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groupe
Intrt de la consolidation:
Du moment que les activits industrielles, commerciales ou financires dun
groupe sont exerces par diffrentes filiales, les comptes individuels ne
peuvent pas donner une information financire satisfaisante sur lensemble du
groupe.
Au Maroc:
La consolidation des comptes est une pratique libre de certains groupes de
socits.
Des obligations boursires sont encours, elles imposeront ds 2006 des
comptes consolids des groupes cots en bourse de Casablanca.
Dtermination du primtre de consolidation
Lintgration des comptes dune socit dpend du degr de contrle quexerce la
socit mre sur cette socit
Distinction faire
Pourcentage dintrt:
Pourcentage de contrle:
% dtenu par la consolidante dans
chacune des socits du groupe au
% de droits de vote dtenus
niveau de la distribution des
par la consolidante dans chacune
capitaux, des rserves et des
des socits du groupe.
rsultats.
Cest ce % qui dtermine la mthode
Ce % permet doprer la ventilation
de consolidation.
des capitaux propres lors de la phase
mthodologique.
Calcul de pourcentage de contrle et dintrt
Soient trois groupes de socits dont les organigrammes se prsentent comme suit:
M M M
80% 60% 25%
F1 F1 5% F1 30%
F2 F2 F2
Groupe N1:
-Taux de contrle de M dans F2: 30%
- Taux dintrt de M dans F2 : 80% x 30% = 24%
Groupe N2:
-Taux de contrle de M dans F2: 5% + 70% = 75%
- Taux dintrt de M dans F2 : 5% + (70% x 60%) = 47%.
Groupe N3:
-Taux de contrle de M dans F2: 30% + 0% = 30%.
- taux dintrt de M dans F2 : 30% + (25% x 60%) = 45%
Exercices
1/ Soient trois socits M, A et B dont les liens de participation se prsentent comme suit:
M M M
Socit mre M
90% 70%
80%
A B C
30% 30%
40% 60%
21%
D 50% E 10%
F G
5% 10%
H
Dterminer les pourcentages de contrle et dintrts de M dans chaque socit du groupe
Corrig
1/
Pourcentage dintrt et pourcentage de contrle de M dans chaque socit du groupe
Cas N:1 Cas N:2 Cas N:3 Cas N:1 Cas N:2 Cas N:3
2/
Pourcentage dintrt et pourcentage de contrle de M dans chaque socit du groupe
Socit Pourcentage dintrt pourcentage de contrle
A 90% 90%
B 80% 80%
C 70% 70%
D 36% 40%
E 54% + 8% = 62% 60% + 10% = 70%
F 30% + 21% = 51% 30% + 30% = 60%
G 5,1% + 0,7% x 21% = 19,8% 21% + 10% = 31%
H 0,36% x 5% + 0,9% x 50% = 46,8% 50%
Les diffrents types de contrle
Trois degrs de contrle:
Types de contrle
Contrle exclusif:
Il rsulte de trois situations Le contrle conjoint
Linfluence notable:
Cest le partage du contrle Pouvoir de participer aux
dune socit exploite en politiques financires et
Contrle exclusif
commun par un nombre limit oprationnelles dune socitsans
Contrle
Contrle exclusif
de fait dorigine dassocis en dtenir le contrle.
exclusif
de droit
dsignation sur contractuelle
Il rsulte des
Nombre limit dassocis et
deux exercices
Majorit des
de la majorit des dispositions dun aucun dentre eux ne peut lui - Reprsentation dans les organes de
Droits de vote contrat
administrateurs seul exercer un contrle exclusif. direction.
Un accord contractuel prvoyant - Dtention de 20% des droits de vote.
un contrle conjoint.
Dtermination de type de contrle
Lorganigramme du groupe SALAM se prsente comme suit:
F1 F3 45%
F5 F6
30%
25% 12% 5% 10%
F2
F4 F7
Taux de contrle:
Il se dgage du rapport des
titres droit de vote de la
Taux dintrt:
consolidante sur le total des Il se dgage du rapport de toutes
titres droit de vote de la les actions dtenues par la
consolide. consolidante dans le capital de la
consolide.
