MATEMATICA

TRABAJO INDIVIDU

FABIAN ENRIQUE
CODIGO: 6

TUTOR: ANDRES

GRUPO No.

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y

TECNOLOGIA EN GE
Palmira- Oc

MATEMATICA FINANCIERA
TRABAJO INDIVIDUAL UNIDAD 1 Y 2

FABIAN ENRIQUE ORTIZ AGUILAR

CODIGO: 6.391.709

TUTOR: ANDRES FELIPE ALZATE

GRUPO No. 102007_44

ACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA CEAD BUCARAMANGA

TECNOLOGIA EN GESTION INDUSTRIAL
Palmira- Octubre 2016

INTRODU

En el presente trabajo realizaremos ejercicios sobre matematicas finaciera, manejaremos conceptos y dife
gastos, prestamos, nuevos proyectos. Es muy importante que sepamos el concepto del valor de dinero a t
claras para saber en un futuro tomar decisiones claras en nuestra empresa o donde estemos laborando.

INTRODUCCION

ejaremos conceptos y diferentes formulas. Las matematicas finacieras son fundamentales a la hora de tomar decisio
pto del valor de dinero a travez del tiempo. los estudiantes del area de administracion debemos poseer competenc
nde estemos laborando.

a la hora de tomar decisiones sobre

bemos poseer competencias muy

Tabla de amortizacin fija a capital

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

SALDO INICIAL
600,000,000.00
583,333,333.33
566,666,666.67
550,000,000.00
533,333,333.33
516,666,666.67
500,000,000.00
483,333,333.33
466,666,666.67
450,000,000.00
433,333,333.33
416,666,666.67
400,000,000.00
383,333,333.33
366,666,666.67
350,000,000.00
333,333,333.33
316,666,666.67
300,000,000.00
283,333,333.33
266,666,666.67
250,000,000.00
233,333,333.33
216,666,666.67
200,000,000.00
183,333,333.33
166,666,666.67
150,000,000.00
133,333,333.33
116,666,666.67
100,000,000.00
83,333,333.33
66,666,666.67
50,000,000.00
33,333,333.33
16,666,666.67

CUOTA
22,606,666.67
22,441,666.67
22,276,666.67
22,111,666.67
21,946,666.67
21,781,666.67
21,616,666.67
21,451,666.67
21,286,666.67
21,121,666.67
20,956,666.67
20,791,666.67
20,626,666.67
20,461,666.67
20,296,666.67
20,131,666.67
19,966,666.67
19,801,666.67
19,636,666.67
19,471,666.67
19,306,666.67
19,141,666.67
18,976,666.67
18,811,666.67
18,646,666.67
18,481,666.67
18,316,666.67
18,151,666.67
17,986,666.67
17,821,666.67
17,656,666.67
17,491,666.67
17,326,666.67
17,161,666.67
16,996,666.67
16,831,666.67

600,000,000.00
0.99%
36

INTERESES
5,940,000.00
5,775,000.00
5,610,000.00
5,445,000.00
5,280,000.00
5,115,000.00
4,950,000.00
4,785,000.00
4,620,000.00
4,455,000.00
4,290,000.00
4,125,000.00
3,960,000.00
3,795,000.00
3,630,000.00
3,465,000.00
3,300,000.00
3,135,000.00
2,970,000.00
2,805,000.00
2,640,000.00
2,475,000.00
2,310,000.00
2,145,000.00
1,980,000.00
1,815,000.00
1,650,000.00
1,485,000.00
1,320,000.00
1,155,000.00
990,000.00
825,000.00
660,000.00
495,000.00
330,000.00
165,000.00

