jurisprudencia/pesquisaPalavrasEspelhoAcordao.do?
nu- renciaLegislativa=Clique%20na%20lupa%20para%20
meroRegistro=1&totalLinhas=1&palavras=AGRAVO+INS-
TRUMENTO+-+A%C7%C3O+ANULAT%D3RIA+-+DI-
REITO+CONSUMIDOR+-+ANTECIPA%C7%C3O+TUTE-
LA+-+CL%C1USULA&pesquisarPor=ementa&pesquisa-
Tesauro=true&orderByData=1&codigoOrgaoJulgador=&-
codigoCompostoRelator=&listaRelator=0-9589&dataPu-
blicacaoInicial=&dataPublicacaoFinal=&dataJulgamen-
toInicial=25%2F07%2F2013&dataJulgamentoFinal=25%-
2F07%2F2013&siglaLegislativa=&referenciaLegislativa=-
Clique+na+lupa+para+pesquisar+as+refer%EAncias+-
cadastradas...&numeroRefLegislativa=&anoRefLegisla-
tiva=&legislacao=&norma=&descNorma=&complemen-
to_1=&listaPesquisa=&descricaoTextosLegais=&observa-
coes=&linhasPorPagina=10&pesquisaPalavras=Pesquisar>.
Acesso em: 9 jan. 2014.
MINAS GERAIS. Tribunal de Justia do Estado de Minas
Gerais. Agravo de Instrumento n 1.0702.12.064309-4/001.
Relatora: Des. Helosa Combat. Belo Horizonte, 28 de feve-
reiro de 2013. Minas Gerais, Belo Horizonte, 5 mar. 2013f.
Disponvel em: <http://www5.tjmg.jus.br/jurispruden-
cia/pesquisaPalavrasEspelhoAcordao.do?&numeroRe-
gistro=2&totalLinhas=4&paginaNumero=2&linhasPorPa-
gina=1&palavras=conferir%20maior%20amplitude%20
poss%EDvel%20medidas%20previstas%20lei%20volta-
das%20prote%E7%E3o%20consumidor,%20atrav%E9s%20
fiscaliza%E7%E3o%20prestadores&pesquisarPor=a-
cordao&pesquisaTesauro=true&orderByData=1&refe-
Pirmides Financeiras
Thais Leite Garcia de Pinho
Ricardo Augusto Amorim Csar
Introduo
O perodo de 2012-2014 ficar marcado pela exploso das
pirmides financeiras no Brasil. Esses esquemas, verdadeira
febre no pas durante esse perodo, alcanaram um
dinamismo jamais imaginado e produziram um nmero
ainda no mensurado de vtimas, como tambm de perdas
financeiras pessoais e de mercado. As sequelas, decerto
nefastas, sero percebidas somente num futuro prximo,
quando uma incomum massa de pessoas lesadas for
identificada. Ento ficar demonstrada a pouca eficincia do
poder pblico no combate a tais ilcitos, principalmente em
razo da ausncia de legislao moderna e compatvel com nmero de participantes, os quais, alm de pagarem para
o modo rpido de operacionalizao do golpe, que ocorre
sobretudo pela internet. O intento deste sucinto artigo
apresentar um panorama da nova onda de pirmides
financeiras e propor uma reflexo sobre a necessidade de
aprimoramento da legislao pertinente, bem como da
atuao dos rgos de controle e combate.
36 MPMG Jurdico
pesquisar%20as%20refer%EAncias%20cadastradas...&pes-
quisaPalavras=Pesquisar&>. Acesso em: 9 jan. 2014.
PROCON multa Sanepar em R$ 213 mil, mas empresa dis-
corda e diz que ai recorrer. Paran TV 1 edio. Londrina,
Rede Globo, 24 de outubro de 2013. Programa de TV. Dis-
ponvel em: <http://globotv.globo.com/rpc/parana-tv-1a
-edicao-londrina/v/procon-multa-sanepar-em-r-213-mil
-mas-empresa-discorda-e-diz-que-ai-recorrer/2909800/>.
Acesso em: 17 dez. 2013.
PROCON-RJ multa a operadora Claro em R$2,1 milhes
. Notcias do Brasil. Rio de Janeiro, CBN Foz, 22 de outu-
bro de 2013a. Programa de Rdio. Disponvel em: <http://
www.cbnfoz.com.br/noticias-do-brasil/editorial/bra-
sil/22102013-43529-procon-rj-multa-a-operadora-claro-em
-r-2-1-milhoes>. Acesso em: 17 dez. 2013.
PROCON-RJ multa Cidade do Rock por esgoto que atin-
giu lanchonete. Rock in Rio 2013. Rio de Janeiro, G1, 13 de
setembro de 2013b. Seo Msica. Disponvel em:<http://
g1.globo.com/musica/rock-in-rio/2013/noticia/2013/09/
proncon-rj-multa-cidade-do-rock-por-esgoto-que-atingiu
-lanchonete.html>. Acesso em: 17 dez. 2013.
ROCHA, Carmen Lcia Antunes. Princpios constitucionais
do processo administrativo no direito brasileiro. In Revista
Trimestral de Direito Pblico, n. 17, p.10, 1997.
As pirmides financeiras existem h muito tempo e possuem
diversas formas de consecuo. Tecnicamente, um modelo
comercial que promete elevados rendimentos financeiros,
sendo, entretanto, no sustentvel, uma vez que depende
essencialmente do recrutamento constante e progressivo
de outros participantes. Em regra, tais esquemas anunciam
rendimentos bem acima da mdia dos investimentos
legais e tradicionais, mas, efetivamente, propiciam ganhos
fabulosos apenas aos seus idealizadores e a alguns dos
primeiros integrantes.