En cas de participation indirecte
le contrle de la sous-filiale Difficults de dtermination des taux
nest assur que lorsque La 1re filiale dintrt en cas de participation
est contrle par la consolidante indirectes et circulaires.
Exemples dapplication
M
80%
45% 25% 33 1/3%
GIE
A B C
D
60% 70%
E G
10%
F
Corrig
M % de Observations Mthode de % dintrt
dans contrle consolidation
C 25% MEE
Influence notable
GIE: 33 1/3% IP 25%
D Contrle conjoint
331/3%
Exemples
1/ Une socit A possde 40% des actions dune socit B dont 20% du capital est constitu
dactions dividende prioritaire sans droit de vote.
Le pourcentage dintrt de la socit consolidante A sur la socit B est de 40% alors que, du
fait de lexistence des actions sans droit de vote, le pourcentage de contrle de A sur B est de:
40% = 50%
100% - 20%
2/ Une socit A possde 30% des actions dune socit B, laquelle possde 60% des actions
du capital dune socit C, il ny a pas dactions sans droit de vote.
Le pourcentage dintrt de A sur C est de : 30% x 60% = 18%
Le pourcentage de contrle est nul car la socit A ne disposant pas de la majorit des droits de
vote sur B et ne peut donc exercer indirectement son contrle sur C.
3/ Une socit A possde 60% des actions dune socit B, laquelle possde 30% des actions
du capital dune socit C. Il na pas dactions sans droit de vote.
Le pourcentage dintrt de A sur C : 60% x 30% = 18%.
Le pourcentage de contrle de A sur C est de 30%.
Exemple N: 4
La socit A possde 60% des actions de B, laquelle possde 70% des actions de C,
laquelle possde 10% des actions de A. Il na pas dactions sans droit de vote.
A
60% 10%
70%
B C
Le diagramme ci-dessus montre que A possde : 60% x 70% x 10% = 4,2% delle-mme.
Les pourcentages de contrle de A sur B et C sont respectivement de 60% et 70% (et de A sur A: 10%)
Les pourcentages dintrt, ils sont plus difficiles dterminer car il faut tenir compte de la participation de A
sur elle-mme.
Les actionnaires autres que C de A possde 90% des titres et les actionnaires minoritaires de B
sur C = 10% 4,2% = 5,8%.
Le pourcentage dintrt du groupe sur A est de : 90% = 93,95%
90% + 5,8%
Formule:
Si a exprime le taux de A sur B, b le taux de participation de B sur C et c le taux de participation de C sur A, on peut crire que
le taux dintrt du groupe sur A est gal : 1- c 1 - 0,1 = 93,95%
1 (abc) 1 (0,6 x 0,7 x 0,1)
Intrt de A sur B : 93,95 x 60% = 56,37%
Intrt de A sur C : 93,95% x 60% x 70% = 39,46%
Exemple N: 5
Une socit A possde 80% des actions dune socit B, laquelle possde 60% des actions de C, laquelle
possde 70% des actions de D, laquelle possde 10% de A. Il ny a pas dactions sans droit de vote.
A
80%
B
10%
60%
70%
C D
Les pourcentages dintrt de A sur B, de A sur C et de A sur D peuvent tre dtermins comme suit:
x = 80% + ( t pourcentage indirect de A surB)
y = 60% x x
z = 70% x y
t = 10% x z = 10% x 70% x 60% x x
Ce qui donne: x = 80% x 1 = 83,5%
1 10% x 70% x 60%
y = 80% x60% x 1 = 50,1%
1 10% x 70% x 60%
z = 80% x 60% x 70% x 1 = 35,07%
1 10% x 70% x 60%
Diffrentes manires de consolidation
A chaque type de contrle correspond une mthode de consolidation:
Compte CPC de M
Charges 7 900 000 Produits 8 000 000
Rsultat 100 000
Total 8 000 000 Total 8 000 000
Bilan de F
Immobilisations 200 000 Capital social (1 000 actions) 100 000
Actif circulant 110 000 Rserves 80 000
Rsultat 30 000
Dettes 100 000
Total 310 000 310 000
CPC de F
Charges 870 000 Produits 900 000
Rsultat 30 000
Total 900 000 Total 900 000
Corrig
La filiale F est sous contrle exclusif de M, elle doit tre consolide par la mthode dintgration
globale. Participation de M dans le capital de F:(450 / 1000) = 45%.
