Contabilidade Financeira II

2008/2009

Locaes

Locaes

Formas de Financiamento
Noes de Leasing
Leasing Financeiro vs Leasing Operacional
Lanamentos:

Leasing Financeiro

Leasing Operacional

Contrato
Pagamento das rendas
Depreciao do Exerccio
Aquisio do bem pelo valor residual
Devoluo do bem
Pagamento das rendas

Vantagens e desvantagens do leasing

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FORMAS de FINANCIAMENTO das EMPRESAS

* Auto-Financiamento resultados retidos

* Financiamento Externo
Emprstimo Bancrio
Emprstimo por obrigaes
Emprstimo de Scios / accionistas
LEASING
Fornecedores
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NOES FUNDAMENTAIS de LEASING

Locador Quem cede o bem (mvel ou imvel) para utilizao. o proprietrio inicial
do bem, na prtica a empresa leasing.
Locatrio Quem utiliza o bem, pagando uma renda, sabendo que no final ter a
opo de o adquirir. Ser o proprietrio final do bem, se exercer a opo de compra. Na
prtica o cliente.
Renda Montante que o locatrio paga ao locador, por forma a que este recupere o
valor do bem locado. Esta renda inclui tambm um montante de juro como forma de
remunerar o capital investido pelo locador.
Valor Residual Valor a pagar pelo bem no final do contrato, caso o locatrio deseje
tornar-se proprietrio do bem. Findo o contrato e caso o locatrio no exera a opo
de compra, o locador pode dispor do bem livremente.
Prazo A locao financeira de bens mveis no pode ser celebrada por prazo inferior
a 18 meses, no devendo ultrapassar a vida econmica dos bens. O prazo mnimo de
locao de imveis de 7 anos.

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LEASING FINANCEIRO

Pagamento do Preo do Bem

Rendas Peridicas

Locatrio

Fornecedor

Locador
Factura

Contrato Locao

Bem

A empresa Locadora serve de intermedirio entre

o fornecedor do bem e o locatrio
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LEASING FINANCEIRO vs LEASING OPERACIONAL

LEASING FINANCEIRO
Contrato pelo qual uma das partes se
obriga a ceder o gozo temporrio de um
bem mvel ou imvel a outra parte
mediante retribuio. No final o locatrio
tem a opo de aquisio do bem.

LEASING OPERACIONAL
Contrato de locao, de curta durao,
em que o locador cede a sua utilizao
temporria a um terceiro, mediante o
pagamento de uma renda ou aluguer.
No se prev no final do contrato a
transferncia da propriedade jurdica
para o Locatrio.

Transferncia para o
Locatrio de todos os
Riscos e Vantagens
Inerentes ao bem

Prestao de Servios de
Conservao e Manuteno por
conta do Locador

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LEASING FINANCEIRO vs LEASING OPERACIONAL

IAS 17
Uma Locao considerada Financeira se se verificar UMA das seguintes
condies:

haver acordo de transferncia de propriedade no final do contrato;

haver opo de compra a preo substancialmente inferior ao preo

de
mercado;
o prazo de locao abranja a maior parte da vida til do bem;
data do incio da locao o valor presente dos pagamentos da locao,
incluindo a opo de compra, seja igual ou superior ao justo valor;
os activos sejam de tal especificidade que apenas o locatrio os possa
usar sem que nelas sejam feitas modificaes importantes.

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LEASING FINANCEIRO Locatrio

Contabilsticamente o bem faz parte do Imobilirio

a) Montante do Contrato No h registo de IVA
433 Activo Fixo Tangvel
Equipamento

2513 Financiamentos obtidos

Locaes financeiras
VAquisio

VAquisio

PRINCPIO DA
SUBSTNCIA
SOBRE A FORMA

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LEASING FINANCEIRO - Locatrio

b) Pagamento da Renda H registo de IVA

2513 Financiamentos obtidos
Locaes financeiras

691 GPF - Juros

Juros

Amortizao
Financeira

2432 IVA Ded - Imobilizado

IVA

12 Depsitos Ordem
Prestao
+ IVA

20% da prestao

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LEASING FINANCEIRO Locatrio

c) Depreciao do Exerccio
Na maior parte do casos amortiza-se o bem pela sua vida
til , a no ser que se tenha a certeza que a opo de compra
no vai ser exercida.

438 Depreciaes Acumuladas

Depreciao
Exerccio

642 Gastos de depreciaes

Depreciao
Exerccio

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LEASING FINANCEIRO - Locatrio

d) Aquisio do bem pelo valor Residual

12 Depsitos Ordem

2513 Financiamentos obtidos

Locaes financeiras

VResidual
+ IVA

VResidual

2432 IVA Ded - Imobilizado

IVA

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LEASING FINANCEIRO Locatrio

e) Devoluo do bem = Alienao de Imobilizado

433 Activo Fixo Tangvel
Equipamento
VAquisio

438 Depreciaes Acumuladas

Depreciao
Acumulada

2513 Financiamentos obtidos

Locaes financeiras
VResidual

6871 OU 7871 Alienaes

Em Inv. No Fin.
Depreciao
VAquisio Acumulada
+
VResidual

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LEASING OPERACIONAL - Locatrio

Aluguer de um bem

62 FSE
Valor
da Renda

2432 IVA Ded

Imobilizado

12 Dep. Ordem

IVA

Valor da Renda
+
IVA

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VANTAGENS DO LEASING

Forma por vezes nica de obter o equipamento mais

adequado;

Fonte de financiamento adicional;

Financiamento de Mdio e Longo Prazo (por vezes difcil

de obter crdito bancrio a MLP);

Em geral, dispensa investimento inicial significativo;

Alarga capacidade de endividamento da empresa;

Facilita gesto de planeamento;

Possibilita actualizao tecnolgica e acrscimo de

produtividade.

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DESVANTAGENS DO LEASING

O locatrio no detm a propriedade jurdica do bem

pelo que:

o bem locado serve de garantia real ao contrato, o que

significa que, na falta de pagamento atempado das
rendas, o locador pode tomar posse fsica do bem);

no o pode alienar.

Obriga a uma anlise detalhada de custos financeiros e

comisses, na comparao com outras alternativas de
financiamento.
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Exerccio 20

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