Las estimaciones y evaluaciones, de Ingresos y Egresos, consideran precios sin el I.G.V.

DETERMINACION DEL COK (Costo del Capital o Tasa Minima Aceptable de Rendimiento TMAR, para el negocio).
Hay varios metodos, para definir la tasa con que se aplicara la ecuacion de valor del VAN, para determinar la viabilidad del proyecto.
Aplicamos este metodo que considera:

(f)

Inflacin prom. Anual (se mantiene estable)

3.5%

Tasa de rendimiento del mercado prom. Anual

10%

(i)

Tasa de Riesgo del Inversionista

Entonces i = 10%+15% =

15%

25%

Costo de Oportunidad del Capital (COK)

29.4%

f:inflacion promedio

o Tasa Minima Aceptable de Rendim. (TMAR)

i:premio al riesgo del sector o mercado + riesgo adicional

considerado por el empresario

Considera periodo de evaluacion 5 aos.

La inversion inicial, es cubierta por el empresario (no hay financiamiento).
Las proyecciones de ventas, considera los estudios previos de mercado.
Se considera un incremento de las ventas del 10% respecto del ao anterior, en los siguientes aos.
indicar como piensan crecer en ventas anualmente en porcentaje
individual para cada ao
Nota
La clave para desbloquear todas las hojas es "planfin"

DETERMINACION DEL WACC (Costo Promedio Ponderado del Capital CPPC; para aplicarse cuando hay financiamiento de terceros).
La evaluacion del proyecto se realizar previo calculo del Costo del Capital (COK), as como el Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC),
en el ao cero.

ESTIMACION DE LA TASA DE DESCUENTO : WACC

AO : 0

Tipos de Fuentes
Tipos de Fuentes

APORTE PROPIO

Inversiones
Activos Fijos
Intangibles
Capital de Trabajo

14,554.00
3,000.00
7,625.08

Peso

TOTAL INVERSION

Valor S/.

Valor S/.

Total
Inversin S/.

PRESTAMO

TOTAL

%v

0.00
0.00
15,000.00

14,554.00
3,000.00
22,625.08

36%
7%
56%
100%

63%

37%

100%

25,179.08

15,000.00

40,179.08

29.4%

35.00%

COSTO
COK

31.47%
WACC

DETERMINAR:
Las proyecciones de Ingresos, cuadro de Inversion Inicial, Depreciacion, Costos, Costo Unitario, Precio de Venta, Punto de
Equilibrio, Flujo de Caja Economico y Evaluacion Economica del proyecto y el Analisis Financiero (Plan Financiero, analisis de Rentabilidad).

PROYECCION DE VENTAS DEL PLAN DE NEGOCIO

(segn el estudio de mercado)

Proyeccin Mensual (Primer Ao)

En unidades
Visitas mensuales
Jugos
Sandwich
Gaseosas

Precio de Venta
1

Total

En Soles
Producto
Jugos

2
0.00

3
0.00

0.00

4
998
698
698

5
998
698
698

6
998
698
698

7
1248
873
873

8
1248
873
873

9
1248
873
873

10
1248
873
873

11
1248
873
873

12
1248
873
873

2394

2394

2394

2994

2994

2994

2994

2994

2994

4
7,984.00

5
7,984.00

6
7,984.00

7
9,984.00

8
9,984.00

9
9,984.00

SYSA Cultura Emprendedora

Proyeccin de Ventas - Plan de Negocio
www.culturaemprendedora.com

10
9,984.00

11
9,984.00

12
9,984.00

Total
10482
7332
7332
0
0
0
25146

Total
83,856.00

(Nuevos Soles)

Producto
Jugos
Sandwich
Gaseosas
0
0
0

PV
8
7
3.5
0
0
0

1/ Estimacion segn el estudio de mercado

INVERSIONES DEL PLAN DE NEGOCIO

ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL
Inversiones (soles)
CONCEPTO
ACTIVOS FIJOS
I. Maquinaria y equipo
LAPTOP
licuadora industrial
plancha freidora
Cocina Semindustial
campana extractora
Horno

U.M.

