Hotelera en Nmeros

Colombia . 2013
Lodging Industry in Numbers
Colombia . 2013

Percepcin del mercado

Colombia es uno de los mercados de alojamiento ms dinmicos
de Amrica Latina. Un panorama econmico positivo, su ubicacin
estratgica y su creciente reputacin de pas favorable a los negocios
crean atractivas perspectivas de crecimiento tanto para las compaas
hoteleras locales como para las internacionales.

Market insight
Colombia is one of the most dynamic lodging markets in Latin America.
A positive economic outlook, strategic location and growing reputation
as a business friendly country are creating enticing growth prospects for
both domestic and global hotel companies.
Colombia se encuentra entre las 25 economas
ms grandes del mundo, y las cuatro ms
grandes en Amrica Latina. Con una poblacin
de casi 48 millones de habitantes, Colombia es
el tercer pas ms poblado de Amrica Latina,
despus de Brasil y Mxico.

Colombia ranks among the 25 largest

economies in the world, and among the fourth
largest in Latin America. With a population of
nearly 48 million, Colombia is the third most
populous country in Latin America after Brazil
and Mexico.
3 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013 Lodging Industry in Numbers Colombia 2013

Jones Lang LaSalles Hotels & Hospitality Group

Jones Lang LaSalle Hotels & Hospitality Group es lder de la industria hotelera y turstica en la prestacin de servicios inmobiliarios para hoteles
de lujo, alta gama, servicios seleccionados y econmicos, as como tambin en emprendimientos de tiempo compartido y propiedad fraccionada,
centros de convenciones, desarrollos de usos mixtos y otros emprendimientos hoteleros y tursticos. Los ms de 265 expertos de la firma dedicados
a hoteles y turismo trabajan con inversores y propietarios/operadores alrededor del mundo para asistir y determinar las estrategias de inversin que
brinden el mximo valor a travs de toda la vida til de un activo inmobiliario.

En los ltimos cinco aos, el equipo complet ms transacciones que cualquier otro asesor inmobiliario de hotelera y turismo en el mundo
totalizando alrededor de US$ 25 billones, al mismo tiempo que tambin se completaron aproximadamente 4.000 trabajos de asesoramiento y
valuaciones. Los especialistas en hotelera y turismo del grupo proveen un experimentado e independiente asesoramiento a clientes, respaldados
por las investigaciones de mercado ms valoradas de la industria. Para ms noticias, videos e investigaciones de Jones Lang LaSalle Hotels &
Hospitality Group, por favor visite: www.jll.com/hospitality

Jones Lang LaSalles Hotels & Hospitality Group serves as the hospitality industrys global leader in real estate services for luxury, upscale, select
service and budget hotels; timeshare and fractional ownership properties; convention centers; mixed-use developments and other hospitality
properties. The firms more than 265 dedicated hotel and hospitality experts partner with investors and owner/operators around the globe to support
and shape investment strategies that deliver maximum value throughout the entire life cycle of an asset.

