3

SECCIN

CONTABILIDAD
INFORME
Factoring: Consideraciones Contables y Tributarias ............................................................................................ 31
CMO CONTABILIZAR CON EL PCGE?
Cuenta 21: Productos Terminados...................................................................................................................... 35
NUEVOS LIBROS Y REGISTROS CONTABLES
Formalidades del Registro de Ventas e Ingresos.................................................................................................. 37

Informe Contable
Factoring: Consideraciones Contables y Tributarias
C.P.C. Fernando Effio Pereda / Maestra en Poltica y Administracin Tributaria /
Asesor y Consultor Contable Tributario / Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.
1. ANTECEDENTES
Toda empresa para realizar sus operaciones, debe contar con el suficiente capital
de trabajo que le permita hacer frente sin
mayores problemas, con sus obligaciones
corrientes. Sin embargo, muchas veces ello
no es posible debido a una serie de
factores internos y externos.
Bajo ese panorama, las empresas buscan las
mejores alternativas para financiar ese capital
de trabajo, sin embargo esa bsqueda
puede resultar muy onerosa y tediosa, pues
a los al- tos intereses del sistema financiero,
hay que agregarle lo tedioso que resulta la
aprobacin de un crdito. Y si a esto le
adicionamos
la actual coyuntura originada por la crisis financiera internacional, el panorama puede
resultar desalentador para las empresas.
Sin embargo, ante ese panorama surge
como alternativa, la suscripcin de contratos de factoring. En efecto, a travs de la
suscripcin de este tipo de contratos, las
empresas pueden obtener la liquidez
necesaria para realizar sus operaciones, ya
sea transfiriendo sus cuentas por cobrar o
ce- diendo la gestin de su cobro a
empresas especializadas.
En ese sentido, a travs del presente Informe Contable se muestran los principales
aspectos tericos prcticos de este tipo de
contratos, as como la forma como est
regulado en el Per. Para estos efectos,
se consideran casos prcticos respectos
de las modalidades de factoring aplicables
en nuestro pas.
2. QU ES EL FACTORING?
El Factoring es un contrato que ha intentado ser definido de muchas formas por
los diversos estudiosos, pues abarca tanto

operaciones de financiamiento como de

servicios adicionales. Sin embargo, una definicin que nos parece resume de manera
esencial este contrato es aquella realizada
por el profesor uruguayo Carlos Eduardo
Lpez Rodrguez1 para quien: El Factoring
(factoraje) es el contrato por el cual una
parte, denominado el factorado se obliga
a ceder los crditos actuales o futuros que
tenga sobre su clientela, y la otra parte, denominado el factor, se obliga a intentar
su cobranza o a adquirirlos, anticipndole a
aqul, una parte del cobro como precio
por la cesin a cambio de una comisin.

Empres
a
(Factorad

Emite la factura al crdito

Empres
a
Factorin
g

Cliente

El Factorado es el sujeto que como producto de sus actividades genera instrumentos de

crdito: facturas, letras, entre otros, las cuales
las cede a la Empresa de Factoring.
c) El Cliente
El Cliente es el sujeto que adquiere bienes
o recibe servicios del Factorado, y que en
virtud del Factoring, se obliga a cancelar sus
obligaciones a ste o a la Empresa de
Facto- ring, segn corresponda.

TORING?
Hay muchas modalidades por las que se

Paga a la
empresa de
Factoring

En relacin a esta definicin slo faltara

agregar que adicionalmente a esto, el factor puede prestar servicios adicionales, que
coadyuven a este propsito, a cambio de
una retribucin o comisin.
3. CULES SON LOS SUJETOS QUE
PARTICIPAN EN EL FACTORING?
En las operaciones de Factoring participan
fundamentalmente tres (3) sujetos:
a) La Empresa de Factoring
La Empresa de Factoring, tambin denominada
Factor,
es
una
entidad,
generalmente una empresa especializada o
un banco, de- dicada a la adquisicin de
instrumentos con
1

b) El Factorado

4. CULES SON LOS TIPOS DE FAC-

Vende bienes o presta

servicios

Anticipo
de
facturas
Cede
facturas

contenido crediticio: facturas, letras, entre

otros.