Travestidas de diversos modelos, o objetivo nico das
pirmides financeiras aumentar vertiginosamente o
participar, angariam outros incautos. Todos os participantes
devem pagar, sendo remunerados com o dinheiro entregue
pelos novos integrantes. essa estrutura que indica a
forma piramidal do esquema. Invariavelmente, alguns dos
primeiros a entrarem ganham muito dinheiro custa dos
que chegam depois; estes ltimos, que representam 90 a
95% da pirmide, jamais tero lucro, tampouco recuperaro
a quantia investida.
Numa representao grfica simplificada, em que cada
pessoa deve atrair seis outras, possvel observar o
esquema piramidal da fraude e constatar a sua inequvoca
insustentabilidade:
Representao de uma Pirmide
com seis ramificaes
Nesse esquema, cada participante deve atrair outros
seis. Se a adeso for efetiva, em pouco tempo no haver
pessoas no Brasil ou no planeta em nmero suficiente para a
continuao da pirmide.
Modernamente, utilizando sobretudo a internet, os
exploradores de pirmides financeiras tentam disfarar
ilcitos de negcios legtimos, como o marketing multinvel
ou marketing de rede (cuja caracterstica principal a
prtica de venda direta de produtos e servios), franquia,
investimento em mercados de capitais, propaganda digital,
explorao de portal de contedo, entre outros. Na verdade,
as publicidades e informaes veiculadas pelos fraudadores
pouco dispem sobre os supostos negcios, produtos ou
servios, mas to somente exaltam as possibilidades de
ganho financeiro de seus integrantes.
Enquanto esto envoltos em relativa credibilidade1, tais
esquemas prosperam, fazendo com que mais e mais pessoas
entrem para a pirmide e iniciem imediatamente esforos
para o recrutamento de novos participantes. Como dito,
todos devero pagar, e o pagamento dos novos participantes
consiste no rendimento ou lucro dos idealizadores da
fraude e de alguns dos primeiros integrantes. Mas, como em
qualquer operao matemtica, h uma exatido inafastvel
das pirmides financeiras: todo o esquema desmorona
quando os valores injetados pelos novos participantes so
inferiores queles relativos ao rendimento ou lucro
devido aos antigos integrantes. Em suma, quando o nmero
de novos participantes diminui ou para de crescer, rui o
sistema, e aflora a sua insustentabilidade econmica. Nesse
momento, quando a maioria dos investidores percebem
que foram enganados, o golpe j est consumado, e os
prejuzos financeiros so certos e inevitveis.
1 Alm da insistente publicidade na internet, alguns esquemas
financeiros piramidais que prosperaram em 2013 foram anunciados em
horrio nobre de canais tradicionais, como a Rede Globo de Televiso
e o SBT. Alguns vdeos na internet mostram pessoas conhecidas ou
famosas incentivando a participao nos esquemas, estratgia que d
a eles certa credibilidade.
Breve histrico das pirmides
financeiras no mundo e no Brasil
H vrios relatos de esquemas piramidais praticados em
diversos pases. Na modalidade de investimento ou de venda
de produtos ou servios, os esquemas aparentam florescer
independentemente do momento econmico. Quando
h crise financeira, buscam-se formas de rendimentos
alternativos queles propiciados pelo trabalho ou em razo
da falta dele; em situaes de vigor econmico, quando
h controle financeiro ou at mesmo sobras monetrias,
tambm tais esquemas podem aparecer e proliferar.
Uma das primeiras fraudes desta espcie, noticiada e
detalhada, foi praticada nos Estados Unidos pelo imigrante
italiano Charles Ponzi, cujo nome depois passou a denominar
uma modalidade do golpe (falso investimento financeiro).
Chamado ironicamente por Kindleberger e Aliber (2013),
na obra Mania, Pnicos e Crises, de o mais famoso banqueiro
da histria norte-americana, Ponzi, no incio da dcada de
1920, vendia certificados de depsitos na cidade de Boston.
Prometia aos compradores pagar juros de 45% ao ano, numa
poca em que os bancos oficiais pagavam 2% ou 3%. Ele
remunerava os investidores j integrados ao sistema com
o dinheiro proveniente da venda de novos certificados,
ou seja, dos novos participantes. A remunerao era, de
certa forma, fictcia, pois o dinheiro fruto da estrondosa
remunerao continuava com Ponzi. Durante um ano e
meio, o empreendimento prosperou formidavelmente e, no
auge, em um nico dia, chegou a captar mais de 2 milhes
de dlares. No entanto, quando um grande nmero de
investidores pleiteou sacar suas fortunas, no havia
dinheiro para todos. O esquema, ento, implodiu, e Ponzi
foi preso e condenado. Pobre, morreu em 1949, no Rio de
Janeiro (DIAS JNIOR, 2010).
Posteriormente, muitos outros esquemas foram noticiados,
sendo o mais famoso o do nova-iorquino Bernard Lawrence
Madoff, que, na dcada de 1960, fundou uma sociedade de
investimento que levava seu nome. Durante dcadas, atuou
como um dos impulsionadores do mercado americano de
aes, mas, em 2008, suas fraudes foram descobertas, entre
elas a formao de pirmides financeiras. Com prejuzo de
bilhes de dlares, Madoff, em 2009, foi condenado a 150
anos de priso.
