CAPITULO I

A. Aspectos Generales del Sistema Bancario

En este apartado se desarrollar los aspectos generales del Sistema Bancario,
desde sus antecedentes hasta la situacin actual.

1. Antecedentes Histricos del Sistema Bancario

En este se incluye la historia de la banca salvadorea desde sus inicios y como
surgen los primeros bancos en el pas.

1.1 Orgenes del Sistema Bancario

La historia de la banca salvadorea tiene sus inicios en la dcada de 1880, con la

creacin del Banco Internacional de El Salvador; primera institucin bancaria con
facultad de emitir billetes pagaderos al portador. Esta institucin no estuvo regulada
sino hasta 1898, ao en que se crea la primera Ley de Bancos de Emisin.1

Entre 1885 y 1895 nacieron cinco bancos privados con poder de emisin de billetes
al portador. Sin embargo, solo tres de ellos sobreviviran hasta la dcada de 1930.
En 1934, uno de estos tres bancos; el Banco Agrcola Comercial, se convierte en
Banco Central de Reserva, que surge como una sociedad annima en la cual
tienen participacin los bancos emisores vigentes. Estos deciden voluntariamente,
dimitir a su facultad de emisin. Como consecuencia, dicha facultad fue centralizada
en una sola institucin; el Banco Central de Reserva.

1. Valencia Lucero, Diana Marcela. Boletn Econmico. Ensayo: El Papel de la Banca Extranjera en el
desarrollo del Sistema Financiero de El Salvador (3o. Lugar). Septiembre-Octubre, El Salvador:
BCR, 2007.
1

Entretanto, la banca privada salvadorea sigui evolucionando; surgieron numerosas

instituciones que no tuvieron la capacidad de sostenerse en el mercado, por lo que
fueron liquidadas o se fusionaron con otras instituciones bancarias de mayor
trayectoria y solidez.

En 1952, el Gobierno del Coronel Oscar Osorio, utiliz los servicios de dos expertos
del Fondo Monetario Internacional para investigar los siguientes puntos: a) si la
capacidad financiera de El Salvador era suficiente para permitir un ritmo de
desarrollo econmico superior al que ha haba tenido hasta entonces; b) si la poltica
monetaria y crediticia seguida hasta el momento, era la ms adecuada para lograr
ese mayor ritmo de desarrollo econmico; y c) si deberan introducirse cambios de
estructura y de orientacin en el sistema bancario, a fin de que ste respondiera
mejor a las necesidades de progreso del pas.

La Misin del Fondo diagnostic que la estructura de la banca salvadorea

solamente poda considerarse aceptable si la actitud de los salvadoreos fuera
pasiva ante la necesidad de impulsar el desarrollo de la economa nacional. Les
pareci insuficiente la estructura financiera existente, sobre todo por falta de
instrumentos de accin; consideraron improbable que la banca entrara en ciertos
campos crediticios de fomento al desarrollo econmico por lo que el Gobierno
debera asegurarse de cubrirlos. Con esta visin desarrollista, el Gobierno comenz
a preparar el camino para que el sistema financiero apoyara el desarrollo econmico
del pas.

Como primera providencia, en la Constitucin Poltica de 1950, en el artculo 143 se

estableci que el poder de emisin de especies monetarias corresponda
exclusivamente al Estado, el cual podr ejercerlo directamente o por medio de un
instituto emisor de carcter pblico. El Estado debera orientar la poltica monetaria
con el objeto de promover y mantener las condiciones ms favorables para el
desarrollo ordenado de la economa nacional.

La Constitucin de 1950 asegur como derecho anexo a la soberana, la emisin de

moneda y la direccin de la poltica monetaria. El cumplimiento de esta disposicin
constitucional exiga el cambio de carcter o el reconocimiento expreso del Banco
Central como una entidad de servicio pblico.

En 1961, se nacionaliza el Banco Central de Reserva, como producto de la

promulgacin de la Ley de Reorganizacin de la Banca de la Nacin.

Surge, adems, la Superintendencia del Sistema Financiero, con el fin de regular y

fiscalizar las actividades de las instituciones bancarias.

En la dcada de los 70 el sistema financiero estaba constituido por: Bancos,

Asociaciones de Ahorro y Prstamo, Instituciones Oficiales de Crdito y
Organizaciones Auxiliares de Crdito.

Los Bancos que operaban entonces eran: Banco Cuscatln, Banco Agrcola
Comercial, Banco Salvadoreo, Banco de Comercio, Banco de Desarrollo, Banco
Mercantil, Banco Internacional, Banco Capitalizador, Banco de Crdito Popular,
Banco Hipotecario de El Salvador y Banco de Fomento Agropecuario, as como
tambin sucursales de Citibank N. A. y del Banco de Londres y Montreal.

Adems operaban como Asociaciones de Ahorro y Prstamo las siguientes;

Construccin y Ahorro, S. A. (CASA), Crdito Inmobiliario, S. A. (CREDISA), La
Central de Ahorros, S. A., Crece, S. A., Atlacatl, S. A. y Ahorro Metropolitano, S. A.
(Ahorromet).

En marzo de 1980, se decreta y ejecuta la nacionalizacin de la banca privada, con

objeto de contribuir a una mejor distribucin del ingreso y acelerar el proceso de
desarrollo econmico y social del pas.

Sin embargo, el periodo de diez aos que la banca salvadorea permaneci en

manos del estado, leg al pas un sistema financiero desorganizado y con problemas
de solvencia.

La banca salvadorea retorn a manos privadas en 1990, despus de un proceso de

saneamiento impulsado por el Banco Central de Reserva, con el fin de atraer la
inversin de un amplio grupo de accionistas, que garantizaran el correcto
funcionamiento de las instituciones crediticias, a travs de una mayor eficiencia y
competitividad. El Sistema Financiero qued constituido por nueve instituciones
financieras que fueron privatizadas, dos instituciones nacionales y el Banco Central
de Reserva.

Con la entrada en vigencia de la Ley de Integracin Monetaria en enero de 2001, el

Banco Central de Reserva deja de ser emisor exclusivo de monedas y billetes y,
como consecuencia, pierde la capacidad de ejecutar la poltica monetaria del pas.
Las dems instituciones financieras y bancos, se vieron obligadas a cambiar la forma
de presentacin de sus estados financieros; ya que, en adelante, la denominacin de
sus operaciones deba hacerse en Dlares Americanos, nueva moneda de curso
legal del pas.

2. Clasificacin del Sistema Bancario2

Para realizar la clasificacin del Sistema Bancario, es necesario saber la clasificacin
de las empresas por su actividad, para luego especificar a cual pertenecen los
bancos.

Las instituciones como la Cmara de Comercio e Industria de El Salvador, Banco

Central de Reserva (BCR), la Fundacin Salvadorea para el Desarrollo Econmico
2

Duarte Garca, Juan Antonio; Et al. Diseo de un modelo de Joint Venture Marketing que mejore la
comercializacin de bienes y servicios de la MYPE ubicada en la Zonas Rosa de San Salvador. El
Salvador: UFG, 2008. p. 8.
4

y Social (FUSADES) aceptan la clasificacin empresarial basada en la naturaleza de

la actividad econmica a que se dedican, estableciendo la siguiente clasificacin con
su sub clasificacin:

a. Industrial: Manufacturera y Extractiva.

b. Comerciales: Mercantiles y Financieras.
c. Servicio: Servicios Personales y Servicios Auxiliares de la Industria y el
Comercio.

Y por consiguiente, estas se subdividen en otras ramas especificadas en el cuadro

No. 1.

Cuadro No. 1
Cuadro sinptico sobre la clasificacin de las empresas por su actividad
econmica.

Fuente: Lic. Osmin Daz Callejas, Administracin de Empresas I

Con la informacin que proporciona el cuadro anterior, establecemos que el Sistema

Bancario lo podemos relacionar con los bancos ya que estos son los que integran
dicho Sistema, por tanto, el Sistema Bancario pertenece a Empresas Comerciales
con su Subdivisin Financieras.

3. Antecedentes del Sistema Bancario Privado

En este apartado se incluyen las historias de los bancos privados que actualmente
operan en nuestro pas.

3.1 Historia de Banco Agrcola

En el ao de 1895 se funda el primer Banco Agrcola Comercial de El Salvador por

iniciativa de los seores Jos Gonzlez Asturias y Rodolfo Duke, otorgndoseles la
facultad para emitir billetes al portador, al igual que a otros bancos fundados con
anterioridad como el Banco Salvadoreo, que inicio sus funciones en el ao de 1885.

La situacin econmica en el pas para el ao de 1898, no era muy buena y no daba

seales de mejoramiento, por lo que la Asamblea Nacional decreto una ley Moratoria
que estableca que los billetes en circulacin de los bancos emisores serian recibidos
a la par de la moneda nacional de plata, en pago de las rentas internas del Estado, y
por tanto la incovertibilidad de los billetes. El Gobierno continu haciendo esfuerzos
para superar la crisis que hacia peligrar las actividades de los bancos de esa poca,
y es en ese mismo ao que se promulga la primera Ley de Bancos de Emisin, la
que fue reformada en el siguiente ao.

