NDICE GENERAL

1. Anlisis de costo-volumen-utilidad..........................................................................2

1.1. Escenario del anlisis CVU......................................................................................2

1.2. Punto de equilibrio mtodos de contribucin marginal y de la ecuacin.............3

1.1.1 Mtodo de contribucin marginal.....................................................................4

1.1.2 Mtodo de la ecuacin......................................................................................6

1.1.3 Relacin entre los dos mtodos.........................................................................7

Bibliografa.......................................................................................................................8
1. Anlisis de costo-volumen-utilidad
Es frecuente que los administradores clasifiquen los costos como fijos o variables
cuando toman decisiones que afectan el volumen de produccin. Piense que se debe
decidir cuntas unidades de producto se fabricarn el ao entrante. Los gerentes se dan
cuenta de que hay muchos factores aparte del volumen de produccin que afectan a los
costos. Aun as, un punto de partida til del proceso de decisin consiste en predecir la
forma en que la eleccin de un nivel de produccin afectar los costos.

Los administradores de las organizaciones lucrativas, generalmente, estudian los efectos

que tiene el volumen de produccin sobre el ingreso (ventas), los gastos (costos) y el
ingreso neto (utilidad neta). Esta clase de estudio se denomina anlisis costo-volumen-
utilidad (CVU, o CVP cost-volume-profit). Los administradores de organizaciones no
lucrativas tambin se benefician del estudio de las relaciones CVU, por qu? Porque
ninguna organizacin tiene recursos ilimitados, y conocer la manera en que los costos
fluctan con los cambios del volumen los ayuda a entender cmo controlar los costos.
Por ejemplo, a los directivos de hospitales sin fines de lucro les interesa el
comportamiento que tienen los costos ante las fluctuaciones del nmero de pacientes.

Para aplicar el anlisis CVU, los administradores, generalmente, hacen algunas

suposiciones simplificadoras. La principal de ellas es que los costos pueden clasificarse
como variables o fijos en relacin con una medida nica del volumen de la actividad de
produccin. Este captulo se enfoca en dicha relacin simplificada.

1.1. Escenario del anlisis CVU

Amy Winston, gerente de servicios de alimentos en una de las plantas de Boeing, intenta
decidir si renta una lnea de mquinas expendedoras de bocadillos. Aunque los
bocadillos tienen diferentes costos de adquisicin y precios de venta, Winston decidi
que para los fines de su anlisis, sera suficiente considerar un precio promedio de venta
de 50 centavos por unidad, y un costo unitario promedio de adquisicin de 40 centavos.
Ella pronostica las siguientes relaciones de ingresos y gastos:
 Tabla 1

Fuente: HORNGREN, SUNDEM y STRATTON 2006

1.2. Punto de equilibrio mtodos de contribucin marginal y de la

ecuacin
El anlisis CVU ms bsico es el clculo del punto de equilibrio mensual expresado en
nmero de unidades y en importe total. El punto de equilibrio es el nivel de ventas con el
que los ingresos son iguales a los gastos y la utilidad neta es cero. La prensa
especializada en negocios hace alusiones frecuentes al punto de equilibrio. Por ejemplo,
ciertas noticias acerca de las tasas de ocupacin hotelera en San Francisco decan que
setenta por ciento [de ocupacin] se considera el punto de equilibrio de los hoteleros.
Otra noticia afirmaba que las Tres Grandes de la fabricacin de carros bajaron sus
ventas de equilibrio de autos y camiones en Norteamrica de 12,200 millones a slo
9,100 millones de dlares para este ao. Por ltimo, un artculo de Outboard Marine
Corporation report que como resultado de la reestructuracin de la empresa el punto
de equilibrio ser 250 millones menor que antes. Cuando las ventas de una empresa
comienzan a caer, se trata de bajar su punto de equilibrio para evitar la prdida de
dinero. El recuadro El negocio es primero describe esta situacin para algunas
empresas de alta tecnologa.

Ciertas personas denominan al estudio de las relaciones costo-volumen-utilidad como

anlisis del punto de equilibrio, trmino que resulta engaoso. Por qu? Porque el
anlisis CVU hace mucho ms que slo calcular el punto de equilibrio. Con frecuencia
es parte importante del proceso de planeacin de una compaa. Ayuda a los
administradores a predecir cmo afectarn sus decisiones a las ventas, los costos y el
ingreso neto. No obstante, el clculo del punto de equilibrio es el primer paso en la
aplicacin del anlisis CVU. A continuacin se ilustrarn los dos mtodos bsicos para
calcular el punto de equilibrio: el de contribucin marginal y el de la ecuacin.

1.1.1 Mtodo de contribucin marginal

Considere el siguiente enfoque aritmtico de sentido comn.