No Brasil, os embustes piramidais ganham registros na
dcada de 1930, quando algumas cidades foram inundadas
pelas correntes da prosperidade, como bem narrado na
obra de Dias Jnior (2010), doutor em Histria Cultural pela
Unicamp. Sucintamente, essas correntes nada mais eram
do que o envio de cartas a cinco pessoas com solicitao
de dinheiro. Nessas cartas havia uma lista com o nome e
endereo de cinco pessoas. primeira pessoa da lista envia-
se a quantia solicitada. Feito isso, quem recebeu a carta
deveria retirar o nome do primeiro da lista, reordenar a
numerao e inserir o seu em quinto lugar. Depois, a carta,
com as mesmas instrues, era remetida a outras cinco
pessoas. Invariavelmente, em pouco tempo a corrente era
quebrada e apenas os idealizadores e um pequeno grupo
entre os primeiros participantes auferiam lucros. Os demais
somente amargavam prejuzos.
Em pocas mais recentes, trs casos de pirmides financeiras
repercutiram fortemente no Brasil:
MPMG Jurdico 37
 Boi Gordo No final da dcada de 1990, com publicidade
em horrio nobre protagonizada por celebridades nos
principais canais de televiso, a empresa Fazendas Reunidas
Boi Gordo anunciava a possibilidade de se investir no
processo de engorda de bois. Para isso, bastava adquirir
ttulos financeiros especficos, que, na verdade, consistiam
em emprstimos ao empreendimento. Os rendimentos
eram fabulosos, muito acima dos do mercado financeiro
tradicional. Mas o lucro dos investidores decorria da venda
de novos ttulos. Evidenciada a insustentabilidade do
negcio, a empresa faliu em 2001, deixando o prejuzo de 1,2
bilho de reais aos mais de 31 mil investidores. Conforme
informaes disponveis na internet, em especial no
endereo eletrnico da Massa Falida de Fazendas Reunidas
Boi Gordo S. A. e Coligadas, o processo de falncia ainda
tramita no Tribunal de Justia de So Paulo.
Avestruz Master Fundado em 1998, o Grupo Avestruz
Master vendia ttulos de investimentos relativos criao
de avestruzes para abate e venda de carne. Com operaes
financeiras similares ao esquema do Boi Gordo, a empresa
prometia lucro de 10% sobre o montante investido, a ser
obtido em 18 meses. Tal lucro, quando pago, era proveniente
dos novos investidores. Sua falncia foi decretada em 2006.
Conforme informao disponvel no endereo eletrnico do
Ministrio Pblico Federal em Gois, mais de 40 mil pessoas
foram lesadas em vrias regies do pas, com prejuzo total
superior a 1 bilho de reais.
Alpha Clube Brasil No incio da dcada de 2000,
representantes da Alpha Clube realizavam reunies onde
eram apresentadas propostas de ganhos financeiros bem
acima do habitual. Primeiro, a vtima deveria pagar o valor
de R$ 3.800,00, tornando-se um membro do grupo, o que lhe
possibilitava descontos ou gratuidade em servios tursticos.
Depois, caso quisesse receber bnus, bastaria indicar mais
dois participantes. Os bnus no viriam somente desses dois
novos participantes, mas sim de todos aqueles que viessem
a compor a rede abaixo dele. A empresa, que chegou a
estampar o nome no uniforme de um tradicional time de
futebol paulista, comeou a ser investigada por vrios
rgos, inclusive pela Promotoria de Justia de Defesa
do Consumidor de Belo Horizonte/MG. Rapidamente o
esquema quebrou, e alguns de seus representantes foram
presos. At a presente data, quase quinze anos depois,
milhares de investidores permanecem no prejuzo.
Alm desses trs, os seguintes casos ganharam repercusso
nacional: Firv Consultoria e Administrao de Recursos
Financeiros, Brasil Container e Associao de Frutos da
Terra Brasil.
A nova onda das pirmides financeiras
Apesar da grande repercusso dos esquemas num passado
prximo e dos seus prejuzos infindveis, a nova onda das
pirmides financeiras no Brasil apresenta um dinamismo
extraordinariamente maior, com um poder deletrio
(econmico e social) ainda impossvel de se medir. No
atual cenrio, com a internet e as redes sociais como meio
propagador incontrolvel e sem fronteiras, as pirmides
financeiras arrecadam, em meses, montantes de dinheiro
que antes levavam anos ou dcadas para atingir.
38 MPMG Jurdico
De fato, a tecnologia da informao e a internet facilitaram
imensamente o golpe, dispensando a necessidade de contato
pessoal entre o golpista e a vtima, a qual, aps convencida a
participar, faz seu cadastramento em endereos eletrnicos
especficos na verdade, espelhos de engenhosos softwares
de gerenciamento de banco de dados, chamados tambm
escritrios virtuais.
O prximo passo do novo participante, uma vez que j
pertence rede de um integrante do esquema, consiste
em proceder da mesma maneira, ou seja, com o auxlio do
dito software, ele comear a cadastrar outros participantes
e construir sua prpria rede. E ressalte-se novamente: todos
devero pagar.
As tticas para iludir os entrantes so variadas, mas
concentram-se, basicamente, na internet: endereos
eletrnicos, blogues, redes sociais, correios eletrnicos,
todos servem para propagar mentirosos anncios de
trabalhos, de projetos ou de ganhos financeiros fabulosos.
