O Position Trade Continuando com a srie de artigos que visa apresentar um panorama geral dos vrios prazos operacionais. Chegamos terceira modalidade de operao que o position trade.
Este tipo de operao busca variaes maiores nos preos. Um
position trader geralmente vai comprar um ativo e vend-lo depois de algumas semanas ou at meses. Neste caso, ele pode usar a anlise tcnica para decidir suas entradas e sadas, mas tambm, e geralmente o faz, usa a anlise fundamentalista que busca operar empresas com bons resultados financeiros.
Uma vez que o position trader est interessado em variaes
maiores, uma queda relativamente pequena no preo da ao que faria um swing trader ser stopado e pular fora correndo da operao, no vai perturbar um position trader, pois ele est disposto a passar por essas correes, visando um lucro maior em um prazo tambm maior.
Uma das vantagens do position trade que as variaes so maiores
que no swing, girando em torno de 15% a 20%. No entanto, esta vantagem pode tambm se tornar uma desvantagem quando a operao no segue na direo que o trader imaginou que faria, ou seja, quando acontecem, os prejuzos tambm so maiores.
Outra vantagem que um position trader opera ainda menos que um
swing trader, tendo, portanto, custos baixssimos com corretagem e emolumentos. Estes custos so praticamente irrisrios, visto que realiza em mdia apenas 3 ou 4 operaes por ms.
O position trader tambm precisa dedicar menos tempo que um
swing trader para analisar o mercado e fazer suas operaes. No geral, um position trader olha o mercado e realiza suas operaes nos fechamentos da semana, ou seja, apenas s sextas-feiras. Portanto, o prazo operacional perfeito para aqueles que possuem uma profisso que demanda dedicao integral durante a semana e dispe de pouco tempo para se dedicar ao mercado. O imposto de renda o mesmo que o do swing trade, 15% sobre o lucro.
Um position trader costuma trabalhar com grficos de 1 dia, 1
semana e 1 ms. Mas, muitas vezes, o grfico dos preos dos ativos usado apenas para fazer o ajuste fino das entradas e sadas, geralmente as ferramentas mais utilizadas por um position trader so os resultados financeiros das empresas que pretende operar.
Uma das desvantagens qual o position trader est sujeito a
mesma que afeta tambm o swing trader: as notcias. Elas podem impactar enormemente suas operaes, ainda mais que no caso do swing trade, visto que num prazo maior, a probabilidade de decises polticas e econmicas impactantes tambm maior.
Aqui um mapa mental relacionando os pontos principais do position
trade:
Seguindo com a analogia dos prazos operacionais com veculos e suas
velocidades, se dissermos que o day trade um carro de Frmula 1, o swing trade um carro de passeio, ento o position trade seria um caminho. Mais lento, mas tambm com possibilidades de transportar uma carga (lucro) bem maior.
Cabe a voc, com base nas caractersticas de cada prazo operacional,
descobrir aquele que melhor se adequa ao seu perfil e objetivos.
No prximo artigo vamos fazer um panorama do scalp trade. Fiquem
ligados no Facebook da L&S. A escolha do prazo operacional: O Swing Trade Alm do day trade que vimos no artigo anterior, a segunda modalidade de prazo operacional o swing trade. Swing trader o operador que vai comprar o ativo e vend-lo dentro de alguns dias, no mximo dentro de uma semana. Geralmente ele utiliza grficos de 1 hora, 1 dia e 1 semana pois precisa de um olhar um pouco mais afastado para ter uma noo do panorama geral do movimento dos preos.
Uma das vantagens do swing trade que as variaes no preo do
ativo so maiores do que no day trade. Maiores tambm so os lucros do trader, indo em mdia de 5% a 10%. Outra vantagem que o operador acompanha seu ativo todos os dias, ento qualquer queda no preo ser imediatamente percebida e o trader vai poder agir rpido e encerrar a operao.
