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CONTABILIDADE E GESTO

ESTRATGICA DE CUSTOS

Ponto de Equilbrio e Grau de


Alavancagem
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Anlise Custo/Volume/Lucro
 Margem de contribuio, ponto de equilbrio
e grau de alavancagem.
 Entender a importncia e utilizar a margem
de contribuio.
 Compreender a importncia e utilizar o
ponto de equilbrio no processo decisrio
da sociedade.
 Identificar o ponto de equilbrio contbil e o
ponto de equilbrio econmico.
 Conhecer o grau de alavancagem
operacional e financeiro de uma empresa.
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Anlise Custo/Volume/Lucro
 Os conceitos de custos fixos e variveis
permitem uma expanso das possibilidades
de analise dos gastos da empresa em
relao aos volumes produzidos e vendidos.
 Essa anlise permite determinar pontos
importantes para fundamentar futuras
decises do volume de produo e mix de
produtos.
 A anlise custo/volume/lucro conduz a trs
importantes conceitos: Margem de
contribuio, ponto de equilbrio e
alavancagem operacional e financeira.
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Anlise Custo/Volume/Lucro
 As empresas incorrem em custos fixos e
custos e variveis na execuo das suas
atividades operacionais.
 A margem de contribuio, segundo Crepaldi
(2002, p. 224), representa o valor que cobrir
os custos e as despesas fixas da empresa e
proporcionar o lucro.
 Segundo Padovezi PLT (2011 p. 377), "margem
de Contribuio margem bruta obtida pela
venda de um produto. o mesmo que lucro
varivel unitrio do produto deduzido dos
custos as despesas variveis necessrios
para produzir e vender o produto
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Margem de contribuio, ponto de equilbrio
Determinada industria de pneus produz quatro tipos de
pneus: PN165, PN175, PN190 e PN190X e apresenta as
seguintes informaes relativas aos seus preos de
vendas, seus custos e despesas variveis:
Modelo de Pneu PN165 PN175 PN190 PN190X
Preo de venda unitrio 120.00 140,00 195.00 210,00

(-) Custos e despesas variveis 65.00 80.00 135.00 160,00


por unidade
(=) Margem de contribuio 55,00 60,00 60,00 50,00
unitria em R$
Margem de contribuio em % 45,83% 42.85% 30,76% 23,80%

Margem de contribuio, ponto de equilbrio


ESSA ANLISE PODE TAMBM DAR INFORMAES DO TIPO:
 Qual o produto mais lucrativo?
 Qual o produto com menor lucratividade?
 Qual o produto que deve ter sua venda incrementada?
 Qual o produto que pode ser tirado de linha?

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Margem de contribuio, ponto de equilbrio

Frmula da margem de contribuio


MC (u) = Pv(u) - cv(u)
Onde:
MC(u) = margem de contribuio
unitria;
Pv(u) = preo de venda unitrio;
Cv(u) = custo varivel unitrio.
MC (u) = R$ 50,00 R$ 35,00 = R$ 15,00
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Margem de contribuio, ponto de equilbrio


 Os custos variveis (CV) possuem
caracterstica de variabilidade (varia
conforme a produo).
 Os custos fixos (CF) so gastos constantes
que no variam em relao s quantidades
produzidas.
 O custo total (CT) representa a soma dos
custos fixos (CF) mais os custo, variveis
(CV).
 A receita total (RT) representa o nmero
de unidades vendidas multiplicado pelo
preo de venda unitrio de cada produto.
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Margem de contribuio, ponto de equilbrio

O ponto de equilbrio contbil indica o


momento em que a empresa no tem nem
lucro e nem prejuzo, ou seja, o resultado
das suas receitas menos os seus custos
variveis e custos fixos igual a zero.
 Quando e para que o ponto de equilbrio
usado na empresa?
 O ponto de equilbrio pode e deve ser
utilizado em diversas atividades
empresariais. Serve para identificar em que
momento a empresa equilibra as suas
receitas com os seus custos e suas
despesas.
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PREO DE VENDA UNITRIO = 100

Preo de venda unitrio

30 Margem de
Contribuio para o
Matria Prima
lucro
Embalagem Custo Variavel Unitario

Salrio varivel
70
Energia das maquinas MCL (u) = Pv(u) - Cv(u)
MCL (u) = 100 70 = 30

MCLU (1) MCLU (2) MCLU (3) MCLU (4) MCLU (N)
..........
30 + 30 + 30 30 + 30
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Representao grfica do ponto de equilbrio
PREO
RT
CT

PE
R$ 100 CV

CF
QT
Onde: 1000
PE = Ponto de Equilibrio Custos Fixos = R$ 3.000
RT = Receita Total MCL (u) = Pv(u) - Cv(u)
CT = Custo Total MCL (u) = 100 70 = 30
CV= Custo Varivel PE = 3.000 30 = 1000 un.
CF = Custo Fixo
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Ponto de Equilbrio Contbil (PEC)


 Como identificar o ponto de equilbrio
contbil (PEC)?
 Nesse ponto de equilbrio, a empresa no
tem nem lucro nem prejuzo.
 Onde:(CD)F = custos e despesas fixas;
 Pv (u) = preo de venda unitrio;
 Cv (u) = custo varivel unitrio;
 MC (u) = margem de contribuio unitria.

