debe ser ubicado en
sentido frontal a la direccin del viento, de modo que ste ayude a dirigir las impurezas
flotantes hacia la boca del skimmer. La parte inferior lo conecta a la motobomba
mediante tuberas de 50 mm de PVC. Tambin posee una tapa adaptadora que permite
conectar la manguera del aspirador de fondo, sin necesidad de instalacin adicional y /o
desaguar la piscina. No includa.
Su funcin es aspirar las impurezas acumuladas en la superficie del agua y su
tamao permite un amplio rango de funcionamiento.
Dreno
El dreno tiene como funcin succionar las impurezas del fondo de la piscina. Son
construdos con resina termoplstica no corrosiva. En su parte inferior posee dos
aberturas, una de las cuales va al skimmer o motobomba y otra que puede tener una
aplicacin eventual, para realizar un vaciado natural de la piscina.
Retorno
Construdos con resina termoplstica se conecta al filtro mediante tuberas de
PVC. Su objetivo es regresar el agua ya filtrada a la piscina.
El retorno puede ser bloqueado con un tapn, para verificar la existencia de filtraciones
en las tuberas del retorno durante la instalacin.
Tablero elctrico
Acciona la motobomba. Debe poseer interruptor de accionamiento manual,
proteccin contra cortocircuito, conexiones de cable a tierra e interruptor diferencial que
interrumpa automticamente el suministro de energa elctrica en caso que ocurra una
falla.
Reflectores subacuticos
El reflector se debe encender slo si est sumergido en el agua, opera con 12
volts y viene provisto de cable elctrico trifilar (fase, neutro y tierra) que puede
funcionar sumergido en agua, ofreciendo total seguridad al usuario.
Para su funcionamiento es necesario un transformador especialmente diseado
para entregar el voltaje requerido.
Escalas de acero inoxidable
Fabricadas con tubos de 48 mm. de dimetro y con gradas antideslizantes,
proporcionando seguridad para salir o ingresar a la piscina.
Ductos y piezas especiales
Kit instalacin hidrulica del filtro y motobomba, tendido de red de caeras de
P.V.C. de 50 mm de aspiracin y retorno, fittings en P.V.C. y vlvulas varias.
3.3.1.1.
Equipamiento Kit Bsico
A continuacin, en la tabla 3-1 se indicarn los equipamientos seleccionados

utilizando criterios de precios, calidad y capacidad, con los respectivos proveedores
considerados. Cabe recordar que el volumen referencial de los productos es de 4,5
metros cbicos, dato fundamental para la eleccin de la potencia y tamao de los
accesorios a considerar.
Tabla 3-1:
Descripcin
Descripcin de partes de piscina bsica.
Capacidad o
Proveedor
Proveedor
Potencia
primario
secundario
Marca
Casco circular
4560 litros Fibrotrans Fammaglass
Casco octogonal
4250 litros Fibrotrans Fammaglass
Motobomba
Quality
Filtro
Jacuzzi CF 12
0,5 HP Astrapool
3,3 M3/Hora
Hidrosol
Jacuzzi
Skimmer
Astral modelo W
Astrapool
Hidrosol
Retorno
Astral m. nico
Astrapool
Hidrosol
Dreno
Astral m. nico
Astralpool
Hidrosol
Ductos y piezas
Varias
Sodimac
Easy
Tablero elctrico
Philips W3025
Jacuzzi
Astrapool
Piezas prefabricadas
Escalas de acero
Jacuzzi
Hidrosol
Csped
Easy
Sodimac
Sociedad Talaveras Ltda.
Fuente: Elaboracin propia. (Proveedores indicados)
3.3.1.2.
Equipamiento opcional
En la tabla 3-2 indicarn las caractersticas tcnicas consideradas en opcionales.
Tabla 3-2:
Descripcin
Descripcin de partes opcionales de piscina.
Capacidad o
Proveedor
Proveedor
Potencia
primario
secundario
100 watts
Jacuzzi
Astrapool
0,9 HP
Jacuzzi
Hidrosol
100Kbtu/Hr.
Gasco
Metrogas
Marca
Reflectores subacuticos Phillips Q100

Hidromasaje
Skywater
Calefaccin
Pacfad
Fuente: Elaboracin propia. (Proveedores indicados)
3.3.2. Resumen de equipos seleccionados
En la tabla 3-3 se muestra un resumen del valor de los insumos involucrados en

la instalacin de una unidad de piscina. Se indican valores en pesos y UF al 28 de
octubre del ao 2004.
Tabla 3-3:
Costo de partes de piscinas
Valor en UF al 28 de
Equipo
Cantidad
Valor en $
Octubre del 2004
Casco fibra de vidrio
$ 260.820
15,14
Motobomba
$ 93.150
5,41
Filtro
$ 62.289
3,62
Skimmer
$ 9.720
0,56
Retorno
$ 3.240
0,19
Dreno
$ 3.240
0,19
Ductos y vlvulas
Gl
$ 52.650
3,06
Tablero elctrico
$ 60.750
3,53
Piezas prefabricadas
Gl
$ 43.740
2,54
Escala aluminio
$ 32.400
1,88
4m2
$ 12.960
0,75
Reflectores subacuticas
$ 40.500
2,35
Bomba hidromasaje
$ 40.500
2,35
Equipo calefaccin
$ 526.500
30,57
Csped
Fuente: Elaboracin propia. (Cotizacin partes de piscina, anexo A)
*Costo neto de equipos de unidad bsica $634.959 36,87 UF al 28 de octubre del 2004
*Costo neto de equipos de unidad full $1.242.459 72,14 UF al 28 de octubre del 2004
3.4.
BALANCE DE MASA
Una vez definidos los equipos, en esta etapa se cuantificarn las partes necesarias
para la instalacin de una unidad bsica, indicando las cantidades requeridas por cada
pieza, los que en definitiva de debern trasladar a la propiedad al momento de iniciados
los trabajos. Las descripciones tcnicas de las partes se encuentran en el punto anterior.
Partes
Resultado
1-
Un casco de fibra de vidrio
2-
Una motobomba
3-
Un filtro
4-
Un skimmer
5-
Un retorno
6-
Un dreno
7-
Seis codos 90 dimetro 50 mm PVC hidrulico
8-
PVC hidrulico dimetro 50 mm
9-
Un tablero elctrico
10-
Una escala de aluminio-plstico
11-
Una cmara prefabricada
12-
Cuatro pastelones prefabricados de dimetro
13-
Cuatro M2 de csped tipo alfombra
14-
Dos sacos de tierra orgnica
15-
PVC conduit dimetro
Piscina de fibra de vidrio de volumen 4,5 m3, con equipos de

filtracin adecuado a requerimientos. Bomba y filtro instalados en
cmara prefabricada bajo nivel de terreno. Piscina rodeada por
pastelones y csped.
3.5.
PROYECTOS COMPLEMENTARIOS
El equipamiento, herramientas, accesorios e instalaciones, ms la capacidad del

personal tcnico especialista en equipamiento de piscinas, permitiran desarrollar otros
proyectos para ofrecer servicios tcnicos en el rea de mantencin de equipos de mayor
tamao, as como la mantencin sanitaria de instalaciones (tratamiento qumico sanitario
permanente), ya sea en piscinas privadas, de acceso restringido o pblicas. Proyecto que
puede ser evaluado con posterioridad, cuando se cuente con la estabilidad y el
conocimiento del proyecto base.
3.6.
LAY-OUT
Para el presente proyecto se requiere contar con un lugar fsico destinado a

oficina y bodega. Para este caso la bodega / oficina se encuentra ubicada en la calle Las
Talaberas 41-B en la comuna de Maip. El galpn considerado tiene 410 m2, altura 5
metros, todo construdo con materiales slidos, en un terreno de 672 m2.
A continuacin, en la figura 3-3, se muestra en forma esquemtica la distribucin
de las instalaciones, adems de las dependencias de sta.
Figura 3-3:
3.7.
Esquema distribucin Oficina / Bodega
DETERMINACIN DE INSUMOS PRODUCTOS Y SUBPRODUCTOS
El proyecto evaluado comprende la venta e instalacin de un producto,

adquiriendo piezas prefabricadas a proveedores, los que lgicamente son insumos, an
as se encuentran especificados como equipos seleccionados en la seccin 3.3.
Posterior a la instalacin, se deber dejar la piscina funcionando, para lo se
deber tener una dotacin de qumicos para esta operacin, entre los cuales deben
considerarse cloro, alguicidas y reguladores de ph; slo se considerarn qumicos para la
puesta en marcha de las piscinas nuevas, la adquisicin de estos productos en forma
posterior, corresponder al propietario.
De acuerdo a las dosis necesarias se presenta la tabla 3-4 que indica el
requerimiento promedio de insumos por ao y el costo asociado. En estos materiales,
cada unidad tendr un costo de $2100, y estar directamente relacionado con el nmero
de unidades instaladas, por ejemplo, de acuerdo a la demanda determinada el costo anual

para el primer ao por este concepto ser de $ 175.920 o 10.2 UF, correspondiente a una
demanda de 96 unidades.
Valores indicados en pesos y unidad de fomento al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 3-4:
Litros por
Insumos de Mantencin
Precio
Costo ao 1 por
Producto
Total UF
unidad
Unitario ($/lt) 96 unidades ($)
Cloro Lquido
0,388
2.475
92.189
5,35
Alguicida
0,116
4.950
55.123
3,20
Regulador Ph
0,063
4.770
28.849
1,68
Total insumos UF ao 1
10,23
Fuente: Elaboracin propia. (Cotizacin insumos mantencin, anexo A)
Por otra parte, el nico residuo posible de considerar del proceso de instalacin
corresponde al material de las excavaciones que es de 5 metros cbicos por unidad de
piscina instalada, se estiman mas de 580 metros cbicos de material resultante
anualmente, sin embargo, a pesar de este alto volumen, no se considerar viable la
comercializacin de ste como relleno debido a su produccin y distancia de origen
variable, adems de la calidad incierta que impedira que el 100% del material fuera
comprado como relleno.
3.8.
FLEXIBILIDAD Y RENDIMIENTO
Como se mencion, la capacidad de responder a la cuota proyectada implicar la

conformacin de equipos de trabajo con una cantidad especfica de personas, cada uno
con tareas bien definidas dentro de la instalacin de los equipamientos, con el objetivo
de que esto se realice con la mayor calidad posible y rpidamente.
La cantidad de equipos estar determinada por la demanda estacional.
Independiente de ella se deber mantener permanentemente al menos a un equipo como
personal permanente.
Luego, considerando el sistema de trabajo basado en equipos, la empresa poseer
flexibilidad, debido a que existe la posibilidad de incrementar la produccin ante
requerimientos, esto siempre con la limitacin de la necesaria capacitacin del nuevo
personal as como la capacidad de los proveedores de asistir con las piezas necesarias
para la instalacin.
El efecto estacional, muy relevante en este tipo de producto, llevar a que la
empresa opere por debajo de su rendimiento en perodos de baja demanda, y al lmite de
su capacidad en perodos de alta demanda.
3.9.
CONSUMO DE ENERGA
En el proyecto analizado no se comprende la transformacin de una materia

prima en un producto terminado (en trminos de proceso de transformacin), por cuanto
los nicos consumos posibles de considerar en este caso, son los servicios bsicos, de
telefona (incluye internet, telefona fija y mvil) y combustible de los vehculos, los
primeros costos que se indican en la tabla 3-5. El consumo anual en conjunto se estima
sobre la base de informacin aportada por empresa con similar cantidad de personal e
instalaciones, del rubro inmobiliario. El monto anual asciende a $2.616.000 151,9 UF
al 28 de octubre del 2004.
Por otra parte, vale sealar que el consumo de agua potable y electricidad en la
instalacin y prueba de los equipos, que debiera ser mnimo, y no est considerado como
cargo de la empresa en anlisis, sino del propietario, como se indica en la subseccin
3.1.2.10.
Tabla 3-5:
P. Unitario
Item
Consumos anuales en servicio
Consumo
Consumo Adm.
Consumo
Consumo
Sala Ventas
y Bodega
mensual ($)
anual UF
Un.
($)
AAPP
811
M3
16
37
42.983
29,95
Electricidad
88
Kw H
239
386
54.996
38,32
Telefona
GL
Gl
60.000
48.000
108.000
75,25
Gas licuado
600
Kg
15
12.000
8,36
Total consumo servicios anuales UF
151,89
Fuente: Precios unitarios y cargos fijos de empresas de servicios respectivos.
El principal consumo asociado al rea operacional del proyecto se encuentra en

el gasto de combustible que realizarn en forma mensual las camionetas para cumplir
con su ruta (Detalle de seleccin de vehculos en cotizacin de vehculos, anexo A).
Dada la urbanizacin de las comunas objetivo, una aproximacin se podra realizar
considerando la distancia hacia el punto ms lejano de la bodega, considerando viajes de
ida y vuelta, diarios, por el nmero total de vehculos. De esta forma obtendremos los
kilmetros recorridos por camioneta en forma mensual. Considerando la existencia de
cuatro vehculos en movimiento, un rendimiento aproximado de 20 km/Lt para las

camionetas y un costo del diesel de $450/Lt el costo anual por combustible ser
$2.295.000 133,26, como se indica en la tabla 3-6 en UF al 28 de octubre del 2004.
Tabla 3-6:
Consumo anual de combustible
Distancia promedio
Precio
Rendimiento Cantidad de
mensual recorrida
(Km/lt)
litros
(km x 4 vehculos)
8.500
Gasto
Gasto
promedio
mensual ($) anual (UF)
litro ($)
20
425
450
191.250
Total consumo combustible anual UF
133,26
133,26
3.10. PROGRAMAS DE TRABAJO Y TURNOS
Se define horario laboral de 45 horas semanales (vigente desde enero del 2005),
comprendidas entre lunes y viernes, desde las 9.00 a las 18.30, con un intervalo de
colacin de 30 minutos.
Como se mencion en la seccin 3.8., la capacidad para responder a la exigente
demanda proyectada estar dada por la cantidad de equipos de trabajos destinados a
actividades especficas.
La cantidad de equipos de trabajo necesarios estar definida por la demanda
proyectada como se indica en programas de trabajo. (seccin 3.10.1)
Un equipo de trabajo se destinar a ejecutar las distintas etapas que involucra la

instalacin de las piscinas. En trminos generales se pueden identificar los siguientes
equipos de trabajo dentro del proceso operacional de instalacin:
Visita de inspeccin inicial :
Esta visita considera la visita de un inspector a la
propiedad para determinar aspectos que pudieran dificultar la instalacin de la

piscina. El inspector no se considera como un equipo de trabajo.
En caso de no haber inconvenientes, deber efectuar el trazado simple del
emplazamiento de la piscina y cmara, y un croquis simple de las acometidas de
las instalaciones requeridas. Este informe debe ser enviado de forma instantnea
a gerente tcnico para gestionar inicio de trabajos.
El tiempo estimado para esta actividad es de cuatro horas. El inspector deber ser
tcnico con caractersticas indicadas en seccin 3.11 (Perfil del cargo). Se
considera la utilizacin de una camioneta cabina simple para el traslado de este
empleado.
Etapa de preparacin (equipo de preparacin)
Esta etapa ser
inmediatamente consecutiva a la visita de inspeccin. El objetivo principal

ser la ejecucin de las excavaciones, extensiones de servicios requeridos,
canalizaciones de la piscina, instalacin cmara prefabricada.
El personal requerido en esta etapa ser de cuatro personas;
-
Dos excavadores
Maestro instalador de redes.
Ayudante
El tiempo estimado para esta actividad es un ptimo de 12 horas, una media de

16 horas.
Algunas de las actividades ms relevantes a ejecutar en esta etapa son:
Excavaciones miscelneas
Excavacin principal
Instalacin cmara prefabricada
Instalacin de ductos hidrulicos
Extensin elctrica
Retiro de excedentes
Se considera la utilizacin de una camioneta de cabina doble para el traslado de

este personal.
Etapa de instalacin (equipo de instalacin)
Esta etapa ser
inmediatamente consecutiva a la etapa de preparacin.

