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Fibonacci en bolsa
Teora del caos, ondas de Elliot, serie de Fibonacci en bolsa
Publicado por: liver Guirado Martnez en Anlisis de acciones de bolsa noviembre
14, 2009 13 Comentarios 1,853 Visitas
Me gustara compartir experiencias y discutir mtodos existentes en las
matemticas, fsica, psicologa aplicables al mundo burstil.
Dentro de la infinidad de mtodos aplicables al mundo burstil ah que decir que la
mayora no funcionan, y los que funcionan lo hacen vagamente, ya pas por
mtodos por los que ahora ni me paro a reflexionar, como pueden ser los anlisis
fundamentales sobre empresas, la evolucin de la economa que raras veces sus
movimientos coinciden con los de la bolsa, las noticias relevantes en peridicos,
televisin algunas de ellas si tienen valor pero en un porcentaje bastante ms
bajo del que nos venden, ni siquiera merece la pena, en definitiva lo nico
importante es EL PRECIO, la evolucin que tiene el precio que podemos ver y
analizar perfectamente en cualquier grfico.
Para estudiar el movimiento del precio en el grfico existen infinidad de mtodos,
todos ellos basados en Anlisis Tcnico, alguno de los que utilizo son las medias
mviles, el volumen, soportes, resistencias, alguna que otra figura, mano fuerte y
dbil, fuerza, forma de las velas (martillo, doji, lapida) pero tambin existen
estudios bastante interesantes aplicables a los grficos como la
teora del caos
, ondas de Elliot, serie de Fibonacci, momento inverso que paso a comentar,
La Teora del caos
, hace referencia a una teora del desorden donde el estudio llega hasta un punto en
el que se demuestra que dentro del desorden puede existir un orden y un patrn
que siempre se repite en cualquier situacin de desorden, por ejemplo lo podemos
observar este fenmeno en la naturaleza, donde todas las ondas de la naturaleza se
forman en base a una supuesta teora del caos como son las ondas que deja un rio,
o el clima que se predice en los partes meteorolgicos que vemos todos los das
est basado en estas predicciones de la teora del caos (hacia donde ira una nube,
una tormenta, una ola de calor) de estos modelos de ondas pueden surgir ciertos
patrones para predecir siguientes ondas donde en este punto se intenta aplicar a
las ondas de los precios, aunque todava est en estudio y poco desarrollada la
teora respecto al mundo burstil resulta interesante estudiarla.
Curva de Lorenz, formacin de ondas en la teoria del caos:
Tambin me llama la atencin la Teora de las Ondas de Elliot, para m de las ms
importantes ya que viene de uno de los fundadores del Dow Jones haya por el 1900,
cuando Charles Dow escribi una teora de mercados y desde entonces se ha ido
actualizndose y corrigindose hasta lograr una compleja pero til teora para

predicciones de los movimientos de masas, el ltimo que cogi la esta teora para
actualizarla y mejorarla fue Ralph Nelson Elliot, uno de estos movimientos son los
grficos burstiles, llega a decir que los movimientos estn formados por patrones
de 3 ondas a favor de la tendencia y 2 en contra, por ejemplo:
El patrn ms famoso de cinco ondas,
Claro que tambin dentro de cada uno de esas cinco ondas podemos volver a
encontrar este mismo patrn y dentro de ah otro mismo patrn, los llamados
fractales y si a esto le sumamos que existen otros patrones y pueden enlazarse,
como el de zigzag,
correccin plana,
tringulos
o incluso aplicarle la espiral aurea de la serie de Fobonacci ya se vuelve mas
complicado y difcil de predecir
en definitiva se necesita de un buen estudio para enlazarlo todo y sacarle provecho,
espero que os haya parecido interesante el articulo y que podemos comentar sobre
estas u otras teorias interesantes aplicables al mundo burstil.
Para terminar un par de ejemplos, el primero sobre la serie de Fibonacci y el
segundo sobre las ondas de Elliot, personalmente despues de mis aos y mi
veterana en los mercados financieros he comprobado que las Ondas de Elliot se
suelen cumplir bastante, aunque el problema esta en que se subdividen y se
vuelven a subdividir siendo el grfico dificil de leer, un saludo y espero que os haya
gustado,
teoria del caos
Medias Mviles Simples y Exponenciales
Publicado por: liver Guirado Martnez en Indicadores febrero 25, 2013 1
Comentario 8,625 Visitas
Las medias mviles hacen suavizar los datos de precios para formar un indicador de
tendencia. No predice la direccin del precio, sino ms bien define la direccin de la
corriente con un desfase. Las medias mviles se quedan retrasadas porque se
basan en los precios anteriores. A pesar de este retraso, las medias mviles ayudan
a la accin del precio suavizar y filtrar el ruido como vemos en el ejemplo siguiente
asi como conclusiones y estrategais posibles al final de este artculo. Tambin
forman los bloques de construccin para muchos otros indicadores tcnicos y
superposiciones, como las Bandas de Bollinger , MACD y el oscilador McClellan . Los
dos tipos ms populares de medias mviles son la media mvil simple (SMA) y la
media mvil exponencial (EMA) . Estas medias mviles se puede utilizar para
identificar la direccin de la tendencia o definir posibilidades de apoyo y niveles de
resistencia.