Contendo em geral clamorosos e reiterados dizeres similares
a trabalhe em casa, tenha uma renda extra, conquiste
sua liberdade financeira, seja um empreendedor,
ganhe dinheiro fazendo anncios, mude a sua vida,
seja um divulgador, tais propagandas so simplesmente
engodos. Por elas o internauta incentivado a entrar em
pginas virtuais com emaranhados de informaes, dentre
as quais somente sobressaem aquelas que prometem altos
ganhos financeiros. Com essa proposital confuso, certo
que o incauto navegante pouco ou nada entender sobre o
modelo comercial apresentado, mas sero fixadas em sua
mente as possibilidades de lucro fcil. Ainda no mundo
virtual, outro artifcio muito utilizado a postagem de
vdeos favorveis s pirmides financeiras. Elaborados
pelas prprias empresas, trata-se de publicidades,
depoimentos, filmagens de eventos ou de exitosos exemplos
de empreendedorismo. Tudo falacioso. Em todos esses
vdeos, alguns chamados pelos prprios golpistas de
motivacionais, repetem-se incansavelmente as fantasiosas
possibilidades de ganhos financeiros2.
Por fim, tambm no mundo virtual, outro modelo de
propagandear os benefcios dos esquemas financeiros
piramidais so os portais de notcias, mais especificamente
os locais destinados a comentrios dos leitores. Quando h
a publicao de uma matria jornalstica sobre o tema, seja
2 Um filme divulgado amplamente na internet mostra um vendedor
ambulante da cidade de Nanuque/MG que, aps alguns meses
trabalhando como divulgador de uma empresa supostamente
fornecedora de servios VoIP, adquiriu uma Ferrari. Investigaes
oficiais apontaram que o automvel nunca pertenceu ao divulgador.
com teor negativo ou positivo, um exrcito de defensores
do esquema cuida de, imediatamente, postar comentrios
favorveis s empresas e aos negcios que exploram
pirmides financeiras. Com teor e argumentos muito
similares, essas postagens, aparentemente articuladas e
incentivadas pelos idealizadores dos golpes, so emitidas
muitas vezes em tom de clara ameaa contra quem, de
alguma forma, atrapalha o engrandecimento das pirmides.
Falcias absurdas so ditas como se fossem mensagens
messinicas que anunciam uma guerra entre poderosos
grupos econmicos e as classes sociais menos favorecidas
economicamente, as quais, na viso dos incautos e dos
defensores do golpe, podem prosperar por meio dessas
novas e revolucionrias empresas.
Apesar da fora e agilidade da internet, os encontros
presenciais no foram esquecidos: palestras, convenes
e grandes festas so realizadas por todo o pas, eventos
nos quais h magnficas apresentaes sobre o negcio
da empresa, formas de ganhos, construo de rede,
etc. Assim como ocorre na internet, os participantes
so bombardeados por informaes propositadamente
complexas e, ao mesmo tempo, recebem massivamente
as mensagens de possibilidade de altos rendimentos
financeiros. Outro elemento sempre presente nesses
encontros so os depoimentos de integrantes da empresa
que em pouqussimo tempo se tornaram milionrios,
principalmente depois que comearam a angariar novos
participantes.
Todo esse contexto, sobretudo no que se refere internet,
revigorou a explorao de pirmides financeiras e tornou-
as muito mais dinmicas e lucrativas. Atualmente, notcias
provenientes de investigaes oficiais informam que
esquemas financeiros piramidais arrecadaram em poucos
meses mais de 70 milhes de reais3. No caso mais notrio,
o de uma empresa que supostamente fornecia, desde o final
de 2012, servio de telefonia via internet (VoIP), o montante
movimentado, conforme investigaes que tramitam em
diversos Ministrios Pblicos, foi de mais de 1 bilho de reais.
Outro dado assustador o aumento vertiginoso do nmero
de esquemas fraudulentos. Se, no final de 2012, poucas
pirmides financeiras proliferavam pelo pas, em setembro
de 2013 mais de 80 empresas j eram investigadas por
rgos governamentais.
Mas, alm das j expostas, quais so as outras principais
caractersticas das novas e modernas pirmides financeiras?
possvel identific-las com razovel preciso? A resposta
positiva, no obstante as mais diversas formas de operao
desses esquemas (venda direta de produtos e servios,
franquia, investimento em mercados de capitais, propaganda
digital, explorao de portal de contedo, entre outros). A
presena das caractersticas abaixo, concomitantes ou no,
j torna suspeito o negcio:
1- Discrepncia econmica: Os benefcios financeiros
oferecidos, na forma de rendimentos, bnus, remuneraes,
ou com qualquer outra denominao, so demasiadamente
vantajosos em relao ao valor empregado ou
contraprestao imposta a quem investe, sendo mais
atrativos que qualquer aplicao financeira oficial ou
3 Em Uberlndia, uma pirmide financeira que se apresentava como
fornecedora de cartes de crdito pr-pago e de bebidas energticas
teve as atividades suspensas pelo Poder Judicirio, que acatou pedido
feito em ao civil proposta pela Promotoria de Justia de Defesa do
Consumidor local. A empresa foi criada em maro de 2013 e, em
agosto do mesmo ano, j tinha movimentado 72 milhes de reais.
atividade econmica. Em suma, promessas de ganhos
financeiros vultosos e rpidos.
2- Inexistncia de produto comercialmente vivel (serventia
x preo): Em regra, os produtos ou servios anunciados
so comercialmente inviveis: ou exageradamente caros
em relao aos benefcios que propem, ou incapazes
de competir num mercado com fortes concorrentes4. A
verdadeira inteno dos golpistas tornar extremamente
difcil ou mesmo impossvel a venda de seus produtos/
servios, fazendo com que os participantes optem por
angariar novos integrantes.