In the last five years, the team completed more transactions than any other hotels and hospitality real estate advisor in the world totaling nearly
US$25 billion, while also completing approximately 4,000 advisory and valuation assignments. The groups hotels and hospitality specialists provide
independent and expert advice to clients, backed by industry-leading research. For more news, videos and research from Jones Lang LaSalles
Hotels & Hospitality Group, please visit: www.jll.com/hospitality
4 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013
Prefacio
Tenemos el placer de presentar la segunda edicin de Hotelera en
Nmeros - Colombia 2013. Esta publicacin es la segunda de una serie
anual que est siendo elaborada conjuntamente por COTELCO y Jones
Lang LaSalle para el beneficio de todos los interesados en el sector
hotelero colombiano. La participacin de COTELCO es indispensable
para el xito de esta encuesta, ya que su esfuerzo por alentar a los
miembros a participar en la encuesta dio lugar a una importante primera
muestra anual de ms de 75 hoteles que van desde los ms lujosos a
los ms econmicos en todo el pas. Superando la participacin de la
muestra anterior.
La posibilidad de realizar este informe por segunda vez consecutiva,
nos permite presentar un anlisis ms completo y comparativo con los
resultados de la encuesta del ao anterior. A medida que continuemos
elaborando este informe en los prximos aos, los datos tambin
permitirn un desglose ms detallado de la oferta hotelera en trminos
de tamao, calidad y la orientacin al mercado. Adems, el informe
permitir una comparacin del crecimiento de la industria en relacin a
los indicadores econmicos y demogrficos, como el producto interno
bruto, la inflacin, la poblacin y el nivel de empleo, entre otros. Por otra
parte, y quizs lo ms importante, es que la continuidad de este informe
en el tiempo podr proporcionar anlisis comparativos de las tendencias
histricas y actuales del rendimiento hotelero en Colombia.
Los beneficios de esta investigacin
El objetivo principal de este estudio es servir como referencia y
herramienta de benchmarking para los hoteles, especialmente durante
el proceso de armado de los presupuestos. Sin embargo, nuestra
experiencia en otros pases ha demostrado que el informe se convierte
en un recurso vital no slo para los operadores hoteleros, sino tambin
para los propietarios de hoteles y asset managers, nuevos inversores
hoteleros y prestamistas que buscan financiar potenciales negocios y
otros interesados, tales como acadmicos, asociaciones, funcionarios
gubernamentales y proveedores de la industria hotelera.
Estamos muy contentos de contar con el apoyo de COTELCO y poder
colaborar con el crecimiento de la actividad hotelera en Colombia.
Esperamos que el informe sea de utilidad para ustedes.
Clay Dickinson y Ricardo Mader
Jones Lang LaSalle
Lodging Industry in Numbers Colombia 2013
Foreward
We are pleased to present the second edition of Lodging Industry
in Numbers Colombia 2013. This publication is the second of an
annual series that is being jointly produced by COTELCO and Jones
Lang LaSalle for the benefit of all stakeholders in the Colombian hotel
industry. The participation of COTELCO is indispensable to the success
of this survey, as their effort to encourage members to participate in
the survey resulted in a significant sample size of more than 75 hotels
in the second year, ranging from luxury to economy properties, located
throughout the country. This marks an increased sample size over our
previous edition.
As we continue to update and enhance this research report over the
coming years, the data also allow for a more detailed breakdown of the
hotel stock in terms of size, quality and market orientation. Additionally,
the report will allow for a comparison of the growth of the industry
in relation to economic and demographic indicators such as gross
domestic product, inflation, population and level of employment, among
others. Moreover, and perhaps most importantly, the continuity of this
report over a series of years will provide comparative analysis of historic
and current trends of hotel performance and profitability in Colombia.
Benefits of this research
The main objective of this study is to serve as a reference and
benchmarking tool for hotels, especially during the budgeting process.
However, our experience in other countries has proven that the report
becomes a vital resource for not only hotel managers, but also hotel
owners and asset managers, new hotel investors and lenders seeking to
underwrite potential deals and a variety of other stakeholders including
academics, associations, government officials and hotel industry
providers.
We are pleased to have the support of COTELCO and collaborate with
various stakeholders in the Colombian hotel industry during this phase of
growth. We hope the report will be useful to you.
Clay Dickinson and Ricardo Mader
Jones Lang LaSalle
5 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013
Panorama del mercado
hotelero en Colombia
Colombia se encuentra entre las economas ms grandes de
Amrica Latina
Amrica del Sur en estos momentos es una de las zonas de desarrollo
hotelero ms interesantes del mundo. Colombia es uno de los pases
de Amrica del Sur ms buscados como mercado de inversin. La
economa del pas es una de los ms dinmicas, diversas y flexibles en
Amrica del Sur y ha experimentado una mejora considerable en los
ltimos diez aos. Los principales mercados de demanda hotelera de
Colombia son Bogot, Medelln, Cali, Barranquilla y Cartagena.
Colombia se encuentra entre las 25 economas ms grandes del
mundo, y las cuatro ms grandes en Amrica Latina. Con una poblacin
de casi 48 millones de habitantes, Colombia es el tercer pas ms
poblado de Amrica Latina, despus de Brasil y Mxico.
El PIB real de Colombia est previsto que aumente a una tasa de
crecimiento anual compuesta del 4,5% hasta 2016, muy por encima de
las proyecciones de tasa de crecimiento para los mercados maduros.
El PIB per cpita casi se ha triplicado durante los ltimos siete aos,
permitiendo a Colombia llegar a un punto de inflexin econmica y
convirtiendo al pas en un mercado de consumo mucho ms atractivo.
La demanda hotelera es fuerte
La industria del turismo en Colombia ha crecido en los ltimos aos,
registrando casi 1,7 millones de llegadas extranjeras en 2012. El pas
cuenta con una ubicacin estratgica que ofrece menores tiempos de
vuelo desde los EE.UU. y Europa en comparacin con otros pases
latinoamericanos.
A nivel nacional, de acuerdo a la muestra de los hoteles que
respondieron la encuesta, la tarifa promedio de los hoteles en
Colombia alcanz COP $ 235.800 dlares en 2012. Los niveles de
ocupacin aumentaron de 56,7% en 2011 a 60,4% en 2012, a pesar de
los aumentos de la oferta, impulsada por un aumento considerable en
los hoteles del pas con tarifas de COP $ 270.000 y por debajo de
este nmero.
Slo en el sector de lujo se produjo un descenso del RevPAR en 2012,
y este fue el resultado de la incorporacin de nuevas habitaciones en
ese sector en particular. Por lo tanto, las seales apuntan a una fuerte
demanda en curso, y que en la medida que la oferta es absorbida, se
espera que los hoteles de nivel superior del pas puedan beneficiarse
con una mejora en el rendimiento tambin.
Las llegadas de Amrica del Sur constituyen la mitad de la demanda
total internacional para Colombia. Los principales mercados emisores
de Amrica del Sur son Venezuela, Ecuador, Per, Argentina y Brasil.
Lodging Industry in Numbers Colombia 2013
Colombia hotel market
overview
Colombia ranks among Latin Americas largest economies
South America is one of the worlds hotel development hot spots.
Colombia is among South Americas most sought after investment
markets. The countrys economy constitutes one of the most dynamic,
diverse and flexible in South America and has undergone considerable
improvement over the past 10 years. Colombias key hotel markets are
Bogot, Medellin, Cali, Barranquilla and Cartagena.
Colombia ranks among the 25 largest economies in the world, and
among the fourth largest in Latin America. With a population of nearly
48 million, Colombia is the third most populous country in Latin America
after Brazil and Mexico.
Colombias real GDP is set to increase by a compound annual growth
rate of 4.5 percent through 2016well above growth rate projections
for mature markets. GDP per capita has almost tripled during the past
seven years, enabling Colombia to reach an economic inflection point
and making the country a much more attractive consumer market.
Travel and tourism demand is strong
Colombias tourism industry has been surging over the past several
years, with the country recording nearly 1.7 million foreign arrivals in
2012. The country holds a strategic location, offering shorter flight times
to the U.S. and Europe compared to other Latin American countries.
International tourism grew by over 10 percent per year during the past
seven yearswell above the world average.
On a national basis, according to the sample of hotels responding
to this survey, the average daily rate for hotels in Colombia reached
COP$ 235,800 in 2012. Occupancy levels grew from 56.7 percent in
2011 to 60.4 Percent in 2012, despite the supply increases, driven
by considerable increases in the countrys hotels with rates of COP
$270,000 and below.
Only the luxury sector saw a decrease in RevPAR in 2012, and this was
the result of the new room additions in this sector in particular. Thus,
signs point to ongoing strong demand, and as supply gets absorbed,
the countrys upper-tier hotels are expected to benefit from a lift in
performance as well.
Arrivals from South America comprise half of total international
demand for Colombia. The main South American source markets are
Venezuela, Ecuador, Peru, Argentina and Brazil. North America is the
second largest source market to Colombia, representing one-third of
international arrivals.
6 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013 Lodging Industry in Numbers Colombia 2013

Amrica del Norte es el segundo mercado emisor para Colombia, lo que
representa un tercio de las llegadas internacionales.
Estructura del mercado de inversin
La inestabilidad poltica del pasado en Colombia actu como una
barrera para las cadenas internacionales que queran entrar en el
mercado, sin embargo, las marcas globales han protagonizado una
presencia cada vez mayor en el mercado durante los ltimos aos,
con aperturas de hoteles de alto perfil, como el JW Marriott Bogot y
el Hilton Bogot y el W Bogot que abrir sus puertas en el ao 2014.
Otros ejemplos de hoteles de alto perfil que entran el mercado incluyen
el InterContinental Cartagena, Hyatt Regency Cartagena y Sheraton
Cartagena, estos se espera que abran en 2015.
Adems, varias marcas internacionales han formado alianzas
estratgicas con desarrolladores locales y sociedades de gestin para el
desarrollo de propiedades que van desde hoteles de servicios limitados
hasta hoteles de lujo, que han incluido a cadenas como Starwood,
Structure of investment market
Colombias previous political instability long acted as a barrier for
international chains entering the market; however, global brands have
made an increased entrance in the market over the past several years
with high-profile hotel openings such as the Bogot JW Marriott and
Hilton Bogot, along with the W Bogot slated for a 2014 opening.
Further examples of high-profile hotels entering the market include the
InterContinental Cartagena, Hyatt Regency Cartagena and Sheraton
Cartagena, all expected to open by 2015.
In addition, several global brands have formed strategic alliances with
local developers and management companies to develop properties
ranging from luxury and upscale Starwood and Hyatt hotels to a variety
of select and limited service hotels with Accor, Hilton, IHG, Starwood,
Wyndham and other global brands.
Colombia nominal GDP per cpita | Colombia nominal GDP per capita
12,000

Hyatt, Accor, Hilton, IHG, Starwood, Wyndham y otras marcas globales.

