CASO PRCTICO: EL AHORRO NACIONAL EN MEXICO

A continuacin, se mostrar un caso prctico a travs de un modelo en base al ahorro mexicano.

MODELO ECONMICO
Modelo economtrico explicativo de la funcin ahorro a nivel nacional en trminos
anuales.
El tamao de la muestra de estudio es de 10 aos
VARIABLES CONSIDERADAS PARA ESTE MODELO
Se incluyen en el modelo como variables explicativas:
Ahorro Privado: Se considera esta variable como un determinante ya que el ahorro que los hogares
y las empresas realizan tiene una evidente y estrecha relacin con el ahorro nacional. Se espera que
esta variable la cual denominaremos Sprivado presente una relacin positiva con la variable
endgena.
Ahorro Externo: Es posible que el ahorro externo tenga alguna influencia sobre el ahorro a nivel
nacional. Lo esperado es que la influencia de esta variable sea inversa respecto a la variable
estudiada en el modelo.
Tasa Real de Captacin: Esta tasa se refiere al inters que el sistema financiero otorga al ahorrador
por los fondos depositados en l. Por lo tanto, se espera una relacin positiva con el ahorro nacional.
Ingreso Pblico: Los ingresos del Estado juegan un papel importante, ya que del nivel de ingresos
que reciba el estado, este designara una proporcin al Gasto Publico y otra destinada al ahorro
pblico, de aqu la posible influencia que puede ser positiva con la variable explicada.
Desempleo: Se consider la tasa de desempleo, ya que son las personas que no tienen trabajo y
que ha buscado empleo activamente durante un perodo de tiempo o est esperando a reiniciar su
actividad laboral despus de haber sido temporalmente suspendida. Lo que se espera es que existe
una clara evidencia que una baja tasa de desempleo implica un mayor ahorro, debido a
que si la tasa de desocupacin es baja es porque hay ms personas ocupadas que disponen de un
ingreso que lo pueden distribuir para su consumo y ahorro.
Inflacin (ndice de Precios al Consumidor): Se espera que si este ndice es bajo produzca efectos
en el consumo de los agentes, por tanto, su relacin con el ahorro nacional como proporcin del PIB
sea negativa. Proceso econmico provocado por el desequilibrio existente entre la produccin y la
demanda; causa una subida continuada de los precios de la mayor parte de los productos y
servicios, y una prdida del valor del dinero para poder adquirirlos o hacer uso de ellos.
Para incorporar todas estas variables en el modelo, se requiere de un anlisis de
regresin mltiple por medio de M.C.O.
ESPECIFICACION ECONOMETRICA
El modelo a estimar ser planteado en la siguiente forma:

LnY = Ln Ahorro nacional como prop. PIB (Lsnacional)

X1 = Desempleo (desempleo)
X2 = Inflacin (Inflacin)
X3 = Ingreso Publico como prop. PIB (ypublico)
X4 = Ahorro Externo como prop. PIB (sexterno)
X5 = Ahorro Privado como prop. PIB (sprivado)
X6 = Tasa Real de Captacin (trealcapt)

LnSnacionalt 1 2 Xt1 3Xt3 4 Xt3 5Xt4 6Xt6 7 Xt7 t

REGRESION EN EVIEWS
Estimacin y Resultados
Para estimar la ecuacin del modelo de ahorro que estamos trabajando, damos clic
sobre el Men QUICK Estimate Equation, en el cuadro que se despleg se debe
especificar el periodo de anlisis (1994-2003), los nombres de las variables
separadas por un espacio luego las exgenas o explicativas y el mtodo por el cual deseamos hacer
la estimacin. Para este caso utilizaremos el mtodo LS.
Resultados del Modelo de Regresin
Eviews genera una tabla de resultados con los coeficientes (Beta) para cada una de las variables
explicativas, adems del error estndar, el estadstico T y otros estadsticos que permiten analizar la
viabilidad de modelo.
Dependent Variable: LSNACIONAL
Method: Least Squares
Date: 10/25/16 Time: 13:34
Sample: 1994 2003
Included observations: 10
LSNACIONAL=C(1)+C(2)*DESEMPLEO+C(3)*INFLACION+C(4)*YPUBLI
CO
+C(5)*SEXTERNO+C(6)*SPRIVADO+C(7)*TREALCAP

C(1)
C(2)
C(3)
C(4)
C(5)
C(6)
C(7)

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

27.19660
-0.175956
-0.006504
1.29E-06
3.92E-07
2.79E-08
0.007636

0.139763
0.015306
0.003639
3.95E-07
3.46E-07
1.31E-08
0.001605

194.5903
-11.49615
-1.787483
3.275685
1.133668
2.126231
4.757866

0.0000
0.0014
0.1718
0.0466
0.3393
0.1235
0.0176

R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)

0.999638
0.998913
0.019273
0.001114
31.32098
1379.934
0.000030

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

27.45758
0.584671
-4.864195
-4.652385
-5.096550
2.266604

INTERPRETACION DE LOS RESULTADOS

Esta es la expresin formal de la ecuacin estimada por Eviews para el modelo de
ahorro en Mxico.
Lsnacional=27.19660-0.175956*DESEMPLEO0.006504*INFLACION+1.29*YPUBLICO+3.92*SEXTERNO +2.79*SPRIVADO+0.007636TREALCAP
La ecuacin nos indica que por cada unidad que vari el desempleo, el ahorro nacional como
proporcin del PIB va a variar en -0.175956 permaneciendo las dems variables constantes. De la
misma manera sucede con las dems variables exgenas, por cada unidad que vare la inflacin, el
ahorro nacional como proporcin del PIB va a variar en -0.006504 permaneciendo las dems
variables constantes, por cada unidad que vare el ingreso pblico, el ahorro nacional como
proporcin del PIB va a variar en 1.29 permaneciendo las dems variables constantes, por cada
unidad que vare el ahorro externo, el ahorro nacional como proporcin del PIB va a variar en 3.92
permaneciendo las dems variables constantes, por cada unidad que vare el ahorro privado, el
ahorro nacional como proporcin del PIB va a variar en 2.79 permaneciendo las dems variables
constantes y por ultimo por cada unidad que vare la tasa real de captacin, el ahorro nacional como
proporcin del PIB va a variar en 0.007636 permaneciendo las dems variables constantes
Para el anlisis de significatividad individual se utiliza la probabilidad de nuestra estimacin. Si los
valores son superiores al 5% (=5%) no se rechaza la hiptesis (significativa la variable) nula y la
variable exgena sirve para explicar el modelo.

0.05 es mayor que 0.0014 por lo tanto la tasa de desempleo es significativa con un nivel de
confianza del 95%.
0.05 es menor que 0.1718 por lo tanto la inflacin es no significativa con un nivel de
confianza del 95%.
0.05 es mayor que 0.0466 por lo tanto el ingreso pblico es significativo con un nivel de
confianza del 95%.
0.05 es menor que 0.3393 por lo tanto el ahorro externo es no significativo con un nivel de
confianza del 95%.
0.05 es menor que 0.1235 por lo tanto el ahorro privado es no significativo con un nivel de
confianza del 95%.
0.05 es mayor que 0.0176 por lo tanto la tasa real de captacin es significativa con un nivel
de confianza del 95%.

 Tomando en cuenta el mayor valor de las pruebas estadsticas podemos concluirt-estadistic: la tasa
real de captacin es la variable que ms influye en modelo planteado ya que esta presenta el mayor
nmero de dicha prueba siendo este 4.757866.
R-squared: es de 0.999638 lo cual indica el modelo es confiable ya que se aproxima a 1.
Los signos esperados para las variables se dan correctamente.