3- Impossibilidade de existncia do consumidor final:
Algumas pirmides financeiras, apesar de se anunciarem
como fornecedoras de produtos ou servios, no permitem
a aquisio deles por consumidores finais, uma vez que a
compra do bem est atrelada participao no esquema
como franqueado, divulgador, investidor, etc.; ou
seja, somente poder comprar o produto/servio quem
fizer parte do time da empresa, e, para isso, h de se
pagar um montante bem maior que o valor dos servios ou
produtos.
4- Informaes nfimas sobre os produtos ou servios: Como
os produtos ou servios so meros disfarces para os esquemas
fraudulentos, os idealizadores e exploradores das modernas
pirmides financeiras pouco ou nada manifestam sobre
eles. Se indagados, no conseguem, por desconhecimento,
exarar nenhuma frase sobre as caractersticas do produto ou
servio. Priorizam-se as novas adeses, e no a venda do
produto ou servio.
5- Informaes obscuras ou inexistentes sobre o modelo
de negcio: Os esquemas financeiros piramidais exaltam,
ostentam e repetem as enganosas possibilidades de ganhos
financeiros, sem, entretanto, explic-las claramente. O
modelo negocial apresentado mediante mensagens
confusas e evasivas, com o claro propsito de iludir os
receptores.
6- Sede fsica inexistente ou incoerente com o modelo de
negcio: Como o nico intuito buscar novos participantes
para o esquema, a empresa comumente no possui
sede fsica e estrutura funcional ou, se as possui, so
incompatveis com a proposta comercial anunciada. Assim,
no obstante a alardeada inteno de angariar milhares
de divulgadores ou franqueados e, desta maneira, ter
milhes de consumidores para seus produtos/servios,
no existem funcionrios treinados, atendentes, centrais de
atendimento ao consumidor, estoque, servios de assistncia
tcnica, etc., condizentes com o negcio.
7- Presena na internet confusa e disseminada: Muitas
empresas no tm endereo eletrnico prprio, mas
so mencionadas em uma infinidade de pginas, blogues
e redes sociais. Outras possuem pgina prpria, mas, ao
mesmo tempo, h pginas derivadas que utilizam parte
do nome da empresa (GPFfinanceira, LideresdaGPF,
VoaGPF, SuperGPF, LucroGPF, RendaextraGPF, etc.). Desta
forma, torna-se mais complexo retirar o esquema do mundo
virtual.
4 Bebidas energticas, preparos para emagrecimento, rastreadores
veiculares via satlite, esponjas de limpeza, servio de voz sobre IP
(VoIP), cafs, entre outros, so comercializados por valores bem acima
da mdia do mercado. Curioso o caso do servio de VoIP: uma
determinada empresa insiste em afirmar que seu produto vivel
e rentvel num mercado dominado por servios similares gratuitos,
como o Skype, Google Hangout, Viber, entre dezenas de outros.
MPMG Jurdico 39
 8- Palestras e vdeos motivacionais: A persuaso um ponto
basilar do golpe, razo pela qual palestras e conferncias
se realizam por todo o pas. Nesses eventos, cujo nico
objetivo ludibriar as pessoas para que entrem no esquema,
so apresentados numerosos falsos exemplos de sucesso
financeiro, pessoas que enriqueceram repentinamente,
passando, em poucos meses, da condio de vendedores
ambulantes para proprietrios de Ferrari. Com a mesma
finalidade, disponibiliza-se uma infinidade de vdeos em
tradicionais pginas eletrnicas da internet.
9- Ostentao: uma caracterstica quase onipresente em
tudo o que se relaciona aos grandes esquemas de pirmides
financeiras (vdeos, palestras, apresentaes em texto,
conversas de aliciadores, etc.). No se fala deles sem que
haja explcitas referncias a cruzeiros martimos, carros
luxuosos, manses, hotis paradisacos, cheques milionrios
e muitos outros exemplos de sucesso financeiro. Tudo com o
claro objetivo de ludibriar e deslumbrar os incautos.
Aspectos penais do direito brasileiro
No Brasil, a prtica de pirmide enquadrada como crime
contra a economia popular e tipificada no inciso IX do
art. 2 da Lei n 1.521/51: obter ou tentar obter ganhos
em detrimento do povo ou de nmero indeterminado de
pessoas mediante especulaes ou processos fraudulentos
(bola de neve, cadeias, pichardismo e quaisquer
outros meios equivalente). Como se v, a lei que criminaliza
as pirmides financeiras no Brasil de 1951, muito anterior
ao surgimento da internet, que ampliou o alcance e a
velocidade de propagao dos negcios fraudulentos, bem
como o volume de recursos por eles captados.
H tambm possvel violao ao Cdigo de Defesa do
Consumidor, ao se realizar, por qualquer meio, publicidade
enganosa ou abusiva de eventuais produtos ou servios
ofertados (art. 67); fazer afirmao falsa ou enganosa, ou
omitir informao relevante sobre o produto ou servio (art.
66); deixar de organizar dados fticos, tcnicos e cientficos
que do base publicidade (art. 69); abuso de fraqueza ou
ignorncia do consumidor, condies de desvantagem e,
ainda, o crime do artigo 7, inciso VII, da Lei n 8.137/90.
extremamente preocupante o fato de tal delito se enquadrar
somente como crime contra a economia popular, cuja pena
mnima de apenas dois anos de deteno, o que permitir
aos rus o no cumprimento da punio e, ainda, o benefcio
da suspenso condicional do processo.