SUMATORIA
INTERESES
PRIMER AO

60,390,000.00

SUMATORIA
INTERESES
TOTALES

109,890,000.00

acin fija a capital

AMORTIZACIN
SALDO FINAL
16,666,666.67
583,333,333.33
16,666,666.67
566,666,666.67
16,666,666.67
550,000,000.00
16,666,666.67
533,333,333.33
16,666,666.67
516,666,666.67
16,666,666.67
500,000,000.00
16,666,666.67
483,333,333.33
16,666,666.67
466,666,666.67
16,666,666.67
450,000,000.00
16,666,666.67
433,333,333.33
16,666,666.67
416,666,666.67
16,666,666.67
400,000,000.00
16,666,666.67
383,333,333.33
16,666,666.67
366,666,666.67
16,666,666.67
350,000,000.00
16,666,666.67
333,333,333.33
16,666,666.67
316,666,666.67
16,666,666.67
300,000,000.00
16,666,666.67
283,333,333.33
16,666,666.67
266,666,666.67
16,666,666.67
250,000,000.00
16,666,666.67
233,333,333.33
16,666,666.67
216,666,666.67
16,666,666.67
200,000,000.00
16,666,666.67
183,333,333.33
16,666,666.67
166,666,666.67
16,666,666.67
150,000,000.00
16,666,666.67
133,333,333.33
16,666,666.67
116,666,666.67
16,666,666.67
100,000,000.00
16,666,666.67
83,333,333.33
16,666,666.67
66,666,666.67
16,666,666.67
50,000,000.00
16,666,666.67
33,333,333.33
16,666,666.67
16,666,666.67
16,666,666.67 0.00

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financ
Universidad Nacional Abierta y a D

CUOTA
DECRECIENTE
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00
165,000.00

a: Doris Amalia Alba Snchez

ora curso Matemtica Financiera
rsidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA

tipo de periodo

meses

tasa base de informacin

tasa de intereses
capital
Numero de periodos

Periodica
1.20%
600,000,000
18
TABLA DE AMORTIZACION

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

SALDO INICIAL
600,000,000
569,938,334.6
539,515,929.2
508,728,455.0
477,571,531.0
446,040,724.0
414,131,547.3
381,839,460.4
349,159,868.6
316,088,121.6
282,619,513.6
248,749,282.4
214,472,608.4
179,784,614.3
144,680,364.3
109,154,863.2
73,203,056.2
36,819,827.5

CUOTA
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4
37,261,665.4

Intereses primer
ao
Intereses totales

INTERESES
7,200,000
6,839,260
6,474,191
6,104,741
5,730,858
5,352,489
4,969,579
4,582,074
4,189,918
3,793,057
3,391,434
2,984,991
2,573,671
2,157,415
1,736,164
1,309,858
878,437
441,838

61,612,593
70,709,977

AMORTIZACION
30,061,665.4
30,422,405.4
30,787,474.3
31,156,923.9
31,530,807.0
31,909,176.7
32,292,086.8
32,679,591.9
33,071,747.0
33,468,607.9
33,870,231.2
34,276,674.0
34,687,994.1
35,104,250.0
35,525,501.0
35,951,807.0
36,383,228.7
36,819,827.5

TA FIJA

SALDO FINAL
569,938,334.6
539,515,929.2
508,728,455.0
477,571,531.0
446,040,724.0
414,131,547.3
381,839,460.4
349,159,868.6
316,088,121.6
282,619,513.6
248,749,282.4
214,472,608.4
179,784,614.3
144,680,364.3
109,154,863.2
73,203,056.2
36,819,827.5
-

Tabla de amortizacin pago a cuota a cuota fi

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO

SALDO INICIAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

CUOTA
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
578,485,281.54
556,695,174.68
534,626,154.45
512,274,650.77
489,637,047.84
466,709,683.59
443,488,849.08
419,970,787.88
396,151,695.51
372,027,718.75
347,594,955.09
322,849,452.05
297,787,206.57
272,404,164.36
246,696,219.20
220,659,212.34
194,288,931.80
167,581,111.67
140,531,431.43
113,135,515.29
85,388,931.43
57,287,191.29
28,825,748.88

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46
29,194,718.46

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO

SUMATORIA INTERESES
TOTALES

o a cuota a cuota fija con periodo de gracia

$

600,000,000.00 PERIODO DE GRACIA

1.28% PERIODOS TOTALES
24

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,680,000.00
7,404,611.60
7,125,698.24
6,843,214.78
6,557,115.53
6,267,354.21
5,973,883.95
5,676,657.27
5,375,626.08
5,070,741.70
4,761,954.80
4,449,215.43
4,132,472.99
3,811,676.24
3,486,773.30
3,157,711.61
2,824,437.92
2,486,898.33
2,145,038.23
1,798,802.32
1,448,134.60
1,092,978.32
733,276.05
368,969.59

