Documento de Proyecto

Inclusin financiera de pequeos

productores rurales
Estudio de caso en El Salvador
Pedro Argumedo

Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL)

Este documento fue preparado por el consultor Pedro Argumedo, bajo la supervisin de Jess Santamara y
Francisco G. Villarreal, funcionarios de la Unidad de Desarrollo Econmico de la Sede Subregional de la CEPAL en Mxico,
en el marco de las actividades del proyecto CEPAL-FIDA.
El autor hace especial agradecimiento al seor Francisco Villarreal y al seor Jess Santamara por su colaboracin para
la revisin de este documento y por sus acertadas observaciones.
Las opiniones expresadas en este documento, que no ha sido sometido a revisin editorial formal, son de exclusiva
responsabilidad del autor y pueden no coincidir con las de la Organizacin.

LC/MEX/W.21
Copyright Naciones Unidas, enero de 2017. Todos los derechos reservados
Impreso en Naciones Unidas Ciudad de Mxico 2017-001
S. 17-00009

CEPAL

Inclusin financiera de pequeos productores rurales: estudio de caso en El Salvador

ndice
Siglas .............................................................................................................................................. 7
Resumen ejecutivo ........................................................................................................................ 9
I.

Evolucin reciente y situacin actual del acceso y uso a servicios financieros,

con nfasis en el mbito rural ............................................................................................ 11
A. Acceso y uso de servicios financieros ........................................................................... 11
1. Personas: acceso y uso de servicios financieros ................................................... 13
2. Empresas: acceso y uso de servicios financieros .................................................. 16
B. Desempeo del sector rural ........................................................................................... 19
C. Principales conclusiones ................................................................................................ 23

II.

El proceso de inclusin financiera en El Salvador .......................................................... 25

A. El desarrollo inclusivo y la definicin de inclusin financiera ......................................... 25
B. Impulsores de la inclusin financiera ............................................................................. 27
C. Programa de inclusin financiera en El Salvador .......................................................... 28
1. Reformas financieras internas y debate de la inclusin financiera,
2008-2010............................................................................................................... 29
2. Inicia el Proyecto de Inclusin Financiera en 2011 ................................................ 29
3. Creacin del Grupo de Apoyo a Temas de Inclusin Financiera
(GATIF), 2012 ......................................................................................................... 30
D. Conclusiones principales ............................................................................................... 32

III.

Rasgos y anlisis de la arquitectura institucional disponible ........................................ 35

A. Poltica regulatoria y de supervisin .............................................................................. 35
1. Estructura del Sistema Financiero ......................................................................... 36
2. Autorizacin y operacin de instituciones reguladas y supervisadas .................... 37
B. Intermediarios financieros para el agro .......................................................................... 40
C. Sistemas de pago........................................................................................................... 43
D. Servicios financieros y canales de distribucin .............................................................. 46
1. Identificacin de instituciones financieras .............................................................. 46
2. Servicios financieros agropecuarios (BFA, Banco Hipotecario
y FEDECRDITO) .................................................................................................. 47
3. Canales financieros (BFA, Banco Hipotecario y FEDECRDITO) ........................ 48

CEPAL

E.
F.
G

H.

Inclusin financiera de pequeos productores rurales: estudio de caso en El Salvador

Mecanismos de proteccin a usuarios de servicios financieros .................................... 50

Infraestructura complementaria (almacenamiento, riego y clima) ................................. 51
Estado de derecho y administracin de justicia ............................................................. 53
1. Cumplimiento de contratos ..................................................................................... 53
2. Bur de crditos: nueva ley de historial crediticio .................................................. 55
3. Nueva ley de garantas mobiliarias ........................................................................ 55
Conclusiones .................................................................................................................. 56