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 400 000
Immobilisations 200 000
Actifs circulants 110 000
Capital social F 100 000
Rserves F 80 000
Rsultat F 30 000
Dettes 100 000
Charges 7 900 000
Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000
Charges 870 000
Rsultat global 30 000
Produits 900 000
Pour les critures de consolidation du bilan les comptes de capitaux propres sont individualiss afin de pouvoir effectuer le partage
entre les intrts majoritaires et minoritaires.
Pour les critures de consolidation du CPC, on utilise gnralement le compte Rsultat global comme compte de contrepartie des
charges et des produits. Ce compte na pas de justification et sanalyse comme un compte rflchi des comptes de rsultat de M
et de F.
b) Dtermination des capitaux propres consolids et
limination des titres de participation:
C.P.C consolid
Produits : ( 8 000 000 + 900 000) 8 900 000
- Charges ( 7 900 000 + 870 000) - 8 770 000
Rsultat consolid de lensemble du groupe 130 000
- Intrts minoritaires - 16 500
Rsultat net ( Part du groupe) 113 500
Lintgration proportionnelle
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 400 000
Immobilisations ( 200 000 x 45%) 90 000
Actifs circulants ( 110 000 x 45%) 49 000
Capital social F ( 200 000 x 45%) 45 000
Rserves F ( 110 000 x 45%) 36 000
Rsultat F ( 30 000 x 45%) 13 500
Dettes ( 100 000 x 45%) 45 000
Charges 7 900 000
Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000
Charges ( 870 000 x 45%) 391 500
Rsultat global ( 30 000 x 45%) 13 500
Produits ( 900 000 x 45%) 405 000
Dtermination des capitaux propres consolids et limination des titres de participation:
Aucun partage nest effectuer puisque seule la fraction du patrimoine revenant M a t intgr
Bilan consolid
Immobilisations ( 2 700 000 + 90 000) 2 790 000 Capital 2 000 000
Actifs circulants ( 255 000 + 49 500) 304 500 Rserves consolides ( 500 000 + 36 000) 536 000
Rsultat consolid ( 100 000 + 13 500) 113 500
Dettes ( 400 000 + 45 000) 445 000
Total 3 094 500 Total 3 094 500
CPC consolid
Produits ( 8 000 000 + 405 000) 8 405 000
- Charges ( 7 900 000 + 391 500) - 8 291 500
Rsultat net de lensemble consolid 113 500
Intrts minoritaires 0
Rsultat net du groupe 113 500
La mise en quivalence
Cette mthode ne reprend pas les lments du bilan et du CPC de la filiale mais se contente de revaloriser les
titres de participation figurant sur le bilan de la socit mre.
Dans le CPC, il convient de mentionner la quote-part positive ou ngative de la socit consolidante dansle
rsultat de la filiale mise en quivalence.
a) Reprise des seuls comptes de la socitmre:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 400 000
CPC consolid
Produits 8 000 000
(-) Charges - 7 900 000
Rsultat nets des socits intgres 100 000
Quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence
13 500
Rsultat net de lensemble consolid
113 500
(-) Intrts minoritaires
0
Rsultat net (part du groupe)
113 500
Exercice
La socit M dtient des participations dans 4 socits et dsire tablir un bilan
consolid, pour cela vous disposez des renseignements suivants:
- La socit M est en accord avec la socit C pour se partager le contrle de F2
- Toutes les actions dtenues par M dans le capital des autres socits sont des
actions ordinaires.
Bilan fin N de F1
Immobilisations corporelles 1 235 000,00 Capital social (10 000 actions) 1 000 000,00
Actif circulants 1 245 000,00 Rserves 455 000,00
Rsultat 135 000,00
Dettes 890 000,00
Total 2 480 000,00 Total 2 480 000,00
Bilan fin N de F2
Immobilisations corporelles 1 112 000,00 Capital social (8 000 actions) 800 000,00
Actif circulants 989 600,00 Rserves 256 000,00
Rsultat 98 500,00
Dettes 947 100,00
Total 2 101 600,00 Total 2 101 600,00
Bilan fin N de F3
Immobilisations corporelles 1 112 000,00 Capital social (5 000 actions) 1 000 000,00
Actif circulants 989 600,00 Rserves 256 000,00
Rsultat 98 500,00
Dettes 747 100,00
Total 2 101 600,00 Total 2 101 600,00
Bilan fin n de F4
Immobilisations corporelles 1 335 000,00 Capital social (6 000 actions) 600 000,00
Actif circulants 888 600,00 Rserves 56 200,00
Rsultat (-)44 500,00
Dettes 1 611 900,00
Total 2 223 600,00 Total 2 223 600,00
Supposons quil ny as de retraitements, prsenter les critures qui mneront au bilan consolid de M
Mthode de lintgration globale:
Mcanisme gnral
5 Phases successives
1re phase 2me phase 3me phase 4me phase 5me phase
Elimination
lactif des titres
Cumul Elimination Rpartition (2) de participation Dtermination
de la consolide
Imputation au
Des comptes Des capitaux Passif sur la part
Des bilans (1) des capitaux
rciproques propres cumuls Des rserves et du
propres de la rsultat consolids
consolide dtenus
par la mre
Intrts Intrts
majoritaires minoritaires
Rpartition
Associs
Contrepartie
Lactif: Rsultat de
Rserves Rsultat de
Titres de participation Lexercice Rserves Lexercice
Rserves Rsultat
Elimins consolides consolid Intrts
minoritaires
Etablissement du C.P.C
4 Phases successives
2 Phases successives
Au prorata
du % dintrt
Actif passif
Elimination Addition
Au rsultat de la consolidante
Des rsultats sur Des dividendes reus
oprations internes de la consolide
De la quote-part de rsultat de
la consolide
Au prorata du % Transfert dans les
dintrts rserves consolides
Poste Quote-part dans les
Rsultats des socits mises
En quivalence
Mthodologie dtablissement des
comptes consolids
Neuf tapes suivre:
Phase conceptuelle 1 Dfinition des rgles de consolidation et du primtres de consolidation
Phase
Dharmonisation
3 Conversion des comptes libells en devises trangres
Phase
Dinterfrence 5 Elimination des comptes et oprations rciproques
Phase
7 Intgration proportionnelle: limination des capitaux propres et destitres
mthodologique
8 Mise en quivalence: valuation des titres
Retraitements obligatoires:
-Retraitements dhomognit.
-Retraitements pour limination Retraitements optionnels:
des critures passes pour la - Mthodes communes aux comptes
seule application des lgislations individuels et aux comptes consolids.
fiscales. -Mthodes optionnelles spcifiques aux
-Retraitements rsultant de la comptes consolids.
comptabilisation des impositions
diffres.
Retraitements dhomognit
Puisque les comptes consolids sont obtenus des comptes individuels, il est indispensable que
lensemble des socits consolides utilisent les mmes rgles et mthodes comptables.
Un livre de procdure comptable de consolidation doit tre tabli.
La socit VAM est consolide par intgration globale au sein du groupe PIF. Cette socit a acquisau
dbut de lexercice N-1 une immobilisation pour une valeur de 200 000 (HT). Elle dcide de lamortir
selon le systme dgressif sur 5 ans (coefficient 2), alors que les normes du groupe imposent un
amortissement linaire sur la mme dure.
