Derivado nanciero

Un derivado nanciero o instrumento derivado es un 2.0.2 Dependiendo de la complejidad del contrato

producto nanciero cuyo valor se basa en el precio de
Intercambio / Futuro / Opcin "convencional"
otro activo. El activo del que depende toma el nombre
(plain vanilla)
de activo subyacente, por ejemplo el valor de un futuro
sobre el oro se basa en el precio del oro. Los subyacentes
Intercambio / Futuro / Opcin "extica" (bermuutilizados pueden ser muy diferentes, acciones, ndices
da, asian)
burstiles, valores de renta ja, tipos de inters o tambin
materias primas.
2.0.3 Dependiendo del lugar de contratacin y negociacin

Caractersticas de los derivados

nancieros

Mercados organizados (MM.OO.) o Mercado Burstil, se distinguen porque los contratos son estandarizados, lo que implica que existirn derivados sobre subyacentes que el mercado haya autorizado, los
vencimientos y los precios de ejercicio son los mismos para todos los participantes. La transparencia
de precios es mayor.

Las caractersticas generales de los derivados nancieros

son las siguientes:
Su valor cambia en respuesta a los cambios de precio del activo subyacente. Existen derivados sobre
productos agrcolas y ganaderos, metales, productos
energticos, divisas, acciones, ndices burstiles, tipos de inters, etc.

Over The Counter o OTC,o Mercado Extraburstil, son derivados hechos a la medida de las partes
que contratan el derivado. Se negocian en Mercados
Extraburstiles, en el cual se pactan las operaciones
directamente entre compradores y vendedores, sin
que exista una contraparte central que disminuya el
riesgo de crdito.

Requiere una inversin inicial neta muy pequea o

nula, respecto a otro tipo de contratos que tienen una
respuesta similar ante cambios en las condiciones del
mercado. Lo que permite mayores ganancias como
tambin mayores prdidas.
2.0.4 Dependiendo del subyacente
Se liquidar en una fecha futura.

Financieros

Pueden cotizarse en mercados organizados (como

las bolsas) o no organizados ("OTC")

Tipologa

2.0.1

Dependiendo del tipo de contrato

Sobre tipo de inters

Sobre acciones
Sobre divisas
Sobre bonos
Sobre riesgo crediticio

No nancieros
Sobre recursos bsicos / "commodities", materias primas
metales
cereales
ctricos
energa (petrleo, gas, electricidad...)
otros

Operacin de permuta nanciera (Swaps)

Los contratos de futuros, forwards y compraventas
a plazo negociados o no en un mercado o sistema
organizado de negociacin.
Opciones, incluidos los warrants.
Americana (ejecutable durante toda la duracin del contrato)

Otros ms:

Europea (ejecutable solo al vencimiento)

Sobre condiciones climticas

Sobre ndices generales de precios e inacin

Contrato por diferencia

1

2.0.5

Dependiendo de la nalidad

De negociacin o especulativa con el precio del subyacente.

De cobertura. Uno de los usos de los derivados es como herramienta para disminuir los riesgos, tomando
la posicin opuesta en un mercado de futuros contra
el activo subyacente.
De arbitraje

Ejemplos

Mercados espaoles de derivados

El Mercado Ocial de Futuros y Opciones Financieros

en Espaa (MEFF) es un mercado organizado regulado,
controlado y supervisado por la CNMV y el Ministerio
de Economa de Espaa en el que se negocian distintos
derivados nancieros. Los productos negociados son:
Futuros y Opciones sobre bonos del Estado.
Futuros y Opciones sobre el ndice burstil IBEX35.
Futuros y Opciones sobre acciones.
Se cre en 1989. En 2001, se integr junto a AIAF y
SENAF en MEFF AIAF SENAF Holding de Mercados
Financieros, S.A. para beneciarse de sinergias entre los
distintos mercados y optimizar medios. Dicho grupo est
a su vez integrado en el holding Bolsas y Mercados Espaoles.
En Espaa tambin existe el Mercado de Futuros del
Aceite de Oliva (MFAO).

Vase tambin
Apalancamiento
Collar (nanzas)
Credit default swap
Derivados de crdito
Delito econmico
Delito scal
Especulacin
Institucin de inversin colectiva
Instrumento nanciero
Over The Counter

ENLACES EXTERNOS

Producto nanciero
Swing trading

6 Enlaces externos
Glosario multilingue de Terminologa Financiera

Origen del texto y las imgenes, colaboradores y licencias

7.1

Texto

Derivado nanciero Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Derivado_financiero?oldid=95156933 Colaboradores: Robbot, Sanbec,

Tano4595, Magister Mathematicae, Aadrover, RobotQuistnix, Chobot, Yrbot, Oscar ., BOTijo, YurikBot, Eskimbot, Carlos mir, Aleator,
CEM-bot, Smarios, Thijs!bot, JAnDbot, Soulbot, Fixertool, Idioma-bot, Christianfgc, C'est moi, Matdrodes, Psemper, Muro Bot, Loveless, Anual, BuenaGente, HUB, Xalsina, Leonpolanco, Gallowolf, Botito777, Juancotarelo, AVBOT, LucienBOT, Desde el planeta de los
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DaddyCell y Annimos: 51

7.2

Imgenes

7.3

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