IV. Identificacin y anlisis de los instrumentos de poltica pblica................................... 57

A. Banca de Desarrollo (BANDESAL, FONDEPRO y MAG) ............................................. 57
1. Banca de segundo piso o financiamiento indirecto ................................................ 59
2. Financiamiento directo o crdito con sujetos elegibles .......................................... 59
3. Fondo de Desarrollo Econmico (FDE) ................................................................. 60
4. Fideicomisos de apoyo al agro ............................................................................... 61
5. Programas estratgicos Banca Mujer y Emprende ................................................ 62
6. Fondo de Desarrollo Productivo (FONDEPRO) del (MINEC) ................................ 62
7. MAG programas de apoyo productivo.................................................................... 63
B. Garanta de crdito......................................................................................................... 63
C. Desarrollo de capacidades y educacin financiera ........................................................ 64
D. Innovaciones en servicios de inclusin financiera ......................................................... 66
1. Tigo Money: transacciones financieras va telefona mvil .................................... 66
2. Banco Agrcola Comercial, promoviendo la inclusin financiera ........................... 67
3. BCR y SSF con reformas institucionales para apoyar la inclusin financiera ....... 67
E. Inseguridad aumenta el riesgo en el sector rural ........................................................... 68
F. Conclusiones .................................................................................................................. 70
V.

Principales retos para la inclusin financiera en productores rurales .......................... 71

A. Diseo de estrategia de inclusin financiera ................................................................. 73
1. El reto de la coordinacin entre instituciones financieras pblicas y privadas ...... 73
2. El reto de la informacin financiera entre oferentes y demandantes ..................... 74
3. El reto de la regulacin e interoperabilidad de nuevas tecnologas ....................... 75

Bibliografa ................................................................................................................................... 77
Anexo

........................................................................................................................................ 81

Cuadros
Cuadro 1
Cuadro 2
Cuadro 3
Cuadro 4
Cuadro 5
Cuadro 6
Cuadro 7
Cuadro 8
Cuadro 9
Cuadro 10

El Salvador: inclusin financiera total y rural ....................................................... 15

El Salvador: financiamiento a las actividades agropecuarias.............................. 22
El Salvador: microcrditos otorgado por instituciones reguladas ........................ 31
El Salvador: indicadores financieros claves para bancos y BFA, 2014-2015 ..... 39
El Salvador: intermediarios financieros que prestan al agro, 2015 ..................... 40
El Salvador: crdito por subsectores agropecuarios, 2015 ................................. 42
El Salvador: tarjetas de crdito y dbito, 2003-2011 ........................................... 43
El Salvador: evolucin del nmero de tarjetas de crdito y dbito,
2004-2010 y noviembre de 2013 ......................................................................... 44
El Salvador: agencias y puntos de pago ............................................................. 46
El Salvador: defensora del consumidor - empresas con mayor denuncia,
segundo semestre de 2013, 2014 y 2015 ........................................................... 51

CEPAL

Cuadro 11
Cuadro 12
Cuadro 13
Cuadro 14
Cuadro 15

Inclusin financiera de pequeos productores rurales: estudio de caso en El Salvador

BANDESAL indirecto: otorgamiento de crdito total y agropecuario,

2012-2015 ............................................................................................................ 59
BANDESAL: Fondo de Desarrollo Productivo, 2012-2015.................................. 61
BANDESAL: Fondo Social de Garanta (FSG), 2012-2015 ................................ 63
BANDESAL: Programa de Garanta Agropecuaria (PROGARA) ........................ 64
BANDESAL: Centro de capacitacin, 2013-2015................................................ 65

Grficos
Grfico 1
Grfico 2
Grfico 3
Grfico 4
Grfico 5
Grfico 6
Grfico 7
Grfico 8
Grfico 9
Grfico 10
Grfico 11
Grfico 12
Grfico 13
Grfico 14
Grfico 15
Grfico 16
Grfico 17

El Salvador: oferta de crdito, medido a travs de profundizacin financiera,

1988, 1995, 2000, 2005, 2010 y 2015 ................................................................. 13
El Salvador: financiamiento al sector productivo a travs de fuentes
internas y externas, 2003-2015 ........................................................................... 17
El Salvador: crdito a sectores productivos de fuentes internas
(bancos, IFNB y SAC), 2002-2015 ...................................................................... 17
El Salvador: empresas que solicitaron financiamiento y empresas que
no lo obtuvieron, 2011-2014 ................................................................................ 18
El Salvador: factores por los que les fueron negados crditos a empresas ....... 18
El Salvador: evolucin de la poblacin y pobreza rural, y PIB agropecuario,
1992-2014 ............................................................................................................ 19
El Salvador: crdito agropecuario, 2002-2016 .................................................... 21
El Salvador: microcrditos otorgados por instituciones reguladas y
no reguladas, 2004-2011 ..................................................................................... 30
El Salvador: estructura de tarjetas de crdito por lmite de crdito ..................... 45
El Salvador: dispositivos electrnicos de puntos de venta de tarjetas
de crdito y dbito, 2003-junio de 2012............................................................... 45
El Salvador: infraestructura: capacidad de almacenamiento, 2008 .................... 52
El Salvador: Microscope, desempeo de indicadores, 2015............................... 54
BANDESAL: crdito directo a sujetos elegibles en saldos, 2013-2015 .............. 60
El Salvador: educacin financiera recibida por usuarios a travs de
diferentes entidades............................................................................................. 65
CID Gallup: el principal problema en El Salvador es la violencia e
inseguridad, 2004-2015 ....................................................................................... 69
El Salvador: homicidios por zona urbana y rural, 2010-2015 .............................. 69
El Salvador y Colombia: clasificacin de los cuatro pilares de inclusin
financiera y digital ................................................................................................ 72

Diagramas
Diagrama 1
Diagrama 2
Diagrama 3
Diagrama 4
Diagrama 5
Diagrama 6
Diagrama 7

Acceso y uso de los servicios financieros ........................................................... 12

El Salvador: inclusin financiera, personas mayores de 15 aos, 2014 ............. 14
El Salvador: inclusin financiera rural de personas mayores de
15 aos, 2014 ...................................................................................................... 20
El Salvador: evolucin de la agenda de microcrditos hacia la
inclusin financiera .............................................................................................. 27
El Salvador: cronologa del programa de Inclusin Financiera,
2008-2013 y 2015 ................................................................................................ 28
El Salvador: estructura del sistema financiero regulado ..................................... 36
BANDESAL: lneas de apoyo al desarrollo productivo ........................................ 58

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Inclusin financiera de pequeos productores rurales: estudio de caso en El Salvador

Siglas

SIGLA
ABANSA
ADB
AFI
BANDESAL
BCE
BCR
BFA
BM
BMI
CCIES
CENTA
CEPAL
CGAP
CIIU
CLN
DIGESTYC
DPC
EHPM
FEDA
FEDECRDITO
FICAFE
FMI
FONAVIPO
FUSADES
GATIF

ENTIDAD
Asociacin Bancaria Salvadorea
Banco Asitico de Desarrollo
Alianza para la Inclusin Financiera
Banco de Desarrollo de El Salvador
Banco Central del Ecuador
Banco Central de Reserva
Banco de Fomento Agropecuario
Banco Mundial
Banco Multisectorial de Inversiones
Cmara de Comercio e Industria de El Salvador
Centro Nacional de Tecnologa Agropecuaria
Comisin Econmica para Amrica Latina
Asociacin Global para la Inclusin Financiera
Clasificacin Industrial Internacional Uniforme
Coeficiente de Liquidez Neta
Direccin General de Estadsticas y Censos
Defensora de Proteccin al Consumidor
Encuesta de Hogares de Propsitos Mltiples
Fideicomiso Especial de Desarrollo Agropecuario
Federacin de Cajas de Crdito
Fideicomiso para la Conservacin del Bosque Cafetero
Fondo Monetario Internacional
Fondo Nacional para la Vivienda Popular
Fundacin Salvadorea para el Desarrollo Econmico y Social
Grupo de Apoyo a Temas de Inclusin Financiera

CEPAL

SIGLA
GPFI
IED
IFNB
IGD
ISSS
LMCA
MAG
MINEC
OCDE
OTA
PEA
PROGARA
SAC
SP
SSF
STP
SV

Inclusin financiera de pequeos productores rurales: estudio de caso en El Salvador

ENTIDAD
Asociacin Global para la Inclusin Financiera
Inversin Extranjera Directa
Instituciones Financieras No Bancaria
Instituto de Garanta de Depsitos
Instituto Salvadoreo de Seguridad Social
Ley de Mediacin, Conciliacin y Arbitraje
Ministerio de Agricultura y Ganadera
Ministerio de Economa
Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmico
Oficina de Asistencia Tcnica del Departamento del Tesoro de los Estados
Unidos
Poblacin Econmicamente Activa
Programa de Garantas Agropecuarias
Sociedad de Ahorro y Crdito
Superintendencia de Pensiones
Superintendencia del Sistema Financiero
Secretara Tcnica de la Presidencia
Superintendencia de Valores