Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
Mengikut Teori Kewangan, anuiti ialah siri bayaran atau menerima jumlah yang
sama pada jangka masa yang sama sepanjang tempoh penilaian. Anuiti ini terbahagi
kepada anuiti biasa dan anuiti matang iaitu anuiti biasa merupakan anuiti yang
berlaku di penghujung tempoh pembayaran atau penerimaan tunai yang berlaku
pada setiap akhir tempoh manakala anuiti matang adalah anuiti yang berlaku di awal
tempoh bayaran sewa bulan yang dibayar sebelum menduduki premis. Perbezaan
antara dua jenis anuiti boleh dijelaskan dengan gambar rajah di bawah:
ASPEK
ANUITI BIASA ANUITI MATANG
PERBANDINGAN
Manakala, anuiti juga membawa definisi yang lain iaitu suatu kontrak di mana
syarikat insurans bersetuju untuk menyediakan seseorang dengan pendapatan yang
berterusan untuk sepanjang hayat, sebagai balasan kepada caruman premium yang
dibayar sekali gus. Ia memastikan bayaran sekali gus anda itu ditukar menjadi
pendapatan untuk seumur hidup, dengan itu meringankan ketidaktentuan dan
masalah yang mungkin anda akan hadapi sekiranya anda kehabisan sumber
kewangan semasa hayat bersara. Anda juga boleh membeli pelan anuiti yang
menjamin pembayaran pendapatan kepada orang yang anda sayangi selepas anda
meninggal dunia. Jenis-jenis anuiti asas adalah seperti anuiti serta-merta dan anuiti
tertunda.
Di samping itu, anuiti-anuiti yang lain seperti anuiti tetap, anuiti bertempoh,
perpetuiti, anuiti berkala, anuiti selanjar, anuiti berubah dan lain-lain. Anuiti tetap
adalah anuiti yang akan bertambah nilai berdasarkan pulangan yang dinyatakan
dalam kontrak anuiti. Biasanya, anuiti tetap tidak akan terus diberi bayaran dan ia
tidak seperti pendapatan anuiti tertunda, kerana kami adalah fleksibel untuk memilih
amount dan permulaan untuk menerima pembayaran daripada syarikat insurans di
bawah kontrak. Seterusnya, anuiti berubah memberikan pembayaran yang terjamin
sekiranya berbandingkan dengan anuiti tetap. Anuiti berubah adalah penundaan
pembayaran cukai yang membolehkan kami untuk memilih daripada pilihan
pelaburan, dan kemudian membayar seseorang dengan tahap pendapatan
2
persaraan yang ditentukan oleh prestasi pelaburan yang kami pilih. Anuiti indeks
tetap adalah produk pengumpulan cukai disukai dikeluarkan oleh syarikat insurans.
Ia berkongsi ciri-ciri dengan anuiti kadar faedah tertunda tetap. Pertumbuhan anuiti
indeks adalah tertakluk kepada kadar cap and floor, yang bermakna ia tidak akan
melebihi atau jatuh di bawah tahap pulangan yang dinyatakan walaupun indeks
saham pendasar berfluktuasi di luar parameter yang ditetapkan. Perkataan ringkas,
syarikat insurans menanggung risiko penurunan pasaran saham yang tajam dengan
anuiti ini. Kami tidak akan kehilangan apa-apa pokok dengan indeks anuiti tetap, dan
potensi keuntungan biasanya dihadkan pada kadar di antara 3% dan 9%. Banyak
anuiti indeks tetap juga menawarkan bonus premium, tetapi biasanya dengan
mengorbankan potensi keuntungan yang lebih rendah.
Masalah:
En Amin berumur 45 tahun seorang pekerja swasta dan gaji bulanannya pada masa
kini ialah Rm8,000. Beliau akan bersara pada umur 60 tahun dan ingin mendapat
bayaran ansuran bulanan sejumlah Rm 2,500 ketika umur beliau 61 tahun hingga
umur 75 tahun. Oleh itu, kami perlu mencari bayaran berkala bagi En Amin supaya
dapat dibayar ansuran bulanan sejumlah Rm 2,500. En Amin berkemungkinan
menggunakan pelan yang paling sesuai selepas dicadang.
