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Antes de empezar a desarrollar la segunta parte del presente articulo, quiero hacer mencion que los termino
Flujo de Caja, Flujo de Efectivo, Cash Flow, Flujo de Fondos, tienen el mismo significado, dependiendo el obje
Estado de Flujos de Efectivo histricos o proyectados.
Para la preparacin del Estado de Flujos de Efectivo (EFE), requerimos del Balance General en forma compa
de Ganancias y Prdidas por Naturaleza correspondiente al ltimo periodo al que se desee efectuar el calcul
Las partidas expontneas que se muestran en el Balance General, nos servirn para el clculo de de los fond
crecimiento de la empresa para el ao siguiente.
CUENTAS
ACTIVO
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar comerciales
Provisin cobranza dudosa
Cuentas por cobrar a vinculadas
Prstamos a terceros
Otras cuentas por cobrar
Existencias
Gastos pagados por adelantado
Entregas a rendir cuenta
Total activo corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones
Activo fijo
Depreciacin. acumulada
Intangibles
Amortizacin acumulada
Total activo no corriente
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
Sobregiros
Cuentas por pagar comerciales
Tributos por pagar
Remuneraciones por pagar
AJUSTADO
12/31/2007
AJUSTADO
12/31/2006
550
1,793
-495
0
490
424
11,542
83
72
14,457
149
1,469
-83
0
424
275
7,755
39
127
10,153
28
10,005
-8,855
275
-138
1,315
15,772
0
9,433
-8,228
275
-110
1,370
11,523
936
6,680
281
622
1,745
1,991
220
528
292
204
132
127
930
250
10,193
913
450
6,106
750
750
10,943
1,050
1,050
7,156
2,924
250
633
286
737
4,829
15,772
0
2,924
250
560
633
4,367
11,523
0
En primer lugar debemos aislar aquellas partidas del balance general que pueda esperarse que varen en re
Industrial Chimbote S.A., este paso se aplica a cada categora de activos -un nivel de ventas ms alto requi
sacciones, de ms cuentas por cobrar, de niveles ms altos de inventarios y de capacidad adicional de activ
esperar que las cuentas por pagar comerciales as como otras cuentas por pagar aumenten al ritmo de las v
tarn tanto como la rentabilidad de la empresa, y no pague el 100% de las utilidades, pero el incremento po
acciones comunes ni la deuda a largo plazo aumentarn espontneamente debido a un incremento en venta
Aquellas partidas que posiblemente varen en relacin directa con las ventas se tabulan como un porcentaje
sol de incremento de ventas, los activos deben aumentar 0.28; estos 0.28 soles deben financiarse de alguna
comerciales aumentarn "espontneamente" debido a las ventas, as como las otras ceuntas por pagar; esta
de fondos nuevos por cada incremento de 1.00 sol de ventas. Al sustrarer el 14% de los fondos espontneam
fondos del 28%, se obtiene un 14%. Por lo tanto, por cada incremento de 1.00 sol de ventas, Industrial Chim
ya sea a partir de fondos internamente generados o de fuentes externas.
En el caso que nos ocupa, se ha programa que las ventas aumentarn de 52,437 a 60,300 soles, o sea 7,863
conclusin de que se necesitarn 1,066 soles.
12/31/2002
52,437
Compra de mercaderias
Variacion de mercaderias
Produccin almacenada (o desalmacenada)
PRODUCCION DEL EJERCICIO
CONSUMO
Compra de materia prima y auxiliares
Variacin de materias primas y auxiliares
Compra de suministros diversos
Variacin de sumistros diversos
Servicio prestados por terceros
VALOR AGREGADO
572
53,009
-40,874
2,540
-5,230
675
-3,042
7,079
-649
-313
-627
-28
-413
924
Ingresos diversos
Ingresos financieros
Ingresos excepcionales
Cargas financieras
Cargas excepcionales
Result.por expos.a la inflacin
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES
E IMPUESTO A LA RENTA
Participaciones
Impuesto a la Renta
RESULTADO DEL EJERCICIO
CUENTAS
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar comerciales
Provisin cobranza dudosa
Cuentas por cobrar a vinculadas
Prstamos a terceros
Otras cuentas por cobrar
Existencias
Gastos pagados por adelantado
-3,719
-407
2,953
512
-391
193
1,238
-187
-314
737
72
28
10,005
-8,855
275
-138
936
6,680
281
622
292
204
0
930
250
750
2,924
250
633
286
127
0
9,433
-8,228
275
-110
1,745
1,991
220
528
132
127
0
913
450
1,050
2,924
250
560
0
30,806
22,412
Transferencias
a) Gastos pagados por adelantado a proveedores
b) Entregas a rendir cuenta a otras cuentas por cobrar
c) Resultados acumulados trasnferidos a Reserva legal
d) Dividendos distribuidos
Clientes
52,437
(627)
(28)
(413)
512
00
00
00
(391)
193
(187)
(314)
737
52,437
LUJOS DE EFECTIVO
PARTIDAS
ESPONTANEAS
1.05%
3.42%
-0.94%
22.01%
0.16%
0.14%
19.08%
-16.89%
28.02%
12.74%
0.53%
1.19%
14.46%
13.56%
o a un incremento en ventas.
ras ceuntas por pagar; estas dos partidas proporcionarn 0.14 soles
de los fondos espontneamente generados del requerimiento de
de ventas, Industrial Chimbote S.A. 014 soles de financiamiento,
55
-28
-572
627
0
28
-809
4,689
61
94
160
77
0
17
-200
-300
-1
0
73
286
0
-104
-55
-627
-28
-49,795
-721
-3,906
-391
-44
-313
-737
193
0
-72
347
-275
0
0
-28
-572
0
0
0
-809
-45,150
-660
-3,813
-231
77
0
-296
-200
-300
-1
0
1
-105
193
-275
-104
28
572
809
45,150
660
3,813
231
77
296
200
300
193
52,800
52,800
275
52,399
402
52,800
44
55
72
275
Proveedores
572
(40,874)
2,540
(5,230)
675
(3,042)
(3,719)
(407)
(649)
(313)
(627)
(187)
(314)
(49,795)
3,787
(3,906)
(721)
(313)
(627)
RMINADO EL 31-12-02
ACTIVIDADES
OPERACININVERSION FINANCIAM.
52,113
CONCILIACION
-325
413
0
-66
418
-149
-3,787
-44
55
-28
-572
627
0
28
-809
-45,150
-660
-3,813
-231
4,689
61
94
160
77
0
-296
17
-200
-300
193
2,382
-666
-275
-1,507
209
402
Amort. Prov.cobranaza
Otras ctas. Otras ctas.
ejercicio
dudosa por cobrar por pagar
737
-193
2,382
Resultados
REI
acumulados
(28)
(413)
512
(391)
193
(737)
(28)
(413)
512
(391)
193
(737)
ELABORACION DEL E
Antes de empezar a desarrollar la segunta parte del presente articulo, quiero hacer mencion que los termino
Flujo de Caja, Flujo de Efectivo, Cash Flow, Flujo de Fondos, tienen el mismo significado, dependiendo el obje
Estado de Flujos de Efectivo histricos o proyectados.
Para la preparacin del Estado de Flujos de Efectivo (EFE), requerimos del Balance General en forma compa
de Ganancias y Prdidas por Naturaleza correspondiente al ltimo periodo al que se desee efectuar el calcul
Las partidas expontneas que se muestran en el Balance General, nos servirn para el clculo de de los fond
crecimiento de la empresa para el ao siguiente.
CUENTAS
ACTIVO
efectivo y equivalente a efect
Venta de valores
Cobranza de facturas
Cobro de letras
Devolucin de prest. A ter.
Ingresos prest. Recibidos
Ingresos aportes de socios
Ingreso por emisin de acc
cobranza de prest. A empl.
Cobro inter. A clientes
Total activo corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones
Activo fijo
Depreciacin. acumulada
Intangibles
Amortizacin acumulada
Total activo no corriente
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
Pago de tributos
CTS
Facturas
Remuneraciones
Pago de dividendos
AJUSTADO
12/31/2016
9,640.00
220.00
7,620.00
8,307.00
3,650.00
5,580.00
6,830.00
10,000.00
3,600.00
1,100.00
56,547.00
0
56,547
952.00
1,182.00
6,595.00
4,065.00
5,672.00
2,650.00
8,600.00
4,400.00
6,800.00
9,000.00
49,916.00
0
49,916
6,631
6,631
56,547
al, nos servirn para el clculo de de los fondos externos necesarios para financiar el
HIMBOTE S.A.
GENERAL
es de Nuevos Soles)
AJUSTADO
12/31/2015
PARTIDAS
ESPONTANEAS
0
0
0
0
0
0
ECTIVO