Aqu hay una tabla tanto con una SMA como una EMA:
media movil 1
Haga clic en el grfico para ampliar
Clculo de media mvil simple
Una media mvil simple se forma calculando el precio medio de un valor en un
nmero determinado de perodos. La mayora de las medias mviles se basan en
precios de cierre. A 5 das, la media mvil simple es la suma de cinco das de los
precios de cierre dividido por cinco. Como su nombre implica, un promedio mvil es
un promedio que se mueve. Los datos antiguos se deja caer como nuevos datos.
Esto hace que la media se mueva a lo largo de la escala de tiempo. A continuacin
se muestra un ejemplo de un promedio mvil de 5 das evolucionando a lo largo de
tres das.

Precios diarios de cierre: 11,12,13,14,15,16,17


Primer da de la SMA de 5 das: (11 + 12 + 13 + 14 + 15) / 5 = 13
Segundo da de SMA de 5 das: (12 + 13 + 14 + 15 + 16) / 5 = 14
Tercer da de SMA de 5 das: (13 + 14 + 15 + 16 + 17) / 5 = 15

El primer da de la media mvil simple abarca los ltimos cinco das. El segundo da
de la media mvil cae el primer punto de datos (11) y aade el nuevo punto de
datos (16). El tercer da de la media mvil contina cayendo el primer punto de
datos (12) y aadiendo el nuevo punto de datos (17). En el ejemplo anterior, los
precios aumentan gradualmente desde 11 hasta 17 durante un total de siete das.
Observe que el promedio mvil tambin se eleva desde 13 hasta 15 durante un
periodo de clculo de tres das. Observe tambin que cada valor promedio mvil
est justo debajo del ltimo precio. Por ejemplo, la media mvil de da uno es igual
a 13 y el ltimo precio es 15. Los precios de los anteriores cuatro das fueron ms
bajos y esto hace que el promedio mvil a la zaga.
Clculo Media mvil exponencial
Las medias mviles exponenciales reducir el rezago mediante la aplicacin de ms
peso a los precios recientes. La ponderacin se aplica al precio ms reciente
depende del nmero de periodos de la media mvil. Hay tres pasos para calcular
una media mvil exponencial. En primer lugar, el clculo de la media mvil simple.
Una media mvil exponencial (EMA) tiene que empezar en algn lugar para una
media mvil simple se utiliza como EMA el perodo anterior en el primer clculo. En
segundo lugar, calcular el multiplicador de ponderacin. En tercer lugar, se calcula
la media mvil exponencial. La frmula siguiente es para una EMA 10-da.

SMA: 10 suma perodo / 10


Multiplicador: (2 / (Perodos de tiempo + 1)) = (2 / (10 + 1)) = 0,1818 (18,18%)
EMA: {Close - EMA (da anterior)} x multiplicador + EMA (da anterior).