En esta etapa se trasladarn todos lo equipos desde la bodega hasta la propiedad,
se instalar casco de fibra de vidrio, motobomba, filtro y controles, se conectarn
las canalizaciones preexistentes. Finalmente se llenar la piscina y se calibrarn
los equipos. La piscina deber quedar cubierta con polietileno.
El personal requerido en esta etapa sern tres personas;
-
Persona calificada en instalacin de piscinas.
Electromecnico, instalador de accesorios tecnolgicos.
Ayudante.
El tiempo estimado para esta actividad es un ptimo de 12 horas, una media de

16 horas.
Algunas de las actividades ms relevantes a ejecutar en esta etapa son:
Carga y transporte de equipos
Instalacin de equipos en cmara
Instalacin de casco piscina
Conexin de ductos
Prueba y calibracin de equipos
Se considera la utilizacin de una camioneta para el traslado de este personal.

Etapa de terminacin (equipo de terminacin)
Esta
inmediatamente consecutiva a la etapa de instalacin.
etapa
ser
En esta etapa se proceder a la limpieza general de la zona de trabajos, se

instalarn palmetas revestidas en granito en el permetro de la misma, adems de
tierra orgnica y csped tipo alfombra alrededor.
Finalmente se aspirar el fondo de la piscina ante la eventualidad de la cada de
residuos.
El personal requerido en esta etapa sern dos personas;
-
Instalador de pastelones y limpieza del entorno.
Instalador de pasto y limpieza de piscina.
El tiempo estimado para esta actividad es un ptimo de 5 horas, una media de 8

horas.
Algunas de las actividades relevantes a ejecutar en esta etapa son:
Base para pastelones
Instalacin de pastelones
Instalacin de csped
Limpieza de piscina
Limpieza del entorno
Se considera la utilizacin de una camioneta cabina doble para el traslado de este

personal.
Etapa de entrega
Esta etapa el inspector inicial visitar al
propietario para hacer entrega oficial de la piscina. Se le har entrega de un

manual de mantenimiento e instructivo y se le ensear en trminos generales la
manipulacin de los accesorios.
El inspector deber solicitar al propietario una declaracin simple de recepcin
en conformidad, o un listado con observaciones a los trabajos, incluyendo
reclamos acerca del comportamiento del personal durante la ejecucin de la obra.
El tiempo estimado para esta actividad es de 4 horas.
3.10.1. Programacin para demanda proyectada
De acuerdo a los tiempos estimados en consideracin, la ejecucin de una unidad

de piscina por un equipo de trabajo llevara alrededor de 40 horas continuas o 5 das
laborales, sin considerar la inspeccin inicial y entrega, sin embargo, al considerar el
desfase de los equipos, y al realizar una programacin secuencial entre los equipos, es
posible determinar que una dotacin de 9 personas ser capaz de instalar un promedio
de 8 unidades de piscina en un perodo de un mes en el horario laboral contemplado. Por
lo tanto para lograr instalar un promedio de unidades igual a las proyectadas
mensualmente (8 unidades) se deber implementar slo un equipo de trabajo por etapa.
Como se mencion, el 30% de las transacciones del sector se efectan entre
Febrero y Agosto, lo que implica un promedio de 5 piscinas mensuales durante estos 7
meses de baja demanda, por lo cual durante este perodo bastar con mantener a un
equipo de trabajo por etapa e incluso racionalizar personal manteniendo slo a los
imprescindibles durante este perodo.
Por el contrario en el perodo Septiembre - Enero, se registran el 70% de las
transacciones, lo que representa un aproximado de 14 piscinas mensuales durante el
perodo de 5 meses, lo que har necesario reforzar dotacin con equipos en las etapas
mas crticas, stas son preparacin e instalacin. Si se considera una dotacin
permanente, vale decir por 12 meses (9 personas), ms dos equipos adicionales durante 5
meses (7 personas), se tiene que el promedio de personas anual es de 11,9.
Laboralmente cada equipo dispondr de un total de 180 horas mensuales para la
ejecucin de los trabajos. Sin embargo, segn los tiempos programados cada equipo
invertira slo 152 horas mensuales en la construccin de 8 unidades, por cuanto las 28
horas restantes se utilizarn en la instalacin de accesorios opcionales, (no considerados
en programacin) as como en transporte de equipos. Es importante destacar que el
gerente tcnico deber estar en constante evaluacin de los tiempos de trabajo y la
calidad de ellos, teniendo la facultad de sancionar y por sobre todo de incentivar a
equipos segn rendimiento. Una ventaja de implementar el sistema de equipos y

subequipos es generar competencia positiva entre ellos, en base a rendimiento e
incentivos, lo que debiera traducirse en rendimiento y calidad.
A pesar de ser parte del personal operacional, el inspector tcnico no se considera
en programacin, ya que sus visitas cuentan con mayor amplitud de horario, pudiendo
realizar gran nmero de visitas en distintos horarios, incluso fuera del horario del resto
del personal operacional.
3.11. PERSONAL DE OPERACIONES, PERFILES Y SUELDOS
Como se mencion el proceso de instalacin de las piscinas proyectadas

involucrar a tres equipos permanentes ms dos estacionales, adems de la participacin
de un inspector. Los perfiles de estos cargos se reiterarn para la posicin especfica del
equipo, en caso de conformarse mayor cantidad de equipos para satisfacer potencial
demanda estacional.
Las caractersticas general buscada en el personal es que posean que
conocimiento del proceso puntual en que debern participar, e idealmente experiencia en
el rubro. La alta exigencia en cuanto a tiempo, requiere un elevado control tanto en el
mbito de la manipulacin de las piezas y partes, como el claro conocimiento de la
tecnologa instalada.
Es determinante la presencia de mano de obra especializada, ya que de ellos
depender mayormente el cumplimiento de los tiempos de produccin proyectados para
cada etapa.
De preferencia se requerir operarios que posean experiencia en la industria. En
el caso de los cargos mas tcnicamente aplicados, se requiere un cabal conocimiento de
los procesos y tecnologa a utilizar.
Considerando lo cerca que se realizarn los trabajos de las viviendas de los

propietarios, y que inevitablemente los habitantes mantendrn algn contacto con el
personal de la empresa, se deber considerar como fundamental al momento de la
seleccin, el buen trato y correcta forma de comunicarse de los postulantes, adems de
los factores tcnicos y de experiencia
A continuacin se describirn los perfiles requeridos para satisfacer las
necesidades de recursos humanos en el rea operacional. Se sealan principalmente
requisitos educacionales y de experiencia, adems de los niveles de sueldo estimados
para cada cargo.
Finalmente se ensea una tabla resumen de los datos a continuacin presentados.
Inspector tcnico
Tipo de Cargo
Tcnico en Construccin /Obras civiles.
Cantidad
Descripcin del Cargo:
Se
requerir
tcnico
en
construccin
para
encargarse de la inspeccin de propiedades para iniciacin de trabajos, medicin

de calidad de los trabajos durante su ejecucin, adems de entrega de productos a
propietarios.
Deseable experiencia en el rubro, conocimiento en equipamiento de piscinas.
Excelente comunicacin interpersonal. Habilidad de trabajo en equipo, iniciativa
y responsabilidad.
Este cargo se reporta a Gerente.
Lugar de Trabajo
Santiago
Horario
Lunes a Sbado, segn requerimientos de visitas.
Requisitos
Edad
Entre 25 a 45 aos
Sexo
Masculino
Estudios Mnimos
Tcnica Completa
Carrera
1.- Tcnico en construccin

2.- Tcnico en obras civiles
Experiencia Mnima
2 aos
Conocimientos Computacionales
Intermedio
Nivel de remuneraciones
$320.000.-
Instalador de redes
Tipo de Cargo
Personal calificado en instalaciones elctricas y
1,4 (0,4 indica personal estacional)
otras.
Cantidad
Se considerar personal calificado, aquel que posea
estudios secundarios completos, y que de forma ideal cuente con algn curso de
especializacin en electricidad y /o instalaciones domiciliarias. Lo ms relevante
en este caso, es la experiencia especfica en el rea. Deber ser capaz de realizar
trabajos de extensin de redes elctricas e instalacin de redes hidrulicas en
poco tiempo. Este cargo se encuentra apoyado por un ayudante.
Este cargo se reporta a inspeccin tcnica y a gerente tcnico.
Lugar de Trabajo
Santiago
Horario
Lunes a Viernes en jornada completa, sin turnos.
Requisitos
Edad
Entre 23 a 45 aos
Sexo
Masculino
Estudios Mnimos
Secundaria Completa
Experiencia Mnima
3 aos
Nivel remuneraciones
$250.000.-
Instalador de piscina
Tipo de Cargo
Personal calificado en instalaciones de piscina
Cantidad
Se considerar personal calificado, aquel que posea
estudios secundarios completos, y que de forma ideal cuente con experiencia en

la instalacin o construccin de piscinas de cualquier tipo. Lo ms relevante en
este caso, es la experiencia especfica en el rea. Deber ser capaz de realizar
trabajos de instalacin de casco de fibra de vidrio en la excavacin adems de la

conexin de las redes hidrulicas previamente instaladas en poco tiempo y de la
forma correcta. Este cargo se encuentra apoyado por un ayudante.
Este cargo se reporta a inspeccin tcnica y a gerente.
Lugar de Trabajo
Santiago
Horario
Requisitos
Edad
Entre 25 a 45 aos
Sexo
Masculino
Estudios Mnimos
Secundaria Completa
Experiencia Mnima
3 aos
$280.000.-
Instalador accesorios tcnicos

Tipo de Cargo
Tcnico mecnico / electromecnico / electrnico
Cantidad
Se
requerir
tcnico
electromecnico
para
encargarse de la instalacin de los equipos de manutencin de cada piscina,

como lo son motobombas, filtro, caja de controles elctricos, etc. Se buscar
idealmente a aquellos que cuenten con experiencia en este tipo de instalaciones o
de piscinas de cualquier tipo. Lo ms relevante en este caso, es la experiencia
especfica en el rea. Deber ser capaz de realizar trabajos de instalacin,
conexin y prueba de los equipos en el menor tiempo posible y de la forma
correcta. Este cargo se encuentra apoyado por un ayudante.
Este cargo se reporta a inspeccin tcnica y a gerente.
Lugar de Trabajo
Santiago
Horario
Requisitos
Edad
Entre 25 a 45 aos
Sexo
Masculino
Estudios Mnimos
Secundaria Completa
Experiencia Mnima
3 aos
Nivel remuneracin
$250.000.-
Tcnico posventa
Tipo de Cargo
Tcnico mecnico / electromecnico / electrnico
Cantidad
Se
requerir
tcnico
electromecnico
para
encargarse de la mantencin y reparacin de los equipos de cada piscina, como

lo son motobombas, filtro, caja de controles elctricos, etc. Se buscar
idealmente a aquellos que cuenten con experiencia en este tipo de instalaciones.
Deber ser capaz de identificar, evaluar y reparar equipos en el menor tiempo
posible y de la forma correcta. Este cargo se encuentra apoyado por un ayudante.
Este cargo se reporta a gerente tcnico.
Lugar de Trabajo
Santiago
Horario
Lunes a Sbado, segn requerimientos de visitas.
Requisitos
Edad
Entre 25 a 45 aos
Sexo
Masculino
Estudios Mnimos
Secundaria Completa
Experiencia Mnima
3 aos
$320.000.-
Personal de terminaciones
Tipo de Cargo
Personal con experiencia en terminaciones
Cantidad
Se requerir personal no calificado con experiencia
en terminaciones para encargarse del acabado de la zona de trabajos. Su principal

requisito es que sean altamente detallistas y que posean una mnima experiencia
en las actividades a desarrollar.
Este cargo se reporta a inspeccin tcnica.
Lugar de Trabajo
Santiago
Horario
Requisitos
Edad
Entre 20 a 30 aos
Sexo
Masculino
Estudios Mnimos
Segundo medio
Experiencia Mnima:
1 ao
Nivel remuneracin
$180.000.-
Personal de excavacin
Tipo de Cargo
Personal no calificado
Cantidad
2,83 (0,83 indica personal estacional al ao)
Se requerir personal no calificado para ejecutar
excavaciones, retiro de escombros como prioridad y apoyo a labores

complementarias. Su principal requisito es que sean altamente efectivos en su
labor, que posean alta disposicin e iniciativa y que desde luego posean un trato
adecuado.
Este cargo se reporta a inspeccin tcnica y al encargado del equipo de trabajo.
Lugar de Trabajo
Santiago
Horario
Requisitos
Edad
Entre 18 a 30 aos
Sexo
Masculino
Estudios Mnimos
Segundo medio
Experiencia Mnima:
No requerida
$160.000.-
Personal de apoyo
Tipo de Cargo
Personal de apoyo (ayudantes)
Cantidad
2,8 (0,8 indica personal estacional proporcional
ao)
Se requerir personal no calificado para ejecutar
labores de apoyo a tcnicos instaladores, carguo y otros. Su principal requisito

es que posean alta disposicin e iniciativa y que posean un trato adecuado.
Idealmente poseern algn curso bsico acorde al rea en que prestan apoyo.
Este cargo se reporta a inspeccin tcnica y al encargado del equipo de trabajo.
Lugar de Trabajo
Santiago
Horario
Requisitos
Edad
Entre 18 a 30 aos
Sexo
Masculino
Estudios Mnimos
Segundo medio
Experiencia Mnima:
No requerida
$150.000
3.11.1. Resumen de gasto en personal operacional
A continuacin, en la tabla 3-7 se indica el resumen de costos anuales de

mantencin de una dotacin de 9 personas permanentes y 7 estacionales del rea
operacional, que conformarn equipos de trabajo. Valores se indican en pesos y UF. al 28
de Octubre del 2004.
Tabla 3-7:
Costo personal operacional
Costo
Cargo
Total mes Total mes