Retraitement:
Tableau damortissement pour comparer les deux formules
(1) 500 000 x 50% + (500 000 250 000)x 10% = 250 000 + 25 000 = 275 000
b) Ecriture de retraitement au 31/12/N-1:
Ecritures de retraitement du bilan
Amortissements drogatoires 225 000
Rsultat VISA ( 225 000 x (1 35%) ) 146 250
Etat Impts diffrs passif (225 000 x 35%) 78 750
Ecritures de retraitement du CPC au 31/12/N-1:
Cours de clture:
Cours historique:
-Tous les lments Cours historique: Cours de clture:
- Elments non montaires: dactif et de passif sont
Cours du jour dentre. Convertis au cours de - Ecarts / lments montaires Les carts sur les lments du bilan
Clture. et les comptes de gestion et des charges et produits sont
- Elments montaires: sont ports au rsultat consolid ports aux comptes dcarts de
Cours la date de clture. conversion pour la part revenant
- Les produits et les charges:
Cours de clture. - Ecarts / lments non la socit mre et aux intrts
- Produits et charges: montaires sont ports aux minoritaires pour la part des autres
Cours du jours de leurs comptes carts de conversion. associs.
Constatation.
Oprations de gestion:
Oprations concernant le bilan:
-Achats / Ventes.
- Prt/ Emprunt.
-Charges dintrts / Produits
- Intrts courus recevoir/
dintrts.
Intrts courus payer.
- Loyer pays, / Loyer reus.
- Comptes courants dbiteurs/
- Autres charges dexploitation/
comptes courants crditeurs.
Autres produits dexploitation.
- Clients / Fournisseurs.
-Subventions accordes/
- Effets recevoir / Effets payer.
subventions reues.
La dtermination du montant
liminer
Le montant liminer des oprations intra-groupe dpend de la mthode
retenue pour la consolidation:
Mise en quivalence
Intgration globale: Intgration proportionnelle: des titres:
Les comptes rciproques Les comptes rciproques doivent Les comptes rciproques nont
sont limins pour la totalit tre limins concurrence du pas tre limins, puisque les
de leur montant. montant intgr le plus faible. comptes de la socit mise en
quivalence ne sont pas intgrs.
Exemples: Oprations se rapportant aux
comptes du bilan
1/ La socit M dtient 80% du capital de sa filiale F, M a une crance client de 124 000 sur sa
filiale.
2/ Les socits F1 et F2 sont consolides par intgration globale par le groupe M. Le 01/07/N-1, F1 a
accord un prt de 100 000 dh F2 au taux de 5%. Ce prt est remboursable en 5 par
amortissements constants le 01/07 de chaque anne.
Au 31/12/ N les comptes individuels de chacune des filiales comprennent les comptes suivants
Filiale F1 Filiale F2
Prts 80 000 Emprunts 80 000
Intrts courus recevoir 2 000 Intrts courus payer 2 000
Revenus des prts 4 500 Charges dintrts 4 500
Rserve de F1 20 000
Etat impts diffr 7 000
Rsultat F1 13 000
Retraitement du profit interne inclus dans le stockinitial
Remarque:
Chaque anne, le rsultat de lentreprise cdante est major du montant du profit interne inclus dans le stock
initial et minor du montant du profit interne inclus dans le stock final.
Elimination des provisions internes pour dprciation des
titres, pour dprciation des crances et pour risques
Une socit du groupe peut tre amene doter des provisions en raison des
difficults quprouve une filiale, ces provisions doivent tre annules.
Provisions liminer
Rsultat M 50 000
Rserves M 50 000
La socit F1 a acquis le 01/01/N un matriel pour une valeur de 100 000 dh, quelle
dcide damortir linairement sur 10 ans. Au 01/01/N+4F1 cde ce matriel F2
pour 75 000 dh, le biens sera amorti linairement sur 6 ans.
Retraitements Fin N+4:
1/ Plus-value ralise par F1:
Prix de cession 75 000
Prix dacquisition: 100 000
Amortissements: 100 000 x 10% x 4 = 40 000
VNA 60 000 (-) 60 000
Plus-value 15 000
2/ Dotations aux amortissements pratique par F2 compter de lexercice N+4:
75 000/ 6 = 12 500.
Soit une majoration de : 12 500- ( 100 000 x 10% ) = 2 500.