PEC = (CD) F = (CD) F


Pv (u) Cv (u) MC (u)

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Ponto de Equilbrio Contbil (PEC)
Determinada empresa possui um custo fixo total de
R$ 90.000,00 e seu custo varivel de
R$ 60.000,00 para uma produo mxima de 20.000
unidades a um preo de venda unitria de R$ 8,00,
qual o Ponto de Equilbrio Operacional (PEC)?
PEO
PEC= = (CD)F = 90.000,00 90.000,00 18.000 unidades
Pv(u u) - cv(u) 8,00 - (60.000,00 20.000) 8,00 - 3,00
DRE
Receita de vendas (R$ 8,00 x 18.000 unidades) 144.000,00

(-) Custos variveis (R$ 3,00 x 18.000 unidades) 54.000,00

(-) Custos fixos 90.000,00

(=) Lucro 0,00


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Ponto de Equilbrio Contbil (PEC %)


Determinada empresa possui um custo fixo total de
R$ 90.000,00 e seu custo varivel de
R$ 60.000,00 para uma produo mxima de 20.000
unidades a um preo de venda unitria de R$ 8,00,
qual o Ponto de Equilbrio Operacional (PEO)?
PEO
PEC= = (CD)F = 90.000,00 90.000,00 18.000 unidades
Pv(u u) - cv(u) 8,00 - (60.000,00 20.000) 8,00 - 3,00
Supondo-se que a capacidade total da empresa produzir
seja de 20.000 unidades qual o percentual no Ponto de
Equilbrio Contbil (PEC) ?
PEC % = 18.000 / 20.000 X 100
PEC % = 90% (dia 27)
Significa que o Ponto de Equilbrio Contbil (PEC)
consome 90% da Capacidade Produtiva da Empresa
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Ponto de Equilbrio Ecnomico (PEE)
 O conceito de Custo de Oportunidade est
intrinsecamente ligado ao conceito de escolhas.
Analisa precisamente "o valor da melhor
alternativa sacrificada". um custo implcito no
qual incorre-se SEMPRE que toma-se uma
deciso financeira.
 Ao fazer -se uma escolha opta-se por uma opo
em detrimento de outra e o custo de
oportunidade precisamente o valor do produto
no escolhido.
 Exemplo: se um empresrio investe no mercado
financeiro, o custo de oportunidade perdido,
pode ser um investimento na aquisio de um
negcio + rentvel (risco associado).
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Ponto de Equilbrio Ecnomico (PEE)


CUSTO DO CAPITAL PRPRIO
 O CCP implcito e costumeiramente no
documentado. Todavia ele existe. a
expectativa de retorno desejada pelos
proprietrios em cima do seu capital
investido no negcio (Patrimnio Lquido).
 representado pelo desejo dos
proprietrios de (ganho de capital
associado a lucros obtidos), que ficam
retidos para financiar projetos que
contribuiro para elevar dividendos
futuros).
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Ponto de Equilbrio Econmico (PEE)
 Como identificar o ponto de equilbrio econmico
(PEE)?
 Nesse ponto a empresa no teria nem lucro nem
prejuzo e remuneraria o capital investido com uma
taxa desejada (lucro).
 Onde: i = Taxa de juros sobre capital investido
 (CD)F = custos e despesas fixas;
 Pv (u) = preo de venda unitrio;
 Cv (u) = custo varivel unitrio;
 MC (u) = margem de contribuio unitria.

PEE = (CD)F + i = (CD)F + i


Pv (u) Cv (u) MC (u)

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Ponto de Equilbrio Econmico (PEE)


Exemplo: Capital investido R$ 100.000,00; Custo de
oportunidade do Capital = i de 3% sobre o capital investido
= (100.000,00 X 3% = R$ 3.000,00)
Venda total: 22.000 unidades;
Custo fixo total: R$ 42.000,00;
Custo varivel total: R$ 33.000,00;
Preo de venda unitrio: R$ 2,00.
PEE = (CD)F + i = 42.000,00 + 3.000,00 45.000,00 = 90.000 unidades
Pv(u u) - cv(u) 2,00 - (33.000,00 22.000) 2,00 - 1,50
DRE
Receita de vendas (R$ 2,00 x 90.000 unidades) 180.000,00

