PLAN FINANCIERO, PRESUPUESTO Y FLUJO DE CAJA

ALFREDO CARDENAS ARBELAEZ

SENA
TECNOLOGA EN GESTION LOGSTICA
MANIZALES
NOVIEMBRE 2016
PLAN FINANCIERO, PRESUPUESTO Y FLUJO DE CAJA

ALFREDO CARDENAS ARBELAEZ

TUTOR:
ARQUIMEDES MANTILLA ACOSTA
INSTRUCTOR LIDER DE GESTION LOGISTICA

SENA
TECNOLOGA EN GESTION LOGSTICA
MANIZALES
NOVIEMBRE 2016
 INTRODUCCION

El plan financiero es la expresin en cifras de lo que se espera de la empresa,

comprende la fijacin de los objetivos, el estudio y seleccin de las estrategias que se
usarn para alcanzarlos, la colocacin de metas, etc.

El anlisis financiero consiste en evaluar la situacin econmico-financiera actual

de la empresa y proyectar su futuro. En definitiva, enjuiciar la gestin empresarial
de la unidad econmica para predecir su evolucin futura y poder tomar decisiones
con la menor incertidumbre.
 LA PLANIFICACIN, EL CONTROL Y EL CONTROL DE GESTIN

La planificacin "es decidirse por la racionalidad y la intencionalidad en contra

del azar/incertidumbre", es "tomar decisiones por adelantado sobre los cursos
de accin futuros (Anticipar Vs Reaccionar)", tambin se puede decir que es "el
desarrollo sistemtico de programas orientados hacia el cumplimiento de
objetivos previamente definidos, por medio de un proceso de anlisis,
evaluacin y seleccin de las diferentes oportunidades que se han predicho".

Por su parte el control es una actividad que forma parte de la vida cotidiana del
ser humano, conscientemente o no. Es una funcin que se realiza mediante
parmetros establecidos con anterioridad, y el sistema de control es el fruto de
la planificacin, por lo tanto, apunta al futuro. El control se refiere a la utilizacin
de registros e informes para comparar lo logrado con lo programado, por lo
tanto el control consiste en el conjunto de acciones efectuadas con el propsito
de que las actividades se realicen de conformidad con lo planificado.

La gestin comprende el proceso de tcnicas, conocimientos y recursos, para

llevar a cabo la solucin de tareas eficientemente, mientras que la gestin
empresarial, es un trmino utilizado para describir el conjunto de tcnicas y la
experiencia de la organizacin, en procesos como planificacin, direccin y
control eficiente de las operaciones y de las otras actividades de la
organizacin.

Siempre habr que tener presente que la gestin es la accin para llevar
adelante un propsito y que toda accin es genera por un plan.

El Control de Gestin: es la actividad encargada de vigilar la calidad del

desempeo, el cual se debe concentrar en el mbito econmico, en el conjunto
de medidas y en los indicadores que se deben trazar para que todos visualicen
una imagen comn de eficiencia. Tambin el control de gestin es "la
intervencin inteligente y sistemtica realizada por personas sobre el conjunto
de decisiones, acciones y recursos, que requiere un ente para satisfacer sus
propsitos, con la intencin de coadyuvar a que sea exitoso"

Para controlar la gestin es primero hay que tener un plan que genere una
gestin y despus que se implemente el plan y se genere la gestin, se puede
controlar esa gestin.

En la planificacin y control financiero, tambin sucede lo mismo, hay que tener

un plan financiero, que genere u desempeo en este sentido y luego que se
genere la gestin esta se puede controlar.
CONCEPTOS DE PLANIFICACIN FINANCIERA

La planificacin financiera es una herramienta o tcnica que aplica el

administrador financiero, para la evaluacin proyectada, estimada o futura de
una empresa.