10,000

Colombia indicadores econmicos | Colombia economic indicators 8,000

600 12.0
US$

6,000

500 10.0
4,000
Crecimiento | Growth

400 8.0
2,000
$US billions

300 6.0
0
200 4.0
2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013F

2014F

2015F

2016F

2017F
100 2.0
Fuente | Source: IHS Global Insight

0 0.0
2010 2011 2012 2013F 2014F 2015F
PIB nominal | Nominal GDP (US$ bill) Crecimiento real del PIB | Real GDP growth
Fuente | Source: IHS Global Insight
El entorno para el desarrollo hotelero en Colombia ha sido apropiado y
acogedor para los inversores extranjeros desde el ao 2000. Agencias
como Proexport Colombia con su apoyo al desarrollo del turismo
internacional y la inversin extranjera en Colombia, han participado
activamente en campaas de promocin y en mejorar el atractivo del
pas para los inversionistas.
Para los hoteles, hay una exencin de impuestos sobre la renta y una
serie de otros incentivos fiscales durante un perodo de 30 aos para
todos los hoteles construidos o remodelados antes de finalizar el 2017,
es uno de los factores que impulsan los incrementos elevados de nueva
oferta en los ltimos aos.
Dada la relativa falta de financiacin para hoteles en Colombia, un
nmero importante de hoteles de Colombia se han desarrollado
The hotel development environment in Colombia has been open and
2016F 2017F
welcoming to foreign investors since the early 2000s. Agencies such as
Proexport Colombia support international tourism and foreign investment
to Colombia and have been active in promoting tourism and enhancing
the countrys attractiveness for investors.
For hotels, there is an exemption of income taxes and a series of other
fiscal incentives for a period of 30 years for all hotels built or remodeled
prior to the end of 2017, one of the driving factors behind the elevated
increases of new supply in recent years.
Given the relative lack of public debt financing for hotels in Colombia,
a significant number of Colombias hotels have been developed
under stratified hotel ownership structures such as a condo hotels or
fideicomisos. The condo hotel structure involves investors taking title
to individual unitsan investment vehicle also prevalent in Brazil and
Argentina. In a fideicomiso investors acquire shares in a trust, which is
managed by an approved fiduciary and owns the hotel property.
7 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013
bajo estructuras de dominio estratificado tales como condo-hotel
o fideicomiso. La estructura de condo-hotel conlleva que los
inversores adquieren el dominio pleno de una unidad individual, esta
es la estructura prevaleciente en Brasil y Argentina. En el caso del
fideicomiso los inversores adquieren participaciones del mismo, siendo
este el dueo de la propiedad y a su vez administrado por un
fiduciario autorizado.
Las estructuras de propiedad estratificadas de los hoteles seguirn
afectando negativamente el mercado de transacciones en un futuro
prximo, como se espera tambin que la consolidacin de la propiedad
de los fideicomisos como nuevas estructuras similares a fondo
de fondos que se contemplan para tomar ventaja de un mercado
anticipado de compradores de unidades bajo esta modalidad.
Oportunidades de inversin adicionales pueden surgir en la afiliacin
de nuevas propiedades y la conversin de propiedades independientes
existentes a marcas importantes, consolidando establecimientos con
gestin ms profesional ya que las presiones en la oferta pondrn
mayor nfasis en la distribucin y la eficiencia operativa. Por ltimo,
la dificultad de movilidad y otras barreras a la entrada en los grandes
mercados urbanos continuar apoyando el desarrollo de nuevos hoteles
en lugares y submercados especficos, as como el mayor mercado
sigue absorbiendo la nueva oferta.
Las historia econmica de Colombia y su entorno empresarial y poltico
resultaron propicio para el desarrollo de un mercado relativamente
nacional, en el que las empresas locales con las marcas nacionales
fueron capaces de proliferar y jugar un papel dominante, especialmente
en comparacin con otros pases latinoamericanos.
Por otra parte la topografa montaosa, la economa descentralizada
y las preocupaciones histricas de seguridad han dado lugar a un
nmero relativamente importante de ciudades grandes y medianas, lo
que tambin permiti a las empresas locales crear cadenas de hoteles
en el pas con marca que van desde propiedades full service a hoteles
limited service, as como la infraestructura operativa necesaria para
apoyar dichas operaciones. De hecho, muchas de estas empresas
han aprovechado recientemente estas capacidades estratgicas, para
expandir franquicias en la regin, en destinos como Amrica Central,
Ecuador, Per y Chile.
Colombia es uno de los mercados de alojamiento ms interesantes y
dinmicos de Amrica Latina. Un positivo panorama econmico, su
ubicacin estratgica y la creciente reputacin del pas, es favorable
para el desarrollo de las empresas hoteleras, esto sumado a la calidad
relativamente alta de los profesionales enfocados al sector hotelero,
crea atractivas perspectivas de crecimiento tanto para las compaas
hoteleras nacionales como internacionales.
Lodging Industry in Numbers Colombia 2013
The stratified hotel ownership structures will continue to adversely
impact the transactions market in the foreseeable future, even as
consolidation of the ownership of fideicomisos is expected as new
structures similar to fund of funds are contemplated to take advantage
of an anticipated buyers market in trust units. Additional investment
opportunities may emerge in affiliating new and converting existing
independent properties to prominent brands, consolidating hotels under
more professional management as supply pressures place greater
emphasis on distribution and operational efficiency. Lastly, the difficulty
of mobility and other barriers to entry in large urban markets will continue
to support the development of new hotels in specific locations and
submarkets, even as the greater market is still absorbing the new supply.
Colombias historical economic, political and overall business
environment resulted in a relatively insular domestic market in which
local companies with domestic brands were able to proliferate
and play a dominant role, especially in comparison to other Latin
American countries.
Moreover, Colombias mountainous topography, relatively decentralized
economy and historical security concerns have resulted in a
comparatively large number of large and medium sized cities, which
also allowed local companies to create portfolios of domestically
branded hotels that range from full to limited service properties, as well
the operating infrastructure required to support them. In fact, many
of these companies have recently leveraged these capabilities into
strategic franchising relationships with selected global brands and into
regional expansion into Central America, Ecuador, Peru and Chile.
Colombia is one of the most exciting and dynamic lodging markets in
Latin America. Despite medium-term concerns over the elevated amount
of new supply, Colombias positive economic outlook and structural
transformation, strategic location, investment in key infrastructure
improvements and growing reputation as business friendly country,
combined with the comparatively high quality of its hotel professionals,
create enticing growth prospects for both domestic and global
hotel companies.
8 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013 Lodging Industry in Numbers Colombia 2013

El mercado hotelero en The hotel market in numbers

nmeros
Los datos de la muestra
La encuesta produjo una muestra utilizable de ms de 70 hoteles,
comprendiendo ms de 8.600 habitaciones de hotel. Estos hoteles
estuvieron bastante uniformemente distribuidos entre hoteles afiliados
a una cadena e independientes. Hubo una distribucin relativamente
uniforme de hoteles ubicados en Bogot y aquellos dispersos en otras
ciudades del pas. Respecto al ao anterior el reporte ha mejorado la
muestra sumando a la encuesta 17 hoteles nuevos y ms de 1.100
habitaciones nuevas relevadas.
Ms de la mitad de los hoteles de la muestra se encuentran en el
segmento de escala media, que van de tres a cuatro estrellas, ya que
este posicionamiento de hotel prevalece en las empresas hoteleras
ms grandes del pas. Los hoteles de nivel superior son de tamao
relativamente limitado. Esta observacin puede ser parcialmente
el resultado de la gran cantidad de pequeos hoteles 5 estrellas en
Bogot a partir del resultado de las restricciones de construccin. La
concentracin de la actividad econmica en las principales ciudades,
la infraestructura vial todava no debidamente desarrollada y los
problemas de seguridad que han obstaculizado el crecimiento de los
hoteles fuera de las principales ciudades y centros tursticos.
Los datos de muestra 2011 y 2012: tipo de hotel |
Survey sample data 2011 and 2012: type of hotel
Survey sample data
The survey produced a useable sample of over 70 hotels, comprising
more than 8,600 hotel rooms. These hotels were fairly evenly distributed
between chain affiliated and independent hotels. There was a relatively
even distribution of hotels located in Bogot and those dispersed
throughout others cities. The sample of hotels participating in the
research study increased over the previous survey, with the addition of
17 new hotels and over 1,100 new rooms.
Just over half of the hotels in the sample are in the mid-scale segment,
ranging from three to four stars, given that this hotel positioning is
prevalent with the countrys larger hotel companies. The top-tier hotels
are of relatively limited size. This observation is likely a result of the large
number of small upper upscale and luxury hotels in Bogot as of result
of building restrictions. The concentration of economic activity within key
cities, underdeveloped roadway infrastructure and security concerns
further stymied growth of hotels outside of key cities and resort areas.
Participacion por clasificacion | Participation by classification
100%
24% Tarifa promedio menor |
32% Average rates below:
80% COP$ 170,000
Participacin de habitaciones