LPEZ RODRGUEZ, Carlos Eduardo: Factoraje o Factoring.

Pg. Web www.derechocomercial.edu.uy/Bol11Factoring.htm .
Montevideo, Uru- guay 2003 (Ver acpite II).

puede celebrar un Contrato de Factoring.

Sin embargo, consideramos que la clasificacin ms frecuente es aquella que las clasifica de acuerdo a la asuncin del riesgo.
Segn esta clasificacin, el factoring podr
ser con recurso y sin recurso el cual
depender de que el factor asuma o no los
riesgos de incobrabilidad.
4.1 Factoring con recurso
En esta modalidad es el Factorado quien
asume el riesgo por la falta de pago del
deudor. Es
decir, en este caso la
empresa de Factoring (Factor) no garantiza
el riesgo por la insolvencia del deudor
cedido.
4.2 Factoring sin recurso
Por el contrario, aqu el Factor s garantiza
el riesgo por insolvencia del deudor, a no
ser que el incumplimiento se haya producido por otras causas (como por ejemplo que
las mercancas se hayan encontrado defectuosas o en mal estado, que sean
diferentes a las solicitadas, entre otras).

PRIMERA QUINCENA - SETIEMBRE 2010 31

SECCIN CONTABILIDAD
TIPOS DE FACTORING

Factoring
con
Recurs
o

El Factorado es quien
asume el riesgo por la
falta de pago del deudor
El Factor es quien
garantiza el riesgo por
insolvencia del deudor

Factoring
sin
Recurs
o

Habiendo referido las normas legales que

regulan el contrato de Factoring en nuestro
pas, a continuacin presentamos sus principales aspectos.

6. CULES SON LAS DIFERENCIAS

ENTRE EL FACTORING Y EL DESCUENTO COMERCIAL?

7.1 Definicin del Factoring para la legislacin peruana

Aun cuando en el Factoring al igual que en

5. CULES SON SUS VENTAJAS Y

DESVENTAJAS?
El Factoring como instrumento de financiamiento, genera diversas ventajas para
las empresas Factoradas. As, entre stas
tenemos:
5.1 Obtencin de liquidez
Constituye un modo de obtener capital de
trabajo para las empresas, pues al poder lograr anticipadamente la satisfaccin de los
crditos, se convierte en una perspectiva
de auxilio en momentos difciles. Esto conlleva adems, a obtener mejores precios en
la adquisicin de bienes o servicios.
5.2 Seguridad ante incumplimientos
Da seguridad al cliente factorado frente al
posible incumplimiento de sus deudores, tratndose del Factoring sin Recurso.
5.3 Especializacin
Permite al Factorado dedicarse plenamente
a su actividad comercial o industrial, pues
la actividad de cobranza se traslada a la
Empresa de Factoring. En ese sentido, el
factoring promueve el ahorro de tiempo y
gastos en la administracin de las
cuentas por cobrar.
5.4 Menor tiempo en la obtencin del
financiamiento
Al ser los documentos de crdito, la base
sobre la cual opera esta operacin, las
Empresas de Factoring slo analizan estas
cuentas y no toda la estructura econmica
y financiera de la empresa, con lo cual se
logra reducir los plazos para la aprobacin
de la operacin.
5.5
Simplificacin
contables

incumplimiento de sus deudores, tratndose de la suscripcin de un Factoring con

Re- curso, el Factorado est obligado a
asumir la deuda impaga de su cliente.

de

las

labores

Simplifica la contabilidad, al poder el Factorado suprimir las cuentas de cada uno de

sus clientes, sustituyndola por una nica
cuenta que llevar el nombre de la
Empresa de Factoring (Factor).

