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SERVICIOS FINANCIEROS

Lavado de dinero
Una mirada a las
monedas virtuales

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Lavado de dinero
Una mirada a las monedas virtuales
POR CLAUDIO BERCHOLC
Audit & Risk Management Partner
KPMG
Argentina

Qu es el bitcoin?
El Bitcoin (signo: ) es una moneda electrnica concebida en 2008 que
propone un sistema de transacciones electrnicas que permite realizar
transferencias de forma directa sin la necesidad de un intermediario. Al
contrario de la mayora de las monedas, el bitcoin no est respaldado por
ningn gobierno ni depende de la confianza en ningn emisor central, sino
que utiliza un sistema de prueba de trabajo para impedir el doble gasto y
alcanzar el consenso entre todos los nodos que integran la red. Bitcoin es un
proyecto relativamente nuevo que se encuentra en evolucin. Por esta razn,
sus desarrolladores recomiendan ser cautos y tratarlo como
software experimental.
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Falta de regulacin

El tema
De acuerdo con un informe del Banco Central Europeo
La industria de la moneda virtual ha estado bajo creciente de 2012 sobre el Esquema Virtual de divisas, existen tres
anlisis por parte de los reguladores a fin de implementar tipos de monedas virtuales: Un sistema cerrado, sistema
slidos controles contra el Lavado de Dinero (AML). unidireccional, y un sistema bidireccional.

Las monedas virtuales han estado vigentes por muchos Mientras que un sistema cerrado representa la capacidad
aos, pero ha habido una reciente evolucin en la industria a de utilizar monedas de valor real para comprar monedas
travs de la aparicin del bitcoin y otros casos de estructura virtuales que solo pueden ser utilizadas para bienes y
similar que han generado un vaco en las regulaciones. servicios virtuales, un sistema unidireccional permite que
Esto puede significar que el uso de monedas virtuales sea las monedas virtuales se utilicen tambin para los bienes y
aprovechado por los lavadores de dinero del Siglo 21. Sin servicios reales. En un sistema bidireccional las monedas
embargo, lo que es cierto es que mientras que las monedas virtuales pueden comprar tanto bienes y servicios reales
virtuales existan previamente en la forma de puntos de como virtuales, y las monedas virtuales comprar divisas
bonificacin o recompensas de fidelidad, valorado en una a valor real. Este trabajo trata sobre el ltimo de estos
determinada empresa o comunidad virtual limitada, ahora modelos, ya que esto se est convirtiendo cada vez ms
pueden convertirse en las formas tradicionales de monedas frecuente con el aumento de Bitcoin, y es el modelo que
a escala global, y se puede transferir a travs de fronteras est causando mayor preocupacin para los reguladores y
con limitada supervisin regulatoria. las fuerzas del orden en todo el mundo.

Las implicancias de este cambio en la dinmica cobran La Red Contra los Delitos Financieros (Fincen por su
gran importancia, ya que representan una amenaza para la acrnimo ingls) en los Estados Unidos ha identificado
banca tradicional, as como para las garantas actuales que que los que operan en el mundo de la moneda virtual
protegen clientes respetuosos de la ley, usuarios finales, caern bajo una de las siguientes tres categoras: usuarios,
intermediarios e inversores. cambistas o administradores. Los usuarios se definen
como los que compran o usan la moneda virtual, mientras
Las monedas virtuales presentan riesgos similares a los de que los cambistas son aquellos que operan en el negocio
caja fsica, en trminos del anonimato y la falta de pistas de de intercambio de monedas virtuales por otras monedas
auditora respecto de las transacciones, pero con un alcance virtuales o reales. Por ltimo, los administradores son los
ms amplio, debido a la aparicin de un mercado global de que tienen la autoridad para emitir, retirar o canjear las
cambios, donde pueden ser negociados libremente a travs monedas virtuales.
del mundo en tiempo real. Este documento considera los
tiposde las monedas virtuales que existen, el panorama
de la regulacin, y el alcance de los riesgos de lavado de Panorama de la regulacin
dinero planteado por la industria con el fin de considerar la
sostenibilidad a largo plazo de la industria de divisas virtuales. A escala mundial, muchos organismos reguladores y
otras agencias gubernamentales han estado evaluando
las vulnerabilidades de la industria de la moneda virtual a
Monedas virtuales los riesgos de lavado de dinero, y han emitido directrices
y realizado revisiones especficas en la industria para
Las monedas virtuales mantienen un valor particular dentro comprender mejor y, as, manejar estos riesgos. Sin
de una comunidad, y se utilizan para comprar tanto bienes embargo, los reguladores an no han desarrollado un
reales y virtuales como servicios. No deben confundirse enfoque consistente adaptado a los aspectos distintivos
con el dinero electrnico, que es simplemente el comercio de las monedas virtuales, lo que representa un desafo
electrnico y el intercambio de las monedas tradicionales. particular ya que estas son redes globales, mientras que
Las monedas virtuales no son reguladas y existen como las regulaciones han sido tradicionalmente desarrolladas a
un commodity digital que depende en gran medida de la nivel local.
demanda del cliente.
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Por ejemplo, Tom Robinson, el cofundador de un incluyen la prohibicin en China de todas las monedas
cambio de divisas bitcoin, llamado Bitprice, ha sugerido virtuales para la compra bienes reales y servicios, as
recientemente que los reguladores del Reino Unido estn como de Tailandia, que fij la prohibicin en todo el pas del
a la zaga los de Alemania y los EE.UU. en trminos de comercio de Bitcoin en julio de 2013.
normativa y legitimacin de la industria de la moneda
virtual, a travs de la clasificacin y regulacin. Es fcil Dado que se espera que la industria de la moneda virtual
de entender sus conclusiones, cuando nos fijamos en contine creciendo, es necesaria la orientacin de los
la reaccin regulatoria reciente a Bitcoin en cada uno de rganos supranacionales tales como el Financial Action
esos tres pases. Taskforce para ayudar a dar forma al panorama de la
regulacin de una manera ms consistente.

