Universidad

Nacional Autnoma de Mxico

Pensiones 2017-2
Prof.: Ernesto Rosas Garca
Ayud.: Rodrigo D. Arvizu Hernndez
Tarea para preparacin del Examen 1

Diseo y Proyecciones
1. Una persona quiere tener el 90% de su sueldo como pensin al jubilarse. En la empresa en
la que labora le ofrecen implementar un Plan de Pensiones solo para l bajo dos
esquemas:

a) Uno de Beneficio Definido o, si l lo prefiere,
b) un Plan de Contribucin Definida
Suponiendo que tiene 30 aos y que se va a jubilar a los 60 aos diga cmo sera el diseo
del plan en cada caso suponiendo i= 7% y que su salario es constante.
2. Determine cul es la pensin bajo la ley del seguro social de 1973, para una persona de
edad 65, con 40 aos cotizados con un sueldo promedio de cotizacin de las ltimas 250
semanas, de $43,670. El jubilado tiene esposa. Salario mnimo vigente en el D.F. al 1 de
enero de 2017.

3. Se tiene la siguiente informacin de una persona. Su edad actual es 40, comenz a trabajar
hace 10 aos, y se va a retirar a los 65 aos de edad. Su Salario anual actual es de
1,600,000, y crece a un 3% anual. La anualidad a edad de retiro es de 18.1958. El tiene un
plan privado de pensiones del 1% x (r-y) x Sr. El desea tener una pensin total del 75% de
Sr, considerando la seguridad social, el plan privado y la pensin obtenida con su ahorro.
Para ello, se decide a ahorrar X% de su sueldo anual, depositado al final de cada ao, en
una cuenta que gana 7% de inters anual compuesto, desde ahora hasta la edad de retiro.
Se estima que tendr un beneficio anual de Seguridad Social de 234,000. Cul debe ser su
porcentaje de ahorro anual?. Desarrolle de manera simplificada, y de forma que la
persona comprenda como se llega a dicho clculo.

4. Una persona de 25 aos comienza a trabajar, ganando un salario de $15,000 mensuales. Al
comenzar a trabajar se afilia a la Afore ABC, donde su ahorro tiene una fuerza de inters
de 5.75%. Si se va a jubilar a los 65 aos, y si a6560 =320, y su salario crece al 3.0% anual.
Considerando la tasa de contribuciones de 6.5%, defina: Cul ser el monto de la pensin
alcanzada en r; y Cunto debe ahorrar para lograr al menos el 75% de su sueldo al canzado
a edad de jubilacin?

5. Se tiene a las siguientes personas.

 Y X R

25 45 65
35 55 65
45 60 65
55 65 65

Considerando el entorno legal mexicano una empresa quiere otorgar una pensin,
equivalente a 2.5 veces la indemnizacin legal, como una anualidad vitalicia conforme las
bases de la tabla 1 (Anexa al final del documento), en la forma Br=x% por cada ao de
servicio del sueldo a edad de retiro. Determine x%.

6. Un plan de pensiones ofrece una pensin de 0.25% por cada ao de servicio a la edad de
retiro del sueldo promedio de los ltimos dos salarios al momento del retiro, es decir en
(r) y (r-1). Para una persona cuya edad de ingreso es 25 y la de retiro es de 65, con un
sueldo actual a edad 55 de $79,500. Cul es la pensin que le corresponde a edad 65 si su
sueldo se incrementa a razn de 4.25% anualmente.

7. La empresa ABC, S.A. de C.V. tiene un grupo de empleados de tiempo completo al
1/1/2017. Todas las edades y salarios fueron calculados al 1 de enero de 2017. Salarios en
trminos mensuales.

Fondo
Ao de Ao de Edad de Salario Salario
Edad Acumulado
Empleado Ingreso Ingreso a Retiro Base Integrado
Actual en AFORE
al IMSS la Empresa (Estimada) Actual Actual
RCV

A 1985 1985 56 60 $20,956 $27,243 $550,000

B 1988 1988 53 64 $37,250 $48,425 $860,000

C 1995 2009 46 62 $15,382 $19,995 $350,000

D 2006 2006 35 62 $12,000 $15,600 $155,000

E 2011 2015 30 62 $12,000 $15,600 $60,000

a) Determine cules sern los ingresos que recibirn estas personas al momento del retiro,
describa conceptualmente?

b) Calcular el costo, indemnizaciones y primas de antigedad que tendra que cubrir la
empresa si en este momento se les despidiera a cada uno de ellos. Cules seran los
montos a recibir a la edad de retiro por estos conceptos?

c) Identificar a qu rgimen tendran derecho en el IMSS a la edad de retiro.

d) Calcular la pensin del IMSS a la que seran acreedores a la edad de retiro.