Un promedio de 10 periodos mvil exponencial se aplica una ponderacin 18.18% al


precio ms reciente. A EMA de 10 periodos tambin puede ser llamado un 18,18%
EMA. A EMA 20-perodo se aplica un peso de 9,52% al precio ms reciente (2 / (20
+1) = .0952). Observe que la ponderacin para el perodo de tiempo ms corto es
ms que la ponderacin para el perodo de tiempo ms largo. De hecho, el
coeficiente se reduce en un medio cada vez que el perodo promedio mvil duplica.
A continuacin se muestra un ejemplo de una hoja de clculo de 10 das de media
mvil simple y un 10-das de media mvil exponencial de Intel. Medias mviles
simples son muy sencillos y requieren poca explicacin. El promedio de 10 das
simplemente se mueve ya que los precios se dispone de nuevos y viejos precios
caen. La media mvil exponencial comienza con el valor promedio mvil simple
(22.22) en el primer clculo. Despus de que el primer clculo, la frmula normal se
hace cargo. Debido a que un EMA comienza con una media mvil simple, su valor
real no se har realidad hasta 20 o ms perodos despus. En otras palabras, el
valor en la hoja de clculo Excel puede diferir del valor de grfico debido a la corta
retrospectivo perodo. Esta hoja de clculo slo se remonta 30 puntos, lo que
significa que el efecto de la media mvil simple ha tenido 20 perodos se disipen.
Stockcharts.com se remonta al menos a 250-perodos (normalmente mucho ms)
para sus clculos para los efectos de la media mvil simple en el primer clculo se
han disipado.
media movil 2
Haga clic aqu para descargar este ejemplo de hoja de clculo.
El Factor Lag
Cuanto ms larga sea la media mvil, ms el retraso. A 10 das de media mvil
exponencial abrazar a precios muy estrecha y poco despus girar a su vez los
precios.Short medias mviles son como los barcos de alta velocidad gil y rpida a
los cambios. En contraste, el promedio mvil de 100 das contiene gran cantidad de
datos histricos que se ralentiza. Promedios mviles ms largo son como los buques
tanque marino letrgico y lento de cambiar. Se necesita un movimiento de precio
ms grande y ms largo para un promedio mvil de 100 das para cambiar de
rumbo.
media movil 3
Haga clic en el grfico para una versin en vivo.
El grfico anterior muestra que el S & P 500 ETF con un precio de 10 das siguientes
EMA estrechamente y una media mvil de 100 das de molienda superior. Incluso

con el descenso entre enero y febrero, la media mvil de 100 das que se celebra el
curso y no rechazarlo. El SMA de 50 das encaja en algn lugar entre el 10 y 100
das promedio en movimiento cuando se trata del factor de retraso.
Promedio Mvil Exponencial simple vs
A pesar de que existen claras diferencias entre las medias mviles simples y medias
mviles exponenciales, uno no es necesariamente mejor que el otro. Las medias
mviles exponenciales tienen menos lag y por tanto son ms sensibles a los precios
recientes y los cambios recientes de precios. Las medias mviles exponenciales a
su vez, antes de medias mviles simples. Medias mviles simples, por otro lado,
representan un promedio real de los precios para el perodo de tiempo. Como tal,
las medias mviles simples pueden ser ms adecuados para identificar de soporte o
resistencia los niveles.
Mover preferencia promedio depende de los objetivos, el estilo analtico y horizonte
temporal. Cartistas debe experimentar con ambos tipos de medias mviles, as
como los plazos diferentes para encontrar el mejor ajuste. El siguiente grfico
muestra la media mvil de IBM de 50 das en rojo y la EMA de 50 das en verde.
Tanto lleg a su mximo a finales de enero, pero la disminucin de la EMA fue ms
acusado que el de la media mvil. La EMA se present a mediados de febrero, pero
el SMA continuado inferior hasta el final de marzo. Observe que el SMA se present
ms de un mes despus de la EMA.
media movil 4
Longitudes y Plazos
La longitud de la media mvil depende de los objetivos analticos. Promedios
mviles cortos (5-20 puntos) son los ms adecuados para la evolucin a corto plazo
y el comercio. Cartistas interesados en tendencias de mediano plazo optara por
promedios mviles ya que podran extender perodos de 20-60. A largo plazo, los
inversores prefieren las medias mviles de 100 o ms perodos.
Algunas longitudes medias mviles son ms populares que otros. El promedio mvil
de 200 das es quizs el ms popular. Debido a su longitud, esto es claramente una
media mvil a largo plazo. A continuacin, el promedio mvil de 50 das es muy
popular para la tendencia de mediano plazo. Chartistas Muchos utilizan los
promedios de 50 das y 200 das se mueven juntas. A corto plazo, una media mvil
de 10 das fue muy popular en el pasado porque era fcil de calcular. Uno
simplemente se aaden los nmeros y movi el punto decimal.
Tendencia identificacin
Las mismas seales se pueden generar utilizando los promedios mviles simples o
exponencial. Como se seal anteriormente, la preferencia depende de cada
individuo.Estos ejemplos siguientes se utilizan tanto los promedios simples y
exponenciales en movimiento. El trmino promedio mvil se aplica tanto a los
promedios simples y exponenciales en movimiento.
La direccin de la media mvil transmita informacin importante sobre los precios.
Un creciente movimiento muestra que los precios promedio son generalmente
mayores.Una reduccin de la media mvil indica que los precios, en promedio,