Cada unidad que se vende genera una contribucin marginal unitaria o ingreso marginal,
que es el precio de venta unitario menos el costo variable unitario. Para la mquina
expendedora de bocadillos, la contribucin marginal unitaria es de $0.10, segn se ve:

Tabla 2

Fuente: HORNGREN, SUNDEM y STRATTON 2006

Cundo se alcanza el punto de equilibrio? Al vender suficientes unidades para generar

una contribucin marginal total (nmero total de unidades vendidas _ contribucin
marginal unitaria) que iguale los costos fijos totales. Divida $6,000 de los costos fijos
entre contribucin marginal unitaria de $0.10. El nmero de unidades que deben
venderse para llegar al punto de equilibrio es de $6,000 _ $0.10 _ 60,000 unidades. En el
punto de equilibrio, el ingreso por ventas es de 60,000 unidades _ $0.50 por unidad, o
$30,000. (Observe que algunos gerentes y contadores utilizan el trmino contribucin
marginal para denominar cualquier contribucin marginal unitaria o contribucin
marginal total, con la suposicin de que el contexto aclara a cul se refieren.)

Se analizar enseguida la contribucin marginal de los bocadillos. Cada unidad que se

vende genera un ingreso extra de $0.50 y un costo extra de $0.40. Los costos fijos no se
ven alterados.

Si se venden cero unidades, se incurre en una prdida, que es igual al costo fijo, de
$6,000. Cada unidad reduce la prdida en $0.10 hasta que las ventas alcanzan el punto
de equilibrio de 60,000 unidades. Despus de ese punto, cada unidad agrega (o
contribuye con) $0.10 a la utilidad.
El estado de resultados resumido en el punto de equilibrio es el que se aprecia a
continuacin:

Tabla 3

Fuente: HORNGREN, SUNDEM y STRATTON 2006

Muchas compaas venden mltiples productos, por lo que no tienen un solo precio
unitario y un costo variable unitario. Por ejemplo, una tienda departamental vende
cientos de productos que tienen muchos precios distintos. En una compaa como sa no
tendra significado calcular el punto de equilibrio para el conjunto de unidades vendidas.
En lugar de eso, se usan las ventas totales y los costos variables totales para calcular el
porcentaje de costos variables y el porcentaje de contribucin marginal:
Porcentaje de costo variable = costos variables totales / ventas totales.

Porcentaje de contribucin marginal = contribucin marginal total / ventas totales = 100% - porcentaje del costo variable

En el ejemplo de la mquina expendedora se tiene:

Tabla 4

Fuente: HORNGREN, SUNDEM y STRATTON 2006

El porcentaje de costo variable es de 80%, y el porcentaje de contribucin marginal es de

20%. Estos porcentajes tambin pueden expresarse como razones, la razn del costo
variable y la razn de contribucin marginal, que son 0.80 y 0.20, respectivamente. Por
tanto, se dispone del 20% de cada dlar de las ventas para la recuperacin de los gastos
fijos y la obtencin del ingreso neto. As, se necesitan $6,000 _ 0.20 _ $30,000 de ventas
para llegar al equilibrio.
El porcentaje de contribucin marginal se basa en el importe de ventas, y tambin es
posible expresarlo como razn (es decir, 0.20 en lugar de 20%). Con el uso del
porcentaje de contribucin marginal se calcula el punto de equilibrio de ventas en
importe sin necesidad de determinar el punto de equilibrio en unidades.

1.1.2 Mtodo de la ecuacin

Es el anlisis en su forma ms general, que puede adaptarse a cualquier situacin
concebible de costo-volumen-utilidad. Quien est familiarizado con cualquier estado de
resultados tpico puede expresarlo en forma de ecuacin, que es un modelo matemtico,
como el siguiente:

Figura 1

Fuente: HORNGREN, SUNDEM y STRATTON 2006

Las ventas totales en la ecuacin son una relacin del precio multiplicado por la
cantidad, que en el ejemplo se expresa como $0.50 N. Para encontrar las ventas en
importe, se multiplica 60,000 unidades por $0.50, lo que da como resultado en las ventas
en importe de punto de equilibrio de $30,000 dlares.

Tambin puede resolverse la ecuacin para las ventas en importe sin calcular el punto de
equilibrio unitario, con el empleo de la relacin de los costos variables y las utilidades
como porcentaje de las ventas, as:
 Figura 2

Fuente: HORNGREN, SUNDEM y STRATTON 2006

1.1.3 Relacin entre los dos mtodos

Tal vez habr notado que el mtodo de la contribucin marginal es una versin corta del
mtodo de la ecuacin. Observe las tres ltimas lneas en las dos soluciones que se dan
de la ecuacin (1), como sigue:

Figura 3

Fuente: HORNGREN, SUNDEM y STRATTON 2006

Cul mtodo debe usarse, el de la ecuacin o el de contribucin marginal? Cualquiera.

Ambos conducen al mismo resultado, por lo que la eleccin es cuestin de preferencia
personal o de conveniencia en un caso particular (HORNGREN, SUNDEM y
STRATTON, 2006: 49-53).
Bibliografa

HORNGREN T. Charles, SUNDEM L. Gary y STRATTON O. William (2006).

Contabilidad Administrativa. Mxico: Pearson Educacin.