Actividad bancaria:

Este mercado financiero admiten una divisin en:

a) Mercado de dinero o dinero: opera a corto plazo y el operador clsico es el
banco comercial y sus instrumentos tradicionales son los cheques y los
certificados de depsito.
b) Mercado de capitales: opera en el mediano y largo plazo y los instrumentos
utilizados son los ttulos valores (acciones, ttulos pblicos, debentures,
obligaciones negociables) y los operadores tradicionales son los agentes y
las sociedades de bolsa y agentes extraburstiles o de mercado abierto.

Como los instrumentos con que operan los bancos son de distintos plazos, su
actuacin se caracteriza por transformar esos plazos. Normalmente los bancos
toman fondos a muy corto plazo y los utilizan en inversiones y operaciones de
prstamo de mayor plazo y esa tarea la pueden realizar por el volumen de
recursos que reciben y su permanente renovacin, de modo tal que se produce
un proceso de sustitucin de acreedores que contribuye a financiar inversiones
y prstamos de mayores plazos.

Los bancos transforman la liquidez de esos instrumentos, un instrumento

menos lquido es transformado por la actuacin del banco en uno ms lquido.

Los bancos comerciales se distinguen por ser los principales intermediarios,

representando gran proporcin de los prstamos totales de la economa.

La particularidad del negocio bancario es su alto nivel de endeudamiento, ya

que sus recursos propios estn inmovilizados, por lo que la empresa bancaria
est en equilibrio cuando sus reservas son las mnimas para asegurar la
liquidez suficiente para atender la variabilidad de sus depsitos. Su
rentabilidad depende del rendimiento de su activo e inversiones y prstamos y
su seguridad y solvencia dependen del nivel de endeudamiento alcanzado y de
los riesgos crediticios asumidos.

Se llama sistema financiero al conjunto de sujetos e instituciones financieras

que operan con distintos instrumentos en un mercado financiero bajo un marco
institucional y cuya funcin es la de ser intermediarios entre los ahorristas e
inversores, y los productores, proveerles medios de pago y transformar los
plazos y liquidez de los instrumentos.

Los instrumentos financieros son los medios que utilizan los intermediarios
para facilitar el desenvolvimiento de la actividad, que han sido creados por la
propia actividad bancaria y regulados legalmente.

Los bancos son empresas que permanentemente asumen riesgos: frente a los
depositantes, de liquidez, es decir de poder contar a tiempo con los fondos
necesarios para su devolucin; frente a los prestatarios, riesgo de recupero del
crdito y de la insolvencia del deudor; un riesgo general de fraudes. A travs
de la masividad de sus operaciones, mutualizan los riesgos que asumen y los
reducen.
La finalidad del sistema financiero en una economa:
1) Contribuir a la creacin de un mecanismo de pagos para las transacciones
econmicas.
2) Canalizar recursos hacia inversiones productivas financiando proyectos que
requieran asistencia crediticia.
3) Transformar los plazos y liquidez de los instrumentos financieros.
4) Reducir los riesgos de los inversores y ahorristas.

Lo que tipifica la actividad financiera y bancaria es la intermediacin habitual

entre la oferta y la demanda de recursos financieros; esto es, la realizacin en
forma habitual, no espordica ni circunstancial, de actos que importen tomar
fondos del pblico en forma de depsitos y transferirlos a terceros en forma de
prstamos; en intermediar en el crdito.

Los bancos son empresas profesionales que tienen por objeto proveer de
medios de pago a la economa y realizar la intermediacin y movilizacin de
recursos financieros, actuando en el mercado de dinero y en el mercado de
capitales, indistintamente.

Los bancos no actan aisladamente, sino coordinados bajo un sistema que

tiene su vrtice en una autoridad estatal.

Nuestro Banco Central se encuentra entre quienes cumplen la funcin

especifica de mantener relaciones exclusivamente con bancos.
Necesariamente tiene que abandonar la actuacin como banco de depsitos,
porque mientras stos persiguen fines de lucro, un Banco Central slo debe
perseguir el bien pblico.

