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Curso: Finanzas e Impuesto
Facilitador:
Prof. Douglas Garcia
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UNIDAD I
El Administrador Financiero
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Caractersticas: El administrador es una persona muy importante para
nuestra empresa, ya que entre sus principales funciones se encuentran:
- Obtener un lucro
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3. Decisional. (Empresario, manejador de problemas, asignador de
recursos, negociador)
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consecuencia el aumento de la demanda global, imputable exclusivamente a
la actividad financiera.
UNIDAD II
Finanzas Pblicas: Se conoce como finanzas al estudio de la circulacin
del dinero. Esta rama de la economa se encarga de analizar la obtencin,
gestin y administracin de fondos. Lo pblico, por su parte, hace referencia
a aquello que es comn a toda la sociedad o de conocimiento general.
Las finanzas pblicas estn compuestas por las polticas que instrumentan el
gasto pblico y los impuestos. De esta relacin depender la estabilidad
econmica del pas y su ingreso en dficit o supervit.
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bienes ya despus empezaron a surgir los libros contables, sali los
procesos administrativos, las tcnicas que hay que utilizar para las finanzas,
con el objetivo primordial de obtener una mejor rentabilidad en las entidades
financieras.
El ingreso petrolero en 1976 fue la principal volatilidad de los gastos pblicos
y la mayor caracterstica de las finanzas pblicas en Venezuela.
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impuesto segn lo que establece el artculo 133, de la Constitucin de la
Republica Bolivariana de Venezuela.
UNIDAD III
Ingreso Pblico: Son los recursos que capta el sector pblico para realizar
sus actividades desde un punto de vista cuantitativo
los impuestos constituyen el principal componente de los ingresos pblicos.
Un segundo componente de los mismos son los precios pblicos
establecidos por la utilizacin de instalaciones pblicas. Otras vas de
recursos pblicos son los procedentes de la venta de determinados activos,
por ejemplo a travs de la privatizacin de empresas y tambin el Estado
puede captar recursos mediante el endeudamiento.
Son aquellas entradas de dinero que recibe el estado y que permiten
financiar la satisfaccin de necesidades de la colectividad, es decir que le
permiten financiar el gasto pblico y cumplir su funcin dentro de la sociedad,
Donde el sujeto activo es el estado, quien cobra a travs de los rganos los
impuestos y el sujeto pasivo es el ciudadano quien paga sus impuestos.
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Ingreso Nacional: El ingreso nacional es la suma, durante un ao, de todos
los ingresos individuales de los nacionales de un pas. Para calcular el
ingreso nacional, se tienen en cuenta, nicamente, los ingresos de los
nacionales del pas, sin importar que stos obtengan su ingreso dentro o
fuera de las fronteras del pas; por lo tanto, no se tienen en cuenta los
ingresos de los extranjeros en el pas.
Es la suma anual de todos los salarios de los residentes de un pas, se
calcula por el tiempo de un trimestre o un ao, donde se excluyen todos los
pagos como pensiones de vejez, subsidios de cesanta y de seguridad social,
asignaciones familiares.
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sector pblico y de la realizacin de operaciones de crdito pblico, ya que
en ambos casos se genera un ingreso pblico y como consecuencia el
patrimonio se ve reducido (venta de bienes), o se compromete hacia el futuro
(crdito pblico), situacin que no permite que este tipo de ingresos sean
susceptibles de ser repetidos continuamente y de manera indefinida.
Son aquellos que percibe el estado en un tiempo determinado la cual no es
constante y genera un ingreso pblico por la venta de bienes a travs del
crdito pblico, como por ejemplo el Impuesto a las transacciones bancarias.
Estos ingresos deberan ser utilizados para cubrir situaciones imprevistas,
pero en la actualidad son utilizados para cubrir gastos ordinarios.
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poblacin. Como por ejemplo La Patente de Industria y Comercio, los
impuestos por venta de licor, y el ISLR.
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entre otros que es considerado dentro de los ingresos ordinarios o
extraordinarios.
Ingresos patrimoniales de dominio privado: podramos tomar como ejemplos;
la concesiones para explotacin petrolera y minera, de parte del estado a
empresas privadas y que se considera ingresos no tributarios, el impuesto
sobre la renta ya que esto lo pagan los comerciantes y las empresas
privadas.
