TRABAJO COLABORATIVO

EVALUACION FINAL

EVALUACIN DE PROYECTOS

PRESENTADO POR
MANUEL RICARDO BAYONA
COD 88258307

Tutora
AISA MAGALY CHACN SKINNER
GRUPO
102059_584

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES ARTES Y HUMANIDADES
JUNIO 18 DE 2014

INTRODUCCION
En este trabajo se deber describir la problemtica que da origen al proyecto
propuesto, independientemente del tipo de proyecto de agua potable urbana
que se desee evaluar (ampliacin del servicio, mejoramiento o reposicin del
sistema), deber presentarse una descripcin de las caractersticas y
condiciones en las que la poblacin se abastece de agua potable, de modo que
en el trabajo quede expresada la problemtica por la cual el grupo de
estudiantes promotores proponemos llevar a cabo dicho proyecto.
Los costos de operacin y mantenimiento del sistema actual, su evolucin
histrica y su comportamiento futuro en caso de no llevarse a cabo el proyecto,
sern parte de la informacin relevante que debe mencionarse en este trabajo.
De la misma manera debemos ver la viabilidad financiera y social que le
convenga al propietario y comunidad.

Objetivos generales

Disear proyecto de agua potable para la comunidad santa marta

asequible a todos los sectores.

Objetivos especficos
fortalecer los procesos de inversin para el montaje de la
empresa de agua potable.

Motivar a las comunidades para la compra y adquisicin del

producto.

Identificar factores que impiden la comercializacin actual del

sistema de agua potable.

Analizar la informacin financiera para ver su factibilidad

econmica. Mediante la aplicacin del simulador aceptar,
modificar o rechazar el proyecto econmico.

FLUJO DE FONDOS:
Se elabora para tomar la decisin de aceptar o rechazar un proyecto, muestra
si el proyecto es suficientemente rentable para generar los fondos para su
funcionamiento. Adicional muestra cuando y en qu cantidad se requiere dinero
para financiar el funcionamiento del proyecto. Permite determinar cul ser la
composicin estimada para los activos y pasivos en los prximos 5 aos.

EL BALANCE GENERAL Y ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

Con el resultado del balance general se encontrar con el efecto que va a tener
la operacin del proyecto sobre situacin financiera del mismo.

Es un estado financiero que muestra los ingresos de una organizacin as

como sus gastos, durante un determinado periodo. Tambin se llama estado de
ingresos y egresos, estado de resultados, estado de ingresos y gastos, estado
de rendimientos

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION

Esta razn financiera se calcula utilizando la siguiente formula. El ROI es un
valor que mide el rendimiento de una inversin, para evaluar qu tan eficiente
es el gasto que estamos haciendo o que planeamos realizar. Existe una
frmula que nos da este valor calculado en funcin de la inversin realizada y
el beneficio obtenido, o que pensamos obtener. ROI = (beneficio obtenido inversin) / inversin Es decir, al beneficio que hemos obtenido de una
inversin (o que planeamos obtener) le restamos el costo de inversin
realizada. Luego eso lo dividimos entre el costo de la inversin y el resultado es
el ROI.

En realidad estamos ganando un 18% del dinero invertido, o lo que es lo

mismo, de cada 100 pesos invertido estamos obteniendo 18 pesos (siempre
una vez descontado el coste de la inversin). Si tenemos un ROI negativo es
que estamos perdiendo dinero y si tenemos un ROI muy cercano a cero,
tambin podemos pensar que la inversin no es muy atractiva.

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO

El retorno sobre el patrimonio neto (ROE, por sus siglas en ingls) es uno de
los dos factores bsicos en determinar la tasa de crecimiento de las ganancias
de una empresa. Utilidad Operacional / Patrimonio
= ( 16027303/ 15500): 1034.0

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO INICIAL

Los indicadores de endeudamiento tienen por objeto medir en qu grado y de
qu forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa.
De la misma manera se trata de establecer el riesgo que corren tales
acreedores, el riesgo de los dueos y la conveniencia o inconveniencia de un
determinado nivel de endeudamiento para la empresa.
Este indicador establece el porcentaje de participacin de los acreedores
dentro de la empresa. Formula: Nivel de endeudamiento: Total pasivo con
terceros / Total activo
= ( 15700 / -130286) : -0,12 -12%
En otras palabras, que el nivel de endeudamiento sera el -12%. Sin embargo,
por lo menos en el caso colombiano, dada la tendencia creciente de la
inflacin, en la cual en ocasiones superaba las tasas de inters del mercado
financiero, a las empresas les resulta muy barato endeudarse, ya que lo que se
pagaba como intereses apenas compensaba la prdida de poder adquisitivo de
la moneda. Pero en este caso no es recomendable el endeudamiento en el 1
ao porque no hay con que pagar.
PUNTO DE EQUILIBRIO
Es el anlisis mnimo de ventas, la relacin entre los costos fijos y variables y
los beneficios de una empresa. Partiendo de las ventas totales y los costos
totales se calcula el punto de equilibrio del proyecto.
PvXQ=CFT+CVuXQ
Q= 425,717

PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES: 425,717

PUNTO DE EQUILIBRIO $ = $ 185,957.64
RECUPERACION DE LA INVERSION
El inversionista quiere que el desembolso realizado en cualquier proyecto sea
recuperado dentro de cierto periodo mximo. El plazo o periodo de
recuperacin de un proyecto se determina contando el nmero de aos que
han de transcurrir para que la acumulacin de los flujos de caja proyectados
igual en la inversin inicial.

ANLISIS DE SENCIBILIDAD
El anlisis de la sensibilidad es una tcnica que, aplicada a la valoracin de
inversiones, permite el estudio de la posible variacin de los elementos que
determinan una inversin de forma que, en funcin de alguno de los criterios de
valoracin, se cumpla que la inversin es efectuable o es preferible a otra. Por
ejemplo, se puede analizar cul es la cuanta mnima de uno de los flujos de
caja para que la inversin sea efectuable segn el Valor Actualizado Neto
(VAN), o cul es valor mximo que puede tener el desembolso inicial para que
una inversin sea preferible a otra segn la Tasa Interna de Retorno o
Rentabilidad (TIR). El anlisis de sensibilidad se considera como una primera
aproximacin al estudio de inversiones con riesgo, ya que permite identificar
aquellos elementos que son ms sensibles ante una variacin.
PARA COSTOS FIJO:

Los costos fijos de este proyecto pueden aumentar hasta un 26% sin que este
tenga prdida.
El precio de venta unitario no puede ser menos del estipulado 1600 para que el
proyecto no de prdidas.

TASA INTERNA DE RETORNO TIR

La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una inversin
es el promedio geomtrico de los rendimientos futuros esperados de dicha
inversin, y que implica por cierto el supuesto de una oportunidad para
"reinvertir". En trminos simples, diversos autores la conceptualizan como la
tasa de descuento con la que el valor actual neto o valor presente neto (VAN o
VPN) es igual a cero. La TIR puede utilizarse como indicador de la rentabilidad
de un proyecto: a mayor TIR, mayor rentabilidad as, se utiliza como uno de los
criterios para decidir sobre la aceptacin o rechazo de un proyecto de
inversin. Para ello, la TIR se compara con una tasa mnima o tasa de corte, el
coste de oportunidad de la inversin (si la inversin no tiene riesgo, el coste de
oportunidad utilizado para comparar la TIR ser la tasa de rentabilidad libre de
riesgo). Si la tasa de rendimiento del proyecto - expresada por la TIR- supera la
tasa de corte, se acepta la inversin; en caso contrario, se rechaza
Para el caso la tasa TIR es de 34% lo que significa que es mayor a la tasa de
inters del proyecto por lo que se considera aceptable.

VAN (VALOR ACTUAL NETO)

Se calcul con base a la diferencia obtenida de comparar los ingresos y
egresos que se realizan a travs de los 5 aos, periodo de evaluacin del
proyecto con la tasa estimada en el proyecto.
VAN: es mayor a 34092191 en el cual VAN es > que cero se considera que
est por encima de la tasa de rechazo. Por lo tanto es aceptable.

TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD

La tasa interna de oportunidad o tasa de inters de oportunidad o tasa mnima
de descuento, es la tasa de inters mnima a la que el gestor o el inversor, est

