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Matemticamente:
D=N-E
E=N-D
Grficamente:
Se llama descuento simple racional o matemtico cuando el descuento se calcula sobre el valor
efectivo del capital.
Dr = E dr n
Dr = (N - Dr) dr n
Dr(1 + dr n) = N dr n
Cuando el tiempo de la tasa del descuento viene fraccionado en meses, trimestres o das, tendremos
que obtener la tasa de descuento equivalente.
Dc = N dc n
De forma fraccionada:
Dc = N dcm nm
N dc n = N dcm nm
La tasa de descuento fraccionada es igual a la tasa de descuento anual dividida por el periodo de
fraccionamiento.
Cuando el tiempo es en das se utiliza el ao comercial de 360 das, aunque se cuenten das reales,
cuando calculamos la diferencia entre la fecha de vencimiento de un nominal y la de su efectivo.
En la empresa Vidrieras, S. L., tienen que pagar una deuda de 5.000 quetzales dentro de un ao, en
concepto de cobro por materiales entregados para confeccionar los vidrios. Felipe tiene que decidir
si anticipar el pago en el momento actual, en cuyo caso les hacen un 20% de descuento comercial
simple.
Retomemos el ejemplo anterior, en que en la empresa Vidrieras, S. L., tienen que pagar una deuda
de 5.000 quetzales, a un ao, en concepto de cobro por materiales. Y de nuevo Felipe tiene que
decidir si anticipar el pago en el momento actual, por lo que les hacen un 20% de descuento
comercial fraccionado en 12 meses.
De forma fraccionada:
Dc = N dcm nm
Por tanto:
Si comparamos los valores, vemos que el descuento comercial siempre es superior al descuento
racional.
Acordamos con el banco que nos anticipe el dinero de un cobro pendiente de un cliente, dentro de
30 das cuyo importe asciende a 3.000 quetzales, a un 3% de descuento comercial anual. Qu
importe nos descuenta el banco? Cul es el valor efectivo que nos ingresa?
Calcularlo con Descuento racional o matemtico
Aunque el trmino se utiliza en diversos mbitos, como puede ser la produccin y el consumo, el
entorno acadmico y muchos otros, en economa vencimiento hace referencia a la fecha de pago de
una obligacin financiera.
La fecha de vencimiento es aquella en que concluye un plazo estipulado por dos o ms partes y por
causa de lo cual, las partes involucradas deben cumplir sus obligaciones contractuales. En la
mayora de los casos, el vencimiento implica algn tipo de pago o liquidacin econmica o
financiera.
Una fecha de vencimiento comn es para el pago de crditos u otros abonos de bienes y servicios.
El vencimiento es el momento de cada mes o instancia del plazo en el que una de las partes debe
abonar un determinado monto de dinero. Los vencimientos se utilizan a menudo para el pago de
servicios, cuotas o prstamos de diversa ndole.
A menudo los plazos de vencimientos pueden ser flexibles, y si el involucrado no cancela el pago en
la fecha correspondiente, se le otorga otra oportunidad un poco ms tarde de cancelar el pago.
En varias empresas o instituciones, para hacer un recordatorio de que se ha vencido el plazo para un
pago determinado, es necesario realizar avisos de vencimiento. Si esto no funciona, recurren a las
llamadas telefnicas y cartas de cobro para averiguar si existe un motivo de la falta de pago.
Ejemplo:
Avisos de vencimiento
Llamadas de cobro
Cartas de cobro
En la mayora de empresas cuando se vence la fecha de pago imponen multas que van desde el
1% del monto a pagar por da o bien por 10 das o ms en % y en das. Tambin puede ser
una cuota impuesta en quetzales como 5 quetzales por da de mora o 50 quetzales por 15 das
de mora. Todo depende de lo previsto en el contrato que se haya firmado.
Ejemplo:
1. Un seor deba pagar 5000 quetzales el 15 de julio. No lo pudo realizar y se demor y pag
hasta el 30 del mismo mes. Calcular cunto pag de mora y en total si las condiciones eran las
siguientes: por cada 5 das de mora se le cobrarn el 3.5% sobre la deuda original.
2. Jaime Hernndez debe cancelar la factura 0002 al seor X con el valor de 100,000 quetzales el 2
de agosto del 2010, se demor en pagar y lo hizo el 2 de septiembre del mismo ao. Calcular
cunto pag de mora y en total al final si en el contrato se determin que por mora se le cobrara
por cada da el 0.5% del total
En la fecha Sebastian debe Q10, 000.00 por un prstamo con vencimiento en seis meses, contratado
originalmente a un ao y medio a la tasa de 12%, y debe adems, Q25, 000.00 con vencimiento en
nueve meses, sin intereses.
El desea pagar Q20, 000.00 de inmediato y liquidar el saldo mediante un pago nico dentro de un
ao. Suponiendo un rendimiento del 10% y considerando la fecha focal dentro de un ao,
determinar el pago nico mencionado.
En primer lugar vamos a calcular el valor al vencimiento del prstamo que vence a los seis meses (o
sea el monto).
C = 10,000
i = 0.12
t = 1.5
M = 10,000(1+ 0.12[1.5]) = 11,800, Este es el pago que hay que hacer a los 6 meses.
Ahora, en una lnea de tiempo vamos a poner los siguientes datos (representaremos con x el pago
requerido):
0 6 9 12
Ahora como la fecha focal es al final de los doce meses, vamos a tirar lneas desde cada pago hacia
el final de los doce meses (que es la fecha focal).
Procedemos
Medio de ao
0 6 9 12
Un ao fecha focal
Vamos a calcular cada valor en la fecha focal utilizando la frmula del monto ( M = C(1+ it) ), ya
que la fecha focal est en tiempo futuro, y luego igualando la suma del valor resultante de las
obligaciones originales con el de las nuevas obligaciones:
A continuacin este mismo ejemplo, solamente que la fecha focal ser ahora al tiempo cero y no al
final de los doce meses, por lo que utilizaremos la frmula del valor presente
C= _M___
1 + it
de ao
0 6 9 12
ao
20,000 11,800 25,000 x
Fecha focal Un ao
x 11,800 25,000
20,000+ = +
1+ 0.101 1+0.101/2 1+ 0.103 / 4
x
20,000+ =11,238.10+23,255. 81
1.10
x
=11,238.10 +23,255. 8120,000
1.10
x = (14,493.91)(1.10)
x = Q. 15,943.30
Este mismo ejemplo se va a resolver, solamente que ahora la fecha focal ser al final de los seis
meses, por lo que ahora se van a utilizar las formulas del monto y del valor presente
simultneamente.
0 fecha focal 6 ao 9 12
Medio ao medio ao
x 25,000
20,000 ( 1+ 0.100.5 )+ =11,800+
1+0.100.5 1+0.101/4
x
21,000+ =11,800+24,390.24
1.05