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6) Conjunto de instituies financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos
agentes econmicos
a) Sistema Financeiro Nacional
b) SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro)
c) Selic (Sistema Especial de Liquidao e Custdia)
d) CETIP (Cmara de Custdia e Liquidao)
7) Tem como foco realizar operaes de captao e financiamento de mdio e longo prazo:
a) Banco mltiplo com carteira comercial
b) Banco comercial
c) Banco de investimento
d) Corretora de ttulos e valores mobilirios
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo I
12) Sistema utilizado para transferir recursos entre agentes econmicos, com o objetivo de reduzir o
risco sistmico
a) SPB
b) Selic
c) CETIP
d) CBLC
15) As Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios esto autorizadas a executar os servios abaixo,
com exceo de:
a) Encarregar-se da administrao de carteiras de custdia de ttulos e valores mobilirios
b) Praticar operaes no mercado de cmbio de taxas flutuantes
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo I
16) Dos objetivos abaixo, o que no se refere a um objetivo de uma Corretora de Ttulos e Valores
Mobilirios (CTVM)?
a) Operar em Bolsa de Valores
b) Praticar operaes de compra e venda de metais preciosos
c) Captar depsito vista
d) Exercer funes de agente fiducirio
18) Quem realiza operaes no mercado aberto com a finalidade de executar a poltica monetria
a) A CVM
b) O Banco Central
c) O CMN
d) A ANBIMA
20) Os investidores esto migrando da poupana e comprando dlares no mercado. Quem vai intervir
nesse tipo de situao
a) O CMN
b) A ANBIMA
c) A CVM
d) O Banco Central
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo I
22) Quem cuida da autorregulao das ofertas pblica de ttulos e valores mobilirios?
a) ABRASCA
b) ANDIMA
c) ANBIMA
d) ADEVAL
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo II
25) Manter os necessrios conhecimentos e habilidades para prestar bons servios aos seus clientes e
ainda firmar um compromisso de contnua aprendizagem e aperfeioamento profissional o que
diz o princpio de tica de:
a) Liderana
b) Competncia
c) Objetividade
d) Integridade
26) Um profissional que induz seu cliente a adquirir um produto que no de seu interesse, com o
intuito de fechar sua meta de vendas, deixa de observar o princpio de:
a) Integridade
b) Competncia
c) Confidencialidade
d) Profissionalismo
27) Um profissional financeiro indica o nome de um cliente seu para um amigo que precisa de novos
clientes para venda de um empreendimento imobilirio. Conhece o perfil do cliente, sabe que ele
gosta de investir em imveis e acha que est unindo o til ao agradvel. Esse profissional DEIXOU de
observar o princpio tico de:
a) Profissionalismo
b) Objetividade
c) Competncia
d) Confidencialidade
28) Um profissional financeiro, ao notar que seu colega est com dificuldades para atender a solicitao
de um cliente, oferece ajuda a este. Esse profissional financeiro est gindo de acordo com o princpio
tico de:
a) Profissionalismo
b) Objetividade
c) Competncia
d) Confidencialidade
29) Um gerente que obriga o cliente a investir R$ 9 mil em uma aplicao como condio para liberar um
financiamento de R$ 30 mil praticou uma:
a) Operao fraudulenta
b) Venda casada
c) Operao de crdito
d) Transao de interesse do cliente
30) Segue o princpio da confidencialidade aquele profissional que no revela as informaes sobre a
situao financeira e movimentao do seu cliente, exceto quando for para
a) Dar resposta a outras instituies financeiras solicitantes
b) Dar resposta a informaes solicitadas pela Bolsa de Valores de So Paulo
c) Dar resposta a procedimento judicial
d) Passar a informao para os rgos responsveis pela auto regulao
31) Segundo o cdigo de auto regulao da Associao Nacional dos Bancos de Investimento, o
profissional que atua na venda de produtos de investimento deve
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo II
a) Agir com tica e diligncia na hora de orientar o cliente sobre produtos de investimento, como se o
dinheiro fosse seu
b) Limitar-se a apresentar apenas os riscos decorrentes das aplicaes financeiras que o cliente deseja
fazer
c) Oferecer produtos de investimento para o cliente sempre com o objetivo de bater meta de vendas
d) Oferecer os produtos com o menor risco de crdito existente para toda a sua carteira de clientes,
evitando assim assumir maiores riscos
32) Criar falsas expectativas ao cliente - fundo de investimento uma violao do princpio da:
a) Competncia
b) Coerncia
c) Confidencialidade
d) Integridade
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo II
39) O selo Anbima na lmina de informaes esenciais serve para informar que:
a) A instituio financeira que oferece o Fundo associada da Anbima
b) O Fundo de Investimento garantido pelo administrador e pelo gestor da instituio financeira que
oferece o fundo
c) A Lmina est de acordo com o Cdigo de Autorregulamentao para a indstria de Fundos de
Investimento
d) O Fundo de Investimento possui a garantia do Fundo Garantidor de Crditos
41) No processo de lavagem de dinheiro, a fase onde o recurso volta para a economia com aparncia de
dinheiro limpo chamada de:
a) Integrao
b) Ocultao
c) Colocao
d) Absoro
43) Um cliente solicita uma transferncia de R$ 1.000.000,00 para uma conta de terceiros e
Liquida a operao em espcie. O banco:
a) Informa imediatamente ao COAF por meio do SISCOAF
b) Solicita autorizao ao Bacen
c) Informa a transferncia comisso interna do banco, somente
d) No obrigado a informar ao Bacen por se tratar de transferncia eletrnica
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo II
a) I e II apenas
b) II e III apenas
c) I e III apenas
d) I, II e III
45) O principal rgo de combate lavagem de dinheiro, criado a partir da Lei 9.613/98 :
a) A Secretaria da Receita Federal, a quem compete verificar a sonegao de impostos tanto de
pessoas fsicas quanto jurdicas.