Ud
Ud
Ud
Ud
ud
ud

CANT.

P.UNIT
S/.

1
3
1
1
1
1

1,800
1,500
400
700
350
1,000

Sub total S/.

II. Muebles y enseres
Escritorio
Silla de escritorio
Mesa de trabajo ac inox
menaje de cocina
cuchillos postre para 50 personas
cucharitas para 50 personas
tenedores para 50 personas
vasos jugeros
barra
bancas
decoracion
menaje de pasteleria
sillas de plastico
Mesas de plastico
letrero

Ud
Ud
Ud
Ud
doc
doc
doc
cto
Ud
Ud
Ud
Ud
Ud
Ud
ud

1
1
1
1
6
6
6
1
4
15
1
1
35
8
1

TOTAL
S/.
14,554.00
1,800.00
4,500.00
400.00
700.00
350.00
1,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
8,750.00

400
100
500
400
22
18
24
150.0
180
40
500
400
20
75
350

400.00
100.00
500.00
400.00
132.00
108.00
144.00
150.00
720.00
600.00
500.00
400.00
700.00
600.00
350.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Sub total S/.

5,804.00

III CAPITAL DE TRABAJO

Costos variables

mes

6,171.75

6,171.75

Costos y gastos fijos

mes

8,226.67

16,453.33

Sub total S/.

22,625.08

1,000.00
1,500.00
500.00

1,000.00
1,500.00
500.00

IV GASTOS PREOPERATIVOS
Plan de negocio, estudios
Licencias y constitucion de empresa
Pagina web

ud
ud
ud

1
1
1

Sub total S/.

Total Inversiones

3,000.00

40,179.08

Inversiones - Plan de Negocio

SYSA Cultura Emprendedora
www.culturaemprendedora.com

ESTRUCTURA DE COSTOS DEL PLAN DE NEGOCI

COSTOS FIJOS MENSUALES
Descripcin

U.M.

publicidad
Utiles de escritorio
Alquiler del local
Telefono
Agua
Luz
Internet
Sueldos Gte
Sueldo Cajera
Sueldo basico jugero
Sueldo ayudante
carnet sanitario
uniformes
impresiones
gas
servilletas
bolsas sandwich
Depreciacion
Amortizacion de intangibles

mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes

Valor
Unitario

Cantidad
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
3
1
1
2
1
1
1
1

500
50
1500
100
100
100
100
2000
900
500
750
4.167
20
50
45
20
30
129
25

TOTAL COSTOS FIJOS MENSUAL

COSTOS VARIABLES (PARA UNA UNIDAD DE PRODUCTO/SERVIC

Descripcin

fruta variada (50 gr)

vaso descartable
caita
mano de obra destajo

U.M.

Cantidad

Valor
Unitario

gr
ud
ud
ud

1
1
1
1

2
0.05
0.02
1

pollo deshilachado
pan
salsas
tomate
lechuga
mano de obra destajo
condimentos

gr
ud
ud
ud
ud
ud
ud

15
1
1
1
1
1
1

0.1
0.2
0.1
0.05
0.05
1
0.1

compra al por mayor

vasos descartables
caitas

doc
ciento
ciento

0.083
0.01
0.01

15.5
7
4

COSTO VARIABLE MENSUAL (PRIMER MES)

Se toma el promedio de las ventas proyectadas del primer ao

COSTOS VARIABLES (PRIMER MES)

Descripcin

Cantidad

Jugos
Sandwich
Gaseosas
0.00
0.00
0.00

1,165
815
815
0
0
0

COSTO
VARIABLE
UNIT

Monto

2.57
2.50
1.40

###
###
###
0.00
0.00
0.00

TOTAL

###

PLAN DE NEGOCIO

Monto
500.00
50.00
1,500.00
100.00
100.00
100.00
100.00
2,000.00
900.00
1,000.00
1,500.00
12.50
20.00
50.00
90.00
20.00
30.00
129.17
25.00
0.00
0.00
0.00