La emisin oficial de billetes al portador, durante la dcada de 1930, era privilegio de

los Bancos Salvadoreo, Occidental, Agrcola Comercial y el Banco de Londres y
Amrica, y treinta y cinco aos despus de la fundacin del Banco Agrcola se
convierte en Banco Central de Reserva de El Salvador, constituyndose como la
6

nica institucin autorizada para la emisin de moneda por parte del Gobierno
Central.

No fue sino el 31 de enero del ao 1955 (25 aos despus) que se funda como
institucin privada el Banco Agrcola, por iniciativa y entusiasmo de Don Luis
Escalante Arce, quien tuvo a su cargo la organizacin de labores, y bajo su direccin
el Banco Agrcola inici sus labores el 24 de marzo del mismo ao.

Una de las principales caractersticas del Banco Agrcola fue su direccin a la

poblacin de menores ingresos, con un sistema de ahorros que permita la apertura
de cuentas con un coln como mnimo, establecieron estrategias a fin de promover el
ahorro de la poblacin Salvadorea, tales como: sorteos entre cuenta-habientes y la
creacin del beneficio familiar por defuncin.

Otra de sus innovaciones que present esta institucin fue la de poner a disposicin
del pblico los prstamos personales con la modalidad del ahorro simultneo, y para
ello crea una oficina especializada para atender este servicio.

Desde su funcin en el ao de 1955 a 1980, abre 17 sucursales, como parte del

desarrollo bancario a travs del servicio en los distintos sectores geogrficos en el
pas.

3.2 Historia de Banco de Amrica Central

El Banco de Amrica Central en el ao de 1995 inicia operaciones en Panam,

ofreciendo servicios de Banca Privada y bajo una licencia de banca general, la cual
fue til para la operacin consolidada de numerosas subsidiarias de servicio
financiero, as el banco se enfoc principalmente en la familia corporativa que se
localizaba en Centroamrica y Panam, mediante dos subsidiarias que son BAC
Internacional Bank (Gran Caimn) y BAC S.A. Financiera (Panam) siendo
CREDOMATIC Internacional Corporation una subsidia del Gran Caimn.
7

La Red Financiera BAC en 1997 obtuvo licencia de Banca e inici funciones con
Banco de Amrica Central en Guatemala y Banco CREDOMATIC en Honduras, sta
red

incluye

Banco

CREDOMATIC

El

Salvador

antes

llamada

Financiera

CREDOMATIC desde sus inicios en el ao 1994, los tres banco junto con los bancos
comerciales ya existentes en Nicaragua como Banco de Amrica Central, en Costa
Rica como Banco San Jos, pero por regulaciones en 1998 se establece como un
grupo Financiero San Jos, el cual se constituye por el Banco San Jos, BAC
Bahamas, San Jos Puestos de Bolsas, San Jos Valores Sociedad de Fondos de
Inversin y San Jos Pensiones, luego Bahamas como BAC Bahamas y Panam
como BAC. Es as como se logro la meta estratgica de tener presencia en cada pas
de Centroamrica.

Hasta

la

actualidad

CREDOMATIC

Internacional

Corporation

ahora

BAC

CREDOMATIC Network, a nivel de funcionamiento de tarjetas de crdito, es

conocida como la mas grande en Centroamrica, miembro principal de VISA Y
MASTER CARD por ms de 20 aos en Centroamrica, en tarjetas locales como
tambin internacionales, considerndose as poseedores de Costa Rica, El Salvador,
Guatemala, Honduras, Panam y Nicaragua. BAC CREDOMATIC Network tiene
subsidiarias en cada uno de los pases antes mencionados. Consecuentemente es el
nico emisor y adquiriente de Amrica Express en toda la regin y a travs de su
subsidiaria en Miami, procesa crditos y dbitos para ms de 50 bancos que se
encuentran localizados en 18 pases del Sur, Central, Estados Unidos y Caribe.

BAC y CREDOMATIC se aliaron en 1999 y 2000 para poner en marcha un Grupo

empresarial que forma parte de la visin regional. En 1999 se estandarizan los
sistemas y procedimientos en las operaciones regionales, en las tarjetas y como las
de banca, antes de esto cada pas operaba con mucha dependencia en todos los
aspectos sistemas, procesos, organizaciones e incluso hasta en estrategia.

En el ao 2003, BAC | CREDOMATIC Network ya se encuentra en la capacidad de

ofrecer igual gama de productos en toda la regin de manera que en un pas
8

Centroamericano los clientes pueda recibir exactamente los mismos servicios y los
mismos estndares de calidad una vez ms establece las mismas diferencias esto
con respecto a los competidores regionales.

Este mismo ao en el mes de noviembre 2003, se unificaron seis mercados

atendidos por una sola organizacin identificada por una imagen corporativa. El
principal inters de esta iniciativa es poder atender a todos los clientes regionales
como si estuvieran en su propio pas; como si se hubieran eliminado las barreras
entre los pases Centroamericanos, esto con el fin de facilitar el reconocimiento de
los clientes, as como sus operaciones regionales y ampliar as la oferta de servicios
financieros.

El impacto obtenido con el cambio de nombre e imagen es muy significativo en

cuanto a su estrategia de proporcionar a los clientes la imagen de unidad de BAC |
CREDOMATIC Network en su participacin en Centroamrica, USA y Panam, el
cual se ha logrado y comprobado con los diversos estudios de satisfaccin que se
han hecho.

3.3 Historia de Banco Cuscatln

Se constituy el 8 de junio de 1972, buscando responder a las necesidades y

aspiraciones propias del mercado Salvadoreo de la poca. Inici operaciones el 1
de julio de 1972 con su primer slogan: BANCO CUSCATLAN, EL BANCO DE LA
NUEVA GENERACIN.

En marzo de 1980 Banco Cuscatln, S.A. es nacionalizado simultneamente con el

resto de instituciones financieras del pas. En 1982 el Banco Cuscatln, S. A.
absorbi al Banco Internacional de El Salvador. En 1990 el Banco Cuscatln, S. A.,
adquiere sucursales del Banco Capitalizador y del Banco Mercantil S.A., como parte
del proceso de saneamiento y fortalecimiento del Sistema Financiero, contemplado

dentro del plan de gobierno, con la cual amplia su presencia en la Capital y en la

zona occidental.

En 1991 el Banco Cuscatln, S. A. fue una de las primeras instituciones en ser

reprivatizada, gracias a la solidez e imagen positiva. A partir de 1994, se inicia un
proyecto de modernizacin de operaciones que conlleva el rediseo de procesos
operativos y capacitacin personal con el objeto de ser ms eficientes y mejorar la
calidad de servicio al cliente.

El 30 de junio de 1999 el Banco Cuscatln, S. A. adquiri del grupo Financiero

Cuscatln las siguientes empresas de Giro Financiero: CORCEVAL, S.A. de C.V.
(VALORES CUSCATLAN, S.A. de C.V.), LAGE, S.A. de C.V. (FACTORAJE
CUSCATLAN, S.A. de C.V.), Tarjetas de Oro S.A. de C.V. y CORCEPRO, S.A.
(AGROBOLSA CUSCATLAN, S.A.). Adicionalmente a estas empresas, cuenta con
las subsidiarias CONRFINGE, S.A. de C.V. y CONFINGE INC. Con sede en Los
Estados Unidos y posee capital accionario en la empresa SERSAPROSA, S.A. de
C.V.

En el ao 2000, se forma la corporacin UBC Internacional, con la participacin

accionaria de las operaciones de El Salvador, Guatemala y Costa Rica. Adquiriendo
una nueva estrategia con visin hacia el 2000, se modific su slogan as: BANCO
CUSCATLAN, LA GENERACIN DEL NUEVO SIGLO.

El 1 de diciembre de 2003 se lleva a cabo un acuerdo para adquirir las operaciones

locales de Lloyds TSB en Guatemala, Honduras y Panam. Esta exitosa adquisicin
convierte a la UBC Internacional en la primera Institucin Financiera de la regin
Centroamericana en realizar una compra simultnea de tal magnitud.

El 31 de marzo de 2004, inversiones Financieras Cuscatln, S. A., empresas Holding

del conglomerado al que pertenece el banco adquiri el 75% de la participacin
accionaria de AFP CONFIA.
10

3.4 Historia de Banco G&T Continental

Banco G&T nace un 3 de septiembre de 1962, desde su fundacin se posiciona

como uno de los bancos lderes en Guatemala, incursionando exitosamente en el
sector productivo del pas, principalmente en el financiamiento de vivienda y ahorro
popular. Banco Continental abri sus puertas el 15 de octubre de 1990, siendo
protagonista del desarrollo econmico del pas y ubicndose rpidamente como uno
de los bancos con mejor servicio, modernos, confiables, e innovadores.

El 4 de octubre de 2000, se formaliz la fusin de Corporacin G&T y Grupo

Continental.