dispuesto a ganar al invertir en un proyecto. Esta tasa es bien importante y a

veces no se le da la relevancia que merece. Puede suceder que las tcnicas y
herramientas utilizadas para desarrollar y evaluar un proyecto en cada uno de
los estudios sean las ms apropiadas, pero si se utiliza una TIO inadecuada,
puede conducir a interpretaciones falsas. La TIO es la tasa mnima que se
utiliza para poder determinar el valor presente neto de los flujos futuros de caja
del proyecto y es la rentabilidad mnima que se le debe exigir al proyecto para
tomar la decisin de no invertir en un uso alternativo de los recursos o en otro
proyecto.
IMPACTO SOCIAL DEL PROYECTO
La Evaluacin social de un proyecto tiene como objeto que el empleo de los
recursos que se ocuparan posteriormente conduzca a la obtencin de los
beneficios que se esperan y se puedan determinar si el consumo de estos
recursos (Naturales, Mano de Obra, Capital) sea justificado. Es por ello que
observado desde el punto de vista social, el proyecto se tratara de maximizar el
aprovechamiento de los recursos. Para la empresa de Agua potable se pueden
describir los siguientes beneficios.
1. BENEFICIOS
La creacin de un tipo de empresas como esta, genera empleos
directos, que beneficien a la comunidad de Santa Marta. Ya que se
estar contratando inicialmente 30 personas, proporcionando con ello
que stas obtengan ingresos con los que pueda satisfacer alguna de sus
necesidades primarias.
Fuente de empleo indirecto, que se beneficien de las actividades que se
realizaran en las empresas como por ejemplo; personas que lleguen a
comercializar el agua, empresas que venden los insumos y qumicos a la
empresa de agua. Las personas que estn en la limpieza de los tanques
de agua se vern beneficiados y lo importante es que sern personas de
la misma comunidad que tendrn la oportunidad de obtener sus ingresos
econmicos. Se estima que para recopilar las dos tanquetas de agua
potable se acudir al menos a 5 personas ms para realizar el proceso
de esta actividad.
Las personas que sub comercialicen el agua que salgad el proceso para
la posterior distribucin tambin se vern beneficiados.
Disminucin de la migracin de las personas en bsqueda de trabajo
hacia otras comunidades u alrededores.
Mejora de las condiciones de vida de los usuarios del modelo de
empresa.
Este modelo fomentara la vision empresarial en los comercializadores y
posibilitar la mejora ambiental fuera de las nacientes de agua natural
cerca de la regin. Logrando que este modelo ayude a tener un
beneficio econmico.

IMPACTO AMBIENTAL DEL PROYECTO

En las ejecuciones de proyecto, debe existir una relacin entre la proteccin del
entorno y el desarrollo de las comunidades, de tal manera que no se produzcan
cambios que afecte de forma negativa a ninguna de las partes.
Por tal razn se presenta un proyecto donde el impacto al medio ambiente es
mnimo, por medio de implementacin de buenas prcticas de recoleccin de
agua y tecnologas limpias en el desarrollo.
Las tecnologas limpias para el proyecto son:
1. La recopilada de agua y bombeo: se utilizara la tcnica tradicional de las
nacientes de agua en el cual se ingresa maquinaria de bombeo a posos
naturales para ser llevados a los tanques de reserva. En estas nacientes
mensualmente se hace el proyecto de siembre y reemplazo de
bosque .Minimizando el exceso de prdida de agua en el conducto.
2. Aplicacin de Qumicos y tratamiento: se utilizan cocinas de turbo
combustin con una mnima contaminacin del aire.
3. Enfriado: se usara recipientes con el tradicional bao Maria con el fin de
bajar la temperatura y poder disminuir las bacterias que pueden quedar
del proceso. Al igual este mismo proceso al envasado de las bolsitas con
agua.
Se identificaran los residuos y el origen que se tendrn , el agua sobrante ser
utilizado como agua tratable para el consumo de la industria y necesidades de
limpieza para optimizar el desperdicio. Con los desechos slidos como son las
bolsas plsticas del envase sern entregados al tren de aseo del municipio de
Santa Marta para el proceso de reciclaje.
Con el agua que se utilizara se tendr mayor cuidado para que se consuma de
manera eficiente para que el residual sea tratado y suministrado a la
comunidad.
Se considera que la empresa no existirn impactos ambientales grandes como
son:
1. Contaminacin de aguas
2. Emisin de Gases
3. Desechos Slidos
Esta premisa nos permite llegar a la conclusin que la tecnologa que se ocupa
en el proceso de agua potable nos permite tener un sistema controlado en
funcin del dao que pudiera generar al medio ambiente y esto representa una
ventaja, ya que bajo esta circunstancia no se vuelve necesario el estudio.
ESTRATEGIAS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL Y AMBIENTAL
1. Buscar la financiacin del proyecto junto con la Alcalda local con el
beneficio social y econmico que lleva su implantacin.
2. Se debe hacer una adecuada promocin y publicidad constante durante
los 6 primeros meses en la comunidad sobre el desarrollo de empleo
directo e indirecto para que la comunidad acepte la empresa como una
ms de su familia y a su vez genera el consumo del producto.