La planificacin financiera es la proyeccin de las ventas, el ingreso y los

activos, tomando como base estrategias alternativas de produccin y
de mercadotecnia, as como la determinacin de los recursos que se necesitan
para lograr esas proyecciones.
Para la planificacin financiera la empresa debe definir lo qu espera a futuro y
debe tomar en cuenta los factores que influyen en esa proyeccin, para
establecer situacin financiera proyectada en el corto o largo plazo, a fin de
generar los planes financieros:

Una buena planificacin financiera genera salud econmica de la empresa por

lo tanto debe maximizar el valor del negocio, a su vez reduce el riesgo, la
ineficiencia y la prdida de oportunidades del negocio, creando mltiples
alternativas de accin:
OBJETIVOS DE LA PLANIFICACIN FINANCIERA

Los objetivos fundamentales de la planificacin financiera son:

- Trascender ms all de lo operativo y acercarse ms a lo estratgico.

- Ayudar a identificar los objetivos de la empresa.
- Establecer las acciones necesarias para que la empresa logre sus
objetivos financieros.
- Cuantificar las diferentes alternativas estratgicas, a fin de evaluar los
impactos que generan en la situacin financiera de la empresa.
- Promover el anlisis de las diferencias entre los objetivos y la condicin
financiera actual de la empresa.

CONCEPTOS DE CONTROL FINANCIERO

El Control Financiero es la fase posterior a la implantacin de los planes

financieros; el control trata el proceso de retroalimentacin y ajuste que se
requiere, para garantizar la adherencia a los planes y la oportuna modificacin de
los mismos, debido a cambios imprevistos.

OBJETIVOS DEL CONTROL FINANCIERO

Diagnosticar: se aplica cuando existen reas con problemas y se emplean

medidas de prevencin antes que de correccin.

Comunicar: se realiza a travs de la informacin de los resultados de las diversas

actividades de la empresa.

Motivar: de todos los logros que tenga la empresa, a travs de sistemas de control
tendrn beneficios todos los empleados.

LA ESTRATEGIA FINANCIERA DE LA EMPRESA Y SU CONEXIN CON LAS

ESTRATEGIAS ESTABLECIDAS EN LOS PLANES DE LA EMPRESA

La visin de una debe dar sentido de direccin a la organizacin, pero no de

manera utpica, sino que su orientacin debe ser estratgica, dirigida a las
decisiones, planes, programas, proyectos y acciones, y resume los valores y
aspiraciones de una organizacin en trminos muy genricos, sin hacer
planteamientos especficos sobre las estrategias utilizadas para que se hagan
realidad. Debe ser un estmulo y una direccin a seguir para el personal de la
organizacin, por tanto, realista, amplia y detallada, consistente, y compartida por
todos los miembros de la organizacin.

Por su parte la misin de una organizacin describe el propsito bsico de su

existencia y la naturaleza y lnea de su negocio. Adems tambin expresa los
objetivos estratgicos de la organizacin y el nivel distintivo de la organizacin con
respecto a las otras.

Existe una interrelacin estrecha entre la visin, la misin y los planes y programas
de las reas funcionales (produccin, recursos humanos, administracin y
finanzas, comercializacin y ventas, etc.), lo cual establece la conexin de la
estrategia financiera de la empresa con las estrategias establecidas en los planes
estratgicos de la empresa.
LA PLANIFICACIN FINANCIERA, EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO Y
ESTADOS FINANCIEROS

El proceso de planificacin financiera expone tcnicas y herramientas para

lograr una efectiva y oportuna toma de decisiones, a fin de visualizar como se
administra un negocio y su impacto de esta actividad en la empresa, con el
propsito de lograr sus objetivos y metas desde el punto de vista integral.

De acuerdo con Weston y Brigham 1992 (Fundamentos de Administracin

Financiera), el proceso de planificacin financiera "implica la elaboracin de
proyecciones de ventas, ingresos y activos tomando como base estrategias
alternativas de produccin y mercadotecnia, as como la determinacin de los
recursos que se necesitan para lograr esas proyecciones"

Brealey / Myers, 1992 (Principios de Finanzas Corporativas) sobre la

planificacin financiera, expone que es un "proceso de anlisis de las
influencias mutuas entre las alternativas de inversin y de financiamiento;
proyeccin de las consecuencias futuras de las decisiones presentes, decisin
de las alternativas a adoptar y por ultimo comparacin del comportamiento
posterior con los objetivos establecidos en el plan financiero".