92,160,000.00

12
36

AMORTIZACIN
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

21,514,718.46
21,790,106.86
22,069,020.23
22,351,503.68
22,637,602.93
22,927,364.25
23,220,834.51
23,518,061.19
23,819,092.38
24,123,976.76
24,432,763.66
24,745,503.04
25,062,245.48
25,383,042.22
25,707,945.16
26,037,006.86
26,370,280.54
26,707,820.13
27,049,680.23
27,395,916.14
27,746,583.87
28,101,740.14
28,461,442.41
28,825,748.88

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$

SALDO FINAL
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
600,000,000.00
578,485,281.54
556,695,174.68
534,626,154.45
512,274,650.77
489,637,047.84
466,709,683.59
443,488,849.08
419,970,787.88
396,151,695.51
372,027,718.75
347,594,955.09
322,849,452.05
297,787,206.57
272,404,164.36
246,696,219.20
220,659,212.34
194,288,931.80
167,581,111.67
140,531,431.43
113,135,515.29
85,388,931.43
57,287,191.29
28,825,748.88
0.00

192,833,243.08

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS ANUAL

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

600,000,000.00 PERIODO MUERTO

1.3% PERIODOS TOTALES
12 CAPITAL A AMORTIZAR

SALDO INICIAL CUOTA

600,000,000
607,800,000
615,701,400
623,705,518
631,813,690
640,027,268
648,347,622
598,073,660
547,146,136
495,556,554
443,296,308
390,356,679
336,728,834
282,403,827
227,372,596
171,625,958
115,154,614
57,949,143

TOTAL INTERESES
INTERES PRIMER

58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481

INTERESES
7,800,000
7,901,400
8,004,118
8,108,172
8,213,578
8,320,354
8,428,519
7,774,958
7,112,900
6,442,235
5,762,852
5,074,637
4,377,475
3,671,250
2,955,844
2,231,137
1,497,010
753,339

104,429,778
88,943,723

AMORTIZACION
- 7,800,000
- 7,901,400
- 8,004,118
- 8,108,172
- 8,213,578
- 8,320,354
50,273,962
50,927,524
51,589,582
52,260,246
52,939,629
53,627,845
54,325,007
55,031,232
55,746,638
56,471,344
57,205,471
57,949,143

6
18
648,347,622

SALDO FINAL
607,800,000
615,701,400
623,705,518
631,813,690
640,027,268
648,347,622
598,073,660
547,146,136
495,556,554
443,296,308
390,356,679
336,728,834
282,403,827
227,372,596
171,625,958
115,154,614
57,949,143
-

Estado de resultados fija capital

CUENTA

AO 2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

6,750,000,000.00
3,037,500,000.00
3,712,500,000.00
556,874,000.00
3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

60,390,000.00

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

3,095,236,000.00
1,052,380,240.00
2,042,855,760.00

ija capital

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

ESTADO DE
RESULTADOS AJUSTADO
3,240,000,000.00 $
9,990,000,000.00
486,000,000.00 $
3,523,500,000.00
$
6,466,500,000.00
679,386,280.00
122,512,280.00 $
$
5,787,113,720.00

INCREMENTOAL 2016

$
$

$
$
$

60,390,000.00
5,726,723,720.00
1,947,086,064.80
3,779,637,655.20

Directora curso Matemtica Financiera

Universidad Nacional Abierta y a Dista

a: Doris Amalia Alba Snchez

ora curso Matemtica Financiera

rsidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

Estado de resultados pago cuota fija

CUENTA
Ingresos por Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

2015
$
$
$
$
$

6,750,000,000.00
3,037,500,000.00
3,712,500,000.00
556,874,000.00
3,155,626,000.00

$
$
$

3,155,626,000.00
1,072,912,840.00
2,082,713,160.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los intereses

del primer ao de la tabla de amortizacin)
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

ultados pago cuota fija

$
$

ESTADO DE RESULTADOS
INCREMENTO AL 2016
AJUSTADO
3,240,000,000.00 $
9,990,000,000.00
486,000,000.00 $
3,523,500,000.00
$
6,466,500,000.00
679,386,280.00
122,512,280.00 $
$
5,787,113,720.00