8,072.50

8,226.67

DE PRODUCTO/SERVICIO)
Sub Total

2.00
0.05
0.02
0.50
0.00
0.00
0.00
0.00

COSTO
VARIABLE
UNIT. X
Servicio

Servicio a
realizar

2.57

Jugos

Jugos

0.00
0.00
0.00
0.00
1.50
0.20
0.10
0.05
0.05
0.50
0.10
0.00
0.00
0.00
0.00
1.29
0.07
0.04
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

2.50

Sandwich

1.40

Gaseosas

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

primer ao

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE

NEGOCIO
COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)
Obtenido en la estructura de costos

CVU

2.57

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual

Q : Produccin Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF :
Q:

4,494.03
1,165
3.86

CFU

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

Donde:
CVU Costo Variable Unitario
CFU Costo Fijo Unitario

CTU

6.43

Costo Unitario - Plan de Negocio

SYSA Cultura Emprendedora
www.culturaemprendedora.com

Donde:

Costo Unitario - Plan de Negocio

SYSA Cultura Emprendedora
www.culturaemprendedora.com

PROYECCION DE EGRESOS DEL PLAN DE NEGOCIO

(segn el estudio de mercado)

Proyeccin Mensual (Primer Ao)

Precio de Venta

En unidades
Visitas mensuales
Jugos
Sandwich
Gaseosas
0
0
0
Total
Egresos En Soles
Producto
Costos

1
0
0
0
0
0
0
0

2
0
0
0
0
0
0
0

3
0
0
0
0
0
0
0

4
998
698
698
0
0
0
2394

5
998
698
698
0
0
0
2394

6
998
698
698
0
0
0
2394

7
1248
873
873
0
0
0
2994

8
1248
873
873
0
0
0
2994

9
1248
873
873
0
0
0
2994

10
1248
873
873
0
0
0
2994

11
1248
873
873
0
0
0
2994

12
1248
873
873
0
0
0
2994

Total
10482
7332
7332
0
0
0
25146

10

11

12

Total

SYSA Cultura Emprendedora

Proyeccin de Ventas - Plan de Negocio
www.culturaemprendedora.com

(Nuevos Soles)

Producto

CTU

Jugos
Sandwich
Gaseosas
0
0
0

6
5
1
0
0
0
13

1/ Estimacion segn el estudio de mercado

DETERMINACION DEL PRECIO DE VENTA

Jugos
PV = CTU + G
Donde:
PVC
CTU
G

=
=
=

Precio de Venta sugerido

Precio de Venta

8 Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)

6.43 (clculo automtico)
20% ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

8 (clculo automtico)
8

Sandwich

Determinacin de Precio de Venta - Plan de Negocio

SYSA Cultura Emprendedora
www.culturaemprendedora.com

FLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PLAN DE NEGOCIO

PRIMER AO
(Expresado en Soles)
CONCEPTO
INGRESOS (A)
Ventas
EGRESOS (B)
Costos
Costos Fijos
Depreciacion
Amortizacion de Intangibles
Costos Fijos Netos
Costos Variables
FLUJO NETO (A-B)

10

11

12

0
0
8,073

0
0
8,073

0
0
8,073

15,313
15,313
13,361

15,313
15,313
13,361

15,313
15,313
13,361

19,151
19,151
14,686

19,151
19,151
14,686

19,151
19,151
14,686

19,151
19,151
14,686

19,151
19,151
14,686

19,151
19,151
14,686

8,073
8,227
-129
-25
8,073
0

8,073
8,227
-129
-25
8,073
0

8,073
8,227
-129
-25
8,073
0

13,361
8,227
-129
-25
8,073
5,288

13,361
8,227
-129
-25
8,073
5,288

13,361
8,227
-129
-25
8,073
5,288

14,686
8,227
-129
-25
8,073
6,614

14,686
8,227
-129
-25
8,073
6,614

14,686
8,227
-129
-25
8,073
6,614

14,686
8,227
-129
-25
8,073
6,614

14,686
8,227
-129
-25
8,073
6,614

14,686
8,227
-129
-25
8,073
6,614

-8,072.50

-8,072.50

-8,072.50

1,952.28

1,952.28

1,952.28

4,464.49

4,464.49

4,464.49

4,464.49

4,464.49

4,464.49

Flujo de Caja Econmico - Plan de Negocio

SYSA Cultura Emprendedora
www.culturaemprendedora.com

Total
160,842
152,416

8,426.24

Tasa de Prestamo Bancario =

Comision

CRONOGRAMA DE PAGOS
Monto a financiar (o prstamo)
Tasa de inters mensual
Periodo de financiamiento
Periodo de gracia
Cuota Fija
Amort
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