Nmero de hoteles | Nmero de habitaciones |

(%) | Share of rooms (%)

Number of hotels Number of rooms Tarifa promedio entre |

60% Average rates between:
2011 2012 2011 2012 COP$ 270,000 - 170,000
Cadena | Chain 33 49 5,259 6,483 52%
Independientes | Independents 28 29 2,338 2,199 54% Tarifa promedio mayo |
40%
Average rates above:
Total 61 78 7,597 8,682
COP$ 270,000
Los datos de muestra 2011 y 2012: ubicacin del hotel |
Survey sample data 2011 and 2012: hotel location 20%

Nmero de hoteles | Nmero de habitaciones | 24%

Number of hotels Number of rooms 14%
0%
2011 2012 2011 2012
2011 2012
Bogot 31 31 4,539 3,886
Otras ciudades | Other cities 30 47 3,058 4,796 Fuente | Source: Jones Lang LaSalle
Total 61 78 7,597 8,682
Fuente | Source: Jones Lang LaSalle Classification and profile
For analytical purposes, we divided the hotels according to the average
Clasificacin y perfil rates achieved in 2012. This classification assumes that the average
Para fines analticos, se dividi a los hoteles de acuerdo a las tarifas rates achieved correspond to the overall level of facilities and services
promedio obtenidas en 2012. Esta clasificacin supone que las tarifas provided, as follows:
promedio alcanzadas corresponden al nivel general de las instalaciones
y los servicios prestados, como se explica a continuacin: Average rates above COP$ 270,000 Hotels providing an
extensive range of facilities and high-quality services. Based on the
Las tarifas promedio por encima de COP$ 270.000 son hoteles data, these hotels comprised 14 percent of the total sample and
full service que ofrecen una amplia gama de instalaciones y had an average of 156 available rooms. Example of brand:
servicios de alta calidad. En base a los datos relevados, estos JW Marriott
hoteles representan el 14% de la muestra total y tienen en
promedio 156 habitaciones disponibles. Ejemplo de las marcas:
JW Marriott
9 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013
Las tarifas promedio de entre COP$ 170.000 y COP $ 270.000
son hoteles mid-scale de mediana escala con instalaciones
y servicios, que van desde las tres a las cuatro estrellas,
dependiendo del mercado. Basndonos en los datos revelados,
estos hoteles componen el 54% de la muestra y tienen un
promedio de 125 habitaciones disponibles. Ejemplo de las marcas:
Four Points
Las tarifas promedio por debajo de COP$ 170.000 son
propiedades limited service de servicio limitado. Basndonos
en los datos revelados, estos hoteles representan el 32 % de la
muestra y tienen un promedio de 75 habitaciones disponibles.
Ejemplo de las marcas: ibis Hotels
Lodging Industry in Numbers Colombia 2013
Average rates between COP$ 170,000 and COP$ 270,000 hotels
with mid-scale facilities and services, varying from three to four
stars depending on the market. Based on the data, these hotels
comprised 54 percent of the sample and had an average of 125
available rooms. Example of brand: Four Points
Average rates below COP$ 170,000 limited service properties.
Based on the data, these hotels comprised 32 percent of the
sample and had an average of 75 available rooms. Example of
brand: ibis Hotels
10 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013
Resumen de desempeo
A nivel nacional, de acuerdo con la muestra de los hoteles que
respondieron a la encuesta, la tarifa promedio anual para hoteles
en Colombia alcanz COP$ 235.800 en 2012. Esto marca una
disminucin del 6% en relacin con los niveles de 2011, en su mayor
parte relacionada con hoteles del segmento superior del pas. Este
fue el segmento en el que las leyes de zonificacin y los incentivos
tursticos se han combinado para producir una oferta relativamente
atomizada de los hoteles pequeos, sobre todo en las principales
ciudades como Bogot, que representan una parte desproporcionada
de los hoteles del segmento superior. Hoteles en el nivel medio, junto
con los hoteles de servicio limitado mantuvieron sus tarifas medias
diarias constantes en 2012 respecto al ao anterior.
Los niveles de ocupacin en Colombia crecieron de 56,7% en 2011
al 60,4% en 2012, a pesar de los aumentos de la oferta. Como en
el caso de las tarifas promedio, en el segmento de hoteles del nivel
superior se produjo un descenso en la ocupacin, en los hoteles
de nivel intermedio y limitado sin embargo se produjo un aumento
considerable de la ocupacin, de seis puntos porcentuales y 11,0
puntos porcentuales, respectivamente. Algunos de los hoteles en estas
dos categoras se encuentran fuera de Bogot, donde las presiones en
la oferta han sido menos pronunciadas.
Por consiguiente, el RevPAR en 2012 fue en gran parte igual con
respecto al ao anterior. Slo en el sector de lujo se produjo un
descenso del RevPAR en 2012, y esto en gran medida fue impulsado
por las mencionadas nuevas adiciones en mercados con un mayor
nmero de hoteles de primer nivel, lo que llev a la presin a la baja
sobre las tarifas promedio y la ocupacin. Sin embargo, las cifras
ponen de manifiesto la fortaleza de los sectores de hoteles de servicios
de nivel medio y limitado, ya que, en particular, siguen beneficindose
del fuerte aumento de la demanda interna impulsada por el aumento en
los ingresos en la clase media.
Adems, con el incremento en la presencia de hoteles de marca y
gerenciamiento profesional en todos los segmentos alrededor del pas,
las estrategias de gestin de ingresos son cada vez ms sofisticadas
y los hoteles estn en mejores condiciones para obtener negocios.
Esto, junto con la eventual absorcin de nueva oferta, se espera que
conduzca a fuertes aumentos de rendimiento en los hoteles en el
mediano plazo, que la que se registr durante el ao 2012.
Expresado en dlares, la tarifa promedio anual general en la muestra
fue de $ 133. Los hoteles del segmento superior tuvieron una
tarifa promedio de $ 203, el segmento de nivel medio registr una
tarifa promedio de $ 123, y el sector de servicios limitados tuvo un
promedio de $ 80. Evaluar el cambio entre un ao y otro en las tarifas
promedio y RevPAR medidas en dlares de los Estados Unidos, no es
Lodging Industry in Numbers Colombia 2013
Performance summary
On a national basis, according to the sample of hotels responding to
the survey, the average daily rate for hotels in Colombia reached
COP$ 235,800 in 2012. This marks a decrease of 6 percent on 2011
levels, the bulk of which related to the countrys top-tier hotels. This was
the segment where zoning laws and tourism incentives have combined
to produce a relatively atomized supply of small hotels, particularly in
key cities such as Bogot which account for a disproportionate share
of hotels in the top-tier. Hotels in the mid-tier along with limited service
hotels held their average daily rates steady in 2012 over the prior year.
Occupancy levels in Colombia grew from 56.7 percent in 2011 to
60.4 percent in 2012, despite the supply increases. As is the case
with average daily rates, the top-tier hotel segment saw a decline in
occupancy; the mid-tier and limited service hotels in Colombia however
saw a considerable increase in occupancy, of 6 percentage points and
11.0 percentage points, respectively. A number of the hotels in these
two categories are located outside of Bogot where supply pressures
have been less pronounced.
Resultantly, RevPAR in 2012 was largely flat over the prior year. Only
the luxury sector saw a decrease in RevPAR in 2012. This was largely
driven by the aforementioned new room additions in markets with
a higher number of top-tier hotels, which led to downward pressure
on average rates and occupancy. The figures however highlight
the strength of the mid-tier and limited service sectors, as these in
particular continue to benefit from strongly increasing domestic demand
spurred by rising disposable income in the middle class.
In addition, with the increased prevalence of branded and institutionally
managed hotels in all segments across the country, revenue
management strategies are becoming more sophisticated and hotels
Desempeo de hoteles | Colombia hotel performance
350,000 70%
300,000 60%
ADR and RevPAR COP$
250,000 50%
Ocupacin | Occupancy
200,000 40%
150,000 30%
100,000 20%
50,000 10%
- 0%
2011 2012
ADR RevPAR Occupancy
Fuente | Source: Jones Lang LaSalle
11 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013 Lodging Industry in Numbers Colombia 2013

