TITULOS Y OPERACIONES DE CREDITO

Derecho Cambiario:
El derecho cambiario es aquella rama del derecho que se ocupa del estudio y
regulacin de los ttulos de crdito y le da certeza jurdica a quien recibe el
instrumento de cambio.
Su finalidad es que los ttulos de crdito circulen libremente entre las personas que
los utilizan en sus operaciones de crdito.
Principios que los Rigen:
a) Principio de Titularidad cambiaria:
Consiste en que la persona que posee un ttulo de crdito se considera su titular
b) Principio de Buena Fe:
Todo poseedor legtimo de un ttulo de crdito se considera titular Si no hay una
obligacin, no hay un ttulo de crdito
Ttulo de Crdito:
Documento que autoriza al portador legtimo para ejercitar contra el deudor y
a) transferir el derecho literal y autnomo en l consignado.

Crdito:
Transmisin actual de la propiedad de una cosa del acreedor al deudor, quedando
diferida la contrapartida, esto en la prestacin correlativa por parte del deudor.

Caractersticas delos ttulos de crdito:

Literalidad: Debe ejercerse el documento por el beneficiario y como est escrito en
el ttulo, y el obligado deber cumplir en dichos trminos.
Autonomia: el derecho se ejercer independientemente de cualquier condicin.
Incorporacin: Para poder ejercer el derecho se necesita tener el documento
fsicamente.
Abstraccin: Significa que la obligacin del ttulo desde el principio no est dirigida
a una persona determinada, si no a cualquier poseedor con el fin de facilitar su
circulacin. Son los derechos y obligaciones incorporadas en el propio ttulo.

Clasificacin de los Ttulos de Crdito:

Los Ttulos de Crdito se clasifican:
1. Por la ley que los rige:
a) Nominados: Son los ttulos que estn contemplados en la ley
b) Innominados: Son los ttulos que no estn tal cual en una disposicin legal.

Ttulos de Crdito Desde el Punto de Vista Legal:

Nominativos: La persona viene individualizada. Para ellos la ley exige que el
emisor lleve un registro. Por ejemplo, las acciones, las obligaciones de los titulares
de los documentos.
 A la orden: Se expiden a favor de una persona determinada. En ellos, se
individualiza al beneficiario del ttulo. Por ejemplo, un pagare, un cheque.
Al portador: En ellos no se individualiza al beneficiario, asentndose la palabra
al portador.

Formas de Transmitir un Ttulo de Crdito:

I. Endoso:
Es la clusula adicional incorporada al ttulo que contiene una declaracin unilateral
de la voluntad de un suscriptor por la que el poseedor legitimo al trasmitirse el
documento, faculta al adquiriente al poder de ejercer derechos cambiarios.
Elementos Personales del Endoso:
El endosante: la persona que suscribe el endoso y entrega el ttulo
El endosatario: la persona a favor de quien se otorga el endoso y se le entrega
el ttulo aun cuando en Este solo aparezca la firma Del endosante.

Requisitos del Endoso:

Son de forma y de fondo
Los requisitos de forma son los siguientes:
a) El endoso debe constar en el ttulo o en la hoja adherida
b) La clase de endoso, si falta la mencin la ley lo considera como endoso en
propiedad
c) El nombre del endosatario, si no esta se entiende que es endoso en blanco
d) Lugar y fecha del endoso, se considera que fue hecho en el domicilio del
endosante y el mismo da en que el endosante adquiere el ttulo.
e) Firma del endosante
La fecha del endoso tiene importancia para determinar la capacidad del endosante
y precisar si en la fecha respectiva era menor de edad o se encontraba en estado
de interdiccin. Adems se usa para saber si el endoso es posterior al vencimiento
del ttulo.

Tipos de Endoso:
a. En blanco
Es un endoso en propiedad. Puede hacerse en blanco, con la sola firma del
endosante. En este caso cualquier tenedor puede llenar con su nombre, o el de un
tercero, el endoso en blanco o transmitir el ttulo sin llenar el endoso. Es un endoso
en propiedad y es a favor de quien lo tenga.
b. Al portador
Produce los efectos del endoso en blanco

Endoso parcial
Es cuando se transmite en propiedad solo una parte del derecho consignado en el
ttulo.
El endoso parcial no tiene validez, es decir es nulo porque no surte efecto alguno,
ya que el derecho que est consignado en el ttulo es indivisible. Este tipo de
endoso, no existe jurdicamente, pero en la vida real s.
d. Endoso condicionado
Consiste en transmitir una propiedad del documento pero sujeto a la eficacia del
endoso a un hecho ajeno a las partes o sujeto del endoso a la voluntad de una de
ellas.
Se le agrega una situacin y no surte efectos sino hasta que se da el hecho en la
vida real o que ste suceda.