Uma mudana legislativa significativa, para coibir os
autores da prtica de golpe de pirmide financeira com a
aplicao de penalidade mais severa, tem sido discutida
por Promotores de Justia estaduais e Procuradores da
Repblica, que sugeriram ao Congresso Nacional que os
esquemas sejam considerados crimes financeiros, se a fraude
se espalhar pela internet ou atingir expresso nacional.
A alterao proposta, segundo a qual a pena chegaria a oito
anos de priso, faz parte do anteprojeto de lei apresentado
ao Ministrio da Justia, rascunhado, desde julho, pelo
Promotor de Justia do Rio Grande do Norte, Jos Augusto
Peres, e pelos Procuradores da Repblica em Gois, Hlio
Telho e Mariane de Mello (MPF-GO).
O objetivo tornar a prtica de explorao de pirmide
financeira um crime contra a ordem econmica, quando
40 MPMG Jurdico
a fraude se limitar a um municpio ou estado, e um crime
contra o sistema financeiro nacional, quando se espalhar
por mais de uma unidade da federao. Nesse ltimo caso,
a pena mxima pode ser maior.
Conclui-se, portanto, que o sistema penal vigente no se
mostra eficaz para o combate s pirmides financeiras, que
se propagam como rastilho de plvora, na expresso
usada pelo Promotor de Justia do Rio Grande do Norte, Dr.
Jos Augusto Peres, razo por que necessria uma urgente
e pontual mudana legislativa.
A tutela do Sistema Nacional de Defesa
do Consumidor
Uma anlise rpida e no aprofundada das novas pirmides
financeiras possibilita concluir sem erro pela gravidade
da situao, donde ser necessria uma rpida resposta dos
rgos competentes. No bastassem as sequelas malficas
que se avizinham, rgos que tm o dever-poder de atuar
bailam com frequncia considervel sobre suas atribuies
em relao aos esquemas financeiros piramidais. O tempo
necessrio s discusses pacificadoras, que tendem a apontar
claramente as competncias de cada ente, significa imenso
benefcio aos golpistas, uma vez que, sendo a internet a
principal forma de proliferao e consecuo do golpe,
semanas ou dias equivalem a milhares ou milhes de reais
em arrecadao.
Esses debates, contudo, comeam a clarear as atribuies
dos mais variados rgos de todas as esferas de poder.
Nesse rumo, Ministrio da Justia, Ministrio da Fazenda,
Ministrios Pblicos, Polcia Federal, Polcia Civil e Procons
j reconhecem suas competncias e, principalmente, a
necessidade de aes extremamente articuladas. O Legislativo
federal, por sua vez, comea a atentar para o assunto e prope
a criao de comisses especiais, tanto para anlise das normas
pertinentes, como para investigao da lastimvel situao.
Tudo isso muito necessrio, pois os esquemas financeiros
piramidais se modernizaram, juntamente com a capacidade
de seus exploradores, que contam com forte assessoria
para burlar, protelar e desorganizar as aes de combate de
qualquer rgo, alm de manipular sabiamente a opinio
dos muitos incautos capturados, transformando-os em cegos
e absortos defensores da prtica ilegal, crdulos at em
conspiraes variadas5. Os golpistas procrastinam qualquer
soluo e perpetuam seus golpes, sempre inaugurando um
novo negcio quando o atual declina6.
Especificamente em relao aos rgos de defesa do
consumidor, a mais relevante dvida quanto existncia de
relao jurdica de consumo entre o explorador da pirmide
5 Quando as aes de uma empresa supostamente fornecedora de
servios VoIP foram paralisadas por deciso judicial, muitos de seus
integrantes alegaram que tal fato fora ardilosamente planejado pelas
operadoras de telefonia e instituies financeiras: as operadoras
temeriam a concorrncia, uma vez que o servio VoIP se assemelha ao
de telefonia; j as instituies financeiras teriam interesses mais escusos,
pois o sistema de bonificao da empresa seria to espetacular que
estaria enriquecendo pessoas, livrando-as dos emprstimos bancrios.
6 Dados livre disposio na internet, em blogues, pginas de notcias
e de vdeos, mostram a existncia de verdadeiros profissionais de
explorao de pirmides financeiras. possvel detectar certos golpistas
que participaram de quase uma dezena de esquemas fraudulentos,
desde quando os golpes eram promovidos por meio de grandes eventos
e da distribuio de vdeos em DVD, e chegaram totalmente impunes
era da internet e das redes sociais virtuais.
financeira e suas vtimas. De pronto, muitos afirmam que no
h essa relao, pois a vtima considerada um investidor,
longe da definio apresentada no artigo 2 da Lei Federal
n 8.078/90. A relao, assim, teria a natureza societria.
Essa incerteza tem deleitado os idealizadores de pirmides
financeiras, pois tal argumento, alm de em tese impedir a
atuao direta dos Procons e das Promotorias de Justia de
Defesa do Consumidor, afasta a inverso do nus da prova,
instituto hbil para, em ambiente processual, revelar a fraude
de forma incontroversa7.