3
Cara Penyelesaian:
Melukis garisan masa untuk memahami.
R R R Rm 2500 Rm 2500
... ...
PV1 =? FV =0
PV2 =?
45 60 75
Simbol R sebagai bayaran berkala kerana En Amin perlu membayar terhadap anuiti,
oleh itu dikira sebagai wang pengeluaran. Antara umur 45 tahun sehingga 59 tahun,
En Amin perlu membuat 15 kali pembayaran. Pada garisan masa ini, garisan
tersebut boleh dibahagi kepada dua bahagian iaitu bahagian pertama adalah
semasa En Amin 45 tahun sehingga 59 tahun iaitu membuat pembayaran danjuga
bahagian kedua adalah 60 tahun sehingga 75 tahun iaitu En Amin mengambil balik
wang yang ada. FV iaitu Future Value merupakan nilai masa depan dikira sebagai 0
kerana En Amin mengambil keluar semua wang pada masa tersebut. Untuk
menyelesaikan masalah ini, kami perlu menyelesaikan masalah bahagian kedua
dahulu dan mengangkat nilai pada tahun 60 adalah FV iaitu wang yang ada sebelum
En Amin mengambil balik wangnya.
Umur = 45 tahun
Bersara = 60 tahun
Berhenti mendapat bayaran = 75 tahun
Kadar Faedah,i = 7%
Bayaran ansuran bulanan = Rm 2500
PV2 (Nilai Sekarang) = ?
1 1 i n
R
i
Rumusan untuk mendapatkan PV2 adalah .
R= Bayaran berkala
4
i = Kadar Faedah
n = Jumlah bilangan Pembayaran (Tempoh berfaedah)
1 1 i n
R
i
PV2 =
7%
-180
1- 1
12
7%
12
= 2500
=Rm 278139.89
Rm 278139.89 merupakan wang En Amin yang ada pada umur 60 tahun. Maka, PV 2
adalah Rm 278139.89 dan bertukar menjadi FV untuk mendapatkan bayaran berkala
En Amin setiap bulan supaya mengumpul wang sebanyak Rm 278139.89 pada umur
60 tahun. Jadi, maklumat tambahan sekarang adalah seperti berikut:
FV = Rm 278139.89
Bayaran berkala = ?
Rumusan untuk mendapatkan bayaran berkala adalah rumus mencari FV iaitu
1 i n - 1
R
i .
7%
180
1 - 1
FV R
12
7%
12
Rm 278139.89 = R(316.9623)
R = Rm 877.52
Maka, En Amin perlu membayar Rm 877.52 setiap bulan sekiranya mengambil pelan
5
ini supaya mendapat bayaran ansuran bulanan sebanyak Rm 2500.
Pelan Anuiti Serta-merta Hong Leong Bank: Kadar faedah 8% dikompaun
secara bulanan tetapi En Amin hanya mengambil anuiti pada umur 57 tahun.
R R R
... ....
57 58 59 60 61 75
PY1=? PY2=? FY=0
Maklumat yang diperoleh:
Umur = 57 tahun
Bersara = 60 tahun
Berhenti mendapat bayaran = 75 tahun
Kadar Faedah,i = 8%
Bayaran ansuran bulanan = Rm 2500
PV2 (Nilai Sekarang) = ?
1 1 i n
R
i
Formula: PV2 adalah .