En Septiembre del 2006, Banco G&T Continental ingresa al mercado Salvadoreo al

realizar una adquisicin y una inversin con activos superiores a los $27.1 millones y
es el nico Banco que forma parte de la Alianza Bancaria Internacional, constituida
por la ms slida y eficiente unin de Bancos de la regin.

En el 2006, Banco G&T Continental fue calificado por la evaluadora de riesgos ms

importante del mundo, Standard and Poors.

En enero del 2007, Grupo Financiero G&T Continental en Guatemala suscribi un

contrato con Grupo BANEX-FIGSA que le permite tomar el control accionario de
dicha institucin; esta fusin convierte a Grupo Financiero G&T Continental en la ms
importante de Guatemala, con activos por ms de $3,636 millones, cartera por ms
de $1,792 millones, depsitos por ms de $2,532 millones, patrimonio por ms de
$298,701 mil, ms de 1.5 millones de clientes, 218 agencias Guatemala, 122 en la
ciudad capital y 96 en el interior de la repblica, ms de 800 cajeros automticos en
toda Guatemala, ms de 4,000 colaboradores a nivel regional, servicios de remesas
en Estados Unidos con ms de 15 casas remesadoras y servicios bancarios en toda
Centro Amrica y Panam.

11

3.5 Historia de Banco ProCredit

Despus de operar con xito y solidez durante nueve aos en el Sistema Financiero
Salvadoreo, Financiera Calpi se convirti el 1 de junio de 2004 en Banco
ProCredit. El modelo micro financiero de Calpi garantiza que, bajo la nueva
denominacin social, Banco ProCredit sea el primer banco especializado en atender
exclusivamente a la micro, pequea y mediana empresa (MIPYME) de El Salvador.
Actualmente, la institucin es uno de los 20 bancos que integran y aprovechan la
experiencia de un grupo microfinanciero y se suma a las ms de 475 agencias que
operan alrededor del mundo.

Este resultado ha sido posible gracias al apoyo de sus socios estratgicos, ProCredit
Holding e IPC GmbH, expertos en microfinanzas e impulsores del grupo de
microfinanzas mundiales, as como FUNDASAL, accionista salvadoreo de primera
lnea. El Grupo ProCredit est liderado por ProCredit Holding AG, una sociedad
annima con sede en Frncfort del Meno, Alemania, fundada en 1998 con el nombre
de Internationale Micro Investitionen (IMI). ProCredit Holding no tiene estatuto de
banco, sino que es el accionista mayoritario del grupo de 20 bancos y tiene como
misin principal la direccin estratgica y la gestin central de los Bancos ProCredit,
que, debido a su rpido crecimiento, requieren de un extenso apoyo.

En su vida institucional, la organizacin antecesora de Banco ProCredit El Salvador,

Financiera Calpi, institucin lder de microfinanzas en El Salvador, y una de las
mejores instituciones en este rubro en Amrica Latina, ha otorgado ms de 540,000
crditos por un volumen de US $ 500 millones. Adems, ha podido diversificar su
gama de productos que va desde diferentes crditos para MIPYMEs, destinadas a
los sectores comerciales, industriales, agropecuario y vivienda. Al mismo tiempo se
ofrecen otros servicios como: cartas de crditos, fianzas bancarias, lneas de crdito
rotativas.

12

3.6 Historia de Banco UNO/Grupo Financiero UNO

Inici sus operaciones financieras en el pas con la fundacin con la casa de Cambio
Multicambios en abril de 1990. Ese mismo ao, en diciembre, se crea Aval Card, con
el propsito de democratizar el crdito en El Salvador por medio de la emisin de
tarjetas de crdito.

Posteriormente, en 1992 se funda la casa corredora de Bolsa Acciones y Valores

(ACCIVAL), siendo esta empresa accionista y fundadora de la sociedad Bolsa de
Valores de El Salvador.

En 1994 nace financiera Multivalores la que se convierte en Banco Multivalores en

1997 y cambia a Banco Uno en el ao 2000.

Grupo Financiero Uno, esta conformado por Banco Uno, Aval Card, Accival y
Multicambios, con presencia en todo Centroamrica.

3.7 Historia de Banco Promrica

Banco Promrica de El Salvador inicia sus operaciones en El Salvador, el 12 de

enero de 1996, fue fundado gracias al aporte y al slido respaldo de un grupo de
accionistas visionarios que creen en el bienestar y desarrollo del pas y de la regin.
Banco Promrica de El Salvador es un grupo financiero joven con grandes alianzas y
un equipo con experiencia en servicio al cliente. Forma parte de la red financiera
regional de Promrica; institucin financiera presente en Honduras, Nicaragua, Costa
Rica, Guatemala, Estados Unidos, Repblica Dominicana, Venezuela y Ecuador.

El primer pas donde fue establecido Banco Promrica fue en Nicaragua, el cual fue
fundado en 1991, bajo el nombre de BanPro (Banco de la Produccin),
posteriormente se funda en 1994 Banco Promrica en Honduras, en 1995 en Costa
Rica.
13

3.8 Historia de Banco HSBC, Salvadoreo, S.A.

El Grupo HSBC deriva su nombre del banco fundador, The Hong Kong and Shanghi
Banking Corporation Limited, fundado en Hong Kong y en Shanghi con capitales
escoceses en 1865 para financiar el creciente comercio del continente asitico con
Europa.

En 1999 el grupo consolida su imagen internacional y adopta el nombre de HSBC.

Durante el 2006, HSBC inicia una serie de adquisiciones estratgicas que

incrementan el market share dentro de la regin. En Febrero, se firma un acuerdo
para la compra del Lloyds TSB Bank en Paraguay siguiendo en Marzo con la
adquisicin de un porcentaje en Financiera Independencia, uno de los lderes en el
mercado de crdito al consumo en Mxico. En Octubre se anuncia el inicio de las
operaciones en Per con Banca Empresarial para pequeas, medianas y grandes
empresas. Finalmente en Noviembre, se adquiere el Grupo Banitsmo con base en
Panam y presencia en Colombia, Costa Rica, El Salvador, Honduras y Nicaragua.

En Mayo del 2007, HSBC anuncia la adquisicin del Lloyds Bank Paraguay

3.9 Historia de Scotiabank El Salvador

The Bank of Nova Scotia (Scotiabank) fue fundado en 1832 en Halifax, Nueva
Escocia, Canad, para apoyar el floreciente comercio interocenico de Gran Bretaa,
Norteamrica y las Antillas. El Banco asign rpidamente agentes a Nueva York,
Boston y Londres, dejando ver cules eran sus aspiraciones en el mbito
internacional. Para fines de 1800, Scotiabank se haba expandido a Estados Unidos
y Jamaica, y a principios de 1900 ya haba establecido una red de sucursales a lo
largo y ancho de Canad. Las fusiones con cuatro bancos entre 1882 y 1919
aceleraron esta expansin.

14

Scotiabank abri su primera sucursal en Centroamrica en la ciudad de Belice,

Belice, en 1968. Ms tarde, en 1974, hizo lo mismo en la ciudad de Panam,
Panam.

El Banco se estableci en Costa Rica en 1995 y en El Salvador en 1997. En el ao

2000, la presencia del Grupo Scotiabank empez a notarse ms en Centroamrica,
por medio de los bancos en los cuales tiene participacin mayoritaria: Scotiabank El
Salvador y Scotiabank de Costa Rica.

Scotiabank El Salvador, S.A. tiene sus orgenes el 8 de octubre de 1997, fecha en la

cual se formaliza la alianza estratgica entre The Bank of Nova Scotia, un banco
internacional con ms de 170 aos de experiencia y presencia en ms de 50 pases
alrededor del mundo, y Ahorros Metropolitanos S.A. (Ahorromet), institucin
financiera con ms de 25 aos de experiencia en el mercado local.

En enero de 2005, Banco de Comercio de El Salvador y Scotiabank El Salvador unen

operaciones e integran sus fortalezas para ser un slo banco. Esta nueva fusin
permite ofrecer a los clientes un mejor banco, con mayor cobertura, ms slido y ms
cercano a sus necesidades.

Gracias a la fusin, el nuevo Scotiabank El Salvador ofrece estndares

internacionales de excelencia.

4. Situacin Actual del Sistema Bancario Privado

Actualmente de los nueve Bancos que conforman el Sistema Bancario Privado,
nicamente cuatro Instituciones poseen lneas de crdito para el sector MYPE; los
cuales a continuacin se detallan:
-

Banco Agrcola, S.A.

Banco de Amrica Central

Banco ProCredit
15

Banco HSBC, Salvadoreo, S.A.

4.1 Transformacin y Evolucin del Sistema Bancario

En el proceso actual de globalizacin bancaria existen factores que pueden

calificarse de preocupantes como los son, por ejemplo: la dependencia hacia los
mercado financieros internacionales y la prdida del control sobre las polticas
crediticias, en especfico para sectores con riesgos especiales y prioritarios para el
pas, como son la agricultura, ganadera las MYPYMES y otros.

