ANALISIS FINANCIERO

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

2001-2002

Ing. Wilson Velastegui.

O. Msc.

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL

RO"
ACTIVO
GRUPO

CUENTA

$
131,993.0
2

DISPONIB
LE

$
26,637.20

Banco
s

$
25,253.65

10.73%

Proveedores

1,383.55

4.89%

CORRIENTE

11.31%
PLAZO

EXIGIBLE CORTO

$
11,113.84

4.72%

0.00%

4.72%

2.95%

BENEFICIOS SOCIALES

0.00%

15% PARTICIPACIN Trabajadores

$

0.00%

Dcimo Tercer Sueldo por Pagar $

0.00%

0.00%

408.72

Iess por
2.95%

6,955.82
$

$
11,522.56

$
11,113.84

$
6,955.82

(-) provisin Cuentas

incobrables

SUBGRUPO

GRUPO

56.06%

0.59%
pagar

EXIGIB
LE
Clientes

CUENTA

CORRIEN
TE

Caja

BALANCE
GENERALPASIV

SUBGRUPO

IMPUEST
OS

0.00%

Crdito Tributario

0.00%

Dcimo Cuarto Sueldo por Pagar$

Retenciones en la
Fuente

0.00%

IMPUESTOS POR PAGAR

REALIZA
BLE

$
98,400.00

41.79%
Pagar

Retenc. Fuente por

0.17%

0.07%

173.04
Inventario de
Mercaderas

$
98,400.00

41.79%
Pagar

Impuesto a la Renta por

0.10%

235.68
FIJ
O

$
103,455.3
2

NO
DEPRECIABLE
Terreno
s

- 2-

$
12,664.18
$
12,664.18

5.38
%

43.94%
PASIVO

TOTAL

PATRIMON
IO

$
223,925.7
8

5.38%

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

$ 189,558.75

ANLISIS FINANCIERO

CAPITAL

11,522.56

95.11%

80.51%
DEPRECIABLE

SUPERAVIT

OPERACIO
NAL
Muebles y
Enseres Equipo
de Cmputo
Vehculos

$
102,929.06
$

43.72%
Ejercicio

Utilidad del

0.38%

$
34,367.03

14.60%

TOTAL PATRIMONIO

0.72%
890.45

23.19%

19.43%

Edifcios
1,688.84
$
54,599.76
$
45,750.01
NO OPERACIONALES

(-) Dep. Acum. Muebles y

Enseres

(-) Dep. Acum. Equipo de

Cmputo

168.88

(-) Dep. Acum. Vehculos

(-) Dep. Acum. Edifcios

89.05

0.04%
0.07%

1.16%

2,729.99

3.89%

$
12,137.92

-5.16%

9,150.00
TOTAL ACTIVO

100.00%
100.0%

$
235,448.3
4

Sr.Patricio Tierra

Representante Legal

100.00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

100.00%

C.P.A Ines Fernandez

Contador

$
235,448.3
4

100.00%

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL

RO"
ACTIV
CORRIENTE O

CUENT
A

SUBGRU
PO

DISPONIBLE

Caja

0.18
%

EXIGIBLE
Clientes
(-) provisin Cuentas
incobrables
IMPUESTOS
Crdito Tributario

$
28,439.59
$

Retenciones en la Fuente

FIJO
NO DEPRECIABLE
Terrenos
DEPRECIABLE
OPERACIONAL

$
204,273.46
$
12,551.68

4.56
%

Equipo de Cmputo

0.29
%
0.41

Vehculos

$
10,400.00
$

%
3.78
%
5.18

14,250.00

0.03
-

NO OPERACIONALES
(-) Dep. Acum. Muebles y
Enseres
(-) Dep. Acum. Equipo de
Cmputo
(-) Dep. Acum. Vehculos
(-) Dep. Acum. Edifcios
TOTAL ACTIVO

$
$
$

89.05

$
204,273.46

74.28
%

Muebles y Enseres

Edifcios

$
7,306.74

2.50
%
0.16
%

REALIZABLE
Inventario de Mercaderas

$
27,584.20

10.34
%
0.31

0.18
%

GRUPO
$
239,649.34

87.14
%

BENEFICIOS SOCIALES
15% PARTICIPACIN
Trabajadores
Dcimo Tercer Sueldo por
Pagar Cuarto Sueldo por
Dcimo
Pagar
IMPUESTOS POR PAGAR