Ecritures de retraitement du bilan:
Les comptes de la socit F2 repris dans le journal de consolidation comportent les
postes suivants:
- Matriel et outillage 75 000
- amortissements du matriel et outillage 12 500
Les retraitements consistent :
Reconstituer la valeur nette de limmobilisation telle quelle apparaisse la date de
cession et dliminer le rsultat de cession.
Corriger le montant de lamortissement pratiqu chez lacqureur.
Comptes sociaux M Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes
F1 F2 Fn SC1 SC2 SCn A1 A2 An
- Substitution aux titres des participation dtenus de la fraction des capitaux propres de la socit consolide laquelle ils correspondent.
- Rpartition des rserves et du rsultat de chaque filiale entre les intrts de la socit mre et les intrts minoritaires pour les socits
intgres globalement.
Travail faire:
a) Dterminer la mthode de consolidation qui convient choisir.
b) Dterminer le premier cart de consolidation.
c) Enregistrer les critures de consolidation.
d) Prsenter le bilan et le CPC consolids du groupe.
Corrig
a) M dtient 60% du capital de F, elle est donc majoritaire, son contrle
est donc assur, la mthode de consolidation adopter cest
lintgration globale.
b) Puisquil ny a pas de retraitement pralables de la comptabilit de la
socit consolide F, on procdera au cumul des deux comptabilits
dans un premier temps, puis on liminera les capitaux propres de F
pour les partager entre M et les autres associs minoritaireset on
liminera galementles titres de participation dtenus par M dans F
pour dgager la rserve de consolidation de dpart.
c) Les oprations internes au groupe doivent tre limines en tenant
compte des incidences sur le rsultat et sur limpt.
d) Les tats de synthse rsulteront des soldes obtenus aprs
liminations des oprations intra-groupe.
Correction de lapplication N:1
Les deux comptabilits sont supposes tre homognes:
Il ny a donc aucun retraitement pralable effectuer
1/ Cumul des deux comptabilits:
Ventes 90 000
Achats 90 000
Fournisseurs 12 000
Clients 12 000
Rsultat 780
Impts sur bnfices 420
Dotations aux provisions 1 200
4/ Tableau de cumul des postes des bilans
Actif M F Total Corrections Total
consolid
+ -
Constructions 150 000 140 000 290 000 290 000
Titres de participation 60 000 60 000 60 000 0
Stocks 50 000 30 000 80 000 3 000 77 000
Clients 35 000 33 000 68 000 12 000 56 000
Provisions pour dprciation des clients ---------- - 3 000 - 3 000 - 1 800
1 200
Disponibilits 55 000 24 000 79 000 79 000
Total 350 000 224 000 574 000 1 200 75 000 500500
Passif M F Total - +
Capital social 200 000 100 000 300 000 100 000 200 000
Rserves: 95 000 70 000 165 000
Partage des capitaux propres de F 70 000 42 000
2 000
Marge comprise en stock initial
Dividendes reus par M de sa filiale F 2 500 137 500
Rsultats: 26 000 13 000 39 000
Partage de rsultat de F 13 000 7 800
Marge comprise en stock final 1 950
Marge comprise dans le stock initial 1 300
Dividende reu par M 2 500
Elimination de la provision pour dprcier M
780 31 430
Intrts minoritaires 5 200
68 000 68 000
24 000 37 000 61 000 12 000 49 000
Fournisseurs 5 000 4 000 9 000 9 000
Etat crditeur 1 050
Etat impts diffrs 70
700
420
Total 350 000 224 000 574 000 500 200
Tableau de cumul des postes des CPC
Dbit M F Total Corrections Total
consolid
+ -
Achats 370 000 200 000 570 000 90 000 480 000
Variations des stocks 20 000 - 10 000 10 000 3 000 2 000 11 000
Autres charges 95 000 60 000 155 000 155 000
Dotations 30 000 12 000 42 000 1 200 40 800
Impts sur bnfices 14 000 7 000 21 000
