Cuando una mina cierra, tiene que dejar la tierra en perfecto estado

LEY DE CIERRE DE FAENAS

Aspectos financieros y
tributarios
Expertos del Grupo Minero
& Young analizan cules
consecuencias
en
los
tributarios y financieros de
normativa

de Ernst
son las
mbitos
la nueva

Artculo desarrollado por Ernst & Young

El proyecto de cierre de faenas aprobado por el Congreso obligar a todos los proyectos mineros,
actuales o futuros, a tener un plan de cierre. La iniciativa tiene por objeto prevenir, minimizar
y/o controlar los riesgos y efectos negativos que se puedan generar en la vida e integridad de
las personas, as como mitigar los efectos de la operacin minera en los componentes
medio-ambientales, y la estabilidad fsica y qumica de stos.
Oscar Glvez, socio del Grupo Minero de Ernst & Young, precisa que una vez que se autoriza el
plan de cierre de una operacin minera, sta pasa a tener carcter de obligacin legal desde el
punto de vista financiero-contable, al igual que cualquier otra obligacin que emane de una Ley.
Independiente de esto, cualquier otra actividad que sea anunciada por la compaa y que sea
complementaria o adicional a la legal y, que sea esperada por la comunidad o por terceros,
se conoce como obligacin constructiva desde el punto de vista financiero y tambin debe ser
registrada contablemente como una provisin.
El experto indica que, de acuerdo con las normas internacionales de informacin financiera (IFRS),
una provisin es un pasivo sobre el que existe incertidumbre acerca de su monto o
vencimiento y se debe reconocer cuando:
La entidad tiene una obligacin presente (legal o constructiva) como resultado de parte de un
evento;
es probable que se requiera una salida de recursos para liquidar la obligacin; y
se puede realizar una estimacin confiable del monto de la obligacin.
Adems, Glvez puntualiza que, generalmente, en contabilidad, se habla de la obligacin por
Retiro de Activos o ARO (por sus siglas en ingls / Asset Retirement Obligation) y se refiere
al concepto ampliado de cierre de faenas mineras. Este conjunto de actividades cumple
claramente con las condiciones para reconocer una provisin y, por lo tanto, slo queda efectuar
una estimacin confiable. Los factores que influyen en la cuanta de las provisiones que las
empresas mineras reconocen para el desarme de minas y la rehabilitacin, son entre otros, los
siguientes:
Revisiones peridicas de la vida til de la mina (LOM por sus siglas en ingls / Life of Mine);

Desarrollo de tecnologa;
Requerimientos regulatorios y estrategias de manejo ambiental;
Los cambios en los costos estimados de las actividades previstas, incluyendo los efectos de la
inflacin y las fluctuaciones de los tipos de cambio, y
Los movimientos de tasas de inters que afectan la tasa de descuento utilizada para el clculo de
valor presente.

Las provisiones para el costo del programa de cierre y de rehabilitacin se reconocen en el

momento en que ocurran alteraciones al medio ambiente. Cuando la magnitud de las
alteraciones aumenta durante la vida de la operacin, la provisin debiera incrementarse de la misma
forma. Los costos incluidos en la prestacin abarcan todas las actividades de clausura y rehabilitacin
se espera que se produzcan de forma progresiva durante la vida de la operacin y en el momento de
clausura en relacin con las alteraciones a la fecha de reporte, seala el socio de Ernest & Young.
Tambin agrega que los costos operativos rutinarios que pueden afectar las actividades de
clausura definitiva y de rehabilitacin el tratamiento de material de desechos realizado
como parte integral de un proceso de circunstancias imprevistas, tales como la
contaminacin causada por descargas no planeadas se reconocen como gasto o un pasivo
cuando el hecho genera una obligacin que se puede estimar de forma probable y
confiable.
Las provisiones de cierre y rehabilitacin se cuantifican detallando y valorizando cada una
de las actividades a realizar, determinando la fecha probable en que se efectuar el desembolso y
descontando estos flujos esperados a su valor presente, determinados en funcin de la
probabilidad de otras estimaciones de flujos de efectivo para la compaa.
Se requiere de juicios y estimaciones importantes en la generacin de expectativas de las
futuras actividades y la cantidad y tiempo de los flujos de efectivo asociados. Estas
expectativas se forman sobre la base de los requisitos ambientales y regulatorios existentes o, en caso
de que sean ms exigentes, las polticas medioambientales de la compaa que generarn una
obligacin implcita.
Cuando se reconocen inicialmente las provisiones de cierre y de rehabilitacin, el costo
correspondiente es capitalizado como un activo en el rubro, de Propiedad, Planta y Equipos
amortizndose de acuerdo al criterio determinado por la compaa. Por otra parte, el valor de
la provisin aumenta progresivamente con el tiempo de acuerdo a los efectos de los descuentos
devengados, generando un gasto que se reconocer en el rubro gastos financieros reconocido
en gastos financieros.
Las provisiones de cierre y rehabilitacin tambin se ajustan a los cambios en las
estimaciones. Estos ajustes se contabilizan como un cambio en el costo capitalizado
correspondiente. Los cambios en el costo capitalizado generan un ajuste a la futura depreciacin y
gastos financieros. Los ajustes a la cantidad y tiempo estimados de los flujos de efectivo futuros de
cierre y rehabilitacin son de normal ocurrencia a la luz de los juicios y las estimaciones ms
importantes involucradas.
El socio de Auditora de Ernst & Young, concluye que la importancia de una regulacin de cierre de
faenas mineras obedece a la necesidad de considerar la etapa de cierre como parte de la
planificacin minera, ya que es una de las pocas actividades industriales en que se sabe de
antemano que tiene una duracin finita. Tambin al internalizar el costo del cierre por parte de las
empresas mineras, de modo que sus operaciones no afecten negativamente a la poblacin y al
medio ambiente una vez producido, y as contribuya al desarrollo sustentable de nuestro pas.
Tambin obedece a permitir planificar las actividades futuras de comunidades que se desarrollan en
torno a la minera. Finalmente, en el mbito jurdico, se aborda como deber, por una parte, la no
generacin de pasivos ambientales y, por otra, la asuncin de las responsabilidades
generadas por las actividades econmicas.
La oportunidad que se perdi
Es igualmente interesante hacer una breve referencia a algunos aspectos tributarios que resultan
particularmente importantes en relacin con del proyecto de ley que regula el cierre de faenas e

