Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
Contenidos
Introduccin2
Tipos de grficos 2
Pgina 1 de 9
Introduccin
Las Velas Japonesas (o candlesticks), son una modalidad de representacin Sin embargo, el uso de los grficos de Velas Japonesas no se populariz en
grfica de los precios. Tienen su origen en el mercado japons de futuros de Occidente hasta la dcada de los noventa del siglo XX.
arroz en el 1600.
Hoy en da, los grficos de Velas Japonesas se han impuesto en el Anlisis
Se atribuye el desarrollo de las Velas Japonesas como fuente de anlisis predictivo Tcnico del mercado, monopolizando el chartismo en todas sus versiones
a Munehisa Honma, un comerciante de arroz de Sakata, Japn, del siglo XVIII, (figuras, indicadores, osciladores, etc.) Pueden usarse en cualquier horizonte
que escribi varias obras relacionadas con la psicologa de los mercados. temporal, si bien es en el corto plazo donde encuentran un mayor uso.
Tipos de grficos
Tambin podan utilizarse otros instrumentos para graficar los precios, como
puntos, histogramas, montaas, etc., y en lugar de unir los precios de cierre,
tambin podan unirse los precios de apertura, los mximos o los mnimos de
cada perodo.
Ms adelante, empezaron a utilizarse los grficos de barras, que incorporaban una
ventaja fundamental: no slo representaban un dato del movimiento del mercado
en un perodo (el cierre, por defecto), sino que ofrecan mucha ms informacin,
al graficar tambin los datos de apertura, mximo y mnimo. De esta forma, el
movimiento del mercado quedaba recogido con mucha mayor precisin.
Las Velas Japonesas, al igual que las barras, tambin ofrecen puntos
adicionales de informacin (apertura, mximo, mnimo, cierre), adems de
ofrecer colores diferentes en funcin de que la apertura quede por encima
o por debajo del nivel de cierre.
Pgina 2 de 9
Propiedades de las Velas Japonesas
La proliferacin de los grficos de Velas Japonesas ha provocado la aparicin Existen multitud de tipos de Velas Japonesas.
de muchos estudios, investigaciones y obras en relacin a la informacin que
suministran, y su capacidad para predecir movimientos futuros en funcin de En funcin del cuerpo, de las mechas y de la relacin entre ambos elementos,
su forma concreta. se generan patrones potenciales de trading que pueden ser aprovechados
para predecir futuros movimientos del mercado.
Supongamos que estamos ante un grfico diario del Ibex 35, en el que cada
Vela representa la evolucin del precio en una sesin concreta. Otro elemento trascendental es el contexto en donde aparece una vela
determinada (la tendencia de fondo), y la secuencia previa de velas.
1.El color de la Vela desvela si el precio ha subido o bajado durante la
sesin. Se considera que la sesin ha sido alcista, si el precio de cierre est Tambin podemos tener en cuenta el volumen asociado a una determinada
por encima del de apertura. Si el precio de cierre queda por encima del de vela, que reforzar el patrn potencial de la misma (inversin o continuacin
apertura, pero por debajo del cierre del perodo anterior, la Vela tendr un de la tendencia) si es elevado.
color alcista, pese a que la cotizacin del activo habr bajado respecto al En general, las velas con cuerpos grandes y mechas cortas sealan fortaleza y
ltimo da de negociacin. continuidad de la tendencia.
2.El precio de apertura. En el caso del Ibex 35, recoger la cotizacin del Las velas con cuerpos pequeos y mechas largas suponen una seal de
ndice a las 09:00 de la maana. Si la Vela es alcista, la apertura ser la base debilidad de la tendencia o indecisin.
del cuerpo de la misma. Si la Vela es bajista, la apertura ser el nivel ms
elevado de su cuerpo. La lgica que subyace en este axioma es la siguiente. Un cuerpo grande
indica un movimiento de muchos puntos bsicos en una sesin determinada,
3.El precio de cierre, por su parte, ser el que marque el selectivo a las hecho que suele ser colateral a un acontecimiento de gran importancia en la
17:35, tras la subasta de cierre. El recorrido del ndice entre la apertura y cotizacin de un activo.
el cierre constituye el cuerpo de la vela.