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Otras Contribuciones: Tributo destinado a financiar el costo de alguna
actividad estatal, sea un servicio de previsin social con la contraprestacin
de obtener un beneficio, generalmente de obras pblicas. (De mejoras o de
seguridad social). Ingresos parafiscales
categora intermedia entre impuestos y tasas es un recurso que se obtiene
por el pago que hacen los usuarios de un servicio pblico determinado y con
aportes del propio estado, a fin de hacer posible el auto financiamiento de
algn organismo estatal cuya existencia y servicio interesa a la ciudadana.
UNIDAD IV
Principios: Son los recaudos por el impuestos que estn destinados a los
gastos generales corrientes del Estado. En el libro V de su obra La Riqueza
de las Naciones, Adam Smith formul cuatro principios fundamentales de los
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impuestos que, por su acierto, continan comentndose e inspirando a la
legislacin moderna que no obstante que datan de hace dos siglos,
generalmente son respetados y observados. Estos principios son: de justicia,
de certidumbre, de comodidad y de economa.
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Principio de economa: Consiste en que el rendimiento del impuesto debe
ser lo mayor posible y para ello, su recaudacin no debe ser onerosa o sea,
que la diferencia entre la suma que se recaude y la que realmente entre en
las arcas de la nacin tiene que ser la menor posible. Todo impuesto debe
planearse de modo que la diferencia de lo que se recauda y de lo que
ingresa en el tesoro publico del Estado, sea lo mas pequea posible.
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Ventajas: Son poco perceptibles, se confunden con el precio de venta,
graban todo el sector poblacional, an extranjeros, son voluntarios en el
sentido de que basta con no adquirir el bien para no pagar el impuesto sin
embargo, hay que aclarar que no es totalmente cierto el caso de los incisos,
El causante paga el impuesto en el momento en el que es ms cmodo para
el, y en el sentido de que ciertos bienes de primera necesidad se tienen que
adquirir en forma casi obligatoria por los consumidores.
UNIDAD V
En los ltimos veinte aos, Venezuela ha tenido ajustes del gasto pblico en
funcin de su ingreso. A pesar de ser un pas con grandes recursos humanos
y naturales (renovables y no renovables), en las ltimas dcadas el resultado
econmico no ha sido satisfactorio.
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Como consecuencia del aumento del precio del petrleo en los aos 1973 y
1974 se produjo una expansin transitoria del crecimiento econmico
impulsado por la demanda, pero a pesar de una segunda alza de dichos
precios en petrleo en 1979 y 1980, el crecimiento anual per cpita fue
negativo en el perodo comprendido entre 1979 y 1985.
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este caso a la empresa que mayor porcentaje de ganancia deje al pas.
Hacia 1997 la economa del pas se mantuvo monoproductora, dependiendo
en su mayor porcentaje del sector petrolero y con serios desequilibrios
estructurales, que incluan un aumento del dficit fiscal, un dficit en la
cuenta corriente externa, un elevado nivel de desempleo, elevados ndices
de inflacin y elevados actos de corrupcin. Uno de los problemas que ha
debido enfrentar Venezuela en la dcada de los noventa ha sido su
dependencia econmica del petrleo y la baja generalizada de los precios
reales de este producto as como de los ingresos por este concepto,
exceptuando 1999 cuando su valor durante todo el ao est en US$16 por
barril.
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La disminucin de la inflacin se logr debido a una recesin econmica y de
una cada tanto del consumo como de la inversin.
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administraciones anteriores: un creciente dficit, presiones sobre la moneda
y una inflacin que comienza otra vez a salirse de control.
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Por la Naturaleza del Gasto: Permite identificar los bienes y servicios que
se adquieren con las asignaciones previstas en el presupuesto y el destino
de las transferencias, mediante un orden sistemtico y homogneo de stos
y de las variaciones de activos y pasivos que el sector pblico aplica en el
desarrollo de su proceso productivo.
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facilitar la coordinacin entre los planes de desarrollo y el presupuesto
gubernamental.
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Estos gastos representan la contribucin del sector pblico al consumo de
una sociedad.
Mixta
Distribucin
Los gastos realizados por el gobierno son de naturaleza diversa. Van desde
cumplir con sus obligaciones inmediatas como la compra de un bien o
servicio hasta cubrircon las obligaciones incurridas en aos fiscales
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anteriores. Sin embargo, muchos de ellos estn dirigidos a cierta parte de la
poblacin para reducir el margen de desigualdad en la distribucin
delingreso.Por lo tanto, saber en qu se gasta el dinero del presupuesto
pblico resulta indispensable y sano, pues a travs de este gasto se conoce
a quienes se ayuda en forma directa e indirecta. Enesta seccin encontrar
diversos documentos que dan luz sobre cmo se gasta el dinero pblico y a
quienes se beneficia.
