Taller de Inversin en Bolsa

para Principiantes
Instructor Guillermo Alvarado

Sistema Financiero Mexicano

Banco de Mxico

Comisin Nacional
Bancaria y de Valores

Secretara de Hacienda
y Crdito Pblico

Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas

Comisin Nacional del

Sistema de Ahorro
para el Retiro

Comisin Nacional de
Defensa y Proteccin
del Usuario de
Servicios financieros

Bolsa Mexicana de Valores

Secretara de
Hacienda y
Crdito Pblico

Comisin
Nacional
Bancaria y de
Valores

Sector Burstil

Sector Bancario

Bolsa Mexicana
de Valores

Casas de Bolsa

Sociedades de
Inversin

Indeval

Organizaciones
Auxiliares de
Crdito

Mercado Burstil

Mercado burstil
Mercados financieros
Mercado de dinero
Mercado de capitales
Mercado primario
Mercado secundario
Mercado accionario
Mercado de derivados

Inversin
Concepto de Ahorro e
Inversin.
Parmetros de la
Inversin:
1) Rendimiento
2) Riesgo
3) Plazo
4) Liquidez

Inversin en acciones burstiles

Primer paso y ms
importante: ELABORAR UN
PLAN DE INVERSIN.
Partes del Plan:
Objetivo de inversin
(Monto buscado y finalidad
de la misma)
Capital a invertir.
Rendimiento esperado.
Nivel de riesgo tolerado.
Plazo de la inversin.

Plan de Inversin
Todo Plan realizarlo por
escrito. No dejarlo al aire
y al recuerdo.
De acuerdo al nivel de
riesgo aceptado definir la
composicin del
portafolio de inversin.
Qu acciones y qu
porcentaje de cada una.

Plan de Inversin
Definir en riesgo cunto es
lo mximo que ests
dispuesto a perder.
Establecer asimismo que
porcentaje mensual
ingresars a tu inversin.
Saber gastar.
Reducir deudas.
Aumentar inversin.

Plan de Inversin
Elegir que broker (casa de
bolsa) vas a utilizar.
Definir que herramientas
utilizars: excel, pginas
web de BMV, Yahoo, Terra,
Google, corporativas de las
empresas emisoras, diario
El Financiero.
Planear que horario y das
vas a utilizar para tu anlisis
de inversin.

Opciones de brokers
Casa de Bolsa
Accitrade (Banamex)

Monto de inversin
inicial
10,000 pesos

Comisin por operacin.

Bursanet (Actinver)

5,000 pesos y 10,000

pesos
10,000 pesos

De 5 a 50 pesos por
operacin ms de 0.4% a
0.5%
De 5 a 50 pesos por
operacin ms 0.5%.
0.15% a 0.35%.

GMB Homebroker

250,000 pesos

0.25%

Blink (Banamex)

Scotiatrade (Scotiabank) 20,000 pesos

75 pesos ms de 0.35% a
0.5%.

Bursatilidad
La bursatilidad sirve para
conocer el volumen de
compra y venta que tiene
una accin. Es decir la
facilidad para comprarla y
venderla. En la BMV existen
acciones de:
Alta bursatilidad
Media bursatilidad
Baja bursatilidad
Nula bursatilidad.

Horizontes de Inversin
Inversin a corto plazo:
Por lo general en Mxico
se considera inversin a
corto plazo desde comprar
y vender el mismo da
(intraday) hasta en unos
pocos das, pocas semanas
y hasta un mximo de un
ao.

Horizontes de Inversin
Mediano plazo:
Se considera inversin a
mediano plazo de ms
de un ao hasta tres
aos.
Largo plazo:
Se considera cuando se
invierte desde ms de
tres aos en adelante.

Anlisis fundamental
Anlisis fundamental es el
estudio de las variables
macroeconmicas, del
sector, de las finanzas de la
empresa y su desempeo
administrativo que
permitan pronosticar el
desempeo financiero y de
esta forma predecir el
precio de la accin burstil.

Indicadores macroeconmicos
Es importante revisar el
comportamiento de los
indicadores
macroeconmicos ms
importantes como:
1) PIB
2) Inflacin
3) Tasas de cambio
4) Tasas de inters
5) Instrumento libre de
riesgo.

Anlisis sectorial
Un estudio sectorial se
realiza para conocer
detalladamente el
comportamiento y
funcionamiento de una
actividad determinada,
en l se establecen las
caractersticas de orden
cuantitativo y
cualitativo de las
empresas del giro.

Finanzas de la empresa
Estados Financieros
bsicos
Interpretacin de
estados financieros por
uso de razones
financieras:
1) Rentabilidad
2) Liquidez
3) Apalancamiento
4) Actividad

Mltiplos
Los mltiplos son
herramientas de
valuacin de las
acciones.
Su lectura debe basarse
en el tiempo (en aos)
que tomara para la
empresa recuperar el
precio que est
pagando hoy.

Mltiplos
PA/UA = Precio de la Accin entre
Utilidad neta por Accin. El ms
importante de todos.
PA/FEA = Precio de la Accin entre Flujo
de Efectivo por Accin.
PA/VL = Precio de la Accin entre Valor
en Libros. (Capital contable por Accin.

La ley de los fenicios

La ley de los fenicios
dice:
Compra barato y
vende caro.
La bolsa de valores es
un mercado ms
donde impera la ley de
la oferta y la demanda.