Cantidad
unitario ($)
Total ao
Total ao $
lquido ($)
real ($)
UF
Inspector tcnico
320.000
320.000
395.008
4.740.096
275,24
Excavadores
160.000
2,83
452.800
558.936
6.707.236
389,46
Instalador de redes
250.000
1,4
350.000
432.040
5.184.480
301,04
Ayudante
150.000
2,83
424.500
524.003
6.288.034
365,12
Instalador piscina
280.000
1,4
392.000
483.885
5.806.618
337,16
Tcnicos
250.000
1,4
350.000
432.040
5.184.480
301,04
Instalador pastelones
180.000
180.000
222.192
2.666.304
154,82
Instalador de pasto
180.000
180.000
222.192
2.666.304
154,82
Tcnico posventa
320.000
320.000
395.008
4.740.096
275,24
Instalador
acces.
Total
Total
UF
43.983.647
2553,93
3.12. INVERSIONES EN EQUIPO Y EDIFICACIONES
Para efectos de anlisis se considerar inversin a aquellos costos en los cuales se

deber incurrir al inicio del proyecto y en los cuales no se deba volver a incurrir en un
plazo menor a 10 aos, con excepcin de aquel que se deba renovar por obsolescencia.
3.12.1. Equipamiento operacional
En primer lugar se considera
la inversin en la adquisicin de vehculos
motorizados as como de los equipos necesarios para realizar la instalacin y mantencin

fsica de las piscinas por parte de los equipos.
Los detalles de la inversin se presentan en la tabla 3-8. Valores se indican en
pesos y UF. al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 3-8:
tem
Costos de equipamiento operacional
Cantidad
Costo
Costo Total
Costo Total
Unitario ($)
($)
(UF)
Camioneta Hyundai Porter
8.880.000
8.880.000
515,62
Camioneta Nissan D21 C. Doble
4.200.000
8.400.000
487,75
Camioneta Nissan D21 C. Simple
3.990.000
3.990.000
231,68
Soplete butano
20.000
20.000
1,16
Herramientas manuales varias
50.000
50.000
2,90
Estructura de malla proteccin
30.000
30.000
1,74
Malla proteccin (rachel)
30.000
30.000
1,74
Palas
6.000
30.000
1,74
Chuzos
8.000
24.000
1,39
Carretillas
15.000
30.000
1,74
Polietileno
10.000
10.000
0,58
Tecle
30.000
30.000
1,74
Niveles
8.000
24.000
1,39
Placas moldaje
10.000
50.000
2,90
Aspiradora Fondo Piscina
26.590
26.590
1,54
Manguera
33.000
66.000
3,83
Prtiga
10.000
10.000
0,58
Recolector de hojas
15.000
30.000
1,74
Equipamiento seguridad
gl
25.000
25.000
1,45
Total
$ 21.755.590
Total
UF
1.263,25
Fuente: Elaboracin propia. (Cotizacin equipamiento operacional. Anexo A)
3.12.2. Instalacin oficina de ventas
La instalacin de la oficina de sala de ventas de la empresa estar ubicada en

Maip, la zona elegida es las cercanas del camino Melipilla, acceso a zona de
condominios, de esta forma el marketing se podr realizar por imagen hacia los clientes
que transiten por esta ruta.
Se buscar de preferencia una casa que permita dar un ambiente agradable al
cliente en caso de que ste decida visitar las oficinas para realizar consultas. El costo
promedio de arriendo de una locacin que cumpla con las condiciones antes descritas es
de aproximadamente de $200.000 mensuales 139,35 UF. al ao consideradas al 28 de
octubre del 2004.
3.12.3. Instalacin de bodega y administracin
Para la instalacin de bodega y oficina de administracin se considera el arriendo

de un galpn ubicado en la comuna de Maip (graficado en seccin 3.6), que cuenta con
los requisitos de ubicacin e instalaciones para el funcionamiento de ambas
reparticiones. El galpn en cuestin es de 410 m2 en un terreno de terreno 672 m2 posee
una altura 5 mts, todo construdo con materiales slidos. Cuenta con dos baos, vestidor,
cocina, casino, bodegas y piso de cemento.
El precio de arriendo de esta instalacin es de $ 600.000.- mensuales lo que
equivale anualmente a 418,07 UF. al 28 de octubre del 2004 , adems se debe considerar
un monto adicional para la adecuacin de las instalaciones a los requerimientos
especficos, considerando divisiones de almacenaje para bodega, habilitacin comedores
y camarines de personal y terminaciones generales de oficinas. Se estima que el costo de
la readecuacin de las instalaciones est en el orden de $1.500.000, equivalente a 87,1
UF. al 28 de octubre del 2004.
3.12.4. Equipamiento de oficinas
En esta etapa se valorizan las inversiones de equipamiento de oficinas de

administracin,
ventas
bodega,
considerando
fundamentalmente,
equipos
computacionales, mobiliario y papelera en general. En la tabla 3-9 presentada a

continuacin se indican en forma general los costos por este concepto. Los valores
indicados se encuentran en pesos y UF. al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 3-9:
Costo de equipamiento de oficinas
Costo
tem
Costo
Costo
Cantidad
Unitario ($)
Total ($) Total (UF)
Computador PIV
300.000
1.500.000
87,10
Escritorio
50.000
350.000
20,32
Sillas
10.000
70.000
4,06
Ornamentacin sala ventas
100.000
100.000
5,81
Papelera
40.000
120.000
6,97
Cmara digital
80.000
80.000
4,65
Equipo de fax
80.000
160.000
9,29
Total $
2.580.000
Total UF
Fuente: Elaboracin propia (Cotizacin equipamiento de oficina, anexo A)
149,81
3.13. INVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO
Se define como la cantidad de capital que se requiere por encima de la inversin

fija, para operar el proyecto inicialmente y durante su vida til, en el caso particular del
proyecto, ser de gran relevancia en que estacin se comience a operar, lo que definir la
demanda durante los meses iniciales. En este caso fue calculada sobre la base de 3 meses
de operacin, esto implica que se deber iniciar la operacin en vsperas de la temporada
alta. Adems, este es el plazo promedio que otorgan las empresas del rubro, esto
permitira entregar un periodo mnimo de pago para clientes directos a un precio fijo.
Por otra parte, se estima que este monto de capital de trabajo permitir amortizar los
costos indirectos durante el periodo de estacionalidad baja, siempre que existieran
ingresos efectivos durante los primeros meses de operacin.
Paralelamente se debern gestionar convenios para facilitar la obtencin de
crditos para potenciales clientes.
En el capital de trabajo se consideran costos involucrados en ese perodo, como
sueldos, piezas requeridas, arriendos mensuales, prima mensual de seguro de vehculos,
gastos mensuales en publicidad (indicados en estrategia de marketing), retiro de
escombros, qumicos y partes asociados a la cantidad estimada de obras a ejecutar en un
perodo de tres meses. En este caso, se considera una demanda promedio de 8 unidades
mes, lo que resultara una situacin positiva en cuanto a ventas, pero negativa en este
aspecto por los requisitos de capital que implica.
En tabla 3-10. se indica capital de trabajo para tres meses indicado en pesos y UF.
al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 3-10:
Capital de trabajo
TEM
Monto $
Monto UF
22.468.425
1.305,1
653.938
38,3
1.800.000
105,2
Insumos de oficina
240.000
13,4
Caja Chica y otros
200.000
11,1
Arriendo sala de ventas
600.000
35,3
Combustible de vehculos
573.750
33,3
Seguro de vehculos
300.000
17,1
Qumicos mantencin
43.980
3,2
15.239.016
885,1
Publicidad
900.000
52,2
Retiro de escombros
360.000
21,3
Sueldos operacionales y administrativos

Consumo de servicios bsicos
Arriendo Bodega
Piezas y partes de piscinas (24 unidades)
Total
Total
UF
43.379.109
2.571,9
3.14. COSTOS DE INVERSIN INICIAL
Es el capital necesario para la implementacin y puesta en marcha del proyecto

se indica en la tabla 3-11 en pesos y UF. al 28 de octubre del 2004.
Tabla 3-11:
Costos de inversin y puesta en marcha
INVERSION EN ACTIVOS FIJOS

Costo $
Costo UF
485.590
28,2
8.880.000
515,7
Camioneta Nissan D-21 C. Doble
8.400.000
487,8
Camioneta Nissan D-21 C. Simple
3.990.000
231,7
Computadores
1.500.000
87,1
Mobiliario
690.000
40,1
Fax
200.000
11,6
24.145.590
1.415,4
Costo $
Costo UF
1.500.000
87,1
452.074
26,3
1.260.000
73,2
150.000
8,7
Imprevistos 5% sin capital de trabajo
1.387.383
80,6
Sub. Total GPM
4.749.457
275,8
CAPITAL DE TRABAJO
43.379.109
2.571,9
73.418.810
4.263,1
Herramientas varias
Sub. Total Activos Fijos
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
Habilitacin Bodega / Oficina

Gastos legales de puesta en marcha
Inversin inicial de plan de marketing
Software de administracin
TOTAL INVERSIN INICIAL
3.15. COSTOS DE IMPREVISTOS
Se consideran como costos de imprevistos el 5% de la inversin inicial sin capital

de trabajo, esto es $1.387.383 80,56 UF. al 28 de octubre del 2004.
El objetivo de este monto ser cubrir reparaciones de equipos no cubiertas por
garanta, sobre consumos, as como cualquier gasto que no se encuentre considerado en
los costos de instalacin y puesta en marcha.
CAPTULO 4:
4.
En el presente captulo se evaluarn los requerimientos propios de la empresa en

el mbito administrativo y comercial, todo esto dado por la infraestructura operacional
previamente establecida. Tambin se har mencin a condiciones societarias bajo las
cuales se ejecutara el proyecto, as como las normativas contingentes al giro, que deben
ser cumplidas.
4.1.
PREFACTIBILIDAD ADMINISTRATIVA
En esta etapa se har mencin a los cargos administrativos y a algunas de sus

funciones implcitas, para satisfacer la necesidad de gestin administrativa dentro de la
empresa evaluada. Luego se describirn los requisitos para cada uno de los cargos y
finalmente se mostrar una tabla resumen del personal administrativo.
4.1.1. Personal administrativo, cargos y funciones
A continuacin se realizar una descripcin de las principales funciones que

debern cumplir las personas responsables de cada uno de los cargos de administracin y
ventas dentro del proyecto evaluado.
Gerente de administracin y finanzas

Est encargado de coordinar el trabajo realizado por todas las reas de la
empresa, con el fin de cumplir con los objetivos planificados. Ser el gerente el
responsable legal de todo lo ocurrido en la empresa. El gerente debe ser seleccionado

por socios inversionistas.
Est a cargo de coordinar el trabajo del rea de ventas y del rea de produccin.
Financieramente, su funcin principal es mantener un estado claro de las cuentas tanto
de gastos como de ingresos de la empresa. Ningn gasto en el que incurra la empresa
puede realizarse sin su aprobacin, del mismo modo los ingresos de dinero o intangibles
se deben realizar a travs de l.
Debido a la baja cantidad de personal, tambin estar a cargo de coordinar el rea
de recursos humanos, por lo que estar a cargo de proveer a la empresa del personal
tanto de planta como de temporada que se necesite sobre la base de los requerimientos
que se planteen para la vacante.
Estar a cargo de controlar la estrategia de marketing, ya sea por medios propios,
o a travs del control de una empresa externa, en este caso deber coordinar el tono de
las campaas de promocin, as como la forma en que llegar al mercado, ya sea
utilizando parte de la capacidad instalada de la empresa o solicitando nuevos recursos
para tal efecto. El objetivo en este sentido ser llegar al mercado objetivo a travs de las
campaas de marketing y promocin.
Jefe tcnico
Esta a cargo del rea operacional de forma ntegra, esto quiere decir realizar el
trabajo en los plazos establecidos entregando el servicio acordado con el cliente. Ser el
gerente tcnico quien dar la aprobacin o rechazo de la peticin de trabajos ante
informe de inspector tcnico.
Su funcin es coordinar la instalacin de los equipos y piscinas as como la
coordinacin del encargado de posventa con propietarios.
Debe estar en permanente contacto con rea comercial, a fin informarse de las
inconformidades de los propietarios hacen llegar relacionados directamente con la
ejecucin de los trabajos.
Estar a cargo del stock de bodega, de forma que el rea comercial pueda realizar
su labor confiando en que existen insumos suficientes. Ser el gerente tcnico quien
definir el stock de cada producto en la bodega con el fin antes mencionado y ser el
responsable directo por la existencia de un stock insuficiente o excesivo.
Encargado de bodega
Su funcin es cumplir con los requerimientos de la gerencia tcnica respecto a
materiales y equipos, por lo tanto ser el encargado de contactarse con los proveedores.
Todos los insumos adquiridos para bodega deben cumplir con su autorizacin.
Todo el material que salga desde la bodega debe ser informado diariamente al
gerente tcnico en forma escrita, de modo que ste pueda llevar en forma clara un estado
del stock de la bodega, as como ser el nico a cargo de la solicitar la compra de
insumos para la bodega a travs del encargado de bodega.
Su funcin tambin comprende la autorizacin de gastos tanto de mantencin de
equipos internos u otros egresos necesarios para el correcto desempeo de todas los
equipos e instalaciones de la empresa. Todos los gastos deben ser justificados ante
gerente tcnico.
Jefe de ventas
Su funcin es generar un contrato de compraventa con el cliente, para
posteriormente entregar todos los datos al rea tcnica, para que realicen tanto la
evaluacin y posterior instalacin, de acuerdo a los parmetros acordados con el cliente.
Tambin cumple funciones permanentes como vendedor.
Personal de ventas
Esta rea requiere de personal orientado al logro de metas, lo ideal es que
incrementen sus ventas peridicamente. Se requerirn personal con experiencia en el
rea de ventas inmobiliarias o similares. Se considera slo una vendedora para estacin
de baja demanda y dos para estacin de alta.
Contador general
Estar encargado de asesorar en materia administrativa y contable al gerente de
administracin y finanzas. Se encargar de gestionar pago de impuestos, sueldos, y de
llevar en forma sistemtica los libros de la empresa bajo la directa supervisin del
gerente.
4.1.2. Estructura organizacional
Segn lo descrito en el punto anterior es posible determinar que la empresa, al ser