O imposto de renda tambm um pouco menor do que para
operaes de day trade, sendo de 15% sobre o lucro enquanto que no day trade o imposto de 20% sobre o lucro. Outra vantagem que um swing trader opera bem menos do que um day trader, o que faz com que seus custos com corretagem e emolumentos sejam menores. Alm dos custos, o tempo que precisa dedicar ao mercado tambm bem menor do que o tempo necessrio para um day trader. Geralmente os swing traders olham o mercado e realizam suas operaes apenas na abertura ou prximo ao fechamento.
A desvantagem que ele esta sujeito s notcias que impactam os
preos no dia seguinte. Certamente acaba pegando os gaps de abertura dos preos. Outra desvantagem que operaes a descoberto e alavancadas so um pouco mais complicadas.
Aqui um mapa mental relacionando os pontos principais do swing
trade: Como j vimos, no existe uma modalidade melhor ou pior de prazo operacional. A escolha tem a ver com o perfil do trader, seus objetivos de lucro e o tempo de que dispe para operar. O swing trader o carro de passeio das operaes na bolsa. Necessita de relativamente pouca dedicao ao mercado e permite bons retornos.
No prximo artigo vamos analisar o position trade. Fiquem ligados
no Facebook da L&S.
A escolha do prazo operacional: O
Day-Trade Em linhas gerais, no mercado, voc pode ser um day trader, um swing trader ou um position trader. Claro que muitos traders acabam operando em mais de uma modalidade, mas normalmente se especializam em uma delas.
Ao longo deste artigo, em prol da simplificao, os exemplos foram
criados para operaes compradas, ou long, isto , o ativo comprado, o preo sobe, ento vendemos com lucro. No entanto, todos os exemplos funcionam tambm para operaes vendidas, ou short, isto , vendemos a descoberto, o preo cai, ento compramos com lucro. Em artigos futuros iremos detalhar operaes deste segundo tipo.
A primeira modalidade de prazo operacional o day trade,
considerado a Frmula 1 das operaes na bolsa. O day trader o operador que vai comprar e vender um ativo dentro de um mesmo dia. Ele faz operaes que duram de alguns minutos a algumas horas, mas suas operaes se estendem por no mximo o tempo em que a bolsa permanecer aberta naquele dia. Um day trader nunca carrega sua posio para o dia seguinte. Geralmente utiliza grficos com periodicidades curtas como 1, 2, 5, 15 e 30 minutos.
Uma das vantagens do day trade que, ao fechar a operao dentro
de um mesmo dia, voc fica livre do impacto de possveis notcias econmicas que podem fazer o mercado abrir no dia seguinte com gaps desfavorveis para sua operao. Eventos que acontecem com o mercado fechado, mas que vo impactar o preo do ativo logo que o mercado abrir no dia seguinte.
Outra vantagem diz respeito a simplificao operacional para
alavancagem e realizao de operaes descobertas.
A desvantagem do day trade que as variaes do preo dentro de
um nico dia no so muito grandes. Assim, seus lucros sero relativamente pequenos, indo, em mdia, de 1% a 3%. Isso no quer dizer que no uma modalidade lucrativa no longo prazo. Mantendo a disciplina o day trader pode ter timos retornos ao longo do ms.
Outra desvantagem que o imposto de renda um pouco maior do
que para operaes que duram mais de um dia. Sendo de 20% sobre o lucro para o day trade e 15% para operaes no day trade.
No existe uma modalidade melhor ou pior de prazo operacional. A
escolha tem que se basear no perfil do trader, em seus objetivos de lucro e no tempo de que ele dispe para operar.
Enquanto um day trader precisa estar o tempo todo em que o
mercado estiver aberto na frente do computador acompanhando os preos de seus ativos, um swing trader s faz isso no final do dia, e um position trader far isso apenas uma vez por semana, geralmente na sexta-feira quando a semana estiver fechando.
Aqui um mapa mental relacionando os pontos principais do day trade:
Fazendo uma analogia com veculos e suas velocidades, podemos dizer que o day trade um carro de Frmula 1, o swing trade um carro de passeio e o position trade um caminho.
Cabe agora a voc, com base nas caractersticas de cada modalidade,
descobrir o seu perfil e escolher um desses veculos.
Nos prximos artigos vamos analisar os demais prazos operacionais.