b) O Banco Central
c) A auditoria interna de seu banco, obrigada a fiscalizar depsitos em excesso de clientes que no
conseguem demonstrar a origem de seus recursos
d) O COAF Conselho de Controle de Atividades Financeiras
46) Marcar a mercado significa registrar os preos dos ttulos que compem a carteira do Fundo de
Investimento pelo:
a) Preo de aquisio
b) Preo de resgate no vencimento
c) Preo que seria negociado diariamente no mercado
d) Menor preo registrado no ms
48) O profissional que presta servios de forma a manter o conhecimento e a habilidade na hora de
oferecer os produtos de investimento para o cliente, alm de saber reconhecer suas limitaes. Esse
profissional est seguindo o princpio da
a) Confidencialidade
b) Objetividade
c) Competncia
d) Integridade
a) Oferecer sempre o produto com o menor risco de crdito que a instituio pode oferecer ao cliente
b) Limitar-se a apresentar apenas os riscos decorrentes das aplicaes financeiras que o cliente deseja
fazer
c) Oferecer produtos de investimento para o cliente sempre com o objetivo de bater a meta de
vendas
d) Abster-se de obter vantagens pessoais na venda de produtos de investimento para o cliente
50) Segundo o Princpio do Conhea o Seu Cliente da Lei de Lavagem do Dinheiro, a instituio financeira
deve manter em seus registros as movimentaes do cliente por no mnimo
a) 5 anos a contar do primeiro dia do ano seguinte ao encerramento da conta ou do trmino da
operao
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo II
51) O gestor de um fundo de investimento faz o controle de riscos atravs da utilizao da marcao a
mercado, que
a) Adotar o preo de aquisio para cada um dos ttulos que compem a carteira do fundo de
investimento
b) Acompanhar a variao diria de preos de todos os ttulos presentes no mercado
c) Acompanhar a variao diria de preos dos ttulos que fazem parte da carteira de um fundo de
investimento
d) Acompanhar a variao diria de preos apenas dos principais ttulos que fazem parte da carteira
de um fundo de investimento
52) O profissional que informa que o cliente vai ter seu emprstimo somente se ele comprar um carto
de crdito est se utilizando a prtica de
a) Venda Condicionada
b) Venda Casada
c) Venda Cruzada
d) Venda Combinada
53) Abster-se de obter vantagens pessoais na hora de vender um produto de investimento ao cliente faz
parte do Princpio
a) Da Integridade
b) Da Competncia
c) Do Profissionalismo
d) Da Objetividade
54) O profissional que adota as prticas de honestidade intelectual e imparcialidade est seguindo o
princpio
a) Da Integridade
b) Da Competncia
c) Do Profissionalismo
d) Da Objetividade
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo II
56) O cliente que fizer uma movimentao de R$ 1.000.000,00 para uma conta no cadastrada
anteriormente. A instituio financeira...
a) Dever pedir autorizao para o Banco Central para fazer a transferncia
b) Dever informar o cliente que essa movimentao apenas poder ser realizada pelo Banco Central
c) Dever comunicar o COAF via SISCOAF
d) Dever fazer a transferncia sem a necessidade de comunicar o Banco Central
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo III
58) A taxa de juros calculada com base no total de negociaes com ttulos pblicos federais a:
a) TJLP
b) Selic
c) DI
d) TR
60) O Conselho Monetrio Nacional define a meta de inflao para cada ano, e o ndice utilizado para a
mensurao da meta o:
a) IPCA
b) IGP-M
c) IPC
d) INCC
61) A taxa DI :
a) Divulgada diariamente pela Selic
b) Calculada com base em 360 dias corridos
c) Base de clculo para a TR Taxa Referencial
d) Calculada com base nas operaes do mercado interfinanceiro, de 1 dia, com lastro em CDI
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo III
64) O investidor que deseja se proteger da inflao deve fazer um investimento cujo benchmark seja:
a) A T.R.
b) A taxa de cmbio
c) O Ibovespa
d) O IGP-M
68) Uma empresa vai precisar do recurso em breve para a importao de um equipamento de fbrica.
Ela tem recursos sobrando e gostaria de investir. Sua orientao seria para fazer investimento com
rentabilidade atrelada
a) taxa Selic
b) taxa de cmbio
c) taxa DI
d) inflao
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo III
75) Qual a taxa mdia de captao em CDB onde se aplica um redutor estipulado pelo governo?
a) PTAX
b) Taxa Selic-Over
c) CDI
d) TR
78) Uma aplicao financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflao foi de
10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicao foi:
a) Igual a 4,4%
b) Superior a 4,4%
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo III
c) Inferior a 4,4%
d) Igual a 24,4%
Sabendo que o IPCA do perodo foi de 4%, podemos afirmar que o retorno real da poupana, do Fundo DI e
do Fundo Multimercado foi, respectivamente:
80) A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao ms, na capitalizao composta, obtida pela
frmula:
a) 0,01 X 12
b) 1,01 X 12
c) (1,0112 1) X 100
d) (0,0112 1) X 100
82) A taxa real de um investimento com taxa nominal de 15% e IGP-M de 5% de aproximadamente
a) 20%
b) 15%
c) 10%
d) 5%
84) Tipo de sistema de capitalizao em que o juro de cada perodo se d pela multiplicao do capital
inicial pela taxa de juros, o:
a) Real.
b) Simples.
c) Composto.
d) Nominal.