$
$
$

61,612,593.21
5,725,501,126.79
1,946,670,383.11
3,778,830,743.68

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

Estado de resultados cuota fija con periodo d

CUENTA

2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas

6,750,000,000
3,037,500,000

Utilidad bruta

3,712,500,000

Gastos operacionales

556,874,000

Utilidad operacional

3,155,626,000

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

92,160,000
3,063,466,000
1,041,578,440
2,021,887,560

a fija con periodo de gracia

INCREMENTO AL 2016
3,240,000,000.00 $

ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO
9,990,000,000.00

486,000,000.00 $

3,523,500,000.00

6,466,500,000.00

122,512,280.00 $

679,386,280.00

5,787,113,720.00

$
$

92,160,000.00
5,694,953,720.00
1,936,284,264.80

3,758,669,455.20

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta

2015
6,750,000,000
3,037,500,000
3,712,500,000

Gastos operacionales

556,874,000

Utilidad operacional

3,155,626,000

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

88,943,723

Utilidad antes de impuestos

3,066,682,277

Impuestos

1,042,671,974

Utilidad neta

2,024,010,303
Nota: La utilidad antes de impuestos se obtiene de restar a la utilidad

tado de resultados
ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO

INCREMENTO AL 2016
$
$

3,240,000,000.00 $
486,000,000.00 $
$

9,990,000,000.00
3,523,500,000.00
6,466,500,000.00

122,512,280.00 $

679,386,280.00

5,787,113,720.00
88,943,722.87

5,698,169,997.13

1,937,377,799.02

3,760,792,198.11

e obtiene de restar a la utilidad operacional los gastos financieros, para obtener la utilidad neta debe restar a la

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

caso 1
Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
600,000,000.00
0.10

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

600,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

600,000,000.00

Flujo Neto

(600,000,000.00)

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

23,839,312,547.27
821%
40.73

FLUJO DE FONDOS
AO
$
$
$
$

1
1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00

10 %
AO

AO

7,888,425,000.00 $

8,448,503,175.00

7,888,425,000.00 $

8,448,503,175.00

3,011,747,000.00 $

3,207,911,558.25

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

123,853,800.00
3,084,057,758.25

4,876,678,000.00 $

5,240,591,616.75

FONDOS
AO
$
$
$
$

2
1,231,650.00
6,859.50
2,504.01
123,853,800.00

AO

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
AO 3
$
1,354,815.00
$
7,133.88
$
2,566.61
$
130,046,490.00

AO

9,665,087,632.20 $

11,781,741,823.65

9,665,087,632.20 $

11,781,741,823.65

3,607,321,612.43 $

4,315,364,192.88

$
$

130,046,490.00 $
3,477,275,122.43 $

136,548,814.50
4,178,815,378.38

6,057,766,019.77 $

7,466,377,630.78

AO
$
$
$
$

4
1,558,037.25
7,561.91
2,682.10
136,548,814.50

AO

15,022,601,780.06

$
$

15,014,651,780.06
7,950,000.00

5,320,928,509.03

$
$

143,376,255.23
5,177,552,253.81

9,701,673,271.03

AO
$
$
$
$

5
1,838,483.96
8,166.87
2,816.21
143,376,255.23

FLUJO

CASO 2
Datos
Esperado
Volumen de ventas en unidade $
Precio Unitario
$
Costo Unitario
$
Costo fijo
$
Valor residual
$
Inversin
$
Tasa de descuento

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
600,000,000.00
0.115

Rubros
Ingresos

0 AO
$

7,888,425,000.00

7,888,425,000.00

600,000,000.00 $

3,011,747,000.00

$
$

117,956,000.00
2,893,791,000.00

(600,000,000.00) $

4,876,678,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

Flujo Neto

600,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

Ventas
Valor residual
Egresos

11.5

19,351,202,005.63
817%
33.25

FLUJO DE FONDOS
Caso 1
1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00

$
$
$
$

Caso 2
$
$
$
$

1,208,190.00
6,792.25
2,516.34
125,033,360.00

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Caso 3
$
1,268,599.50
$
6,928.10
$
2,579.25
$
132,535,361.60