de pequeo tamao, posee slo un rgano de administracin estratgica (Gerencia
nica), siendo las restantes, jefaturas tcticas y personal de apoyo administrativo. En la
figura 4-1, se ensea la estructura organizacional considerada para la evaluacin del
proyecto.
Figura 4-1:
4.1.3. Personal administrativo, perfiles y sueldos
A continuacin se describirn los perfiles requeridos para satisfacer las

necesidades de recursos humanos en el mbito de administracin y ventas. Se sealan
principalmente requisitos educacionales y de experiencia asignando nivel de
remuneraciones para cada cargo.
Gerente de administracin y finanzas
Tipo de cargo
Responsable de empresa
Cantidad
Descripcin del cargo
Se requiere contratar Ingeniero Industrial o
Civil Industrial, para desempearse como gerente de administracin y finanzas.

Estar a cargo de los procesos administrativos financieros y productivos en
general. Este cargo se reporta al inversionista y propietario de la empresa.
Lugar de trabajo
Maip, Santiago.
Horario
Requisitos
Lunes a Sbado. Amplia disponibilidad.
Edad
Entre 35 y 55 aos
Sexo
Masculino
Estudios mnimos
Universitaria Completa
Carrera
1.- Ingeniera Industrial

2.- Ingeniera Civil Industrial
Experiencia mnima:
5 aos en cargo similar.
Conocimientos computacionales
Avanzado
Idiomas
Ingls intermedio
Nivel remuneracin
$900.000-
Jefe Tcnico
Tipo de cargo
Responsable de rea operacional
Cantidad
Se requiere contratar Constructor Civil o
Ingeniero en Ejecucin, para desempearse como jefe tcnico. Estar a cargo de

los procesos productivos en general. Se requiere iniciativa, responsabilidad y
habilidad de trabajo en equipo.
Este cargo se reporta al gerente de administracin y finanzas.
Lugar de trabajo
Maip, Santiago.
Horario
Requisitos
Edad
Entre 29 y 45 aos
Sexo
Masculino
Estudios mnimos
Carrera
1.- Ingeniera en Ejecucin

2.- Construccin Civil
Experiencia mnima:
Avanzado
Nivel remuneracin
$700.000-
Encargado de bodega
Tipo de cargo
Responsable de adquisiciones y despacho
Cantidad
Se requiere contratar tcnico constructor o
similar con experiencia en bodega. Estar a cargo de inventariar, almacenar,

adquirir, clasificar y despachar insumos requeridos. Se requiere iniciativa,
responsabilidad y habilidad de trabajo en equipo.
Este cargo se reporta al gerente tcnico.
Lugar de trabajo
Maip, Santiago.
Horario
Lunes a Viernes jornada completa.
Requisitos
Edad
Entre 29 y 45 aos
Sexo
Masculino
Estudios mnimos
Tcnico general, capacitacin especfica.
Carrera
1.- Tcnico en construccin

2.- Tcnico en administracin
3.- Tcnico en bodegas
Experiencia mnima:
Medio-Avanzado
Nivel remuneracin
$320.000-
Jefe de ventas
Tipo de cargo
Responsable de rea ventas
Cantidad
Se requiere contratar
Administrador de
empresas o relacionador pblico, para desempearse como encargado del rea

ventas. Estar a cargo de relacionarse con potenciales clientes y lograr contratos
de adquisicin de productos. Se requiere iniciativa, responsabilidad y habilidad
de trabajo en equipo.
Este cargo se reporta al gerente de administracin y finanzas.
Lugar de trabajo
Maip, Santiago.
Horario
Requisitos
Edad
Entre 30 y 45 aos
Sexo
Masculino-Femenino
Estudios mnimos
Carrera
1.- Administracin de empresas

2.- Relaciones pblicas
Experiencia mnima:
Medio-Avanzado
Nivel remuneracin
$500.000-
Vendedores(as)
. Tipo de cargo
Vendedores(as)
Cantidad
1.4 (0.4 personal temporal en periodo de
alta demanda correspondiente a 5 meses, de Octubre a Febrero)

Se requerir vendedores para la atencin
directa a clientes, ya sea va telefnica, por correo electrnico o personalmente.

Debern tener carisma, y excelentes habilidades sociales. Poseer la
disponibilidad de realizar visitas a terreno en caso que la situacin lo amerite. Se
requiere iniciativa, responsabilidad y habilidad de trabajo en equipo.
Este cargo se reporta al encargado de rea de ventas y al gerente de
administracin.
Lugar de trabajo
Maip, Santiago.
Horario
Requisitos
Edad
Entre 21 y 45 aos
Sexo
Masculino-Femenino
Estudios mnimos
Secundaria completa
Experiencia mnima:
1 ao en cargo similar.
Medio-Avanzado
Nivel remuneracin
$180.000. base ms comisiones.

Total estimado en $320.000.-
Contador general
Tipo de cargo
Administrativo y contable
Cantidad
Se requerir contador general para funciones
administrativas generales. Se encargara particularmente de apoyar la labor del

gerente en el rea contable y administrativa en general.
Este cargo se reporta al gerente de administracin.
Lugar de trabajo
Maip, Santiago.
Horario
Lunes a Viernes, jornada completa.
Requisitos
Edad
Entre 21 y 45 aos
Sexo
Femenino o Masculino
Estudios mnimos
Tcnico contador general (colegio)
Experiencia mnima:
1 ao en cargo similar.
Avanzado
Nivel remuneracin
$230.000.
4.1.4. Resumen de gastos en personal administrativo
En la tabla 4-1 se resume la dotacin de personal administrativo considerado en

la evaluacin del proyecto. Valores se indican en pesos y UF. al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 4-1:
Costo personal administrativo
Costo
Cargo
Total
Cantidad
unitario ($)
Gerente
adm.
Total ao
Total ao
($)
(UF)
Total real ($)

Liquido ($)
finanzas
900.000
900.000
1.110.960
13.331.520
774,1
Jefe tcnico
700.000
700.000
864.080
10.368.960
602,1
Jefe de ventas
500.000
500.000
617.200
7.406.400
430,1
Bodeguero
320.000
320.000
395.008
4.740.096
275,2
Vendedoras
320.000
1,4
448.000
553.011
6.636.134
385,3
Contador general
230.000
230.000
283.912
3.406.944
197,8
Total
Total
UF
45.890.054
2664,6
4.1.5. Sistema de informacin
La inversin en un software administrativo y operativo puede ser un importante

aporte en la estrategia de costos adoptada, por cuanto permitira automatizar los procesos
y manejo de datos obteniendo ahorros importantes en la operacin. Las principales
tareas de estos programas sern controlar los niveles de stock de insumos, manejo de
planillas de datos de clientes, de los plazos de ejecucin de obras, perodos de garanta,
informacin contable, pagos, etc.
Se considera la compra de licencia de software adecuado ya existente, o la
compra de uno con diseo a pedido a empresa del rubro. El presupuesto considerado de
este tem ser de $150.000 8,71 UF al 28 de Octubre del 2004.
4.1.6. Polticas de la empresa
En esta seccin se har referencia a algunas polticas relevantes para el proyecto,

especialmente considerando las caractersticas del proceso de operacin, que considera
personal del rea de la construccin laborando al interior de propiedades privadas.
Prevencin de riesgos
Esta estar orientada a la conduccin de la planta en forma tal que se proteja la
seguridad de todo el personal como el de terceros. La empresa realizar todos los
esfuerzos para evitar accidentes y daos a las piezas y equipamientos.
La identificacin de los posibles riesgos relacionados con las distintas
actividades por parte de la empresa, ser fundamental para aplicar sistemas que permitan
aminorarlos y eliminarlos, todo lo anterior en el marco de un mejoramiento continuo.
Ser responsabilidad de la empresa proveer de un ambiente de trabajo seguro
para todo sus empleados, asegurndoles un entrenamiento y una capacitacin adecuadas,
adems de los elementos de proteccin personal necesarios para desempear sus
funciones.
En caso de accidentes, la empresa realizar las investigaciones pertinentes para
determinar las causas de origen, con el fin de implementar acciones correctivas que
aseguren que no vuelvan a repetirse. Estas acciones correctivas se basan en el traspaso
de la informacin a los empleados.
Proteccin de la higiene del ambiente de trabajo

Establecer polticas de higiene del ambiente de trabajo, ser tarea fundamental de
la empresa, las cuales permitan mantener condiciones ambientales de trabajo adecuadas
con el fin de interferir lo menor posible con las personas que habitan las propiedades.
Entre las polticas que la empresa implementara, encontramos las siguientes:
Optimizacin del uso de agua y electricidad, aportado por el propietario de la

vivienda.
Reducir al mnimo posible la emisin de ruido y desechos (solo basura) bodega
como en las propiedades.
Mantener altos estndares de aseo y presentacin tanto en la bodega como en las
propiedades.
Entregar al personal capacitacin en cuanto a conciencia higinica y alentar su
compromiso con el mejoramiento continuo.
Seleccionar proveedores y contratistas con altos estndares de comportamiento
social, higinico y ambiental.
Presentacin y conducta personal

Con respecto a este punto, la empresa establecer polticas que den una buena
imagen, ya sea en relacin con las instalaciones como tambin a las del personal,
adems, la conducta del personal deber ser intachable tanto al interior de la propiedad
como en las afueras de sta.
Entre las polticas que se implementarn con el fin de destacar la imagen de la
empresa, se resaltan;
Limpieza de vehculos de la empresa.
Con el fin de mantener uniformidad en cuanto a la vestimenta de la persona
operacional, se entregarn uniformes adecuados.
Con respecto a las polticas relacionadas con la conducta personal, stas sern
orientadas principalmente con el establecimiento de medidas disciplinarias
cuando algn empleado infrinja o no respete normas de conductas bsicas, como
por ejemplo:
Consumo de bebidas alcohlicas o cualquier otra sustancia ilcita en

horario laboral.
Presentarse a trabajar en estado de intemperancia o desaseado.
Conducta vulgar, indecente o inmoral.
Manejo descuidado por parte de los conductores.
Posesin de cualquier tipo de armas.
Robo, sabotaje y espionaje.
Altercados o peleas entre el personal.
El personal en terreno contar con equipo personal para la proteccin de la

integridad de extremidades (guantes, zapatos de seguridad), visin (antiparras) y todos
los implementos necesarios para mantener la integridad de los trabajadores.
Se establecer un reglamento interno de conducto para dar base a las medidas
disciplinarias.
4.2.
PREFACTIBILIDAD LEGAL
En esta seccin se entregarn nociones generales acerca de los requisitos que

debe cumplir la empresa dentro de su giro, o sea la normativa que regula la construccin
de piscinas privadas.
4.2.1. Aspectos legales del giro
La normativa legal que regula la construccin, mantencin y funcionamiento de

piscinas pblicas es muy amplio, estando regulado principalmente por el Decreto
Supremo N 327, del Ministerio de salud, de 1977, que regula aspectos tales como
calidad del agua, condiciones sanitarias, condiciones de seguridad. A pesar que esta
normativa slo se aplica a recintos pblicos, y a los de acceso restringido (condominios)
slo en casos de reclamos, resulta recomendable tenerlas presente para el
funcionamiento de piscinas privadas, especialmente en lo que refiere a condiciones de

seguridad.
La nica restriccin legal aplicable a los productos evaluados corresponde a la
sealada en el ttulo 5, De la construccin, captulo 1, De los permisos de edificacin
y sus trmites, artculo 5.1.2, que indica que el permiso municipal no ser necesario
cuando se trate de:
6- Piscinas privadas a ms de 1,5 m del deslinde con predios vecinos.
Al momento de emplazar la piscina esto se deber tener en cuenta, por lo tanto,
se deber respetar el distanciamiento, con el objeto de evadir costo por permiso
municipal, por otra parte en la distancia de separacin es perfectamente posible ubicar la
cmara con los equipos de filtrado.
4.2.2. Marco legal vigente nacional
Para la formacin de una empresa con giro de Constructora de Piscinas, se deben

llevar a cabo los siguientes procedimientos exigidos por la legislacin chilena en la
actualidad.
Constitucin de la sociedad
El documento correspondiente a la escritura social es confeccionado por un

abogado; dicho documento deber ser legalizado ante notario como escritura pblica de
la sociedad.
Un extracto de la escritura social, deber inscribirse en el Registro de Comercio
correspondiente al domicilio de la sociedad, o sea, Maip.
La inscripcin deber hacerse antes de expirar los 60 das siguientes a la fecha de
la escritura social. Se publicar tambin, dentro del mismo plazo, dicho extracto por una
sola vez en el diario Oficial.
Iniciacin de actividades
Con la documentacin obtenida en el proceso de constitucin de la sociedad, se

solicita al Servicio de Impuestos Internos de la comuna de Maip, el Rol nico
Tributario (RUT.) y en el mismo documento la iniciacin de actividades
correspondiente.
Obtencin de la patente comercial
Para la solicitud de la patente comercial es necesario dirigirse al departamento de

rentas, Seccin Patentes Comerciales de la Municipalidad de Maip y presentar los
siguientes documentos:
Llenar solicitud de patente y firmarla
Fotocopia del RUT
Contrato de arriendo o acreditar dominio local legalizado ante notario.
Fotocopia escritura de la sociedad legalizada ante notario.
Dos croquis de ubicacin simple (de calles).
Copia de iniciacin de actividades S.I.I.
La patente demora alrededor de un mes en tramitarse en la Municipalidad.
4.2.3. Aspectos laborales
El personal que se emplear en esta empresa estar protegido por la legislacin

vigente hoy en da en el pas, que se establece en el Cdigo de Trabajo del 24 de Enero
de 1994, Decreto con fuerza de ley N 1 del Ministerio del Trabajo y Previsin Social.
Los trabajadores estarn cubiertos por el Seguro Social Obligatorio contra
riesgos del trabajo y enfermedades profesionales, establecido por la ley 16.744. Para este
propsito la empresa debe afiliarse a alguna mutual de seguridad de las tres existentes en
el pas, a saber: Asociacin Chilena de Seguridad, Mutual de Seguridad e Instituto de
Seguridad del Trabajo. En el caso de que no se afilie a ninguno de estos organismos, sus
trabajadores debern ser atendidos en el servicio de salud pblica para la atencin de

algn accidente del trabajo o enfermedad profesional.
4.2.3.1.
Incentivos
Se contemplan dos tipos de incentivos, ambos directamente en dinero. El primero

est destinado a la dotacin operacional y administrativa, exceptuando al rea ventas que
se regir por el segundo tipo de bonificacin.
1- Compensacin basada en unidades