Interes

0
0
0
0
0
0
664
690
717
745
774
804
835
867
901
936
972
1,010
1,049
1,090
1,132
1,176
1,222
1,270
1,319
1,370
1,423
1,479
1,536
1,596
1,658
1,722
1,789
1,859
1,931
2,006

583
606
630
655
655
655
655
629
602
574
545
515
484
452
418
383
347
309
270
229
187
143
97
49
0
-51
-104
-160
-217
-277
-339
-403
-470
-540
-612
-687

36,543

6,810

Elaboracin propia

Cuota
0
0
0
655
655
655
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319
1,319

S/.
%
meses
meses
S/.

Comision

Portes

15,000.00
3.9%
24
0
1,318.99

Total Pago

8
8
8
8
8
8
8
8
8
7
7
7
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
1
1
0
-1
-1
-2
-3
-4
-4
-5
-6
-7
-8
-9

4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4

667
667
667
1,331
1,331
1,331
1,330
1,330
1,330
1,329
1,329
1,328
1,328
1,327
1,327
1,326
1,326
1,325
1,325
1,324
1,324
1,323
1,322
1,322
1,321
1,320
1,319
1,319
1,318
1,317
1,316
1,315
1,314

88

144

26,731

Saldo
15,000
15,594
16,212
16,854
16,854
16,854
16,854
16,190
15,500
14,783
14,039
13,265
12,462
11,627
10,759
9,859
8,923
7,950
6,940
5,891
4,801
3,668
2,492
1,270
0
-1,319
-2,689
-4,113
-5,592
-7,128
-8,724
-10,382
-12,104
-13,893
-15,752
-17,683
-19,689
CEM =
CEA =

58.0% 0.077166323
0.05% 0.986029204

Fn
-15,000
0
0
0
667
667
667
1,331
1,331
1,331
1,330
1,330
1,330
1,329
1,329
1,328
1,328
1,327
1,327
1,326
1,326
1,325
1,325
1,324
1,324
1,323
1,322
1,322
1,321
1,320
1,319
1,319
1,318
1,317
1,316
1,315
1,314
5.72%
94.90%

FRC

Comision y Portes
12
12
12
12
12
12
12
12
12
11
11
11
10
10
9
9
8
8
7
7
6
6
5
5
4
3
3
2
1
0
0
-1
-2
-3
-4
-5
232
CEM : El Costo Efectivo Mensual realmente.

CEA : El Costo Efectivo Anual realmente.

ual realmente.

PLAN FINANCIERO DEL PLAN DE NEGOCIO

Monto a financiar (o prstamo)

S/.

Tasa de inters mensual

Periodo de financiamiento

meses

24

Periodo de gracia

meses

1
CONCEPTO
Prstamo

Mes 0

3.9%

10

11

12

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

664

690

717

745

774

804

15,594

16,212

16,854

16,854

16,854

16,854

16,190

15,500

14,783

14,039

13,265

12,462

583

606

630

655

655

655

655

629

602

574

545

515

15,000

Amortizacin
Saldo de deuda
Inters
Gastos (comision y portes)
Escudo Fiscal

Flujo de
Financiamiento Neto

15,000.00

15,000

12

12

12

12

12

12

12

12

12

11

11

11

-178

-185

-193

-200

-200

-200

-200

-192

-184

-176

-167

-158

-416

-432

-449

-467

-467

-467

-1,131

-1,139

-1,147

-1,155

-1,163

-1,172

Plan Financiero - Plan de Negocio

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Flujo de Caja Econmico - Plan de Negocio

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