estn cayendo. Un aumento a largo plazo de media mvil refleja una tendencia
alcista a largo plazo.Una cada a largo plazo de media mvil refleja una tendencia a
la baja a largo plazo.
media movil 5
El grfico anterior muestra 3M (MMM) con un 150-das de media mvil exponencial.
Este ejemplo muestra lo bien que las medias mviles funcionan cuando la tendencia
es fuerte. La EMA de 150 das rechaz en noviembre de 2007 y nuevamente en
enero de 2008. Ntese que se llev a una disminucin del 15% para invertir la
direccin de esta media mvil. Estos indicadores rezagados identificar inversiones
de tendencia que se producen (en el mejor), o despus de que ocurran (en el peor).
MMM continuado inferior a marzo de 2009 y luego aument 40-50%. Observe que la
EMA de 150 das no apareci hasta despus de esta oleada. Una vez que lo hizo, sin
embargo, MMM continuado superior en los prximos 12 meses. Las medias mviles
funcionan de manera brillante en las tendencias fuertes.
Crossovers dobles
Dos medias mviles se pueden utilizar juntos para generar seales de cruce. En
Anlisis Tcnico de los Mercados Financieros , John Murphy llama a esto el mtodo
de cruce doble. Cruces dobles implicar una media mvil relativamente corta y una
media mvil relativamente largo. Como con todos los promedios mviles, la longitud
general de la media mvil define el marco de tiempo para el sistema. Un sistema
que utiliza un EMA 5-das y EMA 35-das se considerar a corto plazo. Un sistema
que utiliza una media mvil de 50 das y la media mvil de 200 das se considerar
a medio plazo, tal vez incluso a largo plazo.
Un cruce alcista ocurre cuando los cruces cortos media mvil encima de la media ya
en movimiento. Esto tambin se conoce como una cruz de oro. Un cruce bajista
ocurre cuando la media mvil ms corta cruza por debajo de la media a largo
movimiento. Esto se conoce como una cruz muerto.
Cruces del promedio mvil producir seales relativamente tardas. Despus de todo,
el sistema emplea dos indicadores rezagados. Cuanto ms largo el movimiento
perodos promedio, mayor es el retardo en las seales. Estas seales funcionan muy
bien cuando una buena tendencia se afianza. Sin embargo, un sistema de cruce
promedio en movimiento se producen grandes cantidades de seales falsas en la
ausencia de una tendencia fuerte.
Tambin hay un mtodo de cruce triple que consiste en tres promedios mviles. De
nuevo, se genera una seal cuando el menor promedio mvil cruza las dos medias
mvil ms larga. Un sistema simple cruce de triple puede implicar 5 das, 10 das y
20 das de media mvil.
media movil 6
El grfico anterior muestra Home Depot (HD) con una EMA de 10 das (lnea
punteada verde) y 50 das EMA (lnea roja). La lnea de negro es el cierre diario. El
uso de un cruce de media mvil habra dado lugar a tres seales falsas antes de
coger un buen cambio. La EMA de 10 das rompi por debajo de la MME de 50 das a

finales de octubre (1), pero esto no dur mucho, ya los 10 das se traslad de nuevo
por encima de mediados de noviembre (2). Esta cruz dur ms tiempo, pero el
prximo cruce bajista en enero (3) se produjo cerca de los niveles de precios finales
de noviembre, lo que resulta en otro whipsaw. Esta cruz bajista no dur mucho ya
que la EMA de 10 das se traslad de nuevo por encima del da 50-a los pocos das
(4). Despus de tres malas seales, la cuarta seal anunciaba un fuerte movimiento
como el stock avanz ms de un 20%.
Hay dos takeaways aqu. En primer lugar, crossovers son propensos a whipsaw. Un
filtro de precios o de tiempo se puede aplicar para ayudar a evitar seales falsas.
Los operadores pueden requerir el cruce a ltimos 3 das antes de actuar o
requieren el EMA 10-das de moverse por encima / debajo de la MME 50-das por
una cierta cantidad antes de actuar. En segundo lugar, MACD se puede utilizar para
identificar y cuantificar estos cruces. MACD (10,50,1) mostrar una lnea que
representa la diferencia entre las dos medias mviles exponenciales. MACD se
vuelve positivo en una cruz de oro y negativos en una cruz muerto. El Oscilador de
Precios Porcentaje (PPO) se puede utilizar de la misma manera para mostrar las
diferencias porcentuales. Tenga en cuenta que el MACD y la PPO se basan en las
medias mviles exponenciales y no se corresponden con las medias mviles
simples.
media movil 7
Esta grfica muestra Oracle (ORCL) con la EMA de 50 das, EMA de 200 das y el
MACD (50,200,1). Haba cuatro cruces del promedio mvil durante un perodo de 2
1/2.Los tres primeros lugar a seales falsas u oficios malas. Una tendencia
sostenida comenz con el cruce cuarta ORCL avanz a los aos 20 mediados de.
Una vez ms, cruces del promedio mvil funcionan muy bien cuando la tendencia es
fuerte, pero producen prdidas en la ausencia de una tendencia.
Crossovers Precio
Las medias mviles tambin se puede utilizar para generar seales con cruces de
precios simples. Una seal alcista se genera cuando los precios se mueven por
encima de la media mvil. Una seal bajista se genera cuando los precios se
mueven por debajo de la media mvil. Cruces de precios pueden ser combinados
con el comercio dentro de la tendencia ms grande. El promedio en movimiento ya
establece el tono de la tendencia ms grande y la media mvil ms corta se utiliza
para generar las seales. Se podra buscar alcista cruza slo cuando los precios
estn ya por encima de la media a largo movimiento. Esto estara cotizando en
armona con la tendencia ms grande. Por ejemplo, si el precio est por encima de
la media mvil de 200 das, los chartistas slo se centrara en las seales cuando el
precio se mueve por encima de la media mvil de 50 das. Obviamente, un
movimiento por debajo de la media mvil de 50 das que preceden a una seal,
pero estos cruces bajista sera ignorada porque la tendencia ms grande es hacia
arriba. Una cruz bajista simplemente sugerir un retroceso dentro de una tendencia
alcista ms grande. Una cruz de nuevo por encima de la media mvil de 50 das
sera una seal de una recuperacin de los precios y la continuacin de la tendencia
alcista ms grande.