%
AO

AO

AO

8,206,328,527.50 $

8,788,977,852.95 $

9,639,311,460.23

8,206,328,527.50 $

8,788,977,852.95 $

9,639,311,460.23

3,165,250,184.60 $

3,404,568,719.08 $

3,746,595,446.57

$
$

125,033,360.00 $
3,040,216,824.60 $

132,535,361.60 $
3,272,033,357.48 $

140,487,483.30
3,606,107,963.27

5,041,078,342.90 $

5,384,409,133.88 $

5,892,716,013.66

Alba Snchez
mtica Financiera
Caso 4
$
$
$
$

AO

1,357,401.47
7,101.30
2,656.63
140,487,483.30

10,830,004,976.40

$
$

10,822,054,976.40
7,950,000.00

4,236,800,719.46

$
$

148,916,732.29
4,087,883,987.17

6,593,204,256.93

Caso 5
$
$
$
$

1,479,567.60
7,314.34
2,762.89
148,916,732.29

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

Rubros

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
600,000,000.00
0.12
0

Ingresos
Ventas
Valor residual
Egresos

600,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

600,000,000.00

Flujo Neto

(600,000,000.00)

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

20,196,701,233.24
803%
34.66

FLUJO DE FONDOS CASO 3

AO 1
1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
###

$
$
$

12 %
AO

AO

7,888,425,000.00 $

8,532,120,480.00

7,888,425,000.00 $

8,532,120,480.00

3,111,747,000.00 $

3,456,137,265.60

$
$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $
100,000,000.00 $

126,212,920.00
3,129,924,345.60
200,000,000.00

4,776,678,000.00 $

5,075,983,214.40

ONDOS CASO 3
AO 2
$
$
$
$

AO

1,219,920.00
6,994.00
2,565.68
126,212,920.00

AO 3
1,305,314.40
7,343.70
2,706.79
135,047,824.40

$
$
$
$

AO

9,585,837,359.28 $

10,973,866,608.90

9,585,837,359.28 $

10,973,866,608.90

3,918,262,921.93 $

4,469,325,815.76

$
$
$

135,047,824.40 $
3,533,215,097.53 $
250,000,000.00 $

144,501,172.11
4,044,824,643.65
280,000,000.00

5,667,574,437.35 $

6,504,540,793.14

AO 4
1,409,739.55
7,784.32
2,869.20
144,501,172.11

$
$
$
$

AO

12,924,190,998.68

$
$

12,916,240,998.68
7,950,000.00

5,315,374,859.74

$
$
$

154,616,254.16
4,760,758,605.58
400,000,000.00

7,608,816,138.94

$
$
$
$

AO 5
1,550,713.51
8,329.22
3,070.04
154,616,254.16

CASO 4
Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

Rubros

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
200,000,000.00
0.13
0

Ingresos
Ventas
Valor residual
Egresos

200,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

200,000,000.00

Flujo Neto

(200,000,000.00)

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

20,892,981,470.81
2372%
105.46

CASO 4
Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento
Rubros

Esperado
$
$
$
$
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
200,000.00
0.13
0

Ingresos
Ventas
Valor residual
Egresos

200,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

200,000.00

Flujo Neto

(200,000.00)

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

16,767,710,960.10
2438339%
83,839.55

FLUJO DE FONDOS
AO 1
$
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
###

13 %
AO

AO

7,888,425,000.00 $

8,778,239,340.00

7,888,425,000.00 $

8,778,239,340.00

3,161,747,000.00 $

3,679,530,232.20

$
$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $
150,000,000.000 $

127,392,480.00
3,282,137,752.20
270,000,000.00

4,726,678,000.00 $

5,098,709,107.80

FLUJO DE FONDOS
AO 1
$
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
###

13 %
1

7,888,425,000.00 $

7,888,425,000.00

7,888,425,000.00 $

7,888,425,000.00

3,011,747,000.00 $

3,023,542,600.00

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $
$ 150,000,000 $ 270.000.000.

