Support de cours de

la Fiscalit internationale

Prpar par : M. Jalal AitOuakrim

INTRODUCTION
La mondialisation de lconomie et la concurrence de plus en plus acharne sur les marchs
poussent les entreprises chercher se dvelopper au-del des frontires des Etats o elles sont
tablies. La dimension internationale dune entreprise peut aller de la simple activit dexportation
directe ne comportant pas de supports extrieurs dpendants, la cration dimplantations stables
ltranger. Dautres entreprises vont plus loin dans leur engagement international et leur
appartenance territoriale sestompe derrire lexercice dactivits multiples dans un grand nombre de
pays ; il sagit des entreprises multinationales.
Face la diversit des systmes fiscaux tatiques, les entreprises impliques dans les affaires
internationales cherchent mettre en uvre des stratgies qui leurs permettent, non seulement
dviter les obstacles que la juxtaposition des juridictions fiscales dresse lencontre de leur
dveloppement, mais aussi de tirer profit des diverses opportunits offertes par les dispositifs fiscaux
des Etats. La minoration de la charge fiscale globale, indicateur de performance et avantage
comptitif de taille, devient ainsi lune des proccupations majeures de ces entreprises.
Dans un environnement international, lentreprise se trouve insre dans une structure fiscale
spcifique qui comporte principalement trois donnes : le systme fiscal de lEtat de rsidence de
lentreprise, le systme fiscal de lEtat de la source et enfin les relations, formalises ou non, entre
ces deux systmes, cest--dire le mcanisme ou la convention permettant larticulation des rgles de
chaque Etat concern.
Cette situation est dautant plus complexe que lentreprise exerce ses activits dans un nombre lev
de pays. Ceci, non seulement en raison de la multiplication des juridictions fiscales, mais galement
en raison des liens qui relient chacune de ces juridictions aux autres.

Lenvironnement fiscal international

Lobjet du droit fiscal international est de dterminer les conditions dimposition des oprations
internationales, cest--dire des oprations faites par un rsident dun Etat sur le territoire dun autre
Etat ou avec un rsident dun autre Etat. Il a galement pour but de fixer les rgles relatives
limposition des biens et du capital dtenus par un rsident dun Etat sur le territoire dun autre Etat.
Il ny a, donc, de question de fiscalit internationale que si une opration ou un bien donns sont
susceptibles dtre soumis, au moins, deux souverainets fiscales distinctes et concurrentes.
1

Ltude de la fiscalit internationale porte sur les problmes fiscaux soulevs par les activits
ou situations conomiques de caractre international et les dispositions adoptes en vue de leur
rglement. Dans cette optique, une large place est rserve lensemble des rgles de droit qui ont,
directement ou incidemment, pour objet lapplication de limpt aux activits ou situations comportant
un lment dextranit.
En matire fiscale, chaque Etat conserve son entire souverainet. Il nexiste pas dautorit
suprieure capable de limiter leur pouvoir dimposition. Les seules limites ce pouvoir sont celles
que les Etats consentent volontairement simposer, soit par voie dautolimitation, soit par le biais
des conventions fiscales internationales. Plus prcisment, il nexiste pas de rgles ou de principes
gnraux de porte universelle qui transcendent la souverainet fiscale des Etats. Il nexiste pas un
ordre fiscal universel , mais des ordres fiscaux internationaux axs principalement sur les
conventions fiscales internationales1. Le droit fiscal international est ainsi aliment par deux sources :

Le droit interne des Etats dans ses incidences internationales, et qui mane de leur entire
souverainet ; et

Les conventions fiscales de non double imposition, lesquelles expriment la volont des
Etats de limiter leurs propres pouvoirs en matire fiscale.
Par consquent, lanalyse du rgime fiscal applicable aux situations et oprations
internationales suppose, tout dabord, lidentification des contours de la juridiction fiscale nationale.
La porte de cette juridiction est dfinie par rapport ltendue des pouvoirs fiscaux consacrs par le
droit interne de lEtat en question et des stipulations des conventions fiscales internationales.

La territorialit de la rgle fiscale

La mise en uvre des rgles fiscales de droit interne trouve son fondement dans le principe
de la souverainet de lEtat sur son territoire. Les crits suivants du Professeur M. Chrtien illustrent
cette conception territorialiste de la comptence tatique : LEtat a un territoire propre et une
souverainet propre. Il jouit de la souverainet territoriale jusqu lextrme limite de ses frontires
quil ferme par des barrires douanires,. Cest dans sa souverainet territoriale que lEtat trouve
lunique source de son pouvoir dimposition qui est ainsi illimit. En matire dimpts, lEtat jouit dun
pouvoir absolu au-dedans de son territoire tandis quil ne jouit daucun pouvoir en dehors de son
territoire sous rserve, bien entendu, des accords internationaux quil a contracts .
La plupart des auteurs considrent, en effet, que la comptence fiscale tatique est exclusivement
territoriale et affirment, par voie de consquence, quun critre de rattachement entre le sujet ou
lobjet de limpt et le territoire de lEtat est ncessaire pour lgitimer le droit de cet Etat dimposer ce
sujet ou cet objet2. Cette thorie dite de la comptence considre, ainsi, que le territoire
reprsente la sphre de la comptence gographique de lEtat, le cadre de validit de lordre tatique
et lespace dans lequel un systme de rgles juridiques est applicable et excutoire.
1
2

Habib Ayadi, Droit fiscal international , Edition CPU Tunis 2001, p 42.
Nicolas Melot, Territorialit et mondialit de limpt , Dalloz 2004.

Une autre approche de la territorialit de la rgle fiscale affirme lexistence dune comptence
tatique illimite, au sens o les Etats ne seraient aucunement restreints, en droit tout du moins,
dans la dtermination de ltendue de leur pouvoir dimposition. Tout au plus, admet-elle, que les
Etats soient limits en fait par les difficults de recouvrement de limpt. Les rgles dites
dimposabilit, et qui ont pour objet de dterminer les biens ou revenus soumis limpt, ne seraient
donc pas ncessairement territoriales.
Dans tous les cas, est-il affirm que chaque impt comporte presque invitablement, en
fonction de sa nature propre, des rgles de rattachement territorial spcifiques ; rgles qui sont
alors dnommes rgles de territorialit de limpt3.
Par territorialit de limpt, on entend lensemble des rgles de droit interne dun Etat qui rgissent
limposition des entreprises rsidentes de cet Etat au titre de leurs bnfices et/ou revenus de source
trangre, ainsi que limposition des non-rsidents qui ralisent des bnfices et/ou des revenus
ayant leur source dans cet Etat. Il sagit exclusivement des rgles de droit interne dont il faut prciser
quelles ne sappliquent, le cas chant, que sous rserve des conventions fiscales internationales4.
Sagissant de la composition du territoire auquel il est fait rfrence en matire fiscale, celui-ci
comprend aussi bien le territoire terrestre que les territoires maritime et arien. Le territoire terrestre
dun Etat est, en principe, dlimit par des frontires prcises dans la plupart des cas par des
conventions bilatrales. La mer territoriale se dfinit, quant elle, comme la portion de la mer qui se
trouve au large des ctes de lEtat5. Enfin, et pour ce qui est du territoire arien, celui-ci est constitu
par la couche datmosphre surplombant le territoire terrestre et la mer territoriale, lexception de
lespace extra-atmosphrique.
Pour lapplication de limpt aux bnfices des socits, les Etats adoptent soit une conception
territorialiste, soit une conception mondialiste de limpt.
La conception territorialiste veut que seuls soient imposables dans un Etat donn, les bnfices et
revenus raliss sur le territoire de cet Etat. Le systme territorialiste exprime une politique dite de
neutralit limportation ; politique qui vise permettre aux socits exemptes dans un Etat
dtre en position dgalit de traitement avec les socits domestiques des pays trangers o elles
vont exercer une activit habituelle.
La conception mondialiste veut, quant elle, quune socit rsidente dun Etat soit soumise limpt
dans cet Etat titre de lensemble des bnfices et revenus que cette socit ralise, que ces
bnfices et revenus aient ou non leur source dans cet Etat. Ce systme de mondialit, et par
opposition au systme de territorialit, met en uvre une politique dite de neutralit
lexportation , laquelle politique a pour objectif dassurer une certaine galit de traitement fiscal des

G. Gest & G. Tixier, Droit fiscal international , PUF, 1990. Cit par Nicolas Melot, opcit.
Lexpression sous rserve signifie, en gnral, quen cas de contradiction entre une rgle de droit interne et une stipulation dune convention
fiscale internationale, cette dernire doit prvaloir.
5
Pour le Maroc, la mer territoriale est fixe 12 milles marins (Dahir du 2 mars 1973), en ligne avec ce qui est prvu par la convention de
lOrganisation des Nations Unies sur le droit de la mer du 10 dcembre 1982.
4

socits rsidentes quelque soit le lieu de leurs investissements, dans lEtat en question ou
ltranger.
Il faut savoir que dans la pratique, ces conceptions territorialiste et mondialiste de
limpt ne reoivent presque jamais une application stricte. En effet, les systmes dimposition
adopts par les Etats combinent, trs souvent, les rgles qui dcoulent de ces deux conceptions afin
de maximiser leurs rentres dimpt.
En matire de fiscalit internationale, ltude de la territorialit dune loi fiscale permet, dune
part, de rsoudre le problme de la localisation laquelle se heurte lapplication de la dite loi et,
dautre part, de rechercher si la matire imposable est situe ou non sous lempire de la souverainet
fiscale dun Etat donn. En effet, la lgalit de tout impt est dtermine en premier lieu daprs son
application territoriale en conformit avec la lgislation fiscale de lEtat (lois internes et conventions
fiscales). Dans le cas contraire, limpt est entach dillgalit.
La prise en compte des dispositions des conventions fiscales internationales conclues par
le Maroc

Lapplication stricte des rgles des droits internes des Etats cre des situations de doubles
impositions internationales. Pour cause, les bnfices de source trangre dun rsident fiscal tant
le plus souvent imposs non seulement dans lEtat de sa rsidence, mais galement dans lEtat de la
source des dits bnfices.
Plus clairement, la double imposition internationale apparat chaque fois quun bnfice ou un
revenu dtermin, imputable un contribuable donn, se trouve soumis limpt, au titre dune
mme priode, par deux juridictions fiscales nationales ou plus et dans des conditions telles que la
charge fiscale globale supporte par ledit contribuable savre suprieure celle qui rsulterait de
lintervention, dans des conditions de droit commun, dune seule juridiction fiscale.
La double imposition internationale est prjudiciable deux niveaux : dun ct, elle porte
atteinte la comptitivit des entreprises et fausse, par consquent, le jeu de la concurrence ; et de
lautre ct, elle freine le dveloppement des changes internationaux et la cration de richesse.
Les Etats ont, alors, compris que llimination de la double imposition internationale ne peut que
produire des effets positifs, tant au niveau des entreprises quau niveau de leurs conomies
nationales.
Pour liminer, ou du moins, attnuer les effets de la double imposition internationale, les Etats
peuvent amnager leurs rglementations internes de deux manires : Un Etat de la rsidence peut,
par exemple, mettre en place un systme de crdit dimpt en faveur des entreprises locales qui
subissent une imposition ltranger. De son ct, un Etat de la source peut dcider dexempter les
bnfices et revenus des rsidents fiscaux trangers dans le but de les encourager investir sur son
territoire.