 Considerando que la empresa deseara otorgar un plan de pensiones cuyo beneficio fuera en
promedio el 75% del salario integrado. Suponiendo que los casos A, B y C tuvieran de parte del
IMSS una pensin promedio del 50% del ltimo salario integrado y los casos D y E un 25%,
proponga un plan del tipo x% * (r-y) * SPr donde SPr es el salario integrado al momento del
retiro. Cul sera el beneficio que otorgara el plan privado de pensiones a cada empleado a
su edad de retiro?

Para realizar los clculos pertinentes consider:

4% de tasa de incremento salarial.
3.5% de tasa de incremento al salario mnimo.
7.0% de tasa de rendimiento AFORE.
80.04 salario mnimo diario vigente.
En caso de requerir la estimacin de la pensin otorgada por el Rgimen 97 del IMSS
consider la siguiente tabla:

Anualidad Conjunta Vitalicia
Edad (!")
(12!:! )

60 245.73

61 241.00

62 236.15
63 231.19
64 226.12
65 220.93

Valor Presente y Mtodos de Costeo

8. La empresa S.A. tiene a los siguientes empleados :

Y X R Sr Lxt

A 25 65 65 50,000 100
B 45 55 65 40,000 200
C 35 45 65 30,000 400

D 25 25 65 20,000 1,000

a65=225 . i=8.5%. Si Br=2%*(r-y)*Sr Calcular lo siguiente:
1. Valor presente del caso A a edad x
2. Valor presente del caso B a edad de retiro
3. Valor Presente a edad x de los casos C y D a edad X
4. Valor presente Total de todos los empleados en edad r y en edad x


9. Determine, si Br es el valor de la pensin a edad r, lo siguiente:
Valor presente total a edad x
 Valor presente de los servicios pasados
Valor presente de los servicios futuros

10. Utilizando los datos del ejercicio 8 determine el valor presente de los servicios pasado y
futuros a edad x.

11. Defina lo que es un mtodo de costeo actuarial y escriba las razones para utilizarlo. De un
ejemplo prtico.


Mtodos de Crdito Unitario Tradicional y el Mtodo de Crdito Unitario
Proyectado

12. Considere los siguientes datos y resuelva lo que se pide bajo el mtodo de Crdito Unitario
Simple

Fecha efectiva del plan: 1/1/2017
Beneficio al retiro: $100 mensuales por ao de servicio
Todos los empleados ingresaron a la empresa a los 25 aos
Edad de retiro=65
i=5%
No hay decrementos antes del retiro
(!")
a!" = 10

Tenemos la siguiente informacin:

Aos de
X Nmero de empleados
servicio
25 0 3 40
35 10 3 30
45 20 1 20
55 30 1 10
65 40 1 5

Cul es la Obligacin Acumulada al 1/1/1994?
13. Con los siguientes datos resuelva bajo Mtodo de Crdito Unitario Tradicional:

Beneficio al retiro: $500 al mes

Hiptesis actuariales:

i=7%
No hay decrementos antes del retiro
Edad de retiro=65

Datos del participante:

 Fecha de nacimiento: 1/1/1934
Fecha de ingreso: 1/1/1969
Status al 1/1/1994: Activo
El valor presente a edad 65 del beneficio post retiro es: $2,100
Cul es el costo normal de 1994?

14. Describa el Mtodo de Crdito Unitario Proyectado y diga dos formas distintas de calcular
ALx y NCx.

15. Utilizando el Mtodo de Crdito Unitario Proyectado resuelva lo que se indica:

Beneficio al retiro: 1.5% del promedio salarial a edad r por cada uno de los primeros 10
aos de servicio, ms 1% del promedio salarial a edad r por cada uno de los siguientes
aos de servicio.

j=6% anual
r= 65

Datos de los participantes al 1/1/1994

Salario anual (!")
Empleado X !"!! | a !" Y
durante 1994
A 50 $24,000 4 30
B 60 $30,000 8 30

Cul es el NC al 1/1/1994?