Impt de moins sur limination de la marge du SF 1 050
Impt sur marge du SI
700
Impt de plus sur limination des provisions
420
21 070
26 000 13 000 39 000
Rsultat
Dim. du rsultat par limination de la marge du SF
Aug. Du rsultat par la marge du SI 1 950
Dim.du rsultat par limination des dividendes
Aug du rsultat par limination dune dotation aux prov 1 300 2 500
Rsultat Global consolid
Dont Rsultat hors groupe 780
( 13 000 x 40%)
36 630
5 200
Dont Rsultat consolid du groupe
31 430
36 630 5 200 = 31 430
Bilan consolid
Actif Montants Passif Montants
Constructions 2 90 000 Capital social 200 000
Stocks 77 000 Rserves 95 000
Clients 56 000 Rserves consolides 42 500
Provisions -1 800 Rsultat du groupe 31 430
Disponibilits 79 000 Rsultat hors groupe 5 200
Intrts minoritaires 68 000
Fournisseurs 49 000
Etat 9 000
Etat impts diffrs 70
Total 500 200 500 200
CPC consolid
Charges Montants Produits Montants
Achats 480 000 Ventes 740 000
Variation des stocks 11 000 Produits financiers 4 500
Autres charges 155 000
Dotations 40 800
Impts sur rsultat 21 070
Rsultat global consolid 36 630
Dont Rsultat hors groupe 5 200
Dont Rsultat du groupe 31 430
Total 3 217 400 1 649 100 1 015 860 Total 3 217 400 1 649 100 1 015 860
(1) M dtient 6400 actions de F1 acquises 100 dh le titre et 1800 actions de F2 acquises 100 dh ( aucun autre actionnaire de F2 ne possde
plus que M ) et 500 actions dune socit A acquises 120 d lactions.
(2) Provisions pour dprciation des titre de F2 constitue raison de 10 000 en N61 et 4000 en N.
(3) Parmi les prts de M figure: 40 000 dh accord F1 et 30 000 dh accord F2, le reste des tiers.
(4) Dans le stock de F1 figure un lot achet auprs de M 65 000 dh comprenant une marge de 15 000 dh, le stock initial en provenance de M
tait au dbut de lexercice de 42 000 dh comprenant une marge de 10 000 dh.
(5) Les clients chez M comprennent: 64 400 dh d par F1.
(6) Parmi les provisions des clients figure une provision de 5 000 dh constitue en N pour dprcier F1.
(7) Le capital social de chaque socit est compos de :
- M : 20 000 actions. F1 : 8 000 actions. F2: 6 000 actions. A : 15 000 actions.
(8) Les emprunts de F1 et F2 comprennent les prts accords par M ses filiales.
- M a reu en N les dividendes suivants de ses participations: : 38 400 dh de F1 , 14 400 dh de F2 et 4 700 dh de A.
- Les amortissements enregistrs par F1 en N comprennent une dotation calcule en dgressif pour une immobilisation acquise 50 000 dh
au 01/04/N et amortie sur une dure de 5 ans.
Travail faire:
1/ Dterminer les taux de contrle et dintrt, en dduire la mthode de consolidation.
2/ Passer toutes les critures de consolidation pour aboutir au bilan consolid.
Lcart dacquisition
La socit MAR a pris le contrle de la socit FAN le 1er juillet N par acquisition de 70% de son capital pour un
prix de 19 600. A cette date, le bilan de lentreprise FAN tait le suivant:
La valeur dusage des terrains a t estime 1 500, celle des constructions 4 500, quant la juste valeur des
autres lments dactif et du passif, on estime quelle correspond leur valeur comptable.
Solution:
Dtermination de lactif net rel de la socit FAN:
- Terrains 1 500
- Constructions 4 500
- Matriels 15 000
- Actif circulant 26 000
- Dettes (-) 23 000
---------------------
Net 24 000
Quote-part acquise par la socit MAR: 24 000 x 70% = 16 800
Ecart dacquisition = 19 600 16 800 = 2 800
Il correspond une prime paye par lacqureur en contrepartie des avantages que lui procure la prise de
contrle de lentreprise: Elimination dun concurrent, assurance dun approvisionnement ou dun
dbouch.