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
89) O procedimento de marcao a mercado dos ativos da carteira dos Fundos de Investimento tem por
objetivo:
a) Beneficiar o cotista que aplica novos recursos
b) Beneficiar o cotista que solicita resgate
c) Evitar transferncia de riqueza entre os cotistas
d) Evitar que o administrador obtenha lucro com os recursos
90) Segregao da administrao de recursos de terceiros das demais atividades da instituio, que
ocorre para evitar conflito de interesses. Essa separao conhecida como:
a) Chinese Wall
b) Day-Trade
c) Swap
d) Marcao a Mercado
91) Responsvel legal pelo Fundo de Investimento perante a Comisso de Valores Mobilirios:
a) Gestor
b) Administrador
c) Cotista
d) Assembleia de cotistas
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
92) A escolha dos ativos que devem compor a carteira de um Fundo de Investimento, de acordo com sua
poltica de investimento, compete ao:
a) Administrador
b) Auditor
c) Gestor
d) Distribuidor
93) Conhecer e recomendar determinado Fundo de Investimento, visando atender aos objetivos
pessoais de investimento do cliente, uma atribuio do:
a) Administrador
b) Distribuidor
c) Gestor
d) Custodiante
98) QUANDO FOR FEITA A PRIMEIRA APLICAO NO FUNDO DE INVESTIMENTO DEVE SER ENTREGAR AO
INVESTIDOR
a) O detalhamento da composio da carteira do fundo
b) O regulamento junto com o comprovante da aplicao conforme Instruo Normativa CVM 555
c) O prospecto junto com o comprovante da aplicao conforme Instruo Normativa CVM 555
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
101) vedado o Rebate, que a remunerao paga ao gestor ou administrador de um fundo, com
exceo:
a) Fundo de Aes
b) Fundo Aes e Multimercado
c) Fundos Renda Fixa Crdito Privado
d) FIC que invista mais que 95% do seu PL em um nico fundo de investimento, e fundos destinados e
investidores profissionais, mediante cincia.
102) Quem, alm do administrador, pode distribuir cotas de fundos de investimento aos investidores
o:
a) Custodiante
b) Gestor
c) Cotista
d) Distribuidor
103) O profissional que divulga para o seu cliente que o fundo rendeu 150% do CDI e que no ano
seguinte o rendimento tambm dever ser muito prximo disso est
a) Errado, pois a projeo no ano seguinte dever dar mais do que isso
b) Correto, pois tem que mostrar qual a projeo de rentabilidade para o cliente
c) Correto, pois o que importa a rentabilidade futura que o cliente ir obter
independentemente do risco assumido
d) Errado, pois rentabilidade passada no garantia de rentabilidade futura
a) I e III apenas
b) I, II e III
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
c) II e III apenas
d) I e II apenas
105) Os ativos pertencentes ao fundo de investimento, com exceo dos fundos imobilirios, so de
propriedade
a) Dos clientes da instituio administrativa
b) Da instituio administrativa
c) Da instituio gestora
d) Dos cotistas do fundo
107) Para aumentar a taxa de administrao de um Fundo de Investimento, o administrador ter que
a) Enviar carta informando a alterao para todos os cotistas
b) Realizar Assembleia Geral de Cotistas
c) Comunicar a alterao no site de investimentos da instituio
d) Alterar em regulamento e prospecto e informar os cotistas
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
111) Documento com no mximo 5mil caracteres que identifica os cinco principais fatores de risco de
um fundo:
a) Termo de adeso
b) Regulamento
c) Lmina de informaes essenciais
d) Extrato mensal enviado aos cotistas
112) Documento de confeco obrigatrio a todos os fundos de investimento abertos, com exceo
dos fundos destinados exclusivamente a investidores Qualificados:
a) Regulamento
b) Lmina de informaes essenciais
c) Termo de adeso
d) Extrato mensal enviado aos cotistas
113) Dentre os documentos abaixo, qual o investidor declara que recebeu todos os documentos e
tomou cincia dos riscos :
a) Regulamento
b) Termo de adeso
c) Lmina
d) Formulrio de Informaes Complementares
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
Correto Afirmar:
a) Apenas I e II esto corretas
b) Apenas I e II e IV esto corretas
c) Apenas I, II e III esto corretas
d) Todas esto corretas
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
124) Sobre Exerccio do Direito ao voto, do gestor nas assembleias dos fundos onde o mesmo faz
aplicaes
a) Somente os cotistas e distribuidores podem fazer uso do direito ao voto
b) Cabe ao administrador dar representatividade ao gestor, e informar no regulamento, lmina e
formulrio que o gestor adota a poltica do voto
c) O cotista, no ato da adeso, d a representatividade do seu voto ao distribuidor, por meio de
formulrio especfico
d) Somente os cotistas e o administrador podem votar nas assembleias.
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
Correto Afirmar:
a) Apenas I e II esto corretas
b) Apenas I, II e III esto corretas
c) Apenas I e II e IV esto corretas
d) Todas esto corretas
131) Conforme a nova classificao de fundos ANBIMA, o segundo nvel trata do tipo de gesto do
fundo. Gesto Ativa e Gesto Passiva/ indexada, respectivamente correto:
a) Acompanha o benchmark e supera o benchmark
b) Supera o benchmark e acompanha o benchmark
c) Ambos acompanham o benchmark
d) Ambos superam o benchmark
133) Um fundo de investimento que tem um perodo para aplicaes e apenas uma data para
resgates, que devero ocorrer no dia do vencimento do fundo, e que se o investidor precisar do
dinheiro, ele ter que vender suas cotas para outro investidor na Bolsa de Valores um fundo.
a) Aberto
b) Fechado
c) Exclusivo
d) Mtuo de Privatizao
134) um Fundo de Investimento cuja carteira de ttulos no possui obrigatoriedade de ser marcada a
mercado:
a) Renda Fixa.
b) Fundo Exclusivo.
c) Aes.
d) Fundo Referenciado DI, por conta do seu baixo risco.