Aunque la banca del pas se est globalizando, sigue siendo salvadorea y solo ha
cambiado la propiedad de los bancos, pero estn obligados a cumplir con las leyes y
normas locales.

Para los empleados bancarios, la nueva banca representa nuevas oportunidades de

colocacin y empleo a nivel mundial, obteniendo capacitaciones de alto nivel
acadmico y logrando con ello una carrera bancaria exitosa y de calidad.

Los usuarios de los servicios bancarios ahora tendrn acceso a nuevos productos
financieros, con mayor seguridad y mejor cobertura para los depositantes as como
ampliacin de oportunidades crediticias a empresarios e inversionistas.

La participacin extranjera en el sector bancario de las economas emergentes es

una tendencia que viene observndose desde hace varias dcadas, pero que se
acelera desde finales de los aos 90s y contina expandindose en los ltimos
aos.

En diciembre de 1999, inversionistas extranjeros participaban con un porcentaje

cercano al 40% del capital de los bancos y a junio del 2007, este porcentaje alcanz
ms del 95%, indicando que la internacionalizacin del sistema bancario salvadoreo
es una realidad. En este proceso destacan grandes bancos globales o regionales
16

como HSBC, CITIBANK, SCOTIABANK y BANCOLOMBIA. Varios estudios

convergen en sealar esta tendencia global se impulsa globalmente por tres fuerzas:
Innovacin, Globalizacin y la Nueva Arquitectura Financiera.

Por otra parte, el sistema bancario ya haba logrado una importante transformacin a
partir del proceso de saneamiento y privatizacin de bancos de inicios de los 90s, la
introduccin de nuevas leyes financieras (Bancos, Valores, Seguros, etc.) y el
surgimiento de inversionistas institucionales, como los fondos de pensiones.

La internacionalizacin creciente observada en el Sistema Bancario presenta

oportunidades para las partes involucradas pero tambin conlleva retos que se
deben manejar con el propsito de preservar un Sistema Bancario slido y
competitivo que contribuya al crecimiento econmico del pas.

4.2 Misin

A continuacin se detallan las misiones de los cuatro bancos del Sistema Bancario
que atiende al Sector MYPE.

4.2.1 Banco Agrcola, S.A.

Estamos comprometidos a:
Proporcionar productos financieros de calidad, estandarizados e innovadores
para todos los segmentos del mercado.
Ofrecer nuestros servicios a precios competitivos; siendo eficientes y a travs de
canales modernos de atencin.
Generar negocios que contribuyan al crecimiento y la rentabilidad.
Integrar un equipo de personas altamente motivado y comprometido.
Desarrollar programas de responsabilidad social que proyecten la imagen de la
institucin.

17

4.2.2 Banco de Amrica Central

Facilitar con excelencia el intercambio y financiamiento de bienes y servicios a

nuestros clientes de la regin donde operamos, a travs de medios de pagos y
soluciones financieras innovadoras y rentables que contribuyan a mejorar su calidad
de vida, as como la de nuestros colaboradores y accionistas.

4.2.3 Banco ProCredit

Banco ProCredit es un banco orientado al desarrollo de los pases en que operamos

que ofrece servicios financieros integrales. Ofrecemos un excelente servicio al cliente
y una amplia gama de productos bancarios. En nuestras operaciones de crdito nos
orientamos principalmente a las micro, pequeas y medianas empresas porque
estamos convencidos de que stas crean el mayor nmero de empleos y aportan
una contribucin significativa a las economas en las que operan.

A diferencia de otras instituciones financieras, nuestro Banco no promueve el crdito

al consumo, sino que pone su enfoque primordial en la prestacin de servicios de
banca socialmente responsable, contribuyendo a la creacin de una cultura del
ahorro y estableciendo relaciones a largo plazo con nuestros clientes.

Si bien nuestros accionistas buscan obtener un retorno sostenible de su inversin, su

fin no es obtener el mximo beneficio a corto plazo. Invertimos considerables
recursos en la capacitacin de nuestro personal para crear un ambiente de trabajo
agradable y eficiente para brindar a nuestros clientes el servicio ms atento y
competente posible.

4.2.4 Banco HSBC, Salvadoreo, S.A.

Existimos para brindar servicios financieros de excelencia a individuos y empresas a

nivel nacional e internacional, con las mejores condiciones de mercado, a fin de
18

garantizar a nuestros clientes bienestar y xito, a nuestros empleados crecimiento

contino, a nuestros accionistas rentabilidad y contribuir al desarrollo de nuestro
pas.

4.3 Visin

A continuacin se detallan las visiones de los cuatro bancos del Sistema Bancario
que atiende al Sector MYPE.

4.3.1 Banco Agrcola, S.A.

Ser la institucin financiera lder regional, ofreciendo productos y servicios financieros

de calidad, estandarizados e innovadores; posicionndonos como el Banco principal
de nuestros clientes, y generando rentabilidad superior al mercado en forma
sostenible; actuando bajo principios ticos y de responsabilidad social.

Todo lo anterior, enmarcado dentro de nuestros valores: Responsabilidad, Integridad,

Honestidad, Servicio y Compromiso.

4.3.2 Banco de Amrica Central

El grupo BAC | CREDOMATIC Network se propone ser la mejor opcin financiera de

la regin donde opera en funcin de su liderazgo en el desempeo financiero, la
calidad de sus productos y servicios y sus competencias distintivas en tecnologa,
administracin de recursos financieros y medios de pago.

En la persecucin de este objetivo, el grupo cuenta con un equipo profesional y

creativo, apasionadamente comprometido con la excelencia, que se rige por
principios ticos y actuales con claro sentido de prudencia financiera.

19

A fin de satisfacer las necesidades de sus clientes, las empresas BAC |

CREDOMATIC Network operan bajo un enfoque unitario regional, promueven una
cultura de alineamiento organizacional y se miden por estndares de instituciones
financieras de clase mundial.

4.3.3 Banco ProCredit

Ser el primer banco especializado en atender exclusivamente a la micro, pequea y

mediana empresa.

4.3.4 Banco HSBC, Salvadoreo, S.A.

Ser la Institucin lder de servicios financieros en la percepcin de nuestros clientes

5. Importancia
Desde tiempos histricos, la actividad de Banca se ha asociado con desarrollo,
debido a la enorme importancia que sta juega dentro de las transacciones
financieras. Los antiguos Europeos encontraron en esta actividad una manera
eficiente de hacer llegar recursos a sus negocios lo que redund en crecimiento para
sus pequeos negocios. La importancia fundamental de la Banca se da en que acta
tanto en el aspecto econmico como social.

5.1 Importancia Econmica

La banca acta como un motor de las economas de los pases, absorbiendo los
recursos financieros de los sectores donde sobran, trasladando esos recursos a los
sectores donde se necesitan. Es decir, es a travs de esta que se logra la
distribucin de los recursos financieros que son llevados a actividades productivas y
de consumo.
20

Como muestran las teoras econmicas, el capital o recurso financiero es uno de los
componentes fundamentales para el desarrollo de los entes econmicos (Empresas),
por medio del financiamiento que estas encuentran en la Banca les es posible invertir
en actividades productivas que conllevan a una mayor produccin y empleo, lo cual
redunda en el desarrollo de las economas. Los entes econmicos encuentran en la
Banca un socio financiero importante sin el cual muchas veces no podran llevar a
cabo sus proyectos desestimulando la inversin, la produccin y el empleo.

En El Salvador las reformas a la Ley de Bancos e Instituciones Financieras llevado a

cabo en 1999, le han dado una mayor apertura a este sector el cual ya ha
regionalizado sus operaciones y que adems ha permitido la competencia de Bancos
extranjeros.

La competencia del sector ha hecho posible eficientizar las operaciones del mismo,
muestra de ello es que antes de la entrada en vigencia de la Ley de Integracin
Monetaria, ya se haba logrado bajar las tasas de inters activas, generando un
cambio positivo en los usuarios del Sistema Bancario.

Es tan importante la actividad bancaria dentro de la economa, que en la medida que

sta pueda bajar las tasas de inters, estar dando un enorme aporte al desarrollo
del pas, ya que estas tasas de inters tienen un profundo impacto en los niveles de
inversin tanto pblica como privada.

Gracias al desarrollo mostrado por la Banca y el impulso dado por el bimonetarismo;

en El Salvador se manejan las tasas de inters mas bajas de la regin
centroamericana situacin que nos da una ventaja competitiva frente al resto de los
pases de Centro Amrica.

21

5.2 Importancia Social

La Banca a travs del financiamiento de vivienda y consumo, genera estabilidad

social y estimula el consumo, situacin que abona tambin al desarrollo econmico.

Por el lado de la captacin de depsitos del pblico, se le da la oportunidad a la

poblacin de contar con una opcin de guardar sus excedentes de dinero y obtener
un rendimiento sobre el mismo por medio de una operacin segura y permanente
que fomenta adems la costumbre del ahorro.