Mais, le plus souvent, les Etats prfrent se lier par des conventions fiscales internationales afin de
combattre ensemble les doubles impositions ; le sacrifice fiscal est alors rciproque. Ces
conventions, pour la plupart bilatrales, sont en effet lexpression dun compromis fiscal qui porte
essentiellement sur la rpartition des droits dimposer entre lEtat de la rsidence et lEtat de la
source.
Le dveloppement de rseaux importants de conventions fiscales internationales est assez
rcent. Il a concern dans un premier temps les pays dvelopps, avant de stendre ds la fin des
annes soixante aux pays en voie de dveloppement la suite de laccs de beaucoup de ces pays
lindpendance.
En raison des intrts conomiques attachs llimination de la double imposition internationale, le
mouvement conventionnel a connu un grand succs et on peut mettre son actif le dveloppement
des concepts essentiels de la fiscalit internationale. Ce succs a t galement facilit, en grande
partie, par la naissance et le dveloppement des modles de conventions de lOCDE et de lONU.
Le droit conventionnel, cest--dire le corps des rgles issues des conventions fiscales
internationales est trs vite devenu une source majeure du droit fiscal international, qui sajoute et se
superpose au droit interne des Etats sans, toutefois, sy substituer. Dans ce contexte, ltude des
consquences fiscales dune opration internationale ne peut tre complte sans la prise en compte
des dispositions de ces conventions.
Le droit interne marocain ne contient pas des dispositions spcifiques qui visent llimination
unilatrale de la double imposition internationale ; do le grand intrt des conventions fiscales
internationales pour les socits soumises limpt au Maroc. Le Maroc a tiss un rseau trs
important de conventions fiscales internationales. Les dispositions de ces conventions prvalent sur
les rgles de droit interne et elles simposent aussi bien aux entreprises qu ladministration fiscale.

La problmatique des prix de transfert au Maroc

Il est vident que les entreprises cherchent tirer profit des diverses opportunits qui leurs
sont offertes par lenvironnement fiscal international que constituent les rglementations internes des
Etats combines aux dispositions des conventions fiscales internationales. De cette volont
doptimisation fiscale dcoulent des choix en matire du mode dexercice des affaires dans un Etat,
de la localisation gographique des implantations, de la nature de ces implantations (filiales ou
succursales), mais aussi des rles de ces implantations (production pour un march local ou pour
lexportation, holdings, centres de services techniques ou logistiques de groupe, centres de gestion
de trsorerie de groupe, entits spcialises dans la recherche et dveloppement pour le groupe, ).
Bien que les entreprises soient libres doprer les choix qui leurs paraissent les plus favorables
fiscalement parlant, nen demeure-t-il pas moins que certains montages sont considrs par les Etats
comme des pratiques dvasion fiscale internationale. Tel est, notamment, le cas des manipulations
frauduleuses des prix des facturations entre entreprises dun mme groupe ou prix de transfert .
5

Pour rduire leur charge fiscale globale, les entreprises implantes dans plusieurs pays
peuvent, en effet, tre tentes de manipuler leurs prix de transfert de manire faire chapper une
bonne partie de leurs bnfices limposition dans les juridictions taux dimposition levs en la
transfrant de manire indirecte ou dguise vers les juridictions fiscalit modre ou mme
nulle. En matire de fiscalit internationale, on parle de transfert indirect de bnfices ltranger
ou encore d vasion fiscale par les prix .
Afin de faire obstacle cette pratique, les Etats introduisent dans leurs rglementations internes, de
mme que dans les conventions fiscales internationales quils signent, des dispositions qui leurs
permettent de redresser les bnfices des entreprises qui auraient frauduleusement manipul leurs
prix de transfert. Ces dispositions se fondent sur le principe dit de prix de pleine concurrence ;
principe qui veut que les rsultats fiscaux des entreprises apparentes doivent reflter les bnfices
que ces entreprises eurent dgags si elles avaient librement ou pleinement ngoci leurs prix.
Si la logique du principe de prix de pleine concurrence est quasi universellement admise, la
mise en uvre pratique de ce principe demeure cependant problmatique. La difficult rside, en
effet, dans lvaluation du juste prix sagissant dune transaction intra-groupe.
Consciente des enjeux que reprsentent les prix de transfert et de la ncessit de favoriser la fluidit
des changes commerciaux mondiaux, lOCDE a entrepris une rflexion de fond sur les flux de
valeurs intra-groupe dans le cadre de socits rsidentes dEtats diffrents. Les travaux de lOCDE,
labors sous forme de recommandations, portent principalement sur lapproche adopter par les
Etats pour lapprhension des flux intra-groupe et sur les mthodes de calcul des prix de transfert.
Il faut noter, ce niveau, que bien quils naient aucune force obligatoire, les recommandations de
lOCDE en matire des prix de transfert constituent nanmoins une rfrence incontournable tant
pour les administrations fiscales que pour les entreprises multinationales6.
Le lgislateur marocain nest pas rest insensible la problmatique des prix de transfert. La
loi relative limpt sur les bnfices professionnels, entre en vigueur en 1968, intgrait dj des
dispositions (article 28) qui visaient faire chec aux pratiques de lvasion fiscale internationale par
les prix. Les conventions fiscales internationales signes par le Maroc contiennent galement des
dispositions spciales qui prvoient la rectification des bnfices des entreprises de groupe au
Maroc, de mme que la limitation de bnfice davantages conventionnels divers, lorsquil peut tre
prouv que ces entreprises ont procd des transferts indirects de bnfices ltranger.

Le guide de rfrence de lOCDE en la matire est intitul Principes applicables en matire de prix de transfert lintention des entreprises
multinationales et des administrations fiscales .

Partie 1 :
LAPPLICATION DE LIMPOT SUR LES SOCIETES AUX AFFAIRES INTERNATIONALES DES
ENTREPRISES AU MAROC : LE DROIT INTERNE

Les rgles de territorialit dictes par une lgislation fiscale sont les premires dispositions
qui intressent un investisseur quil soit national ou tranger, puisque cest en vertu de ces rgles que
celui-ci serait mme de connatre la comptence dimposition de ses revenus ou profits par la dite
lgislation. Seule ltude de la territorialit dune loi fiscale permet, en effet, de savoir si une opration
dtermine est situe ou non sous lempire de la souverainet fiscale dune autorit donne.
Pour cerner lapplication pratique qui est faite de la rgle de territorialit de limpt sur les socits et
les implications qui en dcoulent en matire de limposition des affaires internationales des socits
au Maroc, il est judicieux dtudier et dexaminer en dtail lensemble des rgles vocation
internationale de droit interne qui sont applicables aux socits et ce en faisant la distinction entre :

les socits marocaines exerant, totalement ou partiellement, une activit ltranger ; et

les socits trangres exerant, totalement ou partiellement, une activit au Maroc.

I. L'IMPOSITION DES AFFAIRES INTERNATIONALES DES SOCIETES MAROCAINES

Selon le droit interne marocain, une socit est dite marocaine ou de droit marocain
quand elle dispose de son sige social au Maroc. Le sige social dont il sagit est tel quil est fix par
les statuts.
Une socit marocaine peut raliser des affaires ltranger de diffrentes manires. Elle
peut, notamment, exporter ses produits ou services ltranger, acqurir et exploiter des biens
mobiliers ou immobiliers ltranger ou encore crer une succursale ou mme une filiale ltranger.
Pour dterminer lapplicabilit de limpt marocain aux bnfices, produits et revenus que tirent les
socits marocaines des affaires quelles ralisent ltranger, il est ncessaire dexaminer la rgle
de territorialit de lIS pour cerner les critres que la lgislation marocaine retient pour soumettre ces
socits limpt au Maroc.
La notion de la source de bnfice ou de revenu est dune importance capitale en droit
fiscal international, puisquelle implique un critre de rattachement venant lgitimer le droit dimposer
de lEtat de la source au regard du droit international public7.
Dans ltude de la territorialit de limpt, cette notion de la source peut galement tre
apprhende dans le sens inverse et servir, ainsi, comme critre dexclusion de bnfices ou de
revenus dtermins du champ dapplication de limpt. Cest cette approche que nous adoptons dans
les dveloppements de ce titre.

De faon gnrale, LEtat de la source dsigne lEtat dans lequel un produit, un bnfice ou un revenu donn prend naissance.

L'imposabilit lIS des affaires internationales faites par une socit marocaine dpend de la
nature de ces oprations et, dans certains cas, de leur mode dexcution.
En rgle gnrale, et en application de la rgle de territorialit de lIS aux socits rsidentes, seuls
chappent limposition au Maroc les bnfices dits dentreprise exploite ltranger.
A. Les bnfices de lentreprise exploite ltranger
Nous regroupons sous lappellation des bnfices de lentreprise exploite ltranger, les
bnfices raliss par une socit marocaine dans le cadre soit dun tablissement stable, soit dun
cycle commercial complet ou encore par lentremise dun reprsentant dpendant ltranger.
1 - Ltablissement stable ltranger
Dune faon gnrale, les bnfices quune socit marocaine ralise dans le cadre dun
tablissement stable ltranger ne sont pas soumis lIS au Maroc. Mais, il est ncessaire de faire
la distinction entre, dun ct, les profits propres un tablissement stable et, de lautre ct, les
bnfices que lentreprise marocaine raliserait en traitant, ventuellement, avec cet tablissement.
Le traitement fiscal diffre, en effet, selon quon est dans le premier ou dans le deuxime scnario.
La premire question qui se pose est alors celle de savoir quand est-ce quune entreprise
marocaine est considre avoir un tablissement stable ltranger.
Etant donn que le lgislateur et ladministration fiscale sont rests muets sur ce point, on peut
affirmer que :
dun ct, lentreprise marocaine peut recourir tout moyen de preuve pour justifier de lexploitation
dtablissement stable ltranger. Exemple : immatriculation dans un pays tranger, contrat de
chantier de travaux, justificatifs des oprations faites ltranger, ; et

de lautre ct, en cas de contestation de la part de ladministration, cest cette dernire quil
appartient de prouver que les bnfices en question se rattachent une activit exerce au Maroc.

a - Les bnfices rattachables lactivit dun tablissement stable ltranger

Il est ici question des bnfices que gnre un tablissement stable dans le cadre de son
activit propre. Ces bnfices chappent totalement limposition au Maroc du seul fait quils ne sont
pas de source marocaine.
La doctrine administrative prcise, gard, que sous rserve de l'application des conventions
fiscales de non-double imposition, les travaux immobiliers et de montage effectus l'tranger par
une entreprise marocaine ne sont pas imposables au Maroc8.
En parallle, les charges affrentes un tablissement stable ltranger nouvrent pas droit
dduction au niveau de la socit mre au Maroc ; la rgle de base veut, en effet, que seuls les frais
et charges affrents aux entreprises exploites au Maroc sont dductibles de lassiette de limpt.
8

Instruction de limpt sur les socits, Direction gnrale des impts 1987, p12.

