FINANZA

INFORME DE GESTION

ANGEL ALFONSO OBANDO

CODIGO: 1081396531

Tutor:
JOAN SEBASTIAN ROJAS

INTRODUCCION

En la actualidad el rea de finanzas es importante para toda organizacin empresarial, ya que a

travs de esta se realiza la administracin efectiva de los recursos econmicos.
En la siguiente actividad realizaremos un informe de gestin el cual proporcionara las fortalezas
y debilidades de la empresa orientada a examinar los aspectos como la liquidez, la actividad, el
endeudamiento y la rentabilidad, tomando como base el anlisis y la interpretacin de los
estados financieros el cual se realiz en el ao 1 y 2 los cuales se aplic las tcnicas de anlisis
vertical y horizontal.

FORTALEZAS
La Empresa presenta un incremento en las ventas del 5,83% del ao 1 al ao 2 por
consiguiente, el costo de ventas incremento un 8,06% con relacin al ao 1.
Los costos financieros de la empresa disminuyeron notoriamente en el 2 ao con relacin
al ao 1 en 0,12% siendo una disminucin leve, puesto que sus obligaciones financieras
disminuyeron y a raz de esto se pagan menos intereses.
La Empresa present un incremento debido a que las cuentas de inventario para la venta
y efectivo incrementaron. El total de activos incremento un 15,83% con relacin a los
aos 1 y 2
La empresa aumenta su reserva anual
Para el ao 3, planea adquirir propiedades de inversin por valor del 40% de la partida
Propiedades de inversin del ao 2.
Para el ao 3, la compaa planea adquirir activos No biolgicos por valor del 80% de la
partida Activos biolgicos del ao 2
La empresa para final del ao 2 se presenta un incremento en la utilidad neta de 2,9%

DEBILIDADES

 Cada ao la empresa debe paga ms impuestos debido a que las ventas aumentan da a
da
En el 2 ao la empresa no invirti en activos, por el contrario, esta tiende a disminuir
Para el ao 3, las inversiones en Propiedades, planta y equipos sern por valor del 45 %
de la partida de propiedades, planta y equipo del ao 2.
La empresa realiza un prstamo Bancario a cierta entidad financiera a largo plazo (2
aos)
ANLISIS ESTADOS DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS
La Empresa posee las fuentes a corto plazo las cuales son un 29% sobre el total de las fuentes de
igual forma Para las aplicaciones a corto plazo son un 55% sobre el total de las aplicaciones. No
se est cumpliendo con el principio de conformidad financiera puesto que las fuentes a corto
plazo deben financiar las aplicaciones a corto plazo y en este caso no se evidencia que sea as.
Las fuentes de largo plazo son un 9% sobre el total de las fuentes, las aplicaciones a largo plazo
son un 45% sobre el total de las aplicaciones.
La decisin clave que refleja el EFAF fue la utilizacin de deuda a corto plazo con el fin de
ayudar a financiar parte de la maquinaria adquirida, lo cual segn los conocimientos adquiridos
indica que es una decisin peligrosa ya que lo ms probable es que el flujo de caja libre que
generar la nueva inversin en maquinaria no ser suficiente para cumplir con el compromiso de
pago de la deuda. Lo anterior, como es lgico de suponer, colocar a la empresa en situacin de
alto riesgo de iliquidez en el ao siguiente, o sea el ao 3; riesgo que se aumenta si se dificulta la
renovacin del prstamo a corto plazo.
De igual manera segn el principio de conformidad indica que las fuentes de largo plazo
deberan financiar las aplicaciones de largo plazo pero en este caso se da lo contrario, ya que en
este caso las aplicaciones de largo plazo financian a las fuentes de corto plazo.

ANEXOS
ESTADO FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADO
COMPAA XYZ S.A.