instalaciones mineras. Para Alicia Domnguez, socia lder del Grupo Minero de Ernst & Young, el ttulo
de este tema podra ser la oportunidad que se perdi de legislar bien.
Como es sabido -precisa la abogada tributarista- actualmente los gastos asociados al cierre de
faenas mineras no estn sometidos a regulacin tributaria especial, rigindose por las
reglas generales. Esta situacin genera algunos absurdos de orden tributario, tanto en materia de
impuestos a la renta como en materia de IVA. En efecto y en simple:
Los gastos de cierre slo se pueden deducir de la renta lquida imponible y de la renta
operacional minera cuando se pagan o se adeudan, es decir, sobre base incurrida, acumulndose
prdida hacia el final de la vida til del proyecto minero en que ya no es posible reconocer
su impacto para efectos tributarios, perdindose todo el sentido econmico de la
correlacin de ingresos con gastos, que s recogen las normas contables financieras que
permiten una provisin de estos gastos de cierre durante toda la vida del proyecto.
En materia de IVA, hoy existe el riesgo de acumular crditos fiscales que no se pueden
recuperar porque la empresa minera o ha dejado de exportar o vender localmente.
Segn la experta, la nueva ley aprobada, que regula una materia que viene discutindose hace ms
de 15 aos pudo resolver los temas recin planteados,, sin embargo, no lo hace; a ello me refiero con
la oportunidad perdida. En efecto, plantea que:
En materia de impuesto a la renta, la nueva regulacin propone que los gastos de cierre slo se
puedan rebajar durante el ltimo tercio de la vida til del proyecto. Algo mejor, pero lo
razonable habra sido deducirlos durante todo el desarrollo del proyecto, sobre base de
provisiones, en la medida que dichos gastos estuvieran debidamente garantizados.
Inslita resulta una indicacin de ltimo momento, planteada despus de enviado el proyecto de
Ley al Congreso para su discusin parlamentaria, que establece que los gastos de cierre no son
deducibles para efectos del Impuesto Especfico a la Actividad Minera (IEAM). Esta norma, en
mi opinin, evidencia el escaso entendimiento que en general se tiene del ciclo de vida de un proyecto
minero al dejar fuera del mismo todas las actividades tendientes al cierre del mismo. En esta materia
hubo un enorme retroceso, pues conforme al marco regulatorio actual, dichos gastos s habran sido
deducibles del IEAM.
Por ltimo, y en materia de IVA, la ley tambin se equivoca al permitir la recuperacin del IVA
pagado en las labores de cierre tres meses despus del trmino de giro del contribuyente.
Es decir, durante el periodo de mayores gastos de cierre, en que no se est vendiendo ni
exportando, el crdito fiscal IVA se acumula, con el consiguiente costo financiero, para que
despus de extinguido el contribuyente que desarroll el proyecto minero, se recupere el
IVA y quin lo recupera? Lo razonable es que el IVA se recupere a medida que se pague por la
misma empresa/contribuyente que incurre en los gastos de cierre, de modo de permitir un eficiente
financiamiento de los gastos de cierre.

Este artculo desarrollado por Ernst & Young con la participacin de Alicia Domnguez, socia lder del
Grupo Minero de Ernst & Young, y Oscar Glvez, socio del mencionado Grupo Minero