Anlisis Tcnico

Anlisis Tcnico
Es el estudio de la
evolucin de los precios
en forma de grficas
con la finalidad de
predecir su tendencia
futura. El precio de una
accin est
condicionada por la
oferta y demanda de la
misma accin.

Anlisis Tcnico
Tendencia
alcista es
cuando a un
valle y a una
cresta le sigue
un valle y una
cresta superior.

Anlisis Tcnico
Tendencia
bajista es
cuando a un
valle y a una
cresta le sigue
un valle y una
cresta inferior.

Anlisis Tcnico
Bull market:
Un mercado alcista se
asocia con aumento de la
confianza de los inversores
y el aumento de la
inversin en previsin de
futuros aumentos de
precios Una tendencia
alcista en el mercado de
valores a menudo
comienza antes de que la
economa en general
muestra signos claros de
recuperacin

Anlisis Tcnico
Bear market: Un
mercado bajista es una
disminucin general en
el mercado de valores
durante un periodo de
tiempo. Algunos
analistas lo miden a
partir de una cada de
precios del 20% o ms
durante al menos un
perodo de dos meses.

Soportes y resistencias

Formaciones indicativas de alza

Formaciones indicativas de baja

Promedios Mviles
Herramienta estadstica
de las ms utilizada por
los traders que por
medio de medias
aritmticas o
exponenciales de los
ltimos precios y
cruzando periodos trata
de encontrar la directriz
de una tendencia.

Velas japonesas

Velas japonesas

Citas de Warren Buffet sobre inversin

Nunca invierta en un negocio
que usted no puede entender.
El precio es lo que se paga. El
valor es lo que se obtiene.
Sea temeroso cuando otros
son codiciosos, y slo codicioso
cuando otros son temerosos.
Slo cuando baja la marea se
sabe quin nadaba desnudo.
No es necesario hacer cosas
extraordinarias para conseguir
resultados extraordinarios.

Citas sobre inversin

Los traders amateurs son como
venaditos ante las luces de los autos: se
congelan y esperan a ser arrollados. Su
plan para una posicin que va mal es:
Por favor, Dios, djame salir de esto y
no lo volver a hacer jams pero es
pura mierda porque, si por casualidad
la posicin se voltea, pronto se olvidan
de Dios. Van a volver a pensar que son
genios y siempre lo volvern a hacer, lo
que significa que seguramente van a
perder y van a perder muy mal.
- Marty Schwartz

Citas sobre inversin

se es el problema con los
amateurs: slo tienen la
mitad de un plan, la mitad
fcil. Saben cunto dinero
estn dispuestos a ganar
pero no tienen ni la ms
plida idea de cunto
dinero estn dispuestos a
perder. Marty Schwartz

Citas sobre inversin

Est el tonto tpico que
se equivoca todo el
tiempo y en donde sea,
pero est el tonto de
Wall Street que piensa
que debe operar todo el
tiempo. Jesse
Livermore

Citas sobre inversin

Los elementos de un
buen trading son:
Cortar las prdidas.
Cortar las prdidas.
Cortar las prdidas. Si
puedes seguir estas tres
reglas, tal vez tengas
una oportunidad. Ed
Seykota

Citas sobre inversin

Creo firmemente en
predecir la direccin del
precio pero no la
magnitud. Yo no fijo
targets; me salgo cuando
la accin del mercado me
dice que es hora de salir
en vez de considerar qu
tan lejos se ha ido el
precio. Linda Bradford
Raschke.

Citas sobre inversin

Si debes jugar, decide
tres cosas al comenzar:
las reglas del juego, las
probabilidades y el
momento para dejar de
jugar. Michael W.
Covel.

Citas sobre inversin

Lo importante no est en
saber si ests en lo
correcto o si ests
equivocado; lo importante
est en cunto dinero
ganas cuando ests en lo
correcto y cunto dinero
pierdes cuando ests
equivocado. George
Soros.

Citas sobre inversin

Operar es un maratn, no un
sprint. Los traders exitosos
entienden que los resultados
no estn en funcin
simplemente de unas cuantas
operaciones extraordinarias
sino de una vida completa de
buenas posiciones. Fari
Hamzei.
.

Citas sobre inversin

El juego de la
especulacin es el juego
ms fascinante en el
mundo. Pero no es un
juego para el estpido, el
perezoso mental, el
hombre de inferioridad
emocional ni el
aventurero que quiere
hacerse rico con rapidez.
Ellos morirn pobres.
Jesse Livermore

Citas sobre inversin

A final de cuentas, cada
uno de los grandes
traders ha tenido que
pagar su colegiatura
al mercado, usualmente
en la forma de aos y
miles de dlares.
Agustin Silvani.

Citas sobre inversin

El elemento humano del
trading es enormemente
importante y ha sido
ignorado por los autores
durante aos. Reconocer y
manejar las emociones de
miedo y avaricia es central
para la especulacin
consistentemente exitosa.
Peter Brandt

Citas sobre inversin

El trader promedio no
desea que le digan si es
un mercado alcista o
bajista; lo que desea es
que le digan
especficamente qu
comprar o qu vender. No
desea trabajar; ni siquiera
desea pensar. Es
demasiada molestia tener
que contar el dinero que
recoge del suelo Jesse
Livermore.