ELEMENTOS CLAVE Y ETAPAS EN EL PROCESO DE PLANIFICACIN

FINANCIERA

El proceso de planificacin financiera tiene tres elementos clave, los cuales se

exponen a continuacin:

La planificacin del efectivo: consiste en la elaboracin del presupuesto de caja.

Sin un nivel adecuado de efectivo y pese al nivel que presenten las utilidades, la
empresa est expuesta al fracaso.

Los estados financieros pro forma: son tiles no slo para la planificacin
financiera interna; sino que forman parte de la informacin que exigen los
prestamistas.

La planificacin de utilidades: esta se obtiene por medio de los estados

financieros pro forma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activos,
pasivos y capital social.

Este proceso tambin presenta siete (7) etapas fundamentales que se explican por
s mismo:

1. Formulacin de objetivos y sub-objetivos.

2. Estudio del escenario, tanto interno como externo, de la empresa en el horizonte
de planificacin.

3. Estudio de las opciones.

4. Evaluacin de dichas opciones, ante los objetivos propuestos.

5. Eleccin de la alternativa ms idnea.

6. Formulacin de planes.

7. Formulacin de presupuestos.

PRONSTICO FINANCIERO
Se define con esta expresin a la accin de emitir un enunciado sobre lo probable
que pudiera ocurrir en el futuro, en el campo de las finanzas, con base en el
anlisis y en otras consideraciones.

Existen dos (2) caractersticas o condiciones inherentes a los pronsticos:

Primero: se refieren siempre a eventos que se realizarn en un momento

especfico en el futuro; por lo cual un cambio de ese momento especfico,
generalmente altera el pronstico.

Segundo: siempre hay cierto grado de incertidumbre en los pronsticos; si hubiera

certeza sobre las circunstancias que existirn en un tiempo dado, la preparacin
de un pronstico seria trivial.

Es evidente que una empresa que no elabora planes financieros no puede

mantener una posicin de progreso y rentabilidad. Una empresa de xito requiere:
sentido comn, buen juicio y experiencia, pero una verdadera direccin de
empresas, requiere la fijacin de objetivos y la conduccin de las operaciones de
manera que se asegure el logro de esos objetivos.

Los administradores financieros deben considerar los sistemas de planificacin y

control, considerando la relacin que existe entre volumen de ventas y la
rentabilidad bajo diferentes condiciones operativas, permitindoles pronosticar el
nivel de operaciones, las necesidades de financiamiento y la rentabilidad as como
las necesidades de fondos de la empresa o presupuesto efectivo.

La planificacin financiera es la proyeccin de las ventas, el ingreso y los activos

tomando como base estrategias alternativas de produccin y mercadotecnia as
como la determinacin de los recursos que se necesitan para lograr estas
proyecciones.

El anlisis de preparacin de pronsticos financieros inicia con las proyecciones de

ingresos de ventas y costos de produccin, un presupuesto es un plan que
establece los gastos proyectados y explica de donde se obtendrn, as el
presupuesto de produccin presenta un anlisis detallado de las inversiones que
requerirn en materiales, mano de obra y equipo, para dar apoyo al nivel de ventas
pronosticado.

Durante el proceso de planificacin se combinan los niveles proyectados de cada

uno de los diferentes presupuestos operativos y con estos datos los flujos de
efectivo de la empresa quedarn incluidos en el presupuesto de efectivo.

Despus de ser identificados los costos e ingresos se desarrolla el estado de

resultados y el balance general pro forma o proyectado para la empresa, los cuales
se comparan con los estados financieros reales, ayudando a sealar y explicar las
razones para las desviaciones, corregir los problemas operativos y ajustar las
proyecciones para el resto del periodo presupuestal.

Todo este proceso de planificacin y control generan los planes financieros de

corto plazo (operativos) y los planes financieros alternativos a largo plazo.

LOS PLANES FINANCIEROS DE CORTO PLAZO (OPERATIVOS)

Se ocupan fundamentalmente de los activos y pasivos circulantes de una

empresa, entonces planifica el comportamiento a futuro (un ao
aproximadamente) del efectivo, cuentas por cobrar y pagar, existencias o
inventarios, valores negociables y prstamos bancarios a corto plazo.

