INDICADORES FINANCIEROS

Indicadores de liquidez

Miden la capacidad que tiene la empresa para cancelar deudas a corto plazo.
Indicador
Razn corriente
Mide la capacidad de
la empresa con sus
activos
corrientes
para cancelar deudas
a corto plazo.

Prueba cida
Mide la capacidad
que tiene la empresa
para cancelar deudas
de corto plazo con el
efectivo que posee.

Razn de capital de
trabajo
Determina
los
recursos disponibles
por
parte
de
la
empresa para cubrir
las
actividades
operacionales
del
negocio
en
el

Frmula

Activo corriente
Rc=
Pasivo corriente

Valor

Rc=

97 498,62
11 161,72
Rc=8,74

PA=

Act . disp+ Act . exig

Pasivo corriente

PA=

40 931,68+ 1621,26
11 161,72

PA=3, 81

Diagnstico

La
empresa
dispone de $8,74
para
cancelar
deudas de $1.

La
empresa
dispone de $3,81
en efectivo para
cancelar
deudas
de $1.

Conclusin
La empresa dispone
del dinero suficiente
para
cancelar
sus
deudas a corto plazo,
sin embargo para una
buena distribucin de
su capital el rango
ideal va de 1,5 a 2.
La empresa dispone
de efectivo suficiente
para
cancelar
sus
deudas a corto plazo,
sin embargo para una
buena distribucin de
su capital el rango
ideal va de 1 a 1,5.

Rkt=97 498,6211 161,72 El valor obtenido La empresa dispone

Rkt= Act . corr Pas . corr

Rkt=86 336,90

Gatos Op.=12661,90

en la razn de
capital de trabajo
es mayor a los
gastos
operacionales

del capital suficiente

para cubrir los gastos
operacionales
del
siguiente perodo.

siguiente perodo.

Recomendacin: Se recomienda a la empresa realizar inversiones con el activo corriente que dispone.

Indicadores de actividad

Miden la eficiencia de la inversin realizada por el negocio en la adquisicin de activos corrientes. Estn relacionados
con la rotacin de activos corrientes.
Indicador
Rotacin de
cuentas por cobrar
Capacidad
de
la
empresa
para
recuperar
crditos
concedidos
en
el
corto plazo.
Plazo medio de
cobro
Nmero de das que
la empresa tarda en
recuperar los crditos
concedidos.

Frmula

Rcxc=

Ventas anuales
Promedio cxc

Valor

Rcxc=

85 046,40
1585,63

Rcxc=53,64

Pmc=

360
Rcxc

360
Pmc=
53,64
Pmc=6,71

Diagnstico

Conclusin

En promedio la
empresa
ha
concedido
54
crditos y los ha
recuperado.

Cuanto mayor sea el

valor
obtenido
es
mejor, por lo tanto
nos indica que la
gestin de la empresa
es ptima.

Cada 7 das la
empresa concede
un crdito y lo
recupera.

El tiempo transcurrido
hasta recuperar un
crdito es ptimo,
puesto
que
cada
semana recupera el
crdito concedido.

Rotacin de
cuentas por pagar
Mide el nmero de
veces que la empresa
cancela sus deudas
durante el periodo.

Plazo medio de
pago
Nmero de das que
la empresa tarda en
cancelar los crditos
obtenidos.
Rotacin de
inventario de
mercaderas
Mide el nmero de
veces que la empresa
compra y vende su
mercadera durante el
perodo.
Plazo medio de
inventarios
Nmero de das que
la empresa tarda en
vender
su
mercadera.

Compras anuales
Rcxp=
Promedio cxp

Rcxp=

33 850,40
3 315,40

Rcxp=10,21

360
Pmp=
Rcxp

Pmp=

360
10,21
Pmp=35,26

Rim=

Costo de ventas
Prom . Inv mercad

38633.22
Rim=
2 450
Rim=15,77 veces

360
Pmi=
Rim

Pmi=

360
15,77
Pmi=2 das

En promedio la
empresa
ha
obtenido
10
crditos y los ha
cancelado.

Cada 35 das la
empresa
obtiene
un crdito y lo
cancela.

En promedio, la
empresa compr y
vendi 16 veces la
mercadera
durante el perodo.

La
mercadera
permanece 22 das
en
el
almacn
antes
de
ser
vendida.

Cuanto mayor sea el

valor
obtenido
es
mejor, por lo tanto
nos indica que la
empresa no realiza
muchos crditos a
terceros.
El tiempo transcurrido
hasta
canelar
un
crdito
es
aproximadamente de
un mes, lo cual nos
indica que la gestin
de la gerencia es
buena.
El valor obtenido es
relativamente
bajo
respecto a las ventas
de mercadera.

Para
el
giro
del
negocio, es un tiempo
amplio en el que
permanece
en
la
empresa antes de
venderlo.

Rotacin de
inventario de
materia prima
Mide el nmero de
veces que la empresa
utiliza
la
materia
prima
para
convertirla
en
un
producto terminado.
Plazo medio de
inventario de
materia prima
Nmero de das que
la empresa tarda en
convertir la materia
prima en producto
terminado.

MPUP
Rimp=
Prom. Invent MP

Rimp=

31369,92
3 100

Rimp=10.12

360
Pmimp=
Rimp

Pmimp=

360
10.12

Pmimp=35,57

En promedio, la
empresa utiliza 10
veces la materia
prima
para
convertirla
en
producto
terminado.

El nmero de veces
obtenido
es
considerado bajo para
el giro del negocio.

La empresa tarda
en
convertir
la
materia prima en
producto
terminado
alrededor de 36
das.

Se considera que es
un
tiempo
relativamente
largo
para
el
giro
del
negocio.

Las CxC iniciales son $1550, las CxP iniciales son $2800, el promedio de Inv. de mercaderas es $2 450, el
promedio de Inv. de materia prima es $5 100.

Recomendacin: Se recomienda a la empresa mejorar en los programas de publicidad del producto, de esta
manera aumentarn sus ventas.

Indicadores de apalancamiento

Miden la capacidad que tiene la empresa para contratar nuevas deudas.

Indicador

Frmula

Valor

Diagnstico

Conclusin

Razn de
endeudamiento
total
Capacidad
de
la
empresa
para
contratar deudas con
el respaldo de los
activos que dispone.
Razn de pasivo a
patrimonio
Capacidad
de
la
empresa
para
contratar
nuevas
deudas
con
el
respaldo
de
los
aportes
generados
por los socios.

Total pasivo
=
x 100
Total activo

71161,72
x 100
106 939,37
=66,54

PLP
RPaP=
Patrimonio total

RPaP=

60 000
35 777,65

RPaP=1,68

La
empresa
garantiz
el
66.54% de deudas
con sus activos.

El rango ideal va
de 0.5 a 1, y el
valor obtenido es
de 1.68

La empresa puede
contratar deudas con
el respaldo de sus
activos, sin embargo
el rango ideal va del
10% al 55%.

La empresa puede
respaldar
nuevas
deudas con el aporte
generado
por
los
socios.

Recomendacin: La empresa est respaldando sus deudas con un alto porcentaje de sus activos, lo cual no se
considera factible para la empresa.

PUNTO DE EQUILIBRIO PRESUPUESTADO

Punto de equilibrio: Nivel de ventas que la empresa requiere para no
obtener ni prdidas ni ganancias.
Para conocer el punto de equilibrio presupuestado procederemos con los
siguientes pasos:
1. Clasificacin de los CIF y los gastos operacionales, fijos y
variables.

COSTOS INDIRECTOS DE FAB FIJOS

PRONOSTICADOS
PIRUTINES
$ 2.187,00
MOLDES
$ 183,75
ENERGIA
$ 235,80
GAS
$ 38,40
TELEFONO
$ 720,00
TOTAL
$ 3.364,95

COSTOS INDIRESTOS DE FABRICACION

VARIABLES PRONOSTICADOS

MATERIALES INDIRECTOS
$
2.760,00
MANO DE OBRA IND
$
1.200,00
CALEFACCION Y ENERGIA
$
1.800,00
MANTENIMIENTO
$
2.500,00
TOTAL
$
8.260,00

TOTAL CIF PRESUPUESTADO

Gastos
Operacionales
Sueldos y salarios
Comisiones
Publicidad
Papelera
Servicios pblicos
Honorarios
TOTAL

CF

$ 11.624,95

CV

22 350
5 180
8 200
2 150
5 490
10 160
48 350

5 180

2. Distribucin de los costos fijos y los costos variables entre los

productos.
Parmetro de distribucin contemplado: horas de MOD requeridas en la
produccin

Producto
Chocolate
blanco
Chocolate
negro
TOTAL

Horas MOD

167 875,20

49.51

171 216

50.49

339 091,20

100

Asignacin de los costos y gastos fijos:

Chocolate blanco: 51 714.95 * 49.51% = 25 604.07
Chocolate negro: 51 714.95 * 50.49% = 26 110.88

Asignacin de los costos y gastos variables:

Chocolate blanco: 13 440 * 49.51% = 6 654.14
Chocolate negro: 13 440 * 50.49% = 6 785.86

3. Cuantificacin de los costos variables unitarios

Conceptos del costo

Chocolate
blanco
1 773

Materia Prima

Chocolate
negro
1 567

Mano de obra directa

243

248

CIF
y
operacionales
(=)
Costo
unitario total

Gastos

575

587

variable

2 591

2 402

4. Determinacin del punto de equilibrio

PE cant .=

CFT
Margen de absorcin

PE cant .=

CFT
Precio de ventacosto variable unit .

Punto Eq . Blanco=

Punto Eq . Negro=

25 604.07
= 1.6388
18214,22591

26 110.88
= 1.9482
15804.362 402

35,000
30,000
25,000
20,000
Ventas ($)

15,000
$ Ventas
10,000

Costo Variable

Costo Fijo

Costo Total

5,000
0
0

100

200

300

Cantidad (Q)

30,000
25,000
20,000
Ventas ($)

15,000

10,000
$ Ventas

Costo Variable

Costo Fijo

Costo Total

5,000
0
0

100
Cantidad (Q)

200

300