(-) Custos variveis (R$ 1,50 x 90.000 unidades) 135.000,00

(-) Custos fixos 42.000,00

(=) Lucro 3.000,00


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Ponto de Equilbrio Econmico (PEE)
Exemplo: Capital investido R$ 100.000,00; Custo de oportunidade
do Capital = i de 3% sobre o capital investido = (100.000,00 X 3%
= R$ 3.000,00)
Venda total: 22.000 unidades;
Custo fixo total: R$ 42.000,00;
Custo varivel total: R$ 33.000,00;
Preo de venda unitrio: R$ 2,00.
PEE = (CD)F + i = 42.000,00 + 3.000,00 45.000,00 = 90.000 unidades
Pv(u u) - cv(u) 2,00 - (33.000,00 22.000) 2,00 - 1,50
Supondo-se que a capacidade total da empresa produzir seja de
128.500 unidades qual o percentual no Ponto de Equilbrio
Econmico?
PEE % = 90.000 / 128.500 X 100
PEE % = 70% (21 dias)
Significa que o Ponto de Equilbrio Econmico consome 70% da
Capacidade Produtiva da Empresa, nesse ponto a empresa pagaria
os custos fixos e remuneraria o capital investido na taxa de lucro
desejada (custo de oportunidade = 3%)
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ALAVANCAGEM E ESTRUTURA DE CAPITAL


 ALAVANCAGEM o uso de ativos ou recursos com
um custo fixo, a fim de aumentar os retornos dos
proprietrios da empresa.
 Elevaes na alavancagem resultam em aumento
de risco e retorno: enquanto que redues na
alavancagem, resultam em menor risco e retorno.
 A alavancagem operacional atua nas duas
direes: quando uma empresa tem custos
operacionais fixos, existe alavancagem
operacional e;
 um aumento de vendas resulta em um
crescimento mais do que proporcional do Lucro
ou;
 uma reduo de vendas resulta em uma queda
mais do que proporcional do Lucro.
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Grau de alavancagem operacional
 Grau de alavancagem operacional , segundo
Crepaldi (2002), o ndice que relaciona o
aumento percentual nos lucros com o
aumento percentual nas quantidades vendidas
em determinado nvel de atividades.
 Com o grau de alavancagem operacional, a
empresa poder calcular o que acontecer
com o seu lucro caso haja um aumento ou
reduo nas quantidades vendidas.
 Na condio de ser mantido constante (a
margem de contribuio, o total das despesas
e os custos fixos), o grau de alavancagem
operacional pode ser utilizado para calcular o
possvel lucro da empresa.
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Grau de alavancagem operacional aumento das qtdes vendidas


Tabela 8.8 Clculo do lucro janeiro
Receita de vendas (R$ 10,00 x 20.000 unidades) 200.000,00
(-) Custos variveis (R$ 6,00 x 20.000 unidades) 120.000,00
(=) Margem de contribuio total 80.000,00
(-) Custos e despesas fixas 40.000,00
(=) Lucro 40.000,00

Tabela 8.9 Clculo do lucro fevereiro


Receita de vendas (R$ 10,00 x 22.000 unidades) 220.000,00
(-) Custos variveis (R$ 6,00 x 22.000 unidades) 132.000,00
(=) Margem de contribuio total 88.000,00
(-) Custos e despesas fixas 40.000,00
(=) Lucro 48.000,00
O Lucro do Ms de Janeiro era de R$ 40.000,00 passando para R$ 48.000.00 Aumentando em 20%
A quantidade Vendida era de 20.000 unidades e passou para 22.000 unidades, aumentando em 10%
GAO = Variao % no Lucro = 20% = 2 vezes
Variao % nas qtdes vendidas 10%
Esse resultado significa que no volume de 20.000 unidades qualquer que seja
o aumento nas unidades vendidas implicar num lucro proporcional de duas
vezes. Isso implica que a cada aumento das vendas, diminui a alavancagem,
em funo da diluio dos custos fixos22nas qtdes vendidas.

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Grau de alavancagem operacional reduo das qtdes vendidas
Tabela 8.8 Clculo do lucro janeiro
Receita de vendas (R$ 10,00 x 20.000 unidades) 200.000,00
(-) Custos variveis (R$ 6,00 x 20.000 unidades) 120.000,00
(=) Margem de contribuio total 80.000,00
(-) Custos e despesas fixas 40.000,00
(=) Lucro 40.000,00

Tabela 8.9 Clculo do lucro fevereiro


Receita de vendas (R$ 10,00 x 18.000 unidades) 180.000,00
(-) Custos variveis (R$ 6,00 x 18.000 unidades) 108.000,00
(=) Margem de contribuio total 72.000,00
(-) Custos e despesas fixas 40.000,00
(=) Lucro 32.000,00
O Lucro do Ms de Janeiro era de R$ 40.000,00 passando para R$ 32.000.00 , Reduzindo em 20%
A quantidade Vendida era de 20.000 unidades e passou para 18.000 unidades, reduzndo em 10%
GAO = Variao % no Lucro = 20% = 2 vezes
Variao % nas qtdes vendidas 10%
Esse resultado significa que no volume de 20.000 unidades qualquer que seja a reduo
nas unidades vendidas implicar num lucro proporcional de duas vezes menor. Efeitos
da Alvancagem Operacional => aumento de vendas resulta em um crescimento mais do
que proporcional do Lucro ou; uma reduo de vendas resulta em uma queda mais do
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que proporcional do Lucro.

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