El comn denominador de los pases desarrollados hoy en da, es la fortaleza y

eficiencia de su Banca dicha fortaleza se consolida en aspectos como: solidez
financiera, tecnolgica, administrativa, etc. As puede observarse que los Bancos
ms grandes y slidos del mundo se encuentran en los Estados Unidos, Europa y
Japn.

6. Localizacin Geogrfica
La localizacin geogrfica para nuestra investigacin es El rea Metropolitana de
San Salvador (AMSS), el cual est formado por 14 Concejos Municipales que
conforman el AMSS: Antiguo Cuscatln, Santa Tecla (ambos pertenecen al
Departamento de La Libertad), Apopa, Ayutuxtepeque, Cuscatancingo, Ciudad
Delgado, Ilopango, Mejicanos, Nejapa, San Marcos, San Martn, San Salvador y
Soyapango (los que pertenecen al Departamento de San Salvador), los cuales se
consideran una sola unidad urbanstica.

Localizacin geogrfica de las agencias bancarias en el rea Metropolitana de San

Salvador son:

22

Cuadro No. 2:
Listado de Agencias por bancos que brindan crditos al Sector MYPE.
Banco
Banco Agrcola

Agencias
Multiplaza
Santa Elena
Los Santos
Santa Tecla
Altavista
Metropolis
San Martin
Mara Auxiliadora 1
Metrocentro
San Jos de la Montaa
Central
Cuscatln
Centro Bancario
Masferrer
Clnicas Medicas
Concepcin
San Jos
Castillo Venturoso
Centro Financiero
14 de Julio
La Mascota
San Luis
Galeras Escaln
Los Prceres
Soyapango
Unicentro
23

 Plaza Mundo
Delgado
Banco HSBC Salvadoreo, S.A.

Multiplaza
Santa Elena
Hipermall Las Cascadas
Santa Tecla Centro
Las Piletas
Quezaltepeque
Mejicanos
San Martin
Centro
Centro Financiero
Universitaria
Rubn Daro
Galeras
Metrocentro
Centro de Crditos
Don Ra
La Tiendona
Diagonal Universitaria
Paseo
San Jacinto
Los Prceres
Medicentro
Calvarea
Mercado Central
Bernal
Alameda
Miralvalle
24

 Centroamrica
Boulevard
Unicentro
Plaza Soyapango
Ciudad Delgado
Banco ProCredit, S.A.

Santa Elena
Santa Tecla
Mejicanos
San Martin
Centro
Centro Financiero
Paseo
Roosevelt
Colonia Mdica
Soyapango

Banco de Amrica Central, S.A

Central
Galeras
Metrocentro
Soyapango
Soyapango Centro
Paseo
Centro
Loma Linda
Los Hroes
Los Prceres
Alameda
San Luis
25 Avenida
Merliot
25

 Multiplaza
Santa Elena
La Gran Va

7. Marco Legal
Dentro de los aspectos legales del Sistema Bancario de nuestro pas, se mencionan
las leyes que rigen el sector.

7.1 Leyes Regulatorias del Sistema Bancario

Entre las leyes relacionadas con el Sistema Bancario de El Salvador, podemos

mencionar las siguientes:

7.1.1 Ley de Bancos

Establece el marco legal para el funcionamiento de los bancos con una base jurdica
fundamentada en principios internacionales de regulacin y supervisin bancaria, con
el objetivo de generar las condiciones que propicien un sistema financiero slido y
competitivo. Asimismo, establece los mecanismos para una supervisin consolidada
de los conglomerados financieros. Crea el Instituto de Garanta de Depsitos (IGD)
como una institucin pblica de crdito, teniendo por objeto garantizar los depsitos
del pblico hasta por US$8,500.00 dlares y, contribuir a la reestructuracin de
bancos con problemas de solvencia.

7.1.2 Ley de Integracin Monetaria

Otorga al dlar de los Estados Unidos de Amrica curso legal irrestricto con poder
liberatorio ilimitado, fijando el tipo de cambio del coln respecto al dlar en 8.75.
Adicionalmente, permite la contratacin de obligaciones monetarias expresadas en
26

cualquier otra moneda de legal circulacin en el extranjero con el objeto de preservar

la estabilidad econmica, facilitar la inversin, el intercambio comercial y financiero.

7.1.3 Cdigo de Comercio

Regula a los comerciantes, los actos de comercio y las cosas mercantiles,

constituyndose as en la base del ordenamiento jurdico financiero y por ende en
una de las principales normas de aplicacin supletoria.

7.1.4 Ley Orgnica del Banco Central de Reserva de El Salvador.

Otorga al Banco Central de Reserva autonoma institucional y le asigna como

funciones prioritarias entre otras-, la de velar por el normal funcionamiento de los
sistemas de pagos y propiciar un sistema financiero competitivo y solvente.
(Vigencia: 12/05/91, Diario Oficial No. 80, Tomo 311, 03/05/91).

7.1.5 Ley Orgnica de la Superintendencia del Sistema Financiero.

Regula la actuacin de la Superintendencia en su calidad de ente fiscalizador del

Sistema Financiero y le otorga autonoma administrativa y presupuestaria para el
logro de sus funciones, concedindole las facultades para normar el sistema y para
sancionar los incumplimientos. (Vigencia: 19/12/90, Diario Oficial No. 278, Tomo 309,
10/12/90).

7.1.6 Ley del Mercado de Valores.

Establece el marco jurdico-institucional para el funcionamiento del mercado de

valores, asegurando el flujo de informacin adecuada para el pblico en general,
creando as un ambiente de sana competencia. La finalidad de esta ley es por tanto,
regular la oferta pblica de valores, sus transacciones, sus mercados e
intermediarios y a los emisores, con la finalidad de promover el desarrollo eficiente
27

de dichos mercados y velar por los intereses del pblico inversionista. (Vigencia:
30/04/94, Diario Oficial No. 73-Bis, Tomo 323, 21/04/94).

7.1.7 Ley Orgnica de la Superintendencia de Valores.

Crea la institucin de derecho pblico especializada, encargada de fiscalizar y

normar el mercado de valores y sus diversos participantes, propiciando la
coordinacin con los otros entes fiscalizadores del sistema financiero. (Vigencia:
13/10/96, Diario Oficial No. 186, Tomo 333, 04/10/96).

7.1.8 Ley de Creacin del Banco Multisectorial de Inversiones (BMI).

Crea al BMI como una institucin pblica de crdito con personalidad jurdica y
patrimonio propio que tiene por objeto promover el desarrollo de proyectos de
inversin del sector privado, financiando con recursos para el mediano y largo plazo.
(Vigencia: 05/06/94, Diario Oficial No. 98, Tomo 323, 27/05/94).

B. ASPECTOS GENERALES DE LAS MICRO Y PEQUEAS

EMPRESAS
En el presente captulo se hace un estudio de las micros y pequeas empresas que
existen a nivel nacional.

1. Generalidades de las Micro y Pequea Empresa

Las micro y pequeas empresas son negocios que nacen o se constituyen por
personas que desean poner en prctica las fortalezas que poseen, aprovechando as
las oportunidades que los mercados tanto locales como internacionales ofrecen, ante
esta perspectiva de los mercados cambiantes los humanos se capacitan y ponen en
prctica los conocimientos que adquirieron en su lugar de trabajo antiguo y ponen
28

todo su empeo por lograr construir su propio negocio es de esta forma que en todos
los pases del mundo existen micro y pequeas empresas.

1.1 Antecedentes Histricos

La actividad econmica surge porque las personas tienen una serie de necesidades
ilimitadas y disponen de unos recursos escasos para satisfacerlas.3

Todos sus miembros colaboran en la fabricacin de todo lo necesario para subsistir.

La familia esta una unidad de produccin y de consumo autosuficiente.

Dentro de cada grupo familiar los individuos ms capacitados para realizar una
determinada tarea o actividad se fueron especializando paulatinamente en la
obtencin de un producto til para los dems. Poco a poco, el nivel de produccin fue
aumentando y se produca ms de lo que se necesitaba para vivir en el seno familiar.

En esta segunda fase, los excedentes obtenidos dentro de una familia se dedicaban
al intercambio en el contexto de una economa de trueque, para cubrir otras
demandas no satisfechas.

Los excedentes de bienes producidos se intercambiaban, las familias continuaron

siendo simultneamente unidad de produccin y consumo, pero estas fueron
perdiendo este carcter. Esta situacin forz la aparicin de la figura del
comerciante, que compraba los bienes que sobraba a una familia y los intercambiaba
con los de otra familia. Esta triple relacin hizo posible la aparicin del mercado, que
se desarrollo con la utilizacin generalizada de las monedas en las transacciones.

Ya en el capitalismo comercial de los siglos XVI y XVII se hizo posible un auge de la

produccin de mercancas y de la circulacin entre Amrica y los principales puntos
3

Matos, Luis. Estrategias competitivas en pequeas empresas de servicios. Anlisis del caso
DLennin Centro de Servicio [en lnea]. Mxico, [Fecha: 29/03/2008].
29

del mediterrneo y del norte de Europa. As se formo un comercio mundial y

aparecieron las primeras empresas o industrias urbanas artesanales y se aceler la
circulacin monetaria con el crecimiento de los intercambios.

En el plano de la produccin se paso paulatinamente del sistema domstico, donde

el comerciante iba en busca de la mano de obra que suministraba la economa
domstica al comerciante-fabricante que acumulaban capitales y empleaba a
artesanos que fabricaban en sus propios domicilios a los que proporcionaba la
materia prima.

Entre fines del siglo XVIII y la primera mitad del XIX, fue pasando del taller domstico
a la gran factora, del trabajo a escala reducida al trabajo a gran escala, del uso de
las mquinas manuales a las mquinas movidas por vapor, de la utilizacin de
pequeos capitales a su empleo masivo.

Con la Revolucin Industrial naci una nueva empresa capitalista, en el centro

neurlgico del nuevo modo de produccin.

La evolucin de la empresa se puede definir en funcin de los objetivos que las

mismas persiguen en cada una de las etapas que ha atravesado:4

1. Etapa: maximizacin de los beneficios y los objetivos econmicos.

2. Etapa: necesidad de equilibrar los valores sociales con los objetivos econmicos.
3. Etapa: lo que es bueno para la sociedad, lo que es para la empresa.

2. Conceptos de Micro y Pequea Empresa.

Ibdem.
30

2.1 Definicin de Microempresa.

Es toda unidad econmica que tiene hasta 10 ocupados y ventas anuales hasta el
equivalente de 476.2 salarios mnimos urbanos. Se excluyen las unidades
econmicas dedicadas a la actividad del sector agropecuario.5
2.2 Clasificacin de la Microempresa6

De acuerdo a CONAMYPE, se distinguen tres tipos de microempresas que se

diferencian bsicamente, por el tipo de poblacin involucrada, sus activos y su
capacidad de generacin de ingreso las cuales son: De subsistencia, de acumulacin
simple y de acumulacin ampliada o micro-top

2.2.1 Microempresas de Subsistencia:

Son aquellas que tienen tan baja productividad que slo persiguen la generacin de
ingresos con propsitos de consumo inmediato; trabajan sobre la lgica del Irla
pasando. Es el segmento ms grande de la tipologa productiva microempresarial
porque representan alrededor del 70% de la microempresas. Estn compuestas por
mujeres jefas de hogar que se desempean en actividades de comercio minorista o
servicios personales como venta de comida. En estas microempresas es donde se
concretan los mayores problemas de tipo social de la microempresa.

2.2.2 Microempresas de Acumulacin Simple:

Son aquellas empresas que generan ingresos que cubren los costos de su actividad
aunque sin alcanzar excedentes suficientes que permitan la inversin en capital. Aqu
se ubican el 26% de las microempresas. Este segmento es el ms fluido, y
representa una fase de trnsito hacia alguno de los otros dos. Corresponde al
5

Lpez Mira, Jos Rodolfo. Dinmica Estructural del Sector Informal en El Salvador. El Salvador:
DIGESTYC, 2004. p. 47.
FUSADES. Libro Blanco de la Microempresa. El Salvador: FUSADES, 1996. p. 6-8.
31

momento en el que la microempresa empieza su evolucin productiva hacia el

crecimiento, cuando el empresario puede cubrir los costos de su actividad aunque
an no tenga la capacidad de ahorro o inversin. Sin embargo, puede tambin
corresponder a una etapa de declinacin productiva.
2.2.3 Microempresa de Acumulacin Ampliada o micro-top:

Son las empresas en las que su productividad es suficientemente elevada como para
permitir acumular excedente e invertirlo en el crecimiento de la empresa. El microtop es el pequeo segmento (4% sobre el total de microempresas) donde la
adecuada combinacin de factores productivos y posicionamiento comercializador
permite a la unidad empresarial crecer con mrgenes amplios de excedente. Estn
generalmente ubicados en reas de la manufactura donde, la competencia de otras
empresas les exige aumentar su productividad y calidad mediante mejoras
tecnolgicas. En estas empresas, con mano de obra que incluye asalariados y
aprendices, es posible la acumulacin de conocimiento tecnolgico debido al nivel de
calificacin relativamente alto de sus patronos y trabajadores. Es el segmento donde
los programas de servicios tcnicos obtienen resultados de mayor costo/eficiencia,
ya que existe una idea clara de la utilidad y mecanismos de crdito, la gestin, la
comercializacin, etc.

2.3 Definicin de Pequea Empresa

Es toda unidad econmica que tiene ms de 50 ocupados y que sus ventas anuales
son hasta el equivalente a 4,762 salarios mnimos urbanos, excluyendo a aquellas
que tienen ventas anuales menores o equivalentes a 476.2 salarios mnimos
urbanos.7

Lpez Mira, Jos Rodolfo. Dinmica Estructural del Sector Informal en El Salvador. El Salvador:
DIGESTYC, 2004. p. 47.
32

2.4

Pequeas Empresas Segn su Actividad

2.4.1 Pequea Empresa de Servicios:

Requieren relativamente pocos recursos, constituyen el segmento ms grande de

crecimiento de la pequea empresa y tienden a atraer el talento para la innovacin
que tipifica a muchas pequeas empresas. Por ejemplo, salones de belleza,
transporte, asesora contable, etc.

2.4.2 Pequea Empresa Detallista:

Venden directamente a los consumidores los productos fabricados por otras

empresas.

Estos

incluyen

pequeas

tiendas

de

automviles,

tiendas

departamentales, pequeos supermercados, etc.

2.4.3 Pequeas Empresas de Ventas al Mayoreo:

Estas compran productos de fabricantes u otros productores y luego los venden a los
detallistas, tambin dan servicios a clientes que suelen ordenar relativamente
grandes

volmenes

de

bienes.

Por

ejemplo,

pequeos

almacenes

de

comercializacin y distribucin de productos (distribuidoras).

2.4.4 Pequeas Empresas del Sector Agrcola:

Aquellas que se dedican a la produccin y distribucin de productos agrcolas. Por

ejemplo, las pequeas granjas productoras y comercializadoras de pollos para el
consumo.

33

2.4.5 Pequeas Empresas de Fabricacin:

Estos se especializan en productos cuyo xito depende de su habilidad para

colocarlos en el mercado que de la oferta manufacturera. Por ejemplo, un centro de
costura o un taller de herrera.

3.

Situacin Actual de la Micro y Pequea Empresa en El Salvador.

El sector de las micro y pequeas empresas (MYPES) tiene una gran participacin
en el empleo nacional y en los grupos de bajo ingreso. Sin embargo, su bajo nivel de
productividad actual, y la lenta expansin de los mercados donde operan estas
empresas hacen su potencial para el crecimiento y generacin de ingresos y empleo
productivo sea muy limitado.

Considerando as que cualquier esfuerzo para cambiar esta situacin se enfrenta a

los siguientes obstculos:

1. Falta de coordinacin de las polticas y proyectos de diferentes sectores y

entidades pblicas y privadas de orden nacional y local que afectan al
desempeo de las MYPES y sus trabajadores.
2. Aislamiento de las empresas y trabajadores en los mercados de insumos,
servicios y productos. Este aislamiento genera incertidumbre y un uso no efectivo
de los recursos; adems, vuelve difcil diversificar los sectores en los cuales las
micro y pequeas empresas pueden competir con eficiencia.
3. Acceso limitado de las empresas y sus trabajadores a un nmero reducido de
servicios financieros para mejorar el desarrollo productivo.
4. Las diferencias entre los segmentos del sector de las MYPES evidencian
necesidades y problemas especficos, lo que debe llevar estrategias y servicios
diferenciados para los segmentos.

34

3.1 Las MYPE en el Sistema Bancario

La evolucin econmica de El Salvador indica, entre otras cosas, que han cambiado
las condiciones en las cuales se han desarrollado las Micro y Pequeas Empresas, y
que ello pudo haber afectado los indicadores relevantes del negocio, como nmero
de ocupados, ventas, activos fijos y valor agregado. Del mismo modo, es posible que
los cambios estructurales que se estn generando en la economa hayan tenido su
impacto por el lado del acceso y de la oferta crediticia para las MYPE.

Los propios desarrollos del mercado bajo las condiciones de la evolucin econmica,
resultaron en un desarrollo financiero impresionante. La banca salvadorea comenz
a regionalizarse, el mercado se reestructur bajo la figura de conglomerados
financieros, se comenz a atender el segmento de las remesas familiares, se
comenz a consolidar el mercado con adquisiciones locales y alianzas regionales y
comenz a generarse inversin extranjera en el sistema financiero.

La dolarizacin de la economa y la firma del CAFTA constituyen dos factores

adicionales del entorno que le dan mejores oportunidades al sector MYPE y mayor
competitividad al pas y que, finalmente, se concretan en la participacin de la banca
internacional en El Salvador.