74.28
%
4.56
%

$
26,577.35

9.66
%

$
3,776.81

1.37%

EXIGIBLE CORTO PLAZO

Cuuentas por Pagar

2.66
%

$
35,352.22

12.86
%

$
222,327.25
$

80.85
%0.13
%

1.05
%
0.14
%
0.15
%

$
$

Retenc. Fuente por Pagar

Impuesto a la Renta por

Pagar
TOTAL PASIVO

91.80

CAPITAL
SUPERAVIT
Utilidad del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

SUBGRU
PO
$
222,687.39

80.98%

1.35%

0.10%

GRUPO
$
226,666.12

82.42
%

$
226,666.12
$
48,335.44

17.58
%

$
275,001.56

100.00
%

0.03
%
0.07
%

PATRIMONIO
$
29,013.01

10.55
%

$
19,322.43

7.03
%

0.12
0.95
-

0.27
100.00
%

100.0
%

S.r Patricio Tierra

$
275,001.56

100.00
%

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

C.P.A Ines Fernandez

Representante Legal
- 4-

CUENT
A

CORRIENTE
Proveedores

10.03
%

$
12,551.68

BALANCE
GENERALPASIVO

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

Contador
ANLISIS FINANCIERO

100.00
%

ANLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2.002

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:
En el ao 2002 dentro de los ACTIVOS corrientes es 87,14%, los
activos fijos es 12,86%
Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a los
Inventarios

con

el

74,28%

debido

DISTRIBUIDORA DEL RIO

que

BALMAR

posees un inventario de

mercaderas muy alto. En lo que respecta a los clientes el crdito se

aumento en un 10,34% con relacin al ao 2001. Pero en Caja no se
cont desde un principio con el suficiente efectivo para cubrir con
obligaciones ms inmediatas.

Dentro de PASIVOS el Corriente, en donde a la cuenta de

Proveedores le corresponde el 80,55%, que es un alto. En cuanto al
PATRIMONIO el porcentaje es de 17,58%, segmentado en un 10.55%
de Propiedad de la empresa y apenas un 7.03% de Utilidad, dando
una imagen de una baja rentabilidad de la actividad comercial.

-6-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

-8-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2.002

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:
Este anlisis de ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES, se
observa que el porcentaje

de la Utilidad Bruta en Ventas es

demasiado bajo apenas un 14,43%, si comparamos el rubro de

Utilidad Neta tambin representa un 7,41% de las ventas debido a
que los Gastos que representa 7,01%, es as que la Utilidad Liquida
es baja para la inversin que hace la empresa.

BALMAR " DISTRIBUIDORA

DEL RIO"
ANALISIS COMPARATIVO DEL BALANCE GENERAL
AOS 2002 - 2001

ANALISIS
HORIZONTAL
ACTIVO

DIFEREN
CIA
CONTABLE
(20022001
)