16. Usando los siguientes datos, calcular el NC al 1/1/2017 con el mtodo de crdito unitario
proyectado:

B(r) = 1% del salario final por aos de servicio.
Edad de retiro = 65
!"
a!" = 10
El nico decremento antes y despus del retiro es mortalidad.

Datos de los participantes al 1/1/2017

Edad de Edad Salario S!"

Ingreso (y) Actual (x) Anual S! D!
30 30 20,000 4.0 140
40 50 30,000 2.0 120

17. Se tiene un beneficio de 1.5% por cada ao de servicio del sueldo de 1 ao antes del retiro,
y los siguientes datos:
y= 30
x= 55
 r=60
Sx= $35,000

Si i=7% y j=4%, sin considerar decrementos antes del retiro, calcule el valor presente del
beneficio y ALx y NCx, bajo Crdito Unitario Proyectado. Suponiendo que va a vivir
exactamente 25 aos jubilado.


18. Considerando la siguiente informacin del plan:

Beneficio: 1% por ao de servicio por el sueldo del ltimo ao.

Hiptesis:

i = 6% descuento
j = 3% crecimiento salarial
Decrementos iguales a los proporcionados en clase
r=65
Participante:

y= 30
x= 45
Sx= $4,167
Sx+1= $4,900
Calcular bajo el mtodo de crdito unitario y crdito unitario proyectado el valor de ALx,
NCx, y ALx+1. Cul es el valor esperado de ALx+1 basados en ALx?, y explique la diferencia vs
los datos reales.
18. Con los datos del ejercicio anterior realizar la aplicacin contable para el periodo x->x+1
con los resultados obtenidos bajo el mtodo de crdito unitario proyectado.
19. Considere un beneficio que otorga una pensin igual al 1.5% por los primeros 10 aos de s
servicio ms 2% por los aos de servicio en exceso de 10 del salario base al momento del
retiro.

Considerando los siguientes datos:

Ao de Ingreso a la Edad Edad de Retiro Salario Base Salario Integrado

Empleado
Empresa Actual (Estimada) Actual Actual

A 1985 56 60 $20,956 $27,243

B 1988 53 64 $37,250 $48,425

C 2009 46 62 $15,382 $19,995

 Considerando las siguientes hiptesis:
i = 6% descuento
j = 3% crecimiento salarial
Decrementos iguales a los proporcionados en clase.

Calcular bajo el mtodo de crdito unitario y crdito unitario proyectado el valor de
ALx, NCx, y ALx+1.

Desarrolle la contabilidad para el periodo x->x+1 con los resultados del mtodo de
crdito unitario proyectado.

20. Considerando los siguientes datos, y que es la primera aplicacin de una valuacin
bajo Crdito Unitario Proyectado, complete las cifras de los recuadros en blanco,
considerando que la contabilidad es del primer ao. Considere que el pasivo inicial no
financiado se reconocer en resultados en el primer ao de aplicacin, y que el Costo
neto del periodo se realiza como contribucin al Fondo del Plan el 31/Dic/2016:
!"#$ = $746,831
i=8.00%
Vida laboral remanente: 20.33
Proyectado
Real al al Real al
1/1/2015 31/12/2015 31/12/2015
Obligacin por Beneficios Definidos 7,500,000 11,700,000
Activos del Plan 0

Situacin Financiera (7,500,000)

Partidas pendientes de amortizar:
Pasivo Inicial NO Financiado
Costo Laboral de Servicio Pasado 0
Prdidas (o Ganancias) Actuariales 0

Pasivo Neto Proyectado

Componentes del Costo Neto del Periodo

Costo Laboral del Servicio Actual
Costo Financiero
Rendimiento Esperado de los activos del plan

Amortizacin de:
Pasivo Inicial NO Financiado 0
Costo Laboral de Servicio Pasado 0
Prdidas (o Ganancias) Actuariales 0

Costo Anual