Introduction

La globalisation des conomies a eu un impact direct sur

lvolution et le fonctionnement des marchs financiers, qui
sont,du fait de la libralisation et du dcloisonnement du
secteur financier,plus sensiblesaux effets de crises. En outre les
innovations technologiques ont permis la cration de marchs
liquides et interconnects gnrant ainsi une intensification de
la concurrence entre les institutions bancaires qui,dans la
recherche de la rentabilit,prennent des risques excessifs,
conduisant ainsi lapparition de risque systmique qui remet
en cause la stabilit et la scurit de lensemble du systme
financier, et perturbe le fonctionnement de lconomie relle.
Le secteur bancaire reste sous lemprise de plusieurs risques,
notamment le risque dinsolvabilit,de perte dfinitive de la
valeur des actifs, de non-respect par un client de son
engagement

financier,ou

le

risque

de

pertes

dues

aux

fluctuations du taux de change et du taux dintrt.

Sans oublier le risque de la dstabilisation de lensemble des
composantes du secteur conomique, dit risque systmique.En
fait, il y a crise systmique lorsque la dfaillance d'une
institution financire peut entraner, par son ampleur ou par les
effets de chane qu'elle induit, des crises touchant les autres
composantes

du

secteur

financier

et

perturber,

en

consquence, le fonctionnement de la sphre relle.

Dans cet environnement, le contrle du secteur financier
devient de plus en plus dlicat dans la mesure o il doit assurer
un meilleur arbitrage entre la scurit et lefficacit.

Dans une optique de dceler lambivalence de lobjectif du

contrle du systme bancaire au Maroc (II), il convient tout
dabord den prsenter ltendu et la mise en uvre (I).

Plan

1) l tendu du contrle
a)Les organes du contrle
b) Les modalits du contrle

2)

Lambivalence

de

lobjectif

contrle
a) Les sanctions
b) Apprciation du contrle

du

I.

Ltendue du contrle

Le contrle du systme bancaire se caractrise par la distinction

entre lautorit de de rglementation qui est gnralement
lautorit politique et lautorit de contrlequi est plus ou moins
autonome par rapport l'autorit de rglementation. Cette
sparation

des

pouvoirs

devra

constituer

une

garantie

supplmentaire de l'efficacit du contrle et qui fait partie des

principes fondamentaux tablie par le comit de Ble sur le
contrle bancaire et selon lesquels Un systme de contrle
bancaire efficace doit assigner des responsabilits et objectifs
clairs chaque autorit participant la surveillance des
banques. Chacune de ces autorits devrait disposer dune
indpendance oprationnelle, de procdures transparentes,
dune bonne gouvernance, ainsi que de ressources adquates,
et devrait tre tenue de rendre des comptes concernant
lexercice de ses attributions.

a)

Les organes du contrle

Contrle par Bank Al-Maghrib

Bank

Al-Maghrib

vrifie

l'adquation

de

l'organisation

administrative et comptable et du systme de contrle interne

des tablissements de crdit et veille la qualit de leur
situation financire et s'assurer de l'observation des rgles
prudentielles.Dans ce cadre il dispose des pouvoirs les plus
tendus pour le contrle sur pice et sur place, et pour
commissionner toute personne cet effet.

Contrle par les commissaires aux comptes

Les tablissements de crdit sont tenus de dsigner deux
commissaires aux comptes, aprs approbation de BankAlMaghrib, ils ont pour mission de contrler les comptes
conformment

aux

dispositions

relatives

aux

socits

anonymes, de s'assurer du respect des rgles prudentielles

notamment de la mise en place dun dispositif de contrle
interne.

b)

Les modalits du contrle

Le contrle du secteur financier s'exerce selon trois modalits

principales :
- le contrle de l'accs la profession;
- le contrle prudentiel;
- le contrle sur place et sur pices.
Le contrle de l'accs la profession
Il sagit de contrler pralablement les entits qui envisagent
dexercer ces mtiers pour sassurer de leur aptitude grer et
faire face aux difficults ventuelles notamment financire.
La forme juridique de lentit crer : La forme juridique
prescrite est la socit anonyme, dautre forme juridique sont
acceptes lorsquil est prvu par une loi spcifique (cas des
banques populaires rgionales qui sont des coopratives).
Certaines

formes

juridiques,offrant

moins

de

scurit,se

trouvent ainsi cart tel que la SARL. Lart 28 dispose : Les

tablissements de crdit ayant leur sige social au Maroc ne
peuvent tre constitus que sous la forme de socit anonyme
capital fixe, l'exception de ceux que la loi a dots d'un statut
particulier.

Le seuil de capitalisation :En dede ce seuil lexercice de

lactivit bancaire nest pas autoris, lart 30 de la loi bancaire
viens confort cette rgle en imposant au tablissements de
crdit que leur actif doit excder, tout moment, leur passif
exigible d'un montant au moins gal au capital minimum exig,
ce qui permet ces tablissements de pouvoir faire face leurs
exigibilits tout en sauvegardant leurs fondspropres;
La surface financire des actionnaires : Ces derniers doivent, en
effet, tre en mesured'apporter, tout moment les ressources
supplmentaires au cas o l'tablissementbancaire connatrait
des difficults. A cet effet, il y a lieu de rappeler que les
autorits

decontrle

sont

habilits

demander

tout

actionnaire dtenant une participation d'aumoins 5% du capital

de

l'tablissement,

concourir

au

redressement

de

la

situationfinancire de cet tablissement en cas de difficult;

La qualit et l'honorabilit des dirigeants de l'tablissement
bancaireconstituegalement un autre critre pour l'accs la
profession destin, en gnral, s'assurer dela capacit de ces
dirigeants grer l'institution et du fait qu'ils n'ont pasencouru
un certain nombre de condamnation pour des dlits lis
l'activit financire.
Le contrle prudentiel
Le contrle prudentiel constitue un lment essentiel dans la
supervision des institutionsbancaires en vue de s'assurer de
leur solvabilit et de leur liquidit et prvenir, par lamme, le
risque de leur dfaillance.
Ce contrle est bas sur l'obligation, pour les institutions
financires, de respecter uncertain nombre de ratios visant,

ce

que

ces

institutions

n'encourent

pas

derisques

disproportionns par rapport leur surface financire.

Le contrle sur pices et sur place
Les autorits de contrle sont habilites, de par les lois
rgissant le secteur financier, effectuer tout contrle sur
pices et sur place au niveau des tablissementsbancaires
afinde s'assurer que ces institutions respectent les lois et
rglements qui les rgissent.
S'agissant du contrle sur pices, il s'exerce partir d'un
certain nombre de documentset tats comptables que les
tablissementsbancaires

sont

tenues

de

communiquer

auxautorits de contrle selon une priodicit dtermine et qui

doivent reflter la situationde ltablissement bancaire tant sur
un plan gnral - bilan, comptes de produits etcharges... que
sur un plan spcifique tenant, notamment, au respect des
rglesspcifiques chacune des catgories de ces institutions.
A ce contrle sur pices, s'ajoute le contrle sur place que les
autorits

de

contrlepeuvent

diligenter

auprs

des

tablissementsbancaireset qui a gnralement pour objectif

devrifier

l'exactitude

des

informations

fournies

par

ces

institutions, leursituation financire et la qualit de la gestion.

II.

Lambivalence de lobjectif du contrle

Le systme bancaire opre dans un secteur concurrentiel o la

prise de risque est un lment essentiel de l'activit. De ce fait,
le contrle ne doit tre ni trop contraignant pour ne pas peser
sur la gestion des tablissementsbancaires, ni trop laxiste pour
viter que ces institutions ne prennent des risques dmesurs.
C'est donc la recherche d'un quilibre entre l'efficacit du

secteur financier et la prvention des risques qu'il encourt que

doit tendre tout contrle.
Do la mise en place dune panoplie de sanctions chelonnes
dune mise en garde rappelant ltablissement redresser sa
situation au retrait dagrment afin de juguler le problme et
viter une crise systmique.

a)

Les sanctions

Les contrles sur pices et sur place peuvent donner lieu des
sanctions dont la gravitvarie selon la nature de l'infraction
releve, ces sanctions s'chelonnent de la simpleinjonction
jusqu'au retrait d'agrment en passant par les sanctions
pcuniaires.
Ainsi, la grille des sanctions comprend
- l'injonction et la mise en garde ;
- l'avertissement et le blme ;
- la restriction de l'activit des oprations spcifiques ;
- la suspension d'un ou plusieurs administrateurs ;
- la mise de l'tablissement sous administration provisoire et la
nomination d'unadministrateur provisoire ;
- le retrait de l'agrment qui quivaut, en gnral, la
liquidation de l'tablissementconcern.
Lautorit

de

contrle

est

habilite

prendre

toutes

lessanctions disciplinaires et pcuniaire notamment la mise

sous administration provisoire et le retrait de l'agrment.
De mme, il y a lieu de signaler qu'en dehors des sanctions, ce
contrle peut donner lieu la mise en place de plan de
redressement et de restructuration de l'tablissementbancaire
concern en recourant la fois aux actionnaires, la solidarit

de la place etaux mcanismes de garantie mis en place tels le

Fonds de garantie des dpts pour lestablissements de crdit.

b)

Apprciation du contrle

Il ressort ainsi de cet expos que le Maroc dispose d'un systme

de contrle du secteurbancaire rigide et efficace marqu,
notamment, par
- des corps de contrle spcialiss et autonomes ;
- un dispositif rglementaire moderne et conforme aux normes
et

standardsinternationaux

apprhendant

l'ensemble

des

risques du systme financier.

Des imperfections subsistent, nanmoins :
- la modestie des moyens humains surtout au regard de la
technicit et de la complexitdes oprations qu'ils sont amens
contrler ;
- enfin, l'inexistence de passerelles entre les diffrents corps de
contrle

qui

s'avrentncessaires

au

regard

des

liens

d'interdpendance entre les diffrentes composantes dusecteur

financier ;
Par ailleurs, il y a lieu de signaler que l'action exerce par les
organes de contrle nesuffit pas, elle seule, de prvenir et
d'endiguer les risques encourus par le secteurfinancier et qu'
cet gard, le rle du contrle interne au sein des institutions
financiresest d'une importance capitale pour la sauvegarde
d'une situation financire saine au seinde ces institutions.
Au vu de ce qui prcde, certaines actions peuvent tre
envisages en vue deperfectionner le systme de contrle du
secteur financier, en particulier le renforcement de l'autonomie
des organes de contrle, notamment en matire de sanction et

l'institution de passerelle entre les diffrents organes de

contrle ;