No entanto, em que pesem as incertezas jurdicas, no se
deve crer, terminantemente, no afastamento definitivo do
CDC do tratamento da questo, uma vez que inmeros
esquemas fraudulentos de pirmides financeiras so
disfarados de negcio legal por meio da oferta de um
produto ou servio de consumo, como servios de VoIPs,
rastreadores via satlite, bebidas energticas, cafs, cartes
de crdito pr-pagos, produtos para emagrecimento,
economizadores de energia eltrica ou de gua, etc. Se so
produtos e servios destinados ao consumidor, a empresa
ser caracterizada como fornecedora, pois, em tese, o foco
de sua atuao a colocao de um bem no mercado de
consumo. Mais especificamente, mesmo que a empresa
afirme que seus servios ou produtos somente podem ser
adquiridos por investidores ou franqueados, ela age como
uma distribuidora e, por vezes, tambm como importadora,
estando a sua atuao assim abrangida pelas determinaes
constantes na Lei Federal n 8.078/90. Ressalte-se, ainda, que
o artigo 3 desse diploma define como fornecedor aquele que
distribui produtos ou servios no mercado de consumo, ao
que no pode ser negada por grande parte das empresas
exploradoras do esquema. Nessas hipteses, os rgos
integrantes do Sistema Nacional de Defesa do Consumidor,
especialmente os Procons, devem investigar a regularidade
dos produtos e servios fornecidos; se detectado algum
desvio em relao aos mandamentos do CDC, que sejam
aplicadas as sanes cabveis.
Em referncia aos esquemas baseados em atividades que
no constituam, por qualquer modalidade, fornecimento de
produto ou servio (como, por exemplo, compartilhamento
de publicidades, leitura de mensagens eletrnicas,
formulao de respostas a perguntas determinadas), pode ser
arredada, em tese, a atuao repressiva e punitiva dos rgos
com atribuio exclusiva na defesa do consumidor, sendo
necessria, no entanto, uma profunda anlise do modo de
operao de cada golpe.
Contudo, independentemente dos limites relacionados
com as competncias dos Procons e de outros rgos de
defesa do consumidor, a atuao preventiva, com foco na
informao e educao, jamais pode ser desprezada. Em se
vislumbrando um golpe da pirmide financeira, os Procons
e demais integrantes do SNDC (preferencialmente de forma
articulada com os rgos competentes: Ministrios Pblicos,
Polcias, Ministrio da Justia, Ministrio da Fazenda, etc.)
devem promover constantes alertas aos cidados, sejam eles
investidores ou consumidores.
7 A inverso do nus da prova numa eventual demanda judicial
patrocinada, por exemplo, pelo Ministrio Pblico pode obrigar as
empresas a demonstrarem minuciosamente seus dados. Se a empresa
que explora VoIP afirma que a remunerao de mais de um milho de
investidores se faz com valores provenientes do servio, basta que,
em juzo, confirme essa alegao por meio da apresentao de dados
(nmero de linhas VoIPs vendidas e ativadas, contratos de prestao
de servios, relao de consumidores que tm linha VoIP e respectivos
minutos utilizados, valores provenientes exclusivamente da utilizao
das linhas VoIPs, etc.).
Concluses
O panorama brasileiro sobre a onda das pirmides financeiras
ainda um tanto obscuro. No h dados precisos sobre os
envolvidos, os modos de operao e, principalmente, sobre
os efeitos financeiros e sociais. Apesar de muitos rgos
governamentais j terem iniciado estudos e investigaes,
somente com o passar de meses ou anos ser possvel fazer
uma esclarecedora anlise dos eventos.
Todavia, o tratamento coerente da questo imprescindvel,
pois os resultados danosos de tais esquemas j foram
experimentados em outras naes, como Albnia, Colmbia,
Portugal e Rssia. Talvez mais prxima da realidade
brasileira, a experincia norte-americana, em especial a da
dcada de 1990, demonstra as infindveis nuances desses
esquemas, seja na elaborao e na consecuo, seja em alguns
efeitos econmicos e sociais. Em 1998, Debra A. Valentine,
ento conselheira-geral do Federal Trade Commission, agncia
do governo americano que tem como uma de suas atribuies
a defesa do consumidor, em seminrio promovido pelo
Fundo Monetrio Internacional, fez longa exposio sobre o
assunto, em palestra intitulada Esquemas de Pirmides. A
situao exposta pela conselheira frise-se, ocorrida no incio
da popularizao da internet traz similaridades com os
fatos verificados atualmente no Brasil. Desde a constatao
de ser a internet o maior meio propulsor de tais fraudes,
passando pelo brado de seus participantes em defesa de tais
esquemas, numa mescla de ignorncia e torpeza, chegando
guerra de informaes patrocinadas por seus idealizadores,
que utilizam como arma a falcia, a presente realidade
brasileira consiste numa cpia quase exata da experincia
passada americana. No final de sua exposio, Valentine
mostrou, com clareza, que no existe combate eficaz sem
conscientizao da populao. Educar e informar: duas aes
imprescindveis para paralisar os esquemas fraudulentos de
pirmides financeiras. Tais empresas existem porque h
interessados, e h interessados porque faltam informaes
essenciais sobre o engodo, sobre a sua insustentabilidade e
ilegalidade.