particularmente relevante ya que el cambio est influenciado por las are better able to yield business. This, coupled with the eventual
fluctuaciones cambiarias, adems de los movimientos del mercado. absorption of new supply, is expected to lead to stronger hotel
performance increases over the medium term than that which was
recorded during 2012.

Expressed in U.S. dollars, the overall average daily rate in the sample
was $133. The top-tier hotels averaged $203, the mid-tier segment
posted an average of $123 and the limited service sector saw average
daily rates of $80. Evaluating the year-over-year shift in average rates
and RevPAR in U.S. dollars is not particularly relevant as the change is
influenced by currency fluctuations, in addition to market movement.

Performance en 2012 en pesos colobianos | Performance in 2012 in Colombian pesos

Tarifa promedio mayor | Tarifa promedio entre | Tarifa promedio menor |

COP$ por habitacin disponible I Average rate above: Average rate between: Average rate below: Total hotels Colombia
COP$ per available room COP$ 270,000 COP$ 270,000 - 170,000 COP$ 170,000
Tarifa diaria promedio (COP$) | Average daily rate (COP$) $ 358,992 $ 217,742 $ 141,637 $ 235,786
Ocupacin anual | Occupancy rate 64.3% 61.1% 54.3% 60.4%
RevPAR $ 230,926 $ 133,120 $ 76,915 $ 142,465

Fuente | Source: Jones Lang LaSalle

Performance en 2012 en dlares | Performance in 2012 in US dollars

Tarifa promedio mayor | Tarifa promedio entre | Tarifa promedio menor |

US$ por habitacin disponible I US$ per available room Average rate above: Average rate between: Average rate below: Total hotels Colombia
COP$ 270,000 COP$ 270,000 - 170,000 COP$ 170,000
Tarifa diaria promedio ($US) | Average daily rate ($US) $ 203.02 $ 123.14 $ 80.10 $ 133.35
Ocupacin anual | Occupancy rate 64.3% 61.1% 54.3% 60.4%
RevPAR $ 130.60 $ 75.28 $ 43.50 $ 80.57

Fuente | Source: Jones Lang LaSalle

12 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013 Lodging Industry in Numbers Colombia 2013

Segmentacin de la demanda Market demand segmentation

El segmento ms importante de huspedes en todos los hoteles de
Colombia en 2012 fue el segmento corporativo, que represent el
58% de los clientes totales, seguido por el de tour operadores con una
participacin del 18%, Individuales Corporativo/Placer con 12%, junto
con otros segmentos menos frecuentes.
El mercado hotelero de Colombia est dominado por la demanda
comercial y corporativa dado el notable incremento en la actividad
empresarial. El turismo de ocio, por el contrario, est creciendo menos
rpidamente y todava tiene una considerable recorrido para crecer en
el futuro, destinos tursticos del pas se vuelven ms populares entre
los viajeros intra-regionales, y los mercados urbanos de ciudades como
Bogot comienzan a emular a Lima y Buenos Aires y ven incrementar
una mayor parte de los negocios de fin de semana, convirtindose
poco a poco parecido a los casos de la Ciudad de Mxico, Santiago y
Sao Paulo.
Comparacin de los segmentos de demanda
La segmentacin es notablemente consistente entre cada una de
las tres clasificaciones. Como podra esperarse, el segmento de
tour operadores/turistas es ms pronunciado entre los hoteles de
mediana categora, mientras que el segmento de grupos e incentivos
se presenta preponderantemente tanto entre hoteles del segmento
superior y en los hoteles de categora intermedia.
Los grupos e incentivos son un porcentaje relativamente pequeo
entre los hoteles de servicio limitado, ya que ofrecen instalaciones ms
limitadas de reuniones. En cuanto al cambio ms notable respecto a
2011, el segmento superior muestra que las estadas por negocios
individuales transitorios de doble estada se increment mientras que
la proporcin de huspedes transitorios corporativos disminuy, seal
The largest guest segment in all hotels in Colombia in 2012 was the
corporate segment, which accounted for 58 percent of room nights,
followed by the leisure segment with a share of 18 percent. The
corporate transient segment follows with 12 percent of demand.
Colombias hotel market is dominated by commercial and corporate
demand given the notable increase in business activity. Leisure tourism,
on the other hand, still has considerable upside to grow in the future
as the countrys leisure destinations become more popular among
intra-regional travelers, and the citys urban markets such as Bogot
begin to emulate Lima and Buenos Aires and see an increased share
of weekend business as is slowly becoming the case in Mexico City,
Santiago and So Paulo.
Comparative demand segmentation
The overall segmentation is remarkably consistent among each of the
three classifications. The leisure segment is most pronounced among
the mid-scale hotels, while groups and incentives are most prevalent in
the top-tier sector.
Groups and incentives are a relatively small percentage among the
limited service hotels, as these offer more limited meeting facilities.
In terms of the most notable shift over 2011, the top-tier segment saw
its share of individual/transient business guests double, while the
proportion of corporate transient guests decreaseda sign that the
main cities top hotels are attracting more leisure business among
affluent guests visiting the cities on weekends.
Segmentacin de demanda 2012 | Market mix 2012
100%
13% 6%
7% 7%
% de huspedes | % of guests

80% 15%
18%
de que los mejores hoteles de las principales ciudades estn atrayendo
18% 19%
12%
ms negocios de ocio, entre afluencia de huspedes para visitar las 10% 12%
60%
24%

ciudades los fines de semana. 40%

58% 62% 58%
20% 44%

0%
Tarifa promedio mayor | Tarifa promedio entre | Tarifa promedio menor | Total hotels Colombia
Average rate above: Average rate between: Average rate below:
COP$ 270,000 COP$ 270,000 - 170,000 COP$ 170,000
Otros | Other
Tripulacin | Airline crew
Grupos de eventos e Incentivos | Groups
Turistas | Leisure
Comercio individual | Corporate transient business
Tarifas negociadas corporativo | Corporate negotiated rates

Fuente | Source: Jones Lang LaSalle

13 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013 Lodging Industry in Numbers Colombia 2013

Origen de los huspedes Origin of guests

El origen de los huspedes de los hoteles encuestados cuenta The origin of guests of the surveyed hotels tells a consistent story.
una historia consistente. El 31% de los huspedes totales fueron Some 31 percent of total guests in 2012 were foreigners. This
extranjeros. Se trata de un alto porcentaje de visitantes extranjeros y represents a significant percentage of foreign guests and is partially the
es probablemente el resultado parcial de la encuesta en s, que como result of the survey itself, which was weighted toward the larger, more
se mencion anteriormente, representa mayormente a los hoteles ms sophisticated hotel operators.
grandes y los operadores de hoteles ms institucionalizados.
Nonetheless, the percentage of foreign guests ranged from an
No obstante, se observa que el porcentaje de huspedes extranjeros overwhelming 61 percent in the top-tier hotels and to the
fue del 61% en hoteles de primer nivel y para los hoteles de menor oppositea more minimal 16 percent in select service hotels. This
categora el 16%. Esta distribucin coincide en gran medida con lo que distribution is largely consistent with what is common in other South
comnmente sucede en otros pases de Amrica del Sur. America countries.

Origen de huspedes 2012 | Guest origin 2012

100%
16%
35% 31%
80%
% de huspedes | % of guests

61%
60%

40% 84%
65% 69%

20% 39%

0%
Tarifa promedio mayor | Tarifa promedio entre | Tarifa promedio menor | Total hotels Colombia
Average rate above: Average rate between: Average rate below:
COP$ 270,000 COP$ 270,000 - COP$ 170,000
170,000
Colombianos | Colombians Extranjeros | Foreigners

Fuente | Source: Jones Lang LaSalle

14 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013 Lodging Industry in Numbers Colombia 2013

Productividad y composicin Productivity and staffing

de los empleados
La productividad relativa y la composicin del empleo en los hoteles
encuestados revelan niveles de personal de 0,77 empleados (de
tiempo completo) por habitacin.
El personal total por habitacin se mantuvo estable en el promedio de
2011, pero hay algunas variaciones dentro de las tres categoras de
hoteles. Los hoteles del segmento superior han visto un aumento de
0,10 de (empleados de tiempo completo) por habitacin, una tendencia
desfavorable, dada la disminucin global del RevPAR de los hoteles en
este segmento.
levels
The relative productivity and the departmental staffing levels in the
surveyed hotels indicate that Colombias hotels, on average, have 0.77
FTEs per guest room. The majority of the employees are in the rooms
and F&B departments.
The overall head count per room remained steady on the 2011 average,
but there are some variances within the three hotel classifications.
The top-tier hotels have seen an increase of 0.10 FTEs per room, an
unfavorable trend given the overall RevPAR decrease among hotels in
this segment.

Los hoteles de escala media no sufrieron cambios en la dotacin de su Mid-scale hotels saw largely unchanged staffing levels. The limited
personal. El segmento de servicio limitado vio una disminucin de casi service segment saw a nearly 0.10 FTE decrease on a per available
0,10 de (empleados de tiempo completo) por habitacin disponible, room basis, which is a favorable accomplishment since this segment
que es un logro favorable ya que este segmento registr un aumento saw a considerable increase in the number of occupied rooms
considerable en el nmero de habitaciones ocupadas- lo que implica implying more efficient operations.
operaciones ms eficientes.
On a comparative basis, the data suggest that there is opportunity for
Sobre una base comparativa, los datos relevados sugieren que existe a reduction in Administrative & General head count in mid-scale and
una oportunidad para la reduccin de plantilla Administrativa y General limited service hotels since the figures match the average of the top-tier
en hoteles de servicio de escala media y limitada puesto que las cifras hotels. Furthermore, mid-scale hotels have a disproportionately high
coinciden con la media de los hoteles del segmento superior. Adems, FTE count when compared to top-tier hotels; with more efficient staffing
los hoteles de escala media tienen una nmina de (empleados de this could represent an opportunity to curtail expenses in the future.
tiempo completo) desproporcionadamente alto en comparacin con
hoteles del segmento superior, con personal ms eficiente, podra When compared to employee productivity in more mature hotel
representar una oportunidad para reducir la nmina en el futuro. markets, there are two observations worthy of note. First of all, there
is overall a higher number of FTEs per room for mid-scale and limited
Cuando se compara la productividad laboral con mercados ms service hotels, and secondly, there is comparatively less difference
desarrollados hay dos observaciones importantes que vale la pena in the number of FTEs for top-tier and limited service hotels. This is a
mencionar: las relativamente pocas diferencias entre el segmento function of several factors, including local preference for service levels,
luxury/upscale y econmico, y el alto nmero de empleados por the need for economy hotels to have some food and beverage offerings
habitacin que an prevalece en Colombia. Esto est en funcin de and the overall relatively low cost of labor.
varios factores, entre los cuales se encuentran la preferencia local
por el nivel de servicios, la necesidad de hoteles econmicos de tener
algn componente de alimentos y bebidas y el relativamente menor
costo de la fuerza laboral.
Nmero de empleados por habitacin disponible en 2012 | Number of employees per available room in 2012
Tarifa promedio mayor | Tarifa promedio entre | Tarifa promedio menor |
Departamento | Department Average rate above: Average rate between: Average rate below: Total hotels Colombia
COP$ 270,000 COP$ 270,000 - 170,000 COP$ 170,000
Habitaciones | Rooms 0.24 0.21 0.17 0.21
Alimentos & Bebidas | Food & Beverage 0.37 0.27 0.14 0.26
Telfono | Telephone 0.02 0.00 0.00 0.01
Otros Departamentos Operacionales | Minor Operating Departments 0.07 0.05 0.04 0.05
Administracin & General | Administrative & General 0.11 0.14 0.11 0.13
Marketing y Ventas | Sales & Marketing 0.04 0.03 0.03 0.03
Mantenimiento | Property Maintenance 0.07 0.05 0.03 0.05
Otros | Other 0.11 0.02 0.00 0.03
Total 1.03 0.76 0.52 0.77
Fuente | Source: Jones Lang LaSalle
15 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013
El resultado de explotacin
total
En cuanto al rendimiento financiero operativo, los hoteles de Colombia
lograron un beneficio bruto de operacin (GOP) en 2012 del 27,2% de
los ingresos totales de los niveles ms econmicos, del 34,9% para el
nivel medio y el 38,1% para los hoteles de ms alto nivel. En promedio,
los hoteles en Colombia alcanzaron un margen de GOP de 34,1% de
los ingresos totales, que se considera como un nivel relativamente
favorable dada una ocupacin media del 60,4%.
Este margen saludable GOP se debe en parte por la composicin de
la muestra de la encuesta, la cual est inclinada hacia hoteles ms
institucionales. Sin embargo, tambin es probablemente resultado
de costos laborales ms bajos (frente a una productividad laboral
relativamente menos eficiente). Adems, la rentabilidad relativa
entre los hoteles del segmento superior e inferior es en general
inversa. En la mayora de los casos, los hoteles econmicos logran
rentabilidades ms altas que los hoteles de servicios completos,
debido a habitaciones ms pequeas, falta de costosas operaciones
de alimentos y bebidas, espacios de reuniones y otros gastos
departamentales.
Esta anomala es probablemente el resultado de varios factores, como
la relativamente baja ocupacin de los hoteles de servicio limitado de
la muestra, que era de diez puntos porcentuales inferior a la de los
hoteles del segmento superior, lo que hace que sea difcil de distribuir
los costos fijos y gastos no distribuidos. Adems, los hoteles de servicio
limitado en Colombia a menudo proporcionan ms de un nivel mnimo
de alimentos y bebidas, dado por las demandas de los consumidores.
En cuanto los hoteles de servicio limitado del pas lleguen a los niveles
de ocupacin ms altos resultantes de una mayor demanda interna y
ms sofisticadas estrategias de gestin de ingresos, se espera que sus
mrgenes de GOP aumenten notablemente.
Lodging Industry in Numbers Colombia 2013
Overall operating
performance
In terms of operational performance, hotels in Colombia achieved an
average Gross Operating Profit (GOP) of 34.1 percent in 2012, just
slightly below the 2011 figure of 34.9 percent. The GOP margin ranged
from 27.2 percent of total revenues for limited service hotels, to 34.9
percent for mid-scale hotels to 38.1 percent for the top-tier hotels in
the sample. The countrys overall GOP margin is deemed relatively
favorable at the average occupancy level of 60.4 percent.
This healthy GOP margin is partially driven by the composition of
the survey sample, which was weighted toward institutional quality
hotels. However, it is also likely a function of lower labor costs (against
relatively less efficient labor productivity). Moreover, the relative
profitability between the top-tier and limited service tier is generally
reverse in mature markets, where limited service hotels often run higher
profit margins than top-tier hotels, given their smaller rooms, the lack of
costly F&B operations, and less meeting space and fewer services
to support.
This anomaly is likely the result of several factors, including the
relatively low occupancy of the limited service hotels in the sample,
which was 10 percentage points below that of the top-tier hotels, which
makes it difficult to distribute fixed costs and undistributed expenses.
Also, limited service hotels in Colombia often provide more than a
minimal level of food and beverage services given consumer demands.
As the countrys limited service hotels reach higher occupancy levels
resulting from increased domestic demand and more sophisticated
revenue management strategies, we expect their GOP margins to
rise notably.
16 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013 Lodging Industry in Numbers Colombia 2013