La siguiente tabla muestra Emerson Electric (EMR), con la EMA de 50 das y la EMA
de 200 das. La accin se movi arriba y se mantuvo por encima de la media mvil
de 200 das en agosto. Haba cae por debajo de la MME de 50 das a principios de
noviembre y de nuevo a principios de febrero. Los precios se movi rpidamente de
nuevo por encima de la MME de 50 das para proporcionar seales alcistas (flechas
verdes) en armona con la tendencia al alza ms grande. MACD (1,50,1) se muestra
en la ventana del indicador para confirmar cruces precio por encima o por debajo de
la MME de 50-das. La EMA 1-da es igual al precio de cierre. MACD (1,50,1) es
positiva cuando el cierre es por encima de la EMA de 50 das y negativo cuando el
cierre est por debajo de la MME de 50 das.
media movil 8
Soporte y Resistencia
Las medias mviles tambin pueden actuar como soporte en una tendencia alcista
y resistencia en una tendencia bajista. Una tendencia alcista de corto plazo podra
encontrar soporte cerca de los 20 das de media mvil simple, que tambin se
utiliza en las Bandas de Bollinger. Una tendencia alcista a largo plazo podra
encontrar soporte cerca de los 200 das de media mvil simple, que es el ms
popular de largo plazo promedio mvil. Si el hecho, el promedio mvil de 200 das
podr ofrecer soporte o resistencia simplemente porque es tan ampliamente
utilizado. Es casi como una profeca autocumplida.
media movil 9
El grfico anterior muestra el Composite Nueva York con los 200 das de media
mvil simple a partir de mediados de 2004 hasta finales de 2008. Los 200 das
previsto numerosas veces de apoyo durante el avance. Una vez que la tendencia se
invirti con un descanso de apoyo doble techo, el promedio mvil de 200 das actu
como resistencia en torno a 9500.
No esperes soporte exacto y los niveles de resistencia de las medias mviles,
promedios especialmente ya en movimiento. Los mercados estn impulsados por la
emocin, lo que los hace propensos a la rebasa. En lugar de los niveles exactos, los
promedios mviles se puede utilizar para identificar el apoyo o la resistencia zonas .
Conclusiones
Las ventajas de utilizar las medias mviles deben sopesarse frente a las
desventajas. Las medias mviles son la tendencia sigue, o aislamiento, los
indicadores que sern siempre un paso por detrs. Esto no es necesariamente algo
malo. Despus de todo, la tendencia es tu amigo y lo mejor es operar en la
direccin de la tendencia. Las medias mviles asegurar que un operador est en
lnea con la tendencia actual. A pesar de que la tendencia es tu amiga, los valores
pasan gran parte del tiempo en los mercados laterales, que hacen que las medias
mviles ineficaz. Una vez en una tendencia, promedios mviles le mantendr, pero
tambin dan seales tardas. No hay que esperar a vender en la parte superior y
comprar en la parte inferior utilizando medias mviles. Al igual que con la mayora
de herramientas de anlisis tcnico, las medias mviles no deben utilizarse por s
solos, sino en conjunto con otras herramientas complementarias. Cartistas puede

usar medias mviles para definir la tendencia general y luego usar para definir RSI
sobrecompra o sobreventa niveles.