Alertada a populao sobre os riscos e perigos dos
esquemas de pirmides financeiras, resta medir quo
permeado ficou o mago das vtimas pela vontade de se
locupletar indevidamente. A educao e a informao
remediam fortemente a natureza vulnervel do cidado,
mas no vencem ou tampouco evitam a torpeza bilateral,
parceira eterna dos contos do vigrio. Se, por um lado,
muitos so ingnuos, por outro lado muitos no o so e at
se imaginam espertos, pois, mesmo conhecendo os riscos
e a ilegalidade do esquema, aceitam dele participar desde
que obtenham vantajosas recompensas financeiras custa
do prejuzo alheio. Diante dessa indesejvel realidade,
tornou-se mais forosa uma reflexo crtica sobre a atuao
dos rgos governamentais de controle e combate a tais
golpes. No se cogita, em hiptese alguma, o abandono
da pessoa verdadeiramente incauta, mas sim a proposta
de um tratamento especfico para os que entram nos
esquemas com plena conscincia do risco e da ilegalidade
do negcio. Esses falsos ingnuos, se acaso sofrem prejuzos
financeiros quando desaba a pirmide, clamam auxlio do
poder pblico para a promoo das aes necessrias ao
ressarcimento das quantias investidas. Devem os rgos
pblicos requerer, irrestritamente, a devoluo de quantias
pagas? Certamente, no. Justo seria que se buscassem, de
maneira circunstanciada, os que aproveitaram ou tentaram
MPMG Jurdico 41
 aproveitar dos esquemas, a fim de dar a eles o tratamento
merecido. Entretanto, tendo-se em vista os infindveis
esquemas de pirmides e os milhares ou milhes de
envolvidos, essa hiptese no passa de uma quimera.
Embora dependa do aprimoramento das normas pertinentes,
avista-se uma possibilidade de conduta alternativa dos
rgos, controversa e sagaz ao mesmo tempo, mas capaz
de representar um tratamento mais justo e at pedaggico
para a questo: ao constatar a atuao de um esquema de
pirmide financeira, o poder pblico, no mbito cvel, deve
dedicar esforos para a paralisao do golpe e o bloqueio
dos montantes financeiros auferidos. Os valores devero,
em tempo determinado, ser individualmente reclamados
pelas vtimas, caso contrrio permanecero em definitivo
com o Estado, que definir sua destinao. A reclamao,
porm, apenas ser aceita se a vtima informar dados
precisos de seu aliciador. Essas informaes, cruzadas com
tantas outras, certamente permitiro a identificao dos
grandes exploradores de pirmides financeiras, os quais
nem sempre so os idealizadores, mas fomentam o golpe
em diversas regies do pas. Em suma: o poder pblico se
incumbe de suspender o esquema fraudulento, enquanto os
participantes devero, por meio prprio, buscar a devoluo
da quantia entregue ao esquema, indicando o responsvel
pela insero deles na pirmide.
No se questiona a certeza de que os rgos competentes
devem punir no somente os organizadores das pirmides
financeiras, mas tambm os grandes profissionais de
explorao dessas fraudes. Esses indivduos, em geral,
no criam os esquemas, mas formam grandes redes em
qualquer pirmide financeira que comece a emergir. Basta
o nome de uma determinada empresa ganhar relativa
repercusso para que esses aproveitadores se instalem como
defensores do negcio e angariem milhares de incautos.
Uma vastido de informaes na internet mostra que eles
so muitos, organizados, milionrios e, diante da fraca
legislao penal referente ao tema, indiferentes s aes do
poder pblico.
Essas singelas ideias, no entanto, somente podem
concretizar-se com a devida e merecida alterao do
nosso sistema legal, o qual, como foi visto, no autoriza
uma equivalente punio dos que exploram os esquemas
de pirmides financeiras. Talvez este seja o momento de
mudanas, pois, diante da onda de grandes esquemas
e do desmoronamento de alguns deles, a comoo e a
revolta da populao prejudicada comeam a ecoar no
Congresso Nacional. Contudo, o que pode ser o incio
42 MPMG Jurdico
de um fortalecimento da lei de combate a tais esquemas
fraudulentos poder caminhar para outro lado, se, em vez
de aumentar a pena dos que, de algum modo, implementam
e exploram pirmides financeiras, nosso parlamento
direcionar o debate da questo com propostas de
regulamentao da atividade de venda direta com formao
de rede (marketing multinvel). Com respeitosos pedidos
de licena para divergir dessa postura, a soluo para o
imbrglio das pirmides financeiras no ser alcanada
dessa maneira. A criao de determinaes normativas
especficas para o marketing multinvel, apesar de muito
bem-vinda, no impedir a ao dos estelionatrios. No h
dvidas de que eles, impunes com os seus fabulosos ganhos
financeiros, no se curvaro perante critrios e definies
fixadas em lei. Somente o fortalecimento da estrutura legal
punitiva (lei penal) e das aes dos rgos competentes
(poder investigatrio) poder aprimorar o combate ao
delito em questo.
Referncias
BERNARD MADOFF. In: WIKIPDIA, a enciclopdia
livre. Flrida: Wikimedia Foundation, 2013. Disponvel em:
<http://pt.wikipedia.org/w/index.php?title=Bernard_
Madoff&oldid=36588832>. Acesso em: 26 nov. 2013.
DIAS JUNIOR, J. A. Os contos e os Vigrios: uma histria
das trapaas no Brasil. 1. ed. So Paulo: Leya, 2010. c. 3
Ebook.
KINDLEBERGER, C. P.; ALIBER, R. Z. Manias, pnicos e
crises: a histria das catstrofes econmicas mundiais. 6. ed.
So Paulo: Saraiva, 2013.
MASSA FALIDA de Fazendas Reunidas Boi Gordo S. A.
e Coligadas. Disponvel em: <www.massafalidaboigordo.
com.br>. Acesso em: 25 nov. 2013.
O desenrolar do maior crime financeiro em Gois. Disponvel
em: <http://www.prgo.mpf.mp.br/fato_tipico/pagina_
edicoes004-reportagem.html>. Acesso em: 25 nov. 2013.
VALENTINE, DEBRA A. Pyramid Schemes. Disponvel
em <http://www.ftc.gov/speeches/other/dvimf16.shtm>.
Acesso em 29 out. 2013.