Anlisis de los resultados 2012 | Operating profit analysis 2012

Tarifa Tarifa
Tarifa promedio entre |
COP$ por habitacin disponible I promedio mayor | promedio menor | Total hotels
Average rate between:
COP$ per available room Average rate above: Average rate below: Colombia
COP$ 270,000 - 170,000
COP$ 270,000 COP$ 170,000
Tarifa promedio (COP$) | Average daily rate (COP$) $ 358,992 $ 217,742 $ 141,637 $ 235,786
Ocupacin anual | Occupancy rate 64.3% 61.1% 54.3% 60.4%
RevPAR $ 230,926 $ 133,120 $ 76,915 $ 142,465

Ingresos | Revenues COP $ % COP $ % COP $ % COP $ %

Habitaciones | Rooms 73,966,169 70.8% 46,467,227 64.4% 24,650,844 70.2% 42,128,319 66.6%
Alimentos & Bebidas | Food & Beverage 18,875,995 18.1% 18,071,175 25.0% 7,376,972 21.0% 14,592,288 23.1%
Otros Ingresos de A&B | Other F&B revenues 5,838,549 5.6% 3,573,124 5.0% 1,421,206 4.0% 3,097,463 4.9%
Total Ingresos de A&B | Total F&B revenues 24,714,544 23.7% 21,644,299 30.0% 8,798,178 25.1% 17,689,752 28.0%
Otros departamentos operacionales | 5,728,728 5.5% 4,043,655 5.6% 1,660,920 4.7% 3,429,151 5.4%
Minor operating departments
Total ingresos | Total revenues 104,409,441 100.0% 72,155,181 100.0% 35,109,941 100.0% 63,247,222 100.0%

Costos | Expenses
find generic latin america hotel
COP $ % COP $ % COP $ % COP $ %
Total costos habitaciones | Rooms
Total costos alimentos & bebidas | Food & beverage image
13,204,808
18,271,749
17.9%
73.9%
9,951,493
14,793,816
21.4%
68.3%
5,265,502
7,779,191
21.4%
88.4%
8,736,516
12,826,587
20.7%
72.5%
Total costos otros departamentos operacionales | 2,906,293 50.7% 1,237,126 30.6% 1,089,982 65.6% 1,366,123 39.8%
Minor operating departments
Total costos administracin | Administrative & general 14,107,289 13.5% 10,058,689 13.9% 5,633,368 16.0% 9,015,432 14.3%
Total costos marketing y ventas | Sales & marketing 6,950,466 6.7% 3,322,028 4.6% 1,793,978 5.1% 3,199,711 5.1%
Total costos mantenimiento | Property maintenance 4,195,621 4.0% 3,145,954 4.4% 1,642,735 4.7% 2,756,846 4.4%
Costo de agua, luz, gas, combustible y desperdicios | 4,945,960 4.7% 4,445,564 6.2% 2,370,209 6.8% 3,807,154 6.0%
Utilities
Total de costos | Total expenses 64,582,186 61.9% 46,954,670 65.1% 25,574,964 72.8% 41,708,370 65.9%

Ganancia bruta operativa | Gross operating profit 39,827,255 38.1% 25,200,511 34.9% 9,534,977 27.2% 21,538,852 34.1%
Fuente | Source: Jones Lang LaSalle
17 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013 Lodging Industry in Numbers Colombia 2013

Mrgenes operativos Detailed departmental

departamentales detalladas
La siguiente tabla muestra los ingresos promedio y costo de ventas,
nmina, otros gastos, y el beneficio producido por los tres principales
departamentos de generacin de ingresos del hotel: Habitaciones,
Alimentos y Bebidas, y Otros Departamentos Operacionales. Como
se muestra en la tabla, el margen de beneficio es mayor en las
Habitaciones de los hoteles del segmento superior, dados los precios
medios ms altos. El margen de Alimentos y Bebidas es mayor entre
los hoteles de escala media, donde el ingreso promedio se encuentra
an en un nivel notable, pero el costo de mano de obra es menor dado
los entornos menos exclusivos.
operating margins
The table below depicts average revenues and cost of sales, payroll,
other expenses, and departmental profit for the three main revenue-
generating departments of the hotel: rooms, food and beverage, and
minor operating departments. As is shown in the table, the rooms
profit margin is highest in the top-tier hotels given the higher average
daily rates. The food and beverage margin is highest among mid-scale
hotels, where the average check is still at a notable level, but the labor
cost is lower given the less upscale surroundings.