La Fincen ha proporcionado directrices para la industria El lavado de dinero.


que establecen que ciertos administradores y cambistas Monedas virtuales
de monedas virtuales debern inscribirse y tienen una
obligacin legal de cumplir con la Ley de Secreto Bancario Es evidente que las monedas virtualesno solo plantean
(BSA por su sigla inglesa). Simultneamente, la Oficina actualmente una amplia gama de riesgos de lavado de dinero,
Federal de Investigaciones de Estados Unidos (FBI) y el que son propias de su sector, sino que, adems, agravan
Senado de EE.UU. han anunciado una investigacin inicial los desafos del lavado de dinero ms tradicional, que las
sobre el bitcoin y su participacin en esquemas de lavado instituciones financieras enfrentan hoy en da. El principal
de dinero. desafo para la industria de la moneda virtual es su naturaleza
annima, que permite a los criminales participar en los
Mientras que los reguladores de Estados Unidos han mercados financieros y convertir, transferir y retirar fondos sin
optado por focalizarse en las obligaciones de los cambistas deteccin.
y los administradores, los reguladores alemanes han
concentrado sus esfuerzos en la regulacin de los usuarios Las dificultades que plantea el anonimato se ven exacerbados
clasificando las monedas virtuales tales como Bitcoin como por la facilidad en el movimiento de fondos a travs de
Unidad de cuenta. Esta clasificacin tiene implicaciones fronteras, y la velocidad a la que opera la industria. Los
tanto legales como fiscales para los usuarios, ya que ahora desafos de identificacin de las actividades sospechosas
los somete a una ganancia impositiva de capital si se y la actividad de seguimiento de clientes aumentan
mantiene durante menos de un ao. significativamente cuando el anonimato protege la identidad
del cliente, dificulta la identificacin de las fuentes de los
En contraste con los EE.UU. y el enfoque de Alemania, la fondos y el propsito econmico de la transaccin.
Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido ( FCA)
ha confirmado recientemente su posicin de mantener El hecho de que el anonimato prospere en el mundo virtual
un ojo sobre los desarrollos de Bitcoin en lugar de buscar significa que los reguladores y la industria en general tendrn
de forma activa la regulacin en este momento. Otros que gestionar el riesgo inevitable de facilitar el blanqueo
ejemplos del enfoque inconsistente en la regulacin de dinero y las actividades delictivas. Del mismo modo, el
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entrenamiento en cuando a la deteccin del lavado de dinero


de esta industria especfica y la conciencia del personal
afectado son tambin reas de debilidad para aquellos que De acuerdo con un estudio acadmico
operan dentro de la industria virtual. La capacitacin del en la Universidad Carnegie Mellon, el
personal de AML, incluidas la familiarizacin con alertas bitcoin ha ayudado a la transferencia de
y la actividad de clientes sospechosos, sern de suma aproximadamente 1.2 millones de dlares
importancia para la prevencin y reporte de actividades de en ventas de narcticos ilegales asociadas
lavado de dinero.
con la Ruta del Mercado de la Seda (el ms
grande de drogas en lnea) a travs del uso
de la moneda virtual. Este estudio ilustra
la explotacin de la industria de la moneda
virtual como un caldo de cultivo para el
blanqueo de dinero asociado a diversas
actividades ilcitas. Despus de este informe,
el Mercado de la Seda fue cerrado en octubre
de 2013, despus de que el FBI arrest a su
presunto fundador, Ross Ulbricht, por cargos
relacionados con lavado de dinero, el trfico
de estupefacientes, y delitos informticos.

El bitcoin fue presentado a lo largo del


informe del FBI, en relacin con estos cargos,
como medio de pago. El informe apoya la
afirmacin de que todo delincuente implicado
en una amplia gama de actividades ilegales
se sienten atrados por el uso de monedas
Probar la solidez y eficacia de los sistemas y controles relativos virtuales debido al anonimato que ofrecen.
a las iniciativas contra el lavado de dinero se ha convertido Mientras hay muchos negocios legtimos e
en algo primordial para la salvaguardia contra las actividades individuos que usan este servicio, tambin
delictivas. Mientras que los sistemas bancarios tradicionales puede ser explotada por los terroristas,
tienen implementado un relativamente seguro marco los traficantes de personas, traficantes de
tecnolgico y por lo general emplean programas continuos
drogas, distribuidores de armas ilegales,
de aseguramiento, las monedas virtuales operan en una base
peer-to- peer que puede permitir a los delincuentes evadir y otros tipos de estafadores.
estos sistemas y controles a fin de facilitar las actividades
delictivas vinculadas al lavado de dinero, delitos informticos
e incluso de seguridad nacional. Uno de los intentos ms
conocidos pblicamente de hackear los sistemas operativos
del bitcoin ocurri en abril de 2013, cuando MTGox Exchange
sufri una serie de ataques a travs de Distributed Denial of
Service. Se ha especulado que las brechas de seguridad se
han causado como medio de manipular el valor de la moneda
con el fin de especular con la fluctuacin de los precios como
resultado de la publicidad de una insuficiencia tecnolgica.

Del mismo modo, tambin existe el riesgo de que las


empresas de moneda virtual, inadvertidamente permitan
transferencias desde y hacia individuos y geografas
sancionados. Este riesgo es inherente a un entorno annimo
en donde la clasificacin es casi imposible ante la ausencia de
informacin sobre la identidad de los individuos o entidades
involucradas en una transaccin.
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Ejemplos recientes de
fracasos en actividades de AML Conclusin
Los intercambios de monedas virtuales que permiten la Los recientes casos de alto perfil en la industria de la
conversin de monedas virtuales en formas tradicionales moneda virtual que involucran acusaciones de lavado de
de divisas, as como retiros annimos de esos fondos, dinero, llevaron a los reguladores a adecuar su agenda
enfrentan actualmente multas significativas y sanciones y a encarar la industria de monedas virtuales, a la que
medidas reglamentarias por no abordar de manera efectiva continuarn monitoreando en el futuro. Como surgen
los riesgos inherentes de lavado de dinero asociados innovaciones en los pagos, los reguladores continuarn
a la delincuencia financiera. Por ejemplo, en mayo de tomando acciones para asegurar un entorno confiable en
2013, Liberty Reserve SA, un cambista de moneda virtual el cual operen las empresas y particulares, pero el desafo
localizado en Costa Rica, fue acusado por el Departamento sigue en la coordinacin de un enfoque coherente a nivel
Justicia de EE.UU. (DOJ) de conspiracin por aplicar un global. La implementacin de sistemas AML robustos y
esquema para lavar dinero por un monto de 6000 millones controles que promuevan la transparencia y encaren las
de dlares. Este represent el mayor caso de blanqueo cuestiones relacionadas con el anonimato es el primer
de dinero internacional procesado con xito los Estados paso que los que operan en la industria de la moneda
Unidos. Los reguladores emplearon un enfoque de virtual pueden tomar para promover el apoyo normativo
cooperacin en la investigacin de este caso tan particular necesario para la industria para lograr el crecimiento
y tambin sentaron precedentes ya que la investigacin sostenible a largo plazo y mitigar los riesgos regulatorios.
se bas en la primera bsqueda ejecutada por los EE.UU.
contra un server basado en la nube. Las instituciones financieras y cambiarias que
proporcionan el vnculo entre las monedas tradicionales
Tambin es importante tomar en consideracin el y virtuales tambin tendrn que considerar si sus
riesgo que esta industria virtual podra suponer para sistemas y controles existentes para prevenir y detectar
las instituciones financieras reguladas respecto de el lavado de dinero siguen siendo aptos para el propsito
terceras partes. Siguiendo con el mismo ejemplo, Liberty de encarar esta industria emergente. Asimismo, debe
Reserve SA mantena una relacin de negocios con continuamente monitorearlos a medida que la industria
aproximadamente 35 diferentes empresas de cambio evolucione en el futuro.
registradas y de servicios de pago a proveedores,
mediante las cuales se realizaron las transferencias de
los clientes, a travs de intermediarios que incluan una
serie de conocidos proveedores de servicios de pago y
compaas de tarjeta de crdito. A medida que la industria
de la moneda virtual se desarrolla, la responsabilidad de
las terceras partes y de los intermediarios ser un rea
de creciente consideracin, y las instituciones reguladas
tendrn que considerar si sus sistemas y controles son
suficientes para identificar comportamientos sospechosos
en relacin con la industria de la moneda virtual.

Del mismo modo, los intercambios con bitcoin han sido


objeto de investigacin dada su potencialidad para facilitar
el lavado de dinero y las actividades ilegales relacionadas.
Mt.Gox , una organizacin con sede en Japn que
declara que procesa alrededor del 80 % del intercambio
virtual de Bitcoin, tuvo sus cuentas congeladas en varias
instituciones financieras, estimando $ 2,9 millones de
dlares pendientes de una investigacin de la Fincen
de Estados Unidos, relacionada con infracciones en la
registracin y uso de licencias.
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