ACTIVOS

Caja y banco
Cuentas por cobrar
Inventarios
ACTIVOS CORRIENTES
Terrenos
Edificios
Vehculos
Depreciacin Acumulada
ACTIVOS FIJOS NETOS
TOTAL ACTIVOS

COMPAA EL AVION
AO 2003 ANALISIS
AO 2004
VERTICAL
365
11%
600
1,555
45%
2,000
1,500
44%
2,900
3,420
25%
5,500
2,000
2,000
12,000
12,000
400
500
4,320
5,000
10,080
75%
9,500
13,500
15,000

ANALISIS ANALISIS
VERTICAL HORIZONT.
11%
64%
36%
29%
53%
93%
37%
61%
0%
0%
25%
16%
63%
-6%
11%

PASIVOS
Proveedores
Prestamos a largo plazo
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital
Utilidades retenidas
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2,900
5,800
8,700

33%
67%
64%

3,763
6,237
10,000

38%
62%
67%

30%
8%
15%

3,000
1,800
4,800
13,500

63%
38%
36%

3,000
2,000
5,000
15,000

60%
40%
33%

0%
11%
4%
11%

Ventas netas a crdito

Ventas netas de contado
TOTAL VENTAS
Costo de mercancia vendida
UTILIDAD BRUTA
Gastos administrativos
Gastos de ventas
UTILIDAD OPERATIVA
Gastos financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos
UTILIDAD NETA

INDIDADORES FINANIEROS
Prueba Corriente
Prueba Acida
Rotacin de cuentas por cobrar

ESTADO DE RESULTADOS
AO 2003 ANALISIS AO 2004
VERTICAL
7,000
35%
8,000
13,000
65%
13,750
20,000
21,750
11,400
57%
13,050
8,600
43%
8,700
1,200
6%
1,400
2,350
12%
2,900
5,050
25%
4,400
3,050
15%
3,200
2,000
10%
1,200
700
4%
420
1,300
7%
780

OBJETIVO AO 2002

6.00

5.00

AO 2003
1.18
0.66
4.50

ANALISIS
ANALISIS
VERTICAL HORIZONT
37%
14%
63%
6%
9%
60%
14%
40%
1%
6%
17%
13%
23%
20%
-13%
15%
5%
6%
-40%
2%
-40%
4%
-40%

AO 2004
1.46
0.69
4.50

veces en el ao recupero el d

Rotacin de inventarios
12.00
12.00
Indice de endeudamiento
38%
45%
Renta. Del patrimonio antes de impues.
52%
48%
Rentabilidad operativa del activo
48%
44%
Rotacin de activos
2.00
1.80
Cobertura de intereses
3.00
2.70
Rotacin de cuentas por pagar
8.00
8.00
Margen operativo
DEPRECIACION DEL PERIODO
edificio
$600
Vehiculo
$80

9.00
64%
38%
35%
1.48
1.66
6.00

5.93

veces en el ao recupero el d

4.34

veces en el ao recupero el d

PASO 8
ESTADO DE FUENTES Y APLICACIONE DE FONDOS
FUENTES
De corto Plazo
INCREM. PROVEEDORES

APLICACIONES
De corto plazo
863 INCRE CAJA Y BANCO
INCRE CUENTAS POR CO
INCRE INVENTARIOS

235
445
1400

Total fuentes de corto Plazo

863 Total aplicacione de corto plazo

2080

De largo plazo
INCRE PRESTAMOS A L. P.

De Largo Plazo
437 COMPRA DE ACTIVOS

100

Total fuente de largo plazo

437 Total aplicacione de Largo Plazo

100

Generacin Interna de fondos

UTILIDADES DEL PERIODO
DEPRECIACIONN DEL PERIODO

780
680

Dividentos

Total Generacin Interna de fondos

1460 Total Dividendos

TOTAL FUENTES

2760 TOTAL APLICACIONES

580

580
2760