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Administracin de Riesgos

Introduccin a la Administracin de Riesgos


Febrero 2017

Act. Aldo Mauricio Vargas Carranza


Facultad de Estudios Superiores Acatln. UNAM
Qu es el riesgo?
El riesgo es visto como algo negativo.
La definicin de riesgo es exposicin al peligro.
Los smbolos chinos para la palabra riesgo son:

El primer smbolo significa peligro, mientras que el segundo smbolo


significa oportunidad.
Por lo tanto el riesgo es la mezcla de peligro y oportunidades.
Qu es el riesgo?
Los orgenes de la palabra riesgo se remontan al latn risicare
(atreverse), del vocablo francs risque y del italiano risco.

El significado original de risco es apuntar con una piedra.

De aqu el sentido del peligro para los marineros que tenan que
navegar alrededor de peligrosas piedras afiladas.
Qu es el riesgo?
Sin embargo, el riesgo es un proceso inevitable de los procesos de
toma de decisiones.
En finanzas, el concepto de riesgo se relaciona con que la empresa,
sufra un perjuicio de carcter econmico, ocasionado por la
incertidumbre en el comportamiento de variables econmicas a
futuro.
La medicin efectiva y cuantitativa del riesgo se asocia con la
probabilidad de una prdida en el futuro.
La esencia de la administracin de riesgos consiste en medir esas
probabilidades en contextos de incertidumbre.
Qu es el riesgo?
Esto es, la posibilidad de que se sufra un perjuicio de carcter
econmico, ocasionado por la incertidumbre en el comportamiento de
variables econmicas a futuro.

No solo se limita a ser determinado, sino que se extiende a la


medicin, evaluacin, cuantificacin, prediccin y control de
actividades y comportamiento de factores que afecten el entorno
en el cual opera un ente econmico (factores de riesgo).
Clasificacin de los Riesgos
Las Empresas estn expuestas a 3 tipos de riesgos:

Riesgo de negocios. Voluntarios, para crear ventajas competitivas.

Riesgo estratgico. Derivado de cambios econmicos y polticos.

Riesgo financiero. Derivado de la operacin de la empresa y


volatilidad en mercados financieros.
Clasificacin de los Riesgos
Clasificacin de los Riesgos
Riesgo Operativo y Tecnolgico

Representa la prdida potencial por:

Fallas o deficiencias en los sistemas de informacin,


en los controles internos,
errores en el procesamiento de las operaciones,
procedimientos inadecuados,
fallas administrativas,
controles defectuosos,
fraude o error humano.
Clasificacin de los Riesgos
Riesgo Legal

Posible prdida debida al incumplimiento de las normas jurdicas y


administrativas aplicables, a la emisin de resoluciones
administrativas o judiciales desfavorables y a la aplicacin de
sanciones con relacin a las operaciones.

Se presenta cuando una contraparte no tiene la autoridad legal o


regulatoria para realizar una transaccin.
Clasificacin de los Riesgos
Riesgo de Mercado

Es la prdida que puede sufrir un inversionista debido a la diferencia


en los precios que se registran en el mercado o en movimientos de los
llamados factores de riesgo (tasas de inters, tipo de cambio, etc.).

Es la posibilidad de que el VPN de un portafolios se mueva


adversamente ante cambios en las variables macroeconmicas que
determinan el precio de los instrumentos que componen una cartera.

Siempre habr un ambiente de incertidumbre


Clasificacin de los Riesgos
Riesgo de Crdito

Prdida potencial en que incurre la empresa debido a la probabilidad


de que la contraparte no efecte oportunamente un pago, o que
incumpla con sus obligaciones contractuales y extracontractuales.

Posibilidad de degradamiento de la calidad crediticia del deudor, as


como los problemas que se puedan presentar con las garantas.

Debe considerarse el anlisis de diversos componentes tales como el


tamao del crdito, vencimiento, calidad crediticia de la contraparte,
garantas, avales, entre otros.
Clasificacin de los Riesgos
Riesgo de Liquidez

Ejemplo de calificacin
Crediticia
Clasificacin de los Riesgos
Riesgo de Liquidez

Se refiere a la posibilidad de que la empresa no pueda cumplir


cabalmente con sus compromisos como consecuencia de falta de recursos
lquidos.

Es la prdida que puede sufrir una institucin al requerir una mayor


cantidad de recursos para financiar sus activos a un costo posiblemente
inaceptable.

Imposibilidad de transformar en efectivo un activo o portafolios.

Es la contingencia de que la entidad incurra en prdidas excesivas por la


venta de activos y la realizacin de operaciones con el fin de lograr la
liquidez necesaria para poder cumplir sus obligaciones.
La funcin de la administracin de
riesgos
La administracin de riesgos es una herramienta que ayuda en el
proceso de toma de decisiones.
Convierte la incertidumbre en oportunidad y evita el suicidio
financiero.
La causa aislada ms importante que ha generado la necesidad de
administrar los riesgos es la creciente volatilidad de las variables
financieras.
El cambio: la nica constante.
La funcin de la administracin de
riesgos
El proceso de administracin de riesgos considera:

La identificacin de riesgos.

Su cuantificacin y control mediante el establecimiento de lmites


de tolerancia al riesgo.

La modificacin o nulificacin de dichos riesgos a travs de


disminuir la exposicin a stos o de instrumentar una cobertura.
La funcin de la administracin de
riesgos