Funciones del Banco Central:

1) Regular la cantidad de dinero para lo cual debe tener el monopolio en la

emisin de billetes y de controlar la emisin secundaria a cargo de los
bancos comerciales.
2) Regular el crdito con vistas a llevar a cabo la poltica monetaria general
adoptada por el Estado.
3) Realizar servicios de banca general y de agencia a favor del Estado, acta
como banquero y consejero del gobierno.
4) Custodiar las reservas en efectivo de los bancos comerciales.
5) Custodia y administrar las reservas metlicas y de divisas de la Nacin. La
finalidad de la reserva est en que de ese modo se asegura la sanidad
monetaria, otorgando confianza pblica al valor fiduciario creado.
6) Conceder crditos, mediante redescuento o anticipos a los bancos
comerciales y dems instituciones financieras, y la aceptacin general de la
responsabilidad de prestamista de ltima instancia. Los Bancos Centrales
mediante las denominadas operaciones de mercado abierto, por las cuales
compran y venden ttulos pblicos a las entidades financieras, inyectan
liquidez al sistema al comprarlas y le restan al venderlas.
7) Liquidar saldos de compensacin entre los bancos.
8) Tiene a cargo la supervisin del sistema bancario.
La actividad bancaria es pblica o privada? Hay destinas posturas pero para la
Dr. Cicchiti y Dr. Coll es una actividad privada porque se ejerce como empresa
con todos los riesgos empresariales; pero de inters pblico por ellos est
supeditada al control estatal. El estado slo le interesa supervisar y controlar a
aquellas entidades que capten el ahorro pblico, pero si stas lo hacen con
dinero propio no requieren ni de la autorizacin del BCRA ni de su control.

Clasificacin de Entidades financieras: ley 21526 reformada por ley

24144.

1) Bancos comerciales: tipo de entidad clsico como empresa profesional en la

intermediacin financiera. Operan en el mercado de dinero o monetario en
el corto plazo. Art. 21
2) Bancos de inversin: operan en el mediano y largo plazo vinculados al
mercado de capitales. Art. 22
3) Bancos hipotecarios. Art. 23
4) Compaas financieras. art. 24
5) Sociedades de ahorro y prstamos para la viviendo u otros inmuebles. Art.
25.
6) Cajas de crdito. art. 26

Operaciones bancarias.

a) Operaciones permitidas: El principio general esta en el art. 21, la norma les

permite realizar todas las operaciones activas, pasivas y de servicio que no
estuvieren prohibidas en la ley.

b) Operaciones prohibidas: del anlisis del art. 28 se desprende:

Los incisos a, b, d y e admiten atenuaciones por lo que se trata de
operaciones prohibidas de tipo relativas.
En cambio el inciso c se trata de una prohibicin absoluta.

c) Operaciones limitadas: art. 29 est relacionado con el art. 28 inc a, se trata

de la posibilidad de la participacin accionaria en otras sociedades y
entidades financieras.

Relaciones operativas entre las entidades: art. 27.

No deben transgredir el lmite operativo fijado para cada una de ellas. Esto
hace al normal desenvolvimiento de la actividad bancaria y financiera,
impidiendo la formacin de compartimentos estancos, dentro del sistema.

Los artculos 30 y 31 se refieren a las relaciones tcnicas de liquidez, solvencia,

encaje bancario o reservas de efectivo: art 30 y 31.
Los artculos 32 y 33 aluden al capital mnimo que deben observar las
entidades y al destino de las utilidades al fondo de reserva.

Secreto bancario: por qu que quedan excluidas las activas y las de

servicio?

Tal informacin resulta imprescindible en un sistema sin garanta de depsitos,

porque el inversor especialmente, el gran inversor necesita saber que riesgos
est asumiendo cuando deposita o invierte sus recursos en una determinada
entidad financiera. Por lo que ser posible exigir a los bancos y dems
entidades que informen al pblico sobre quines son sus principales deudores,
es decir sus principales prestatarios, a fin de que el inversor sepa a quienes
coloca sus fondos la entidad y pueda evaluar sus riesgos.

Contrato de apertura de crdito simple.

La apertura de crdito es un contrato bancario por el cual un banco pone a

disposicin de su cliente una suma de dinero determinada por un perodo de
tiempo determinado o indeterminado, que el cliente puede utilizar segn le
convenga a cambio de una comisin.

La obligacin del banco consiste en poner a disposicin del cliente la cantidad

de dinero estipulada en el contrato y respetar el plazo convenido en el mismo.

La obligacin del cliente se resume en el pago de la comisin convenida ms

los intereses derivados de la utilizacin del dinero, y fundamentalmente, la
restitucin de las sumas que le fueron adelantadas.