De mme, les pertes subies par un tablissement stable ltranger ne peuvent tre prises en
compte pour le calcul de limpt au Maroc.
Ds lors, il doit y avoir une sparation claire entre les charges lies ltablissement stable
ltranger et les charges propres lactivit de la socit mre au Maroc : les dpenses exposes au
profit dun tablissement donn doivent tre imputes cet tablissement. Il en va ainsi, par
exemple, de la prestation de tenue de comptabilit pour le dit tablissement, de la quote-part des
charges de gestion,.Pour ce qui est des frais gnraux du sige, ces derniers doivent tre rpartis
entre le sige et ltablissement stable selon une clef objective (par exemple, le chiffre daffaires).
Enfin, et pour ce qui est des bnfices distribus par un tablissement stable sa maison
mre au Maroc, ces bnfices chappent totalement limposition au Maroc9.
b - Les bnfices non rattachables lactivit dun tablissement stable ltranger
Les bnfices quune socit marocaine ralise ltranger, et qui ne sont pas rattachables
lactivit dun tablissement stable, sont en principe imposables au Maroc.
Ainsi, sont soumises lIS au Maroc, les rmunrations quune socit marocaine peroit en
contrepartie de prestations rendues un tablissement stable quelle a ltranger (assistance
technique, tenue de comptabilit, conseil), de mme que les sommes correspondant la
participation de ltablissement en question aux frais de sige de la socit.
Il faut noter, ce niveau, que lengagement de frais pour le compte dun tablissement stable ne peut
pas se faire sans contrepartie ; une marge raisonnable doit, en effet, tre applique et le prix payer
par ltablissement stable doit tre un prix de pleine concurrence.
Dun autre ct, une socit marocaine peut raliser des affaires dans un Etat o elle dispose dun
tablissement stable sans lintervention de ce dernier. Dans ce cas, les bnfices et/ou revenus que
la socit marocaine ralise sont apprhender au niveau de lIS sparment sans considration de
lexistence de ltablissement en question.
2 - Le cycle commercial complet ltranger
La doctrine administrative considre que dans le cas o une socit marocaine fait une vente
partir de ltranger, il ne peut sagir que dun cycle complet ralis ltranger non imposable au
Maroc, puisque dans le cas du produit dorigine marocaine, il sagirait dune exportation10.
La notion de cycle commercial complet est donc dune importance capitale car elle permet
dexclure des bnfices ou des revenus dtermins du champ dapplication de lIS au Maroc.
Cependant, ni le droit fiscal marocain, ni la doctrine administrative ne donnent une dfinition de cette
notion.
9

Cette affirmation est valable dans les deux cas de lexistence et de labsence de convention fiscale applicable.
Instruction gnrale de limpt sur les socits, DGI, 1987 - page 7.
Dans le projet de circulaire du code gnral des impts, on note un petit changement dans lexpression utilise par ladministration et qui devient
cycle de production et de commercialisation complet ralis l'tranger . Il parat que lintroduction du terme production a t faite pour
prciser que les oprations de production ne sont pas exclues. Aussi, semble-t-il que le texte final doit mentionner production et/ou
commercialisation ; la production et la commercialisation ntant pas deux conditions cumulatives.
10

a - La notion de cycle commercial complet dtachable

La jurisprudence fiscale en France considre que la notion de cycle commercial complet
recouvre une srie doprations commerciales, artisanales ou industrielles diriges vers un but
dtermin et dont lensemble forme un tout cohrent11.
Lexemple classique de cycle commercial complet est celui de lachat de marchandises suivi de leur
revente. Mais, il peut sagir galement dun cycle complet concernant des oprations dextraction, de
transformation, de lotissement de terrain, de prestations de services, doprations financires, ds
lors quelles correspondent lexercice habituel dune activit distincte et dtachable des autres
activits de lentreprise concerne.
En effet, la jurisprudence franaise exige que les oprations qui forment un cycle commercial complet
soient dtachables, par leur nature ou leur mode dexcution, des autres oprations ralises par
lentreprise.
Selon la jurisprudence franaise, doit tre considre comme accomplissant des oprations
formant un cycle commercial complet12 :
lentreprise trangre qui revend en France des marchandises quelle y achte sans les
transformer, mme si elle ny possde aucune installation, ny entretient aucun prpos et quelle
conduit les oprations dachat et de revente depuis son sige situ hors de France ;

lagence dune compagnie de navigation, dirige par un prpos, n'ayant pas de personnalit
distincte de la sienne et habitu traiter sur place, au nom de la compagnie, les oprations de fret et
de transport de passagers, en accomplissant toutes les formalits administratives, financires et
comptables ncessaires ;

la socit trangre ayant pour seule activit en France, en qualit darmateur, la location dun
navire restant quai pour servir au stockage de produits ptroliers.

Dans certains cas, la notion de cycle complet doprations a t entendue trs largement. Ainsi, il a
t jug :
quune socit qui passe dune manire habituelle avec un client franais des marchs de
fournitures, pour la conclusion desquels elle a lu domicile en France, effectue dans cet Etat un cycle
commercial complet.

quune socit trangre qui faisait fabriquer des spcialits pharmaceutiques en France par une
autre socit puis les faisait conditionner ltranger et les vendait ensuite en France par un
reprsentant, effectue un cycle complet doprations dachat, de fabrication et de vente en France.

11
12

Bruno Gouthire, Les impts dans les affaires internationales , Edition Francis Lefebvre 2004 p 87
Habib Ayadi, Droit fiscal international , Edition CPU Tunis 2001 - p 210 - 211

10

Inversement, le conseil dEtat a jug quun cycle commercial complet effectu en France par
une socit trangre ne peut impliquer lassujettissement limpt franais quand ce cycle nest pas
dtachable de son activit ltranger.
Le caractre dtachable des oprations est dlicat apprcier. Il convient pour cela de procder
une analyse objective des conditions matrielles de ralisation des oprations.
La jurisprudence franaise estime que ne peuvent tre considres comme dtachables, des
oprations commerciales qui ne sont pas matriellement excutes en France, mais dont lintgralit
des tches et des processus de gestion, de direction et de prise de dcision sont faits en France13.
b - L'application de la notion de cycle commercial complet au Maroc
Si lon veut appliquer la notion de cycle commercial complet tel quelle est entendue en France
au cas des socits marocaines, on peut dire quune socit marocaine est susceptible dchapper
lIS au Maroc au titre des bnfices quelle ralise ltranger dans le cadre dun cycle commercial
complet doprations, mais uniquement lorsque ces oprations se dtachent par leur nature ou leur
mode dexcution des oprations faites au Maroc.
A contrario, quand les oprations ralises ltranger ne sont pas dtachables de celles qui sont
effectues au Maroc, ni par leur nature, ni par leur mode dexcution, elles sont imposables au
Maroc. Cest le cas, notamment, des oprations commerciales ralises matriellement ltranger
mais dcides, traites et contrles directement partir du Maroc.

3 - Les affaires ralises par lentremise dun reprsentant dpendant ltranger

La doctrine administrative marocaine considre comme tant de source trangre et, par
consquent, non soumis lIS au Maroc, les bnfices quune socit marocaine ralise ltranger
par lintermdiaire de reprsentants nayant pas de personnalit distincte de cette socit. Mais, cette
notion de reprsentant nayant pas de personnalit distincte ou de reprsentant dpendant
nest pas explicite par ladministration fiscale.
Le principe de base adopt par les conventions fiscales internationales veut que lorsque
lentreprise dun Etat14 exerce une activit dans un autre Etat par lintermdiaire dun reprsentant qui
nest pas dot dune personnalit professionnelle indpendante de cette entreprise, lactivit en
question est considre comme constitutive dtablissement stable et, par consquent, soumise
limpt dans cet autre Etat. Le dit reprsentant est considr comme le vritable prpos de
lentreprise et on estime, ds lors, que cest bien lentreprise elle-mme qui exerce lactivit en
question, directement et personnellement15. Mais, pour que ce principe soit applicable, il ne suffit pas
que le reprsentant en question soit dpendant , il faudra en plus prouver que celui-ci jouit de
certains pouvoirs de dcision et de gestion.
13

Bruno Gouthire, opcit - p92.

En matire de fiscalit internationale, lorsquon utilise lexpression entreprise dun Etat , on veut dsigner lentreprise rsidente de cet Etat.
15
Bruno Gouthire, opcit, p 86.
14

11

a - La notion de lagent dpendant

En gnral, les conventions fiscales prcisent quune entreprise n'est pas considre comme
ayant un tablissement stable dans un Etat contractant du seul fait qu'elle y exerce son activit par
l'entremise d'un courtier, d'un commissionnaire gnral ou de tout autre agent jouissant d'un statut
indpendant, mais condition que ces personnes agissent dans le cadre ordinaire de leur activit.
Pour quil y ait tablissement stable, lagent doit tre dpendant , cest--dire quil doit tre plac
sous la subordination juridique et/ou conomique de lentreprise qui lemploie.
Dans la pratique, lapprciation de lindpendance dun agent est assez dlicate. Lessentiel dexclure
tout rapport de prpos commettant en indiquant, par exemple, dans le contrat liant cette entreprise
au dit agent ou reprsentant16 :
- que lagent en question ne fait pas partie du personnel de lentreprise ;
- quil est rmunr la commission et ne peroit pas de rmunration fixe ;
- quil prend lui-mme en charge divers frais (exemple des frais de dpt et de conservation de
brevets, etc.)
Par ailleurs, il faut noter, dune faon gnrale, quun agent indpendant nest pas assimil
un tablissement stable sil agit effectivement dans le cadre ordinaire de son activit .
Cela signifie que si un agent indpendant accomplit des actes qui relvent de lactivit de lentreprise
plutt que de la sienne propre, lactivit exerce par cet agent risque dtre considre comme
constitutive dtablissement stable pour lentreprise en question.
b - L'tendue des pouvoirs dcisionnels de lagent dpendant
On doit noter pralablement que lexistence dun agent dpendant ne constitue pas, elle
seule, un tablissement stable. Pour quil y ait tablissement stable, il faut aussi que le dit agent
dispose de pouvoirs qui lui permettent de conclure des contrats au nom de lentreprise et que cet
agent exerce les pouvoirs en question de faon habituelle17.
Les contrats auxquels il est fait rfrence sentendent de ceux qui ont trait aux activits propres de
lentreprise. Ainsi, ne constitue pas un tablissement stable lagent qui naurait que le pouvoir
dengager du personnel pour permettre lentreprise dexercer ses activits ou encore qui serait
simplement autoris conclure des contrats nayant trait qu des oprations internes.
Il en rsulte que si une installation permanente est dirige par un salari dune entreprise trangre
nayant aucun pouvoir pour traiter les contrats au nom de lentreprise, il ne sagit pas dtablissement
stable. Tel est le cas si, par exemple, le rle de cette personne consiste uniquement recueillir des
commandes ou des offres de contrats et les transmettre au sige de lentreprise ou encore
excuter des tches matrielles et accessoires pour lexcution dun contrat conclu en dehors de son
intervention.
16
17

Slim Besbes, Prcis de fiscalit internationale , SB dition 2003 p 69

On retrouve le mme esprit de cette affirmation dans la doctrine administrative marocaine, laquelle recourt la notion de reprsentant mandat .

12

Le modle de convention de lONU ajoute un deuxime critre alternatif : il y a galement

tablissement stable lorsque lagent, ne disposant pas du pouvoir de conclure des contrats, conserve
habituellement un stock de marchandises aux fins de livraison pour le compte de lentreprise.
Il sagit l dune prsomption irrfragable que lagent avait le pouvoir de conclure des contrats, mme
si officiellement il nest pas dot de cette comptence. Si lagent charg de la gestion du dpt ne
peut dlivrer des marchandises de sa propre initiative et ne fait quobir aux ordres de lentreprise, il
ne constitue pas normalement un tablissement stable.
c - Le cas particulier des agents dassurances
La notion de lagent dpendant trouve une application particulire dans le cas de lactivit des
assurances. Le critre clef est celui de la perception de primes.
Ainsi, certaines conventions fiscales internationales18 prcisent quune entreprise dassurances dun
Etat contractant est considre, sauf en matire de rassurance, comme ayant un tablissement
stable dans lautre Etat si elle peroit des primes sur le territoire de cet Etat ou assure des risques qui
y sont encourus par lintermdiaire dune personne autre quun agent jouissant dun statut
indpendant.
Les concepts dvelopps ci-dessus permettent de clarifier la notion de lagent dpendant pour
lapplicabilit de lIS aux bnfices raliss ltranger par socits marocaines.
On peut, en effet, conclure des dveloppements qui prcdent quune socit marocaine nest pas
soumise lIS au Maroc au titre des bnfices quelle ralise ltranger par lentremise dun
reprsentant dpendant , cest--dire quand ledit reprsentant est plac sous la dpendance
juridique ou conomique de cette socit et quand, de surcrot, il dispose de pouvoirs suffisamment
tendus pour engager la socit.
B. Les revenus et profits tirs de la possession de biens ltranger
1 - La rgle gnrale
En rgle gnrale, seuls chappent limposition au Maroc les bnfices quune entreprise
marocaine ralise ltranger dans le cadre dun tablissement stable.
Pour prcision, ltablissement stable sentend ici de lentreprise exploite ltranger entendue au
sens large et inclut, par consquent, lexercice des affaires dans le cadre dun cycle commercial
complet ou par lentremise dun reprsentant dpendant ltranger.
Par dduction, tout bnfice ou revenu qui ne se rattache pas un tablissement stable
ltranger est soumis limpt au Maroc. Cest le cas, notamment, des loyers, des dividendes, des
intrts ou des plus-values reus de ltranger ou, plus gnralement, des revenus dits passifs .
Ainsi, les revenus et/ou les profits quune socit marocaine tire de la possession de biens mobiliers
ou immobiliers ltranger sont soumis lIS au Maroc quand ces biens ne font pas partie de lactif
18

Cest le cas gnralement des conventions qui sinspirent du modle de convention de lONU ; le modle de convention de lOCDE ne prvoyant
pas cette rgle.

13

dun tablissement stable ltranger. Autrement dit, les bnfices et revenus tirs de biens qui sont
inscrits lactif dune socit marocaine, que ces biens soient au Maroc ou ltranger, sont
imposables au Maroc19.
Cette rgle implique que les frais quune socit marocaine engage pour lacquisition, la
gestion et la cession de biens ltranger constituent des charges dductibles pour le calcul de
limpt au Maroc
2 - Le cas particulier des dividendes reus de ltranger
En exception la rgle gnrale nonce ci-dessus, il est noter la particularit suivante
institue par la loi de finances pour lanne budgtaire 2008. En effet, et depuis le 1er janvier 2008,
les dividendes et autres produits de participation similaires reus de ltranger par une socit
marocaine bnficient dun abattement de 100%20.
Faut-il prciser, ce niveau, quil ne sagit pas ici dune exclusion du champ dapplication de
limpt, mais dune imposition conjugue un abattement.
Aussi, la logique de lapplication de labattement prcit ne peut tre tendue aux revenus des titres
de crance ou aux plus-values des titres mobiliers en gnral.
C. Un rgime de faveur pour les entreprises exportatrices
Les bnfices qui proviennent des oprations dexportation sont considrs comme des
bnfices de source marocaine et, par consquent, soumis lIS au Maroc.
Mais, afin de promouvoir le secteur de lexportation, le lgislateur marocain a prvu un allgement
dimposition en faveur des entreprises exportatrices.
Ainsi, les entreprises exportatrices de produits ou de services qui ralisent dans lanne un chiffre
daffaires lexportation bnficient, pour le montant dudit chiffre daffaires21 :
-

de lexonration totale de lIS pendant une priode de cinq ans conscutifs qui court compter de
lexercice au cours duquel la premire opration dexportation a t ralise ; et

dune imposition un taux rduit au-del de cette priode22.

A noter, cet gard, que les entreprises minires23 exportatrices ne bnficient que de limposition
au taux rduit prcit24.

19

Rappelons que cette rgle dcoule de la position administrative qui considre que ce que le lgislateur dsigne par biens possds au Maroc
sont les biens inscrits lactif (dans le patrimoine) dune socit au Maroc.
20
Article 6-I-C-1 du code gnral des impts. Cette mesure est intressante, notamment en considration de circulaire n 1720 de loffice des
changes qui offre, toute personne morale marocaine, la possibilit dinvestir jusqu 30 millions de dirhams par anne civile ltranger.
21
Article 6-I-B-1 du code gnral des impts.
22
Avant le 1er janvier 2008, les entreprises exportatrices bnficiaient dune rduction dimpt de 50% au lieu de limposition au taux rduit (17,5%)
au titre de leurs exportations. Le taux normal de lIS est de 30% partir du 1/1/2008 au lieu de 35% qui tait applicable jusqu cette date.
23
Les socits minires dont il est question sont celles qui procdent l'exploitation ou la valorisation de substances minrales vises l'article 2 du
dahir du 9 rejeb 1370 (16 Avril 1951) portant rglement minier au Maroc (B.O. du 18 Mai 1951).
24
Article 6-I-D-1 du code gnral des impts.

14

De leur ct, les entreprises exportatrices de mtaux de rcupration sont exclues du bnfice des
avantages prvus pour lexport25.
Les avantages fiscaux en matire dexportation ne sappliquent qu la dernire vente
effectue et la dernire prestation de service rendue sur le territoire du Maroc et ayant pour effet
direct et immdiat de raliser lexportation elle-mme26.
De surcrot, le bnfice de ces avantages est subordonn la runion de plusieurs conditions qui
diffrent selon quil sagit dune exportation de produits ou de services.

Les exportations de produits

Pour les exportations de produits, le bnfice des avantages prcits est subordonn la
condition que lentreprise exportatrice puisse justifier de lexportation desdits produits par la
production des attestations (avis dexportation) dlivres par ladministration des douanes et impts
indirects.
Aussi, seul lexportateur direct des produits peut bnficier de lexonration et de la rduction dimpt
prcites ; les entreprises en amont du processus ne peuvent prtendre au statut dexportateur27.
En rgle gnrale, les ventes faites des entreprises installes dans les zones franches
dexportation ne sont pas considres comme des exportations pour le bnfice des avantages
prcits. Le lgislateur a, toutefois, prvu les deux exceptions suivantes :
- Depuis le 1/1/2008, les entreprises minires qui vendent leurs produits des entreprises qui les
exportent aprs leur valorisation sont ligibles au bnfice du rgime de faveur pour lexport.
- Sans tre directement exportatrices, les entreprises, autres que celles exerant dans le secteur
minier, qui vendent dautres entreprises installes dans les plates-formes dexportation 28 des
produits finis destins lexport sans subir aucune transformation ultrieure bnficient, au titre de
leur chiffre daffaires ralis avec lesdites plates-formes, des mmes avantages fiscaux prvus pour
les entreprises exportatrices. Ces entreprises doivent, toutefois, tre en mesure de justifier de
lexportation ultrieure des dits produits par leurs clients installs dans les plates-formes en
question29.

Les exportations de services

Le bnfice des avantages fiscaux prvus pour les entreprises exportatrices dans le cas
dexportation de services est subordonn la runion de deux conditions :

25

Cette exclusion a pris effet partir du 1/1/2009. Cette modification a t apporte par les dispositions de la loi de finances pour lanne 2009.
Article 7-IV du code gnral des impts.
27
Rponses de ladministration fiscale marocaine n 42 et 43 du 4 fvrier 2003.
28
On entend par plate-forme dexportation, tout espace fix par dcret devant abriter des entreprises dont lactivit exclusive est lexportation des
produits finis.
29
Articles 6-I-B-2 et 7-V du code gnral des impts.
26

15

- dun ct, la prestation de services en question doit tre exploite ou utilise l'tranger 30. Il peut
sagir de travaux d'tude ou d'expertise, de travaux d'dition et de traitement de textes, de la
ralisation de films publicitaires, ; et
- de lautre ct, il faut que le chiffre daffaires en question soit ralis en devises. En effet, la socit
marocaine exportatrice doit tre en mesure de justifier de lencaissement du prix des prestations en
monnaie trangre.
II. L'IMPOSITION DES AFFAIRES FAITES AU MAROC PAR LES SOCIETES ETRANGERES

Au regard du droit fiscal marocain, une socit est dite trangre quand elle na pas son
sige social au Maroc ; on parle aussi de socit non rsidente .
Selon ladministration fiscale marociane, les bnfices et revenus de source marocaine
sont ceux quune socit trangre ralise au titre de :
La

possession de biens au Maroc ;

Lexercice
La

dune activit au Maroc ;

ralisation doprations lucratives occasionnelles au Maroc ; ou encore

La

perception de produits bruts en contrepartie de lexcution de travaux ou services au profit de

personnes rsidentes ou exerant une activit au Maroc.
A. La filiale marocaine dune socit trangre
Une socit trangre peut opter pour la cration dune filiale marocaine afin de raliser des
affaires au Maroc31. Dans ce cas, il est distinguer entre les bnfices raliss par la filiale et les
revenus tirs par la maison mre ltranger du fait de sa participation dans cette filiale.
1 - Les bnfices de la filiale
Une filiale marocaine dune socit trangre est, par dfinition, une socit de droit marocain
imposable lIS dans les conditions de droit commun, sans considration de la nationalit des
actionnaires.
Ainsi, les bnfices raliss par cette filiale sont soumis limpt au taux normal, avec possibilit de
bnfice du rgime de faveur en matire des exportations. Et en cas de pertes, il y a paiement dune
cotisation minimale32.
30

A ce niveau, la preuve de lexploitation ou de lutilisation du service ltranger incombe la socit marocaine qui prtend au bnfice des
avantages fiscaux au titre des exportations.
31
Dans ce cas, les capitaux investis par la socit trangre au Maroc (capital social de la filiale) bnficient, en principe, de la garantie de
rapatriement sous rserve, bien entendu, du respect des formalits prvues cet effet par la rglementation de changes. Le mme principe est valable
pour les apports en compte courant associs ou les prts accords la filiale.
32
La cotisation minimale est due aussi dans le cas o le montant de limpt calcul au taux de droit commun (appliqu au rsultat fiscal) est infrieur
au montant de la cotisation minimale (celle-ci correspond gnralement 0.5% de la somme du chiffre daffaires HT et des produits financiers
principalement).
Il y a exonration de la cotisation minimale pendant les 36 premiers mois qui suivent la date du dbut de lexploitation. Et la part de la cotisation
minimale qui excde le montant de limpt d donne lieu crdit dimpt imputable sur limpt des exercices postrieurs selon les modalits et dans
les conditions prvues par la loi (articles 144-I-C et E du CGI).

16

Les dficits fiscaux peuvent tre reports sur les bnfices ventuels des quatre annes qui suivent
lanne de leur constatation. La partie des pertes lie aux dotations aux amortissements des
immobilisations corporelles et incorporelles normalement dductibles est, quant elle, reportable
indfiniment.
Outre le rgime de droit commun, le lgislateur fiscal marocain a mis en place des rgimes fiscaux
particuliers dont peuvent aussi bnficier les filiales de socits trangres. Il sagit, principalement,
du rgime des zones franches dexportation et du rgime des places financires offshore.
Dans tous les cas, lorsquune socit trangre dispose dune filiale au Maroc, une attention
particulire doit tre accorde aux prix de transfert, cest--dire aux prix des transactions intra-groupe
ralises par cette filiale. En effet, les prix de ces transactions peuvent tre remis en cause par
ladministration fiscale pour ajuster la hausse la base de calcul de limpt (cf. chapitre sur les prix
de transfert).
Il est noter, galement, que dans le but de faire obstacle la sous-capitalisation des
entreprises au Maroc, le lgislateur a institu des rgles qui visent limiter la dductibilit fiscale des
intrts servis aux actionnaires au titre des avances en comptes courants33. Ces rgles sappliquent
galement aux filiales marocaines de socits trangres.
Enfin, une filiale peut tre dissoute ou liquide, comme elle peut tre transfre ltranger.
Dans les deux cas, il sagirait de la fin dexploitation dune socit au Maroc.
En matire fiscale, la fin dexploitation implique limposition au Maroc des plus values ventuelles
ralises sur les lments de lactif immobilis34.

33

La dduction de ces intrts est soumise une condition et deux limitations. Dun ct, il faut que le capital social soit entirement libr. De
lautre ct, le montant portant intrt ne peut dpasser le montant du capital social, et le taux maximum des intrts dductibles ne peut excder un
taux fix annuellement par arrt du ministre charg des Finances (Article 10-II-A-2 du CGI).
34
Avant le 1/1/2009, limposition des plus-values se faisait aprs application dabattements. Les taux des abattements taient de 25% lorsque
llment de lactif en question a t exploit par la socit pour une dure comprise entre 2 et 4 ans, et de 50% si cette dure tait suprieure 4 ans.

