Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
Agosto 2015
Maz: produccin, precios y comercio exterior
Avance a julio de 2015
Carolina Buzzetti H.
Andrea Garca L.
www.odepa.gob.cl
Introduccin
Para la temporada 2015/16 se espera una cada en la superficie nacional del maz, impulsada por los
bajos precios obtenidos en la temporada anterior y por las proyecciones del mercado internacional.
Cuadros Descripcin Pgina
Proyecciones del balance mundial de oferta y demanda de maz temporada 2015/16 en cada mes
(millones de toneladas)
Mes de la Stock inicial Produccin Demanda Exportaciones Stock final
proyeccin
may-15 192,50 989,83 990,40 120,90 191,94
jun-15 197,01 989,30 991,12 122,20 195,19
jul-15 193,95 987,11 991,10 122,56 189,95
ago-15 197,42 985,61 987,94 123,43 195,09
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
Fuente : elaborado por Odepa con informacin de World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE,
USDA).
1.000
950
900
850
800
750
700
may- jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16
15
Produccin Demanda
Fuente: elaborado por Odepa con informacin de World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE, USDA).
El informe de agosto del World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE, USDA ) ajusta las
proyecciones para la temporada 2015/16, con una cada en la produccin y en la demanda de 1,5 y 3,16
millones de toneladas, respectivamente. Las exportaciones se incrementan en 870 mil toneladas, lo que
junto a la cada en la demanda presiona los precios a la baja. Los stocks se incrementan, representando
las existencias iniciales un 20% de la demanda.
4
Cuadro N 2
987,9
983,8
950
868,0 953,0
888,2 Producci
900
835,4 n
799,7 824,9 883,7 Demanda
850
852,0 864,7
795,5
800 825,8
774,5 784,0
750
2007/2008 2009/2010 2011/2012 2013/14 2015/16
proyectado
Fuente: elaborado por Odepa con informacin de World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE, USDA).
El informe de agosto del USDA estima menor produccin y mayor demanda de maz para la temporada
2015/16, respecto de la temporada anterior, impulsadas por cadas en la produccin estimada para
Estados Unidos, Brasil, Argentina y la Unin Europea, y un incremento en la demanda de China y Brasil.
5
Cuadro N 3
50.000
40.000 EE.UU.
30.000 Argentina
20.000
Brasil
10.000
Ucrania
0
2013/14 2014/15 estimado 2015/16 proyectado Resto mundo
Fuente: elaborado por Odepa con informacin de World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE, USDA).
En agosto, las proyecciones de las exportaciones mundiales para la temporada 2015/2016, si bien son 5,7
millones de toneladas menores que las de la temporada 2014/2015, son 0,9 millones de toneladas superiores a
las proyectadas en julio.
Para la temporada 2015/2016, respecto de la temporada anterior, se esperan cadas en las exportaciones de
Brasil (3 millones de toneladas) y de Argentina y Ucrania (1,5 millones de toneladas cada uno). En India, Rusia,
Sudfrica y Paraguay se esperan aumentos de 1,0; 1,1; 0,8 y 0,1 millones de toneladas, respectivamente.
6
Cuadro N 4
rendimiento (qqm/ha)
toneladas)
1.500
100
1.000
50
500
0 0
De acuerdo a la informacin entregada por el INE, durante la temporada 2014/2015 se incrementaron los
rendimientos del maz para consumo desde 12,1 a 12,9 toneladas por hectrea, y de 10,1 a 12,3 toneladas
por hectrea en el caso del maz total.
7
Cuadro N 5
8
Cuadro N 6
Durante la temporada 2014/2015 se increment la produccin nacional de maz para consumo, producto
del aumento en la superficie y en los rendimientos por hectreas que se dieron en todas las regiones,
excepto en la Metropolitana, en que el rendimiento baj de 131 a 125 qqm/ha.
9
Cuadro N 7
Regin O'Higgins
Rendimiento quintales / hectrea 150
2
Precio $/qqm 13.392
Item Monto $/ha
Mano de obra 133.750
Maquinaria 360.000
Insumos 701.907
Otros costos 3 599.588
Total costos 1.795.245
Ingreso por hectrea (e) 2.008.800
Margen neto por hectrea 213.555
4
Anlisis de sensibilidad
OHiggins
Rendimiento Margen neto ($/ha)
(qqm/ha)
135 150 165
Precio ($/qqm) 2
12.053 -168.117 12.675 193.467
13.392 12.675 213.555 414.435
14.731 193.467 414.435 635.403
5
Punto de equilibrio 13.298 11.968 10.880
Fuente: elaboracin propia sobre la base de estructuras de costos construidas para Odepa por Fundacin Chile.
Notas:
(1) La ficha completa se encuentra publicada en el sitio de internet de Odepa http://www.odepa.cl/
(2) El precio del maz utilizado en el anlisis de sensibilidad, corresponde al promedio de la Regin de OHiggins durante julio de 2015.
(3) Incluye imprevistos, costo financiero, costo de oportunidad (arriendo), administracin, impuestos y contribuciones.
(4) El cuadro de sensibilidad considera un escenario con un precio y un rendimiento 10% superior e inferior a los valores considerados en
los parmetros generales.
(5) Representa el precio de venta mnimo para cubrir los costos totales de produccin.
El anlisis de sensibilidad arroja resultados positivos cuando los rendimientos son superiores a 135 qqm/ha en
la Regin de OHiggins.
10
Cuadro N 8
2,50
Millones de toneladas
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Fuente: elaborado por Odepa con informacin del Servicio Nacional de Aduanas, INE y SAG.
11
Cuadro N 9
300.000
250.000
Toneladas
200.000
150.000
100.000
50.000
Las importaciones de maz para consumo durante el ao 2015 se mantienen por sobre los volmenes
registrados en las temporadas anteriores. Si se analiza el detalle mensual, se observa que los
principales volmenes se importaron durante el primer trimestre de este ao y disminuyeron durante la
cosecha.
12
Cuadro N 10
Estados Unidos
11,5%
Paraguay
69,3% Otros
Fuente: elaborado por Odepa con antecedentes del Servicio Nacional de Aduanas.
Hasta el mes de julio Paraguay, si bien mantiene su liderazgo como pas de origen de las importaciones,
disminuye su participacin en relacin con el total. As, mientras a la fecha el 69% del total de maz grano que
ha ingresado tiene este origen, en julio la participacin de este pas baj a 55%, en favor de Argentina.
Cuadro N 11
Chile. Importaciones de maz y productos sustitutos
Perodo 2010 - 2015
Volumen (toneladas)
23099090
10059000 10070090
23099060 23099060
Cdigo aduanas 10059020 11042300 10079010
23099070 23099080
10059090 10079090
23099080
Preparaciones
Alimentos
Ao Maz grano Maz partido Sorgo que contienen
preparados
maz
2010 596.478 185.967 622.618 537.320 s/i
2011 666.016 301.573 636.169 509.039 s/i
2012 873.304 221.607 597.180 620.486 19.664
2013 1.092.902 39.978 266.843 710.140 512.724
2014 1.410.365 34.673 182.637 503.047 353.628
A jul 2015 622.551 69.038 15.186 353.480 277.962
A jul 2014 589.569 10.211 40.818 294.908 202.210
Fuente : elaborado por Odepa con informacin del Servicio Nacional de Aduanas.
600
Miles de toneladas
300
Sorgo
200
Alimentos
100 preparados
A julio de 2015 se mantiene la relacin entre las importaciones de maz partido/maz consumo en 11%,
superior al 1% registrado en igual fecha del ao anterior. La relacin no permite suponer una presin a la
baja en los precios del maz.
Las importaciones de sorgo alcanzan 15.186 toneladas, cifra inferior en 63% a lo importado en igual
perodo del ao 2014.
Las importaciones de alimentos preparados se han visto impulsadas por importaciones de alimentos que
contienen maz.
14
Cuadro N 12
Chile. Importaciones de maz y productos sustitutos
Costo promedio ponderado de las importaciones efectuadas
Perodo 2010 - 2015
(USD / tonelada CIF)
23099090
10059000 10070090
23099060 23099060
Cdigo aduanas 10059020 11042300 10079010
23099070 23099080
10059090 10079090
23099080
Preparaciones
Alimentos
Ao Maz grano Maz partido Sorgo que contienen
preparados
maz
300
250
Maz partido
200
150
Sorgo
100
A la fecha, los costos CIF de importar maz y todos los sustitutos del grano se mantienen por
debajo de los costos registrados en igual fecha en la temporada pasada.
La relacin entre el precio promedio del sorgo y el maz grano y maz partido se ha ajustado
en este ao, lo que ha influido en la cada de los volmenes de sorgo importado.
15
Cuadro N 13
Grfico N 10. Evolucin mensual del precio interno del maz ($/tonelada)
Aos: 2010 - 2015
180.000
170.000
160.000
$/tonelada
150.000
140.000
130.000
120.000
110.000
El precio promedio nacional durante el mes de julio supera el precio a fines de la cosecha 2015, pero
se mantiene por debajo del precio alcanzado en las ltimas temporadas.
NOTA: los precios pueden tener distintas condiciones de pago. Para ms detalle ver en www.cotrisa.cl
s/c = sin informacin de compras.
Durante julio, los precios de compra de todas las regiones mostraron incrementos respecto al precio de junio
de 2015, promediando a nivel nacional un alza de 8%; sin embargo, se mantienen por debajo de los precios
alcanzados en el ao 2014.
Cuadro N 15
140
Precio maz
nacional
130
Costo de
120 importacin desde
Argentina (Odepa)
Costo de
110 importacin desde
EE.UU. (Odepa)
100
18
Cuadro N 16
19
Grfico N 12. Evolucin de los precios del maz en el mercado de futuros de
Chicago
(precios diarios en USD/tonelada)
185
180
Chicago USD/ton
175
170
165
160
155
150
145
140
135
sep-15 mar-16
Fuente: elaborado por Odepa con informacin de Reuters.
Si bien los precios esperados para el inicio de la temporada 2015/2016 (marzo 2016) son superiores a
los actuales y a los de la posicin ms cercana, que coincide con el inicio de la siembra, son
semejantes a los precios obtenidos durante la temporada 2014/2015.
20