Endoso posterior a la fecha posterior a la fecha de vencimiento:

Expira el tiempo lmite para pagar y posteriormente para ir a cobrar, el endoso se
hace despus de expirar la fecha.

Modalidades del Endoso en Propiedad:

Son formas especiales y stos pueden ser:
Endoso en retorno:
Es una situacin que se presenta cuando el ttulo despus de circular llega por medio del
endoso a manos de un obligado en el mismo ttulo.
Endoso sin responsabilidad:
El endosante se desliga de sus responsabilidades en materia cambiaria incluyendo la
clusula sin mi responsabilidad u otra equivalente.
Endoso Judicial:
Tiene los efectos de un endoso en propiedad, se tienen que justificar que un titulo
nominativo negociable le ha sido transmitido a una persona por un medio distinto al endoso
(generalmente por donacin o sucesin), en este caso le puede pedir al juez en va de
jurisdiccin voluntaria haga constar la transmisin del documento en el propio documento
o en una hoja adherida a l. En este caso la firma del juez deber ser legalizada.
Endoso en procuracin:
El endoso en procuracin no transfiere la propiedad al endosatario, pero s lo faculta para
presentar el documento a la aceptacin para cobrarlo judicial o extrajudicialmente,
endosarlo en procuracin, protestarlo y en general efectuar todos los actos que pueda
realizar un mandatario especial para el cobro.
El endosatario tiene todas las obligaciones inherentes a un mandatario.

Endoso en garanta:
La propiedad no se transmite, el ttulo queda en prenda para garantizar el pago de una
obligacin en caso que dicha obligacin no se cumpla.

La accin cambiaria proviene de un ttulo de crdito y compete al acreedor cambiario exigir

judicialmente al deudor el cumplimiento de una obligacin.
La accin cambiaria se ejercita en los siguientes casos:
a) En caso de falta de aceptacin o de aceptacin parcial
b) En caso de falta de pago o de pago parcial
c) Cuando el girado o el aceptante fueren declarados en estado de quiebra o de concurso.

La accin cambiaria puede ser directa o de regreso:

Directa: Cuando es en contra el deudor o sus avalistas
De regreso: Cuando se ejercita contra cualquier otro obligado.
Letra de cambio
La letra de cambio es un instrumento privado por el cual ordena el librador a aquel contra
quien o a cuyo cargo le dirige, que pague el numero de la suma comprendida en ella y,
como todo acto que por ley o por estatuto esta sujeto a ciertas formalidades para su
validez.

El Protesto:
El protesto es el acto formal y solemne por medio del cual se demuestra de manera
autntica que una letra fue presentada en tiempo para su aceptacin o para su pago y
que los obligados a hacerlo desatendieron estos actos o solamente se cumplieron
parcialmente.

Requisitos del Acta de Protesto:

El protesto debe hacerse constar en la misma letra de cambio o en hoja adherida.
El protesto deber contener los siguientes requisitos:
1. La reproduccin literal del documento que se protesta, con su aceptacin, endoso, avales
y cuando en el mismo aparezca.
2. La mencin de que se presento el documento al obligado oportunamente, haciendo
constar si estuvo presente o no quien debi aceptarlo o pagarlo.
3. Los motivos por los que se neg el obligado a aceptar o a pagar el documento.
4. La firma de la persona a quien se le haya notificado lo del protesto o con quien se haya
practicado la diligencia. En caso de que la persona se resista a firmar o que este
imposibilitada para hacerlo, deber anotarse tambin esta circunstancia.
5. La anotacin del lugar, fecha y hora en que se haya practicado el protesto, as como la
firma de quien autoriza la diligencia. (ART. 148
LGTOC)

Plazo para el Protesto:

Para que el protesto sea efectuado vlidamente, tanto el tenedor como el fedatario o Notario
deben respetar los plazos establecidos por Ley. Por ello resulta sumamente importante que
tanto el tenedor cumpla con entregar el ttulo al Fedatario como que este realice la diligencia
de protesto en los plazos previstos por Ley, pues de ambos depende que se puedan
ejecutar las acciones cambiarias que deriven del ttulo.
El plazo depender si el protesto es por falta de aceptacin o por falta de pago:
a) El Protesto por Falta de Aceptacin: Deber levantarse dentro de los dos das hbiles
que sigan al de la presentacin pero siempre antes de la fecha del vencimiento.
b) El Protesto por Falta de Pago: Deber levantarse dentro de los dos das hbiles que
sigan al de la fecha del vencimiento.

Lugar y Tiempo del Protesto:

El protesto por falta de aceptacin debe levantarse contra el girado y los recomendatarios
en el lugar y direccin sealados para la aceptacin y si la letra no contiene designacin de
lugar, ser en el domicilio o en la residencia del girado o recomendatario.
Cheque:
Es un ttulo de crdito en virtud del cual una persona llamada librador, da una orden
incondicional de pago a una institucin de banca mltiple, para que contra entrega del
propio cheque, pague una cantidad de dinero a la vista al beneficiario, que puede ser una
persona determinada o el portador de un ttulo de crdito.

Elementos Personales del Cheque:

Librador: Es quien da la orden al librado de pagar una suma de dinero.
Beneficiario: Es aquel cuya orden debe hacerse el pago de la suma de dinero estipulada en
el cheque.
Librado: La institucin bancaria que debe pagar el cheque a la vista.

Las Obligaciones:
Es el vnculo jurdico mediante el cual dos partes (acreedora y deudora) quedan ligadas,
debiendo la parte deudora cumplir con una prestacin objeto de la obligacin.
Dicha prestacin puede consistir en dar, hacer o no hacer, teniendo que que ser sta
posible, lcita y dentro del comercio.
Los sujetos obligados al igual que el objeto de la obligacin debern estar determinados o
ser determinables.
Las obligaciones las emiten las sociedades annimas, mientras que las entidades pblicas,
el Estado, las entidades federativas y los municipios emiten bonos.
Mediante las obligaciones se captan recursos del pblico que invierten en crditos para la
produccin y la industrializacin.

Certificado de Depsito y Bono en Prenda:

El legtimo tenedor del certificado de depsito y sus bonos de prenda ejerce dominio sobre
las mercancas o bienes depositados, los cuales puede recoger en cualquier tiempo contra
entrega del certificado de depsito y los bonos correspondientes, siempre y cuando le
pague al almacn y al fisco la renta y dems costos de almacenaje, as como los impuestos
correspondientes.

Certificado de Depsito:
Permite constatar que su titular es el legtimo propietario de la mercanca que representa y
sta se encuentra depositada en el Almacn General de Deposito (AGD) que lo emiti.

Prescripcin:
Las acciones judiciales para el retiro de la mercanca derivada del certificado prescriben en
3 aos contados desde el vencimiento del plazo de depsito sealado en el certificado

Bono en Prenda:
Permite comprobar que su titular es el legtimo propietario del certificado y de la parte de la
mercanca que est representada por el cupn, cuya finalidad es gravar esa parte de la
mercanca depositada, mediante entrega de la misma.
Certificados de Participacin:
Son ttulos de crdito institucionalmente bancarios porque su emisin solo puede realizase
por un fideicomiso y ste solo puede perfeccionarlo la participacin activa de un banco.
El fideicomitente es el que afecta parte o todos sus bienes al fideicomiso y le ordena al
fiduciario que realice con ellos determinados fines.
El fiduciario es el banco que junto con la orden transmitida por el fideicomitente, recibe de
l la titularidad de los bienes afectados al fideicomiso, mmerced a los cuales deber cumplir
con los fines establecidos.
El fideicomisario es la persona o personas que reciben los beneficios derivados del
cumplimiento de la orden dada al fiduciario, respecto a los bienes afectados.

Operaciones de Crdito:
Las operaciones de crdito son contratos de obligaciones recprocas.