2001
2002

CORRIEN
TE
DISPONI
BLE
Caja
Banco
s

$
$
TOTAL
DISPONIBLE
$

25,253.65
$
1,383.55
$
26,637.20
$

EXIGIBLE
Clientes
(-) provisin Cuentas incobrables

$
$

6,955.82
$
$

PORCENTAJ
E
(2002/2001)
*100

-98.08%

484.9
4
-

-$ 24,768.71
-$ 1,383.55

484.9
4

-$ 26,152.26

100.00%
-

198.08%

28,439.5
9
855.39

$ 21,483.77

308.86%
0.00%

-$ 855.39
TOTAL
EXIGIBLE

6,955.82
$

27,584.
20

$ 20,628.38

296.56%
IMPUESTOS Crdito
Tributario
Retenciones en la
Fuente

TOTAL
IMPUESTOS $

$
6,868.79
$

0.00%
0.00%

$ 6,868.79
$ 437.95
$ 7,306.74

437.95
-

REALIZABLE
Inventario de
Mercaderas

$
$

TOTAL
REALIZABLE

0.00%

$
7,306.74

98,400.00

204,273.
46

$ 105,873.46

98,400.00
$

204,273.
46

$ 105,873.46

107.59%

107.59%
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE
$

131,993.02
$

239,649.
34

$ 107,656.32

81.56%
FIJO
NO
DEPRECIABLE
Terrenos

$
TOTAL NO
DEPRECIABLE
$

DEPRECIABLE
OPERACIONA
L Muebles y
Enseres
Equipo de
Cmputo
Vehculos
Edifcios

12,664.18
$

12,551.6
8

12,664.18
$

12,551.
68

$
890.45
$
$
$
$
TOTAL
DEPRECIABLE
$

NO
OPERACIONALE
S
(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres
$ (-) Dep. Acum. Equipo de Cmputo
$
(-)
Dep.
Acum.
Vehculos
$
(-)
Dep.
Acum.
Edifcios
$
TOTAL NO
OPERACINALES

TOTAL ACTIVO
FIJO $

TOTAL
ACTIVO

1,125.9
5
10,400.0
0
14,250.0
0

102,929.06
$

26,577.
35

-12,137.92
$

103,455.32
$

235,448.3
4
$

-0.89%
-0.89%

-$ 89.05

-33.33%

801.4
0

1,688.84
$
54,599.76
$
45,750.01
$

-89.05
$
-168.88
$
-2,729.99
$
-9,150.00
$

-$ 112.50

-$ 112.50

89.05
337.76
2,600.0
0
750.00

80.95%

-$ 44,199.76

68.85%
-

-$ 31,500.01

74.18%
-

-$ 76,351.71

257.31%
0.00%

$ 0.00
-$ 168.88

100.00%
-

$ 129.99

4.76%
-

$ 8,400.00

91.80%

3,776.8
1

$ 8,361.11

35,352.
22

-$ 68,103.10

275,001
.56

-$ 562.89

65.83%

$ 39,553.22

3.44%

16.80%
PASIVO
CORTO
PLAZO
Proveedores
Cuentas por
Pagar

$
$

11,113.84
$
$

TOTAL CORTO
PLAZO
$

222,327.
25
360.1
4

11,113.84
$

222,687.
39

$ 211,213.41

1900.45%
0.00%

$ 360.14
$ 211,573.55

1900.45%
BENEFICIOS
SOCIALES
15%
PARTICIPACIN
Trabajadores
$ Dcimo Tercer Sueldo por Pagar
$ Dcimo Cuarto Sueldo por Pagar
$

TOTAL BENEFICIOS
SOCIALES
$

IMPUESTOS POR PAGAR

Retenc. Fuente por Pagar
Impuesto a la Renta por Pagar
TOTAL BENEFICIOS
SOCIALES
$

$
$

TOTAL PASIVO
CORRIENTE
$

$
2,898.37
$
388.74
$
415.36

$ 3,702.47

$
3,702.47

0.00%

173.04
$
235.68
$

91.8
0
184.4
6

408.72
$

276.2
6

11,522.56
$

0.00%
0.00%
0.00%

$ 2,898.37
$ 388.74
$ 415.36

226,666.
12

-46.95%
-21.73%
-

-$ 81.24
-$ 51.22
-$ 132.46

68.68%

$ 215,143.56

1867.15%

TOTAL
PASIVO

11,522.56
$

226,666
.12

$ 215,143.56
1867.15%

PATRIMO
NIO CAPITAL
SUPERAVIT
Utilidad del
Ejercicio

189,558.75
$

29,013.0
1

-$ 160,545.74

34,367.03
$

19,322.4
3

-$ 175,590.34

223,925.78
$

48,335.
44

$
TOTAL
PATRIMONIO $

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO $

235,448.3
4
$

275,001
.56

-84.69%
-43.78%

-$ 15,044.60

128.47%

$ 39,553.22
16.80%

10

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.001 2.002

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:
Las variaciones entre el ao 2001 y 2002 en cuanto al Activo
Corriente, el mayor cambio que se da es en los Inventarios, se
incrementa en un (107,59%) y en clientes se incrementan en un
(308,86%) por cuanto BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO inicia
una etapa de crecimiento.
En lo que respecta a los Activos Fijos, el cambio es significativo en
los activos vehculos con un decrecimiento de ( 68,85%), en
edificios ( 74,18%) y equipo de computo ( 80,95%)