La planificacin financiera a corto plazo permite determinar los excedentes o

dficit de caja, previstos en los estados financieros proyectados, lo cual permite
desarrollar opciones de inversin y estrategias de financiamiento, para ese
perodo de corto plazo.

Comienza con el pronstico de ventas. A partir de ste, se preparan los planes

de produccin, que incluyen los clculos de los tipos y las cantidades de
materias primas, requerimientos de mano de obra directa, los gastos indirectos
de fabricacin y los gastos operativos. Una vez realizados estos clculos, se
prepara el estado de resultados y balance general pro forma y el presupuesto
de efectivo de la empresa.

Los planes financieros a corto plazo (operativos) especifican las acciones

financieras a corto plazo y su impacto en la empresa. A menudo abarca un
periodo de uno a dos aos.

Su informacin bsica est compuesta por los pronsticos de ventas y diversas

modalidades de informacin operativa y financiera.

Sus resultados esenciales incluyen varios presupuestos operativos, as como el

presupuesto de caja y los estados financieros pro forma.
El proceso de planificacin financiera a corto plazo se puede esquematizar de
la siguiente forma:

LOS PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO

La planificacin financiera a largo plazo se centra en la inversin. Los

planificadores financieros intentan mirar el cuadro en general y evitar llegar a
hundirse en los detalles. As, el proceso de planificacin a largo plazo
normalmente considera slo las inversiones de capital globales, pero tambin
se agrega un gran nmero de pequeos proyectos de inversin.

Por ejemplo, un plan financiero con opciones alternativas, que cubra los
prximos cinco aos, podra contener las siguientes opciones:

Un plan de crecimiento agresivo, con fuertes inversiones de capital y nuevos

productos, mayor cuota de participacin en los mercados existentes o entrada
en nuevos mercados.

Un plan de crecimiento normal, en el cual la empresa crece en paralelo a sus

mercados, pero no significativamente.
Un plan de reduccin y especializacin diseado para minimizar los
desembolsos de capital exigidos; esto puede equivaler a la liquidacin gradual
de una sucursal o de la empresa.

Los planificadores pueden aadir una cuarta alternativa: desinversin: venta o

liquidacin.

Un plan financiero completo para una gran empresa es un documento muy

extenso. El plan de una empresa ms pequea tiene los mismos elementos,
pero menos detalle y documentacin. En los negocios ms pequeos, ms
jvenes, el plan financiero puede estar totalmente en la cabeza del directivo
financiero, pero los elementos bsicos de los planes sern similares.

Estados Financieros Previstos (proyectados o pro forma): el plan presentar

Balances, Cuentas de Resultados (estado de Ganancias o Prdidas) y otros
pro forma (previstos), a largo plazo, describiendo fuentes y empleos de fondos.

Inversiones de Capital y Estrategia de Negocio: el plan describir la inversin

de capital planificada, normalmente clasificada por categoras (inversin por
reemplazo, por expansin, para nuevos productos, por inversiones obligatorias
legales, como un equipo de control de la contaminacin, etc.) y por divisin o
lnea de negocio. Habr una descripcin narrativa de por qu se necesitan
estas cantidades de inversin y tambin de las estrategias de negocio a
emplear para alcanzar los objetivos financieros.

Financiamiento Planificado: la mayora de los planes contiene un resumen del

financiamiento planificado, junto con un respaldo narrativo cuando sea
necesario. Esta parte del plan debera incluir, lgicamente, una discusin de la
poltica de dividendos, porque cuanto ms pague la empresa en dividendos,
ms capital tendr que encontrar en fuentes distintas a los beneficios retenidos.

LOS ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

Los estados financieros representan la situacin de una empresa y los

resultados obtenidos, como consecuencia de las transacciones administrativas
y financieras efectuadas en cada ejercicio econmico.