La profundizacin financiera, medida por el volumen del crdito bancario a empresas

y particulares como cociente del PIB, muestra en los ltimos diez aos dos
tendencias: una a partir de 1997, en la cual se incrementa la profundizacin hasta
alcanzar el 43.8% en 1999; luego se registra una reduccin hasta bajar al 37.3% en
el 2001, para comenzar a crecer hasta alcanzar el 40.8% en el 2006. Es importante
sealar que la profundizacin financiera, as medida, era del 21.5% en 1991; por
consiguiente, se duplic en tan slo nueve aos, producto de la liberalizacin
financiera y del crecimiento econmico asociado a la reconstruccin, a la fuerte
demanda de consumo y al auge de las actividades productivas. En esos mismos

35

nueve aos (1991-1999), el monto del crdito casi se quintuplic, y de 1999 a 2006,
se increment en casi un 40%.

El auge de la intermediacin financiera evolucion conforme el crecimiento del PIB

real. Aunque el comportamiento del crdito ya se haba desacelerado, fue en los
primeros aos de la dolarizacin que se redujo a tasas negativas de crecimiento.
Sobre esto hay que sealar dos factores que afectaron al crdito: por un lado, la
fuerte cada de las tasas de inters internacionales, que hicieron ms barato el
endeudamiento externo como fuente de financiamiento de los intermediarios
financieros y otros que ya reciban crdito comercial de sus casas matrices; y, por
otro lado, el crecimiento econmico se redujo al 1.7%, en parte afectado por los
terremotos de enero y febrero del 2001.

En cuanto a la demanda crediticia por sector, los destinos de mayor crecimiento de

los ltimos seis aos perodo 2001-2006, han estado ubicados en el consumo y
adquisicin de vivienda; luego, en orden, estn los sectores de servicios y comercio
y, por debajo de ellos, el sector agropecuario e industria manufacturera. Otros
sectores como el de la construccin, tuvo una tasa promedio negativa y otros, como
los de transporte y electricidad, tienen comportamientos muy irregulares. En cuanto a
montos, el sector predominante es la adquisicin de vivienda, luego le siguen los de
consumo, comercio, servicios e industria.

Las Micro y Pequea Empresa, es un sector estratgico en la vida econmica y

social del pas, pues representa ms del 30% del PIB, ocupa el 31% de la poblacin
activa y afecta a ms del 50% de la poblacin del pas.

La atencin a las MYPE tradicionalmente ha estado asociada a la banca comercial

estatal y a la banca de desarrollo, pero en el caso salvadoreo, el xito de Financiera
Calpi vino a romper este esquema con excelentes resultados, y las MYPE han
resultado ser buenos clientes para la banca comercial privada. Las reformas
institucionales y legales transcurridas en los ltimos diez aos en el pas tambin han
36

dado resultados positivos, y las reformas pendientes de aprobacin podran tener

impactos positivos en el entorno de las MYPE.

3.1.1 Cifras de Cartera Crediticia de las MYPYME en el Sistema Financiero

hasta Diciembre-2007

Las cifras que se detallan a continuacin han sido tomadas de la Revista

MICROENFOQUE (UCA Marzo 2008) la cual cont con la informacin de 91
instituciones que se dedican al financiamiento de las Micro, Pequeas y Medianas
Empresas y el sector informal en El Salvador.

a) Crditos Otorgados al Sector

En el trimestre de Octubre a Diciembre 2007 se otorgaron un total de 127,989

crditos, los cuales representan un monto de $204,012,957.58.

El nmero de crditos por actividad econmica, el sector comercio reporta la mayor

proporcin de crditos otorgados (67.18%) y de los montos otorgados (41.50%), lo
que equivale a 85,984 crditos y un monto de $84,658,865.46. Por gnero, los
crditos otorgados en dicho trimestre fueron en mayor cantidad para las mujeres
teniendo una participacin del 71.29% contra 28.54% de los hombres.

b) Crditos Activos del Sector MYPE al 31 de Diciembre de 2007

El numero de crditos activos que se tienen hasta esta fecha (31/12/07) es de

390,023 y el saldo total de los mismos es de $796,243,871.10 siendo el saldo
promedio de $2,041.53 por crdito.

Por actividad econmica el saldo y nmero de crditos activos es el siguiente:

37

Tabla No. 1
Saldo y nmeros de crditos activos por actividad econmica.
Actividad

Numero de

Saldos Totales

Porcentaje

Porcentaje

Econmica

Crditos

por Actividad

de Crditos

de Saldos

Comercio

198,113

$256,448,844.02

50.8%

32.22%

Industria

31,950

$42,466,997.92

8.19%

5.33%

Servicios

22,210

$73,831,419.53

5.69%

9.27%

Agropecuario

27,993

$32,192,255.50

7.18%

4.04%

Consumo

72,422

$231,997,613.52

18.57%

29.14%

Vivienda

25,108

$115,482,277.42

6.43%

14.50%

Construccin

8,563

$31,314,081.83

2.20%

3.93%

Otras Actividades

3,664

$12,510,381.37

0.94%

1.57%

390,023

$796,243,871.10

100%

100%

TOTAL

Fuente: Revista Microenfoque, Cuarto Trimestre, 2007.

c) Mora de la Cartera de Crditos Activos al 31 de Diciembre de 2007

La mora total de las instituciones del sistema financiero dedicadas al financiamiento

de las Micro, Pequeas y Medianas Empresas y el sector informal el siguiente:

Tabla No. 2
Mora de la cartera de crditos activos al 31 de diciembre de 2007
Clasificacin

Cartera Sana
Cartera en Mora de 1

Numero
Saldos de
Porcentaje
de
Cartera
de
Crditos
Crditos
284,649 $612,129,934.32
81.30%

Porcentaje
de Saldos
84.22%

65,481 $114,726,601.34

18.70%

15.78%

350,130 $726,856,535.66

100%

100%

da en adelante
TOTAL

Fuente: Revista Microenfoque, Cuarto Trimestre, 2007.

38

4 Importancia de las Micro y Pequeas Empresas.

El Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) ha mostrado especial inters por
atender a la micro y pequea empresa, ya que la considera una parte fundamental
en la economa nacional.

Para el ao 2003, existan 512 mil MYPES en el pas, las cuales generaban 949,400
empleos.8 Tal cantidad de empleos representa el 38.8% del total de la Poblacin
Econmicamente Activa (PEA). Un 72% de las MYPES est concentrada en el rea
urbana. Las mujeres representan el 65% en las micro y pequeas empresas
salvadoreas.

Por la importancia que representa este sector, el BMI le presta especial atencin. De
enero a junio 2004 el BMI ha entregado un total de 13,738 crditos. En lo que
respecta al Fideicomiso para el Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa
(Fidemype) se ha entregado $4.84 millones. Reportes indican que solo de la lnea
crediticia del BMI se han beneficiado un total de 13 mil 800 clientes y con el
Fidemype, unos 4 mil 500. Otras formas de cmo las microempresas se han visto
beneficiadas son los crditos que les han facilitado los intermediarios financieros. Por
ahora existen en el pas 116 empresas financieras que atienden este sector de la
economa entre estas empresas, estn organizaciones no Gubernamentales,
Cooperativas de ahorro y Crdito, Bancos Comerciales e instituciones financieras. Se
considera que un total de 180 mil microempresarios fueron sujetos de crdito.

Cabe mencionar la importancia de la micro y pequea empresa en el desarrollo

nacional incide fundamentalmente, en que es una fuente generadora de empleo e
ingreso para una muy buena parte de la poblacin econmicamente activa del pas.
A pesar que no cuenta con niveles remunerativos y tecnolgicos altos, contribuye
8

Moreno, Wilfredo. BMI financiar vivienda a los microempresarios [en lnea]. El Salvador: El Diario
de Hoy, 2003. [Fecha: 30/03/2008].
39

significativamente a bajar los ndices de pobreza. En este sentido, la actividad

econmica de este sector, constituye un elemento para la redistribucin del ingreso,
especialmente en segmentos de la poblacin con bajos niveles de educacin y
acceso a otros servicios bsicos.

4.1 La Micro y Pequea Empresa y el Producto interno Bruto (PIB)

En comparacin con aos anteriores, la economa salvadorea muestra recuperacin

en el 2006, en el segundo trimestre del ao PIB creci 4.2%, mayor a la tasa del ao
precedente en igual periodo (2.8%), el mejor impulso se basa en todas las
actividades que conforman el indicador, donde destaca por la construccin,
agropecuario, comercio y la industria manufacturera.

Segn el Banco Multisectorial de Inversiones (BMI), de las micro y pequeas

empresas contribuyen al PIB entre 25% y 40% y representa el 60% de la poblacin
no rural con edad y capacidad laboral. Se considera que ms de 3 millones de
salvadoreos pertenecen a familias que dependen de empresas micro y pequeas.

Estos indicadores econmicos demuestran la gran importancia del sector para la

economa salvadorea, as como los desafos que este sector debe enfrentar, como
baja productividad y rentabilidad, crecimiento lento en los mercados, acceso limitado
a servicios financieros, acceso a servicios de empresas de desarrollo, falta de
calidad, innovacin y tecnologa, aislamiento de las empresas y trabajadores en los
mercados de insumos y limitada cultura empresarial.