Si adems las mechas son cortas, quiere decir que los valores mximo y
4. El mximo de la sesin. Sealado por el extremo de una mecha superior. mnimo estn prximos a los niveles de apertura y cierre, por lo que el
5. El mnimo de la sesin. Recogido en el extremo de la mecha inferior. movimiento no ha sido errtico, sino lineal en un sentido determinado.
Por el contrario, la existencia de largas mechas indica que durante la sesin ha
existido un cambio importante en el comportamiento del activo, que ha ocasionado
Mximo > que el precio de cierre quede lejos de los mximos o mnimos alcanzados.
Un cuerpo pequeo seala que los niveles de apertura y de cierre han
Cierre >
quedado cercanos, indicando movimientos de rango limitado.
La acumulacin de velas con las mismas propiedades refuerza el patrn que
indican (cambio o continuidad). Los patrones constituidos por dos y tres velas
tienen ms solidez que los generados por velas aisladas.
Con todo, las Velas Japonesas no deben ser entendidas como un dogma
Apertura > o una metodologa cientfica. Al igual que cualquier otra metodologa de
Anlisis Tcnico, las Velas Japonesas no son infalibles y su carcter predictivo
Mnimo > es relativo y limitado, pudiendo aparecer velas de continuacin justo en un
cambio de tendencia, y viceversa.
Mximo >
El inversor o trader deber hacer una valoracin de elementos colaterales
Apertura > a la aparicin de una vela con propiedades determinadas, y considerar la
posibilidad de que el movimiento potencial que indica la vela (o el conjunto
de velas analizado) no termine de materializarse.
Cierre >
Mnimo >
Pgina 3 de 9
Principales Tipos de Velas
Marubozu
Los marubozu son uno de los tipos de velas ms caracterstico. Se trata de
velas carentes de mecha alguna, que estn formadas slo por el cuerpo. El
mximo y el mnimo coinciden por tanto con los niveles de apertura y cierre.
Este tipo de velas pone de manifiesto la fortaleza y la continuidad de la
tendencia. Cuanto mayor sea su cuerpo, mayor proyeccin de la tendencia.
Karakasas y Peonzas
En este tipo de velas, las mechas tienen una longitud superior a los cuerpos.
Los mximos y los mnimos de la sesin estn muy alejados de los niveles de
apertura o cierre, mostrando indecisin, al existir un recorrido del precio sin
rumbo fijo durante la sesin.
Marubozu alcista En las peonzas, la mecha superior e inferior tienen la misma longitud.
Las karakasas tienen mechas inferiores y superiores de distinta longitud.
Si aparecen despus de una larga secuencia de velas alcistas o bajistas (tras
una clara tendencia previa), pueden indicar un posible cambio de tendencia.
Esta caracterstica es ms propia de los techos que de los suelos de mercado
(tras tendencias alcistas). En este caso, cuanto ms larga sea la mecha
superior, y ms distancia haya entre el la mecha superior y el cierre, ms
posibilidades de reversin existen.
Marubozu bajista
Marubozu de cierre
Slo tienen una mecha. Un marubozu de cierre alcista tendr una mecha
inferior, alcanzndose el nivel mximo justo al cierre del perodo. Un
marubozu de cierre bajista, por su parte, tendr slo una mecha superior,
coincidiendo el mnimo con el cierre.
Tienen las mismas propiedades que los marubozu originales: seal de
fortaleza y aceleracin de la tendencia.
Peonza
Pgina 4 de 9
Principales Tipos de Velas (continuacin)
Dojis
Uno de los tipos de velas ms significativo. Comparten caractersticas con las
peonzas y las karakasas, pero en los dojis no existe cuerpo alguno, y toda la
vela est formada por las mechas.
Existen distintas clases de dojis, con mayor sesgo de reversin alcista,
reversin bajista o indefinicin/lateralidad.
