DESCUENTO DE LETRAS

INTRODUCCIN
Las finanzas estn inmersas en casi todas las reas de nuestra vida, a
nivel personal como a nivel de empresa. Por ello el objeto del mismo
es tener una visin ms amplia y clara de las finanzas corporativas,
partiendo con un concepto que nos servir de gua para inicializar
nuestra investigacin.
Una empresa es un conjunto de personas con un objetivo comn, y
que para su logro utilizan recursos naturales, humanos, informticos,
servicios, capital, entre otros. Si la empresa tiene fines de lucro, el
objetivo es la obtencin de beneficios para poder mantenerse en el
tiempo y ser un negocio en marcha.
Dentro de nuestra investigacin es importante sealar que se
utilizarn diversos recursos tanto de textos como de medios
electrnicos, ya que tenemos que estar actualizados en relacin al
tema a tratar.
El presente trabajo constar de conceptos relacionados con el
Descuento de Letras, su definicin, objetivos, casos prcticos entre
otros.

LETRAS DE CAMBIO
DEFINICIN
Una letra de cambio es un ttulo valor que contiene una promesa de
pago a futuro, es decir, es un documento que incorpora derechos
patrimoniales; lo que significa que, su poseedor, puede cobrar el valor
contenido en esta, no importando si l origin la operacin comercial,
en pocas palabras, una letra puede ser endosada (transferida) a un
tercero.

DESCUENTO DE LETRAS
DEFINICIN
Este es un contrato muy utilizado entre los Bancos y las empresas
comerciales, que permite que estas ltimas puedan vender sus
mercaderas o bienes otorgando facilidades crediticias, mediante la
suscripcin de letras de cambio para ser pagadas a futuro, lo que
permitir la multiplicidad de operaciones y una rotacin
impresionante de los bienes que comercializa el cliente.

El servicio de Letras en Descuento le ofrece la oportunidad de recibir

anticipadamente el pago de cada una de las letras aprobadas por su
Funcionario de Negocios. El importe abonado de la letra considera el
descuento correspondiente a la tasa de inters asignada para este
tipo de operaciones.

Anlisis
Descontar una letra, es la operacin en la cual la empresa que vendi
al crdito, le endosa la letra, en procuracin, a una institucin
financiera, es decir, le da el derecho de cobrarla por cuenta de ella;
pero lo importante del descuento radica en que la empresa no le
entrega la propiedad de la misma y, a cambio, la institucin financiera
le adelanta un porcentaje de valor del documento. Obviamente, para
que una institucin financiera acceda a realizar este tipo de
operacin, es porque, previamente, ha evaluado crediticiamente a la
empresa que presenta el documento para el descuento (la
vendedora) y revisado los antecedentes del cliente de esta empresa
(el comprador).

I.

DEFINICIN
El contrato de descuento consiste en la entrega de una suma de
dinero por parte del Banco a su cliente, mediante la transferencia
como contraprestacin de un crdito no vencido a cargo de un
tercero. El monto de la entrega realizada por el Banco est
determinado por el valor del crdito transferido menos el inters
equivalente al plazo pendiente entre la fecha del descuento y la
del vencimiento del ttulo.
De esto resulta que el Banco concede un prstamo cobrando
anticipadamente los intereses y que el deudor le transfiere un
crdito a cargo de un tercero, siempre con la garanta del deudor
en el sentido que devolver la suma recibida, de no ser pagada la
letra de cambio por el aceptante.

II.

OBJETO DEL CONTRATO

El objeto es doble, para el cliente la recepcin de la suma de
dinero y para el Banco la colocacin que hace a cambio de recibir
letras de cambio que al vencimiento sern pagadas por un
tercero, el aceptante de la letra, y en caso de incumplimiento
tiene la facultad de cargar su valor, ms intereses y gastos en la
cuenta corriente del cliente. La regla general es que el contrato de

descuento se utiliza el descuento de ttulos valores, especialmente

letras de cambio, y en menor grado pagars y vales.
Existen sin embargo otras modalidades de descuento,
evidentemente menos utilizadas, como los crditos no
incorporados a ttulos valores y los crditos en libros.
La facultad no slo es para el descuento de letras de cambio, sino
tambin para otros ttulos valores, comprobatorios de deuda,
como lo es el pagar.
III.

CARACTERSTICAS

IV.

ASPECTO JURDICO
El descuento de letras es una forma por la cual una empresa
convierte sus ventas al crdito por medio de letras en efectivo sin
tener que esperar que se cumpla el plazo establecido para la
cancelacin de dicho ttulo valor por medio de una entidad
financiera la cual recibe las letras por endoso en procuracin, Art.
125 Ley de Ttulos Valores, dicho endoso transmite

V.

TIPOS DE DESCUENTO DE LETRAS

El descuento puede ser:
a) Descuento Comercial:
Es la que realizan las entidades de crdito, bancos y cajas, a sus
clientes sobre los efectos de comercio en poder es estos ltimos
para resarcirse del importe de sus ventas de bienes, suministros o
servicios antes del vencimiento, con el objetivo fundamental de
obtener liquidez mediante esta movilizacin de los crditos.
Se puede realizar de dos modalidades:

Descuento Circunstancial o aislado; que se concede a

uno o varios determinados efectos comerciales (en caso de
un conjunto de ellos se denomina remesa), sin que se
presuponga el descuento de otra u otras remesas futuras.

Descuento por concesin de lnea de descuento; en

cuyo caso la entidad crediticia, una vez estudiada la
empresa y la calidad del papel (comprobacin de que
efectivamente se trata de operaciones de compraventa

reales, y no de letras ficticias) se producen los siguientes

hechos:
-

Nos concede una clasificacin de riesgo comercial.

Basndose en esta clasificacin se nos permite descontar
todo el papel que tenemos en nuestra cartera, hasta un
determinado volumen mximo de efectos pendientes de
vencer en cada en cada fecha sobre los que la entidad
mantiene el compromiso de descuento, denominado
lmite de riesgo.

b) Descuento de Efectos Financieros:

Modalidad de prstamo cuya garanta es la ejecutividad que
tienen las letras de cambio. Se emite una de dichas letras, que ya
no tiene su origen en una operacin comercial de compra venta,
con las siguientes caractersticas:
-

Librada por la entidad crediticia.

El librador y el aceptante es la empresa.

A diferencia de las letras comerciales, o papel comercial, que

representa un crdito contra terceros, que la entidad de crdito
adquiere por la cesin de la empresa inmobiliaria, la letra
financiera es un crdito directo a la empresa.
VI.

OBLIGACIONES DEL CLIENTE

Las obligaciones del cliente son las siguientes:
a) Utilizacin de la cuanta aprobada.- En el contrato el Banco
le otorga al cliente un crdito de naturaleza rotativa,
fijndose una cuanta mxima para su utilizacin anual. El
cliente presentar sus letras de cambio para descuento en
planillas especiales que le proporciona para el caso el
Banco. El monto total de las planillas no debe exceder de la
cuanta mxima aprobada.
b) Transferir los crditos.- El cliente debe entregar las letras
para el descuento debidamente endosadas a favor del
Banco, para que en determinado momento y a su sola
decisin puede ejercer las acciones cambiarias que le
corresponden como tenedor de las mismas.
c) Reembolsar la suma recibida.- Esta obligacin es
caracterstica propia del contrato, pues queda convenido
que si la letra de cambio descontada no es pagada por el

aceptante a su vencimiento, su valor, incluyendo gastos e

intereses, sern reembolsados automticamente por el
cliente descontante.
d) Pagar la remuneracin convenida.- Se cumple en forma
automtica en el caso del descuento, pues cuando el Banco
entrega la suma de dinero, descuenta, como lo sugiere el
nombre del contrato, la suma correspondiente al inters
entre la fecha que se realiza la operacin y la del
vencimiento del crdito transferido.
VII.

OBLIGACIONES DEL BANCO

Las obligaciones del banco son las siguientes:
a) Facilitar las planillas para la presentacin de las letras que
sern descontadas por el cliente.
b) Calificar las letras de cambio que le han presentado, las
mismas que deben provenir necesariamente de operaciones
comerciales normales realizadas entre el descontante y el
aceptante. Tambin se califica la plaza de cobro y el plazo.
c) Entregar la suma de dinero como consecuencia de la
transferencia del crdito, previa aplicacin de la tasa del
descuento.
d) Devolver inmediatamente las letras que no han sido
calificadas.
e) Notificar al aceptante y proceder al cobro de la letra de
cambio.
f) En caso de incumplimiento en el pago, proceder el Banco a
entregar las letras al Notario Pblico para que proceda al
protesto respectivo, salvo indicacin expresa del cliente que
dispense de dicho requisito.

VIII.