Los estados financieros bsicos son:

- El balance general
- El estado de resultados (estado de ganancias o prdidas)
- El estado de flujos de efectivo (flujo de caja)

1.-Balance General

Es el documento contable que informa en una fecha determinada la situacin

financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor de sus
propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados
de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados. Solo
aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder exactamente a
los saldos ajustados del libro mayor y libros auxiliares.

2.-Estado de Resultados (ganancias o prdidas)

Es un documento donde se informa detallada y ordenadamente como se

obtuvo la utilidad del ejercicio contable. Est compuesto por las cuentas
nominales, transitorias o de resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y
costos.

3.-Estado de Flujo de Efectivo (flujo de caja)

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el

efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y
financiacin. Debe determinarse para su implementacin el cambio de las
diferentes partidas del Balance General que inciden en el efectivo.
 Ejemplo de un Balance General

Ejemplo de un Estado de Resultados

 PRONSTICOS FINANCIEROS

Es una proyeccin financiera de la empresa, la cual se realiza con la intencin

de predecir que va a pasar en un periodo a ejercicio futuro. Los pronsticos
financieros constituyen una de las responsabilidades de mayor envergadura del
analista financiero, puesto que debe anticipar lo que suceder a la empresa en
el futuro. Para ello, dispone de elementos como el balance general, los estados
financieros y el estado de resultados.

CLASIFICACIN DE LOS PRONSTICOS FINANCIEROS

El pronstico financiero se enfoca principalmente en las ventas, por ser la base

para integrar, toda una serie de estimaciones, tanto estticas como dinmicas.
Son cuadros comparativos en un periodo determinado en el cual estn
reflejados el movimiento econmico de una empresa.

Entre los tipos de pronsticos se pueden mencionar:

- Mtodos subjetivos o de opiniones,

- Mtodos histricos
- Mtodos causales
- Mtodo de porcentaje de ventas
1. Mtodos subjetivos o de opiniones: son aquellos mtodos con base en las
opiniones de "especialistas" del rea a pronosticar, los cuales pueden ser
internos o externos a la empresa. Los juicios de estos especialistas tienen ms
probabilidades de acierto, y la informacin la obtienen a travs de encuestas
entre los consumidores, opiniones de los agentes de ventas y distribuidores,
puntos de vista de los ejecutivos, pruebas en el mercado y mtodo Delfos.

2. Mtodos histricos: se fundamentan en eventos pasados, con lo cual se

minimiza la intranquilidad relacionada con el hecho de tomar en cuenta solo en
opiniones personales. Corresponde, al que realiza el pronstico, interpretarlos.

3. Mtodos causales: son los pronsticos fundamentados en las causas que

determinan los acontecimientos. Los mtodos causales ms empleados son:
correlacin, econometra y el anlisis de sensibilidad.

4. Mtodo de Porcentaje de Ventas: partiendo del hecho de que el volumen

de las ventas de una Empresa es un buen pronosticador de la inversin
requerida en activos, se dice que los pronsticos de ventas son la primera
etapa que se debe cubrir para pronosticar requerimientos financieros.

ESTADOS FINANCIEROS PRO FORMA (PROYECTADOS)

El proceso de planificacin financiera se centra en la elaboracin de los

Estados Pro Forma, los cuales son estados financieros proyectados (o
previstos), tales como el Estado de Resultados, Balance General y
Presupuesto de Caja. Para esto se requiere una cuidadosa combinacin de
procedimientos a fin de contabilizar ingresos, costos, gastos, activos, pasivos,
inversiones, capital social, etc., que resultan del nivel anticipado de ventas u
operaciones de la empresa.

Para elaborar los estados financieros proyectados (o previstos), se deben

utilizar procedimientos contables y mtodos de presupuestarios, que aunado a
los estados financieros de aos posteriores y considerando los pronsticos de
ventas, precios e ingresos y otras variables, se pueden estimar estos estados.

Los Estados Pro Forma (estados financieros proyectados o previstos), permiten

vigilar tres condiciones financieras bsicas de la organizacin:

Liquidez: capacidad de convertir activos en dinero.

Situacin financiera general: equilibrio a largo plazo entre endeudamiento y

capital contable.