R= Bayaran berkala
i = Kadar Faedah
n = Jumlah bilangan Pembayaran (Tempoh berfaedah)
Cara Penyelesaian:
1 1 i n
R
i
PV2 =
8%
-180
1- 1
12
8%
12
= 2500
=Rm 261601.48
8%
36
1 - 1
FV R
12
8%
12
Rm 261601.48 = R(40.54)
R = Rm 6452.92
Maka, En Amin perlu membayar Rm 6452.92 setiap bulan apabila pelan ini supaya
mendapat bayaran ansuran bulanan sebanyak Rm 2500. Bayaran berkala ini amat
banyak kerana anuiti ini adalah anuiti serta-merta iaitu anuiti yang diambil sekiranya
seseorang itu mahu bersumbang.
Pelan Anuiti Tertunda Bank RHB : Kadar faedah 9% dikompaun secara bulanan
dan En Amin mengambil anuiti ini sejak umur 45 tahun.
Umur = 45 tahun
Bersara = 60 tahun
Berhenti mendapat bayaran = 75 tahun
Kadar Faedah,i = 9%
Bayaran ansuran bulanan = Rm 2500
PV2 (Nilai Sekarang) = ?
1 1 i n
R
i
Rumusan: PV2 = .
R= Bayaran berkala
i = Kadar Faedah
n
7 = Jumlah bilangan Pembayaran (Tempoh berfaedah)
1 1 i n
R
i
PV2 =
9%
-180
1- 1
12
9%
12
= 2500
=Rm 246483.52
Rm 246483.52 merupakan wang En Amin yang ada pada umur 60 tahun. Maka, PV 2
adalah Rm 246483.52 dan bertukar menjadi FV untuk mendapatkan bayaran berkala
En Amin setiap bulan supaya mengumpul wang sebanyak Rm 246483.52 pada umur
60 tahun. Jadi, maklumat tambahan sekarang adalah seperti berikut:
FV = Rm 246483.52
Bayaran berkala = ?
Rumusan untuk mendapatkan bayaran berkala adalah rumus mencari FV iaitu
1 i n - 1
R
i .
9%
180
1 - 1
FV R
12
9%
12
Rm 246483.52 = R(378.4058)
R = Rm 651.37
Maka, En Amin perlu membayar Rm 651.37 setiap bulan sekiranya mengambil pelan
ini supaya mendapat bayaran ansuran bulanan sebanyak Rm 2500.
Berdasarkan nota-nota yang saya kumpulkan, saya dapati pelan Bank RHB dan
Bank Rakyat iaitu jenis anuiti tertunda adalah sesuai disertai oleh En Amin. Hal ini
kerana pelan anuiti serta-merta adalah membayar premium kepada syarikat insurans
8
sekali gus semasa seseorang hampir bersara. Sebagai alternatif, seseorang juga
boleh membuat bayaran premium secara berkala sehingga umur persaraan yang
dipilih. Anuiti yang biasa adalah anuiti serta-merta tetapi ia lebih sesuai untuk mereka
yang hampir bersara atau telah bersara manakala anuiti tertunda adalah lebih sesuai
disertai oleh En Amin. En Amin yang masih bekerja mampu membayar anuiti dengan
banyak kali supaya tidak membebankan mereka diri sendiri tetapi memanfaatkan
masa hadapan semasa kami bersara. Antara kedua-dua anuiti tertunda ini, pelan
bank RHB adalah paling sesuai untuk disertai kerana faedah ia tinggi sehingga
hanya 9% manakala Bank Rakyat mempunyai faedah 7% sahaja. Anuiti bank RHB
dapat membantu En Amin mengurangkan beban untuk membayar anuiti.
Rujukan
Utusan Online. (24 Sep, 2001). Memahami pelan persaraan atau anuiti. Retrieved 26
April 2017, from http://ww1.utusan.com.my/utusan/info.asp?
y=2001&dt=0924&pub=Utusan_Malaysia&sec=Ekonomi&pg=ek_05.htm
Jeffrey K. Dellinger. (2006). The Handbook of Variable Income Annuities. USA: John
Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey.
Ayoup, H., Sawandi, N.,Abdullah, Z., Ram Al Jaffri & Chee Yu, T. (2006). Duit banyak
bertambah banyak. KL: PTS Professional Publishing Sdn. Bhd.