17

2 - Les produits de participation

Les dividendes et les autres produits de participation quune filiale marocaine verse,
ventuellement, sa maison mre ltranger sont soumis la retenue la source au Maroc au titre
de limpt sur les socits35.
Il faut prciser, cet gard, que linscription en compte et/ou la mise disposition valent aussi
paiement. En effet, les dividendes (ou les autres produits de participation) sont considrs acquis aux
actionnaires, et la retenue la source exigible au Maroc, ds lors que ces dividendes sont mis la
disposition des actionnaires sans possibilit de rtraction. Le fait gnrateur de la retenue la source
est ainsi dtermin par la seule date de la tenue de lassemble gnrale qui dcide de la distribution
des dividendes36.
Le taux de limpt retenu la source est actuellement de 10%37 et il sapplique au montant brut des
rmunrations alloues.
Les rmunrations dont il est question ici sont regroupes par le lgislateur dans la catgorie
des produits des actions, parts sociales et revenus assimils . Ceux-ci comprennent,
notamment38 :
- les dividendes, les intrts du capital et les autres produits de participation similaires ;
- les sommes distribues provenant du prlvement sur les bnfices pour lamortissement du capital
ou le rachat dactions ou de parts sociales des socits ;
- le boni de liquidation augment des rserves constitues depuis moins de dix (10) ans, mme si
elles ont t capitalises, et diminu de la fraction amortie du capital ayant dj t taxe ; et
- les rserves mises en distribution ;
- les bnfices distribus des tablissements de socits non rsidentes ;
- des distributions, considres occultes du point de vue fiscal, rsultant des redressements des
bases dimposition des socits passibles de l'IS (prix de transfert) ;
- des produits distribus en tant que dividendes par les organismes de placement collectif en valeurs
mobilires ou par les organismes de placements en capital risque ;
Une socit trangre peut cder, totalement ou partiellement, sa participation dans une filiale
marocaine. Dans ce cas, la plus-value ventuelle que la socit trangre ralise est considre
fiscalement comme un profit mobilier. La taxation des profits mobiliers est traite dans la suite des
dveloppements.

35

Article 4-I du code gnral des impts.

Voir ce sujet la rponse de ladministration fiscale n 88 du 28 fvrier 2005.
37
Article 19-IV-B du CGI.
38
Article 13 du code gnral des impts.
36

18

B. La possession de biens au Maroc

Une socit trangre est imposable au Maroc en raison des revenus et profits tirs de la
gestion ou de la cession de biens mobiliers et/ou immobiliers quelle possde au Maroc, sauf lorsque
les biens dont il sagit font partie de lactif dun tablissement stable. Dans ce dernier cas, en effet, les
revenus et profits en question sont soumis lIS au niveau dudit tablissement et non au niveau de la
socit mre non-rsidente.
A prciser, ce niveau, que pour lapplication de limpt aux socits non-rsidentes, ladministration
fiscale marocaine considre quun bien est possd au Maroc ds lors que ce bien est situ au
Maroc, et ce mme si le bien en question est inscrit lactif dune socit ltranger39.
La doctrine administrative prcise, cet gard, que les socits non tablies au Maroc, mais y
disposant de proprits immobilires, sont imposes au lieu de situation des immeubles qu'elles
possdent au Maroc ou, en cas de pluralit de lieux d'imposition, au lieu de la proprit immobilire
la plus importante qui pourra tre ventuellement dsigne par la socit elle-mme.
En pratique, ces socits lisent souvent domicile auprs d'une fiduciaire ou d'un agent immobilier
qu'elles chargent de leurs intrts au Maroc. Dans ce cas, l'imposition pourrait tre assure au nom
de la socit par l'inspecteur du lieu de situation de la fiduciaire ou de l'agent immobilier nommment
dsigns40.
1 - Les revenus mobiliers et/ou immobiliers
Les revenus mobiliers et/ou immobiliers de source marocaine raliss par des socits non
rsidentes (loyers, revenus de placement revenu fixe, produits des actions et parts sociales,)
sont soumis lIS au Maroc par voie de retenue la source41.
Il faut noter, toutefois, que les socits trangres sont exonres de cette retenue la source dans
les trois cas suivants :
-

Lorsquil sagit de dividendes ou autres produits de participation distribus par des socits
installes dans les zones franches dexportation42.
Mais dans ce cas, lexonration ne concerne que la quote-part des dividendes lie lactivit exerce
dans les dites zones franches43.
-

Dans le cas des dividendes ou revenus assimils distribus par les banques offshore, ainsi que des
intrts et autres produits de placement revenu fixe servis par ces banques44 ; et enfin

Lorsquil sagit de dividendes servis par les socits holding offshore pour la partie correspondant
aux bnfices lis aux prestations de services exonres par la loi45.

39

Rappelons que dans le cas dune socit marocaine, ladministration fiscale raisonne diffremment et considre quil y a possession au Maroc ds
quun bien est inscrit lactif de la socit marocaine, et ce malgr que le bien en question est situ ltranger. Lapproche de ladministration nest
pas symtrique, en effet.
40
Note circulaire de la loi 24-86, 1987, p73. Ces dtails sont repris dans le projet de circulaire du code gnral des impts.
41
Selon les articles 4-I et III, 13 et 15 du code gnral des impts.
42
Article 6-I-C-1 code gnral des impts.
43
Article 13-II du code gnral des impts, applicable partir du 1/1/2008.
44
Articles 6-I-C-1 et 6-I-C-2 du code gnral des impts.
45
Article 6-I-C-1 du code gnral des impts.

19

Dans tous les cas o elle est applicable, la retenue la source doit tre opre pour le compte
du Trsor par les tablissements de crdit, publics et privs, les socits et les tablissements qui
versent, mettent la disposition ou inscrivent en compte des socits trangres bnficiaires les
revenus imposables46.
2 - Les profits mobiliers et/ou immobiliers
Les profits mobiliers et/ou immobiliers (plus-values immobilires ou plus-values de cession de
valeurs mobilires) raliss par une socit trangre au Maroc sont soumis lIS selon le rgime de
droit commun.
Le lgislateur marocain est rest muet quant au sort des moins-values, mais la doctrine
administrative parait considrer que ces moins-values ne peuvent tre prises en compte ds lors que
le texte parle de plus-values et non pas de plus-values nettes .
Il est clair que lexclusion des moins-values est pnalisante pour les entreprises qui investissement
dans les valeurs mobilires. La position de ladministration est critiquable car contredit les principes
de base de lapplication de limpt47.
En exception au principe gnral, bnficient de lexonration totale de lIS au Maroc, les plusvalues ralises par des socits non-rsidentes au titre des cessions de valeurs mobilires cotes
la bourse des valeurs, lexclusion des plus-values rsultant de la cession des titres des socits
prpondrance immobilire48.
Et compter du 1er janvier 2007, les socits non rsidentes qui ralisent des plus-values de cession
de valeurs mobilires au Maroc sont tenues de souscrire leurs dclarations de rsultat fiscal au titre
des dites plus-values49. A prciser que les valeurs mobilires dont il est question peuvent tre des
titres de capital ou de crance.
C. Lexercice dune activit au Maroc
Sur le plan fiscal, une socit trangre est rpute exercer une activit au Maroc et, par
consquent, soumise lIS dans les conditions de droit commun dans les deux cas suivants :

lorsque la socit trangre dispose dun tablissement stable au Maroc ; et / ou

46

Articles 158 et 160 du code gnral des impts.

Dans le cadre du droit conventionnel, il sagirait dune discrimination des socits non-rsidentes.
48
Article 6-I-A-10 du CGI. La limitation de lexonration aux plus-values sur les valeurs cotes la bourse ne sapplique que depuis le 1 er janvier
2006. Et selon ladministration, les dispositions de larticle 164-IV introduites par la loi de finances pour lanne 2010 ne sappliquent pas aux plusvalues ralises par les socits non rsidentes vises larticle 6-I-1-10 prcit.
Lexclusion des plus-values ralises sur les cessions des titres de socits prpondrance immobilire dcoule du fait que la loi fiscale marocaine
considre ces titres comme tant des titres immobiliers (et non mobiliers).
49
Articles 20-III et 170-VIII du CGI. La dclaration doit tre faite dans les 30 jours qui suivent le mois de la cession.
La doctrine administrative considre que les socits non rsidentes vises larticle 20-III sont celles qui nexercent pas une activit par le biais
dun tablissement au Maroc. Il sagit essentiellement de socits non rsidentes qui, titre occasionnel, effectuent des oprations sur un portefeuille
de valeurs mobilires, de capital ou de crances se rapportant des socits de droit marocain. Ce portefeuille est gr directement par la socit non
rsidente partir de ltranger. Lorsque la socit trangre qui ralise les plus-values est exempte de limpt au Maroc en application dune
convention fiscale, cette socit nest pas tenue de souscrire la dclaration de rsultat fiscal (Daprs le projet de circulaire du CGI-version non
dfinitive).
47

20

lorsque la socit trangre ralise au Maroc des oprations qui forment un cycle commercial
complet ou y fait des affaires par lentremise dun agent dpendant.

Il faut rappeler, au pralable, quen matire de fiscalit internationale, les notions de cycle
commercial complet et de reprsentant dpendant sont intgres dans la notion dtablissement
stable entendue au sens large.
Ces deux notions de cycle commercial complet et de reprsentant dpendant ont t
dveloppes plus haut en traitant des cas de lexclusion du champ dapplication de lIS au Maroc des
bnfices raliss ltranger par les socits marocaines. Dans le cas que nous tudions, le
raisonnement est exactement le mme, sauf quil est entendu dans le sens inverse, cest--dire dans
le sens de limposition lIS marocain des bnfices faits au Maroc par des socits non-rsidentes.
Par consquent, et pour la simplicit de la prsentation, nous ne parlerons que d tablissement
stable dans la suite des dveloppements.
Pour limposition lIS au Maroc des bnfices raliss par un tablissement stable dune
socit trangre, le lgislateur fait la distinction entre :
-

dun ct, les bnfices raliss par un tablissement stable dans le cadre de son activit propre et
sans lintervention du sige tranger (maison mre) ; et

de lautre ct, les bnfices faits au Maroc par une socit trangre mais non rattachables
lactivit dun tablissement stable que celle-ci exploite ventuellement au Maroc.

Nous examinons, successivement, les rgles dimposition applicables aux socits non rsidentes
dans chacun des deux cas prcits.
1 - Les bnfices de l'tablissement stable au Maroc
Lorsque lactivit dune socit trangre est considre comme constitutive dtablissement
stable au Maroc, cet tablissement stable est apprhend, au niveau de limpt, comme une socit
de droit marocain. Ainsi, les bnfices que ralise un tablissement stable au Maroc sont soumis
lIS dans les conditions de droit commun50.
Le droit fiscal marocain ouvre la possibilit aux socits trangres adjudicataires de marchs de
travaux, de construction ou de montage au Maroc pour opter pour limposition un taux forfaitaire
des dits marchs51. A noter, cet gard, que les marchs de travaux excuts par des socits
trangres sont constitutifs dtablissements stables au Maroc en application des rgles de droit
interne.
Les profits nets dimpt dgags par un tablissement stable au Maroc sont traits fiscalement
comme des produits des actions, parts sociales et revenus assimils et sont apprhends en tant
50

Cette rgle gnrale admet, nanmoins, quelques exceptions que nous tudierons dans la suite des dveloppements.
Le rgime dimposition forfaitaire est prvu par larticle 16 du code gnral des impts. Ce rgime qui comporte plusieurs particularits tant au
niveau de la base dimposition et du taux de limpt quau niveau de lapplicabilit de la retenue la source aux diffrentes rmunrations lies
auxdits marchs est dvelopp en dtail dans la suite de ce chapitre.
51

21

que tel par limpt retenu la source (branch tax)52. Ltablissement stable est, en effet, considr
comme sujet fiscal part entire, totalement distinct de la socit mre ltranger53.
Dans la pratique, il est courant que les bnfices raliss par un tablissement stable ne soient ni
distribus, ni mis en rserve ou en report, mais virs un compte de liaison. Cette inscription en
compte de liaison vaut paiement pour lapplication de lIS et la retenue la source prcite devient
exigible.
Il est utile de noter, ce niveau, que les conventions fiscales internationales peuvent prvoir des
dispositions particulires qui font chapper les bnfices nets des tablissements stables la
retenue la source au Maroc54.
2 - La distinction entre les bnfices de ltablissement stable et les bnfices de la socit
mre ltranger
Le principe de base veut que lorsquune socit trangre qui dispose dun tablissement
stable au Maroc ralise des bnfices (ou des produits) imposables au Maroc en dehors du cadre de
lactivit de ltablissement stable en question, ces bnfices ou revenus ne sont pas apprhendes
par limpt au niveau de cet tablissement, mais au niveau de la socit trangre elle-mme.
A contrario, les bnfices ou revenus raliss au Maroc par un tablissement stable sans
lintervention du sige tranger sont prendre en compte dans la base imposable de cet
tablissement55.
Mais, une socit trangre peut raliser des produits de source marocaine au titre mme de
transactions avec un tablissement stable quelle a au Maroc. Il peut sagir, notamment, de la
ralisation de prestations de services (exemple de lassistance technique) pour le compte de
ltablissement stable ; de la facturation de frais de sige ; ou encore de la sous-traitance pour le
compte de ltablissement stable de travaux ou de services ;
Dans tous ces cas, les rmunrations verses par ltablissement stable sa maison mre
ltranger sont soumises la retenue la source au Maroc dans les conditions de droit commun56.
D. La perception de produits bruts de travaux ou de services
Les socits trangres sont soumises lIS au Maroc par voie de retenue la source
raison des produits bruts quelles peroivent en contrepartie des travaux quelles excutent ou des
services quelles rendent pour le compte de personnes physiques ou morales domicilies ou exerant
une activit au Maroc57.
52

Articles 4-I et 13-IV du code gnral des impts.

Si dun point de vue purement juridique, on ne peut concevoir que la mme entit juridique distribue des dividendes elle-mme, en matire
fiscale, toutefois, on occulte cette ralit juridique pour considrer que ltablissement stable dispose dune personnalit fiscale propre indpendante
de la personnalit fiscale de la maison mre.
54
Article 10-4 des modles de conventions fiscales internationales.
55
Article 5-II du code gnral des impts.
56
Ces rmunrations rentrent, en effet, dans le cadre des produits bruts de source marocaine perus par les socits trangres. Ce traitement fiscal a
t confirm par une rponse de ladministration fiscale en date du 1er mars 2000 (rponse n 165).
57
Article 4-III du code gnral des impts.
53

22

Toutefois, la retenue la source ne sapplique pas lorsque les travaux sont excuts ou les services
rendus au Maroc par une succursale ou un tablissement au Maroc de la socit non rsidente sans
lintervention du sige tranger ; les rmunrations perues, ce titre, sont comprises dans le
rsultat fiscal de la succursale ou de l'tablissement stable en question58.
Les produits bruts, de source marocaine, perus par les socits trangres et soumis lIS
par voie de retenue la source sont numrs dans larticle 15 du code gnral des impts. Il sagit :
des redevances pour usage ou le droit usage de droits dauteur sur des uvres littraires,
artistiques ou scientifiques y compris les films cinmatographiques et de tlvision ;

des redevances pour la concession de licence dexploitation de brevets, dessins et modles, plans,
formules et procds secrets, de marques de fabrique ou de commerce ;

des rmunrations pour la fourniture dinformations scientifiques, techniques ou autres et pour des
travaux dtudes effectus au Maroc ou ltranger ;

Sont classes, sous cette rubrique, toutes les prestations aboutissant un transfert de savoir-faire et
de technologie.
des rmunrations pour lassistance technique ou pour la prestation de personnel, mis la
disposition dentreprises domicilies ou exerant leur activit au Maroc.

des rmunrations pour lexploitation, lorganisation ou lexercice dactivits artistiques ou sportives

et autres rmunrations analogues ;

des droits de location et des rmunrations analogues verses pour lusage ou le droit usage
dquipements de toute nature ;

des intrts de prts et autres placements revenu fixe, autres que ceux se rapportant aux prts
consentis ou garantis par lEtat, ceux affrents aux dpts en devises ou en dirhams convertibles,
ceux rmunrant des prts en devises dun terme suprieur 10 ans, et enfin ceux relatifs des
prts octroys en devises par la banque europenne dinvestissement dans le cadre des projets
approuvs par le gouvernement ;

Il sgit ici des intrts servis des socits non rsidentes dans le cadre dun financement extrieur.
Il est prciser, toutefois, que les intrts affrents la mobilisation ltranger des crances
provenant des oprations dexportation ne sont pas considrs comme des intrts de prts ou de
placements.
Les intrts moratoires (ou pnalisations pour paiement tardif) sont, en principe, soumis la retenue
la source en application des rgles de droit interne, mais les conventions fiscales peuvent ne pas
les inclure de la dfinition des intrts59.
des rmunrations pour le transport routier de personnes ou de marchandises effectu du Maroc
vers l'tranger, pour la partie du prix correspondant au trajet parcouru au Maroc ;

58

Daprs les dispositions de larticle 5-II du code gnral des impts. Voir ce sujet la rponse n 309 du 04 juillet 2003 manant de
ladministration fiscale marocaine.
59
Quand ils ne sont pas inclus dans la dfinition des intrts dans une convention fiscale internationale, ces intrts moratoires sont considrs
comme autres revenus et sont, par consquent, soumis limpt dans lEtat de rsidence du bnficiaire, et titre exclusif.

23

Dans ce cas, la retenue la source ne sapplique que sur la partie du prix correspondant au trajet
effectu au Maroc (rpartition au prorata de la distance)60.

des commissions et des honoraires ;

de rmunrations des prestations de toute nature utilises au Maroc ou fournies par des personnes
non rsidentes.

E. La ralisation doprations lucratives occasionnelles au Maroc

Il ne sagit pas ici de traiter un cas spcifique dimposition des socits trangres lIS au
Maroc, mais de dcrire un principe gnral applicable quelque soit le type de revenu ou de
lopration gnratrice de limposition.
Ainsi, pour quune opration soit imposable au Maroc, la loi fiscale prcise quil nest pas ncessaire
que ladite opration se situe dans le cadre de lexercice habituel dune activit ; une transaction,
mme occasionnelle, est soumise limpt sur les socits ds lors quelle revt un caractre lucratif.
Pour illustrer cette situation, on peut citer le cas de limposition des revenus des socits trangres
par voie de retenue la source. En effet, cette retenue la source sapplique indpendamment du
fait quil peut sagir doprations occasionnelles et limites dans le temps.

60

Instruction gnrale de limpt sur les socits, DGI, 1987 - p 96.

24

PARTIE II : LES CONVENTIONS FISCALES INTERNATIONALES

Pour llimination de la double imposition internationale, les Etats se sont orients vers la
conclusion des conventions fiscales internationales, lesquelles conventions expriment la volont des
Etats contractants dvelopper les courants de leurs changes bilatraux en concdant une partie
de leurs attributions dimposition respectives.
Si les conventions fiscales ont initialement vu le jour pour combattre le phnomne de la double
imposition internationale, il faut savoir que les objectifs de ces conventions ont t progressivement
largis pour inclure, notamment, la lutte contre lvasion et la fraude fiscales internationales.
A lheure actuelle, ltude des consquences fiscales dune opration internationale ne peut
tre complte sans la prise en compte des dispositions des conventions fiscales internationales.
Ltude du droit conventionnel constitue ainsi la suite logique et ncessaire ltude des rgles de
droit interne applicables aux affaires internationales des socits.
Le rseau conventionnel marocain est constitu dune trentaine de conventions qui lient le
Maroc ses principaux partenaires commerciaux dEurope, dAmrique du Nord et du monde arabe.
I. LES CARACTERISTIQUES GENERALES DES CONVENTIONS FISCALES INTERNATIONALES
Les conventions fiscales internationales prsentent une assez grande homognit. Elles
possdent en gnral la mme structure, recourent des concepts identiques et mettent en uvre
des mthodes similaires dlimination des doubles impositions. Ceci sexplique par le fait quelles
sinspirent, pour la plupart, de modles communs, qui sont les modles de conventions de lOCDE et
de lONU.
A. La naissance et le dveloppement des modles de conventions fiscales de lOCDE et de
lONU
Le dbut des rflexions sur la fiscalit internationale se situe aux lendemains de la premire
guerre mondiale61. Cest, en effet, en 1921 que le comit financier de la socit des nations (anctre
de lONU) a dcid de prparer une tude sur les aspects conomiques de la double imposition
internationale. Rsultat des travaux, la socit des nations a adopt en 1928 le premier modle de
convention fiscale internationale pour llimination des doubles impositions. Cette premire
convention type a t ensuite modifie plusieurs reprises pour laisser apparatre les modles
dits de Mexico de 1943 et de Londres de 1946.

61

La littrature fiscale cite gnralement la convention franco-belge du 12 aot 1843 sur lassistance administrative, en matire de droits de
succession, comme tant le plus ancien accord fiscal international.

25

De lautre ct, ce nest quaprs la deuxime guerre mondiale que le comit des affaires
fiscales de lOCDE se pencha sur le sujet des conventions de non-double imposition 62. En 1963, un
projet de texte de convention voit le jour. Ce texte est accompagn de commentaires et le conseil de
lOCDE en recommanda lutilisation ses pays membres.
Ce modle de convention na cess, lui aussi, dvoluer. Plusieurs versions ont alors vu le jour
successivement en 1963, 1966, 1977, 1983, 1992.
La principale particularit du modle de convention de lOCDE par rapport celui de lONU tient au
fait que le premier tend octroyer davantage de pouvoirs dimposition lEtat de la rsidence au
dtriment de lEtat de la source.
Vers le milieu des annes soixante, lONU a commenc manifester un regain dintrt pour
le problme de la double imposition la suite de laccroissement continu du nombre des Etats
membres en dveloppement, issus du mouvement de dcolonisation.
Mais, le travail a port, cette fois, sur ladaptation du modle de convention de lOCDE pour prendre
en considration la situation conomique particulire des pays en dveloppement. Ce modle de
convention a t, par consquent, repris et revisit plusieurs niveaux dans le but dautoriser une
rpartition plus quitable des recettes fiscales entre les Etats contractants et, plus spcialement,
entre les pays dvelopps et les pays en dveloppement63.
Il est dsormais clair que lvolution des modles de conventions fiscales internationales est
motive par le souci des Etats de prserver leurs recettes fiscales, ds lors que llimination ou
lattnuation de la double imposition internationale saccompagne forcment par la baisse des
rentres dimpt des Etats contractants.
A lheure actuelle, les modles de conventions de lOCDE et de lONU constituent la rfrence
incontournable des ngociateurs des conventions fiscales.
Il est utile de noter ce stade quune convention fiscale internationale est un trait liant deux
Etats (certains traits peuvent tre multilatraux) et intressant tout ou partie de leurs relations
fiscales. Son objet essentiel est dviter la double imposition, mais la convention comporte des
clauses visant la protection des contribuables ou tablissant une procdure de coopration et
dassistance administrative.
Dans cet esprit, lOCDE, dans le modle rvis en 1992, a supprim du titre de la convention modle
la rfrence la double imposition, dans la mesure o ces conventions portent non seulement sur
llimination de la double imposition, mais galement sur dautres questions, telles que la prvention
de la fraude, la non-discrimination, la protection du contribuable et lassistance administrative
mutuelle.
B. La structure dune convention fiscale internationale
62

L'ONU est une instance plus "gnrale" que l'OCDE. Cette dernire ne regroupe quune trentaine de pays, mais elle tente d'influencer la position
de l'ONU pour la rapprocher de la sienne. LOCDE prend par exemple l'initiative de lancer les dbats sur un ordre fiscal international pour influencer
les pays non membres de l'OCDE.
63
Le modle de convention de lONU est mme dit Modle de convention des Nations Unies concernant les doubles impositions entre pays
dvelopps et pays en dveloppement

26

Une convention fiscale internationale est un texte juridique compos gnralement dune
trentaine darticles regroups sous forme de chapitres. Mais, pour simplifier la prsentation, on peut
regrouper les dispositions conventionnelles en quatre grandes parties :
La premire partie que nous qualifions de prliminaire contient des dispositions dordre gnral.
Elle couvre le champ dapplication de la convention, autrement dit les personnes et les impts viss
par la dite convention et donne, ensuite, une srie de dfinitions qui clarifient le sens qui est retenu
des termes que la convention emploie, tels que les expressions socit , rsident ou encore
tablissement stable .

La deuxime partie dune convention fiscale internationale est la plus importante. Dans cette partie,
les Etats contractants fixent leurs comptences dimposition respectives. Cette rpartition des droits
dimposer se fait revenu par revenu en se rfrant aux critres de source et de rsidence. Cest
galement dans cette partie que les mthodes dlimination des doubles impositions sont prcises.

Dans la troisime partie, sont regroupes les dispositions dites spciales qui traitent des
principes et des outils qui visent garantir la bonne application de la convention. Cest le cas de la
rgle de non-discrimination, de la procdure amiable pour la rsolution des conflits ou de lchange
de renseignements.

Enfin, une dernire partie inclut les dispositions finales et qui sont les rgles convenues en
matire dentre en vigueur et de dnonciation de la convention.

C. La distinction entre lEtat de la source et lEtat de la rsidence

Pour lapplication des dispositions conventionnelles, lexpression Etat de la source dsigne

lEtat dans lequel un revenu considr prend naissance :

- soit parce que lactivit gnratrice du revenu y est exerce ;

- soit parce que le bien qui produit le revenu en question y est situ ;
- soit parce que le dbiteur du revenu y est domicili.

- soit, enfin, parce quun tablissement stable y est constitu.

LEtat de la rsidence est lEtat o le bnficiaire dun revenu a son lieu de rsidence. Dans le
cas dune entreprise, cest lEtat du lieu du sige social ou le sige de direction effective en cas de
double rsidence fiscale64.
La notion de rsidence occupe une place importante dans les systmes fiscaux internes des
Etats. Dans le cadre de conventions fiscales internationales, le critre de la rsidence constitue le
lien dattachement pour limposition des revenus par dfaut et ce dans la mesure o :

64

Selon larticle 4-3 du modle de convention de lOCDE.

27

- Dun ct, la convention-type de lOCDE dans son article 21 pose le principe selon lequel tout
revenu non spcifiquement vis par un article prcis de la convention est soumis limpt et,
titre exclusif, dans lEtat de rsidence du bnficiaire du revenu en question ; et

- Dun autre ct, mme les revenus qui relvent dun article spcifique dune convention fiscale sont
souvent susceptibles dtre rattachs au lieu de rsidence.
L'importance de la qualification des revenus en droit conventionnel
Pour connatre le traitement quune convention fiscale internationale prvoit pour un revenu
donn, il faut dabord savoir comment cette convention qualifie le dit revenu. Quatre situations
peuvent, alors, se prsenter :
1re situation : La convention donne une dfinition prcise du revenu en question et lidentification de
la catgorie laquelle ce revenu appartient est vidente et aise.
Dans ce cas, lapplication du traitement fiscal prvu par la convention ce revenu ne doit pas poser
de problme.
Il faut noter, toutefois, que la dfinition conventionnelle dun revenu donn nest pas forcment celle
du droit commun et quelle peut mme scarter du sens habituel.
2me situation : La convention renvoie la dfinition donne par le droit interne de lEtat auquel est
attribu le pouvoir dimposition du revenu65.
Dans ce cas, il est impratif de connatre le sens que cet Etat donne ce revenu, sachant quun
revenu peut tre qualifi diffremment selon les Etats.
3me situation : La convention peut se contenter de donner une numration au lieu de donner une
dfinition proprement dite, ce qui est de nature poser problme en cas de contentieux.
Dans ce cas, il est ncessaire de vrifier le sens donn par le droit interne de lEtat qui applique
limpt, ds lors que le principe de base veut que tout terme qui nest pas dfini dans une convention
a le sens que lui donne le droit interne de lEtat qui applique la convention, sauf si le contexte exige
une interprtation diffrente66.
4me situation : Le revenu en question ne peut tre class dans aucune des catgories de revenus
prvues par la convention.
Dans ce cas, cest larticle de la convention qui traite de limposition des autres revenus qui
sapplique.

65
66

Cest le cas, par exemple, des revenus immobiliers (dans le modle de convention de lOCDE).
Nous retrouvons cette rgle dans les conventions conclues par le Maroc (Rf. article 3-2 du modle de convention de lOCDE)

28

II- LES REGLES GENERALES DIMPOSITION DANS LA CONVENTION-MODELE DE L'OCDE

Lobjet principal des conventions fiscales internationales est llimination des doubles
impositions. Pour atteindre cet objectif, ces conventions commencent par tablir une rpartition claire
des comptences dimposition entre les Etats contractants. A ce stade, il est utile de noter les
prcisions suivantes :
- Lorsque la convention dispose que des revenus donns ne sont imposables que dans un Etat
dtermin, cela signifie que la convention donne lexclusivit dimposition des revenus en question
cet Etat et, quen consquence, ces revenus ne doivent pas tre soumis limpt dans lautre Etat ;
et
- Lorsque la convention dispose que des revenus donns sont imposables dans un Etat, cela
signifie que les dits revenus peuvent tre imposs dans cet Etat si la lgislation de cet Etat le
permet67.
A. La rpartition des pouvoirs d'imposition entre les Etats contractants
Les principes sur lesquels repose la convention modle de lOCDE en matire dimposition
des revenus et de la fortune des entreprises font ressortir trois groupes de revenus :

les revenus dont le droit dimposition revient exclusivement lEtat de la rsidence ;

les revenus dont le droit dimposition revient exclusivement lEtat de la source ; et

les revenus qui sont imposables conjointement par les deux Etats de la source et de la rsidence.

1 - Les revenus exclusivement imposables dans lEtat de la rsidence

Les revenus qui ne sont imposables que dans lEtat de la rsidence sont les suivants :

Les bnfices des entreprises raliss sans lintervention dun tablissement stable dans
lEtat de la source ;

Les bnfices provenant de lexploitation en trafic

aronefs (imposition au lieu du sige de direction effective) ;

Les gains sur cession de navires et daronefs et des valeurs mobilires y rattaches
(imposition au lieu du sige de direction effective) ;

Les redevances68 ;

Les gains en capital, sauf ceux qui proviennent de lalination de biens immobiliers et de biens
faisant partie de lactif dun tablissement stable situ dans lautre Etat ; et enfin

67

international

de

navires

et

En parallle, la dite convention doit prvoir une disposition parallle pour llimination de la double imposition ventuelle qui apparaitrait dans le
cas o lautre Etat venait imposer les mmes revenus.
68
Pour les redevances, le modle de lONU prvoit un partage du droit dimposition entre lEtat de la rsidence et lEtat de la source. Les redevances
sont ainsi soumises limpt dans les deux Etats.

29

Tous les revenus qui ne sont pas traits dans les articles de la convention, ou ce qui est
communment appel autres revenus .

2 - Les revenus exclusivement imposables dans lEtat de la source

Les revenus dont le droit dimposition revient exclusivement lEtat de la source sont les
tantimes, les jetons de prsence ainsi que les autres rmunrations similaires.
3 - Les revenus imposables dans lEtat de la rsidence et dans lEtat de la source
A la diffrence des deux catgories prcdentes, il existe des revenus qui sont imposables
aussi bien dans lEtat de la rsidence que dans lEtat de la source. Il sagit :

des revenus immobiliers, plus-values immobilires et plus-values de titres des socits

prpondrance immobilire ;

des bnfices imputables un tablissement stable ;

des revenus dits passifs (dividendes et intrts) qui sont en gnral imposables un taux
plafonn par la convention69 ; et enfin

des gains en capital retirs de lalination de biens mobiliers ou immobiliers faisant partie de
lactif dun tablissement stable.

Etant donn que ces revenus sont imposables la fois dans lEtat de la rsidence et dans lEtat de la
source, les conventions fiscales internationales prvoient des mcanismes particuliers pour liminer
ou rduire la double imposition qui rsulterait de lapplication conjointe de limpt dans les deux Etats.
Il faut noter, toutefois, que les principes de partage des droits dimposition, tels quils
ressortent de la convention-type de lOCDE, nont quun caractre indicatif. En effet, les conventions
fiscales internationales conclues entre les Etats scartent souvent de ce modle.
Ainsi, il convient, chaque fois, de se reporter la convention applicable pour connatre le traitement
qui est rserv un revenu dtermin.
B. Les critiques la rpartition des droits dimposition dans le modle de convention de
lOCDE
Les rgles de partage des pouvoirs dimposition contenues dans la convention-modle lOCDE
reposent sur un principe fondamental qui est la rciprocit des sacrifices et des avantages entre les
Etats contractants. Ce principe se fondant, lui-mme, sur la rciprocit et lgalit dans les changes
internationaux entre ces Etats.
Or, cet quilibre dans les changes nexiste pas entre les Etats dont le niveau de dveloppement
conomique est trop diffrent. Et lapplication de la convention modle de lOCDE naboutit pas, dans
ce cas, une galit dans les avantages et sacrifices fiscaux rciproques70.

69
70

Selon le modle de convention lONU, les redevances sont soumis limpt dans les deux Etats.
Slim Besbes, Prcis de fiscalit internationale , SB dition 2003 - p 18

30

La logique de llimination de la double imposition dans le modle de lOCDE se base, en

effet, sur une action de lEtat de la rsidence (exonration ou crdit dimpt), combine une
rduction significative des prrogatives dimposition de lEtat de la source (exonrations et rduction
de taux des retenues la source).
Par consquent, la conclusion dune convention sur la base du modle de lOCDE entre un pays
dvelopp (source des capitaux et du savoir) et un pays en dveloppement (pays daccueil de
linvestissement tranger) implique que les flux des revenus et des profits gnrs dans lEtat de la
source - pays en dveloppement dans ce cas- soient faiblement taxs dans cet Etat ; les pouvoirs
dimposition tant concentrs entre les mains de lEtat de la rsidence, cet Etat collecte beaucoup
plus dimpts. Il est clair, ds lors, que le modle de convention de lOCDE dsavantage les pays en
dveloppement quand lautre partie la convention est un pays dvelopp.
Le modle de convention de lONU, et tant donn que son inspiration gnrale est
stratgiquement diffrente, retient plus largement le critre de la source dans la rpartition des
pouvoirs dimposition entre les Etats contractants et ce conformment aux vux des pays en
dveloppement. Ces pays ont, effet, intrt sinspirer davantage du modle de convention lONU
que du modle de convention de lOCDE.
III. LES TECHNIQUES CONVENTIONNELLES DE LELIMINATION DES DOUBLES IMPOSITIONS
Lobjectif premier des conventions fiscales internationales est bien dliminer ou, du moins
attnuer, les effets des doubles impositions internationales. Mais, ces conventions visent galement
faire obstacle lvasion fiscale internationale.
A. La notion de double imposition
Les doubles impositions internationales rsultent gnralement de lapplication stricte des
rgles des droits internes des Etats. Mais, des situations de doubles impositions peuvent galement
avoir pour cause la mise en uvre des conventions fiscales internationales elles-mmes.
En effet, lorsquune convention fiscale internationale attribue un Etat donn le droit exclusif
dimposer un revenu ou un profit dtermin, il ne saurait y avoir, en principe, de double imposition car
lautre Etat doit normalement sabstenir de soumettre limpt le dit revenu ou profit.
Cependant, il nen va pas ainsi lorsque les deux Etats ont tous les deux le droit dimposer, cest--dire
quand le revenu ou profit en question est imposable dans lEtat de la rsidence, mais que lEtat de la
source soit autoris prlever une retenue dimpt (retenue la source souvent plafonne).
Par consquent, il y a risque de double imposition dans tous les cas o il ny a pas exclusivit
dimposition dun revenu ou dun profit donn par lun seulement des Etats contractants71. Dans cette
hypothse, il simpose, en effet, de mettre en place un dispositif qui permette llimination de la
71

Les divergences ou conflits dinterprtation des dispositions conventionnelles peuvent, tout aussi bien, faire natre des cas de doubles impositions,
lorsque ces problmes dinterprtation ne sont pas rsolus.

31

double imposition qui rsulterait de lapplication de limpt dans les deux Etats de la source et de la
rsidence.
Dans la pratique, on distingue entre la double imposition juridique et la double imposition
conomique. Cette distinction est fondamentale car cest llimination de la double imposition
juridique qui est explicitement vise dans par les conventions fiscales internationales.
Nous examinons, dans ce qui suit, ces deux notions de double imposition juridique et de double
imposition conomique.
1. La double imposition juridique
Il y a double imposition juridique lorsquun contribuable se trouve atteint, au titre dun mme
revenu et, au titre dune mme priode, par des impts de nature comparable appliqus par deux ou
plusieurs Etats dans des conditions telles que la charge fiscale globale que ce contribuable supporte
savre suprieure celle qui rsulterait de lintervention, dans des conditions de droit commun,
dune seule souverainet fiscale72.
Le comit des affaires fiscales de lOCDE dfinit la double imposition juridique comme tant celle qui
rsulte du fait, pour un mme contribuable, dtre impos au titre dun revenu ou dune fortune par
plus dun Etat.
Il peut y avoir double imposition juridique dans deux cas, essentiellement :

Le premier cas : Un mme contribuable est assujetti limpt pour le mme revenu dans
deux Etats en raison de sa rsidence. Il sagit ici dun conflit de double rsidence fiscale.

En principe, quand une personne est considre comme fiscalement rsidente dun Etat donn, cet
Etat se donne le droit dimposer lensemble des revenus de cette personne quelque soit la source de
ces revenus.
Ceci est surtout valable pour les personnes physiques, puisque la plupart des lgislations fiscales
prvoient limposition de ces personnes selon le rgime de revenu global, abstraction faite du critre
de la source dudit revenu. Mais, il existe galement des Etats o les entreprises sont soumises
limpt pour lensemble de leurs revenus mondiaux.
Et mme dans un Etat qui adopte un rgime dimposition territorial, les critres retenus par cet Etat
pour dterminer la rsidence dune entreprise peuvent aboutir des situations de double rsidence
fiscale73.

Le deuxime cas : Une entreprise rsidente dun Etat peroit des revenus provenant dun
autre Etat. Cette entreprise est alors impose dans lEtat de sa rsidence, mais aussi dans
lEtat de la source.

Le principe de limposition la source est universellement rpandu. Cette imposition trouve sa

justification dans, au moins, lun des lments suivants :
72

Habib Ayadi, Droit fiscal international , Centre de publication universitaire 2001 - p 106
Les conventions fiscales recourent, souvent, au critre de sige de direction effective pour rsoudre les problmes de double rsidence des
personnes morales.
73

32

Lutilisation des infrastructures et/ou des services publics de lEtat de la source ;

La ralisation dun processus conomique sur le territoire de lEtat de la source ;

Le dbiteur est un rsident de lEtat de la source74.

2. La double imposition conomique

La double imposition conomique est dfinie par le comit des affaires fiscales de lOCDE
comme la situation dans laquelle deux personnes diffrentes sont imposes au titre dun mme
revenu ou dune mme fortune.
Plus gnralement, une double imposition conomique internationale apparat lorsque limposition
dun contribuable dans un Etat fait double emploi avec limposition dun autre contribuable li au
premier mais dans un autre Etat. Tel est le cas, par exemple, de lapplication dun impt sur le
bnfice une socit rsidente dun Etat et dun impt sur les distributions lactionnaire
bnficiaire des dividendes dans lautre Etat. Un autre exemple de la double imposition conomique
est celle qui rsulte des redressements en matire de prix de transfert.
La description des doubles impositions juridique et conomique nous enseigne que ce
phnomne de double imposition est le produit de la combinaison des deux rgles dimposition
suivantes :
- Limposition des revenus mondiaux des socits rsidentes ; et
- limposition dans lEtat de la source des revenus des socits non-rsidentes.
B- Les techniques conventionnelles de llimination des doubles impositions
Gnralement, il existe deux techniques conventionnelles de llimination des doubles
impositions : la mthode de lexonration (ou dexemption) et la mthode de limputation.
Mais, ces techniques ne visent que la double imposition juridique . Ainsi, lorsquil sagit dune
double imposition conomique, les solutions sont rechercher au niveau dautres dispositions
conventionnelles (procdure amiable, ajustement corrlatif,..) quand celles-ci sont incluses dans la
convention applicable.
1. La mthode de lexonration
Llimination des doubles impositions par voie dexonration (ou exemption) peut se faire de
deux manires : soit par la voie de lexonration intgrale ou encore par la voie de lexonration avec
progressivit, qualifie galement de mthode du taux effectif .
- Lexonration intgrale

74

Au Maroc, il suffit que lutilisateur dune prestation soit un rsident pour que la retenue la source soit exigible, mme si le dbiteur est un nonrsident.

33

Lexonration intgrale est une technique qui consiste interdire lEtat de la rsidence de
soumettre limpt des revenus qui ont dj t imposs dans lEtat de la source.
Cette mthode est simple dapplication, mais prsente un inconvnient majeur pour lEtat de la
rsidence : le bnficiaire du revenu chappe en partie la progressivit de limpt, quand il est
appliqu un barme progressif.
Ceci dit, mme si les Etats consentent exonrer des revenus imposs dans un autre Etat, ils
souhaitent nanmoins prendre en compte les revenus exonrs pour le calcul du taux effectif,
lorsque leur droit interne prvoit des taux dimposition progressifs. Cest pour permettre dimposer les
revenus selon le taux effectif que la mthode qui suit a t conue.
- Lexonration avec progressivit (taux effectif)
Dans ce cas, lEtat qui exonre des revenus dtermins, en application dune convention
fiscale, prend en compte les revenus exonrs pour le calcul du taux dimposition applicable aux
revenus imposables son niveau.
Il ne sagit pas de rimposer les revenus dj soumis limpt dans lautre Etat, mais de maintenir
les effets de la progressivit du barme de limpt.
En pratique, cette mthode sapplique surtout dans lEtat de rsidence du bnficiaire. Elle peut tre
applique dans lEtat de la source mais elle suscite alors des difficults importantes car cet Etat, par
dfinition, ne connat pas lensemble des revenus du contribuable.
Dans le cadre de la mthode du taux effectif, le calcul de limpt dans lEtat de rsidence se
fait en deux tapes :
Premire tape : calcul du taux moyen dimposition rsultant dans lEtat de rsidence de
lapplication de limpt progressif sur le revenu global quelque soit sa source.

Deuxime tape : calcul de limpt par application de ce taux moyen aux seuls revenus
imposables, par exclusion bien entendu des revenus exonrs sur la base dune convention de non
double imposition.

2. La mthode de limputation (ou crdit dimpt)

La mthode de limputation consiste autoriser les deux Etats signataires dune convention
percevoir un impt, mais en permettant au contribuable de dduire de limpt d dans lEtat de sa
rsidence un crdit dimpt reprsentatif de limpt pay dans lEtat de la source. Le contribuable est
alors doublement impos, mais sans subir dinconvnient ds lors que les impts simputent lun de
lautre. Ce systme, dit de crdit dimpt, se subdivise en plusieurs variantes que nous examinons en
dtail dans la suite des dveloppements. Il sagit de :
- limputation intgrale ;
- limputation limite ou ordinaire ; et

34

- limputation de crdit pour impt fictif.

- Limputation intgrale
Dans le systme de limputation intgrale, le crdit dimpt tranger est dduit totalement de
limpt de lEtat de rsidence.
En effet, lEtat de la rsidence calcule limpt sur le montant total des revenus du contribuable, quil
sagisse de revenus ayant leur source sur son territoire ou sur le territoire de lautre Etat. De la
cotisation dimpt ainsi calcule, sera dduit limpt pay dans lautre Etat, quelque soit le montant de
celui-ci.
La mthode de limputation intgrale est peu suivie car elle peut pnaliser le Trsor de lEtat de la
rsidence quand limpt prlev par lEtat de la source est suprieur limpt qui aurait t d dans
lEtat de la rsidence pour le mme revenu ou matire imposable (en labsence de la convention).
Pour pallier cet inconvnient, une autre mthode dimputation existe. Cest la mthode de
limputation ordinaire.
- Limputation ordinaire (ou partielle)
La mthode de limputation ordinaire est la mthode la plus gnralement applique. Dans ce
cas, limputation est plafonne au montant de limpt qui serait d dans lEtat de la rsidence, en
raison des revenus de source trangre, en labsence de convention.
Cette technique peut, cependant, laisser subsister des lments de double imposition, dans
les deux cas suivants :
- lorsque limpt pay ltranger est suprieur au plafond dimputation dans lEtat de rsidence, ou
- lorsque lEtat de rsidence, et de par sa lgislation interne, exonre totalement de limpt les
revenus qui ont subi une taxation ltranger.
Les entreprises qui rencontrent ce problme dimputation sont souvent celles installes dans des
pays fiscalit privilgie, tels que certains Etats du Golf (Emirats Arabes Unis, Kuweit,..)
- Limputation dun crdit pour impt fictif
Les clauses de crdit pour impt fictif ont pour but de permettre un contribuable de bnficier
dun crdit dimpt dans lEtat de sa rsidence, mme si aucun impt na t prlev par lEtat de la
source (tax sparing) ou encore de bnficier dun crdit dimpt suprieur au taux de droit commun
de la retenue la source, quil sagisse du taux de droit interne ou de plafond fix par le convention
(matching credit).
Ces clauses sont parfois insres dans les conventions signes entre pays dvelopps et
pays en dveloppement, dans le but notamment dviter de mettre en chec les dispositions

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dincitations fiscales aux investissements ou au transfert de technologie mises en place par les pays
en dveloppement.
En effet, la mthode de limputation, principalement utilise en matire de dividendes, dintrts et de
redevances (modle de convention de lONU) pourrait bien se traduire par des consquences
indsirables pour les pays pratiquant des politiques dincitation fiscale pour attirer les investissements
trangers. Cette situation est dcrite par le comit des affaires fiscales de lOCDE dans les termes
suivants : Dans certains cas, un Etat, particulirement un pays en dveloppement, peut, pour des
raisons particulires, accorder des avantages fiscaux des industriels. De mme, un Etat peut
exonrer de limpt certaines catgories de revenus.Lorsque lautre Etat applique la mthode de
limputation, le bnfice du dgrvement peut se trouver perdu pour le contribuable dans la mesure
o cet autre Etat ne dduit que le montant de limpt peru par lEtat de la source. Le Trsor de
lautre Etat obtient, du fait de ces dgrvements, un avantage que lon peut considrer comme
ntant pas prvu par la convention. De son ct, linvestisseur ne profitera nullement de lavantage
quavait voulu consentir lEtat en voie de dveloppement. Le sacrifice budgtaire consenti par le pays
en dveloppement naura donc aucun effet pour les investisseurs trangers. Mieux encore, cest
lEtat dvelopp qui bnficiera de cette situation grce la disparition du crdit dimpt. On aboutit
donc un transfert de recettes du pays en voie de dveloppement au Trsor du pays dvelopp .
Ceci dit, lorsque la technique de crdit pour impt fictif est prvue par une convention, elle
permet surtout aux pays en dveloppement dattirer les investisseurs trangers qui trouvent intrt
obtenir le crdit dun impt quils nont jamais pay la source.
Les pays dvelopps deviennent de moins en moins disposs lacceptation de la clause de tax
sparing . Ces pays sont moins soucieux que de par le pass aider les pays en dveloppement,
cause notamment de la concurrence de plus en plus acharne qui leur est livre par ces derniers.
Cest ainsi que lOCDE a cess de recommander cette clause dans son modle de convention depuis
1988.

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