3. Garantizando el 1 ao de crecimiento se debe hacer un estudio para la

ampliacin de la empresa y operarios, con el fin de generar ms fuentes
de empleo y de esta manera incrementar el nivel de vida de los
habitantes de la comunidad.
4. Hacer partcipe a la comunidad de la siembra de rboles en los
nacimientos cercanos de agua como media pedagoga y cultura
ciudadana.
5. Invitar a la comunidad al reciclaje de las bolsas plsticas de agua para
prevenir la contaminacin y calentamiento global.
EVALUACION ECONOMICA DEL PROYECTO
La VAN se calcula con base a la diferencia obtenida de comparar los ingresos
y egresos que se realizan a travs de los 5 aos, periodo de evaluacin del
proyecto con una tasa de inters del 31%.
INGRES
O
85537280
0
90647360
0
96312820
0
96312820
0
99145550
0

EGRESO
83933456
0
89514268
0
93480090
0
95179728
0
90647360
0

FN

FACTO
R

16036413

0,89

5152146,9
23959041,
9
531478,07
5
80804754,
1

0,8

TOTAL

0,71
0,64
0,57

VAN
1427240
8
4121718
1701092
0
340146
4605871
0
8180390
1

VAN: - Inversin inicial + VAN

VAN: - 47711710 + 81803901
VAN: 34092191
VAN: es mayor a 34092191 en el cual VAN es > que cero se considera que
est por encima de la tasa de rechazo. Por lo tanto es aceptable.

RAZON BENEFICIO / COSTO

La relacin beneficio / costo se determina por separado los valores actuales de
los ingresos as como los valores actuales de los egresos, luego se divide la
suma de los valores actuales de los costos e ingresos
INGRES FACTO
FACTO
O
R
VAN
EGRESO
R
VAN
85537280
83933456
0
0,89
761281792
0
0,89
747007758
90647360
0,8
725178880 89514268
0,8
716114144

B/C
1,0
1,0

0
96312820
0
96312820
0
99145550
0
TOTAL

0,71
0,64
0,57

0
93480090
683821022
0
95179728
616402048
0
90647360
565129635
0
335181337
7

0,71

663708639

1,0

0,64

609150259

1,0

0,57

516689952
325267075
3

1,1
1,0

Relacin B/C: Valor actual proveniente de ingresos / valor actual proveniente de

egresos
Relacin B/C: 3351813377/3252670753: 1,03 B/C > 1.
La razn B/C mayor que 1, esto significa que los ingresos generados por el
proyecto son mayores que los egresos; por lo tanto el proyecto se considera
aceptable.
TASA INTERNA DE RETORNO
La TIR es la tasa que iguala la suma de los flujos descontados a la inversin
inicial.
FN
1603641
3
5152147
2395904
2
531478
8080475
4
TOTAL

TASA DE
PRUEBA

FACTOR

VAN

0,3133
0,3133

1,31 11012204
1,72 3537979

0,3133
0,3133

2,27 16452674
2,98
364965

0,3133

3,91 55488624
86856446

VAN: TOTAL VAN INVERSION INICIAL:

86856446-47711710: 39144736 : TASA 39%
Para este caso la tasa de inters es mayor a la del proyecto por lo cual se
considera aceptable.

CONCLUSIONES
Con la informacin proporcionada mediante el estudio de factibilidad
econmica muestra que el proyecto tiene viabilidad ya que los resultados
muestran que la VAN FUE MAYOR QUE CERO, La TIR es superior a la tasa
del prstamo y la relacin costo / beneficio es favorable al inversionista.
El Proyecto de Inversin, es un sistema, que pueden definirse como un
conjunto de recursos dispuestos de forma coordinada hasta alcanzar algn o
algunos objetivos que, al menos en parte, tienen un carcter econmico. Al
mismo tiempo, dicho sistema puede ser razonablemente analizado y evaluado
como una unidad independiente.
La estructura de preparacin y presentacin de proyectos de inversin,
comienza con una idea. Cada una de las etapas siguientes es una
profundizacin de la idea inicial, no slo en lo que se refiere a conocimiento,
sino tambin en lo relacionado con investigacin y anlisis. La ltima parte del
proceso es, por supuesto, la cristalizacin de la idea con la instalacin fsica de
la planta, la produccin del bien o servicio y, por ltimo, la satisfaccin de la
necesidad humana o social, que fue lo que en un principio dio origen a la idea y
al proyecto, buscando recopilar, crear y analizar en forma sistemtica un
conjunto de antecedentes econmicos que permitan juzgar cualitativa y
cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar recursos a una
determinada iniciativa. La evaluacin de un Proyecto de Inversin, cualquiera
que este sea, tiene por objeto conocer los aspectos de anlisis ms
significativos del Estudio de Mercado, del Estudio Econmico y Estudio
Financiero, de tal manera que asegure resolver una necesidad humana en
forma eficiente, segura y rentable. Solo as es posible asignar los escasos
recursos econmicos a la mejor alternativa