129,751,600.00
2,893,791,000.00

4,876,678,000.00 $

4,864,882,400.00

NDOS
AO 2
$
$
$
$

AO

1,255,110.00
6,994.00
2,615.02
127,392,480.00

AO 3
1,355,518.80
7,483.58
2,824.22
137,583,878.40

$
$
$
$

AO

AO 4
1,477,515.49
8,082.27
3,078.40
148,590,588.67

$
$
$
$

AO

10,144,133,381.30 $

11,941,673,816.47 $

14,456,181,150.55

10,144,133,381.30 $

11,941,673,816.47 $
$

14,448,231,150.55
7,950,000.00

4,145,869,352.57 $

4,996,976,560.53 $

6,164,057,107.40

$
$
$

137,583,878.40 $
3,828,285,474.17 $
180,000,000.000 $

148,590,588.67 $
4,548,385,971.86 $
300,000,000.000 $

160,477,835.77
5,553,579,271.64
450,000,000.00

5,998,264,028.74 $

6,944,697,255.94 $

8,292,124,043.15

NDOS
AO 2
$
$
$
$

1,255,110.00
6,994.00
2,615.02
127,392,480.00

$
$
$
$

AO 3
1,355,518.80
7,483.58
2,824.22
137,583,878.40

$
$
$
$

AO 4
1,477,515.49
8,082.27
3,078.40
148,590,588.67

7,888,425,000.00 $

7,888,425,000.00 $

7,896,375,000.00

7,888,425,000.00 $

7,888,425,000.00 $
$

7,888,425,000.00
7,950,000.00

3,216,517,760.00 $

3,350,790,436.00 $

3,066,490,379.60

$
$
$

142,726,760.00 $
2,893,791,000.00 $
180,000,000.00 $

156,999,436.00 $
172,699,379.60
2,893,791,000.00 $
2,893,791,000.00
300,000,000.00 $ 450.000.000.

4,671,907,240.00 $

4,537,634,564.00 $

4,829,884,620.40

$
$
$
$

AO 5
1,640,042.20
8,809.67
3,386.24
160,477,835.77

$
$
$
$

AO 5
1,640,042.20
8,809.67
3,386.24
160,477,835.77

TAB
FABIAN ENRIQUE ORTIZ AGUILAR C.C. 6 391 709

MONTO SOLICITADO

TASA INTERES
EFECTIVA MENSUAL

PERIODO DE
GRACIA

AMORTIZACION FIJA
$
A CAPITAL

600,000,000.00

0.99%

N/A

AMORTIZACION
PAGO CUOTA FIJA

600,000,000.00

1.20%

N/A

CUOTA FIJA CON

$
PERIODO DE GRACIA

600,000,000.00

1.28%

12

CUOTA FIJA CON

PERIODO MUERTO

600,000,000.00

1.30%

N/A

A.Cul sera la mejor opcin de financiacin ofrecida por las entidades crediticias a la compa
ampliacin de su planta de produccin? Argumente su respuesta.

La mejor opcin sera el pago de cuota fija, el valor que paga durante el primer ao es relativamente b
inferiores a los dems. Es la modalidad de credito donde se paga menores intereses es decir que sus

B. Cul sera la utilidad de la compaa para el primer ao, si decidiera escoger la modalidad d
partir de
que su incremento en ventas sea del 45% de las ventas al 31 de diciembre de 2015 y que su incr
y del 23 %
en sus gastos operacionales? Argumente su respuesta.
La utilidad sera de $.6.096.905.760 El aumento en el costo del crdito sera cubierto , pero la utilidad
los impuestos tambien y no afecta en la parte financiera de la empresa

C. Cul es el monto de los intereses totales, si la compaa optara por financiar su proyecto ba
Amortizacin pago cuota
fija, a partir de que la tasa de inters efectiva mensual ofrecida por la entidad crediticia sea del
nueva
opcin de crdito ofrecida por la entidad crediticia, representara para la compaa una mejor op
crdito ofrecida
de manera inicial? Argumente su respuesta

El valor total de los intereses sera $ 83.289.907 Y PARA EL PRIMER AO 65.562.522 En este aspect
una opcin mejor, dado que se logra una disminucin mensusal de la cuota, pero al final del crdito el

TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

N/A

36

Cuota Inicial 22,606,666,67

$
Cuota Final
16,831,666,67

109,890,000.00

N/A

18

37,261,665.40 $

70,709,977.22

N/A

36

$
Cuota Inicial
7,680,000,00
Cuota Final
29,194,718,46

192,833,243.08

18

58,702,481.46 $

104,429,777.51

CUOTA MENSUAL

es crediticias a la compaa, para desarrollar su proyecto de

imer ao es relativamente bajo y el pago de intereses totales son muy

s intereses es decir que sus gastos financieras bajan

era escoger la modalidad de crdito Amortizacin fija a capital, a

mbre de 2015 y que su incremento del costo de ventas sea del 20%

ra cubierto , pero la utilidad disminuye, pero es representativo porque

or financiar su proyecto bajo la modalidad de crdito

a entidad crediticia sea del 1,15 % a un plazo de 24 meses? Esta

a la compaa una mejor opcin o no, respecto de la oferta de

INTERESES TOTALES

O 65.562.522 En este aspecto la nueva opcin de crdito no representa

a, pero al final del crdito el valor de los intereses ser mayor

INTERESES PRIMER
AO

IMPUESTOS

UTILIDAD

60,390,000.00 $

1,947,086,064.80 $

3,779,637,655.20

61,612,593.21 $

1,946,670,383.11 $

3,778,830,743.68

92,160,000.00 $

1,936,284,264.80 $

3,758,669,455.20

88,943,722.87 $

1,937,377,799.02 $

3,760,792,198.11

TABLA RESUMEN DE ESCE

Volumen de ventas en unidades

Caso 1

1 ao $1,173,000,00
$1,231,650,00
$1,354,815,00
$1,558,037,25
$1,838,483,96

2 ao
3 ao
4 ao
5 ao

Caso 2

1 ao $1,173,000,00
$1,208,190,00
$1,268,599,50
$1,357,401,47
$1,479,567,60

2 ao

Caso 3

1 ao $1,173,000,00
2 ao
$1,219,920,00
3ao $1,305,314,40
4 ao $ 1,409,739,55
5 ao $ 1,550,713,51

Caso 4

1 ao $1,173,000,00
$1,255,110,00
$1,355,518,00
1,477,515,49
1,640,042,20

3 ao
4 ao
5 ao

2 ao
3 ao
4 ao $
5 ao $

TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORES

Fabian Enrique Ortiz A

Precio Unitario

Costo Unitario

1 ao $ 6,725,00
2 ao $ 1ao $2,467,00
2 ao
6,859,50
3 ao $
$2,504,01
3 ao
7,133,88
4 ao $
$2,566,61
4 ao
7,561,91
5 ao $
$2,682,10
5 ao
$
8,166,87
$2,816,21

1 ao $ 6,725,00
2 ao
$ 6,792,25
3 ao $
6,928,10
4 ao $
7,101,30
5 ao $
7,314,34

VAN

23,839,312,547.27

1ao $2,467,00
2 ao
$2,516,34
3 ao
$2,579,25
4 ao
$
$2,656,63
5 ao
$2,762,89

19,351,202,005.63

1 ao $ 6,725,00
2 ao $ 1 ao $2,467,00
2 ao
6,994,00
3 ao $
$2,565,68
3 ao
7,343,70
4 ao $
$2,706,79
4 ao
$
7,784,32
5 ao $
$2,869,20
5 ao
8,329,22
$3,070,04

20,196,701,233.24

1 ao $ 6,725,00
2 ao
$ 6,994,00
3 ao $
7,483,58
4 ao $
8,082,27
5 ao $
8,809,67

20,892,981,470.81

1 ao $2,467,00
2 ao
$2,615,02
3 ao
$2,824,22
4 ao
$
$3,078,40
5 ao
$3,386,24

Fabian Enrique Ortiz Aguilar

TIR

RB/C

TASA DESCUENTO

821.30%

40.73

10%

816.56%

33.25

11.50%

803%

34.7

12%

2372%

105.46

13%

CONCLUSION

Es de vital importancia el manejo de Matematicas financieras, conocer los conceptos necesarios pa

Se logro entender lo importante, de las matematicas financiera en el mundo actual

CONCLUSIONES

nceptos necesarios para el desarrollo de la actividad financiera.

actual

REFERENCIA BIBLIOGRAF

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/CONCEPTOS_BASICOS_D

http://memoriasmatefinanciera.blogspot.com/2013/04/

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TU

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TUTORIAL

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TUTORIAL_TABLA

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TUTORIAL_

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TUTORIAL_AMO

RENCIA BIBLIOGRAFICA

NCEPTOS_BASICOS_DE_MATEMATICA_FINANCIERA1.pdf

logspot.com/2013/04/sistema-de-amortizacion.html

dos/102007/2015-2/TUTORIAL_TABLA_CUOTA_FIJA1.pdf

007/2015-2/TUTORIAL_TABLA_AMORTIZACION_FIJA_CAPITAL.pdf

15-2/TUTORIAL_TABLA_AMORTIZACION_GRADIENTE_GEOMETRICO.pdf

07/2015-2/TUTORIAL_TABLA_CUOTA_FIJA_PERIODO_GRACIA.pdf

015-2/TUTORIAL_AMORTIZACION_FIJA_CAPITAL_PERIOD_MUERTO.pdf