En cuanto al Pasivo la variacin fue del (1.900,45%) ya que las

Obligaciones con Proveedores fueron muy altas lo que representa $
221.213,41
Dentro del Patrimonio el capital tuvo un decremento ( 84,69%), y
la utilidad del ejercicio en un ( 43,78%) que representa - $
15.044,60

BALMAR " DISTRIBUIDORA

DEL RIO"
ANALISIS COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS
AOS 2002 - 2001

ANALISIS
HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS
(-) COSTO DE VENTAS
INVENTARIO
INICIAL
COMPRAS
BRUTAS
(+) TRANSPORTE EN COMPRAS
(-) DEVOLUCION EN COMPRAS
(=)
COMPRAS
NETAS (-) INVENTARIO FINAL

2001

DIFERENC
IA
CONTABLE
2002-

200
2

$
$
331,989.34
260,594.38
$
275,875.5 $
5
$

ADMINISTRATIVOS
GASTO SALARIO UNIFICADO
GASTO COMPONENTE
SALARIAL GASTO DCIMO
TERCER SUELDO GASTO
DCIMO CUARTO SUELDO
GASTO REPUESTOS Y
ACCESORIOS GASTO
UTILES DE ASESO
GASTO SERVICIOS BASICOS
GASTO DEP. MUEBLES Y
ENSERES GASTO DEP.
VEHCULOS
GASTO DEP. EQUIPO DE
COMPUTO GASTO DEP.
EDIFICIOS
GASTO SUMINISTROS Y MATERIALES
GASTO SERVICIOS SERVICIOS
PROFESIONALES GASTO MULTAS SRI
Gasto provision cuentas incobrables
GASTO
IESS
GASTOS
IVA
GASTO COMBUSTIBLES Y
LUBRICANTES

$
52,874.82

223,000.73 $

21.51
%
19.17
%

$
$
$
297,207.2
0
155,298.78

194,907.06
$ 141,908.42
$ -

252.90
47.75
%

$
18,520.14

33.00

1,129.00
$

4,439.38
$

3,310.38
$

120.00
$

544.00
$

424.00
$

(=) UTILIDAD BRUTA EN

VENTAS (-) GASTOS

$
71,394.96

PORCENTAJ
E
(2002/2001)*

75.27
739.87
$
1.33 $
$
650.22
2,842.23
$
$
5.00 $
$
$
$
89.05
18.11
$
$
2,600.00
89.05
$
$
$

664.60
$

$
1,150.00
$
1,150.00

$
$
34,367.0

648.89
$
2,842.23
$
5.00
$
18.11
$
$
$
2,325.53

$
15,044.61

293.21
%
353.33
%
882.95
%
48788.72
%
100.00%
100.00%
100.00%
0.00
%
71.58%
233.31
%
11.29
100.00
100.00
43.78

ANLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS

2.001 2.002
BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:
A partir del ao 2002 la cuenta ventas tiene un decrecimiento de (21.51%) lo que representa -$ 71.394,96, dicha situacin repercute
en el valor obtenido en las Utilidades.
Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos pues
en el ao 2001 los gastos ascendieron a $ 21.746,75 y en el ao
2002 a $ 18.271,22 dndose una reduccin de $ 3.475,53
En cuanto a la Utilidad Lquida esta refleja una disminucin del
43,78% lo que representa $ - 15.044,61

ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO AO
2001
LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

$ 11,46

$ 131.993,02
$ 11.522,56

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda a corto plazo, dispone
de $ 11,46 para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS
PASIVO CORRIENTE

Significa que por cada dlar

2,91 para pagar

= $ 131.993,02- $ 98.400,00 =$ 2,91

$ 11.522,56

que la empresa adeuda, disponemos de $

dicha deuda; los inventarios se excluyen de este

indicador; por considerar activos menos lquidos y los ms sujetos a

prdidas

LIQUIDEZ INMEDIATA
ACTIVO DISPONIBLE
PASIVO CORRIENTE

$ 26.637,20
$ 11.522,56

Significa que por cada dlar

$ 2,31

que la empresa adeuda, disponemos de $

2,31 para pagar

dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de los

fondos ms lquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar las

desudad corrientes, este ndice es un tanto ms rgido que los anteriores.

CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CT
$ 120.470,46

AC
$ 131.993,02

PC
$ 11.522,56

Significa la liquidez de operacin y la proteccin hacia los acreedores de

corto plazo es de $ 120.470,46

SOLVENCIA
PASIVO
ACTIVO TOTAL

= $ 11.522,56
$ 235.448,34

4,89%

Significa, que el 4,89% de la empresa corresponde a los acreedores

ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIO
ACTIVO TOTAL

$ 223.925,78
$ 235.448,34

$ 0,951

Significa, que el 95,11 % de la empresa corresponde a los propietarios

NDICE DE RENTABILIDAD
UTILIDAD NETA
x 100
CAPITAL (O PATRIMONIO)

34.367,04 x 100 =
$ 223.925,78

15,35%

Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital es de

15,35% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los
socios,

COST O DE VENT AS
VENTAS NETAS

X 100

$ 275.875,55 x 100 = 83,10%

$ 331.989,34

Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con relacin a

las ventas netas

UT ILIDAD BRUTA EN VENT AS X 100

VENTAS NETAS

= $ 56.113,79 x 100 =
$ 331.989,34

16,90%

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 16,90% con

relacin a las ventas netas

UT ILIDAD NET A
VENTAS NETAS

X 100

= $ 34.367,04 x 100 =
$ 331.989,34

10,35%

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 10,35% con relacin a las

ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOT AL
PATRIMONIO

= $ 11.522,56
$ 223.925,78
= 0,0515

5,15%

Significa, que por cada dlar de patrimonio, adeuda $ 0,051; es decir que
las deudas son del 5,15% con respecto al patrimonio

ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO AO
2002
LIQUIDEZ
ACT IVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

= $ 239.649,34
$ 222.687,39

$ 1,08

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda a corto plazo, dispone
de $ 1,08 para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE INVE NT ARIOS = $ 239.649,34 - $ 204.273,46 =$

0,16
PASIVO CORRIENTE

$ 222.687,39

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda, disponemos de $

0,16 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este
indicador; por considerar activos menos lquidos y los ms sujetos a
prdidas

LIQUIDEZ INMEDIATA
ACT IVO DISPONIBLE
PASIVO CORRIENTE

= $
484,94
$ 222.687,39

Significa que por cada dlar

$ 0,0021

que la empresa adeuda, disponemos de $

0,0021 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de los
fondos ms lquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar las
desudad corrientes, este ndice es un tanto ms rgido que los anteriores.

1
8

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CT
$ 16.961,95

AC
$ 239.649,34

PC
$ 222.687,39

Significa la liquidez de operacin y la proteccin hacia los acreedores de

corto plazo es de $ 16.961,95

SOLVENCIA
PASIVO
ACTIVO TOTAL

= $ 226.666,12 =
$ 275.001,56

82,42%

Significa, que el 82,42% de la empresa corresponde a los acreedores

ENDEUDAMIENTO
PAT RIMONIO
ACTIVO TOTAL

= $ 48.335,44
$ 275.001,56

$ 0,175

Significa, que el 17,50 % de la empresa corresponde a los propietarios

NDICE DE RENTABILIDAD

UT ILIDAD NET A
x 100
CAPITAL (O PATRIMONIO)

= $ 19.322,43
$ 48.335,44

x 100 =

39,96%

Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital es de

39.96% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los
socios,

COST O DE VENT AS
VENTAS NETAS

X 100

$ 223.000,73 x 100 = 85,57%

$ 260.594,38

Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con relacin a

las ventas netas

UTILIDAD BRUT A EN VENTAS X 100

VENTAS NETAS

= $ 37.593,65 x 100 = 14,43%

$ 260.594,38

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 14,43% con

relacin a las ventas netas

UT ILIDAD NET A
VENTAS NETAS

X 100

= $ 19.322,43 x 100 =
$ 260.594,38

7,41%

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 7,41% con relacin a las

ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOT AL
PATRIMONIO

= $ 226.666,12
$ 48335,44
= 4,689

468,94%

Significa, que por cada dlar de patrimonio, adeuda $ 4,689; es decir que
las deudas son del 468,94% con respecto al patrimonio