Rentabilidad: capacidad de obtener utilidades.

 ELABORACIN DEL PRESUPUESTO DE CAJA
(FLUJO DE CAJA)

El Presupuesto de Caja (Prediccin de efectivo): permite a la empresa planear

sus necesidades de efectivo y refleja de una forma cuantitativa, los objetivos
fijados por la empresa a corto plazo, mediante el establecimiento de programas
oportunos, sin perder la perspectiva del largo plazo.

Normalmente el presupuesto de caja est conformado por los siguientes

elementos:

- Entradas de efectivo.
- Desembolsos de efectivo.
- Flujo neto de efectivo.
- Efectivo inicial.
- Efectivo final.
- Saldo mnimo de efectivo (que se debe mantener siempre en caja).
- Financiamiento total requerido (si hay dficit).
- Saldo de efectivo en exceso (si hay supervit).

El Presupuesto de Efectivo es el clculo anticipado de las entradas y salidas de

efectivo cuyos objetivos bsicos son:

- Conocer los sobrantes o faltantes de dinero y tomar medidas para

invertir adecuadamente los sobrantes y financiar los faltantes.
- Identificar el comportamiento del flujo de dinero por entradas, salidas,
inversin y financiamiento, y establecer un control permanente sobre
dichos flujos.
- Evaluar la razonabilidad de las polticas de cobro y de pago.
El logro de los objetivos reseados, a travs del presupuesto de efectivo o de
caja, cobra importancia en virtud de su relacin directa con los activos y
pasivos corrientes y stos permiten medir la liquidez de cualquier organizacin.

CONTROL Y ANLISIS FINANCIERO

Gestin Financiera

La gestin financiera est ntimamente relacionada con la toma de decisiones

relativas al tamao y composicin de los activos, al nivel y estructura de
financiamiento y a la poltica de dividendos, enfocndose en dos factores
primordiales como la maximizacin del beneficio y la maximizacin de la
riqueza de los accionistas, para lograr estos objetivos una de las herramientas
ms utilizadas para que la gestin financiera sea realmente eficaz, es el control
de gestin, el cual garantiza en un alto grado la consecucin de las metas
fijadas por los creadores, responsables y ejecutores del plan financiero.

Control Financiero

El control de la gestin financiera, requiere de una interpretacin amplia en

torno a los elementos bsicos que intervienen en este proceso, por un lado se
tiene que el control parte de un objetivo definido dentro de parmetros para
obtener logros, y por el otro, el control exige tcnicas especficas para llevarlo a
cabo de una manera efectiva, dentro de un contexto organizacional concreto.
Lo primero es definido por un determinado marco de planificacin y lo segundo
la sistematizacin operativa del control.

El control financiero permite a los directivos especialistas o no en el rea de las

finanzas de una organizacin, de cerciorarse que las actividades se desarrollen
segn lo pautado, ya que brinda las herramientas necesarias para tal fin, a
travs del sistema contable.

Los procesos de control financiero, se encuentran directamente relacionados

con la planificacin estratgica de una empresa, y deben tomar en cuenta el
proceso de retroalimentacin para de esta manera poder incrementar el
desempeo.

Objetivos del Control Financiero

El control financiero es la fase de ejecucin en la cual se implantan los planes

financieros, el control trata del proceso de retroalimentacin y ajuste que se
requiere para garantizar que se sigan los planes y para modificar los planes
existentes, debido a cambios imprevistos. El control financiero tiene diversos
objetivos, entre los cuales destacan los siguientes:
Diagnosticar: se aplica cuando existen reas con problemas y se emplean
medidas de prevencin antes que de correccin.

Comunicar: se realiza a travs de la informacin de los resultados de las diversas

actividades de la empresa.

Motivar: de todos los logros que tenga la empresa, a travs de los sistemas de
control, tendrn beneficios todos los empleados.

Importancia del Control Financiero

El control es funcin de todos los administradores, desde el presidente de una

compaa hasta los supervisores. Algunos administradores, particularmente de
niveles inferiores, olvidan que la responsabilidad primordial sobre el ejercicio
del control recae por igual en todos los con el anlisis financiero se evala la
realidad de la situacin y comportamiento de una entidad, ms all de lo
netamente contable y de las leyes financieras, esto tiene carcter relativo, pues
no existen dos empresas iguales ni en actividades, ni en tamao, cada una
tiene las caractersticas que la distinguen y lo positivo en unas puede ser
perjudicial para otras.

El uso de la informacin contable para fines de control y planificacin es un

procedimiento sumamente necesario para los ejecutivos. Esta informacin por
lo general muestra los puntos fuertes y dbiles deben ser reconocidos para
adoptar acciones correctivas y los fuertes deben ser atendidos para utilizarlos
como fuerzas facilitadoras en la actividad de direccin. La importancia del
control financiero radica en lo siguiente:

a) Interpretacin global de las funciones econmico-financiera, al integrar las

variables estratgicas de la empresa a las aplicadas al rea de la
administracin y las finanzas.

b) Corregir desviaciones sobre la marcha y reaccionar ante los cambios:

responder de manera congruente y anticipada a los cambios, as como generar
retroalimentacin y ajustes a los planes financieros e informacin relevante,
que sirva como base en la toma de decisiones alternas para alcanzar o
reformular planes y metas.

c) Mejora continua de los resultados: las fallas del proceso de implementacin

de los planes financieros se detectan y se corrige para eliminar o minimizar
errores.

d) Correcta toma de decisiones del presente y del futuro: para esto se deben
construir los indicadores adecuados a la gestin financiera, interpretarlos,
tomar en cuenta los aspectos de los puntos anteriores y tomar decisiones
efectivas.
BASES DEL CONTROL FINANCIERO

La funcin del control sirve a los gerentes para responder a las amenazas o las
oportunidades de todo ello, porque les ayuda a detectar los cambios que estn
afectando los productos y los servicios de sus organizaciones. Producir ciclos
ms rpidos, reconocer la demanda de los consumidores para un diseo,
calidad o tiempo de entregas mejorados, y acelerar los ciclos que implican el
desarrollo y la entrega de esos productos y servicios nuevos a los clientes, son
de gran importancia para el control financiero, el cual tiene como base los
siguientes fundamentos:

Control de Costos: el costo mide el consumo de los recursos, se expresa en

trminos monetarios y siempre se relaciona con algn propsito u objetivo, su
control es fundamental en la gestin financiera.

Anlisis del modelo costo-volumen-beneficio: es un modelo de estimacin

del beneficio, dados diferentes niveles de produccin o ventas. Establece qu
sucede con los resultados financieros si un determinado nivel de actividad de
produccin o ventas flucta.

Margen de Contribucin Unitario: es el resultante de la diferencia entre el

precio de venta de un producto y su costo variable unitario. Es el exceso de los
ingresos respecto a los costos variables, o sea la parte que contribuye a cubrir
los costos fijos y proporcionar utilidad

Margen de Contribucin Total: para un determinado nmero de unidades es

el producto de multiplicar este nmero de unidades por el margen de
contribucin unitario.

Anlisis Patrimonial y Financiero: es el primer paso del control de la gestin

financiera, a travs del anlisis de los estados financieros se puede evaluar
aspectos tales como la capacidad de pago de deudas, la independencia
financiera y la eficiencia en la utilizacin de los activos.

TIPOS MS COMUNES DEL CONTROL FINANCIERO

Existen varios tipos de control financiero, dentro de los ms comunes son los
siguientes:

a) Control Financiero Inmediato o Direccional: es aquel en el cual se conoce

casi con certeza segura que va a ocurrir en un periodo determinado, por lo
tanto su accin correctiva es fcil de hacer, inclusive antes de que se concluya
el tiempo establecido.
b) Control Financiero Selectivo (por excepcin): es aquel que se determina
con anterioridad, en un aspecto especfico, de tal manera que se detecta si se
cumplen los procesos previstos o se buscan opciones para lograr los objetivos.

c) Control Financiero Posteriori: es aquel que se realiza cuando se miden los

resultados una vez concluidas las operaciones, es decir se compara lo
realizado con lo planificado.