Los gastos realizados por el gobierno son de naturaleza diversa. Van desde
cumplir con sus obligaciones inmediatas como la compra de un bien o
servicio hasta cubrir con las obligaciones incurridas en aos fiscales
anteriores. Sin embargo, muchos de ellos estn dirigidos a cierta parte de la
poblacin para reducir el margen de desigualdad en la distribucin del
ingreso.
Por lo tanto, saber en que se gasta el dinero del presupuesto pblico resulta
indispensable y sano, pues a travs de este gasto se conoce a quienes se
ayuda en forma directa e indirecta. En esta seccin encontrar diversos
documentos que dan luz sobre cmo se gasta el dinero pblico y a quienes
se beneficia.
UNIDAD VI
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El objetivo de las finanzas empresariales corporativas es el de generar un
valor obtenido mediante estrategias empresariales que generen una ventaja
competitiva a nuestros productos o servicios.
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PLANIFICACIN FINANCIERA es una herramienta o tcnica que aplica el
administrador financiero, para la evaluacin proyectada, estimada o futura de
una empresa.
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Establecer las acciones necesarias para que la empresa logre sus objetivos
financieros.
Cuantificar las diferentes alternativas estratgicas, a fin de evaluar los
impactos que generan en la situacin financiera de la empresa.
Promover el anlisis de las diferencias entre los objetivos y la condicin
financiera actual de la empresa.
UNIDAD VII
FINANCIAMIENTO BASICO
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Importancia de la Administracin del inventario en materias primas, de
Productos en proceso, de productos terminados.
Uno de los problemas sobre los que hay que decidir en la gestin financiera
de la empresa, es la eleccin entre financiacin a largo plazo y financiacin a
corto plazo y consecuentemente, el capital de trabajo necesario para la
empresa. En dependencia de las caractersticas de la empresa, deben
definirse la combinacin ms adecuada entre financiacin a largo plazo y a
corto plazo. Para financiar una mquina, cuya conversin en liquidez es
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lenta, se necesitarn medios que puedan permanecer en su poder tanto
tiempo como dure la inmovilizacin.
Para financiar la compra de materias primas o el pago de salarios, cuya
recuperacin, en general es rpida, se requerir de medios financieros que
permanezcan poco tiempo en poder de la empresa. En la medida en que los
activos circulantes experimenten variaciones, el financiamiento de la
empresa tambin lo har, afectndose la posicin de riesgo y de Capital de
Trabajo de la empresa.
En esta unidad se pretende hacer una exposicin detallada de las principales
fuentes de financiamiento en empresas ya existentes, agrupando estas en
dos grandes grupos: las fuentes internas y fuentes externas de financiacin.
Especial atencin se dedica a las cuentas por pagar, se dice que estas
constituyen hasta el 40 % de los pasivos a corto plazo de una empresa
corriente. El enfoque aqu presentado permite ante una situacin especfica,
elegir la mejor alternativa de crdito.
El financiamiento empresarial puede definirse segn Domnguez (2005)
como la obtencin de recursos o medios de pago, que se destinan a la
adquisicin de los bienes de capital que la empresa necesita para el
cumplimiento de sus fines. Segn su origen, las fuentes financieras suelen
agruparse en financiacin interna y financiacin externa; tambin conocidas
como fuentes de financiamiento propias y ajenas.
Financiamiento interno o conveniencia
La financiacin interna o autofinanciacin proviene de la parte no repartida
(entre accionistas en una sociedad annima o entre socios en una sociedad
colectiva) de los ingresos que toman forma de reservas. Tambin constituyen
fuentes internas de financiamiento las amortizaciones, las provisiones y las
previsiones, de acuerdo con Aguirre (1992).
Reservas: son una prolongacin del capital permanente de la empresa,
tienen objetivos genricos e inclusive especficos frente a incertidumbre o
ante riesgos posibles pero an no conocidos, y se dotan con cargo a los
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beneficios del perodo. Las reservas aseguran la expansin sobre todo
cuando resulta de gran dificultad la financiacin ajena para empresas
pequeas y medianas con escasas posibilidades de acceso a los mercados
de capital, o en otros casos en que el riesgo de la inversin es muy grande
para confiarlo a la financiacin ajena, generadora de un elevado coste.
Previsiones: son tambin una prolongacin del capital pero a ttulo
provisional, con objetivos concretos y que pueden requerir una
materializacin de los fondos. Se constituyen para hacer frente a riesgos
determinados an no conocidos o prdidas eventuales y tambin se dotan
con cargo al beneficio del perodo.
Depreciacin: es la constatacin contable de la prdida experimentada sobre
el valor del activo de los inmovilizados que se deprecian con el tiempo. Las
cuotas de depreciacin pueden ser constantes o variables, bien crecientes o
bien decrecientes. Coincidiendo plenamente con Gonzlez (1999): la
amortizacin se incluye contablemente en los costos pero para la mayora de
las empresas en el mundo no representa una salida de efectivo que haya
que aportarle a alguien y por lo tanto es dinero del que la empresa puede
disponer.
Por ltimo, existen criterios diversos en cuanto a la consideracin o no como
una fuente de financiacin propia de la llamada ampliacin del capital, que
consiste en el aumento del capital social de la empresa mediante la emisin
de acciones.
Una ventaja importante de la autofinanciacin es que no implica costo
alguno, pero resulta insuficiente cuando se trata de grandes inversiones,
muchas veces con carcter repentino.
Fuentes de financiamiento a corto plazo
Espontaneas:
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de materia prima. Es una fuente de financiamiento comn a casi todos las
empresas Incluyen todas las transacciones en las cuales se compra
mercancas pero no se firma un documento formal, no se exige a la mayora
de los compradores que pague por la mercanca a la entrega, sino que
permite un periodo de espera antes del pago. En el acto de compra el
comprador al aceptar la mercanca conviene en pagar al proveedor la suma
requerida por las condiciones de venta del proveedor, las condiciones de
pago que se ofrecen en tales transacciones, normalmente se establecen en
la factura del proveedor que a menudo acompaa la mercanca.
2. Pasivos Acumulados: Una segunda fuente de financiamiento espontnea a
corto plazo para una empresa son los pasivos acumulados, estos son
obligaciones que se crean por servicios recibidos que aun no han sido
pagados, los renglones mas importantes que acumula una empresa son
impuestos y salarios, como los impuestos son pagos al gobierno la empresa
no puede manipular su acumulacin, sin embargo puede manipular de cierta
forma la acumulacin de los salarios.
Bancarias
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1. Documentos negociables: El documento negociable consiste en una
fuente promisoria sin garantas a corto plazo que emiten empresas de alta
reputacin crediticia y solamente empresas grandes y de incuestionable
solidez financiera pueden emitir documentos negociables.
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bancos comerciales. Un arreglo ms comn es que se unan un banco y una
compaa de seguros para financiar un prstamo a plazos a una empresa
comercial. Aparte de estos prstamos, las compaas de seguros hacen unos
pocos prstamos a negocios pequeos y las condiciones bajo las cuales
hacen los prstamos por lo general son similares a las de los bancos
comerciales.
3. Prstamos para adquisiciones de equipo por parte de compaas
financieras: La tendencia hacia la mecanizacin ha dado como resultado un
incremento en especial rpido del financiamiento a mediano plazo por parte
de las compaas financieras comerciales para compra de equipo. Existen
dos mtodos bsicos de financiar el equipo a travs de una compaa
financiera: podemos comprarlo a plazos o rentarlo.
4. Por agencias gubernamentales: Estas tienen un papel pequeo en el
financiamiento de negocios, existen varios programas de prstamo que
pueden ser de gran beneficio para compaas individuales. Estos tienen
ciertas caractersticas comunes:
En nfasis est en los prstamos a mediano plazo.
El gobierno es considerado como una "corte de ltimo recurso".
Debido a que estas agencias se consideran como el ltimo recurso, una
elevada porcin de las solicitudes son rechazadas.
Los prestamos aprobados por lo general se extienden a una tasa de inters
uniforme y a una tarifa abajo de la "tasa del mercado" para el grado de
riesgo.
Una porcin elevada de prstamos se hace a las empresas
manufactureras.En casi todos los casos los prstamos son con garanta.
Existen dos tipos bsicos de prstamos que podramos solicitar: prstamos
directos y en participacin:
Agencias de crdito patrocinadas por el gobierno: Existen ciertas
organizaciones patrocinadas por el gobierno que son proporcionadoras
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potenciales de tales fondos. Se incluyen las "compaas de inversin en
negocios pequeos y las asociaciones de crdito para desarrollo estatal.
Proveedores y fabricantes: Se originan en su mayor parte porque el
proveedor o el fabricante est en una situacin financiera ms fuerte que el
detallista. Para formar salidas al menudeo es necesaria la ayuda financiera
sobre y adems del crdito comercial normal.
Fuentes de financiamiento a largo plazo
1. Hipoteca: Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por
el prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantiza el pago del
prstamo.
2. Acciones: Las acciones representan la participacin patrimonial o de
capital de un accionista dentro de la organizacin a la que pertenece.
3. Bonos: Es un instrumento escrito en la forma de una promesa
incondicional, certificada, en la cual el prestatario promete pagar una suma
especificada en una futura fecha determinada, en unin a los intereses a una
tasa determinada y en fechas determinadas.
4. Arrendamiento Financiero: Es un contrato que se negocia entre el
propietario de los bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario) a la cual se le
permite el uso de esos bienes durante un perodo determinado y mediante el
pago de una renta especfica, sus estipulaciones pueden variar segn la
situacin y las necesidades de cada una de las partes.
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Estos campos comprenden el anlisis y la determinacin de tres aspectos
importantes que son determinantes para que exista una eficiente
administracin:
Polticas de crdito.
Condiciones de crdito.
Polticas de cobro.
Factores:
Contar
Pesa
Medir o hacer el estimado de las cantidades
Registrar todos los movimientos de las mercancas
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Fuera de Balance
Ejemplo:
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As, por un lado tenemos los diferentes agregados monetarios, numerario en
circulacin, depsitos en cuenta corriente, medio circulante, cuasi-dinero,
entre otros.
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Si usted est de acuerdo en el grado de importancia de los activos fijos para
su empresa, mas an ahora con la implantacin de las NIIF, puede contestar
rpidamente estas preguntas:
Cuntos Activos Fijos Tenemos?
La contabilidad de la empresa nos indica cuanto valen en su totalidad los
activos fijos, pero no nos da mayor detalle sobre el activo. Para eso
necesitamos los auxiliares con el detalle. El problema es saber si lo que dice
el auxiliar realmente existe.
Realmente existen esos activos? Dnde se encuentran?
Los activos de la empresa suelen tener un movimiento frecuente dentro y
fuera de la misma, lo que origina la necesidad de un sistema de trazabilidad,
como asignar un cdigo nico que nos ayudara
a tener su historial de movimiento y ubicacin exacta. Cada activo debera
tener su matrcula nica.
UNIDAD VIII
Uno de los problemas sobre los que hay que decidir en la gestin financiera
de la empresa, es la eleccin entre financiacin a largo plazo y financiacin a
corto plazo y consecuentemente, el capital de trabajo necesario para
la empresa. En dependencia de las caractersticas de la empresa, deben
definirse la combinacin ms adecuada entre financiacin a largo plazo y a
corto plazo. Para financiar una mquina, cuya conversin en liquidez es
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lenta, se necesitarn medios que puedan permanecer en
su poder tanto tiempo como dure la inmovilizacin. Para financiar la compra
de materias primas o el pago de salarios, cuya recuperacin, en general es
rpida, se requerir de medios financieros que permanezcan poco tiempo en
poder de la empresa. En la medida en que los activos circulantes
experimenten variaciones, el financiamiento de la empresa tambin lo har,
afectndose la posicin de riesgo y de Capital de Trabajo de la empresa.
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BIBLIOGRAFIA
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financiero/planificacion-y-control-
financiero.shtml#conceptosa#ixzz3JjDmmhgP
http://www.monografias.com/trabajos90/planificacion-y-control-
financiero/planificacion-y-control-financiero.shtml#conceptosa#ixzz3JjFibIa3
Financiamiento Bsico
http://webdelprofesor.ula.ve/nucleotrujillo/anahigo/guias_finanzas1_pdf/tema6
.pdf
http://www.monografias.com/trabajos93/financiamiento-basico-y-
empresarial/financiamiento-basico-y-
empresarial.shtml#financiama#ixzz3JjL8A8c5
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http://www.monografias.com/trabajos42/cuentas-por-cobrar/cuentas-por-
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http://es.scribd.com/doc/25858007/Diapositivas-de-Finanzas-e-Impuestos-
Equipo-9
http://es.scribd.com/doc/25858007/Diapositivas-de-Finanzas-e-Impuestos-
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