Depsito:
Contrato por medio del cual el depositario se obliga hacia el depositante a recibir una cosa
mueble o inmueble que aquel le confa y a guardarla para restituirla cuando le sea requerida.
Existen 3 vertientes:
1. Depsito bancario de dinero
2. Depsito a la vista en cuenta de cheques
3. Depsito bancario de ttulos

Reporto:
El reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de los ttulos de crdito y se
obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos ttulos de la misma especie en
el plazo convenido y contra el reembolso del mismo precio ms un premio.

Factoraje Financiero:
Es aquella actividad mediante la cual la empresa de factoraje financiero conviene con el
cliente adquirir derechos de crdito que ste tenga a su favor por un precio determinado o
determinable, en moneda nacional o extranjera, independientemente de la fecha y forma
que se pague.

Cajas de seguridad:
Es un servicio exclusivo de los bancos.
Es un contrato por medio del cual una institucin de crdito concede a su contraparte el
derecho de disponer en exclusividad de una caja ubicada en el interior de la sucursal. Esto
es, el usuario le paga una renta al banco y este le proporciona da una caja de seguridad en
la bveda. El usuario no est obligado a declarar el contenido de la caja.

Contrato de cuenta corriente:

Es aquel en el cual los crditos derivados de las remesas recprocas de las partes, se
anotan como partidas de abono o de cargo en una cuenta y solo el saldo que resulte a la
clausura de la misma constituye un crdito exigible y disponible.

Contrato de descuento:
Deben ser hechos en libros
Se pueden vender y hacerle un descuento al que compra
No son crditos vencidos
Son para capitalizarse
Crdito de Habilitacin o Avo:
Se aplica preferentemente a materia prima y al pago de mano de obra directa, as como
todos los elementos que se relacionen de forma inmediata con el proceso productivo y estn
destinados a transformarse en manufacturas.
Con el avo se adquieren las materias primas con que trabajar la industria, es decir bienes
de consumo.

Crdito Refaccionario:
Se aplica a la adquisicin de maquinaria, equipo adicional para renovar o reponer y en
algunos casos para ampliar o mejorar las instalaciones de la empresa, es decir, se destina
a la adquisicin de bienes que no se van a transformar sino que van a transformar otras
materias en productos terminados.

Apertura de Crdito:
El acreditante se obliga a poner una suma de dinero a disposicin del acreditado o a
contraer por cuenta de ste una obligacin para que el mismo haga uso del crdito
concedido en forma y en los trminos y condiciones convenidos, quedando obligado a
restituir al acreditante las sumas de que disponga o a cubrirle oportunamente el importe de
la obligacin que contrajo y en todo caso a pagarle los intereses, prestaciones, gastos y
comisiones que se estipulen.

Anatocismo o capitalizacin de intereses:

El anatocismo es el acto de cobrar intereses sobre los intereses vencidos y no pagados por
incurrir el prestatario en mora. La capitalizacin de intereses permite causar intereses sobre
los intereses insolutos (no pagados).

Bonos
Los bonos son instrumentos financieros de deuda utilizados por entidades privadas y al igual
por entidades de gobierno y que sirven para financiar a las mismas empresas.

CETES
Los CETES (Certificados de la Tesorera) son ttulos de crdito al portador emitidos por el
Gobierno Federal desde 1978, en los cuales se consigna la obligacin de ste a pagar su
valor nominal al vencimiento. Dicho instrumento se emiti con el fin de influir en la regulacin
de la masa monetaria, financiar la inversin productiva y propiciar un sano desarrollo del
mercado de valores.

Petrobonos
Son aquellos ttulos de crdito que estn basados en el petrleo tienen un valor de
compraventa que puede incrementarse. Es una forma de garantizar una ganancia favorable
para los inversionistas.

Accion
Una accin o accin ordinaria es un ttulo emitido por una sociedad que representa el
valor de una de las fracciones iguales en que se divide su capital social. Las acciones,
generalmente, confieren a su titular, llamado accionista, derechos polticos, como el de voto
en la junta de accionistas de la entidad, y econmicos, como participar en los beneficios de
la empresa. Normalmente las acciones son transmisibles sin ninguna restriccin, es decir,
libremente.
Como inversin, supone una inversin en renta variable, dado que no tiene un retorno fijo
establecido por contrato, sino que depende de la buena marcha de la empresa.