Se conceden incentivos en base al nmero de unidades producidas, considerando
que el trabajador recibir una compensacin proporcional al exceso de produccin que
haya logrado, siempre que en combinacin con un sistema de remuneraciones fijas y las
prestaciones determinadas por ley. El 50% de las utilidades de la sobreproduccin se
destinarn a incentivos, el 70% de ste se distribuir directamente al rea operacional, y
el 30% al rea administrativa.
2 -Comisiones
Se plantea en los puestos del rea ventas, la vendedora percibir un porcentaje
del precio de la venta de cada uno de los artculos que logre vender, manteniendo un
porcentaje de sueldo fijo ($180.000) que permita a travs de un mnimo de unidades
vendidas, lograr el nivel de remuneracin indicado en perfil del cargo. Se deber
considerar bonificacin por ventas de unidades equipadas.
4.2.4. Costos asociados al cumplimiento de la legislacin vigente
Los costos a considerar en esta etapa son fundamentalmente el pago a un

abogado que gestione la escritura de contrato, y los trmites de reduccin de escritura
pblica, publicacin de extracto, y la inscripcin en el registro correspondiente.
Estas actividades adems de la obtencin de la patente y razn social tienen un
costo global de $ 452.074 al 28 de Octubre del 2004.
4.3.
PREFACTIBILIDAD SOCIETARIA
En esta seccin se establecern las condiciones contractuales bajo las cuales

estarn los inversionistas, y cules son las leyes societarias que rigen este tipo de
relaciones, destacando aquellas de mayor relevancia.
4.3.1. Estructura societaria
Se considera construir esta empresa como una Sociedad de Responsabilidad

Limitada, de acuerdo al Cdigo de Comercio en su ley N 3.918, la cual establece en su
Artculo 2: Las sociedades de responsabilidad limitada, sean civiles o comerciales, se
construirn por escritura pblica que contendr, adems de las enunciaciones que
expresa el artculo 352 del Cdigo de comercio, la declaracin de que la responsabilidad
personal de los socios queda limitada a sus aportes.
Estas sociedades no podrn tener por objeto negocios bancarios y el nmero de
sus socios no podr exceder de 50.
Por lo tanto en caso particular del proyecto se definen los siguientes parmetros
con respecto a la sociedad:
Inicialmente se encuentran individualizados dos socios cuyas identidades se

mantendrn en reserva, el aporte ofrecido alcanza a alrededor 80% de la
inversin necesaria mientras esta sea del orden de los 80 millones de pesos, esto
condicionado a los resultados de la presente evaluacin.
No existe requerimiento relacin comercial, legal o civil entre los inversionistas.
El artculo 352 del Cdigo de Comercio antes mencionado, establece: La

escritura social deber expresar:
1 Los nombres, apellidos y domicilio de los socios;
2 La razn social o firma;
3 Los socios encargados de la administracin y el uso de la razn social:
4 El capital que introduce cada uno de los socios, sea que consista en dinero, en crditos
o cualquier otra clase de bienes; el valor que se asigne a los aportes que consistan en
muebles o inmuebles; y la forma en que deba hacerse el justiprecio de los mismos
aportes en caso de que no se les haya asignado valor alguno;
5 Las negociaciones sobre las que deba versar el giro de la sociedad;
6 La parte de los beneficios o prdidas que se asigne a cada socio capitalista o
industrial;
7 La poca en que la sociedad deba principiar y disolverse;
8 La cantidad que puede tomar anualmente cada socio para sus gastos particulares;
9 La forma en que ha de verificarse la liquidacin y divisin del haber social;
10 Si las diferencias que les ocurran durante la sociedad debern o no ser sometidas a la
resolucin de arbitradores, y en primer caso a la forma en que deba hacerse el
nombramiento;
11 El domicilio de la sociedad;
12 Los dems pactos que acordarn los socios.
4.4.
PREFACTIBILIDAD TRIBUTARIA
En esta seccin se entregarn nociones generales acerca de los procedimientos

tributarios que debe cumplir la empresa en su operacin habitual.
4.4.1. Sistema tributario
Esta empresa desarrolla su produccin y ventas en comuna del rea

metropolitana, es decir, slo en el mbito nacional, sus insumos sern adquiridos dentro
del pas, por lo tanto estar afecta slo a los siguientes impuestos.
Impuesto nico de Primera Categora
De acuerdo al N 8 del artculo 17 de
la Ley de Renta, este tipo de empresa estar afecta a un impuesto de un 17% sobre sus
utilidades, descontados todos los valores legalmente permitidos, segn se apreciar en el
flujo de caja correspondiente a este proyecto.
Impuesto Valor Agregado (IVA)
Este impuesto afecta tanto a la
compra de insumos como a la venta de producto, y corresponde a un 19% sobre valores

netos.
Impuestos de Timbres y Estampillas
Pago por timbraje de facturas y
libros contables.
Tambin debe mencionarse, la obligatoriedad de los contribuyentes a realizar

pagos Provisionales Mensuales, que corresponden a un porcentaje de sus utilidades
mensuales, en provisin al Impuesto a la Renta de Primera categora que deber
cancelarse en el mes de Abril del ao siguiente a esos pagos.
Este pago se realiza utilizando el formulario N 29 del Servicio de Impuestos
Internos.
4.5.
PREFACTIBILIDAD AMBIENTAL
En esta seccin se entregarn nociones generales acerca de la legislacin que

regula la emisin de residuos contaminantes en relacin a la actividad de la empresa
evaluada.
4.5.1. Legislacin ambiental
Los factores ambientales involucrados con el proyecto estn regulados por el

servicio Nacional del Medio Ambiente, en su Ley 19.300 bases generales del Medio
Ambiente, promulgada el 01 de Marzo de 1994 por el Ministerio Secretaria General de
la Presidencia y su modificacin 19372 del 08 de Febrero de 1995, que impone ciertas
condiciones para las empresas que se van a instalar en un lugar residencial, industrial o
mixto. Estas condicionantes son restricciones por factores acsticos, desechos de
materiales, habilitacin de comodidades para el personal, etc.
El proyecto no presenta efluentes contaminantes de desechos en las dependencias
de la bodega ni en la ejecucin de los trabajos de instalacin.
El proyecto evaluado no genera ningn tipo de impacto en la zona de
emplazamiento de la bodega, no existen emanaciones ni contaminacin acstica.
CAPTULO 5:
5.
En esta etapa se presentarn las distintas alternativas de financiamiento, donde se

consideran fondos propios y obtenido a travs de crditos, luego se establecern las
condiciones bajo las cuales se realizarn los flujos financieros, como lo son: horizonte,
moneda, tasa de descuento, etctera. Finalmente se presentan los flujos financieros, que
sern sensibilizados y analizados de modo de determinar a travs de indicadores, el nivel
de atractividad del proyecto evaluado.
5.1.
EVALUACIN FINANCIERA
En sta se presentarn distintas alternativas de financiamiento con el objetivo de

que cada una de ellas sean evaluadas posteriormente en los flujos financieros.
5.1.1. Inversionistas
La sociedad se constituir como de responsabilidad limitada, con dos socios

previamente definidos. Segn esto, la primera alternativa consiste en el financiamiento
completo del proyecto sobre la base de la inversin de privados, los que en suma
deberan aportar el capital inicial necesario para el funcionamiento de la empresa,
equivalente a $73.421.669 4263,27 UF. al 28 de Octubre del 2004. Bajo estas
condiciones se considerar como proyecto financiado 100% o proyecto puro.
Luego tambin se estudiar el proyecto financiado en un 25%, 50% y 75% por
las instituciones crediticias del mercado local. En el caso particular de la evaluacin se
consider una tasa anual de 9,51% establecida por el BancoEstado para empresas con
las caractersticas de la evaluada, que soliciten crditos largo plazo (Fuente:

www.bancoestado.cl). Por consiguiente, la evaluacin de este proyecto considera las
siguientes alternativas de financiamiento de la inversin inicial:
a-
Financiamiento a travs de inversionistas privados (proyecto puro)
b-
Financiamiento a travs de instituciones crediticias de un 25% con tasa de

inters del 9,51% anual.
c-

d-

5.1.2. Estructura del financiamiento
En esta etapa se presentarn las distintas alternativas de financiamiento bajo las

cuales ser evaluado el proyecto, tambin se indicar el gasto financiero que implica
cada alternativa.
Alternativa 25% de financiamiento

Un financiamiento de un 25% de la inversin inicial, que equivale a $18.355.417
o 1066 UF al 28 de Octubre del 2004, pagaderos en 10 aos y con cuota fija de
$2.924.668 anual, equivalentes a 169,8 UF compuesto por la suma de los intereses y la
amortizacin para cada ao, como se muestra en la tabla 5-1.
Tabla 5-1:
Amortizacin Amortizacin
Intereses
Intereses
Ao
$
UF
UF
1.179.068
68,46
1.745.600
101,36
1.291.197
74,97
1.633.471
94,85
1.413.990
82,10
1.510.678
87,72
1.548.460
89,91
1.376.208
79,91
1.695.719
98,46
1.228.949
71,36
1.856.982
107,83
1.067.686
62,00
2.033.581
118,08
891.087
51,74
2.226.974
129,31
697.694
40,51
2.438.760
141,61
485.908
28,21
10
2.670.686
155,07
253.982
14,75
El costo total asociado al financiamiento de esta alternativa es de $10.891.263,

equivalente a 632,4 UF., correspondiente al total de intereses.

Un financiamiento de un 50% de la inversin inicial, que equivale a $36.710.835
2132,15 UF al 28 de Octubre del 2004, pagaderos en 10 aos y con cuota fija de
$5.849.336 anual, equivalentes a 339,6 UF compuesto por la suma de los intereses y la
amortizacin para cada ao, como se muestra en la tabla 5-2.
El costo total asociado al financiamiento de esta alternativa es de $21.782.525,
equivalente a 1.264,8 UF., correspondiente al total de intereses.

Un financiamiento de la inversin inicial, que equivale a $55.066.252 3197
UF., pagaderos en 10 aos y con una cuota fija de $8.774.004 anual, equivalentes a
509,4 UF, como se muestra en la tabla 5-3.
El costo asociado al financiamiento de esta alternativa es de $32.673.788,
equivalente a 1897,2 UF, correspondientes al total de intereses.
Tabla 5-2:
Intereses
Intereses
Ao
$
UF
UF
2.358.136
136,93
3.491.200
202,72
2.582.394
149,95
3.266.942
189,70
2.827.980
164,21
3.021.356
175,44
3.096.921
179,82
2.752.415
159,82
3.391.438
196,93
2.457.898
142,72
3.713.964
215,65
2.135.372
123,99
4.067.162
236,16
1.782.174
103,48
4.453.949
258,62
1.395.387
81,02
4.877.519
283,22
971.817
56,43
10
5.341.372
310,15
507.964
29,50
Tabla 5-3:
Intereses
Intereses
Ao
$
UF
UF
3.537.203
205,39
5.236.801
304,08
3.873.591
224,92
4.900.413
284,54
4.241.970
246,31
4.532.034
263,15
4.645.381
269,74
4.128.623
239,73
5.087.157
295,39
3.686.847
214,08
5.570.946
323,48
3.203.058
185,99
6.100.743
354,24
2.673.261
155,22
6.680.923
387,93
2.093.081
121,54
7.316.279
424,82
1.457.725
84,64
10
8.012.057
465,22
761.947
44,24
5.2.
EVALUACIN ECONMICA
La evaluacin econmica del presente proyecto, est orientada a entregar los

antecedentes necesarios para efectuar la inversin y financiamiento que requiere la
implementacin de una empresa comercializadora e instaladora de piscinas de fibra de
vidrio de pequeo tamao. Esta evaluacin corresponde a la conclusin de los captulos
anteriores, y se determinar la viabilidad econmica- tcnica de su ejecucin, y el riesgo
implcito.
Para ello se realizar un anlisis de sensibilizacin de las variables financieras

del proyecto, a travs de los indicadores de rentabilidad, VAN. y TIR. modificando las
variables que se consideran ms sensibles en el flujo de caja.
La evaluacin econmica fue realizada bajo los siguientes supuestos:
a)
Horizonte de tiempo
Para esta evaluacin econmica se considera un horizonte de tiempo de 10 aos,
ciclo de vida del proyecto, con lo cual se desarrollarn los flujos de caja.
b)
Moneda
La moneda utilizada para esta evaluacin, es la Unidad de Fomento al da 28 de
Octubre del ao 2004 ($17.221,93).