No obstante lo anterior, el Factoring tambin genera una serie de desventajas, las

cuales las podramos resumir en:
a) Los costos financieros
En operaciones de Factoring, el costo financiero resulta mayor que en otras operaciones financieras, como por ejemplo
aquellos que generan los prstamos
bancarios.
b) El retorno del dinero recibido

el Descuento de letras, el objetivo es financiar las actividades de la empresa teniendo

como
garanta,
documentos
crediticios, existen sutiles diferencias, las
cuales pode- mos resumirlas en:
DIFERENCIAS ENTRE EL
FACTORING Y EL
DESCUENTO COMERCIAL
FACTORING

DESCUENTO

Tratndose del Factoring

La cesin
sin Recurso, el Factor
es de los
crdise
quien garantiza el tos
riesgo
realiza sin asumir
riesgo insolvencia
de insolvenciadel
por
deudor
Implica adems del abono
Slo implica el
de los crditos, la prestacin
abono
de servicios adicionales de los
crditos cedidos
El abono de los crditos
El abono
se realiza a opcin
delde los
crditos
se
Factorado,
en
realiza
en
el
momencualquier
moment to de la cesin

7. CUL ES LA REGULACIN DEL

FACTORING EN EL PER?
En nuestro pas, la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y
Seguros (Ley N 26702) ha reconocido de
manera expresa los contratos de Factoring.
Sin embargo, es a travs de la Resolucin
SBS N 1021-98 mediante la cual se han
regulado de manera especfica estas operaciones. Adems de estas normas, cabe
mencionar que la legislacin tributaria
tambin la ha regulado, estableciendo los
criterios concretos para su tratamiento.
En ese sentido, podemos afirmar que en
nuestro pas, este tipo de contratos ha sido
regulado de manera especfica por las siguientes normas:
NORMA LEGAL
DETALLE

FECHA
Ley General del
Sistema Financiero y
del
Sistema
de
Seguros y Orgnica
de
la
Superintendencia
el Ley N 26702

As
como
Factoring
sin
09.12.1996
Recursos da seguridad al cliente
factorado frente
al posible

Resolucin SBS
N 1021-98-SBS
01.10.1998

Decreto Supremo

Segn el artculo 1 de la Resolucin SBS

N 1021-98, Reglamento de Factoring,

Descuento y Empresas de Factoring, se ha

definido al Factoring como la operacin
mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo
oneroso, de una persona natural o jurdica, denominada Cliente, instrumentos de
contenido crediticio, prestando en algunos
casos servicios adicionales a cambio de una
retribucin. Y agrega que en esos casos,
el Factor asume el riesgo crediticio de los
deudores de los instrumentos adquiridos.
Cabe precisar que para estos efectos, la norma seala que los instrumentos con contenido crediticio, objeto de factoring pueden ser
facturas, facturas conformadas y ttulos valores representativos de deuda, as definidos
por las leyes y reglamentos de la materia.
Dichos
instrumentos
se
transfieren
mediante endoso o por cualquier otra
forma que per- mita la transferencia en
propiedad al Factor, segn las leyes de la
materia. Dicha transfe- rencia comprende la
transmisin de todos los derechos accesorios,
salvo pacto en contrario.
Como se observa de lo anterior, podemos
afirmar que nuestra legislacin sobre este
tipo de contratos, ha regulado nicamente
el Factoring sin Recurso (en donde, el factor s garantiza el riesgo por insolvencia del
deudor). No obstante, ello no implica que
el Factoring con recursos (el factorado es
quien asume el riesgo por la falta de pago
del deudor) no se pueda realizar.
7.2 Formalidades para el Factoring
Para nuestra legislacin, el Factoring se
per- fecciona mediante contrato escrito
entre el Factor y el Cliente. Para estos
efectos, el contrato deber contener como
mnimo lo siguiente:
Nombre, razn o denominacin social y
domicilio de las partes;
Identificacin de los instrumentos que
son objeto de factoring o, de ser el
caso, precisar los criterios que permitan
identificar
los
instrumentos
respectivos;
N 219-2007-EF

Decreto
Supremo
N 055-99-EF

30.12.2007

de Banca y Seguros:
Inciso 10 del Artculo
221
Inciso 8 del Artculo
282
Reglamento de Facto- ring, Descuento y Em- presas de
Factoring Modificaciones al Re- glamento de la Ley del
Impuesto a la Renta
2 Disposicin Com- plementaria FInal. Texto nico

Ordenado de la Ley del IGV e ISC

Artculo 75

32

ASESOR EMPRESARIAL

Precio a ser
pagado por los
instrumentos y la
forma de pago;
Retribucin
correspondiente al
Factor;
d
e

ser el caso;
Responsable de realizar la cobranza a
los Deudores; y,
Momento a partir del cual el Factor
asume el riesgo crediticio de los
Deudores.
7.3 Conocimiento del factoring por los
Deudores
En nuestro pas, para que una operacin

SECCIN CONTABILIDAD
de factoring se cristalice, es requisito que la
misma deba realizarse con conocimiento de
los Deudores, a menos que por la naturaleza de los instrumentos adquiridos, dicho
conocimiento no sea necesario.

en el resultado del perodo la diferencia

entre:

En todo caso, se presumir que los Deudores conocen del factoring cuando se tenga
evidencia de la recepcin de la notificacin
correspondiente en sus domicilios legales o
en aqullos sealados en los Instrumentos,
o cuando mediante cualquier otra forma se
evidencie indubitablemente que el Deudor

La contraprestacin recibida (incluyendo

cualquier nuevo activo obtenido menos
cualquier pasivo asumido) y

conoce del factoring.

7.4 Empresas facultadas para actuar
como Factores
Para nuestra legislacin, no todas las empresas estn facultadas a efectuar operaciones de factoring, pues la normatividad
ha
restringido
esta
facultad
a
determinadas entidades. En efecto, de
acuerdo a lo que establece el artculo 6
de la Resolucin SBS N 1021-98 se ha
sealado que las empre- sas facultadas
para operar como Factores son las
siguientes:
Empresas de factoring que hayan sido
autorizadas por la Superintendencia de
Banca y Seguros;
Empresas bancarias y otras empresas de
operaciones mltiples.
7.5 Servicios adicionales
Finalmente cabe indicar que la Resolucin
SBS N 1021-98 ha reconocido que en
este tipo de operaciones, el Factor puede

a) Su importe en libros; y,
b) La suma de:

Cualquier resultado acumulado que

haya sido reconocido directamente en
el patrimonio neto.

Resultado Importe
en libros
=
Ejercicio

recibida

+ Otros

Como se observa, una entidad debe dar

de
baja una cuenta por cobrar (activo financiero), si es que la misma transfiere dicho activo, lo que muy bien ocurre con el
Factoring sin Recurso. En esos casos, la
citada norma refiere que la diferencia de la
transaccin (es decir el monto que figura
en libros menos el monto recibido), deber
ser reconocida en el resultado del ejercicio.
En estos casos, el registro contable a
efectuar sera:

10
xxxx

XX
CAJA

BANCOS

104 Cuentas
Corrientes
CARGAS

67
FINANCIERAS
xxxx
679 Otras cargas financieras
12
CLIENTES
xxxx
121 Facturas por
cobrar

que las transferencias de crditos realizadas

a travs de operaciones de factoring, descuento u otras operaciones reguladas por el
Cdigo Civil, por las cuales el factor,
descon- tante o adquirente adquiere a ttulo
oneroso, de una persona, empresa o
entidad
(cliente
o
transferente),
instrumentos con contenido crediticio,
tienen los siguientes efectos para efectos
del Impuesto a la Renta:
a) Pagos a cuenta
Para el clculo de los pagos a cuenta del
impuesto:
El cliente o transferente (o Factorado), slo considerar los ingresos
que se devenguen en la operacin
que dio origen al instrumento con
contenido crediticio transferido.
El monto percibido de la Empresa de
Factoring no formar parte de la
base de clculo de tales pagos a
cuenta.
De acuerdo a lo anterior, slo se consideran como ingresos gravados con el
impuesto, aquel que se deriv por la
brar, ms no el dinero recibido, producto de la operacin de factoring.
b) Tratamiento del Factoring sin Recurso
El tratamiento que corresponde a las
transferencias de crditos en las que la
Empresa de Factoring asume el riesgo
crediticio del deudor (Factoring sin Recurso) se regir por lo siguiente:
SUJETO
DETALLE

x/x Por la operacin de

Factoring sin Recurso
realizada.
XX

la adquisicin de Instrumentos, los cuales

pueden consistir en investigacin e informacin comercial, gestin y cobranza, servicios contables, estudios de mercado, asesora integral y otros de naturaleza similar.
8. CUL ES SU TRATAMIENTO CON-

TABLE?
El tratamiento contable de una operacin
de factoring (principalmente del tipo sin
recurso), est previsto en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, norma que establece los principios
para el reconocimiento y la medicin de los
activos financieros, dentro de los cuales estn las cuentas por cobrar.

XX
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE FECTIVO
xxxx
104 Cuentas corrientes
en
instituciones
financieros
1041 Cuentas
corrientes
operativas
67 GASTOS FINANCIEROS
xxxx
674 Gastos en operaciones
de factoraje
(factoring)
6741 Gastos por menor valor
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES TERCEROS
xxxx
121 Facturas, boletas y
otros comprobantes
por cobrar
1212 Emitidas en
cartera
x/x Por la operacin de
factoring
sin recurso
realizada
XX

Para la
Empresa
de factoring
(Factor o
adquirente
del crdito)

Para el
Factorado

minal del crdito y el valor de

transferencia constituye un
in- greso por servicios,
gravable con
el Impuesto a la
Renta.
La transferencia del crdito
le
genera
un
gasto
deducible, de- terminado por
la diferencia entre
el valor nominal del crdito y el
valor de transferencia.

c) Tratamiento del Factoring con Recurso

El tratamiento que corresponde a las
transferencias de crditos en las que la
Empresa de Factoring no asume el riesgo crediticio del deudor (Factoring con
Recurso) se regir por lo siguiente:
SUJETO
DETALLE

Sobre el particular la citada NIC precisa

que una entidad dar de baja en
cuentas un activo financiero cuando, y
slo cuando, entre otros supuestos, se
transfiera el acti- vo financiero, y la
transferencia cumpla con los requisitos para
la baja en cuentas2. Para estos efectos, el
prrafo 26 de la NIC 39 se- ala que al dar
de baja en cuentas un activo financiero en
su integridad, se reconocer
2

Para estos efectos, el prrafo 18 de la NIC 39 precisa que

una entidad habr transferido un activo financiero si, y solo si:
a) Ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos
de efec- tivo de un activo financiero; o
b) Retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de
efectivo del activo financiero, pero asume la obligacin
contractual de pagarlos a uno o ms perceptores.

9. CUL ES SU TRATAMIENTO TRIBUTARIO?

9.1 Impuesto a la Renta
El tratamiento que corresponde a estas operaciones respecto del Impuesto a
la Renta, se encuentra recogida fundamentalmente por la Segunda Disposicin
Complementaria Final del Decreto Supremo N 219-2007-EF (31.12.2007), en
la que se han precisado los efectos de las
transferencias de crditos provenientes de
operaciones de factoring.
De acuerdo a
sealado

esta norma,

se ha

Para
la
Empresa
de
factoring (Factor
o
adquirente del
crdito)

Para
Factorado

La diferencia entre el valor

nomi- nal del crdito y el
valor de trans- ferencia
constituir inters por el
servicio de financiamiento.
La diferencia entre el valor
nominal del crdito y el
valor
de
transferencia
constituir gasto deducible
el
por concepto de intereses
por
el
servicio
de
financiamiento.

d) Emisin de Comprobantes de Pago

Tratndose de operaciones de factoring, exista una discusin si respecto

del mismo, se deba emitir comprobante
de pago o no por la transferencia de los

PRIMERA QUINCENA - SETIEMBRE 2010 33

SECCIN CONTABILIDAD
crditos cedidos. Esta discusin se generaba pues el inciso b) del literal 16 del
artculo 5 del Reglamento de la Ley del
IGV sealaba que el transferente de
los crditos debera emitir un documento en el cual conste el monto total del
crdito transferido en la fecha en que
se produzca la transferencia de los
referi- dos crditos.

Sin embargo, con la emisin de la Segunda Disposicin Complementaria Final

del Decreto Supremo N 219-2007-EF
esa discusin ha terminado, pues con la
referida norma se ha sealado que para
efectos del Impuesto a la Renta las
trans- ferencias de crditos se
sustentarn
con
el
contrato
correspondiente, es decir para efectos de
estas operaciones, no se exige la emisin
de comprobantes de pago3.
9.2 Impuesto General a las Ventas
(IGV)
La normatividad que regula el IGV ha establecido un tratamiento particular, para
efectos de este tipo de contratos, el cual
depender del tipo de factoring del que se
trate. As tenemos:
a) Tratndose del Factoring sin Recurso
La transferencia de los crditos no
constituye venta de bienes ni prestacin de servicios; siempre que la
Empresa de Factoring (Factor) est
facultada para actuar como tal.
Estas operaciones tienen el carcter
de
prestacin
de
servicios
financieros, por parte de la Empresa
de Factoring hacia el facturado, los
cuales no estn gravados con el
impuesto, en aten- cin a lo
sealado por el inciso r) del

contribuyente del Impuesto por las

operaciones que originaron los crditos transferidos al adquirente o
factor.
APLICACIN PRCTICA
CASO
FACTORING SIN RECURSO

La empresa COMERCIAL LIMATAMBO

S.A.C. dedicada a la compra venta de artefactos elctricos, tiene 50 letras por
cobrar por un valor de S/. 1190,000 las
cuales tienen como fecha de vencimiento
30 das. Sobre el particular, nos comunican que la empresa ha suscrito un contrato de factoring sin recurso con la empresa
PER FACTORING S.A.C., por el cual se
ha acordado transferir las letras por cobrar
antes sealadas. En relacin a esta operacin, nos consultan acerca del tratamiento
contable y tributario, considerando que por
la misma la empresa de factoring, cobrar
entre intereses y comisiones la suma de S/.
185,000, abonando la diferencia en el momento del contrato.
SOLUCIN:
A efectos de determinar el tratamiento
de la transferencia de las letras por cobrar
por parte de la empresa COMERCIAL LIMATAMBO S.A.C. a favor de la empresa
PER FACTORING S.A.C., es preciso
considerar lo siguiente:
1. Tratamiento Contable
Para determinar el tratamiento contable
de esta operacin, es preciso realizar los
siguientes registros:
a) Por el registro de las operaciones de
venta
Con el PCGR

b) Tratndose del Factoring con Recurso

El adquirente de los crditos presta
un servicio gravado con el Impuesto,
por el cual se debe emitir comprobante de pago.
El servicio de crdito se configura
a partir del momento en el que se
produzca la devolucin del crdito
al transferente o ste recomprara el
mismo al adquirente.
La base imponible es la diferencia
entre el valor de transferencia del
crdito y su valor nominal.

XX
12 CLIENTES
123 Letras por cobrar
12 CLIENTES

1190,000

1190,000
121 Facturas por
cobrar
x/x Por el canje de las facturas
por cobrar por letras.
XX

Con el PCGE
XX
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES
TERCEROS
1190,000
121
Facturas, boletas y
otros
comprobantes por
cobrar
1212 Emitidas en
cartera
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES

TERCEROS
1190,000
123
Letras por
cobrar
1231 En
cartera
x/x Por el canje de las
facturas por cobrar por
letras.
XX

c) Por la suscripcin del contrato de factoring

Al suscribirse el contrato de factoring sin
recurso, la empresa se desprende de sus
cuentas por cobrar pues la Empresa de
Factoring asume el riesgo. En ese caso,
y considerado el tratamiento otorgado
por la NIC 39, el Factorado debera dar
de baja en libros, la cuenta por cobrar
(activo financiero) realizando el siguiente registro contable:
Con el PCGR
XX
10 CAJA Y BANCOS
1005,000
101 Caja
67 CARGAS FINANCIERAS 185,000
679
Otras
cargas
financieras
12 CLIENTES
1190,000
123
Letras
por
Cobrar
x/x Por la operacin de
Factoring realizada a las
letras por cobrar.
XX

artculo 2 de la Ley del IGV.

En todo caso, los servicios adicionales a cambio de una retribucin,
que efecta la Empresa de Factoring
hacia el facturado, s se encuentran
gravados con el Impuesto.

Con el PCGR

XX

El transferente de los
crditos es
3

Incluso el propio Reglamento de Comprobantes de

Pago ha confirmado esta posicin al sealar en su
numeral 1.11 del artculo 7 que se ex- cepta de la
obligacin de emitir y otorgar comprobantes de pago en
la transferencia de crditos a que se refiere el artculo
75 de la Ley del

Con el PCGE
12 CLIENTES
1190,000
121 Facturas por cobrar
40 TRIBUTOS POR PAGAR
190,000
401 Gobierno central
4011 IGV
70 VENTAS
1000,000
701 Mercaderas
x/x Por la venta de mercaderas.
XX

Con el PCGE
XX
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES TERCEROS 1190,000
121 Facturas, boletas y
otros comprobantes por
cobrar
1212 Emitidas en cartera
40 TRIBUTOS,
CONTRAPREST. Y
APORTES AL SIST. DE
PENS.
Y DE SALUD POR PAGAR
190,000
401 Gobierno Central

4011 Impuesto General a

las ventas
40111 IGV Cuenta propia
70 VENTAS
701 Mercaderas
7011 Mercaderas
manufacturadas
70111 Terceros
x/x Por la venta de las mercaderas.

1000,000

X
X
10
EFECTIVO
Y
EQUIVALENTES
DE EFECTIVO
1005,000
104 Cuentas
corrientes en
instituciones
financieros
1041 Cuentas
corrientes
operativ
as
67
GASTOS FINANCIEROS
185,000
674 Gastos en
operaciones
de factoraje (factoring)
6741 Gastos por
menor
val
or
12 CUENTAS POR
COBRAR
COMERCIALES TERCEROS
1190,000
123 Letras por cobrar
1231 En
cartera
x/x Por la operacin de
factoring
sin recurso realizada a las letras
por cobrar.
X
X

2. Tratamiento
Tributario
En este caso, la transferencia de los
crditos por parte de la empresa
COMERCIAL LIMA- TAMBO S.A.C. a
favor de la empresa PER FACTORING
S.A.C., genera un gasto dedu- cible para la
primera, el cual se determina por la
diferencia entre el valor nominal del crdito
y el valor de transferencia. En nuestro
caso, este monto sera de S/. 185,000.

IGV, sea que el adquirente asuma el riesgo crediticio del deudor de dichos

XX

crditos o no, y en este ltimo caso incluso en la devolucin del crdito

al transferente o su recompra por ste al adquirente. No
b)
obstante esto, dicho reglamento precisa que esta excepcin no
afecta la obligacin del adquirente de emitir y otorgar el
comprobante de pago por los servicios de crdito y/u otros
servicios que sean prestados por el factor.

Por el canje de las facturas por cobrar

por letras por cobrar

Valor nominal de los crditos S/. 1190,000

(-) Valor de transferencia
Gasto Deducible

(S/. 1005,000)
S/. 185,000

34

ASESOR EMPRESARIAL