135) Tipos de Fundos de Investimentos que esto autorizados a utilizar cota de abertura:
a) Renda Fixa no Longo Prazo.
b) Renda Fixa Longo Prazo.
c) Aes e Multimercado.
d) Aes e Fundos Imobilirios.
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
Isso mesmo!
144) O investidor fez uma aplicao em um fundo passivo que tem como benchmark o Ibovespa. O
fundo nos ltimos 2 meses rendeu acima do Ibovespa.
a) Isso quer dizer que o gestor agiu muito bem oferecendo rentabilidade acima do que foi acordado
b) Isso quer dizer que o investidor correu mais risco do que foi acordado para o fundo de
investimento
c) Isso quer dizer que o investidor correu menos risco do que foi acordado para o fundo de
investimento
d) Nada se pode afirmar sobre a performance de risco e retorno do fundo de investimento
146) Os Fundos Curto Prazo, segundo a classificao feita em funo do Imposto de Renda, so
aqueles que tm
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
147) Percentual mnimo de investimentos em fatores de risco que do nome classe dos Fundos de
Renda Fixa, em ativos relacionados diretamente a variao da taxa de juros, de ndice de preos ou
ambos, Esse percentual precisa ser de no mnimo
a) 67%
b) 51%
c) 50%
d) 80%
148) um Fundo de Investimento Renda Fixa que aplica no mnimo 95% dos seus recursos em ativos
financeiros que acompanham seu benchmark e no mnimo 80% do seu patrimnio em ttulos de
emisso do Tesouro Nacional
a) Multimercado
b) Renda Fixa Alavancada
c) Curto Prazo
d) Referenciado
151) No Formulrio de um fundo de aes est presente a seguinte informao: O valor da cota
divulgado em D+1 e o crdito do resgate ser efetuado em D+4. Isso significa que
a) Utiliza-se a cota do dia anterior e o pagamento do resgate ocorre no quarto dia til
b) Utiliza-se a cota do dia seguinte e o pagamento do resgate ocorre no quarto dia til
c) Utiliza-se a cota do dia anterior e o pagamento do resgate ocorre no segundo dia til
d) Utiliza-se a cota do dia seguinte e o pagamento do resgate ocorre no terceiro dia til
Isso mesmo!
153) Fundo que tem as seguintes caractersticas: Mnimo de 2/3 do PL investido em aes de
companhias listadas em segmento de negociao de valores mobilirios voltado ao mercado de
acesso, institudo por bolsa de valores ou por entidade do mercado de balco organizado
a) Cambial
b) Aes Mercado de Acesso
c) BDR Nvel I
d) Crdito Privado
155) Realiza aplicaes em mercados que apresentam vrios fatores de risco, sem nenhuma
concentrao em particular
a) Fundo Multimercado
b) Fundo de Aes
c) Fundo Dvida Externa
d) Fundo de Renda Fixa
156) Na classificao de um fundo como Referenciado, dever indicar nome do mesmo o seu:
a) ndice de volatilidade.
b) Valor patrimonial.
c) ndice de desempenho/Referncia.
d) Regime tributrio.
158) Conjunto de instituies financeiras pblicas e privadas que viabiliza a transferncia de recursos
dos agentes econmicos superavitrios para os agentes econmicos deficitrios:
a) SFH.
b) SFN.
c) SELIC.
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
d) ISBACEN.
160) Seu cliente precisa efetuar resgate total de um Fundo de Renda Fixa no 28 dia da aplicao. O IR
incidente ser calculado sobre:
a) O valor da aplicao
b) O rendimento total
c) O rendimento lquido de IOF
d) O valor de resgate
161) O cotista de um Fundo de Renda Fixa que acaba de pagar o Imposto de Renda IR verificou:
a) Reduo no valor da cota
b) Aumento no valor da cota
c) Aumento no nmero de cotas
d) Reduo no nmero de cotas
162) Um Fundo de Investimento com menos de 67% em aes est sujeito incidncia do Imposto de
Renda:
a) A cada 30 dias, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
b) No ltimo dia til de cada ms, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
c) No ltimo dia til do ms de maio e novembro, ou no resgate, o que ocorrer primeiro
d) Somente no resgate
164) correto afirmar sobre o Imposto de Renda para Fundos de Investimento que ocorre no ltimo
dia til dos meses de maio e novembro
a) Que a alquota de 20% para Fundos Longo Prazo
b) Que a alquota de 15% para Fundos Curto Prazo
c) Que a alquota conforme prazo de permanncia do investidor
d) Que a alquota de 15% para Fundos Longo Prazo
Isso mesmo!