c)
Impuesto a las utilidades

La tasa de impuesto aplicada por el fisco a las utilidades de empresas de primera
categora es de un 17%.
d)
Tasa de Descuento
Se considera como tasa de descuento un 11%. Esta tasa representa el costo de
oportunidad del capital exigido por el inversionista y se compone de la rentabilidad

alternativa libre de riesgo obtenible a partir de inversiones de captacin bancaria, donde
se opera en promedio al 6% anual, ms un incentivo que el inversionista exige por el
riesgo asociado a esta inversin, toda vez que a mayor incertidumbre es de esperarse la
exigencia de mayor rentabilidad. Este incremento adicional ha sido fijado en un 5% por
cuanto se est operando en la expansin de un mercado conocido, donde existe un
mercado competitivo que otorga una cuota de riesgo al proyecto. La tasa de riesgo se
calcula considerando informacin proporcionada por instituciones bancarias, sobre la
base de la siniestralidad y morosidad del respectivo sector industrial en un determinado
perodo.
En consecuencia la tasa de descuento, corresponder a la tasa con que sern
descontados los intereses de los inversionistas de los flujos durante el horizonte del
proyecto.
Tasa de riesgo:
(5% considerado como proyecto de mediano riesgo,
fundamentalmente el nivel de competitividad del mercado.
Tasa de descuento para el proyecto: 11%
5.2.1. Sensibilizacin
Con el objeto de mejorar las estimaciones y reducir el grado de riesgo, el

proyecto ha considerado como variables sensibles de modificar, la participacin de
mercado (demanda estimada) y el precio de las unidades bsicas sobre el proyecto puro
y el financiado de mayor rentabilidad. Esto con el objetivo de visualizar el efecto que
tienen estas variables en la evaluacin de los flujos de caja, representados por los
indicadores econmicos VAN TIR y PRI o Payback.
5.3.
ANTECEDENTES PARA FLUJOS FINANCIEROS
A continuacin se desglosar la informacin contenida en cada uno de los tems

(filas) indicados en los flujos del proyecto, los cuales se ensearn ms adelante. Se
presentar informacin en el mismo orden empleado para la presentacin de los tems en
cada flujo.
5.3.1. Produccin anual (unidades)
Las unidades consideradas para el primer ao correspondern a la determinadas

como demanda actual en el estudio de mercado. Las unidades proyectadas para los aos
subsiguientes corresponden a las proyecciones de venta considerando la demanda
histrica de mercado y su crecimiento durante los ltimos aos, el cual se aproxima al
5%. En la tabla 5-4, se indican las unidades proyectadas, determinadas en estudio de

mercado.
Tabla 5-4:
Cantidad piscinas proyectadas a comercializar por ao
AO
10
N Piscinas
96
101
106
111
117
123
129
135
142
149
5.3.2. Determinacin de ingresos operacionales
Se determin que cada una de las unidades mencionadas en el punto anterior

tendr un precio neto de venta de $1.750.000 101,6 UF, producto que arrojar ingresos
netos que representan la suma por venta e instalacin de piscinas domiciliarias. Slo
se considerarn ingresos por unidades bsicas al precio mnimo de venta antes indicado.
El aumento de los ingresos operacionales es del 5% anual, y corresponde a los
proyectados en el estudio de mercado y que considera un incremento por el crecimiento
de la demanda.
Eventualmente se podran considerar los ingresos por mantencin domiciliaria de
piscinas, sin embargo, con el propsito de mantener la objetividad del anlisis, se
omitirn como ingresos.
En la tabla 5-5 se indican los ingresos para cada ao durante el horizonte del
proyecto, presentados en pesos y UF. al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 5-5:
Ingresos proyectados por ao
Unidades Ingresos por

Perodo
Total anual UF
proyectadas
ventas $
96
168.000.000
9.755,0
101
176.400.000
10.242,8
106
185.220.000
10.754,9
111
194.481.000
11.292,6
117
204.205.050
11.857,3
123
214.415.303
12.450,1
129
225.136.068
13.072,6
135
236.392.871
13.726,3
142
248.212.515
14.412,6
10
149
260.623.140
15.133,2
5.3.3. Determinacin de costos operacionales
Los costos operacionales estarn determinados por el costo de todos los insumos,
personal de terreno, de administracin y ventas necesarios para realizar el proceso de
venta, instalacin y mantencin de los productos. Se dividen en costos directos e
indirectos.
5.3.3.1.
Costos directos
Los costos operacionales directos presentaran un incremento en funcin de las

unidades producidas anualmente (5%), stos incluyen principalmente insumos, piezas y
partes de piscinas. A este monto se deben adicional los sueldos operacionales que si bien
son directos, no se encuentran en directa proporcin con la produccin, ya que se
considera un sueldo estable ms incentivos para esta dotacin, en este caso el costo para
el ao uno ser de 2.553,9 UF incrementndose en un 2% anual debido a incremento de
personal estacional y reajustes de remuneraciones, se utiliza como referencia incremento
anual de costos de empresa del sector.
En la tabla 5-6 se desglosan los componentes de los costos directos para el
primer ao, presentados en valores netos en pesos y UF. al 28 de Octubre del 2004.
En la tabla 5-7 se indican los costos directos para cada ao durante el horizonte
del proyecto, presentados en valores netos en UF. al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 5-6:
Costos directos primer ao
tem
Valor $
Valor UF
Combustible de vehculos
2.021.760
117,39
Qumicos de manutencin
142.495
8,27
Personal operacional
43.983.087
2.553,9
Piezas y partes de piscinas
60.956.064
3.539,44
1.166.400
67,73
Retiro de escombros
Total
108.269.786
6.286.74
Tabla 5-7:
AO
Costos totales directos estimados para cada ao
10
Total UF 6.287 6.524 6.773 7.031 7.302 7.584 7.878 8.186 8.507 8.843
5.3.3.2.
Costos indirectos
Los costos operacionales indirectos estn conformados principalmente por gastos

en personal administrativo. Los costos indirectos se incrementarn en un 5% cada tres
aos, fundamentalmente por el incremento de remuneraciones administrativas.
En la tabla 5-8 se desglosan los componentes de los costos indirectos para el
primer ao, presentados en pesos y UF. al 28 de Octubre del 2004.
En la tabla 5-9 se indican los costos indirectos para cada ao durante el horizonte
del proyecto, presentados en UF. al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 5-8:
Costos indirectos primer ao
tem
Valor $
Valor UF
Sueldos administrativos
45.890.054 2.664,63
Total
45.890.054 2.664,63
Tabla 5-9:
AO
Total UF 2665 2665
Costos totales indirectos por ao
2798 2798
2798
2938
2938
10
2938 3085 3085
5.3.4. Gastos generales
Con relacin a los gastos generales, stos se encuentran conformados

principalmente por consumos de las instalaciones de la sala de ventas y de la bodega
administracin y el arriendo de los mismos. Estos gastos se incrementarn en forma
lineal en el orden del 2% anual, como se indica en estudio tcnico.
En la tabla 5-10 se desglosan los componentes de los gastos generales para el
primer ao, presentados en valores netos en pesos y UF. al 28 de Octubre del 2004.
En la tabla 5-11 se indican los gastos generales para cada ao durante el
horizonte del proyecto, presentados en valores netos en UF. al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 5-10:
Gastos generales primer ao
tem
Valor $
Valor UF
Consumo de servicios bsicos
2.118.960
123,0
Arriendo Bodega
5.832.000
338,6
Arriendo sala de ventas
1.944.000
112,9
960.000
55,7
9.894.960
630,3
Insumos de oficina
Total
Tabla 5-11:
AO
Total UF
Gastos generales por ao
10
630,3 642,9 655,8 668,9 682,3 695,9 709,8 724,0 738,5 753,3
5.3.5. Ingresos no operacionales
Durante el ciclo del proyecto se deber reinvertir en activos, a su vez se

considera vender aquellos que han sido reemplazados a un precio del 30% del valor de
adquisicin, determinado en base a cotizacin de bienes similares con antigedad en
comn. Es as como se consideran ingresos menores por venta de equipamiento general
de oficina en ao 6 y venta de herramientas livianas de trabajo en aos 4 y 7.
En la tabla 5-12 se indican los ingresos correspondientes a la venta de bienes
durante el transcurso de la evaluacin del proyecto, en valores brutos en UF al 28 de
Octubre del 2004.
En la tabla 5-13 se indican aos en que se generaran estos ingresos y monto en
valores netos en UF a 28 de Octubre del 2004.
Tabla 5-12:
Clculo de ingresos no operacionales por venta de activos
Valor de Monto de venta Ao ingreso por

Bienes
compra UF
UF(30%)
venta
Equipos de trabajo
28
8,4
4y7
Computador PIV
87
26,1
Escritorio
20
6,0
Sillas
1,2
Cmara digital
1,5
Equipo de fax
2,7
Tabla 5-13:
Ingresos no operacionales por ao
AO
Total UF
8,4
37,5
8,4
5.3.6. Depreciacin
La depreciacin es calculada de acuerdo a las reglas dispuestas por el Servicio de

Impuestos Internos. El proyecto contempla aplicar depreciacin acelerada de los activos
fijos, de los cuales los que presenten mayor desgaste (herramientas livianas) sern
renovados cada 3 aos y el equipamiento de oficina en el ao 6. Esto se muestra en la
tabla 5-14. Mas adelante se mostrar que activos se contempla renovar y en que
periodos.
Tabla 5-14:
Clculo de depreciaciones
Deprecia.
Valor de Depreciacin Dep. ao
Bienes Depreciados
Acelerada
compra $
ao $
UF
(Aos)
8.880.000
4.440.000
257,8
Camioneta D21 C. Doble
8.400.000
4.200.000
243,9
Camioneta D21 C. Simple
3.990.000
1.999.999
115,9
Equipos de trabajo
485.590
161.863
9,4
Computador PIV
1.500.000
750.000
43,6
Mobiliario
420.000
210.000
12,2
Cmara digital
80.000
40.000
2,3
Equipo de fax
160.000
80.000
4,7
Fuente: Elaboracin propia. Periodo depreciacin segn S.I.I.
En tabla 5-15 se indica la depreciacin para cada ao, con montos en UF al 28 de

Octubre del 2004.
Tabla 5-15:
AO
Total UF 842,2
Depreciacin de activos por ao
10
680,3
9,4
62,7
72,1
Resulta relevante sealar que debido a que al final de la evaluacin todos los
activos fsicos se encontraran completamente depreciados, ya que la ultima renovacin
se realiza en el periodo 7 con una depreciacin total en dos aos, por lo tanto el valor
libro en el ao 10 ser igual a cero.
5.3.7. Reinversiones en activos
Durante el desarrollo del proyecto se considera un programa de reinversin sobre

activos que se encuentren completamente depreciados. Se contempla renovacin en el
ao 4, y 7 sobre herramientas de trabajo livianas y en el ao 6 para el equipamiento
general de las oficinas, excluyndose la renovacin de vehculos durante el periodo
evaluado.
En la tabla 5-16 se indican los montos a invertir en la renovacin de activos
completamente depreciados, y los aos en que corresponda la inversin.
En la tabla 5-17 se indican las inversiones para los aos correspondientes, con
montos en UF a 28 de Octubre del 2004.
Tabla 5-16:
Clculo de Reinversiones
Monto
Ao
Bienes Depreciables
reinversin UF reinversin
Equipos de trabajo
28
4-7
Computador PIV
87
Escritorio
20
Sillas
Cmara digital
Equipo de fax
Elaboracin propia
Tabla 5-17:
Reinversiones en activos por ao
AO
Total UF
28
125
28
5.3.8. Valor de desecho
Se debe considerar que en el ao diez, al liquidar los activos renovados durante el

perodo de operacin, stos se encontrarn totalmente depreciados (Valor libro igual a
cero), en esta situacin se comercializarn los activos renovados en la mitad de la
evaluacin en un 30% del valor de compra, y los no renovados (vehculos) en un 20%
del valor de compra. La razn en la disminucin del precio se obtuvo a partir de
cotizacin de bienes evaluados con similar antigedad.
En la tabla 5-18, se indican los ingresos netos en UF. por este concepto, y el
monto total a considerar en el ao dcimo.
Tabla 5-18:
Valor de desecho
Valor de
Monto ingreso
compra UF
por venta neta
516
103,2
Camioneta Nissan D21 C. Doble
488
97,6
232
46,4
Equipos de trabajo
28
8,4
Computador PIV
87
26,1
Escritorio
20
6,0
Sillas
1,2
Cmara digital
1,5
Equipo de fax
2,7
Bienes Depreciables
Camioneta
Nissan
D21
C.
Simple
Valor desecho (neto)
293,1
5.4.
RESUMEN DE LOS COSTOS
Los valores indicados en costos operacionales directos y gastos generales

incluyen iva, en las tablas anteriores este fue descontado para ser ingresado a flujos
como valores netos. Tanto ingresos como egresos se calculan netos. La tabla 5-19, es un
resumen de los datos enseados previamente.
Tabla 5-19:
COSTOS
Resumen de costos
VALOR EN $ VALOR EN UF
Inversin Activos Fijos
25.793.284
1.497.7
Gastos de Puesta en Marcha
1.551.696
90,1
Capital de trabajo
46.070.385
2.675,31
Ao 1
108.269.806
6286,7
Ao 2
112.363.804
6524,5
Ao 3
116.636.111
6772,5
Ao 4
121.095.117
7031,4
Ao 5
125.749.617
7301,7
Ao 6
130.608.836
7583,9
Ao 7
135.682.452
7878,5
Ao 8
140.980.611
8186,1
Ao 9
146.513.959
8507,4
Ao 10
152.293.662
8843,0
Costos oper. indirectos ao 1
45.890.054
2.664,6
Gastos generales ao 1
10.854.982
630,3
Costos operacionales directos
Fuente: Elaboracin propia.
5.5.
FLUJOS DE CAJA
En las siguientes pginas se muestran los flujos de caja del proyecto, construdo
con los valores obtenidos en las anteriores evaluaciones.
Se presentarn en el siguiente orden;
Flujo de caja de proyecto puro

Financiado en un 25%
Financiado en un 50%
Financiado en un 75%.
En la pgina directamente posterior a cada uno de los flujos se indican:

Grficos con los flujos versus VAN.
Indicadores econmicos de evaluacin VAN , TIR y PRI.
Posteriormente se proceder al anlisis de sensibilidad del proyecto puro y de

aquel financiamiento que resulte con indicadores ms favorables a travs de variables
dependientes directamente del mercado.
5.6.
ANLISIS DE LAS ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO
El mejor VAN y TIR se obtuvo con el mayor financiamiento (75%) y el peor con
el financiado con fondos propios (aportado por socios). El proyecto financiado en 75%
resulta con estos dos indicadores ms favorables debido a que los crditos privados
tienen una tasa inferior a la tasa de descuento exigida por los inversionistas. Esto se
refleja en los mejores indicadores obtenidos por los proyectos con mayor financiamiento
crediticio, incluso en este caso viendo desmejorados los flujos anuales iniciales, lo que
se refleja en el aumento del perodo de recuperacin de la inversin.
De todas formas, en las evaluaciones la TIR es mayor que la tasa de descuento, y
el VAN es positivo, por lo tanto, se podran pagar estrechamente los costos y la
rentabilidad exigida. Es tambin relevante considerar que el Payback para los
financiamientos es de 7 aos en todos los casos, lo que representa un riesgo para la
inversin, el cual ser analizado ms en profundidad posteriormente.
En el grfico 5-5 se observan los comportamientos del VAN con relacin a las
distintas tasas de descuento, para las cuatro alternativas de financiamiento evaluadas. La
visualizacin de estas curvas pone de manifiesto que el proyecto financiado en un 75%
posee valores superiores de VAN para las distintas tasas de descuento consideradas.
3500
PURO
25%
50%
75%
VAN UF
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
TASA DE DESCUENTO %
Grfico 5-5: Comparacin del VAN de flujos y tasas de descuento
5.7.
SENSIBILIZACIN DE VARIABLES DE MERCADO
En la formulacin del proyecto se asumieron como ciertos datos provenientes del

mercado, sin embargo, claramente existe una gran incertidumbre respecto a algunas
variables que dependen de las leyes de oferta y demanda. Por tal motivo, en la
formulacin de este proyecto, y con la finalidad de entregar mayor cantidad de
antecedentes, se considera realizar una sensibilizacin de las variables crticas respecto
de la viabilidad del proyecto, sobre los flujos financiados con fondos propios y los flujos
del proyecto financiado en un 75% que result ser el financiamiento de mayor VAN.
En consecuencia, se ha considerado estudiar el comportamiento del VAN ante
situaciones en las que el ingreso pueda variar respecto del estimado, esto reflejado a
travs de dos variables determinantes, el precio por unidad y la demanda esperada.
Tambin se sensibilizar los precios de los insumos (equipos y partes de piscinas) que
tienen especial relevancia sobre la inversin inicial y el capital de trabajo.
Como elementos indicadores se consideran variaciones porcentuales del VAN
con respecto a los parmetros indicados.
5.7.1. Sensibilizacin del Precio
En esta etapa se mantienen fijas todas las variables con excepcin del precio de
las unidades, determinado en $1.750.000 101,6 UF, el cual variar porcentualmente, lo
suficiente para determinar el punto de corte o precio mnimo que podra alcanzar el
producto sin hacer que el VAN sea negativo.
5.7.1.1.
Proyecto Puro
El punto de corte se encuentra slo a una disminucin de un 2,97% del precio

fijado, por lo que, bajo estas condiciones, si se bajan slo 3,01 UF ($51.967), el VAN
del proyecto pasa a ser negativo. En esta situacin el precio es un factor altamente
crtico que representa un alto riesgo para el proyecto, lo que queda de manifiesto en el
grfico 5-6.
5000
VAN UF
4000
3000
2000
1000
VAN
0
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
-1000
Variacion %
Grfico 5-6: Sensibilizacin del precio (Proyecto puro)
5.7.1.2.
Proyecto Financiado 75%
El punto de corte se encuentra ms abajo que en proyecto puro, y al disminuir un

3,41% el precio fijado, por lo que, bajo estas condiciones, si se bajan 3,46 UF
($59.666), el VAN del proyecto pasa a ser negativo. En esta situacin, a pesar de ser
ms favorable que la anterior, el precio permanece siendo un factor sensible, cuya
variacin negativa, representa un riesgo relevante para el proyecto como se muestra en
el grfico 5-7.
5000
4000
VAN UF
3000
2000
1000
VAN
0
-1000
-5%
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
-2000
Variacion %
Grfico 5-7: Sensibilizacin del precio (Financiado 75%)
5.7.2. Sensibilizacin de la demanda
En esta etapa se mantienen fijas todas las variables con excepcin de las unidades
proyectadas a comercializar por ao, determinadas en 96 para el primer ao, las cuales
se incrementan en un 5% anual durante el horizonte del proyecto. Se variar
porcentualmente la demanda, lo suficiente para determinar el punto de corte o nmero
mnimo de unidades que se deben comercializar sin hacer que el VAN se convierta en
una cifra negativa.
5.7.2.1.
Proyecto Puro
El punto de corte se encuentra slo al disminuir un 1,0% el nmero de unidades

proyectadas a vender, por lo que, bajo estas condiciones, no es posible dejar de vender
ms de un par de unidades proyectada para los primeros aos, de lo contrario el VAN
del proyecto pasa a ser negativo. En esta situacin la demanda es un factor altamente
crtico que representa un alto riesgo para el proyecto lo que queda de manifiesto en el
grfico 5-8.
12000
10000
VAN UF
8000
6000
4000
2000
VAN
0
-2000
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
-4000
Variacion %
Grfico 5-8: Sensibilizacin de la demanda (Proyecto puro)
5.7.2.2.
Proyecto Financiado en 75%
En este caso, similar que en proyecto puro, el punto de corte se encuentra al

disminuir en un 1,18 % del nmero de unidades proyectadas a vender, por lo que en
ningn caso es posible dejar de vender ms de dos unidades de las proyectadas para los
primeros aos, de lo contrario, el VAN del proyecto pasa a ser negativo.
Por lo tanto, la demanda es un factor altamente crtico, cuya variacin negativa
representa un alto riesgo para el proyecto como se representa en el grfico 5-9.
10000
VAN UF
8000
VAN
6000
4000
2000
0
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
-2000
Variacin %
Grfico 5-9: Sensibilizacin de la demanda (Proyecto financiado en 75%)
5.7.3. Sensibilizacin del precio de los insumos
En esta etapa se mantienen fijas todas las variables con excepcin del precio de
los insumos necesarios para la instalacin (piezas y partes). Se variarn precios anuales
lo suficiente para encontrar el punto de corte o el aumento porcentual mximo que
pueden alcanzar los precios de los insumos sin hacer que el VAN se convierta en una
cifra negativa.
5.7.3.1.
Proyecto Puro
El punto de corte se encuentra al aumentar en un 7,76% el precios considerado,

por lo que, bajo estas condiciones, existe un estrecho margen de tolerancia que permite
soportar un incremento en los precios de hasta un 8% y mantener un van positivo. Por lo
tanto, el precio de los insumos es un factor de mediana sensibilidad como se representa
en el grfico 5-10.
3000
2500
VAN UF
2000
1500
1000
VAN
500
0
-500
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
-1000
-1500
Variacion %
Grfico 5-10: Sensibilizacin del precio de los insumos (Proyecto puro)
5.7.3.2.
Proyecto Financiado en 75%
En este caso, el punto de corte del VAN se encuentra al aumentar en un 8,91%

el precio de mercado considerado, por lo tanto, bajo estas condiciones, el precio puede
incrementarse en mencionado porcentaje sin que el VAN del proyecto pase a ser
negativo, al superar este margen, el VAN del proyecto pasa a ser negativo como se
VAN UF
ensea en el grfico 5-11.
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
-500
-1000
VAN
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10% 12%
Variacion %
Grfico 5-11: Sensibilizacin del precio de los insumos (Proyecto financiado en 75%)
5.8.
ANLISIS DE RIESGO DEL PROYECTO
En la presente seccin se establecer el nivel de riesgo de la ejecucin del

proyecto desde el punto de vista de la inversin a travs del anlisis de los indicadores
obtenidos en los financiamientos extremos. Esto con el objetivo de evaluar el
comportamiento de la rentabilidad ante situaciones diversas.
5.8.1. Anlisis de riesgo de proyecto puro
El flujo de caja puro nos muestra, a travs de sus indicadores econmicos, un

VAN positivo y una TIR que supera a la tasa de descuento en un estrecho margen (5,6%
entre la tasa de retorno exigida 11% y la tasa interna de retorno 16,6%), lo que implica
que tcnicamente el proyecto podra obtener una pequeo margen de rentabilidad sobre
la exigida.
Sin embargo, al considerar el anlisis de sensibilizacin, la visin cambia
radicalmente ya que el proyecto presenta un altsimo nivel de riesgo. Ms an, si se
considera que las variables seleccionadas para sensibilizar no estn sujetas a una buena
gestin de la empresa sino mas bien a leyes propias del mercado. Si adems se considera
que el perodo de recuperacin de la inversin (Payback) es de 7 aos, el riesgo es
mucho mayor ya que en un perodo tan amplio como este es muy factible que cambien
las condiciones del mercado modificando alguna de las variables en forma negativa y en
definitiva, modificando la rentabilidad del proyecto. Las variables
crticas en este
sentido son:
Precio
: Al disminuir 2,97% los precios
; VAN negativo
Demanda : Al disminuir 1,00% demanda proyectada ; VAN negativo

Precio Insumos: Al aumentar 7,76% precios considerados ; VAN negativo
En conclusin, el riesgo del proyecto puro es alto debido a la alta sensibilidad de

todas las variables de mercado evaluadas y al amplio perodo de recuperacin de la
inversin.
5.8.2. Anlisis de riesgo de proyecto financiado
El flujo de proyecto de financiado en un 75% nos muestra a travs de sus

indicadores econmicos un VAN positivo y una TIR que supera a la tasa de descuento
por un margen superior al del proyecto puro (14,5% entre la tasa de retorno exigida 11%
y la tasa interna de retorno 25,5%), lo que implica que tcnicamente, el proyecto tiene
rentabilidad por sobre la exigida. En la sensibilizacin es posible constatar que presenta
un riesgo inferior al proyecto puro, sin embargo, ste no deja de ser elevado
particularmente en variables muy sensibles como la demanda y el precio.
Es ms, al igual que en el proyecto puro, el perodo de recuperacin de la
inversin (Payback) es de 7 aos, lo que mantiene el riesgo de que las variables se
modifiquen negativamente en un perodo tan amplio.
Precio
; Al disminuir 3,41% los precios
; VAN negativo
Demanda ; Al disminuir 1,18% demanda proyectada; VAN negativo

Precio Insumos; Al aumentar 8,91% precios considerados; VAN negativo
En conclusin, el riesgo del proyecto financiado en un 75% es alto considerando

la alta sensibilidad de las variables precio y demanda, las mas relevantes, y el amplio
periodo de recuperacin de la inversin donde las variables mencionadas claramente
pueden sufrir variaciones negativas.
5.9.
AJUSTE DE FLUJO DE CAJA
Como se aprecia en los flujos de caja se procedi a realizar ajustes sobre los
flujos que resultaron negativos. Este procedimiento es usual y recomendado
especialmente para postular proyectos a crditos o financiamientos.
En el proyecto financiado en un 75%, que result tener indicadores ms
convenientes, los crditos de corto plazo en los aos iniciales provocaron que los flujos
de los aos siguientes se hicieran negativos, logrando flujos mayores que cero solo
desde el ao 5 en adelante.
Por lo tanto, aqu se ajustarn los flujos del proyecto financiado en 75%
adquiriendo crditos de largo plazo en los dos aos iniciales pagaderos solo una vez que
los flujos presenten alguna holgura, es decir, desde ao 4 en adelante. El objetivo es
evitar pagar en los aos 2 y 3 debido a que el monto de sus flujos alcanzar a cubrir las
cuotas sin hacerlos tambin negativos. La tasa de inters empleada ser igual que la tasa
de financiamiento (9,51% anual).
En la tabla 5-32 se muestra la tabla de clculo de las amortizaciones e intereses a
pagar en el perodo indicado, lo que deber ser sumado a los correspondientes valores
del crdito de financiamiento inicial. Para el crdito solicitado en el periodo 2 se
realizar igual operacin sobre el monto financiado en el periodo 2 (97,8 UF.). Los
valores se presentan en valores en UF. al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 5-32:
Crdito largo plazo en ao 1
Perodo Principal Amortizacin UF Intereses UF
Cuota UF
336,1
368,1
32,0
403,1
35,0
359,9
43,1
38,3
81,5
312,7
47,2
34,2
81,5
261,0
51,7
29,7
81,5
204,3
56,7
24,8
81,5
142,3
62,0
19,4
81,5
74,3
67,9
13,5
81,5
10
74,4
7,1
81,5
En la tabla 5-33 se muestra un resumen de los montos a adicionar a los temes de

intereses y amortizaciones, en los correspondientes perodos. Los valores se presentan en
valores en UF. al 28 de Octubre del 2004.
Tabla 5-33:
Resumen egresos por pago de crditos
Crditos
10
Intereses
48,6
43,4
37,7
31,5
24,6
17,2
9,0
Amortizacin
54,7
59,9
65,6
71,8
78,7
86,2
94,4
En la tabla 5-34 con su correspondiente grfico 5-12 se muestra el flujo de caja

del proyecto financiado en 75% ajustado, en el que claramente, el flujo anteriormente
negativo pasa a cero mientras que los flujos que antes eran mayores, se ven disminuidos
debido al pago de los crditos.
CONCLUSIONES
Al evaluar el proyecto bajo las condiciones definidas en el anlisis de mercado se

determinaron factores como competencia del sector, niveles de precio y una estimacin
de la demanda futura, esta ltima basndose principalmente en empresas existentes en el
mercado. A travs de la demanda se proyectaron ingresos, los que se confrontaron en los
flujos financieros con las inversiones determinadas en los estudios tcnico y
administrativo.
Se evalu el proyecto con financiamiento propio y a travs de financiamiento
crediticios sobre el 25%, 50% y 75% de la inversin inicial, siendo el ms rentable el
proyecto financiado en un 75% con fondos crediticios privados, que resulto tener los
siguientes indicadores;
Proyecto fin. 75%:
VAN: 2.054
TIR: 25,5%
PRI: 7 aos
Resulta relevante concluir que en trminos estrictamente tcnicos, el proyecto