Vuelo de dragn
Doji neutral
En estas velas, existe una sola mecha inferior. Por tanto, el cierre coincide con
los mximos de la sesin.
El vuelo de dragn es una mezcla entre el martillo y el doji, al no existir
cuerpo, slo mecha inferior (apertura, cierre y mximo coinciden).
Son velas de reversin de la tendencia cuando aparecen tras una tendencia
bajista. Tambin indican el posible fin de una tendencia alcista, que d paso a
un movimiento errtico o lateral. Cuanto ms larga sea la mecha inferior, ms
posibilidades de reversin existen.
Lpida
Martillos
Pgina 5 de 9
Patrones de dos Velas
Pauta penetrante
Envolvente alcista
Nube oscura
Haramis
Los haramis alcistas y bajistas son tambin patrones de inversin, que
guardan similitud con las envolventes, las pautas penetrantes y las
nubes oscuras.
Aparecen tras una tendencia definida, pero, al contrario que en las
envolventes, en los haramis es la ltima vela de la tendencia la que tiene
un cuerpo mayor que la vela de giro potencial, que puede ser un doji,
Envolvente bajista
peonza o karakasa, y puede ser del mismo signo que la vela previa y mayor,
o de signo contrario.
En cualquier caso, cuanto ms desiguales sean los cuerpos de las dos velas
que constituyen el harami, ms posibilidades de inversin de la tendencia.
Pgina 6 de 9
Patrones de dos Velas (continuacin)
Patadas
Este tipo de patrn resulta bastante infrecuente, y el movimiento potencial que
atesora es la lateralidad o indefinicin. Se constituye por dos velas de signo
distinto, y cuerpos parecidos, que aparecen seguidas. Cuanto menores sean las
mechas de las dos velas, ms reforzado queda el patrn de indefinicin.
Harami bajista
Ventanas
Las ventanas son patrones extraos, cuyo uso principal es el de constituir
posibles niveles de soporte y resistencia.
Patada
Se constituyen mediante dos velas de cualquier tipo, cuyos cuerpos estn
separados por un gap.
Tras el gap, continua el movimiento de mercado, cuya tendencia no cabe
preverse. Pero dicho gap constituye un nivel difcil de ser traspasado.
Ventana
Pgina 7 de 9
Patrones con tres velas
Estrella del amanecer y del anochecer Tres velas del mismo signo
Las estrellas son las formaciones de vuelta ms clebres. Se generan Este tipo de patrn tambin predice un cambio en la tendencia, y por lo
combinando las propiedades de los patrones de giro con dos velas, y las tanto, se produce al final de una tendencia definida. Si se considera las tres
velas especiales de indefinicin o cambio con cuerpo pequeo o inexistente. velas que lo forman, tiene aspecto de suelo o techo redondeado.
Se forman tras una tendencia previa. La primera vela del patrn (alcista si la De esta forma, tras una tendencia alcista, aparecen tres velas bajistas (pueden
tendencia previa es alcista, bajista en caso contrario) tiene un cuerpo ms tambien ser dojis, peonzas, karakasas o martillos), que apenas provocan
grande que la segunda vela, que puede ser un doji, peonza, karakasa o una cada real en el precio del activo, de tal forma que el cierre de la tercera
martillo, del mismo signo que la vela anterior (grande), o de signo contrario. vela bajista no queda demasiado distante del cierre de la ltima vela alcista.
Misma lgica, pero a la inversa, tras una tendencia bajista.
La tercera vela s tiene que ser de signo contrario a la primera, y tener un
cuerpo mayor que la segunda.
Puede haber un gap entre la primera y la segunda vela, lo que aumenta las
posibilidades de atisbar un cambio de la tendencia.
Pgina 8 de 9
IG es el nombre comercial de IG Markets Limited. La empresa, IG Markets Limited, est
autorizada y regulada por la FCA britnica (registro n 195355), y ofrece su servicio
para operar con CFDs en Espaa a travs de su sucursal registrada en la CNMV con
el nmero 37.
IG
Paseo de la Castellana, 13.
28046 Madrid
91 787 61 61
IG.com
info.es@ig.com