Anlisis de los departamentos operativos 2012 | Analysis of operating departments 2012

Tarifa promedio mayor | Tarifa promedio entre | Tarifa promedio menor |

Average rate above: Average rate between: Average rate below: Total hotels Colombia
COP$ 270,000 COP$ 270,000 - 170,000 COP$ 170,000

Habitaciones | Rooms COP$ % COP$ % COP$ % COP$ %

Ingresos | Revenues 73,966,169 100.0% 46,467,227 100.0% 24,650,844 100.0% 42,128,319 100.0%
Salarios y prestaciones | Payroll and related expenses 6,329,858 8.6% 5,147,281 11.1% 2,987,462 12.1% 4,553,483 10.8%
Otros gastos | Other expenses 6,874,950 9.3% 4,804,211 10.3% 2,278,040 9.2% 4,183,033 9.9%
Resultado | Departmental profit 60,761,361 82.1% 36,515,735 78.6% 19,385,342 78.6% 33,391,803 79.3%

Alimentos & Bebidas | Food & Beverage COP$ % COP$ % COP$ % COP$ %
Ingresos | Revenues 24,714,544 100.0% 21,644,299 100.0% 8,798,178 100.0% 17,689,752 100.0%
Custo directo | Cost of sales 5,620,202 22.7% 6,251,307 28.9% 3,501,477 39.8% 5,267,379 29.8%
Salarios y prestaciones | Payroll and related expenses 7,816,327 31.6% 5,376,299 24.8% 2,387,826 27.1% 4,640,411 26.2%
Otros Gastos | Other expenses 4,835,220 19.6% 3,166,210 14.6% 1,889,888 21.5% 2,918,797 16.5%
Resultado | Departmental profit 6,442,795 26.1% 6,850,483 31.7% 1,018,987 11.6% 4,863,165 27.5%

Otros departamentos operacionales | COP$ % COP$ % COP$ % COP$ %

Minor operating departments
Ingresos | Revenues 5,728,728 100.0% 4,043,655 100.0% 1,660,920 100.0% 3,429,151 100.0%
Salarios y prestaciones | Payroll and related expenses 1,240,427 21.7% 328,754 8.1% 415,654 25.0% 454,966 13.3%
Otros gastos | Other expenses 1,665,866 29.1% 908,373 22.5% 674,328 40.6% 911,158 26.6%
Resultado | Departmental profit 2,822,435 49.3% 2,806,528 69.4% 570,938 34.4% 2,063,027 60.2%
Fuente | Source: Jones Lang LaSalle
18 Jones Lang LaSalle Hotelera en Nmeros Colombia 2013
Comparacin de desempeo 2012 performance comparison
2012 y 2011 over 2011
El siguiente grfico representa los mrgenes de gastos The graphic below depicts departmental expense margins and provides
departamentales y ofrece comentarios sobre los cambios producidos commentary about the year-over-year change from 2011 to 2012.
entre 2011 y 2012.
Cul es el destino de cada COP$ 1.000 pesos de ingreso ganado por
un hotel colombiano promedio?
2011 2012
El costo de Habitaciones aument marginalmente debido a las bajas
en el ADR; algunas oportunidades para reducir costos probablemente
12.0% fueron desperdiciadas. Dicho esto, el margen de gastos respecto a los
13.8% ingresos totales de los hoteles pareciera bajo segn los estndares
internacionales.
Gastos Operacionales | Operational Expenses
Los gastos de Alimentos y Bebidas aumentaron marginalmente debido
a los ingresos totales. La rentabilidad departamental est ms en lnea
con los promedios internacionales, lo que sugiere que en realidad
18.3% debera haber una oportunidad para mejorar el margen de beneficio al
20.3% considerar un costo laboral ms bajo.
Los departamentos Operativos Menores presentaron un incremento en
4.8% su lucro operativo durante 2012 a partir de una mayor eficiencia en la
prestacin de dichos servicios por parte de los operadores.
2.2%
Gastos de Administracin y General , disminuy en dos puntos
porcentuales, un cambio favorable en general. Pero el margen de gasto
16.2% 14.3% sigue siendo alto para los estndares internacionales.
Los gastos de Marketing y Ventas se suavizaron un poco, lo que implica
una mayor eficiencia del departamento, adems est por debajo de los
5.1% promedios internacionales, en la medida que los operadores se vuelven
5.3% ms sofisticados, deberan invertir ms en estos gastos.
3.4% 4.4%
Los costos de mantenimiento se incrementaron en 2012 a pesar de los
ingresos totales ms bajos y representa un rea para controlar, adems,
5.1% 6.0% es un poco alto para los estndares internacionales.
Beneficio Bruto de Operacin (GOP) | Gross Operating Profit
Los gastos de Utilidades marc un aumento, en parte atribuible a los
niveles de ocupacin ms altos, sin embargo, en proporcin de los
ingresos totales es bastante alto para los estndares internacionales.
34.9% 34.1% El margen promedio de GOP para Colombia fue de 34.1% en 2012, en
lnea con el promedio de los EE.UU. Sin embargo, dado que parece
que hay algunas reas de oportunidad para reducir costos, el margen
de GOP en Colombia en el futuro puede tener un cierto margen de
crecimiento, siempre que la lnea superior de los hoteles aumente sus
ingresos.
Fuente | Source: Jones Lang LaSalle
Lodging Industry in Numbers Colombia 2013
Where does each COP$ 1,000 earned by the average Colombian hotel
flow to?
Rooms expense increased marginally due to the lower ADRs; some
opportunities to curtail cost were likely missed. That said, expense
margin to total hotel revenue remains low by international standards.
Food and beverage expense increased marginally due to the
revenues overall. Departmental profitability is more in line with
international averages, suggesting that there should actually be
opportunity to enhance profit margin when considering the lower labor
cost in Colombia.
Minor Operating Departments saw an increased profit
margin in 2012 as operators streamlined services in these
other departments.
Administrative & General expense marked a 2
percentage point decrease amid lower overall revenues
a favorable shift. But the expense margin remains high by
international standards.
Sales & Marketing expense softened slightly, implying higher
departmental efficiency; in addition, it is below international averages;
however, as operators become more sophisticated it may actually be
wise to spend more here.
Maintenance cost increased in 2012 despite lower overall revenues
and represents an area to monitor; in addition, it is somewhat high by
international standards.
Utilities expense marked an increase, partly attributable to the higher
occupancy levels, yet the proportion to total revenue is quite high by
international standards.
The average GOP margin for Colombia is 34.1% in 2012, largely in line
with the average for the U.S. However, given that there appears to be
some areas of opportunity to curtail cost, the GOP margin in Colombia
in the future may have some room for growth, provided that the hotels
top-line revenues increase.
El positivo panorama econmico de
Colombia, su ubicacin estratgica y la
creciente reputacin del pas, esto sumado
a la calidad relativamente alta de los
profesionales enfocados al sector hotelero,
crea atractivas perspectivas de crecimiento
tanto para las compaas hoteleras nacionales
como internacionales.

Colombias positive economic outlook,

strategic location and growing reputation
as business friendly country, combined with
the comparatively high quality of its hotel
professionals, are creating enticing growth
prospects for both domestic and global
hotel companies.
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Jones Lang LaSalle (NYSE:JLL) is a professional services and investment management firm offering specialized real estate services to clients
seeking increased value by owning, occupying and investing in real estate. With annual revenue of $3.9 billion, Jones Lang LaSalle operates in 70
countries from more than 1,000 locations worldwide. On behalf of its clients, the firm provides management and real estate outsourcing services
to a property portfolio of 2.6 billion square feet and completed $63 billion in sales, acquisitions and finance transactions in 2012. Its investment
management business, LaSalle Investment Management, has $46.3 billion of real estate assets under management. For further information,
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