En este contrato cobra especial relevancia el elemento disponibilidad. En

efecto, que el cliente tenga a su disposicin el dinero que necesita significa que
tiene la posibilidad de emplear la caja del banco, como si fuera propia, hasta el
monto acordado y por el perodo de tiempo sealado en el contrato. Podr
entonces efectuar los retiros que necesite sea en una sola vez o
fraccionadamente. Esta disponibilidad no es consecuencia de una previa
entrega de dinero por parte del cliente como en el contrato de depsito. El
dinero est disponible para el cliente porque el banco le ha concedido un
crdito

Es el contrato por el cual el banco se obliga a tener a disposicin de otra parte

una suma de dinero por tiempo determinado. Este contrato permite al cliente
contar con la seguridad de fondos suficientes sin que el banco deba efectuar
desembolso alguna enseguida. Se trata simplemente de una promesa del
banco de que en tal poca o durante tanto tiempo, el cliente podr contar con
disponibilidad suficiente para efectuar los pagos que prev.

En virtud de la apertura del crdito que pide al banco podr retirar del mismo
durante el tiempo vigencia del contrato la suma que el banquero se obliga a
pagarle. A su vez se obliga a retribuir los servicios del banco con el pago de
una comisin y a devolverle las sumas con intereses compensatorios. El banco
por este contrato pone a disposicin del cliente con gran flexibilidad el dinero,
medios, servicios o garantas, que vaya necesitando, dentro de la estipulacin
del contrato.

MUTUO APERTURA DE CREDITO SIMPLE

Consensual Real
La cantidad est determinada El crdito vara segn lo que
desde el inicio, es una suma extraiga el cliente.
fija.
Los intereses se calcular sobre Los intereses se calculan sobre la
la cifra inicial y total del suma extrada.
prstamo.
Busca la entrega inmediata de Persigue la necesidad de que
una suma de dinero para cuando el cliente necesite dinero
reintegrar en un plazo lo tendr a disposicin.
determinado ms intereses.

Descuento bancario:

El descuento bancario es el contrato bancario por el cual un banco anticipa a

su cliente dinero, sobre el importe de un crdito a vencer, descontando los
intereses correspondientes al tiempo que media entre el anticipo de dinero y el
vencimiento del documento a descontar.

Por medio de este contrato, el cliente accede al importe de su crdito sin

necesidad de esperar y afrontar l mismo el cobro del documento. Para que
ello sea posible es fundamental que el documento no se encuentre vencido
porque de lo contrario el banco no podr cobrarlo.

Es un producto financiero por el cual el banco nos adelanta el importe de los

documentos a negociar, cobrndonos una comisin por ello. Cuanto ms
garanta de pago haya, menos comisin por riesgo nos cobra la entidad
financiera. Es el adelanto de fondos por parte de la entidad finaciera al cliente,
a cambio de una comisin e intereses.

Es una forma de financiarse para el cliente y puede versar sobre facturas o

ttulos de crdito. Por medio del descuento se posibilita que se cobra antes de
que fuera exigible; pero la entidad financiera descuenta los intereses, es decir
convierto lo ilquido en lquido. El banco o la entidad financiera espera hasta
que el crdito sea exigible. Asume dos formas con o sin garanta en la primer,
en la primera si la entidad no cobrase podr exigir que se le restituya el dinero,
generalmente la garanta consiste en prenda o hipoteca. Al ser sin garanta los
intereses son ms altos pues hay menor seguridad de cobrar.
Su diferencia con el mutuo radica en que en el mutuo los intereses se cobran al
final, mientras que en el descuento se cobra por adelantado.

Redescuento bancario:

El redescuento es un contrato bancario por el cual, un banco anticipa a otro

banco dinero sobre el importe de un crdito a vencer, descontando los
intereses correspondientes al tiempo que media entre el anticipo efectuado y el
vencimiento del crdito a descontar.

El redescuento es un contrato que se realiza entre bancos y tiene el mismo

alcance que el realizado con un particular (descuento).

La principal finalidad de esta operacin es la de movilizar los crditos que los

bancos concedieron a travs del descuento. Esta movilizacin puede generar
problemas de liquidez en los bancos adems de alterar el mercado monetario
general. Por esta razn, la operacin de redescuento slo se puede realizar con
el Banco Central del Uruguay.

Es la misma operacin pero en la cual la entidad financiera ocupa el lugar del

cliente y le pide el dinero a otra entidad financiera o banco mayorista, esto se
llama revolving. El banco de mayor jerarqua le devuelve el instrumento al
banco de menor .

Anticipo bancario: caso especial de apertura de crdito simple o en cuenta

corriente garantizado con la prenda de valores mobiliarios o mercaderas. La
diferencia sustancial con el contrato de apertura de crdito es que en el
contrato indicado puede existir una garanta mientras que en el anticipo
bancario es propio de la naturaleza del contrato la existencia de tal garanta no
pudiendo celebrarse el contrato sin ella.

