SUA EMPRESA, S.A.

Dados do enunciado
Preo do terreno t = - 2 2
Preo do terreno t = 0 1.5
Prestaes da nova fbrica t = 0, t = 0.5, t = 1 0.4
Perodo de depreciao da fbrica 2
Vendas novo produto t = 2 3
Vendas novo produto t = 3 9
Custo das vendas / Vendas 40%
Custo de comercializao / Vendas 10%
Custo fixo total sem novo produto 2
Custo fixo total com novo produto 2.4
Custo fixo novo projecto / Custo fixo total 33.3%
Divida de clientes 2
Divida a fornecedores 3
Inventrio de PA 1
Inventrio de MP 2
Consumo de MP / Gastos produo 80%
Diminuio de vendas de outros produtos 0.6
Custo das vendas / Vendas de outros produtos 30%
Imparidade de inventrio de PA no ltimo ano 0.5
Imparidade de dividas de clientes / Vendas no ltimo ano 2%
Valor do terreno no final do projecto 1.8
Trabalhos de demolio 0.1
Taxa de desconto 8%
Taxa de inflao 2%
Taxa de IVA 20%
Acerto de IVA 2
Taxa de imposto 25%

Demonstrao de Resultados
0
Vendas novo produto
CMV novo produto
Custos de comercializao
Custos fixos
Diminuio das vendas de outros produtos
Diminuio do CMV de outros produtos
EBITDA
Depreciao da fbrica
Demolio da fbrica
Mais/menos valia do terreno 0.50
Imparidade de inventrio PA
Imparidade de dividas de clientes
EBIT 0.50
Imposto -0.13

Mapa de Fundo Maneio

0
+ Clientes
+ Inventrio PA
+ Inventrio MP
- Fornecedores
- IVA
FML
IFML

Mapa de Produo
0
Custo das vendas
Var. Inventrio PA
Produo

Mapa de Compras
0
Consumo MP
Var. Inventrio MP
Compras

Mapa de Fluxos de Caixa

0
Custo de oportunidade / Venda do terreno -1.50
Construo da fbrica -0.40
Demolio da fbrica
Total Investimento -1.90
EBITDA
Imposto -0.13
IFML
Total Operacional -0.13
Fluxos de Caixa -2.03
Factor de actualizao 1.0000
Fluxos de caixa actualizados -2.03
Fluxos de caixa actualizados acumulados Investimento total

VAL 1.05
PRA 3.19
VANTAGENS PRA
simples
Dada a incerteza dos fluxos, pode eliminar logo projectos com recuperao muito lenta
Desconta os fluxos de caixa taxa correcta

LIMITAES PRA
No utiliza todos os fluxos de caixa (esquece os fluxos ps-perodo de recuperao)
Tendencialmente no existe referncia para aceitao (apenas para ranking)
 milhes de Euros
milhes de Euros
milhes de Euros
anos
milhes de Euros
milhes de Euros

milhes de Euros
milhes de Euros
No relevante
meses
meses
ms
meses

milhes de Euros

meses

milhes de Euros
milhes de Euros

No necessrio

meses

de Resultados
0.5 1 2 3 4
3.00 9.00
-1.20 -3.60
-0.30 -0.90
-0.40 -0.40
-0.60 -0.60
0.18 0.18
0.68 3.68
-0.60 -0.60
-0.10
 -0.20
-0.15
-0.22
0.08 2.71 -0.30
-0.02 -0.68 0.07

do Maneio
0.5 1 2 3 4
0.60 1.80 0.22
0.10 0.30 0.15
0.20 0.46 0.00
-0.50 -0.69 0.00
-0.04 -0.22 0.00
0.36 1.65 0.37
0.36 1.29 -1.28

roduo
0.5 1 2 3 4
1.20 3.60
0.30 -0.15
1.50 3.45

ompras
0.5 1 2 3 4
1.20 2.76
0.46 -0.46
1.66 2.30

os de Caixa
0.5 1 2 3 4
1.80
-0.40 -0.40
-0.10
-0.40 -0.40 1.70
0.68 3.68
-0.02 -0.68 0.07
-0.36 -1.29 1.28
-0.36 -0.63 4.28 0.07
-0.40 -0.76 -0.63 4.28 1.78
0.9623 0.9259 0.8573 0.7938 0.7350
-0.38 -0.70 -0.54 3.40 1.30
vestimento total -3.11 -0.54 2.86 4.16