Lenin

El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros

bsicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa
y reglamentos institucionales de cada pas. Este provee informacin
importante para los administradores del negocio y surge como respuesta
a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento
determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la
toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales,
administrativas
y
comerciales.
Todas las empresas, independientemente de la actividad a que se
dediquen, necesitan de informacin financiera confiable, una de ellas es
la que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, el cual muestra los
flujos de efectivo del perodo, es decir, las entradas y salidas de efectivo
por actividades de operacin, inversin y financiamiento, lo que servir
a la gerencia de las empresas para la toma de decisiones. El estado de
flujos de efectivo es una de las nuevas cuentas anuales que ha
incorporado la reforma mercantil del ao 2007.
Se trata de un estado que informa sobre la utilizacin de los activos
monetarios representativos de efectivo y otros activos lquidos
equivalentes clasificando los movimientos por actividades e indicando la
variacin neta de dicha magnitud en el ejercicio.
El estado de flujos de efectivo sustituye de alguna manera al cuadro de
financiacin que se incluye en la memoria del PGC 1990, si bien el
estado de flujos de efectivo no est contenido dentro de la memoria sino
que se configura como una cuenta anual en s mismo Sin duda el
efectivo es una magnitud mucho ms intuitiva y fcil de comprender que
el concepto de capital circulante, de ah que exista una gran mayora de
profesionales que defienden la inclusin del estado de flujos de efectivo
frente al cuadro de financiacin, aunque tambin se podran haber
mantenido ambos estados, tal y como han defendido algunos
profesionales de la contabilidad. El legislador, sin embargo, ha optado
por establecer nicamente la obligacin de formular el estado de flujos
de efectivo, si bien no ser obligatorio para aquellas empresas que
puedan formular el modelo abreviado de balance, memoria y estado de
cambios en el patrimonio neto.

Michelle

El objetivo del flujo de efectivo es bsicamente determinar la capacidad

de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus
obligaciones y con sus proyectos de inversin y expansin.
Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o anlisis
de cada una de las partidas con incidencia en la generacin de efectivo,
datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseo de polticas y
estrategias encaminadas a realizar una utilizacin de los recursos de la
empresa de forma ms eficiente.
El flujo de efectivo es uno de los pilares en la administracin de
cualquier empresa, debido a que representa las entradas y salidas de
efectivo, producto de la operacin diaria de una compaa, por ello es
importante lograr un buen control en su manejo y evitar posibles
errores.
Este elemento es una herramienta vital para controlar los ingresos y
egresos, de tal forma que permite enfrentar las obligaciones diarias, al
tiempo que sirve para medir los fondos con los que dispone la entidad.
Asimismo, el flujo de efectivo est completamente vinculado con la
rentabilidad del negocio, principalmente porque marca la pauta para
poder enfrentar contingencias no previstas y tener dinero disponible
para las inversiones que pudieran presentarse.
Sin embargo, a pesar de su importancia, uno de los problemas
financieros ms comunes es la falta de atencin al tema, ya que se
incurre en desaciertos que ponen en riesgo a la empresa. Actualmente,
la situacin econmica que vive nuestro pas no slo afecta la demanda
de los productos o servicios de las empresas, sino que tambin dificulta
la gestin de cobro de las carteras y se genera una insuficiencia de
fondos para financiar las operaciones corrientes.

Lo anterior tiene un fuerte efecto multiplicador, ya que si una empresa

se demora en el pago de las deudas y perjudica la capacidad de pago de
sus acreedores, quienes a su vez se retrasan con sus proveedores, se
genera una cadena que puede poner en serios problemas financieros a
los ms vulnerables.
El conflicto se agrava cuando no se est preparado para el peor
escenario, ya que muchas empresas no necesariamente quiebran por
tener prdidas, sino por la falta de habilidad para resolver de forma
rpida y acertada los conflictos de flujo de efectivo. Uno de ellos puede
ser la incapacidad para afrontar los pagos propios de la operacin, o
incluso malgastar el efectivo cuando se tiene un excedente. La buena
noticia es que existen diversas formas para afrontar todo conflicto; nadie
conoce mejor a la empresa que sus propios dueos o gerentes, por
tanto, son ellos quienes deciden qu hacer en esos casos.