c) No vencimento da carncia
d) A cada 30 dias
171) Nos investimentos sem carncia, o investidor paga o IOF sobre os rendimentos se ele resgatar
em um prazo de at
a) 30 dias
b) 60 dias
c) 365 dias
d) 29 dias
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
173) Um fundo de renda fixa sem carncia ter variao na quantidade de cotas na ocasio das
aplicaes e resgates do investidor e tambm
a) Na ocasio da cobrana da taxa de administrao, despesas do fundo e da taxa de performance,
quando houver
b) Na ocasio da cobrana do Imposto de Renda, que ocorre a cada ms sobre os rendimentos do
Fundo
c) Na ocasio da cobrana do Imposto de Renda, que ocorre no ltimo dia til dos meses de maio e
novembro
d) Somente na ocasio da cobrana da taxa de administrao e despesas do fundo
174) Um fundo de renda fixa sem carncia de longo prazo, na ocasio da cobrana da tributao que
ocorre semestralmente a alquota ser
a) 22,5%
b) 20%
c) 17,5%
d) 15%
175) Com respeito tributao de fundos de investimentos de regime condomnio aberto de renda
fixa, sem prazo de carncia, o imposto de renda retido na fonte ocorre
a) Mensalmente alquota de 20% no caso de fundos curto prazo
b) Semestralmente alquota de 15% no caso de fundos longo prazo
c) Mensalmente alquota de 15% no caso de fundos curto prazo
d) Semestralmente alquota de 20% no caso de fundos longo prazo
176) Um fundo de renda fixa aberto sem carncia de longo prazo, na ocasio do resgate 720 dias
depois da primeira e nica aplicao no fundo ter alquota de Imposto de Renda
a) Complementar em relao ao que j foi pago na ocasio da tributao que ocorreu no ltimo dia
til dos meses de maio e novembro
b) De 0%, pois a tributao ocorre somente no ltimo dia til dos meses de maio e novembro e no
no resgate
c) De 15%, desconsiderando o que j foi pago na ocasio da tributao que ocorreu no ltimo dia til
dos meses de maio e novembro
d) Complementar em relao alquota de 20% paga na ocasio da tributao que ocorreu no ltimo
dia til dos meses de maio e novembro
177) Um investidor aplicou em um fundo de renda fixa sem carncia que apresentou rendimentos e
resgatou depois de 20 dias. O que acontece que
a) Haver a cobrana do IOF sobre o rendimento total e depois a cobrana do IR
b) Haver a cobrana do IOF sobre o rendimento descontado o IR
c) No haver a cobrana do IOF, somente a do IR
d) No haver a cobrana nem do IR nem do IOF
100
Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo V
Isso mesmo!
179) O IOF incide no resgate das aplicaes em fundos de Investimento, sem carncia, at o:
a) 49dia.
b) 29 dia.
c) 39 dia.
d) 19 dia.
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo VI
185) O Sr. Joo Antnio investe em aes da empresa Aramados X. Recebeu novas aes
provenientes da capitalizao de reservas provenientes de lucros. D-se a este processo o nome de:
a) Bonificao
b) Subscrio
c) Nova emisso de aes
d) Inplit
186) Um investidor recebeu juros sobre capital prprio em seu investimento em:
a) Debntures
b) Nota promissria
c) Aes
d) LFT
187) Uma empresa distribui parte dos lucros aos acionistas mediante:
a) Split
b) Inplit
c) Subscrio
d) Dividendos
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo VI
188) Uma empresa cujas aes so negociadas em Bolsa de Valores e que deseja aumentar a liquidez
de suas aes sem aumentar o capital, dever realizar:
a) Um processo de desdobramento de aes (split)
b) Um processo de agrupamento de aes (inplit)
c) A emisso de novas aes
d) Um processo de subscrio de aes
190) Instrumento legal que permite a reunio de um grupo de investidores para investimento em
aes:
a) Clube de investimento
b) Agremiao de investidores
c) Cooperativa de investidores
d) Fundo de Investimento
192) O investidor pretende fazer uma aplicao e quer sua orientao sobre um investimento que
apresente alto retorno e que tenha um horizonte de investimento de longo prazo. Sua sugesto
pode ser de investimento em
a) Fundos Referenciado DI
b) Ttulos Pblicos Federais
c) Fundos Curto Prazo
d) Aes
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo VI
197) O dividendo
a) Quando a empresa faz uma bonificao de aes
b) O direito de aquisio de novo lote de aes por ocasio de aumento de capital
c) O direito de voto de um acionista
d) O lucro da empresa distribudo aos acionistas
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo VI
205) Uma indstria pretende construir uma usina hidreltrica. Para captar recursos para este
investimento, emitir:
a) LH
b) Nota promissria
c) Debntures
d) CDB
209) Um determinado cliente, pessoa fsica, deseja investir em operao livre de incidncia do
Imposto de Renda IR. O gerente dever, nesse caso, indicar-lhe:
a) Os Fundos de Investimento
b) As aes
c) Os ttulos pblicos federais
d) Os Certificados de Recebveis Imobilirios CRI
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo VI
210) A cobrana do IOF, que regressiva e incide sobre os rendimentos, ocorre na ocasio dos
resgates entre o primeiro dia da aplicao e o:
a) 19
b) 39
c) 29
d) 49
211) Segregao da administrao de recursos de terceiros das demais atividades da instituio, que
ocorre para evitar conflito de interesses. Essa separao conhecida como
a) Chinese Wall
b) Day-Trade
c) Swap
d) Marcao a Mercado
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo VI
217) Um investidor Pessoa Fsica fez um investimento de R$ 10.000 em letra de crdito imobilirio e
obteve rendimentos. Ele
a) Est isento da cobrana do IR, pois na letra de crdito imobilirio todos os investidores no pagam
IR sobre os rendimentos
b) Vai pagar IR sobre os rendimentos na letra de crdito imobilirio que ocorre no ltimo dia til dos
meses de maio e novembro
c) Est isento da cobrana do IR sobre os rendimentos na letra de crdito imobilirio, porque
Pessoa Fsica
d) Vai pagar IR sobre os rendimentos na letra de crdito imobilirio via DARF alquota de 15%
218) Em cenrio de elevao na taxa de juros bsico da economia, o investimento mais indicado :
a) Letra do Tesouro Nacional LTN
b) Letra Financeira do Tesouro LFT
c) Nota do Tesouro Nacional srie D NTN-F
d) Nota do Tesouro Nacional srie C NTN-C
219) Investimento indicado para o cliente que deseja ter a taxa de juros real alm da variao do
IPCA:
a) NTN-B
b) NTN-F
c) CDB-DI
d) LFT
227) Uma investidora resgatou o FGTS de seu tempo de trabalho de 20 anos em uma empresa e ela
est pedindo sugestes de investimento. Voc NO aconselha
a) Investimentos em Fundos Referenciado DI e de Renda Fixa
b) Investimentos em Ttulos Pblicos Federais e CDBs de Bancos de Primeira Linha
c) Investimentos em Fundos DI e CDBs de Bancos de Primeira Linha
d) Pequena parcela em Fundos DI e grande parcela em opes de aes
228) Qual o ttulo vendido com desgio na ocasio de sua aquisio na emisso em funo do valor
de resgate?
a) LFT
b) LTN
c) NTN-B
d) Debnture com rentabilidade atrelada ao CDI
233) Com relao aos dividendos de uma ao, assinale a alternativa correta:
a) So pagos de acordo com a valorizao da ao no mercado secundrio.
b) So bonificaes pagas ao acionista preferencial.
c) Representam o nico benefcio esperado por um acionista.
d) So distribudos em dinheiro, referente aos lucros gerados pela companhia.