ETAPAS DEL CONTROL FINANCIERO

Para tener un control financiero adecuado en la empresa, se tienen las

siguientes etapas.

Definir Resultados Futuros: en esta parte los directivos de la empresa

establecen una serie de parmetros (indicadores) que se desean lograr, para
esto ya se realiz el anlisis financiero y se conoce la situacin de la empresa,
por ejemplo mayor rentabilidad de la inversin, incrementar el margen neto,
disminuir el grado de endeudamiento, bajar el apalancamiento, etc.

Determinar Objetivos Futuros: en esta etapa del control la empresa planea

los aspectos que le puedan suceder en el futuro. Para ello hace uso del anlisis
factorial, con esta tiene mayor control de las condiciones externas y as evitar
problemas de abastecimiento, produccin, comercializacin y cobranzas.

Accin Correctiva: es la ltima etapa de control financiero, cuando ya se est

seguro que la problemtica de la empresa puede ser solucionada con las
medidas correctivas aplicadas; en este aspecto se deben tomar en cuenta que
una decisin puede ser irreversible.

Los Estndares Deben ser Flexibles: se deben conservar mrgenes en los

estndares previstos, ya que de no ser as pueden existir problemas, en caso
de que no se logren las metas planeadas.

Flujo de Informacin Constantes: deben existir claramente los canales de

informacin, de tal manera que los alcances no logrados sean informados
directamente, a su vez las correcciones de las posibles desviaciones deben ser
informadas de manera directa a los responsables de rea.
 CONCLUSIONES

En conclusin el proceso de planificacin financiera es una tcnica que rene un

conjunto de mtodos, instrumentos y objetivos, con el fin de establecer en una
empresa pronsticos y metas econmicas y financieras por alcanzar, tomando en
cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo.

La Planificacin Financiera implica una serie de herramientas que van a permitir

con base en los anlisis y observaciones correspondientes, no solo prever el futuro
probable de una empresa, sino tambin fijar los objetivos y metas primordiales

Por su parte, los estados financieros son documentos, que proporcionan

informacin para la toma de decisiones en salvaguarda de los intereses de la
empresa, en tal sentido la precisin y la veracidad de la informacin que puedan
contener estos estados es importante
 BIBLIOGRAFIA

mask.wikidot.com/plan-financiero

http://www.creacionempresas.com/faqs/190-crea-tu-empresa/1256-que-es-un-
plan-economico-financiero-o-plan-de-viabilidad

http://www.eoi.es/wiki/index.php/Finanzas._El_Plan_Financiero_en_Proyectos_
de_negocio

http://www.monografias.com/trabajos90/planificacion-y-control-
financiero/planificacion-y-control-financiero3.shtml#ixzz4PvnnwYOQ

Lista de chequeo Productos asociados al proyecto

Resultados de aprendizaje

Planear los presupuestos a partir de la valoracin de las necesidades de las

diferentes unidades, reas o procesos del negocio sobre la base de los
acuerdos y negociaciones pactadas con los clientes, las tcnicas contables y
las normas legales vigentes

Elaborar los diferentes tipos de presupuesto en forma manual y

sistematizada de acuerdo con las necesidades de las reas o unidades del
negocio; las proyecciones de ingresos y egresos en los perodos
establecidos; y las polticas, monedas y tasas establecidas por la
organizacin.

Cumple
tem Descripcin Observaciones
SI NO
1 Presenta la evidencia en el tiempo
establecido. x

2 Cumple con normas para la

presentacin de informes. x

3 Desarrolla la propuesta de acuerdo

con los objetivos del proyecto. x

4 Muestra el resultado del anlisis de

los ingresos y egresos con base en
x
modelos de proyeccin de inventarios,
costos, demanda y los flujos de caja.
5 Presenta el documento con los
objetivos y metas del proyecto frente a
compras y ventas, teniendo en cuenta
x
la clasificacin de los presupuestos y
siguiendo las normas contables
vigentes.
6 Presenta la interpretacin de los
estados financieros desde la
x
definicin del plan de necesidades de
las reas o unidades de negocio.