resulta rentable mediante cualquiera de las alternativas de financiamiento evaluadas.
A pesar de lo anterior, el proyecto posee en general una rentabilidad
relativamente baja en relacin a lo exigido por los inversionistas. Aun ms, al evaluar el
comportamiento de los indicadores de los distintos flujos modificando sus variables de
mercado, como lo son precio y demanda, se determin que al variar desfavorablemente
en pequeas proporciones estos indicadores, el proyecto deja de ser rentable. Es as
como en el caso del financiamiento de 75% la sensibilizacin de estas variables indica
que el VAN se hace negativo al disminuir solo en un 3,41% el precio de los productos y
un 1,18% la demanda. Si esta informacin se complementa con el amplio perodo de
recuperacin de la inversin y el hecho que los productos a comercializar estn sujetos a
una fuerte estacionalidad, es posible asignar al proyecto un alto nivel de riesgo.
Es probable que el costo del personal operacional hubiese disminuido, mejorando
los indicadores, si no se hubiese optado por contratar personal estable y se considerar
cancelar por unidad producida, esto especialmente considerando que en las estaciones
fras la demanda disminuye al mnimo, y el personal operacional representa una carga
importante. La razn del personal operacional estable se justific por la forma de trabajo
planificada y la bsqueda de calidad en los procesos y productos, lo que resulta difcil de
lograr cuando el personal compite por volumen y no existe compromiso con la empresa.
Si se observa el mercado de este tipo de productos se apreciar que las empresas
lderes se esfuerzan por disminuir el carcter de estacional de estos productos (por
ejemplo Jacuzzi S.A.), a travs de la implementacin y venta de artculos
complementarios como calefactores, cobertores, carpas, etctera, de modo de ampliar el
perodo de uso y el atractivo de estos productos. A pesar que se consideran algunas
medidas similares en la presente evaluacin, sera recomendable potenciar el uso de este
tipo de accesorios junto a una fuerte publicidad, lo que eventualmente permitira
estabilizar la demanda en el ao optimizando la utilizacin de los recursos e
incrementando los ingresos por mantencin.
BIBLIOGRAFA
Rivera Sobrino Luis y Carvajal Guerra Fernando. Determinacin de la

rentabilidad de instalaciones solares para temperado de piscinas para
condiciones nacionales. Publicacin Valparaso, UTFSM, 1997.
Morh Gilbert. Manual spi de Tecnologa e Ingeniera de plsticos reforzados

compuestos. Publicaciones Madrid, 1976.
Orrego Nicols y Vlez Rafael. El polister insaturado reforzado con fibra

de vidrio y no reforzado. Publicacin editorial Andercol, 1987.
Ecart Francisco. Tecnologa de construccin. Publicacin editorial Ceac,

2000.
Jacuzzi S.A. Catalogo tcnico de piscinas y equipamiento. Publicacin en

pgina institucional, 2004.
Cmara chilena de la construccin. Distribucin urbana en las metrpolis

latinoamericanas. Publicacin en pgina institucional, 2003.
Instituto nacional de estadsticas, Edifica. Estadsticas de crecimiento

poblacional y distribucin urbana. Publicacin en pgina institucional, 2003.
Instituto libertad y desarrollo. Segmentacin socioeconmica en la ciudad

de Santiago, Publicacin editorial Inercia, 2003.
ANEXO A: RESUMEN DE COTIZACIONES
En el presente anexo de indicar el origen de algunos de los precios de los

productos ms relevantes para la evaluacin del presente proyecto. Es necesario destacar
que gran parte de los valores fueron obtenidos a travs de publicaciones web de
empresas especializadas, a travs de solicitudes de precio a por medio de correo
electrnico o por cotizacin presencial en empresas distribuidoras, es por esto que para
cada cotizacin indicada se entregar una lista resumida de productos, valores y
empresas proveedoras, con el respectivo medio de cotizacin.
Cotizacin de productos similares

Se procedi en primera instancia a solicitar presupuestos de piscinas instaladas,
de caractersticas similares a la proyectada. Se recibieron precios y caractersticas
tcnicas de distintos modelos y empresas, se seleccionaron como competencia directa
aquellas de precios similares al estimado a cobrar.
A continuacin se entrega la lista general de productos cotizados y los que fueron
seleccionados para la evaluacin.
Producto
Marca
Precio
Fuente
Piscina fibra
American spa
1.560.000
www.americanspa.cl
Piscina fibra
Acuaplus
3.580.000
www.acuaplus.cl
Piscina fibra
Hidromundo
4.880.000
www.hidromundo.cl
Piscina hormign
Piscineria M.R.
3.500.000
www.piscineria.cl
Piscina hormign
Aguaforma
4.250.000
www.aguaforma.cl
Piscina hormign Swimline Piscinas
5.500.000
www.swimline.cl
Piscina hormign
Aguaequipos
6.270.000
www.agua.cl
Spa transportable
Jacuzzi
2.800.000
www.jacuzzi.cl
Piscina sobrepiso
Arnolds
990.000
www.arnolds.cl
Eco piscinas
1.850.000
www.ecopiscinas.cl
Spa transportable
Hotspring Chile
3.050.000
www.hotsringchile.cl
Spa transportable
American Spa
2.780.000
www.americanspa.cl
Tina hidromasaje
Arnolds
200.000
www.arnolds.cl
Pileta fibra
Cotizacin de gastos en marketig
Dentro de estos gastos los mas relevantes resultan ser la inversin en el diseo y
mantencin de la pagina web, as como la impresin de folletera.
A continuacin se especifican precios aportados por empresas del rubro en los campos
sealados.
De define por la empresa de diseo Aige, con quien se presupuestaron los
siguientes servicios:
El sitio web tendr los siguientes elementos:
Entre 1 y 10 pginas web en un mismo nivel. Por ejemplo: inicio, la empresa,
contactos, clientes y productos o servicios. Se incluirn mximo 2 imgenes por pgina.
Se crear un objeto dinmico realizado con tecnologa flash. Una pgina que contenga
un formulario de contacto, cuya informacin le llegar va e-mail al correo que se

designe.
Se presupuesta adems del diseo, hosting y mantencin.
Producto
Diseo pagina web
Marca / Empresa
Precio
Fuente
Aige
50.000
www.aige.cl
Webchile
85.000
www.webchile.cl
Proimage
45.500
www.proimage.cl
Graficaweb
62.000
www.graficaweb.cl
Nic chile
20.000
20.000
PRODUCTO
Dominio web
Cotizacin partes de piscina
Los precios de estos productos se obtuvieron en dos formas. Los cascos de fibra
de vidrio se cotizaron a travs de la presentacin de un plano a dos empresas
especializadas en la fabricacin de piezas de este material. Se recibi el precio de venta
del diseo, y la capacidad de produccin. La cotizacin se realizo en primera instancia a
travs de las pginas www.famaglass.cl y www.fibrotrans.cl.
Por otra parte las partes genricas como filtro, skimmer, etc, fueron cotizadas va
correo electrnico a empresas distribuidoras (www.hidromundo.cl). Los criterios para la
seleccin de estos productos fueron, las caractersticas tcnicas, el precio y el periodo de
garanta.
Cotizacin insumos mantencin
Estos insumos se cotizaron directamente en distribuidos masivos (Sodimac), y se

evalu la cantidad requerida a partir de las instrucciones del fabricante referenciadas al
volumen de la piscina. El criterio para la eleccin de estos productos fue el precio y que
cumplieran requerimientos del Servicio Nacional de Salud.
Las marcas cotizadas son las que a continuacin se indican.
Producto
Cloro Lquido
Alguicida
Marca
Descripcin
Precio
Swintime
Bidn 5 lts.
12.375
Camelli
Bidn 5 lts.
18.930
Arnolds
Bidn 5 lts.
14.375
Piscineria
Bidn 5 lts.
12.990
Swintime
Bidn 5 lts.
24.750
Camelli
Bidn 5 lts.
28.930
Arnolds
Bidn 5 lts.
16.520
Piscineria
Bidn 5 lts.
21.580
Cotizacin equipamiento operacional
El equipamiento operacional se divide en dos grupos, el primero consiste en los

vehculos de trabajo, compuesto por cuatro unidades, el criterio de seleccin en este caso
es la capacidad tcnica, servicio tcnico, rendimiento y precio.
El segundo grupo consiste en herramientas livianas de uso comn, las que fueron
cotizadas directamente en distribuidores (Sodimac), el criterio de seleccin fue calidad y
precio.
A continuacin se muestra listado general de vehculos cotizados con las

respectivas marcas. Se seleccionan camionetas Nissan D-21 y Hyundai Van HD.
Marca
Descripcin
Precio
Garanta
Fuente
Chevrolet
Luv. DC
9.990.000
50.000 KM
www.chevrolet.cl
Chevrolet
Luv. CS
6.500.000
50.000 KM
www.chevrolet.cl
Nissan
D21. DC
4.200.000
30.000 KM
www.nissan.cl
Nissan
D21.CS
4.000.000
30.000 KM
www.nissan.cl
Hyundai
Van HD
8.880.000
1 ao
www.hyundai.cl
Kia
Caravan
9.990.000
35.000 KM
www.kiamotors.cl
Toyota
Hiace
12.000.000
1 ao
www.toyota.cl
Cotizacin de equipamiento de oficina
A continuacin se muestran los equipamientos mas relevantes en cuanto a costos,

estos fueron cotizados en tiendas especializadas, vale decir, en tienda distribuidora de
muebles de oficina (Dolomitti S.A) y empresa del rubro comercializacin de equipos
computacionales (Webco S.A). En el caso del mobiliario el criterio de seleccin fue la
garanta, calidad y precio. En el caso de los equipos tecnolgicos, capacidad tcnica y
precio.
Descripcin
Precio
Cajonera kardex office
39.000
Carro computacin alerce
45.000
Escritorio computacin 1 metro miel
55.000
Escritorio computacin 1,5 metro
58.000
Escritorio con cuatro cajoneras
60.000
El mobiliario en general ser construido en tableros de madera aglomerada y

MDF, enchapado en eucaliptos. La terminacin se har en barniz El producto se entrega
armado.
Los equipos computacionales se cotizaron el la tienda mencionada teniendo un valor
promedio de $300.000 por equipo, con las alternativas de configuracin sealadas a
continuacin.
Computador procesador Intel PIV 775 HT, 2.8Ghz 800Mhz, ASUS, LG 15,
Disco Duro 80Gb, 256Mb DDR400, Mainboard ASUS, Grabador CD LG 52X,
LAN 10/100, Video, Sonido, Disketera 1.44, Mouse, Teclado, Parlantes
Computador procesador Intel PIV 2.26, PCCHIPS, LG 15, Disco Duro 80Gb,
256Mb Ram, Grabador CD LG 52X, LAN 10/100, Video, Sonido, Disketera
1.44, Mouse, Teclado, Parlantes.
Cotizacin tasa crdito largo plazo
En este caso se obtuvo la tasa de crdito de largo plazo comparando entre las
publicadas
en
distintos
bancos.
www.bancoestado/tarifas/Pyme.cl
La
resulto
ser
la
publicada
en
que corresponde a una tasa anual orientada a
pequeas empresas. A continuacin se muestran los principales antecedentes ah

sealados.
Fuente: www.bancoestado.cl

Estudio prefactibilidad empresa piscinas descanso

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UNIVERSIDAD TCNICA FEDERICO SANTA MARA

SEDE VIA DEL MAR

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD TCNICO ECONMICA PARA LA

Trabajo de Titulacin para optar al Ttulo de

Este estudio, de nombre coloquial Proyecto Bywater, realiz a nivel de

Precios de los productos regulados de acuerdo al nivel de precios de la

VAN: 1.703 UF.

Proyecto financiado en 75% VAN: 2.054 UF.

Se debe considerar que al estar expuesto a un mercado competitivo, es altamente

Precio: disminucin 2,97%

Demanda: disminucin 1,00%

Proyecto fin. 75%

Precio : disminucin 3,41%

Demanda: disminucin 1,18%

Antecedentes generales y especficos del proyecto

Objetivos del proyecto Bywater

Contexto de desarrollo del proyecto

Tamao del proyecto

Impactos relacionados con el proyecto

METODOLOGA DEL PROYECTO

Definicin de situacin base sin proyecto

Definicin de situacin con proyecto

Mtodo para medicin de beneficio y costo

Indicadores y criterios de evaluacin

DEFINICIN DEL PRODUCTO

Caractersticas de la fibra de vidrio

ANLISIS DE LA DEMANDA ACTUAL Y FUTURA

Demanda histrica del sector

VARIABLES QUE AFECTAN A LA DEMANDA

ANLISIS DE LA OFERTA ACTUAL Y FUTURA

COMPORTAMIENTO DEL MERCADO

DETERMINACIN DE NIVELES DE PRECIO

DESCRIPCIN Y SELECCIN DE PROCESOS

Descripcin proceso administrativo

Descripcin procesos operacionales

Anlisis general diagrama de flujo

Descripcin de las funciones de los equipos

Resumen de equipos seleccionados

DETERMINACIN DE INSUMOS PRODUCTOS Y SUBPRODUCTOS

PROGRAMAS DE TRABAJO Y TURNOS

Programacin para demanda proyectada

PERSONAL DE OPERACIONES, PERFILES Y SUELDOS

Resumen de gasto en personal operacional

INVERSIONES EN EQUIPO Y EDIFICACIONES

Instalacin oficina de ventas

Instalacin de bodega y administracin

INVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO

COSTOS DE INVERSIN INICIAL

ASPECTOS ADMINISTRATIVOS Y LEGALES

Personal administrativo, cargos y funciones

Personal administrativo, perfiles y sueldos

Resumen de gastos en personal administrativo

Aspectos legales del giro

Marco legal vigente nacional

Costos asociados al cumplimiento de la legislacin vigente

EVALUACIN FINANCIERA Y ECONMICA

Estructura del financiamiento

ANTECEDENTES PARA FLUJOS FINANCIEROS

Produccin anual (unidades)

Determinacin de ingresos operacionales

Determinacin de costos operacionales

RESUMEN DE LOS COSTOS