234) CDBs com remunerao vinculada a TR, acrescida de juros, so ttulos de renda:
a) Fixa e ps-fixados.
b) Fixa e pr-fixados.
c) Varivel e ps-fixado.
d) Varivel e pr-fixados.
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo VI
a) LFT.
b) LTN.
c) NTN-B.
d) NTN-B Principal.
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Isso mesmo!
238) A caderneta de poupana rendeu 42% da taxa DI em 2013. Esta afirmao refere-se ao onceito
de rentabilidade:
a) Esperada
b) Real
c) Nominal
d) Relativa
242) Quando uma ao vendida, negociada, comprada com facilidade e avaliada por seu preo
justo, ela conhecida como sendo:
a) Preferencial
b) Lquida
c) Ordinria
d) Nominativa
243) Seu cliente tem um imvel cujo valor de mercado R$ 50 mil. Decidiu vend-lo para solucionar
problemas financeiros. A nica proposta de compra que recebeu foi de R$ 30 mil. O risco
determinante deste investimento foi de:
a) Crdito
b) Liquidez
c) Cmbio
d) Inflao
Isso mesmo!
b) inadimplncia de emissores
c) Ao baixo ndice de negociabilidade
d) s falhas operacionais
245) Um investidor comprou aes a R$ 4,00 e precisa vend-las. Dentre as vrias cotaes recebidas,
a melhor foi de R$ 3,60. Esse investidor estar sujeito, portanto, ao risco:
a) De crdito
b) Operacional
c) De liquidez
d) De mercado
246) Uma empresa emitiu debntures e no est conseguindo honrar seus pagamentos. O risco
predominante :
a) Risco operacional
b) Risco de mercado
c) Risco de crdito
d) Risco de liquidez
248) Seu cliente procura o melhor produto de investimento. Voc indica aquele que:
a) Apresentou a melhor rentabilidade passada
b) Ajuda voc a cumprir a meta de vendas do ms
c) Atende aos objetivos de investimento do cliente
d) o mais conservador da sua prateleira de produtos
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo IV
Isso mesmo!
c) Eliminar ou diminuir consideravelmente o risco diversificvel em uma carteira com ativos de renda
varivel
d) Eliminar o risco de liquidez de uma ao
a) Pela possibilidade do gestor do fundo no honrar com seus compromissos em caso de perda do
fundo.
b) Pela quantidade de ttulos que compem a carteira do fundo de investimento.
c) Pela quantidade de ativos com baixo risco de crdito presente na carteira do fundo de
investimento.
d) Pela oscilao no preo dos ativos presentes na carteira do fundo.
254) O cliente fez investimentos em aes e em CDB cuja aplicao foi superior a R$ 250 mil. Esses
investimentos esto sujeito a riscos que so
a) Ao: risco de mercado e de liquidez. CDB: risco de crdito, de mercado e de liquidez
b) Ao e CDB: risco de crdito, de mercado e de liquidez
c) CDB: risco de mercado e de liquidez. Ao: risco de crdito, de mercado e de liquidez
d) Ao: risco de mercado e de crdito. CDB: risco de crdito, de mercado e de liquidez
255) O investidor fez aplicaes em Ttulos Pblicos Federais e CDB. O CDB vai apresentar mais
rentabilidade que os Ttulos Pblicos Federais porque possui
a) Menor risco de crdito
b) Maior risco de crdito
c) Maior risco de mercado
d) Menor risco de mercado
Isso mesmo!
258) Determinada instituio financeira oferece fundos que tm em sua carteira ttulos prefixados,
conforme seguintes prazos mdios dos ttulos
Fundo A 30 dias
Fundo B 45 dias
Fundo C 60 dias
Fundo D 120 dias
259) Pode-se dizer que a relao entre a volatilidade e o prazo mdio dos ttulos a de que
a) Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo mdio dos ttulos
b) Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar menor prazo mdio dos ttulos
c) Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar maior prazo mdio dos ttulos
d) Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo de um de seus ttulos
261) O fundo de investimento pode apresentar variao negativa no valor das cotas quando
a) Investir em ttulos ps-fixados de curto prazo e houver queda dos juros
b) Investir em ttulos prefixados de longo prazo e houver queda dos juros
c) Investir em ttulos ps-fixados de prazos variados e houver elevao dos juros
d) Investir em ttulos prefixados de prazos variados e houver elevao dos juros
262) A empresa emitiu debntures e no est conseguindo honrar seus pagamentos. O risco
predominante
a) Risco operacional
b) Risco de mercado
c) Risco de crdito
d) Risco de liquidez
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo IV
Isso mesmo!
263) O investidor fez uma aplicao em CDB. Em caso de liquidao extrajudicial do banco
a) O investidor no vai receber o valor investido, j que no h nenhuma garantia neste caso
b) O investidor vai receber o valor investido no limite de R$ 250.000 do FGC, por CPF/CNPJ
c) O investidor vai receber o dinheiro do Banco, que garante o dinheiro do cliente mesmo em casos
de liquidao extrajudicial
d) Cabe ao investidor participar de assembleia para transferir o recurso aplicado em CDB para outro
Banco
Garantidor de Crditos.
a) I, II e III
b) I e II
c) I e III
d) Somente a I
265) A empresa est com necessidade de caixa e precisa vender um imvel de R$ 600 mil. A empresa
colocou o imvel venda e recebeu uma nica proposta de R$ 300 mil. O risco presente o
a) Risco operacional
b) Risco de mercado
c) Risco de crdito
d) Risco de liquidez
266) O investidor est analisando a liquidez de trs ativos (aes, imveis e fundo com resgate dirio).
Pode-se dizer que a liquidez na ordem decrescente, se d na seguinte sequncia
a) Aes > imveis > fundo com resgate dirio
b) Aes > fundo com resgate dirio > imveis
c) Fundo com resgate dirio > aes > Imveis
d) Imveis > aes > fundo com resgate dirio
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo IV
Isso mesmo!
268) Determinada instituio financeira oferece fundos que tm em sua carteira ttulos prefixados,
conforme seguintes prazos mdios dos ttulos
Fundo A 45 dias
Fundo B 60 dias
Fundo C 90 dias
269) O controle de risco que as instituies financeiras possuem nos Fundos de Investimentos que
elas oferecem importante para apresentar
a) Menor retorno
b) Maior volatilidade
c) Menor perda
d) Maior prazo
272) Uma investidora resgatou o FGTS de seu tempo de trabalho de 20 anos em uma empresa e ela
est pedindo sugestes de investimento. Voc NO aconselha
a) Investimentos em Fundos Referenciado DI e de Renda Fixa
b) Investimentos em Ttulos Pblicos Federais e CDBs de Bancos de Primeira Linha
c) Investimentos em Fundos DI e CDBs de Bancos de Primeira Linha
d) Pequena parcela em Fundos DI e grande parcela em opes de aes
273) A maior taxa de rentabilidade entre o CDB e os ttulos pblicos federais encontrada
a) Nos ttulos pblicos federais em funo do maior risco de mercado
b) Nos ttulos pblicos federais em funo do menor risco de mercado
c) No CDB em funo do maior risco de crdito
d) No CDB em funo do menor risco de crdito
274) Pode-se dizer que os riscos presentes nas aplicaes em CDB Prefixado e em Aes so
a) De crdito e de mercado. De crdito, de liquidez, de mercado
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo IV
Isso mesmo!
275) O investidor fez uma aplicao em um CDB Prefixado e resolveu fazer um swap de mesmo prazo
de vencimento, o que fez com que ele ficasse ativo indexado ao CDI e passivo indexado taxa Pr.
Ao fazer isso, o investidor
a) Minimizou o risco de crdito presente no investimento
b) Aumentou o risco de crdito presente no investimento
c) Minimizou o risco de oscilao da taxa prefixada
d) Aumentou o risco de oscilao da taxa prefixada
278) As aes de uma empresa quando apresentam poucos compradores e esses compradores no
querem pagar pelo preo justo de uma ao, pode-se dizer que os riscos presentes nesse tipo de
investimento so
a) Risco de imagem e risco de crdito
b) Risco de imagem e risco de liquidez
c) Risco de liquidez e risco de crdito
d) Risco de liquidez e risco de mercado
279) Dado um investimento ABC e um investimento XYZ que apresenta maior risco de crdito. O
investimento XYZ vai apresentar maior rentabilidade
a) Em funo da maior possibilidade de no pagamento de XYZ
b) Em funo da maior possibilidade de no pagamento de ABC
c) Em funo do maior prazo de durao do investimento XYZ
d) Em funo do maior prazo de durao do investimento ABC
280) Uma determinada aplicao em um fundo rendeu 1,5% no ms de janeiro. Isso quer dizer que
a) As aplicaes que se mantiveram no fundo durante o ms de janeiro inteiro renderam neste ms
de janeiro 1,5%
b) Para os que fizeram aplicao em qualquer momento do ms de janeiro, o rendimento foi de 1,5%
nesse perodo
c) Para os que fizeram resgate em qualquer momento do ms de janeiro, o rendimento foi de 1,5%
nesse perodo
d) Quem resgatou no dia 1 do ms de janeiro levou uma rentabilidade de 1,5% para este ms
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo IV
Isso mesmo!
282) O fundo de investimento pode apresentar variao negativa no valor das cotas quando
a) Investir em ttulos ps-fixados que acompanham a variao do CDI e ocorrer queda dos juros
b) Investir em ttulos prefixados de mdio e longo prazo e ocorrer queda dos juros
c) Investir em ttulos ps-fixados de prazos variados e ocorrer elevao dos juros
d) Investir em ttulos prefixados de prazos variados e ocorrer elevao dos juros
283) O investidor fez uma aplicao em uma LFT Letra Financeira do Tesouro com vencimento em
01/09/09. O risco de liquidez desse investimento decorrente
a) Da possibilidade do banco que adquiriu essa LFT no vir a honrar com suas obrigaes nesse ttulo
b) Da capacidade do emissor no honrar com o pagamento das obrigaes assumidas com o ttulo
c) Da possibilidade de no encontrar compradores para esse ttulo, por seu preo justo, antes do
vencimento
d) Da variao de preo apresentada por esse ttulo antes de seu vencimento
284) A empresa emitiu debntures, est com dificuldades e no honrou com suas obrigaes. Esse
risco conhecido como
a) Risco de imagem
b) Risco de liquidez
c) Risco de crdito
d) Risco de mercado
285) O fundo de investimento que apresenta maior liquidez aquele que na ocasio do pedido do
resgate
a) O valor da cota D+0 e o crdito em D+1
b) O valor da cota D+0 e o crdito online
c) O valor da cota D+1 e o crdito em D+1
d) O valor da cota D+1 e o crdito em D+4
286) O Banco oferece um CDB a uma taxa prefixada. Pode se dizer que
a) O valor a ser resgatado no se altera com o passar do tempo
b) O valor resgatado ser varivel conforme data de resgate do investidor
c) A rentabilidade ser atrelada variao do CDI
d) A rentabilidade ser atrelada variao do dlar
287) Se determinado mercado avaliado como lquido, ento os ttulos devem ser negociados em
montantes
a) Elevados, mas com as negociaes alterando significativamente seus preos
b) Elevados, sem que as negociaes alterem significativamente seus preos
c) Reduzidos, mas com as negociaes alterando significativamente seus preos
d) Reduzidos, sem que as negociaes alterem significativamente seus preos
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo IV
Isso mesmo!
290) O investimento mais adequado para o cliente que busca maior diversificao na aplicao de
seus recursos
a) 40% LFT, 20% CDB, 20% Debntures e 20% aes
b) 50% Aes e 50% Debntures
c) 95% LFT, 4% Aes e 1% Caixa
d) 100% LFT
291) Um investidor est avaliando a possibilidade de comprar uma LFT que est sendo negociada sem
gio/desgio, ou uma LTN que remunera 25% ao ano. Ambos os ttulos tm 1 ano de prazo de
vencimento. Esse investidor dever comprar a
a) LFT, se acreditar que a SELIC acumulada nos prximos 12 meses ser de 31%
b) LFT, se acreditar que a SELIC acumulada nos prximos 12 meses ser de 24%
c) LTN, se acreditar que a SELIC acumulada nos prximos 12 meses ser de 27%
d) LTN, se acreditar que a SELIC acumulada nos prximos 12 meses ser de 28%
292) Os riscos decorrentes das alteraes nos juros domsticos e da variao de ndice de preos
esto presentes no Fundo
a) Cambial
b) Dvida Externa
c) De Aes
d) Renda Fixa
293) O investidor fez uma aplicao em um CDB Prefixado e resolveu fazer um swap para uma taxa
indexada ao CDI. Ao fazer isso, o investidor
a) Minimizou o risco de crdito presente no investimento
b) Aumentou o risco de crdito presente no investimento
c) Minimizou o risco de oscilao de taxa de juros
d) Aumentou o risco de oscilao de taxa de juros
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295) Uma instituio A tem um fundo de investimento que composto por ttulos de renda fixa da
instituio B e aes da empresa C. O risco de crdito em caso de falta de pagamento pode ser
ocasionado
a) Por A e B apenas
b) Somente por B
c) Por A, B e C
d) Por B e C apenas
296) Um Fundo de Renda Fixa, utilizando os conceitos de volatilidade e prazo mdio de seus ttulos
a) Ser menos voltil nas cotas sempre, independentemente do prazo mdio de seus ttulos
b) Ser mais voltil nas cotas quanto menor for o prazo maior de seus ttulos
c) Ser menos voltil nas cotas quanto menor for o prazo maior de seus ttulos
d) Ser mais voltil nas cotas quanto maior for o prazo mdio de seus ttulos
297) Banco XXX investe em aes e tambm CDBs pr-fixados de sua prpria emisso. Quais so os
riscos presentes nesses investimentos?
a) Mercado para as aes e crdito para os CDBs.
b) Mercado, liquidez e crdito para as aes e crdito para os CDBs.
c) Mercado para as aes, liquidez e crdito para os CDBs.
d) Mercado e liquidez para as aes, mercado, liquidez e crdito para os CDBs.
298) Se as taxas de juros flutuarem os ativos de um Fundo de Renda Fixa estaro mais expostos a
riscos de:
a) Mercado.
b) Liquidez e crdito.
c) Liquidez.
d) Credito.
299) Ativos com negociao no Mercado Secundrio com significativos volumes de negcios
possibilitam:
a) Aumento de risco de liquidez.
b) Aumento de risco de credito.
c) Reduo de risco de liquidez.
d) Reduo de risco de credito.
300) Em uma carteira de investimento em aes, a diviso de investimentos em vrios ativos com
baixa correlao (diversificao) visa a obteno de:
a) Maior volatilidade
b) Maior rentabilidade
c) Menor volatilidade
d) Menor rentabilidade
301) Um cliente possui aes de uma empresa de pequeno porte. Nos ltimos 3 anos essas aes
tiveram rendimento excepcional. Porm, ao tentar vendar essas aes para comprar um
apartamento, esse cliente encontrou poucas ofertas de compras e com preo bem abaixo do valor de
mercado. Qual risco esse cliente enfrentou?
a) Risco de Mercado.
b) Risco de Crdito.
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Caderno de Exerccios CPA-10 Mdulo IV
Isso mesmo!
c) Risco de Liquidez.
d) Risco Operacional.
303) Numa lmina descreve a seguinte informao: Este fundo pode apresentar rentabilidade
negativa, devido falta de pagamento de ttulos em seu vencimento. A Lmina est se referindo ao
risco de:
a) Risco de Mercado.
b) Risco de Crdito.
c) Risco de Liquidez.
d) Risco com Derivativos.
304) Um investidor possui todo o seu patrimnio em um fundo de investimento que segue o
Ibovespa. Nesse caso, o principal risco que o investidor est correndo o:
a) Risco de Mercado Sistemtico.
b) Risco de Mercado Especfico.
c) Risco de Liquidez.
d) Risco de Crdito.
305) Dentre os riscos abaixo, qual NO pode ser classificado como risco de crdito?
a) Risco Pas
b) Risco de contraparte
c) Risco sistemtico
d) Risco de emissor
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