Construccin e Interpretacin

de Estados Financieros

Desarrollo Empresarial

Vctor Rivera Romay

Los 3 Estados Financieros son:

Estado de Resultados

Estado de origen y aplicacin de recursos (Flujo

de Efectivo).

Balance General
 Estado de Resultados
Da a conocer si la operacin de la
empresa es o no rentable. Ventas Totales
El indicador final del estado de Costos de Produccion
resultados es la utilidad neta. Utilidad Bruta
La utilidad neta es el resultado de Gastos de Administracin
restarle a las ventas totales los Gastos de Venta
Costos de Produccin, Gastos de
Venta, Gastos de Administracin, Gastos Financieros
Gastos Financieros y diversos Utilidad antes de Impuestos
impuestos.
Impuestos
La utilidad neta mide la Utilidad Neta
rentabilidad en un periodo
determinado de tiempo, mes,
bimestre, ao, etc.
 Estado de Resultados Registro del monto de
todas las ventas
Son los costos en los que se
realizadas en un periodo
incurren al elaborar los
de tiempo, se hayan o no
productos (Bienes o
cobrado
Servicios).
Los conceptos pueden ser
materia prima, mano de Son los gastos en los que
obra, servicios (Luz, agua, se incurren para que la
gas), depreciacin, rentas,
Ventas Totales empresa funcione y
etc. cumpla su objetivo. Pago
Costos de Produccin de la Direccin,
Son los gastos en los que se contabilidad, cobranza,
incurren para poner el Gastos de Administracin TIC, etc.
producto (bien o servicio) en
manos del cliente. Los
conceptos son publicidad,
Gastos de Venta Son los gastos en
los que se incurren,
promocin, pago a fuerza de
Gastos Financieros por pedir prestado
ventas, comisiones,
dinero, ejemplo de
distribucin, renta de bodegas,
esto son los
mantenimiento de inventarios, Impuestos intereses.
etc.

Impuesto sobre la renta, IVA,

impuestos especiales, etc.
 Flujo de Efectivo
Da a conocer el dinero lquido del
cual dispone la empresa para
afrontar sus compromisos.
Los indicadores finales son el flujo
de efectivo y flujo de efectivo
acumulado.
El flujo de efectivo es el resultado
de restarle a los ingresos de dinero
los egresos de dinero en un
periodo determinado (mes, ao,
etc.). El flujo de efectivo
acumulado indica el dinero
disponible en un momento
determinado (el dinero que hoy
tiene disponible la empresa).
+ Utilidad Neta
+ Crditos
+ Depreciacion
+ Pago de Creditos otorgados
+ Aportaciones de capital
= TOTAL DE INGRESOS
+ Amortizacin de Crditos
+ Creditos Otorgados
+ Anticipos
= TOTAL DE EGRESOS
= FLUJO DE EFECTIVO
= FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO

Flujo de Efectivo
Es la salida de dinero por
concepto del pago de
prstamos que le hicieron a
la empresa.
Es la salida de dinero por
concepto de prstamo que la
empresa hace a terceros.
Es la salida de dinero que la
empresa anticipa a terceros.
Todo lo que le quita dinero
lquido a la empresa
Es el dinero que entra por
concepto de la utilidad
generada, misma que viene
del Estado de Resultados.
+ Utilidad Neta Es el dinero que entra a la
+ Crditos empresa por concepto de
prstamos que recibe.
+ Depreciacion
Es la recuperacin de un
+ Pago de Creditos otorgados costo de depreciacin que no
+ Aportaciones de capital signific una salida real de
dinero.
= TOTAL DE INGRESOS
Es la entrada de dinero por
concepto del pago de
+ Amortizacin de Crditos crditos que la empresa
otorg a terceros.
+ Creditos Otorgados
Es la entrada de dinero que
+ Anticipos proviene de la aportacin de
= TOTAL DE EGRESOS los socios.
Todo lo que le genera dinero
= FLUJO DE EFECTIVO lquido a la empresa
= FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO
 Balance General
Activos Circulantes
Da a conocer lo que de hecho y por
derecho le pertenece a la empresa Activo Fijo
A Activo Diferido
(activos), lo que debe la empresa
(pasivos) y lo que se invirti en la TOTAL DE ACTIVOS
empresa (capital).

El balance general indica la situacin Pasivos a Corto Plazo

financiera de la empresa desde su P Pasivos a Largo Plazo
inicio hasta el da de la consulta. TOTAL DE PASIVOS
La ecuacin Activos=Pasivos + Capital
(A=P+C) indica que el total bienes Capital Social
que posee la empresa (activos) fue Utilidades del Ejercicio
financiado por una parte con C Utilidades ejercicios anteriores
prstamos que se solicitaron
(pasivos) y por la otra con dinero que CAPITAL CONTABLE
los accionistas pusieron.
 Balance General (Activo) Activos Circulantes
Efectivo
El valor monetario de todos los Bancos
bienes que le pertenecen a la
empresa estn expresados en los Cuentas por cobrar
activos, los cuales se dividen en tres Activo Fijo
tipos: Vehculos
Activos Circulantes, que son aquellos Activo Diferido
bienes que pueden convertirse en Anticipo de Rentas
dinero lquido en el cortsimo plazo
TOTAL DE ACTIVOS
(mximo 30 das).

Activos Fijos que son aquellos bienes Activos Diferidos que son bienes que
que pueden convertirse en dinero la empresa ha pagado por
lquido en el largo plazo (ms all de adelantado y que eventualmente
un ao). puede recuperar en el corto plazo.
 Balance General (Pasivo)
Los Pasivos representan el valor
monetario de todas las deudas que
mantiene la empresa con bancos,
proveedores y acreedores
fundamentalmente. Los Pasivos se Pasivos a Corto Plazo
dividen en dos: Cuentas por pagar
Crditos Camioneta
Pasivos a Corto Plazo que son
aquellos que la empresa debe pagar Pasivos a Corto Plazo
en el corto plazo (mximo un ao). Pago de hipoteca
Pasivos a Largo Plazo que son TOTAL DE PASIVOS
aquellos cuya plazo de pago puede
ser de ms de un ao y comnmente
son plazos de 10, 20 y hasta 30 aos.
 Balance General (Capital Contable)
El Capital Contable representa el
valor de la empresa, es decir la
cantidad de dinero que un
inversionista pagara por adquirir la
empresa. Esto se puede visualizar
mediante la aplicacin de la frmula:
C=A-P, ya que el valor de la empresa
se determina por todos los bienes
que tiene (Activos) menos toda la
deuda que tiene comprometida
(Pasivos). El Capital Contable tiene
varios elementos, pero dos son
fundamentales:
El Capital Social que es el dinero que
aportan los accionistas de la
empresa.
Capital Social
Utilidades del Ejercicio
Utilidades ejercicios anteriores
CAPITAL CONTABLE
Las Utilidades que son el resultado
de la operacin de la empresa y que
de ser estas utilidades positivas,
hacen que el Capital Contable se
incremente elevando con esto el
valor de la empresa. En contraparte
una utilidad negativa o prdida hace
que el valor de la empresa
disminuya.