5. Caractersticas de las Micro y Pequeas Empresas

Segn CONAMYPE, la microempresa en El Salvador tiene una importancia para la
economa del pas, sobre todo por el papel preponderante que desempea en la
generacin de empleo. Muchas caractersticas pueden ser expuestas sobre
40

microempresas, pero Conamype hace nfasis en las ms significativas sin obviar la

heterogeneidad y diversidad interna del sector.

5.1 Ubicacin Geogrfica

La actividad microempresaria se concentra fundamentalmente en la zona urbana; de

acuerdo a los datos levantados entre noviembre y diciembre de 2001 a travs del
modulo de microempresas, un poco ms de las dos terceras partes de los micro
negocios se encuentran ubicados en los mercados urbanos dado que son espacios
econmicos de los cuales, la poblacin en promedio obtiene un mayor ingreso y por
tanto existe una relativa mayor capacidad de consumo respecto a poblaciones mas
dispersas y residiendo en regiones ms apartadas.

5.2 Gnero de los Socios y Trabajadores

En general se observa entre los dueos de establecimientos, un predominio de

gnero femenino en el total de la actividad micro empresarial cerca de 64% de
mujeres frente a un 36% de hombre. Se destaca el predominio de las mujeres sobre
todo en el micro negocio de subsistencia con ingresos menores al salario mnimo, sin
embargo en la de acumulacin ampliada el predominio es de los hombre, mientras
que en las Mypes de subsistencia con ingresos mayores al salario mnimo y la de
acumulacin simple, las proporciones ms bien se demuestran equilibradas pero con
un leve dominio de gnero femenino.

6 Mano de Obra y Precariedad Laboral

La actividad microempresaria representa la ocupacin nica para caso el 89% de los
empresarios, mientras que para el 11% restante, el micro negocio continua siendo la
actividad principal pero tiene otra fuente de ingreso (otro empleo). Los
microempresarios de los segmentos productos de subsistencia presentan una mayor
dependencia del micro negocio como exclusiva fuente de ingresos laborales.
41

Otras caractersticas predominantes de las micro y pequeas empresas son:

1. El capital proporcionado por una o dos personas que establecen una sociedad.
2. Los propios dueos dirigen la marcha de la empresa, su administracin es
emprica.
3. Utilizan ms maquinarias y equipos, aunque se sigan basando ms en el trabajo.
4. Se observa el ritmo lento con el que van creciendo.
5. El radio de operaciones es principalmente local, donde los propietarios y
empleados se encuentran en la misma regin.
6. El crecimiento de la empresa se genera principalmente a travs de la reinversin
de sus utilidades. Flexibilidad al tamao del mercado.
7. La seleccin del personal se realiza a travs de una simple e informal entrevista
que hace el dueo o algn personal de confianza de la empresa
8. La supervisin del personal principalmente es a travs de la observacin directa
del dueo de la empresa o por un familiar de rango superior.

Otras caractersticas de los microempresarios salvadoreos son que existen bajo un

nivel educativo; slo el 32% ha estudiado algn grado superior a sexto grado de
educacin bsica y el 18.8% no alcanzaron niveles de escolaridad; en la mayora de
micro y pequeas empresas, el empresario alcanza un nivel de educacin bsica; en
menor proporcin (10%) tiene una escolaridad media y hasta superior y en algunos
casos cierta formacin tcnica.

7. Clasificacin de las Micro Y Pequeas Empresas Segn

Instituciones Pblicas y Privadas.
A continuacin se presenta la clasificacin de las Micro y Pequeas Empresas de
acuerdo al criterio algunas instituciones pblicas y privadas de nuestro pas.

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Tabla No. 3: Clasificacin de las empresas por instituciones pblicas y privadas.

INSTITUCIN

MICROEMPRESA
Enfoque Productivo

Enfoque Financiero

PEQUEA EMPRESA
Enfoque Productivo

Enfoque Financiero

De 11 a 19
FUSADES

Menos de 11

Cuyo activo total no

empleados cuyo

Cuyo activo total no

empleados.

excede de $11,428.57

activo total no excede excede a $85,714.29

a $85,714.29

AMPES

ANEP

Hasta 5 empleados.

Activos totales hasta

De 6 a 20

Y activos totales de

$2,857.14

empleados.

$2,857.14 a $22,857.14

Con un grupo de

Con un grupo de

empleados menor a

empleados igual a 5 y

5 personas.

menor que 20
Con Ventas anuales

DIGESTYC

Con menos de 10

hasta el equivalente de

empleados.

476.2 salarios mnimos

Con ventas anuales

Hasta 50 empleados.

urbanos.

BMI

Con menos de 11
empleados.

Con ventas inferiores a

los $68,571.43
anuales.

hasta el equivalente de
4,762 salarios mnimos
urbanos.
Con ventas mayores a

Empleados de 11 a

los $68,571.49 y

49

menores a los
$685,714.29

Fuente: Recopilacin de datos de las instituciones pblicas y privadas contempladas en el cuadro.

43

7.1 Clasificacin de las Pequeas Empresas

Las pequeas empresas son ms comunes en algunas industrias que en otras. La

clasificacin de las pequeas empresas resulta difcil y compleja.

Primero, porque es muy diversa y se vuelve en extremo difcil tratar de utilizar

criterios uniformes para todos los casos. En trmino genrico comprende una gran
diversidad de tipos de empresas; sus definiciones varan entre pases y dentro de
cada pas, dependen de la institucin que las atiende.

Como se puede observar en el cuadro anterior el criterio de clasificacin ms comn

de las pequeas empresas en pases desarrollados y en desarrollo, incluidos los de
Amrica latina es el nmero de trabajadores que emplean y las actividades que
realizan.

8 Ventajas de la Micro y Pequea Empresa

Son generadoras de empleo.

Requiere poca inversin por unidad de empleo.

Alta contribucin al PIB

Son el principal nmero de empresas

El nivel de laboriosidad manual y utilizacin de tcnicas de produccin

relativamente simples.

La capacidad de lograr eficiencia en el uso de capital y en la movilizacin de

ahorros

Reivindican el trabajo como posibilidad individual e inmediata, etc.

Se caracterizan por estar conformadas principalmente por grupos familiares

donde las relaciones laborales no se rigen por acuerdos contractuales.

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El talento y potencial empresarial con insuficientes y mnimos recursos aseguran

la reproduccin de capital y ganancia sobre la inversin y adems tiene la
capacidad de innovacin y flexibilidad para adecuarse con menores costos a un
mercado cambiante.

Tienen capacidad de satisfacer demandas especializadas, en este sentido

podran ser abastecedoras de medianas y grandes empresas y atender
mercados limitados o especializados.

Tienen y han demostrado capacidad para fortalecer la estabilidad del mercado

laboral.

Tienen capacidad de liberalizar el mercado de trabajo.

Utilizan tecnologa tradicional con pocos insumos importados.

Los activos suelen ser de las personas naturales que la conforman y no de las
empresas, gran parte de sus equipos se pueden constituir por lo general, con
materiales disponibles en la localidad.

Requieren menos habilidad tcnica, su sistema de distribucin es simple.

9 Desventaja de la Micro y Pequea Empresa

Mano de obra poco calificada: existe un grave problema en la calidad de la

fuerza laboral del sector, ya que prevalecen altos ndices de analfabetismo y
bajos niveles de escolaridad.

Comnmente una persona es responsable de las funciones de produccin,

administracin, finanzas y mercadeo sin estar capacitado para hacerlo.

Actualmente, el sistema financiero formal carece de mecanismos viables que le

permitan un eficiente servicio en la agilidad y asesoramiento

para el uso

adecuado de los fondos otorgados.

Vulnerabilidad legal y organizacional: el sector difcilmente puede ingresar al

sector formal de la economa porque los requerimientos legales para formalizarse
son muchos y costosos. Por otro lado, el sector se caracteriza por su deficiente
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gestin y su desconocimiento de las herramientas de administracin para

garantizar la supervivencia de las unidades productivas.

Fuerte competencia: el sector es obligado a competir en nichos de mercado muy

competitivos, donde a veces se encuentran tambin las grandes empresas.

El bajo nivel de recursos econmicos implica que utilicen mano de obra familiar y
la vivienda como centro de produccin y mercadeo.

Crdito costoso y difcil de acceder: pocas veces se logra acceder a recursos del
sector financiero formal, teniendo las MYPES que recurrir a fuentes de
financiamiento informales tales como ONGs, prestamistas y programas de
cooperacin.

Las desventajas antes mencionadas pueden superarse con el acceso a la educacin

y capacitacin para que los microempresarios logren mayores niveles de
productividad y eficiencia en la utilizacin de recursos.

La capacitacin empresarial en las reas de administracin es bsica para los micro

y pequeos empresarios, permitindoles mejorar sus procesos de toma de
decisiones, mejorar sus herramientas de mercadeo, evaluar la demanda de su
producto y entre otros, planificar la direccin futura de su negocio.

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