Ingresos de actividades ordinarias

Costos de venta (-)
UTILIDAD BRUTA

AL 31 de diciembre
AO 2
AO 1
$
$
2.038.350,00
1.918.400,00
$
$
1.037.200,00
953.600,00
$
$
1.001.150,00
964.800,00

GASTOS OPERACIONALES
Gastos de administracion
Gastos de distribucion y ventas
TOTAL GASTO OPERACIONAL
UTILIDAD OPERACIONAL

$
166.960,00
$
189.300,00
$
356.260,00
$
644.890,00

$
154.345,00
$
177.900,00
$
332.245,00
$
632.555,00

$
87.532,00
$
102.368,00
$
189.900,00

$
86.355,00
$
97.850,00
$
184.205,00

$
85.444,00
$
87.646,00
$
173.090,00
$
661.700,00

$
85.340,00
$
89.420,00
$
174.760,00
$
642.000,00

$
224.978,00
$
436.722,00

$
218.280,00
$
423.720,00

INGRESOS NO OPERACIONALES
Ingreso financiero
Otros ingresos
TOTAL INGRESO NO
OPERACIONAL
GASTOS NO OPERACIONALES
Costos financieros
Otros gastos
TOTAL GASTO NO
OPERACIONAL
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
Gastos por impuestos a las
ganancias
UTILIDAD NETA FINAL

ESTADOS FINANCIEROS
ANALISIS VERTICAL
COMPAA XYZ S.A.
AL 31 de diciembre
AO 2

AO 1

AL 31 de diciembre
ANALISIS
ANALISIS
VERTICAL AO 2 VERTICAL AO 1

ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Activos mantenidos para la venta
Efectivo y equivalente al efectivo
Inventarios
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

$
$
$
$

18.400,00
25.650,00
22.120,00
66.170,00

$
$
$
$

15.800,00
18.900,00
20.993,00
55.693,00

1,6%
2,2%
1,9%
6%

1,4%
1,6%
1,8%
5%

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades planta y equipo
Activos biolgicos
Propiedades de inversin
Otras inversiones
Activos intangibles y plusvala
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
TOTAL ACTIVONO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS

$
$
$
$
$
$
$
$

801.049,00
80.160,00
134.000,00
12.117,00
46.611,00
34.090,00
1.108.027,00
1.174.197,00

$
$
$
$
$
$
$
$

806.586,00
81.110,00
132.000,00
12.867,00
45.290,00
33.080,00
1.110.933,00
1.166.626,00

68,2%
6,8%
11,4%
1,0%
4,0%
2,9%
94%
100%

69%
7%
11%
1%
4%
3%
95%
100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta
Sobregiros bancarios
TOTAL PASVIO CORRIENTE

$
$
$
$

61.716,00
13.250,00
2.286,00
77.252,00

$
$
$
$

65.216,00
13.041,00
3.037,00
81.294,00

0,34
0,07
0,01
0,43

35,3%
7,1%
1,6%
44,0%

PASIVO NO CORRIENTE
Prstamos y obligaciones a largo plazo
Beneficios de los empleados
Pasivos por impuestos
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO

$
$
$
$
$
$

49.204,00
12.204,00
2.272,00
38.263,00
101.943,00
179.195,00

$
$
$
$
$
$

49.297,00
13.932,00
2.189,00
38.124,00
103.542,00
184.836,00

27,5%
6,8%
1,3%
21,4%
56,9%
100%

26,7%
7,5%
1,2%
20,6%
56,0%
100%

PATRIMONIO
Capital en acciones
Reservas
Utilidad en el ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

$
$
$
$
$

506.180,00
52.100,00
436.722,00
995.002,00
1.174.197,00

$
$
$
$
$

506.180,00
51.890,00
423.720,00
981.790,00
1.166.626,00

50,9%
5,2%
43,9%
100%
100%

51,6%
5,3%
43,2%
100%
100%

ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS HORIZONTAL FINANCIERO

COMPAA XYZ S.A
Al 31 de diciembre
AO2

VARIACION
ABSOLUTA

AO 1

VARIACION
RELATIVA

ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
activos mantenidos para la venta
efectivo y equivalente de efectivo
inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

$
$
$
$

18.400,00
25.650,00
22.120,00
66.170,00

$
$
$
$

15.800,00
18.900,00
20.993,00
55.693,00

ACTIVO NO CORRIENTE
propiedades, plantas y equipo
activos biolgicos
activos intangibles y plusvala
propiedades de inversin
otras inversiones
deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS

$
$
$
$
$
$
$
$

801.049,00
80.160,00
46.611,00
134.000,00
12.117,00
34.090,00
1.108.027,00
1.174.197,00

$
$
$
$
$
$
$
$

806.586,00
81.110,00
45.290,00
132.000,00
12.867,00
33.080,00
1.110.933,00
1.166.626,00

-$ 5.537,00
-$ 950,00
$ 1.321,00
$ 2.000,00
-$ 750,00
$ 1.010,00
-$ 2.906,00
$ 7.571,00

-0,7%
-1,2%
2,9%
1,5%
-5,8%
3,1%
-0,3%
1%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
prstamos y obligaciones
pasivos mantenidos para la venta
sobregiros bancarios
TOTAL PASIVOS CORRIENTE

$
$
$
$

61.716,00
13.250,00
2.286,00
77.252,00

$
$
$
$

65.216,00
13.041,00
3.037,00
81.294,00

-$ 3.500,00
$ 209,00
-$ 751,00
-$ 4.042,00

-5,4%
1,6%
-24,7%
-5,0%

PASIVO NO CORRIENTE
prstamos y obligaciones a largo plazo
beneficios de los empleados
pasivos por impuestos
acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO

$
$
$
$
$
$

49.204,00
12.204,00
2.272,00
38.263,00
101.943,00
179.195,00

$
$
$
$
$
$

49.297,00
13.932,00
2.189,00
38.124,00
103.542,00
184.836,00

-$ 93,00
-$ 1.728,00
$ 83,00
$ 139,00
-$ 1.599,00
-$ 5.641,00

-0,2%
-12,4%
3,8%
0,4%
-8,8%
-3,1%

PATRIMONIO
capital en acciones
reservas
utilidad en el ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

$
$
$
$
$

506.180,00
52.100,00
436.722,00
995.002,00
1.174.197,00

$
$
$
$
$

506.180,00
51.890,00
423.720,00
981.790,00
1.166.626,00

210,00
13.002,00
13.212,00
$ 7.571,00

0,0%
0,4%
3,1%
1,3%
-3,0%

$
$
$
$

$
$
$
$

2.600,00
6.750,00
1.127,00
10.477,00

ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
COMPAA XYZ S.A.
AL 31 DE DICIEMBRE
AO 2
AO 1
ACTIVOS

16%
36%
5%
19%

ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalente a efectivo
Inventarios
Activos mantenidos para la venta
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

$
25.650,00
$
22.120,00
$
18.400,00
$
66.170,00

$
18.900,00
$
20.993,00
$
15.800,00
$
55.693,00

$
801.049,00
$
80.160,00
$
134.000,00
$
12.117,00
$
46.611,00
$
34.090,00
$
1.108.027,00
$
1.174.197,00

$
806.586,00
$
81.110,00
$
132.000,00
$
12.867,00
$
45.290,00
$
33.080,00
$
1.110.933,00
$
1.166.626,00

$
61.716,00
$
13.250,00
$
2.286,00
$
77.252,00

$
65.216,00
$
13.041,00
$
3.037,00
$
81.294,00

$
49.204,00
$
12.204,00
$
2.272,00
$
38.263,00
$
101.943,00
$
179.195,00

$
49.297,00
$
13.932,00
$
2.189,00
$
38.124,00
$
103.542,00
$
184.836,00

$
506.180,00
$
52.100,00
$
436.722,00
$
995.002,00
$
1.174.197,00

$
506.180,00
$
51.890,00
$
423.720,00
$
981.790,00
$
1.166.626,00

ACTIVOS NO CORRIENTE
MUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPOS
Propiedades planta y equipo
Activos biolgicos
Propiedades de inversin
Otras inversiones
Activos intangibles y plusvala
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta
Sobregiros bancarios
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Prstamos y obligaciones a largo plazo
Beneficios de los empleados
Pasivos por impuestos
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital en acciones
Reservas
Utilidad en el ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

GIF

EFAF