Crdito documentario.

Es el medio de pago que ofrece un mayor nivel de seguridad en las

compraventas internacionales para quien vende tenga seguridades en el cobro
de su crdito y para quien compra . Este contrato requiere de tratativas previas
entre exportador e importador, y una vez que llegaron a un acuerdo proceden
al crdito documentario.

El procedimiento comienza cuando el importador (ordenante) instruye a su

banco (banco emisor) la apertura de un crdito documentario y su banco se lo
comunica al banco del exportador (banco corresponsal) y le indicar la
documentacin que el exportador (beneficiario) debe remitir. Acto seguido, el
exportador procede al envo de la mercanca al lugar convenido y,
paralelamente, a travs de su banco, remite al banco del importador la
documentacin acreditativa de que la mercanca ha sido enviada en las
condiciones acordadas. El banco del importador recibe esta documentacin,
comprueba que est todo en regla y solo si la documentacin es muy precisa e
incluye todos los documentos que se han especificado en el crdito
documentario sin haber ningn tipo de error, ni de fondo ni de forma, procede
a su pago al banco del exportador. Cualquier fallo en los documentos puede
llevar al banco emisor a no proceder al pago, a la espera de que los errores
sean subsanados. Finalmente, este dinero ser retirado por el exportador a
disposicin y el importador ya tendr en su poder la mercanca que ha
adquirido.

Concluye cuando el banco emisor entrega los documentos al ordenante y ste

le paga el crdito, la comisin y gastos realizados.

En casos en los cuales el ordenante requiera una prorroga de pago, el banco le

entrega los documentos al ordenante pero no en propiedad sino en confianza
previa firma de un documento llamado trust receipt, en el cual consta que el
comprador recibe los documentos como tenedor y que el derecho sin ellos
continua en cabeza del banco hasta que su crdito le sea totalmente
reembolsado. La finalidad es posibilitar al importador que despache
mercaderas en la aduana sin que el banco pierda el derecho a retencin.

Sujetos intervinientes:

Ordenante: es el importador o comprador de la mercanca, siendo entonces

quien solicita la apertura del crdito documentario, e instruye al banco emisor
sobre las condiciones para llevarlo a cabo. Es el obligado final a pagar,
debiendo reembolsar al banco emisor cuantas cantidades o gastos anticipe
ste.
Banco Emisor: es el banco sobre quien recae la obligacin principal para con
el Beneficiario, abriendo el crdito documentario a favor de ste. Obra a pedido
y bajo las instrucciones del Ordenante.
Beneficiario: es el exportador o vendedor de la mercanca, siendo el que tiene
el derecho de cobro en funcin del cumplimiento de las condiciones impuestas
en el crdito. Es el receptor del documento que sustenta el crdito, recibiendo
entonces una garanta de pago siempre que est en posicin de dar la
documentacin requerida en los plazos correspondientes.
Banco Corresponsal: segn la responsabilidad que tenga, se llamar Banco
Pagador si debe entregarle dinero a la vista al Beneficiario contra el
cumplimiento de sus obligaciones (pago a la vista), Banco Negociador si
estuviera encargado de descontar Letra/s al Beneficiario contra el
cumplimiento de sus obligaciones (pago diferido), Banco Aceptador si acepta
la/s Letra/s del beneficiario para pagrselas al vencimiento, o Banco Avisador si
solo acta notificando al Beneficiario de la apertura del crdito a su favor. Los
usos y costumbres hacen que el Banco Corresponsal puede investir la figura de
ms de un sujeto, por tener responsabilidades diferentes (ej: puede ser Banco
Avisador y Negociador a la vez)

Factoring.
Es la adquisicin de crditos provenientes de ventas de bienes muebles, de
prestacin de servicios o de realizacin de obras, otorgando anticipos sobre
tales crditos, asumiendo o no sus riesgos. 1 Por medio del contrato de factoraje
un comerciante o fabricante cede una factura u otro documento de crdito a
una empresa de factoraje a cambio de un anticipo financiero total o parcial. La
empresa de factoraje deduce del importe del crdito comprado la comisin o
inters y otros gastos.

El factoraje es un producto financiero que los bancos, cajas de ahorro o

compaas especializadas ofrecen a las empresas. Adems del anticipo
financiero, la compaa de factoraje puede:

Asumir el riesgo crediticio

Asumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda extranjera
Realizar la gestin de cobranza
Realizar el cobro efectivo del crdito
Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores.